Trên thực tế, Công ty vẫn chưa có sự chủ động trong việc quản trị VLĐ, vẫn tồn tại các bất cập do một số ngun nhân, vẫn chưa hồn thiện cơng tác quản trị vốn trong một DN xây dựng, gây gi
ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀ NGỌC HIỆP QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH KAS E&C (VIỆT NAM) LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Đà Nẵng - Năm 2023 ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HÀ NGỌC HIỆP QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH KAS E&C (VIỆT NAM) LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 8.34.02.01 Người hướng dẫn: TS NGUYỄN THANH HƯƠNG Đà Nẵng - Năm 2023 ii MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 1 Tính cấp thiết của đề tài 1 2 Mục tiêu của đề tài 2 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4 Phương pháp nghiên cứu 3 5 Bố cục dự kiến của luận văn 4 6 Tổng quan tài liệu nghiên cứu 4 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 10 1.1 TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 10 1.1.1 Khái niệm về vốn lưu động 10 1.1.2 Đặc điểm của vốn lưu động 10 1.1.3 Phân loại vốn lưu động 11 1.1.4 Vai trò của vốn lưu động 13 1.2 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 13 1.2.1 Khái niệm quản trị vốn lưu động 13 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động 14 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị Vốn lưu động tại doanh nghiệp 26 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VLĐ CỦA DN 34 1.3.1 Nhân tố bên ngoài 34 1.3.2 Nhân tố bên trong 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 37 iii CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY KAS E&C GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2020-2022 38 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY KAS E&C 38 2.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển của Công ty KAS E&C 38 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty KAS E&C 41 2.1.3 Khái quát chung về kết quả hoạt động kinh doanh tại Công ty KAS E&C trong giai đoạn 2020-2022 41 2.2 QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY KAS E&C TRONG GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2020-2022 44 2.2.1 Nguồn tài trợ vốn lưu động 44 2.2.2 Hoạch định nhu cầu vốn lưu động 46 2.2.3 Quản trị từng bộ phận vốn lưu động 48 2.2.4 Hiệu suất quản trị vốn lưu động tại Công ty KAS E&C giai đoạn năm 2020-2022 59 2.2.5 Phân tích hiệu suất từng bộ phận của vốn lưu động 62 2.2.6 So sánh giữa công ty KAS E&C với các doanh nghiệp khác trong ngành về hiệu suất từng bộ phận của vốn lưu động 68 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY KAS E&C GIAI ĐOẠN TỪ NĂM 2020-2022 70 2.3.1 Ưu điểm 70 2.3.2 Hạn chế 71 2.3.3 Nguyên nhân 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 74 CHƯƠNG 3 KHUYẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY KAS E&C 75 3.1 CĂN CỨ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ 75 3.1.1 Định hướng kinh doanh chung 75 iv 3.1.2 Định hướng về quản trị vốn lưu động của công ty 75 3.2 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH KAS E&C (VIỆT NAM) 76 3.2.1 Nhóm giải pháp chung 77 3.2.2 Nhóm giải pháp hoàn thiện công tác quản trị từng bộ phận vốn lưu động 81 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC VÀ BỘ NGÀNH LIÊN QUAN 92 3.3.1 Có chính sách hỗ trợ vốn vay, ưu đãi tín dụng cho doanh nghiệp 92 3.3.2 Bỏ bớt các thủ tục hành chính gây khó khăn cho doanh nghiệp 93 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 94 KẾT LUẬN 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DN Doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho KAS E&C Công ty TNHH KAS E&C (VIỆT NAM) SXKD Sản xuất kinh doanh NQR Ngân quỹ ròng VLĐ Vốn lưu động VLĐR Vốn lưu động ròng vi DANH MỤC BẢNG Số Tên bảng Trang hiệu 2.1 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty 42 TNHH KAS E&C (Việt Nam) trong giai đoạn từ năm 2020-2022 2.2 Nguồn tài trợ VLĐ của công ty TNHH KAS E&C 45 (Việt Nam) giai đoạn 2020-2022 2.3 Cơ cấu VLĐ tại công ty TNHH KAS E&C (Việt Nam) 49 giai đoạn từ năm 2020-2022 2.4 Vốn bằng tiền và các khoản tương đương tiền tại công ty 53 KAS E&C (Việt Nam) giai đoạn từ năm 2020-2022 2.5 Khoản phải thu tại công ty KAS E&C (Việt Nam) giai 57 đoạn từ năm 2020-2022 2.6 Hàng tồn kho tại công ty TNHH KAS E&C (Việt Nam) 58 giai đoạn từ năm 2020-2022 2.7 Hiệu suất sử dụng VLĐ tại công ty TNHH KAS E&C 62 (Việt Nam) giai đoạn từ năm 2020-2022 2.8 Hiệu suất sử dụng vốn bằng tiền tại công ty TNHH KAS 63 E&C (Việt Nam) giai đoạn từ năm 2020-2022 2.9 Hiệu suất sử dụng khoản phải thu tại công ty TNHH KAS 65 E&C (Việt Nam) giai đoạn từ năm 2020-2022 2.10 Hiệu suất sử dụng vốn hàng tồn kho tại công ty TNHH 67 KAS E&C (Việt Nam) giai đoạn từ năm 2020-2022 2.11 Hiệu suất sử dụng VLĐ cá biệt của các công ty trong 69 ngành xây dựng giai đoạn từ năm 2020-2022 1 MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết của đề tài Mỗi DN muốn SXKD hiệu quả đều cần phải quan tâm chú trọng đến nguồn vốn Với việc DN sử dụng hiệu quả nguồn vốn sẽ giúp DN tiến hành SXKD đạt hiệu quả tốt nhất Do đó, quản trị nguồn vốn, tối ưu hoá nguồn vốn, đặc biệt là nguồn VLĐ của DN là một mục tiêu quản trị rất quan trọng trong bất cứ giai đoạn phát triển nào của DN Công ty KAS E&C được thành lập vào năm 1994, là một công ty với 100% vốn đầu tư nước ngoài, ngành nghề kinh doanh chính là thiết kế và xây dựng Trong suốt quá trình hình thành và phát triển, công ty đã thực hiện nhiều biện pháp quản lý nguồn vốn có hiệu quả Tuy đã hoạt động với thời gian tương đối lâu và trải qua nhiều khó khăn, công ty vẫn đang từng ngày khắc phục các hạn chế cũng như cải tiến các vấn đề về quản trị VLĐ để có được kết quả tốt nhất Trên thực tế, Công ty vẫn chưa có sự chủ động trong việc quản trị VLĐ, vẫn tồn tại các bất cập do một số nguyên nhân, vẫn chưa hoàn thiện công tác quản trị vốn trong một DN xây dựng, gây giảm sút hiệu quả SXKD và hiệu quả quản trị VLĐ Công tác dự đoán nhu cầu VLĐ còn nhiều sai sót, thiếu tính nhất quán, tuy có xây dựng một dự toán vốn theo các tháng nhưng về tổng thể cả năm tài chính thì lại không phù hợp và chính xác Lượng HTK biến động mạnh theo thời gian Nhiều khách hàng lớn chậm thanh toán theo kế hoạch Trong thời gian công tác tại Công ty KAS E&C, nhận thấy những tồn tại cũng như ứng dụng những cơ sở lý luận được học, tôi nhận thấy công tác quản trị VLĐ tại công ty còn có thể cải thiện tốt hơn Vì vậy, tôi chọn đề tài cho luận văn Thạc sĩ của mình là Quản trị vốn lưu động tại Công ty TNHH KAS E&C (VIỆT NAM), để từ đó có thể giúp công ty hoàn thiện hơn công tác quản trị VLĐ 2 2 Mục tiêu của đề tài 2.1 Mục tiêu nghiên cứu - Khái quát hoá về cơ sở lý luận về quản trị VLĐ tại DN - Nhận xét hoạt động quản trị VLĐ, đưa ra được những thành tựu và hạn chế trong công tác quản trị VLĐ tại Công ty KAS E&C, dựa vào đó đưa ra những khuyến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản trị VLĐ tại công ty 2.2 Câu hỏi nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu nêu trên, nội dung nghiên cứu phải trả lời được những câu hỏi sau đây: - Nội dung quản trị VLĐ bao gồm những nội dung gì? - Các thành tựu và hạn chế trong hoạt động quản trị VLĐ tại Công ty KAS E&C ? Nguyên nhân của các hạn chế? - Công ty KAS E&C cần làm gì để hoàn thiện công tác quản trị VLĐ trong thời gian tới? 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là hoạt động quản trị VLĐ của Công ty KAS E&C 3.2 Phạm vi nghiên cứu * Về nội dung: Luận văn tập trung vào nội dung đánh giá công tác quản trị VLĐ tại Công ty KAS E&C, qua đó tìm ra các khuyến nghị nhằm hoàn thiện công tác quản trị VLĐ tại công ty * Về không gian: Luận văn được thực hiện tại Công ty KAS E&C * Về thời gian: Các dữ liệu dùng để đánh giá và phân tích trong giai đoạn 2020-2022