i TRƯỜNG ĐẠI HỌC HỒNG ĐỨC KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH SINH VIÊN: LÊ HÀ TRANG MÃ SV: 1964030014 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã ngành: 403 “Giải pháp nâng
Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
Phạm vi nghiên cứu
- Nội dung: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
- Không gian: Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng là phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp số liệu, phân tích để đánh giá thực trạng, hiệu quả quản lý vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
- Phương pháp tổng hợp: Thu thập, tổng hợp số liệu và tài liệu liên quan đến vấn đề hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
- Phương pháp thống kê: Dựa vào các số liệu đã tổng hợp được, lựa chọn, sắp xếp, tính toán các số liệu liên quan đến chỉ tiêu cần đánh giá
- Phương pháp so sánh: qua số liệu đã thống kê được tiến hành so sánh về mặt tuyệt đối và tương đối giai đoạn 2020 - 2022
- Phương pháp phân tích: qua số liệu đã thống kê, so sánh đưa ra nhận xét đánh giá về các chỉ tiêu phân tích.
Kết cấu đề tài thực tập
Ngoài phần mở đầu, kết luận chuyên đề báo cáo gồm 3 chương:
Chương 1: Lý luận chung về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
Chương 2: Thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại
Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
Khái quát chung về vốn lưu động của doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm, đặc điểm của vốn lưu động
1.1.1.1 Khái niệm Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tƣ liệu sản xuất, đối tƣợng lao động, tƣ liệu lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm hàng hoá, dịch vụ Đối tƣợng lao động khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó đƣợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và đƣợc bù đắp khi giá trị sản phẩm đƣợc thực hiện Đối tượng lao động xét về hình thái hiện vật gọi là tài sản lưu động, tài sản lưu động của doanh nghiệp gồm tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông
Tài sản lưu động sản xuất gồm: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhỏ
Tài sản lưu động lưu thông gồm: Sản phẩm hàng hoá chưa tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán, các khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thông Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn chuyển hoá lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh đƣợc liên tục trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá - tiền tệ Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông, doanh nghiệp cần phải có một số vốn thích ứng để đầu tư vào các tài sản ấy, số tiền ứng trước về những tài sản ấy được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp
Nhƣ vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn ứng ra để hình thành nên các tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp
4 được thực hiện thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh (Nguồn: Điều 4 Luật Doanh nghiệp 2020)
Vốn lưu động có hai đặc điểm
Thứ nhất, vốn lưu động tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh Giá trị của nó chuyển hết một lần vào giá trị sản phẩm để cấu thành nên giá trị sản phẩm
Thứ hai, qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyyển sang vốn vật tƣ hàng hoá dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ Sau mỗi chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu là tiền được chuyển hóa sang hình thái vật tƣ dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa , khi kết thúc quá trình tiêu thụ lại trở về hình thái ban đầu là tiền
T-H-SX-H’- T’ Δ T Đối với doanh nghiệp thương mại, sự vận động của vốn lưu động nhanh hơn, từ hình thái vốn bằng tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa và cuối cùng chuyển về hình thái tiền
1.1.2 Phân loại vốn lưu động
1.1.2.1 Phân loại theo vai trò từng loại vốn lưu động
Theo cách phân loại này vốn lưu động của doanh nghiệp có thể chia thành
- Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ
- Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển
- Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý ); các khoản vốn đầu tƣ ngắn hạn (đầu tƣ chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ) các khoản thế chấp, ký cƣợc, ký quỹ ngắn hạn; các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, các khoản tạm ứng )
1.1.2.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn
Theo cách này người ta chia vốn lưu động thành 4 loại:
- Vốn bằng tiền và các tài sản tương đương tiền
Vốn bằng tiền: Bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền trên các tài khoản ngân hàng và tiền đang chuyển (kể cả nội tệ và ngoại tệ)
Các tài sản tương đương tiền: Gồm các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn
Các khoản phải thu chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện ở số tiền mà các khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, với một số trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp còn có thể phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ đó hình thành nên các khoản tạm ứng
- Vốn về hàng tồn kho
Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tƣ hàng hóa bao gồm: Vốn vật tƣ dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại này đƣợc gọi chung là vốn về hàng tồn kho Xem xét chi tiết hơn cho thấy, vốn về hàng tồn kho của doanh nghiệp bao gồm:
Vốn nguyên, nhiên vật liệu chính: là giá trị các loại nguyên, nhiên vật liệu chính dự trữ cho sản xuất, khi tham gia vào sản xuất, chúng hợp thành thực thể của sản phẩm
Vốn vật liệu phụ: là giá trị các loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm, nhƣng không hợp thành thực thể chính của sản phẩm, chỉ làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bề ngoài của sản phẩm hoặc tạo điều kiện cho quá trình sản xuất kinh doanh thực hiện thuận lợi
Vốn phụ tùng thay thế: là giá trị các loại vật tƣ dùng để thay thế, sữa chữa các tài sản cố định
Vốn vật đóng gói : là giá trị các loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm
Vốn công cụ dụng cụ: là giá trị các loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh
Vốn sản phẩm đang chế tạo: là biểu hiện bằng tiền các chi phí sản xuất kinh doanh đã bỏ ra cho các loại sản phẩm đang trong quá trình sản xuất ( giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm )
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
1.2.1 Quan điểm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các giai đoạn của quá trình sản xuất Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn và ngược lại Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả đem lại cao nhất khi mà số vốn lưu động cần cho một đồng luân chuyển là ít nhất Quan niệm này thiên về chiều hướng càng tiết kiệm được bao nhiêu vốn lưu động cho một đồng luân chuyển thì càng tốt Nhƣng nếu hàng hóa sản xuất ra không tiêu thụ đƣợc thì hiệu quả sử dụng đồng vốn cũng không cao
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là thời gian ngắn nhất để vốn lưu động quay đƣợc một vòng Quan niệm này có thể nói là hệ quả của quan niệm trên Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lưu động là cao nhất
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả phản ánh số lợi nhuận thu được khi bỏ ra một đồng vốn lưu động
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là hiệu quả thu được khi đầu tư thêm vốn lưu động một cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn hơn tốc độ tăng vốn lưu động
Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác nhau về hiệu quả sử dụng vốn lưu động, song khi nói đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta phải có một quan niệm toàn diện hơn và không thể tách rời nó với một chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý (chu kỳ sản xuất kinh doanh càng ngắn hiệu quả sử dụng vốn càng cao), một định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ và thu hồi công nợ chặt chẽ Do vậy cần thiết phải đề cập tới các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong cơ cấu vốn kinh doanh, vốn lưu động thường chiếm tỷ trọng lớn, nó quyết định tốc độ tăng trưởng, hiệu quả kinh doanh và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp càng có hiệu quả Do đó mỗi doanh nghiệp phải thường xuyên tính toán, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động để từ đó
9 có biện pháp tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động tốt hơn.Vì thế việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu cầu mang tính bắt buộc và thường xuyên đối với doanh nghiệp Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy đƣợc hiệu quả sản xuất kinh doanh
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp 1.2.2.1 Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Việc sử dụng hợp lý vốn lưu động được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển càng nhanh thì hiệu suất sử dụng vốn lưu động càng cao và ngược lại Tốc độ luân chuyển vốn lưu động có thể đo bằng hai chỉ tiêu là: Số lần luân chuyển (số vòng quay của vốn lưu động) và kỳ luân chuyển vốn (số ngày của một vòng quay vốn)
+ Số lần luân chuyển vốn lưu động: Là chỉ tiêu phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong thời kỳ nhất định, thường tính trong 1 năm
Công thức tính nhƣ sau:
L: Số lần luân chuyển (hay vòng quay) của vốn lưu động trong kỳ M: Doanh thu thuần
:Vốn lưu động bình quân trong kỳ
+ Kỳ luân chuyển vốn lưu động : Là chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện được một lần luân chuyển hay độ dài một thời gian một vòng quay của vốn lưu đông trong kỳ
Công thức tính nhƣ sau:
K: Kỳ luân chuyển vốn lưu động (hay số ngày một vòng quay)
N: Số ngày trong kỳ đƣợc tính chẵn một năm là 360 ngày
1.2.2.2 Hiệu quả sử dụng hàng tồn kho Để đánh giá tình hình quản lý và sử dụng hàng tồn kho ta sử dụng hệ số vòng quay hàng tồn kho và số ngày một vòng quay hàng tồn kho Công tác quản lý, sử dụng hàng tồn kho tốt, số vòng quay hàng tồn kho lớn, hàng hóa không bị ứ đọng, quá trình mua vào bán ra nhanh chóng
Số vòng quay hàng tồn kho Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân Chỉ tiêu này đánh giá khả năng luân chuyển hàng tồn kho của doanh nghiệp Trị giá chỉ tiêu này càng cao thì công việc kinh doanh đƣợc đánh giá là tốt, khả năng hoán chuyển tài sản này thành tiền cao Khi phân tích chỉ tiêu này cần quan tâm đến đặc điểm mặt hàng kinh doanh và ngành nghề kinh doanh Nếu doanh nghiệp kinh doanh nhiều mặt hàng khác nhau và ngành nghề khác biệt thì cần tính toán số vòng quay cho từng nhóm, ngành hàng
Số ngày một vòng quay HTK = Số ngày trong kỳ (360)
Số vòng quay hàng tồn kho
Phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho, số vòng quay hàng tồn kho càng lớn thì chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng hàng tồn kho của doanh nghiệp
1.2.2.3 Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân trong năm = Các khoản phải thu trong năm
Doanh thu bán hàng bình quân một ngày trong năm Hay:
Kỳ thu tiền bình quân Số ngày trong năm (360)
Số vòng quay khoản phải thu Với: Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu bán hàng / Khoản phải thu bình quân
Chỉ tiêu này chỉ ra khoảng thời gian bình quân tính từ khi doanh nghiệp bán hàng cho đến khi doanh nghiệp nhận đƣợc tiền hàng Tỷ số này cho biết doanh nghiệp mất bình quân là bao nhiêu ngày để thu hồi các khoản phải thu của mình Chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt, bởi số ngày ở đây áp dụng hình thức tiêu thụ, mà cụ thể là sức hấp dẫn của sản phẩm mà doanh nghiệp đang tiêu thụ cũng nhƣ chính sách thanh toán mà doanh nghiệp đang áp dụng
Dựa vào kỳ thu tiền bình quân, có thể nhận ra chính sách bán trả chậm của doanh nghiệp, chất lƣợng công tác theo dõi thu hồi nợ của doanh nghiệp Theo quy tắc chung, kỳ thu tiền bình quân không đƣợc dài hơn (1 + 1/3) kỳ hạn thanh toán Còn nếu phương thức thanh toán của doanh nghiệp có ấn định kỳ hạn được hưởngchiết khấu thì kỳ thu tiền bình quân không được dài hơn (1 + 1/3) số ngày của kỳ hạn được hưởng chiết khấu
1.2.2.4 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra một đồng doanh thu thì cần đầu tƣ bao nhiêu đồng vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động càng thấp càng tốt, chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động hiệu quả
Công thức tính nhƣ sau:
K VLĐ: Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động trong kỳ
DTT: Doanh thu thuần bán hàng trong kỳ
: Vốn lưu động bình quân trong kỳ
1.2.2.5 Mức sinh lời của vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh số lợi nhuận còn lại sau khi đã trả lãi vay ngân hàng và thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước, nó đo lường được hiệu quả cứ một đồng vốn lưu động bỏ ra thì được sinh ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Giá trị của chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp càng tốt
Công thức tính nhƣ sau:
Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động = 100
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Doanh nghiệp là một thực thể sống trong nền kinh tế, nó luôn tồn tại và phát triển dưới sự tác động của môi trường xung quanh và luôn tìm cách thích nghi với những quy luật trong môi trường đó, chính vì vậy mà mỗi nhà quản lý, mỗi chủ doanh nghiệp phải đề ra những biện pháp, chính sách, kế hoạch sản xuất kinh doanh phù hợp với điều kiện của doanh nghiệp để khắc phục những điểm yếu và phát huy thế mạnh của mình
1.3.1.1 Các nhân tố trong môi trường kinh doanh
Nhân tố này ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định quy mô của vốn lưu động, nó tác động trực tiếp đến sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nếu một môi trường tự nhiên thuận lợi thì doanh nghiệp không cần dự trữ hoặc dự trữ vừa đủ để sản xuất, nhƣ vậy có thể làm giảm chi phí và tăng lợi nhuận, ngƣợc lại trong môi trường không thuận lợi thì doanh nghiệp phải tăng dự trữ sẽ làm tăng rủi ro cho hàng tồn kho
Trong nền kinh tế có lạm phát cao, sức mua của đồng tiền giảm dẫn đến sự gia tăng của vật tư hàng hoá thì vốn lưu động sẽ giảm dần theo tốc độ trượt giá của đồng tiền Ngƣợc lại trong điều kiện giảm phát của nền kinh tế tức là nhu cầu về hàng hoá giảm, sản phẩm công ty sản xuất ra không bán đƣợc cùng với thời gian hàng hoá không giữ đƣợc nguyên giá trị, doanh nghiệp sẽ phải chịu bán lỗ để thu hồi vốn và không đạt được hiệu quả sử dụng vốn lưu động
1.3.1.2 Tiến bộ khoa học kỹ thuật
Tiến bộ khoa học kỹ thuật có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp trong nền kinh tế Khoa học kỹ thuật khi đƣợc ứng dụng vào sản xuất kinh doanh nó có thể tạo ra đƣợc nhiều sản phẩm hàng hoá với cùng một đơn vị thời gian và giảm đƣợc nhiều chi phí sản xuất làm hạ giá thành sản phẩm và làm tăng lợi nhuận của doanh nghiệp lên mức tối đa Chính vì vậy
13 mà các doanh nghiệp cần phải áp dụng triệt để tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất, làm tăng tính cạnh tranh trên thị trường về giá cả và chất lượng Ngược lại doanh nghiệp nào không tận dụng đƣợc điều đó thì đồng nghĩa với việc tự làm mất tính canh tranh và tự đào thải ra khỏi nền kinh tế
1.3.1.3 Chính sách kinh tế vĩ mô
Hệ thống pháp luật chính sách của nhà nước sẽ tác động đến toàn bộ nền kinh tế, chẳng hạn chính sách về thuế, chính sách giá trị gia tăng, chính sách cho vay có thể ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp, nó còn ảnh hưởng và tác động đến kế hoạch chiến lƣợc lâu dài của doanh nghiệp nhƣ: mua sắm, nhập khẩu, dự trữ nguyên vật liệu…
- Những nhân tố khác: ngoài những yếu tố nêu trên, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và cụ thể là hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp còn chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố khác như: Tác động của tỷ giá, tác động của yếu tự nhiên và môi trường, những biến động của yếu tố đầu vào như: số lượng, giá cả máy móc thiết bị, nguyên vật liệu…những biến động của yếu đầu ra nhƣ: khủng hoảng thừa, giảm đột ngột nhu cầu, sự mất uy tín của sản phẩm cùng loại
1.3.2.1 Việc xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp
Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá cao sẽ không khuyến khích doanh nghiệp khai thác các khả năng tiềm tàng, tìm mọi biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, gây ứ đọng vật tư, vốn chậm luân chuyển và phát sinh chi phí không cần thiết làm tăng giá thành sản phẩm, nếu xác định nhu cầu vốn lưu động quá thấp sẽ làm doanh nghiệp thiếu vốn, sản xuất không liên tục gây hại do ngừng sản xuất không có khả năng thanh toán và thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng
1.3.2.2 Việc phân bổ vốn lưu động giữa các khâu của quá trình sản xuất
Phân bổ không hợp lý giữa các khâu là khâu mua sắm, dự trữ nguyên vật liệu, sản xuất và tiêu thụ Phải có sự phối hợp đồng bộ giữa ba khâu, đáp ứng
14 cho công đoạn kế tiếp đƣợc thuận lợi, liên tục thì mới đảm bảo hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp
1.3.2.3 Chất lượng vật tư hàng hóa
Chất lƣợng công trình không đảm bảo, không phù hợp với quy trình thi công thì sản phầm làm ra sẽ không đƣợc nghiệm thu và đƣa vào sử dụng, nếu muốn tiêu thụ đƣợc thì doanh nghiệp phải đảm bảo chất lƣợng sản phẩm nhƣ vậy sẽ ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp
1.3.2.4 Khả năng huy động vốn Để bù đắp sự thiếu hụt nhiều doanh nghiệp chƣa biết khai thác tận dụng từ những nguồn có thể chiếm dụng, những nguồn tài trợ ngắn hạn mà lại đi vay các tổ chức kinh tế các ngân hàng thương mại với lãi suất cao
1.3.2.5 Trình độ quản lý của doanh nghiệp
Trình độ quản lý của doanh nghiệp là yếu kém dẫn đến thất thoát vật tƣ hàng hóa trong quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm gây ra tình trạng sử dụng lãng phí vốn lưu động Công tác bảo quản sản phẩm không tốt làm cho hàng hóa bị hao hụt, mất mát nên hiệu quả sử dụng vốn thấp
- Kinh doanh thua lỗ kéo dài làm cho vốn lưu động bị thâm hụt sau mỗi chu kỳ kinh doanh, điều này ảnh hưởng trực tiếp làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP XĂNG DẦU DẦU KHÍ THANH HÓA
Tổng quan về Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
Tên công ty: Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
Tên quốc tế: PETROVIETNAM OIL THANH HOA JOINT STOCK COMPANY
Tên viết tắt: PV OIL THANH HÓA
Loại hình kinh doanh: Công ty thương mại; Nhà sản xuất; Địa chỉ giao dịch : Số 180 đường Tống Duy Tân, Phường Lam Sơn, Thành phố Thanh Hoá, Tỉnh Thanh Hoá, Việt Nam
MST: 2801583156 Đại diện pháp luật: Lê Bá Hòa Điện thoại: 0373727 373
Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa là doanh nghiệp tại Thanh Hóa đƣợc thành lập năm 2010 có kinh nghiệm 13 năm chuyên sản xuất và cung ứng ra thị trường toàn quốc sản phẩm xăng dầu và khí đốt
Nắm bắt được nhu cầu cần thiết của thị trường, công ty đã ra đời vào ngày 21/07/2010 do ông Lê Bá Hòa làm chủ doanh nghiệp Từ khi thành lập đến nay Công ty đã và đang không ngừng vươn lên khẳng định vị trí của mình trong hoạt động thương mại đa lĩnh vực thương mại Tuy nhiên, với nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần và sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường công ty đã gặp không ít những khó khăn, song dưới sự chỉ huy của ban lãnh đạo và sự cố gắng của công nhân viên, công ty đã tìm mọi biện pháp vươn lên để từng bước củng cố vị trí của mình cùng với uy tín và chất lƣợng sản phẩm, điều đó khẳng
16 định sự năng động của Công ty trong môi trường cạnh tranh gay gắt giữa các thành phần kinh tế nhƣ hiện nay
Trong những năm qua, cùng với uy tín và chất lƣợng sản phẩm, Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa đã tạo lập đƣợc mối quan hệ tốt đối với các hãng có tên tuổi, điều đó khẳng định sự năng động của Công ty trong môi trường cạnh tranh gay gắt giữa các thành phần kinh tế nhƣ hiện nay Để đáp ứng yêu cầu của khách hàng và mở rộng thị trường, công ty đã không ngừng nhập nhiều nguồn nhiên liệu mới, đa dạng về chủng loại sản phẩm và không ngừng nâng cao chất lƣợng dịch vụ chăm sóc khách hàng
2.1.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
- Sản xuất xăng dầu các loại
- Sản xuất kinh doanh các loại sản phẩm thương mại tổng hợp
Thị trường của công ty: Các sản phẩm của doanh nghiệp sản xuất có giá cả tương đương với các sản phẩm cùng loại của đối thủ cạnh tranh trong tỉnh Và có giá thấp hơn các sản phẩm cùng loại khác của các đối thủ mạnh trong nước Chính vì vậy các sản phẩm của công ty có thị trường tiêu thụ sản phẩm ở tất cả các huyện trong tỉnh và một số tỉnh khác: Nghệ An, Hà Tĩnh, Hà Nội, Thái Bình, Quảng Bình, Hà Tây, Ninh Bình, Quảng Ninh, Hà Nam, Huế, Kiên Giang, Gia Lai,…
2.1.2.2 Đặc điểm kinh doanh của công ty
Khi mới thành lập, quy mô lao động, kinh doanh còn hạn chế, nhƣng đến nay Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa đã có tổng số trên 35 công nhân viên và quản lý với địa điểm kinh doanh rộng lớn, cửa hàng kinh doanh với quy mô hiện đại a Nhiệm vụ chính của công ty
Kinh doanh trong sạch, đảm bảo đời sống cho người lao động
17 b Mục tiêu phấn đấu của công ty:
Công ty luôn phấn đấu xây dựng bảo vệ thương hiệu hàng VN chất lượng cao, mở rộng sang các thị trường lân cận, đầu tư phương tiện sản xuất, chú trọng vấn đề nâng cao nguồn nhân lực, lợi ích công đồng: Điều đó đƣợc thể hiện bằng các chính sách:
+ Thỏa mãn nhu cầu và yêu cầu của khách hàng
+ Tăng cường tinh thần trách nhiệm, tính chủ động sáng tạo, phất huy tối đa tiềm năng và lợi thế của Công ty
+ Vì lợi ích của mỗi thành viên và cộng đồng
+ Áp dụng đầy đủ, duy trì thường xuyên hệ thống quản lý chất lượng
- Trở thành doanh nghiệp xăng dầu thương hiệu Việt Nam, có quy mô và thị phần lớn c Định hướng phát triển của công ty
- Xây dựng quy trình làm việc, quản lý chuyên nghiệp
- Phát huy và nâng cao thế mạnh sẵn có của công ty về quản lý nhân lực, cung cách phục vụ nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng
- Giữ vững và ngày càng tăng tốc độ phát triển trên mọi chỉ tiêu doanh số, thị phần, nhân lực, giá trị thương hiệu, chính sách, chất lượng và nghĩa vụ với nhà nước d Phương châm và nguyên tắc hoạt động:
Ngay từ đầu Công ty đã xây dựng phương châm: “Sự hài lòng của khách hàng là thành công của chúng tôi Trong từng hoạt động để mỗi sản phẩm của Công ty đến với khách hàng đáp ứng mọi yêu cầu về chất lƣợng, số lƣợng, mẫu mã, giá cả
2.1.3.Cơ cấu tổ chức bộ máy tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa a Sơ đồ tổ chức Công ty
Bộ máy quản lý của công ty đứng đầu là tổng giám đốc Hỗ trợ cho Giám đốc và thay quyền giám đốc là phó giám đốc Chịu sự điều hành, quản lý của Giám đốc và phó giám đốc là các phòng ban
Sơ đồ: 2.1 - Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý (Nguồn: Phòng Tài chính - kế toán Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa) b Chức năng và nhiệm vụ của từng phòng ban:
- Giám đốc: Là người đứng đầu bộ máy quản lý của công ty, là người đại diện trước pháp luật của công ty, điều hành mọi hoạt động kinh doanh hằng ngáy, có trách nhiệm lãnh đạo bộ máy quản lý quyết định phương hướng, chiến lược
- Phó giám đốc: Là người được ủy quyền đứng sau và quyết định các hoạt động kinh doanh, chịu trách nhiệm trước Giám đốc và pháp luật khi có thiệt hại xảy ra
- Phòng kế hoạch: Là nơi lập các kế hoạch kinh doanh, thống kê quản lý, tổng hợp các chu trình kinh doanh để trình lên phó giám đốc, giám đốc duyệt
- Phòng tài chính – Kế toán: Tổ chức các công tác kế toán tài chính nhƣ hạch toán, giám sát hoạt động kinh tế tài chính của tất cả các bộ phận trong công ty Ghi chép thu thập dữ liệu, trên cơ sở đó giúp giám đốc trong việc phân tích các hoạt động kinh tế, tính toán có hiệu quả các hoạt động kinh doanh thương mại
Phòng kế hoạch Phòng tài chính – kế toán
Kho xăng dầu Giám sát bán hàng Đội xe Đội nhân viên bảo vệ Phòng tổ chức – hành chính
Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí
2.2.1 Tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty giai đoạn 2020 - 2022
2.2.1.1 Quy mô vốn lưu động tại Công ty Để biết tình hình biến động của vốn lưu động của doanh nghiệp ta khảo sát sự biến động của vốn lưu động từ năm 2020 - 2022 qua bảng sau :
Bảng 2.3 Vốn lưu động của Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa giai đoạn 2020-2022 Đơn vị tính :triệu đồng
(Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa)
Biểu đồ 2.2 Tình hình vốn lưu động của công ty giai đoạn 2020 – 2022
Qua bảng số liệu và biểu đồ trên ta thấy vốn lưu động của doanh nghiệp tăng dần qua các năm, tỷ lệ tăng là khá đáng kể Vốn lưu động của công ty có chiều hướng gia tăng, năm sau cao hơn năm trước, năm 2022 đạt 188.507 triệu đồng Đánh giá tỷ trọng vốn lưu động so với tổng vốn kinh doanh:
28 Để thấy được tỷ trọng của vốn lưu động so với tổng vốn kinh doanh, ta xem xét bảng sau:
Bảng 2.4 Nguồn vốn kinh doanh của công ty Đơn vị tính: triệu đồng
Vốn kinh doanh 301348.0 100 329452.0 100 354347.0 100 Vốn lưu động 112375.0 37.3 151894.0 46.1 188507.0 53.2 Vốn cố định 188972.0 62.7 177558.0 53.9 165840.0 46.8
(Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa)
Nhìn vào bảng trên ta thấy rằng kết cấu nguồn vốn của công ty trong 3 năm qua thay đổi khá đáng kể Vốn lưu động qua các năm đều tăng và ngày càng chiếm tỷ trọng cao hơn, năm 2020 mới chiếm 37.3% nhƣng đến năm 2022 vốn lưu động đã tăng nhanh và chiếm tới 53.2% Bên cạnh đó vốn cố định tỷ trọng có xu hướng giảm xuống từ 62.7% năm 2020 giảm còn 46.8% năm 2022 Đây là giai đoạn có sự thay đổi khác biệt so với thời kỳ trước đó, thể hiện ở sự giảm dần vốn đầu tƣ vào TSCĐ và lƣợng vốn đầu tƣ vào TSLĐ tăng vƣợt quá 50% Điều này thể hiện công ty đang phát triển theo xu hướng chú trọng đầu tư hơn nữa vào TSLĐ, tuy nhiên tỷ trọng còn chƣa cao so với nhiều doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực
2.2.1.2 Cơ cấu vốn lưu động tại Công ty
Vốn lưu động là nhân tố rất quan trọng Việc công ty sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không có quyết định tới việc thành bại của sự phát triển công ty Để rõ hơn, chúng ta tiến hành nghiên cứu cơ cấu tài sản lưu động của công ty
Bảng 2.5 Cơ cấu vốn lưu động của công ty Đơn vị tính: triệu đồng
II Các khoản phải thu 31761.1 28.27 28220.9 18.58 30598.9 16.23
III Vốn về hàng tồn kho 36763.8 32.71 35644.2 23.46 41407.2 21.95
IV Vốn lưu động khác 1711.3 1.52 9522.3 6.27 127.0 0.07
( Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa)
Vốn lưu động khác Vốn về hàng tồn kho Các khoản phải thu ngắn hạn Vốn bằng tiền
Biểu đồ 2.3 Cơ cấu Vốn lưu động của công ty giai đoạn 2020 - 2022
Qua bảng, biểu đồ trên ta thấy rằng tỷ trọng vốn bằng tiền là cao nhất trong tổng vốn lưu động Năm 2020 trong tổng vốn lưu động khoản mục này chiếm 37.5%, sang năm 2021 tỷ trọng tăng khá nhanh chiếm tỷ trọng 51.69%, năm 2022 khoản mục này tiếp tục tăng mạnh và đạt 116373.8 triệu đồng, chiếm tỷ trọng cao nhất trong 3 năm là 61.73% trong tổng cơ cấu vốn lưu động Điều này chứng tỏ
30 công ty có khả năng thanh toán tức thời ở mức cao, khiến công ty có sự chủ động cao trong quá trình thanh toán Tuy nhiên, mức dự trữ về tiền của công ty là khá cao, có thể dẫn đến tình trạng dự trữ hiệu quả chƣa cao do đồng tiền nhàn rỗi sẽ không đem lại lợi nhuận
Vốn về hàng tồn kho là khoản mục có tỷ trọng cao thứ hai trong tổng nguồn vốn lưu động và giữ vững vị thế này qua các năm Trong khi tỷ trọng vốn bằng tiền có xu hướng tăng mạnh thì tỷ trọng hàng tồn kho lại có chiều hướng giảm Năm 2020 tỷ trọng hàng tồn kho là 32.71% thì đến năm 2021 đã giảm xuống chiếm 23.46% và năm 2022 con số đó là 21.95% Nguyên nhân hàng tồn kho của công ty có xu hướng giảm trong ba năm vừa qua là do công ty đã dần có sự áp dụng mô hình quản lý hàng tồn kho hiệu quả, xác định đƣợc lƣợng đặt hàng tối ưu làm cho mức dự trữ tồn kho thấp hơn so với những năm trước Hàng tồn kho chiếm một tỷ trọng lớn như vậy gây ra một lượng chi phí lưu kho khá lớn cho công ty nhưng đang có xu hướng giảm xuống khá đáng kể Điều này cho thấy công ty đang có sự định hướng phát triển vừa đảm bảo một lượng hàng tồn kho nhất định để sẵn sàng có thể giao cho khách hàng vừa đảm bảo lƣợng tồn không quá nhiều, giảm chi phí lưu kho để tác động tích cực đến lợi nhuận của công ty. Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng thấp hơn trong cơ cấu vốn lưu động và có xu hướng giảm xuống, năm 2022 còn chiếm 16.23% Nguyên nhân dẫn đến các khoản phải thu giảm là do doanh nghiệp đã hạn chế bớt việc áp dụng chính sách bán chịu cho khách hàng
Vốn lưu động khác của doanh nghiệp bao gồm các khoản chi phí trả trước, thuế được khấu trừ, khoản phải thu Nhà nước và các khoản ký quỹ, ký cược ngắn hạn của doanh nghiệp Loại này chiếm tỷ lệ nhỏ và biến động chủ yếu phụ thuộc vào việc phát sinh các nghiệp vụ
Nhìn chung, sự phân bổ vốn lưu động của doanh nghiệp có nhiều điểm khá hợp lý Tuy nhiên, vẫn tồn tại nhiều khía cạnh bất hợp lý cần đi sâu làm rõ
2.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
2.2.2.1 Quản lý vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền có vai trò rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào Để đảm bảo cho việc cung ứng kịp thời và đầy đủ nhu cầu chi tiêu hằng ngày, làm thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh như mua hàng, thanh toán nhà cung cấp, trả lương cho CBCNV thì ta cần phải dự trữ một lƣợng vốn bằng tiền nhất định Nhƣng mức dự trữ nhƣ thế nào để có hiệu quả vì đồng tiền nhàn rỗi sẽ không đem lại lợi nhuận Do vậy, quản lý tài chính phải cân nhắc tính sinh lợi và rủi ro trong việc dự trữ vốn bằng tiền sao có hiệu quả nhất
Bảng 2.6 Tình hình biến động cơ cấu vốn bằng tiền của công ty giai đoạn
2020 – 2022 Đơn vị tính: triệu đồng
Tốc độ tăng (%) Vốn bằng tiền 42139.1 100 78506.9 100 116373.8 100 36367.8 86.30 37866.9 48.23
( Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa)
Trong tổng vốn lưu động của Công ty, vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng lớn nhất và liên tục tăng nhanh qua các năm Tiền mặt tại quỹ là bộ phận quan trọng cấu thành nên vốn bằng tiền của công ty, trong những năm qua có xu hướng giảm dần Năm 2020 tiền mặt tại quỹ đạt 42139.1 triệu đồng chiếm 2.13% trong tổng vốn bằng tiền, đến năm 2021 giảm 36367.8 triệu đồng so với năm 2020 (tương ứng tỷ lệ giảm là 75.87%) và chỉ chiếm 0.28% trong tổng vốn bằng tiền Sang đến năm 2022 thì tiếp tục giảm 37866.9 triệu đồng so với năm 2021 (tương ứng tỷ lệ giảm 62.58%) và chiếm 0.07% tổng vốn bằng tiền Lƣợng tiền mặt tại quỹ của doanh nghiệp chủ yếu để kinh doanh và chi dùng những khoản giao dịch nhỏ
Tiền gửi ngân hàng là bộ phận lớn nhất của vốn bằng tiền của công ty Trong nền kinh tế thị trường, xu hướng chung là các doanh nghiệp giao dịch qua ngân hàng, phương thức này giúp cho hoạt động kinh tế được thuận tiện và an toàn hơn Nhƣng nếu xác định lƣợng tiền gửi ngân hàng quá lớn sẽ gây nên tồn đọng vốn do không đƣợc đầu tƣ vào hoạt động sản xuất kinh doanh Trong khi đó, lƣợng tiền gửi ngân hàng của công ty vẫn chiếm một lƣợng rất lớn và tăng dần qua các năm, năm 2022 chiếm đến 99.93% trong tổng vốn bằng tiền và tăng 38002.2 triệu đồng (tương ứng 48.54%) so với năm 2021
Một trong những yêu cầu của công tác quản lý tài chính doanh nghiệp là phải làm cho đồng vốn đầu tƣ vào kinh doanh không ngừng vận động và sinh lời Chính vì thế việc quản lý vốn bằng tiền là hết sức quan trọng trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp Cơ cấu vốn lưu động được thể hiện qua biểu đồ sau:
1 Tiền mặt tại quỹ 2 Tiền gửi ngân hàng
( Nguồn: Phòng Tài chính – kế toán Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa) Biểu đồ 2.4 Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty giai đoạn 2020 – 2022
Nhìn chung mức dự trữ vốn bằng tiền và cơ cấu của nó đƣợc Công ty xác định nhƣ vậy là chƣa thực sự hợp lý bởi công ty đang để xảy ra tình trạng ứ đọng vốn Mức dƣ tiền gửi ngân hàng nhƣ hiện tại là quá lớn Công ty nên mở rộng sản xuất, đầu tƣ mới vào các lĩnh vực mang lại nhiều lợi nhuận
2.2.2.2 Quản lý khoản phải thu
Quản lý các khoản phải thu hay công nợ là một điều hết sức khó khăn và quan trọng đối với hầu hết các doanh nghiệp Nếu công tác quản lý khoản phải
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí
Qua một số phân tích các chỉ tiêu cũng nhƣ số liệu kinh doanh của công ty giai đoạn từ 2020- 2022, ta nhận thấy rằng mặc dù gặp nhiều khó khăn nhƣng với sự quyết tâm cố gắng của toàn thể cán bộ công nhân viên và sự hoạch định chính sách, kế hoạch của lãnh đạo công ty nên Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa đã đạt đƣợc những thành tựu đáng kể
Quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng đƣợc mở rộng thể hiện ở sự gia tăng về cả giá trị lẫn tỷ trọng tổng tài sản và nguồn vốn, doanh thu và lợi nhuận Điều này cho thấy sự phát triển mạnh mẽ trong mọi lĩnh vực hoạt động, sự định hướng đúng đắn trong quá trình kinh doanh của công ty
Trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động công ty đã đạt được một số thành công sau:
Lượng vốn lưu động của công ty đã gia tăng liên tục qua các năm
Một là, về tổ chức bộ máy kế toán: Công ty có một cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán khá chặt chẽ,với nhiệm vụ cụ thể của từng kế toán viên dưới sự điều hành của kế toán trưởng Công tác hạch toán kế toán, kiểm toán và phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh đƣợc tổ chức và thực hiện tốt đã giúp Công ty nắm đƣợc tình hình vốn, nguồn hình thành, tình hình tăng giảm vốn lưu động trong kỳ, khả năng đảm bảo vốn lưu động, tình hình và khả năng thanh toán
Hai là, về tình hình quản trị vốn lưu động: Do công ty đã đề ra được kế hoạch về vốn lưu động trong kỳ nên công ty đã chuẩn bị đựơc nguồn vốn lưu động phục vụ cho nhu cầu kinh doanh của công ty, để đƣa ra đƣợc các quyết định tài chính phù hợp với vốn lưu động thì công ty đã tổ chức công tác quản trị vốn lưu động một cách toàn diện
Ba là, về khả năng thanh toán của công ty bằng vốn lưu động: mặc dù lượng tiền mặt tại quỹ của công ty không nhiều, nhƣng lƣợng tiền gửi tại Ngân hàng của công ty lại tương đối lớn Điều này vẫn giúp công ty đảm bảo khả năng thanh toán, và vẫn có đƣợc mức sinh lời nhờ tiền gửi vào ngân hàng Công ty đã thiết lập, mở rộng mối quan hệ với khách hàng và bạn hàng Tất cả những điều này giúp Công ty mở rộng được thị trường của mình, tìm thêm cho mình những khách hàng mới thiết lập mối quan hệ tin tưởng lẫn nhau, giúp cho Công ty có được uy tín thương mại từ phía bạn hàng
Bốn là , hiệu quả sử dụng khoản phải thu đƣợc biểu hiện tốt, kỳ thu tiền bình quân khá thấp và có xu hướng giảm dần
Năm là, mặc dù số vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp ở dưới 9 tuy nhiên lại có dấu hiệu tăng nhanh qua các năm Tốc độ tăng số vòng quay hàng tồn kho cũng có chiều hướng tăng, điều này cho thấy những nỗ lực của doanh nghiệp trong công tác quản lý sử dụng hàng tồn kho
- Giải quyết việc làm cho hàng trăm lao động với mức lương ổn định, đời sống của cán bộ công nhân viên trong Công ty không ngừng đƣợc nâng cao
- Việc cung ứng và sử dụng nguyên vật liệu của công ty luôn đƣợc thực hiện một cách đồng bộ giúp cho quá trình sản xuất được diễn ra bình thường, liên tục, theo đúng kế hoạch
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đạt đƣợc, công ty cũng gặp phải không ít khó khăn trong việc sử dụng vốn lưu động cần có biện pháp khắc phục
Một là, về tổ chức bộ máy kế toán: Công ty nên cập nhật các phần hành kế toán mới nhất để việc tính toán số liệu đƣợc nhanh và tính chính xác cao
Hai là, về tình hình quản trị vốn lưu động : Vốn lưu động chưa chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh Trong việc sử dụng vốn lưu động công ty vẫn còn bị lãng phí một lƣợng vốn rất lớn
Ba là , hiệu quả kinh doanh của công ty cũng đạt đƣợc hiệu quả khá cao, tuy nhiên con số đó cũng chƣa thật sự thỏa đáng hơn nữa lợi nhuận thu đƣợc năm sau có chiều hướng giảm so với năm trước Vòng quay vốn lưu động, tốc độ luân chuyển vốn lưu động chưa cao làm hiệu quả sử dụng vốn lưu động chưa lớn
Bốn là, đối với công tác quản lý tài chính hàng tồn kho, công ty vẫn vấp phải những khó khăn nhất định Lƣợng hàng tồn kho nhìn chung vẫn tiếp tục tăng Về lâu dài thì việc gia tăng hàng tồn kho quá mức sẽ gây lãng phí vốn và làm gia tăng các chi phí liên quan nhƣ : chi phí bảo quản, hao hụt mất mát, hƣ hỏng Mặt khác tuy vòng quay hàng tồn kho khá cao nhƣng vẫn chƣa đạt đến mức hiệu quả (còn bé hơn 9) nên hiệu quả sử dụng hàng tồn kho vẫn chƣa thực sự tốt
- Công ty chưa khai thác hết được tiềm năng của nhân tố con người Công tác quản lý nhân sự chủ yếu trên góc độ hành chính nên hiệu quả hoạt động kinh doanh giảm mà chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn cao
Năm là, vốn bằng tiền của công ty cũng quá lớn, tiền mặt tại quỹ lại chiếm một tỷ trọng rất nhỏ còn khoảng hơn 97% là lƣợng tiền gửi ngân hàng, nó ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động do không đưa lượng vốn bằng tiền này
45 vào quá trình lưu thông, làm giảm cơ hội đầu tư vào những lĩnh vực mới có nhiều khả năng đem lại lợi nhuận cho Công ty
- Tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua các năm còn khá thấp, hệ số đảm nhiệm vốn lưu động không cao tuy nhiên còn chưa đạt con số khả quan, điều này nói lên rằng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tuy có nhiều điểm tích cực nhưng còn tồn tại những nhân tố nhỏ tác động làm việc sử dụng chƣa thực sự hiệu quả
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP XĂNG DẦU DẦU KHÍ
Phương hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới
Phát triển cùng xu thế đổi mới của đất nước, cùng sự không ngừng mở rộng và hoàn hiện của nền kinh tế thị trường đã và đang mở ra nhiều cơ hội cũng như thách thức lớn đối với mỗi doanh nghiệp Để có thể đứng vững và không ngừng lớn mạnh trên thị trường, đòi hỏi các doanh nghiệp phải chú trọng đến tất cả các khâu trong quá trình hoạt động kinh doanh, từ khâu bỏ vốn ra cho đến tiết kiệm đƣợc chi phí và thu đƣợc lợi nhuận cao
Trên cơ sở đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh của của công ty trong giai đoạn 2020- 2022 cùng với những điều kiện vốn có của mình, công ty đã bước vào thực hiện kế hoạch kinh doanh năm tới với thuận lợi sẵn có đã đạt đƣợc trong năm 2022 về kết quả kinh doanh và những năm trước với một tiềm lực kinh tế tài chính Trong thời gian tới công ty quyết tâm phấn đấu thực hiện đƣợc những mục tiêu chủ yếu nhƣ sau:
+ Tập trung mở rộng thị trường trong nước, phát triển thật tốt thị trường tiềm năng trong tỉnh, mở rộng thị trường sang các địa phương khác, nhằm phát huy hết công suất của máy móc, thiết bị, nâng cao sản lƣợng tiêu thụ, tiết kiệm chi phí để tạo ra nhiều lợi nhuận cho các nhà đầu tƣ
Phương hướng của công ty:
Nhìn vào nền kinh tế Việt Nam có thể thấy rõ các doanh nghiệp ngày càng khẳng định vị trí của mình đối với sự phát triển, làm đẹp cho bộ mặt của đất nước, đưa đất nước hoà vào xu thế hội nhập hiện nay Để đạt được điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải khẳng định đƣợc mình trong xã hội Thời gian qua Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa đã và đang tự khẳng định mình trong xã hội để từng bước nâng cao khả năng cạnh tranh của mình đối với các doanh nghiệp thuộc cùng thành phần cũng nhƣ các doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác và các doanh nghiệp nước ngoài Nhận thấy khả năng cạnh tranh là
48 nguồn năng lượng thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục dấn bước trên con đường hội nhập kinh tế,vậy nên Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hoá đã nhìn nhận và đánh giá chính xác, kịp thời xuất phát điểm của mình thực tế nhƣ thế nào? Từ đó, lựa chọn cho mình chiến lƣợc chặn đà tụt hậu - đuổi kịp - vƣợt lên, hợp lý nhất
Trên cơ sở đó, công ty đã bước vào thực hiện kế hoạch sản xuất năm 2022 với thuận lợi sẵn có đã đạt được trong năm 2021 và những năm trước với một tiềm lực kinh tế tài chính ngày càng đạt hiệu quả.Trong thời gian tới công ty quyết tâm phấn đấu thực hiện bằng đƣợc những mục tiêu kinh tế nhƣ sau:
- Doanh thu đạt: 30 tỷ trở lên
- Lợi nhuận đạt: 250 triệu trở lên
- Hoàn thành nghĩa vụ với nhà nước Để đạt đƣợc mục tiêu trên, hiện nay công ty đã triển khai tích cực các phương hướng chính như sau:
- Công ty đã đầu tư thích hợp vào công nghệ, từng bước đầu tư đổi mới và bổ xung thiết bị để đảm bảo sự đồng bộ trong mọi hoạt động của công ty
- Đầu tư,nghiên cứu sản phẩm trung, cao cấp theo hướng tăng lên về số lƣợng và chất lƣợng các mặt hàng có giá trị trung và cao
- Xây dựng chiến lƣợc cán bộ trên cơ sở đào tạo, bồi dƣỡng nguồn nhân lực có trình độ và phẩm chất tốt để đáp ứng kịp thời với yêu cầu sản xuất kinh doanh cho hiện tại và tương lai
- Tập trung mở rộng thị trường, ưu tiên khách hàng lớn, thu hẹp phạm vi buôn bán với những khách hàng còn nợ xấu đối với công ty
Triệt để tiết kiệm và khai thác mọi nguồn lực chất xám để phát minh cải tiến kỹ thuật, nâng cao hiệu quả kinh doanh Để đạt được các mục tiêu đã đề ra, định hướng phát triển kinh doanh của công ty trong thời gian tới là:
Về công tác thị trường: Với nhận thức thị trường là vấn đề sống còn của doanh nghiệp, nhất là tình hình kinh tế khó khăn phát triển nhƣ hiện nay Do đó, công ty chỉ đạo, giám sát và kiểm soát thị trường như sau:
+ Giữ vững và mở rộng thị trường Thanh Hoá, tiếp tục mở rộng thị trường xây dựng sang các tỉnh lân cận
+ Tăng cường quảng bá, xúc tiến thương mại trong tỉnh và trong nước
Về số lƣợng, chất lƣợng sản phẩm:
Duy trì và nâng cao cả về số lƣợng và chất lƣợng; nghiên cứu mẫu mã mới đưa ra thị trường, đa dạng hoá sản phẩm và không ngừng nâng cao chât lượng công trình, hạng mục
Công ty tiếp tục tiến hành đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán bộ công nhân viên để đáp ứng đòi hỏi khắt khe của thị trường Thêm vào đó chi nhánh chủ trương trẻ hoá đội ngũ cán bộ, kết hợp sự năng nổ, nhiệt tình sáng tạo của tuổi trẻ với kinh nghiệm của các thế hệ đi trước nhằm tạo ra động lực mới cho sự phát triển bền vững của chi nhánh
Về quản lý các nguồn lực tài chính:
Với phương châm đáp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao trong quản lý, tiết kiệm trong sử dụng, góp phần sử dụng có hiệu quả mọi nguồn lực của công ty Công ty phấn đấu đẩy nhanh vòng quay của vốn lưu động, tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Sử dụng nguồn vốn có hiệu quả, tránh tình trạng ứ đọng vốn hoặc bị chiếm dụng vốn, giảm thiểu chi phí, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty
3.2.1 Giải pháp chung cho các doanh nghiệp
3.2.1.1 Kế hoạch hóa vốn lưu động
Kế hoạch hóa vốn lưu động là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu và rất cần thiết cho các doanh nghiệp Để quá trình sản xuất kinh doanh diễn ra thường xuyên liên tục, hiệu quả thì trước hết phải đáp ứng đủ và kịp thời vốn lưu động và tiếp đến là sử dụng sao cho tiết kiệm, hiệu quả tránh tình trạng huy động vốn thừa gây lãng phí và tăng chi phí kinh doanh
50 Để có kế hoạch thật đầy đủ, chính xác thì khâu đầu tiên doanh nghiệp phải xác định đúng nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ khi xác định đúng nhu cầu vốn lưu động thì mới có thể đua ra kế hoạch vốn lưu động và tổ chức đáp ứng nhu cầu đó từ đó hạn chế tối thiểu tình trạng thiếu vốn, gây gián đoạn cho hoạt động sản xuất kinh doanh hoặc phải đi vay ngân hàng với lãi suất cao…
3.2.1.2 Thực hiện quản lý vốn lưu động có kế hoạch và khoa học
Quản lý vốn lưu động chính là quản lý tiền mặt, dự trữ và các khoản phải thu Tiền mặt, dự trữ và các khoản phải tu có mối quan hệ với nhau trong một thể thống nhất Mức dự trữ vật tƣ sẽ quyết định mức cân đối tiền mặt hợp lý Đồng thời tiền mặt cũng ảnh hưởng đến chính sách tín dụng thương mại của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có chính sách tín dụng thương mại hợp lý thì doanh nghiệp sẽ đảm bảo không bị chiếm dụng vốn lớn mà vẫn giữ đƣợc khách hàng, ngoài ra còn đảm bảo lƣợng tiền đầy đủ khi cần thiết cho các chi phí Lƣợng tiền tối ƣu này phải đƣợc tính toán dụa trên mức vốn tối ƣu
3.2.1.3 Đổi mới công nghệ, áp dụng tiến bộ khoa học và sản xuất
Hoạt động sản xuất kinh doanh trong cơ chế thị trườngđòi hỏi doanh nghiệp phải chịu thử thách khốc liệt của quá trình cạnh tranh giữa các doanh nghiệp để tự khẳng định mình
Chất lƣợng hàng hóa giá cả thành phẩm quyết định đến sự thành bại của doanh nghiệp trong cạnh tranh Việc áp dụng kỹ thuật công nghệ mới vào trong sản xuất cho phép tạo ra những sản phẩm có chất lƣợng tốt, giá thành hạ, tạo đà đảm bảo cho doanh nghiệp chiến thắng trong cạnh tranh với các đối thủ của mịnh Kỹ thuật tiến bộ và công nghệ hiện đại là điều kiện vật chất giúp cho doanh nghiệp sản xuất ra những sản phẩm mới, có chất lƣợng cao phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng
Hiện nay vấn đề tiêu thụ sản phẩm cũng đòi hỏi phải khoa học, nhờ đó doanh nghiệp mới có thể tăng nhanh khối lƣợng tiêu thụ, doanh thu tăng, tăng lợi nhuận Đồng thời áp dụng khoa học kỹ thuật tiến bộ sẽ rút ngắn đƣợc chu kỳ sản
51 xuất, giảm tiêu hao nguyên vật liệu, giảm sử dụng vật tƣ thay thế, tiết kiệm chi phí vật tư, hạ giá thành sản phẩm cũng thăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động
3.2.1.4.Tổ chức tốt công tác quản lý tài chính và không ngừng nâng cao trình độ mọi mặt cho người lao động
Tổ chức tốt công tác tài chính kế toán trong doanh nghiệp là một trong những biện pháp quan trọng để doanh nghiệp tăng cường công tác quản lý, kiểm tra, kiểm soát quá trình kinh doanh, sử dngj các loại vốn có hiệu quả cao Nhƣ vậy doanh nghiệp cần phải:
- Tổ chức hạch toán khoa học, theo dõi đầy đủ, chính xác, toàn diện thu chi ngân sách trong doanh nghiệp
- Chấp hành tốt các quy định của pháp lệnh kế toán, thống kê nhà nước
- Tăng nhanh vòng quay của vốn, đặc biệt là vốn lưu động, giảm các chi phí lãi vay ngân hàng
- Tổ chức quản lý chặt chẽ vốn, chống tham ô lãng phí, thất thoát vốn
- Giảm bớt các thiệt hại do vi phạm hoạt động kinh tế
3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
Việc sử dụng vốn một cách có hiệu quả làm cho công ty ngày càng làm ăn có hiệu quả Vì vậy việc tăng nhanh hiệu quả sử dụng vốn lưu động luôn là mục tiêu phấn đấu của Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa Để thực hiện đƣợc những mục tiêu này thì công ty cần tìm ra những phương pháp mới để sử dụng vốn sao cho hiệu quả nhất
Qua việc xem xét tình hình tổ chức và sử dụng vốn sản xuất ở trên ta thấy rằng hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty chƣa đƣợc tốt, công tác sử dụng vốn của công ty còn nhiều tồn tại cần khắc phục Nếu công ty khắc phục đƣợc những nguyên nhân gây ra những tồn tại đó thì công ty sẽ làm ăn có hiệu quả hơn Với thời gian thực tập có hạn và kiến thức của mình còn hạn chế nên em mạnh dạn nêu một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong thời gian tới
3.2.2.1 Giải pháp nâng vốn của Công ty CP Xăng dầu dầu khí Thanh Hóa
Trong điều kiện sản xuất hàng hoá, doanh nghiệp muốn hoạt động không thể thiếu vốn Do vậy, việc chủ động trong việc xây dựng kế hoạch và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh là một trong những biện pháp hữu hiệu nhất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và sản xuất kinh doanh của công ty
Kế hoạch huy động và sử dụng vốn là hoạt động hình thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn của công ty và tổ chức sử dụng vốn nhằm đạt hiệu quả cao nhất
Với đặc điểm là chuyên về dịch vụ xây dựng nên để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh, công ty thường phải dự trữ khá lớn hàng hóa Do đó nhu cầu vốn cho thu mua nguyên vật liệu cũng tăng vào thời gian trước đó Việc này đòi hỏi công ty phải huy động vốn lớn đáp ứng cho thu mua nguyên vật liệu chuẩn bị cho việc kinh doanh tránh tình trạng thiếu nguồn hàng hóa cung ứng
Từ năm 2013 - 2015 nguồn hình thành vốn của công ty chủ yếu là vốn chủ sở hữu, điều này chứng tỏ công ty chƣa có sự liên doanh,liên kết với các công ty khác, chưa tạo đươc uy tín lớn, khả năng huy động vốn từ bên ngoài còn kém hiệu quả Để đảm bảo tổ chức và sử dụng vốn một cách có hiệu quả, theo em khi lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần chú trọng tới một số vấn đề sau:
+ Xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh Từ đó có biện pháp tổ chức và huy động nhằm cung ứng vốn một cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lãng phí vốn hoặc thiếu vốn sẽ ảnh hưởng xấu đến qúa trình hoạt động của công ty
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với công ty
Cần xây dựng một hệ thống chỉ tiêu đánh giá tình hình tài chính của công ty
Hệ thống chỉ tiêu này nên xây dựng một cách đơn giản, dễ hiểu đồng thời vẫn phản ánh chính xác tình hình tài chính của công ty
Công ty nên xác định tỷ lệ vốn lưu động theo phần trăm doanh thu Công ty nên tính toán số vốn lưu động cần thiết hiện nay cho thích hợp, trên cơ sở đó, dựa vào khả năng doanh thu dự báo trong năm để tính toán xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho các năm tiếp theo, tránh tình trạng xác định số vốn lưu động quá cao gây nên tình trạng ứ đọng vốn hoặc vốn lưu động quá thấp không đáp ứng yêu cầu trong kinh doanh
Công ty cần phải có chế độ đào tạo đôi ngũ cán bộ công nhân viên có trình độ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Mở rộng thị trường hơn nữa
Cần có chế độ thưởng phạt hợp lý giúp cho nhân viên và công nhân trong công ty thi đua sản xuất, hoàn thành nhiệm vụ một cách có hiệu quả nhất
3.3.2 Kiến nghị đối với ngân hàng
Ngân hàng cần nhìn nhận nhu cầu hợp lý của Công ty và coi Công ty nhƣ một khách hàng lớn, đầy triển vọng cho hoạt động lâu dài
Ngân hàng cần đƣa ra những cải cách trong cấp tín dụng (đặc biệt là các khoản tín dụng ngắn hạn) giúp Công ty nhanh chóng, linh hoạt trong huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn
Ngân hàng cần có những chính sách ƣu đãi về lãi suất, về thời hạn và những điều kiện thủ tục khi cấp tín dụng tạo cho Công ty, từ đó phát triển quan hệ gắn bó và lâu dài hơn
Về phương diện thanh toán, Ngân hàng cần hiện đại hoá công nghệ thanh toán, cung cấp những hình thức thanh toán không dùng tiền mặt nhằm gia tăng tốc độ thanh toán, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty, tạo niềm tin cho các đối tác trong và ngoài nước
3.3.3 Kiến nghị đối với Nhà nước
- Nhà nước cần tạo lập môi trường pháp luật ổn định, thông thoáng
Hiện nay Nhà nước ta đã có các luật như: luật doanh nghiệp, luật doanh nghiệp Nhà nước, luật thương mại, luật đầu tư nước ngoài…
Nhà nước và Quốc hội phải sớm thông qua các luật khác để phù hợp hơn với nền kinh tế thị trường như: luật chứng khoán, luật giao dịch chứng khoán, luật cạnh tranh… để từng bước xác định môi trường pháp lý cho sự hoạt động của các công ty cổ phần sẽ đƣợc hình thành trong thời gian tới Đối với vấn đề huy động vốn kinh doanh, Nhà nước cần ban hành các quy định thuận lợi về vốn vay ngân hàng và các hoạt động huy động tài chính khác
- Tạo ra một môi trường kinh tế, xã hội ổn định đảm bảo cho việc huy động vốn có hiệu quả
Nhà nước cần thông qua các chính sách, các công cụ khác nhau nhằm tạo ra một môi trường kinh tế thuận lợi cho việc đầu tư vốn
- Thực hiện ưu đãi trong cơ chế, chính sách về tài chính
Việc thực hiện một cơ chế tài chính thông thoáng và hợp lý sẽ tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động tốt hơn
+ Đối với vấn đề cho vay vốn đầu tư, Nhà nước nên tạo điều kiện thuận lợi trong việc tăng nguồn vốn kinh doanh cho công ty: hạ lãi suất, kéo dài thời hạn vay
+ Hoàn thiện hệ thống pháp luật về hợp đồng kinh tế, về xử lý các hành vi vi phạm hợp đồng kinh tế, mua bán hàng hoá thanh toán các khoản nợ, các khoản tiền cho vay, thậm chí phải quy định các biện pháp chế tài nhằm đƣa việc thanh toán giữa các đơn vị vào nề nếp, nhanh chóng chấm dứt tình trạng công nợ dây dƣa khế đọng kéo dài, đảm bảo cho vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chu chuyển đều đặn, bình thường
- Cải cách thủ tục hành chính
Hiện nay thủ tục hành chính ở một số cơ quan Nhà nước còn cồng kềnh, cửa quyền Vì vậy tôi xin đƣa ra một kiến nghị là các thủ tục hành chính cần phải đảm bảo gọn nhẹ, thông thoáng tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động nhạy bén hơn