PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN PC1

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN PC1

Môn học: Tài chính doanh nghiệp

Giáo viên hướng dẫn: TS Phan Trọng NghĩaHọ và tên: Lê Hoàng Kiên

Mã sinh viên: 4454050107

Lớp: Ngân hàng và kinh doanh tiền tệ k44

Quy nhơn ngày 31 tháng 04 năm 2024

Nội dung

PHẦN 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY 3

PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 4

I. Phân tích cơ cấu và biến động tài sản và nguồn vốn 4

II Phân tích kết quả kinh doanh thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh: 6

III. Phân tích các tỷ số tài chính 7

1 Tỷ số thanh toán 7

a Khả năng thanh toán ngắn hạn (Khả năng thanh toán hiện thời) 7

b.Khả năng thanh toán nhanh: 8

c Khả năng thanh toán tức thời 8

2 Tỷ số hoạt động 8

a Số vòng quay các khoản phải thu 9

b Số vòng quay hàng tồn kho 9

c Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 9

d Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 9

3 Tỷ số phản ánh khả năng cân đối vốn 10

a Hệ số nợ 10

b Hệ số vốn chủ sở hữu 10

4 Tỷ số khả năng sinh lợi 11

a Tỷ suất sinh lợi của tài sản 11

1 Lưu chuyển từ hoạt động kinh doanh: 12

2 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư: 13

3 Lưu chuyển từ hoạt động tài chính: 13

PHẦN 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY

- Tên công ty :Tổng công ty cổ phần bia rượu nước giải khát Sài Gòn - Tên viết tắt : SABECO

- Trụ sở chính : Số 187 Nguyễn Chí Thanh –phường 12-Quận 5-thành phố Hồ Chí Minh.

- Mã số thuế : 0300583659

- Thời gian thành lập : 17/05/1977 -Lĩnh vực kinh doanh:

Sản xuất, mua bán các loại Bia, Cồn rượu, Nước giải khát, các loại bao bì, nhãn hiệu cho ngành bia, rượu, nước giải khát và lương thực thực phẩm; Kinh doanh vật tư, nguyên liệu, thiết bị, phụ tùng có liên quan đến ngành sản xuất bia, rượu, nước giải khát, các loại hương liệu, nước cốt để sản xuất Bia, rượu, nước giải khát; lương thực, thực phẩm.

Xuất nhập khẩu các loại: sản phẩm bia, rượu, nước giải khát, vật tư, nguyên liệu, thiết bị, phụ tùng; hương liệu, nước cốt để sản xuất bia, rượu, nước giải khát.

Cung cấp các dịch vụ đào tạo, nghiên cứu, chuyển giao công nghệ, tư vấn đầu tư, xây lắp, sửa chữa bảo trì về ngành Bia – Rượu – Nước giải khát và lương thực thực phẩm.

Kinh doanh nhà hàng, khách sạn, du lịch, triển lãm, thông tin, quảng cáo - Tiền thân là tiền thân là Nhà máy bia Sài Gòn được thành lập năm 1977 Năm

2004, công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình công ty mẹ-công ty con và chính thức cổ phần hóa, đổi tên thành Tổng công ty CP bia rượu nước giải khát Sài Gòn (Sabeco) vào đầu năm 2008.

- Với lịch sử 145 phục vụ người tiêu dùng SABECO đã vươn mình lớn mạnh trở thành một trong tập đoàn sản xuất đồ uống, với hệ thống rộng lớn gồm 44 công ty thành viên, nhiều công ty trong số này đã niêm yết trên sàn chứng khoán và kinh doanh ngành nghề khác ngoài bia rượu, nước giải khát như cơ khí, bao bì, vận tải Hệ thống tiêu thụ bia trải dài 63 tỉnh trên cả nước lên tới hơn 145.000 kênh khác

- Cơ cấu cổ đông: cơ cấu cổ đông của Sabeco gồm Công ty TNHH Vietnam Beverage (thuộc Tập đoàn Thái Beverage) nắm hơn 343,6 triệu cổ phiếu (chiếm 53,59% vốn điều lệ), Bộ Công Thương nắm gần 231 triệu cổ phiếu (chiếm 36% vốn điều lệ), còn lại là cổ đông khác.

Cơ cấu cổ đông của SABECO

Công ty TNHH Vietnam Beverage Bộ Công ThươngCổ đông khác

10,41%

PHẦN 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH

I.Phân tích cơ cấu và biến động tài sản và nguồn vốn

Số tiềnTỉ trọngSố tiềnTỉ trọngTỷ lệA- TÀI SẢN NGẮN HẠN190.015.259.17479,47%188.750.570.12277,51%0,67%

I Tiền và các khoản tương đương tiền72.302.204.68330,24%79.544.966.38032,67%-9,11%1 Tiền72.302.204.68330,24%79.544.966.38032,67%-9,11%2 Các khoản tương đương tiền

II Đầu tư tài chính ngắn hạn43.000.000.00017,98%1 Chứng khoán kinh doanh

2 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh

3 Đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn43.000.000.00017,98%

III Các khoản phải thu ngắn hạn1.785.645.8640,75%4.616.195.7051,90%-61,32%1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng3.545.487.3601,46%-100,00%2 Trả trước cho người bán ngắn hạn1.200.000.0000,50%948.500.0000,39%26,52%

2 Thuế GTGT được khấu trừ12.759.403.0145,34%12.276.153.0645,04%3,94%3 Thuế và các khoản phải thu Nhà nước534.715.4210,22%1.752.129.9630,72%-69,48%5 Tài sản ngắn hạn khác

B TÀI SẢN DÀI HẠN49.076.916.95820,53%54.760.379.40422,49%-10,38%

I - Các khoản phải thu dài hạn7.716.423.5003,23%7.716.423.5003,17%0,00%6 Phải thu dài hạn khác7.716.423.5003,23%7.716.423.5003,17%0,00%7 Dự phòng phải thu dài hạn khó đòiGiá trị hao mòn lũy kế-32.950.000-0,01%-32.950.000-0,01%0,00%III Bất động sản đầu tư

Nguyên giáGiá trị hao mòn lũy kế

IV Tài sản dở dang dài hạn24.190.7410,01%2 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang24.190.7410,01%

VI Tài sản dài hạn khác13.828.644.2065,78%13.119.622.4865,39%5,40%1 Chi phí trả trước dài hạn13.828.644.2065,78%13.119.622.4865,39%5,40%2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn841.034.0000,35%4.663.409.0001,92%-81,97%3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước2.726.781.0671,14%1.637.794.5540,67%66,49%4.Phải trả người lao động5.969.857.6942,50%6.533.351.3842,68%-8,62%

1 Phải trả người bán dài hạn2 Người mua trả tiền trước dài hạnCổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết123.926.300.00051,83%123.926.300.00050,89%0,00%Cổ phiếu ưu đãi

2 Thặng dư vốn cổ phần19.391.000.0008,11%19.391.000.0007,96%0,00%4 Vốn khác của chủ sở hữu

5 Cổ phiếu quỹ

6 Chênh lệch đánh giá lại tài sản7 Chênh lệch tỷ giá đối hoái

8 Quỹ đầu tư phát triển 50.790.260.49621,24%5.790.260.4962,38%777,17%9 Quỹ hổ trợ sắp xếp doanh nghiệp

10 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu

11 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối23.505.472.0189,83%18.999.092.8877,80%23,72%Lợi nhuận chưa phân phối lũy kế đến cuối năm trước2.166.410.8190,91%1.557.474.0880,64%39,10%Lợi nhuận chưa phân phối năm nay21.339.061.1998,93%17.441.618.7997,16%22,35%12 Nguồn vốn đầu tư XDCB

II Nguồn kinh phí và quỹ khác

- Doanh thu thuần tăng lên nhờ vào số hàng lượng trong kho cung ứng kịp thời cho thị trường, cụ thể hàng tồn kho đã giảm 30.927.915.818 đồng tương đương giảm 34,15% so với đầu năm Cho thấy nhu cầu tiêu thụ sản phẩm ở thị trường trong thời gian gần đây sẽ tăng lên

- Tài sản ngắn hạn tăng so với đầu năm là 1.264.6889.052 đồng tương ứng với tốc độ tăng 0,67% Nguyên nhân là do các khoản tiền và tương đương tiền cuối năm giảm so với đầu năm 2022 là 7.242.761.697 tương ứng với tốc độ giảm 9,11%

- Tài sản dài hạn cuối năm giảm đi so với đầu năm 2022 là 5.683.462.446 đồng tương ứng với tốc độ giảm 10,38% Nguyên nhân là do tài sản cố định cuối năm 2022 giảm đi so với đầu năm là 6.416.674.907 đồng tương ứng với tốc độ giảm 18,91%

- Tổng tài sản cuối năm 2022 giảm 4.418.773.394 đồng tương ứng với tốc độ giảm 1,81% Điều này cho thấy quy mô của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm đi.

- Trong năm 2022 cơ cấu nợ phải trả giảm xuống trong khi cơ cấu vốn chủ sở hữu tăng lên Công ty hoạt động chủ yếu dựa trên nền tảng tài chính bên trong, ít phụ thuộc vào các nguồn tài trợ bên ngoài Do đó, trên cơ sở phân tích tỉ trọng Nợ Phải trả và Vốn chủ sở hữu cho thấy doanh nghiệp đang hoạt động dựa vào năng lực có được nhờ sử dụng nguồn vốn đầu tư của chủ sở hữu nhiều hơn là đi vay, nguồn lực nội tại doanh nghiệp mạnh Điều này cho thấy tiềm lực về kinh tế, sự độc lập trong tài chính của doanh nghiệp là tương đối cao, doanh nghiệp ít phải phụ thuộc vào các tổ chức bên ngoài, tuy nhiên nếu tỷ trọng này quá cách biệt cũng không tốt đối với doanh nghiệp Tổng nguồn vốn của công ty chủ yếu chịu ảnh hưởng của khoản mục Nợ phải trả và Vốn Chủ Sở Hữu.

- Nợ phải trả cuối năm 2022 giảm so với đầu năm là giảm 13.925.152.525 đồng tương ứng với tốc độ giảm 39,33% Nguyên nhân là do nợ ngắn hạn giảm Điều này cho thấy trong giai đoạn này công ty đang cố gắng tận dụng, khai thác tối đa lợi ích từ nguồn đầu tư nhờ đòn bẩy tài chính lớn, chiếm dụng vốn của các Doanh nghiệp khác nhằm tạo ra lợi thế trong kinh doanh Nợ ngắn hạn là một nguồn lực có chi phí sử dụng thấp, nếu công ty biết cách vận dụng chúng để tạo ra một tỷ suất lợi nhuận cao thì đây có thể là tiền đề, là động lực để Công ty bứt phá, tạo sự vượt bậc so với đối thủ.

- Vốn chủ sở hữu tăng so với đầu năm 2022 là tăng 9.506.379.131 đồng tương ứng với tốc độ tăng 4,57% Nguyên nhân là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 4.506.379.131 tương ứng với tốc độ tăng 23,72% Điều này cho thấy Công ty hoạt động kinh doanh tốt, công ty làm ăn có lãi.

II. Phân tích kết quả kinh doanh thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh:

Báo cáo kết quả kinh doanh hay còn gọi là bảng báo cáo lãi lỗ, chỉ ra sự cân bằng giữa thu nhập (doanh thu) và chi phí trong từng kỳ kế toán Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh chính.

Số tiềnTỉ trọngSố tiềnTỉ trọng Chênh lệch số tiền Chênh lệch tỉ trọng chênh lệch số tiềnDoanh thu bán hàng, cung cấp dịch vụ183.075.771.767 100,00% 137.444.673.822 100,00%45.631.097.9450,00%33,20%

Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 183.075.771.767 100,00% 137.444.673.822 100,00%45.631.097.9450,00%33,20%Giá vốn hàng bán139.641.545.84476,28% 96.388.237.73670,13%43.253.308.1086,15%44,87%Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ43.434.225.92323,72% 41.056.436.08629,87%2.377.789.837-6,15%5,79%Doanh thu hoạt động tài chính6.803.146.8643,72%195.109.1160,14%6.608.037.7483,57%3386,84%Chi phí tài chính141.513.8070,08% 1.469.488.2931,07%-1.327.974.486-0,99%-90,37%Chi phí bán hàng9.732.636.0745,32% 4.714.298.1563,43%5.018.337.9181,89%106,45%Chi phí quản lý doanh nghiệp13.915.784.5307,60% 13.469.159.5049,80%446.625.026-2,20%3,32%Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh26.447.438.37614,45% 21.598.599.24915,71%4.848.839.127-1,27%22,45%Thu nhập khác78.151.8180,04%258.307.0910,19%-180.155.273-0,15%-69,74%

Lợi nhuận khác78.181.8180,04%-840.944.437-0,61%919.126.2550,65%-109,30%Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế26.525.620.19414,49% 20.757.654.81215,10%5.767.965.382-0,61%27,79%Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành5.186.558.9952,83% 3.316.036.0132,41%1.870.522.9820,42%56,41%

Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp21.339.061.19911,66% 17.441.618.79912,69%3.897.442.400-1,03%22,35%

Chỉ tiêu Năm 2022Năm 2021Chênh lệch

- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2022 tăng

45.631.097.946 đồng so với năm 2021 tương ứng với tốc độ tăng 33,20% Nguyên nhân là do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm 2022 tăng 45.631.097.945 đồng so với năm 2021 Doanh nghiệp không có các khoản giảm

trừ doanh thu cũng như không có hàng bán bị trả lại đây là tín hiệu tốt.

- Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ: Năm 2022 tăng 2.377.789.837 đồng so với năm 2021 tương ứng với tốc độ tăng 5,79%

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh: năm 2022 tăng 4.848.839.127 đồng so với năm 2021 tương ứng với tốc độ tăng 22,45% Nguyên nhân tăng lên là do: Tốc độ tăng của lợi nhuận gộp lớn hơn tốc độ tăng của các khoản mục chi phí (Chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp) Chỉ tiêu này tăng lên sẽ tác động tích cực lên tổng lợi nhuận kế toán trước thuế cho thấy tình hình kinh doanh tốt.

- Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế: năm 2022 tăng 5.767.965.382 đồng so với năm 2021 tương ứng với tốc độ tăng 27,79%.

- Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp: năm 2022 tăng 3.897.442.400 đồng so với năm 2021 tương ứng với tốc độ tăng 22,35%.

III.Phân tích các tỷ số tài chính

- Tỷ số thanh toán của công ty phản ánh mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán trong kì với các khoản phải thanh toán trong kì, đồng thời thể hiện hiệu quả công tác tài chính của công ty Là một chỉ tiêu quan trọng trong phân tích tình hình tài chính của công ty, nó phản ánh tình hình hoạt động cũng như những kết quả hay rủi ro mà công ty gặp phải trong suốt quá trình hoạt động của mình Trên cơ sở đó giúp công ty tìm ra nguyên nhân, đưa ra các giải pháp nhằm hạn chế tối đa mức độ rủi ro, đồng thời phát huy những điểm mạnh mà công ty hiện đang có

1 Tỷ số thanh toán

a Khả năng thanh toán ngắn hạn (Khả năng thanh toán hiện thời)

- Tỷ số thanh toán hiện thời (hay Tỷ số thanh toán ngắn hạn, Hệ số thanh toán ngắn hạn, Hệ số thanh toán hiện hành, Hệ số khả năng thanh toán của vốn lưu động) là một tỷ số tài chính dùng để đo lường năng lực thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp

- Chỉ số này càng thấp nói lên doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ của mình ngược lại chỉ số quá cao cũng không phải là dấu hiệu tốt vì tài sản của doanh nghiệp gắn chặt với tài sản ngắn hạn của doanh

- Hệ số thanh toán ngắn hạn đầu năm 2022 là 5,33 lần, chỉ số này cho biết: Cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 5,33 đồng TSNH

- Cuối năm 2022, hệ số thanh toán ngắn hạn của công ty là 8,85 lần nghĩa là cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi 8,85 đồng TSNH

- Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty trong 1 năm tăng nhanh Khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty vào cuối năm tăng 3,52 lần so với đầu năm 2022 tương ứng với tốc độ tăng 65,94% do TSNH của công ty tăng nhanh hơn so với tốc độ giảm của nợ phải trả, cụ thể cuối năm 2022 TSNH tăng 1.264.689.052 đồng so với đầu năm 2022 tương ứng với tốc độ tăng 0,67%, nợ phải trả cuối năm 2022 giảm 13.925.152.525 đồng so với đầu năm tương ứng với tốc độ giảm 39,33%

b.Khả năng thanh toán nhanh:

- Khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán của các tài sản dễ chuyển đổi thành tiền đối với nợ ngắn hạn tại thời điểm nghiên cứu.

- Khả năng thanh toán nhanh cuối năm 2022 tăng 3,3 lần so với đầu năm nguyên nhân là do TSNH của công ty tăng 1.264.689.052 đồng tương ứng với tốc độ tăng 0,67%, nợ phải trả giảm 13.925.152.525 đồng tương ứng với tốc độ giảm 39,33% - Hệ số thanh toán nhanh của công ty giai đoạn 2022 có xu hướng tăng và luôn lớn

hơn 1 Vậy nên có thể đánh giá công ty có đủ khả năng thanh toán, khả năng thanh toán nhanh của công ty khá tốt

c Khả năng thanh toán tức thời

- Cho biết khả năng thanh toán nhanh của công ty đối với các khoản nợ ngắn hạn Nếu chỉ tiêu này quá cao, cao hơn 0,5 thì chứng tỏ rằng khoản tiền và tương đương tiền của công ty nhiều, dẫn đến bị ứ động không sinh lời Đây là một tác động xấu đối với doanh nghiệp.

- Khả năng thanh toán tức thời của công ty luôn lớn hơn 1, chứng tỏ rằng khoản tiền và tương đương tiền của công ty nhiều, có khả năng sinh lời ít.

a Số vòng quay các khoản phải thu

- Số vòng quay cuối kỳ tăng hơn đầu kỳ ( 15,64 tăng lên 19,27) Cho biết tiền hàng Công ty thu vào cuối kỳ sớm hơn đầu kỳ, ít bị chiếm dụng vốn

b Số vòng quay hàng tồn kho

- Hàng tồn kho bình quân luân chuyển ở đầu kỳ là 1,06 lần và cuối kỳ là 2,34 lần Tỷ số này tăng lên cho thấy việc kinh doanh của Công ty được đánh giá tốt, hàng tồn kho vận động không ngừng Doanh thu và lợi nhuận của Công ty cũng tăng lên

c Hiệu suất sử dụng tài sản cố định

- Tại đầu kỳ, Công ty đầu tư 1 đồng vào tài sản cố định sẽ đem lại 4,05 đồng doanh thu thuần Cuối kỳ đem lại 6,66 đồng doanh thu thuần Vì tỷ số tăng cho thấy Công ty sử dụng tài sản có hiệu quả, sức sản xuất của tài sản cố định tốt, góp phần gia tăng doanh thu và lợi nhuận cho Công ty.

d Hiệu suất sử dụng tổng tài sản

- Tỷ số này tăng lên (0,56 lên 0,62) cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản của Công ty cao, tài sản vận động nhanh hơn, tốc độ quay vòng của tài sản lớn hơn, góp phần tăng doanh thu và lợi nhuận