Cuối cùng, nghiên cứu cũng phát hiện thấy sự khác biệt về mức độ tác động của các nhân tố giữa các nhóm sinh viên được phân chia theo khu vực sinh sống.Từ khóa: Thái độ rủi ro tài chính,
QUY NHON UNIVERSITY JOURNAL OF SCIENCE Determinants of the financial risk-taking behavior of students in Binh Dinh Nguyen Hoang Phong* Faculty of Finance - Banking and Business Administration, Quy Nhon University, Vietnam Received: 26/06/2023; Revised: 06/08/2023; Accepted: 11/08/2023; Published: 28/08/2023 ABSTRACT Financial risk-taking behavior among college students is on the rise and needs to be stopped Previous studies have illustrated the situation regarding specific financial behaviors The purpose of this article is to explore the psychological and social factors contributing to financial risk-taking intentions and behaviors among college students Data are collected from an electronic survey of 529 students at universities and colleges in Binh Dinh The results of PLS-SEM indicate that the more knowledge university students have about financial risk, the more likely they are to avoid financial risk-taking behaviors Students with positive attitude about financial risk and external locus of control will tend to accept financial risks In addition, the locus of control also plays a role in regulating the relationship between factors in the research model The study also indicates a difference in the level of impact of the factors between groups of students divided by living area Keywords: Financial attitude, financial knowledge, locus of control, risk-taking, students *Corresponding author Email: nguyenhoangphong@qnu.edu.vn https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Quy Nhon University Journal of Science, 2023, 17(4), 89-101 89 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN Các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên Bình Định Nguyễn Hồng Phong* Khoa Tài - Ngân hàng Quản trị kinh doanh, Trường Đại học Quy Nhơn, Việt Nam Ngày nhận bài: 26/06/2023; Ngày sửa bài: 06/08/2023; Ngày nhận đăng: 11/08/2023; Ngày xuất bản: 28/08/2023 TÓM TẮT Hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên đại học có dấu hiệu gia tăng cần ngăn chặn Các nghiên cứu trước minh họa tình hình liên quan đến hành vi tài cụ thể Mục đích viết khám phá yếu tố tâm lý xã hội góp phần vào ý định hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên Dữ liệu từ khảo sát điện tử 529 sinh viên trường đại học cao đẳng Bình Định Kết PLS-SEM sinh viên có kiến thức rủi ro tài né tránh hành vi chấp nhận rủi ro tài Trong sinh viên có thái độ tích cực rủi ro tài có định hướng kiểm sốt bên ngồi có xu hướng chấp nhận rủi ro tài Ngồi ra, định hướng kiểm sốt có vai trò điều tiết mối quan hệ nhân tố mơ hình nghiên cứu Cuối cùng, nghiên cứu phát thấy khác biệt mức độ tác động nhân tố nhóm sinh viên phân chia theo khu vực sinh sống Từ khóa: Thái độ rủi ro tài chính, kiến thức rủi ro tài chính, định hướng kiểm sốt, chấp nhận rủi ro, sinh viên GIỚI THIỆU chấp nhận rủi ro tài sinh viên biết đến nghiên cứu trước có Hành vi chấp nhận rủi ro tài q trình số dư thẻ tín dụng từ 1.000 la trở lên;4 vay tiêu chuyển đổi sang tuổi trưởng thành chủ đề dùng không đủ lực trả nợ;5 sử dụng tối nhà nghiên cứu cố gắng tìm hiểu đa hạn mức thẻ tín dụng, vay nặng lãi, trễ hạn nhiều lý Thứ nhất, họ dễ bị tổn thương toán nợ, khơng trả hết số dư thẻ tín dụng thiếu kinh nghiệm khơng có thu nhập ổn tháng.6 định Thứ hai, họ cởi mở tín dụng khoản nợ.1 Gần nửa số sinh viên đại Sự xuất hành vi chấp nhận rủi ro học có khoản vay sinh viên khoản nợ tài đe dọa lối sống sức khỏe tiêu dùng, điều dễ khiến họ rơi vào trạng thái tinh thần sinh viên, đồng thời phá vỡ trật tự căng thẳng tài chính.2,3 Hơn nữa, mức thu thị trường tài chính.7 Một hậu nhập kỳ vọng từ việc làm sau tốt nghiệp tồi tệ hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên, tổ chức tài ln cố gắng thu căng thẳng nợ nần Căng thẳng hút cung cấp cho họ hạn mức tín dụng nợ khiến tình trạng sức khỏe tổng thể suy giảm.8 hào phóng Chính vậy, sinh viên có nhiều khả Theo Lusardi & cộng sự,9 30% niên Mỹ thực hành vi chấp nhận rủi ro tài thường xuyên lo lắng khoản nợ cịn học Một số hành vi Trong đó, 29% trì hỗn định bỏ học *Tác giả liên hệ Email: nguyenhoangphong@qnu.edu.vn https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 90 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 TẠP CHÍ KHOA HỌC nần có khả vay nợ hơn.14 Các nghiên cứu trước sinh viên có thái TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN độ tích cực rủi ro tài ý thức kiểm sốt việc quản lý tài họ 22% chấp nhận công việc không mong có ý định thực hoạt động tài thận muốn nợ nần Trong nghiên cứu khác, trọng trách nhiệm.5,6,15 sinh viên rơi vào tình trạng căng thẳng tài nghiêm trọng có học lực thấp nhiều so Giả thuyết H1a: Thái độ rủi ro tài với sinh viên bị căng thẳng tài chính.10 có tác động tích cực đến ý định chấp nhận rủi ro Rủi ro từ hành vi chấp nhận rủi ro tài tài sinh viên gia tăng bất chấp việc phủ, ngân hàng trung ương ban hành nhiều sách quản Giả thuyết H1b: Thái độ rủi ro tài lý biện pháp kiểm sốt có tác động tích cực đến hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên Từ thực tiễn trên, việc nắm bắt hành vi tài sinh viên định hướng họ tiếp Bên cạnh yếu tố thái độ, nghiên cứu cận tổ chức tín dụng thức vơ gần cho thấy, kiến thức hay hiểu biết tài quan trọng đối tượng khách hàng có tác động đáng kể đến hành vi chấp tiềm thị trường tài tiêu dùng nhận rủi ro tài sinh viên Theo Eagly & tương lai Để có phương thức giúp Chaiken,16 có hai yếu tố ảnh hưởng đến thực tiễn sinh viên tránh khỏi nguy cơ, điều cần thiết quản lý tài chính, kiến thức tài phải khám phá yếu tố góp phần vào ý định thái độ tài Tác động kiến thức thực hành vi chấp nhận rủi ro tài tài xác định dựa lý thuyết họ Quản lý nguồn lực gia đình (Family Resource Management – FRM).17 Kiến thức rủi ro tài CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ MƠ HÌNH trình độ hiểu biết thông tin rủi NGHIÊN CỨU ro tài chính, khái niệm việc đưa định tài hiệu Các nghiên cứu Gần đây, nhiều nhà nghiên cứu phân tích tìm thấy mối liên hệ tích cực kiến thức yếu tố ảnh hưởng đến hành vi chấp nhận tài định tài sinh rủi ro tài giới trẻ, đặc biệt sinh viên.6 Kiến thức thẻ tín dụng chứng viên Theo đó, yếu tố tâm lý thái độ minh có ảnh hưởng đến việc tiếp cận tín dụng nhận quan tâm đáng kể sinh viên đại học.18 Xiao & cộng lập luận nghiên cứu Một mơ hình giá trị giúp hiểu thêm loại kiến thức tài cụ thể rõ vấn đề thuyết Hành vi dự định (Theory có ảnh hưởng đến khác biệt hành vi tài of Planned Behavior – TPB).11 Theo TPB, thái sinh viên đại học Họ phát độ cấu trúc ý định hành vi, kiến thức tài chủ quan (đề cập đến niềm định nghĩa cảm giác chung thuận lợi tin cá nhân hiểu biết tài (thái độ tích cực) khơng thuận lợi (thái độ mình) có tác động tiêu cực đáng kể tiêu cực) hành vi.11 Thái độ tài so với kiến thức tài khách quan (đề cập trạng thái tinh thần, niềm tin đánh giá đến kiến thức tài chính xác người liên quan đến vấn đề tài họ lưu trữ) hành vi chấp nhận rủi ro cá nhân.12 Nó xu hướng tâm lý liên quan đến tài chính.19 niềm tin cảm nhận cá nhân thể đánh giá thực tiễn hành vi tài với mức Giả thuyết H2a: Kiến thức rủi ro tài độ đồng ý hay khơng đồng ý.13 Theo đó, thái độ có tác động tiêu cực đến ý định chấp nhận rủi ro rủi ro tài giải thích hành vi cá tài sinh viên nhân tiếp cận vấn đề liên quan đến rủi ro tài Những sinh viên có thái độ tích cực thẻ tín dụng tiêu dùng mắc nợ thẻ cao hơn, sinh viên có ác cảm với nợ https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 91 TẠP CHÍ KHOA HỌC cộng LOC bên có tác động tích cực đến thái độ tài người TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN lớn tuổi, kết có khác biệt đáng kể so sánh với người trẻ tuổi, đặc biệt đối Giả thuyết H2b: Kiến thức rủi ro tài với nữ giới.25 Mặt khác, LOC bổ sung có tác động tiêu cực đến hành vi chấp nhận rủi biến điều tiết mơ hình dựa lập luận ro tài sinh viên có yếu tố bên ảnh hưởng gián tiếp đến hành vi.11 Những yếu tố đặc điểm Đã có nhiều nghiên cứu hành vi chấp tính cách yếu tố tình LOC biến nhận rủi ro tài sinh viên hầu hết đặc điểm tính cách cá nhân, tác giả nghi nghiên cứu vận dụng TPB chưa xem xét ngờ LOC có khả ảnh hưởng gián tiếp đến ý ý định hành vi biến trung gian định chấp nhận rủi ro tài kiến thức quan trọng giải thích việc chấp nhận hành thái độ rủi ro tài ảnh hưởng gián vi Theo TPB, thái độ cá nhân tiếp đến hành vi chấp nhận rủi ro tài thơng hành vi cụ thể hình thành ý định cho hành vi qua ý định hành vi sinh viên thực tế.11 Nói cách khác, thái độ rủi ro tài cá nhân có ảnh hưởng đến hành vi tài Giả thuyết H4a: Định hướng kiểm soát thông qua ý định hành vi bên ngồi có tác động tích cực đến ý định chấp nhận rủi ro tài sinh viên Giả thuyết H3: Ý định chấp nhận rủi ro tài có tác động tích cực đến hành vi chấp Giả thuyết H4b: Định hướng kiểm soát nhận rủi ro tài sinh viên bên ngồi có tác động tích cực đến hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên Là biến số tính cách trội, định hướng kiểm soát (LOC) thảo luận rộng Giả thuyết H4c: Định hướng kiểm soát rãi học giả, đặc biệt nghiên bên ngồi có tác động điều tiết đến mối quan hệ cứu tinh thần kinh doanh Rotter cho rằng, thái độ rủi ro tài ý định chấp nhận người nhận thấy kết rủi ro tài sinh viên xuất phát từ hành động họ, người cho có LOC bên trong.20 Ngược lại, Giả thuyết H4d: Định hướng kiểm soát người nhận thấy kết bên ngồi có tác động điều tiết đến mối quan lực lượng bên ngồi định, khơng hệ thái độ rủi ro tài hành vi chấp thể kiểm sốt may mắn định mệnh, nhận rủi ro tài sinh viên người cho có LOC bên ngồi Lunt & Livingstone tác động tiêu cực Giả thuyết H4e: Định hướng kiểm soát LOC bên ngồi đến hành vi tài có bên ngồi có tác động điều tiết đến mối quan trách nhiệm.21 Ngược lại, Salamanca & cộng hệ kiến thức rủi ro tài ý định chấp cho cá nhân có LOC cao nhận rủi ro tài sinh viên có nhiều khả sở hữu tài sản rủi ro (như quỹ tương hỗ, cổ phiếu) trì tỷ lệ đầu tư Giả thuyết H4f: Định hướng kiểm soát rủi ro.22 Perry & Morris LOC có bên ngồi có tác động điều tiết đến mối quan hệ tác động trực tiếp gián tiếp đến hành vi tài kiến thức rủi ro tài hành vi chấp có trách nhiệm.23 McNair & cộng nhận rủi ro tài sinh viên LOC bên hành vi vay mượn có liên quan với nhau.24 Những sinh viên có LOC Giả thuyết H4g: Định hướng kiểm soát bên thường hạn chế thực hành vi bên ngồi có tác động điều tiết đến mối quan hệ tài có trách nhiệm, dẫn đến tình trạng tài ý định chấp nhận rủi ro tài hành vi tồi tệ Cũng có chứng cho thấy LOC chấp nhận rủi ro tài sinh viên có liên quan đến thái độ tài Kesavayuth & https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 92 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN Hình Khung sở lý thuyết cho nghiên cứu Nguồn: Đề xuất tác giả, năm 2023 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Kiến thức rủi ro tài đo lường thông qua thang điểm kiểm tra mức độ trả lời 3.1 Đo lường yếu tố xác 24 câu hỏi trắc nghiệm tổng hợp từ Aydemir & Aren Fernandes & cộng Các biến nghiên cứu đo lường sự.26,27 Mỗi câu có đáp án đúng, thước đo Likert với mức độ đồng ý tăng trả lời tính điểm, đáp dần từ đến Thước đo nhân tố cụ án khác (đáp án sai, khơng biết, từ chối thể hóa thông qua mục bảng hỏi Các trả lời) tính điểm Theo đó, có sáu nhóm mục bảng hỏi kế thừa phát triển câu hỏi (gồm câu hỏi nhóm) dùng từ tài liệu liên quan sẵn có Dựa vào số để kiểm tra kiến thức sinh viên lãi suất, nghiên cứu, ý định hành vi chấp nhận rủi ro thị trường tài chính, sản phẩm tài chính, rủi ro tài sinh viên đo lường thơng qua tài chính, số học xác suất Điểm tối thiểu hai thành phần, gồm hành vi vay mượn rủi ro mà sinh viên nhận từ nhóm câu hỏi hành vi toán rủi ro.6,7 Trước tiên, sinh điểm (không trả lời câu nào) viên yêu cầu cho biết mức độ đồng ý điểm tối đa điểm (trả lời hết hay không đồng ý nhận định liên câu) Điểm từ nhóm câu hỏi sử quan đến ý định áp dụng hành vi chấp nhận dụng để làm thước đo kiến thức sinh viên rủi ro tài tháng tới Sau đó, sinh rủi ro tài Nghĩa là, kiến thức rủi ro tài viên hỏi tần suất họ thực đánh giá thơng qua biến báo hành vi chấp nhận rủi ro tài tháng (items) có giá trị từ đến tương ứng với điểm qua Mỗi biến đo lường thơng qua 12 mục số nhóm câu hỏi tương ứng, gồm mục cho hành vi vay mượn rủi ro mục cho hành vi toán rủi ro Định hướng kiểm sốt bên ngồi đo lường thước đo Aydemir & Aren.26 Dựa nghiên cứu Cloutier & Roy,5 Thước đo bao gồm mục, có mục thước đo thái độ rủi ro tài phát triển mã hóa ngược Điểm số cao thước bao gồm mục Theo đó, đáp viên yêu đo biểu thị cho định hướng kiểm soát bên cầu cho biết mức độ đồng ý không đồng ý sinh viên tuyên bố tài theo cảm nhận họ https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 93 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN Dựa phân tích khám phá nhân tố nhận rủi ro tài (FRI) mục hành vi chấp (EFRA), số 46 mục đánh giá, có nhận rủi ro tài (FRB) Các mục trích 30 mục trích xuất nhóm thành mục đo xuất đáp ứng ngưỡng độ tin cậy cho lường thái độ rủi ro tài (FRA), mục kiến nhân tố tiềm ẩn Bảng thể cách diễn đạt, thức rủi ro tài (FRK), mục định hướng hệ số tải nhân tố số đo lường độ tin kiểm sốt bên ngồi (LOC), mục ý định chấp cậy biến Bảng Diễn đạt độ tin cậy biến Biến Diễn đạt Hệ số tải Cronbach’s Tương quan nhân tố Alpha biến-tổng Thái độ rủi ro tài 0,9116 0,858 0,8924 0,7741 FRA1 Bạn thật thích sở hữu thẻ tín dụng 0,845 0,8944 0,7636 0,864 0,8900 0,7851 FRA2 Bạn không muốn người khác biết vay tiền* 0,873 0,8894 0,7870 FRA3 Việc vay mượn điều bình thường 0,7689 FRA4 Bạn lo lắng người thân thường xuyên sử dụng 0,6129 thẻ tín dụng* 0,7183 0,6194 FRA5 Bạn thích tốn thẻ tín dụng tiền mặt 0,856 0,8932 0,7365 0,8597 0,7045 Kiến thức rủi ro tài 0,744 0,8469 0,830 0,8194 0,6112 FRK1 Số câu trả lời Xác suất 0,749 0,8455 0,7363 0,851 0,8154 0,6539 FRK2 Số câu trả lời Lãi suất 0,824 0,8243 0,8624 0,6419 FRK3 Số câu trả lời Thị trường tài 0,596 0,8477 0,6906 0,717 0,8243 0,6050 FRK4 Số câu trả lời Sản phẩm tài 0,605 0,8395 0,6971 FRK5 Số câu trả lời Rủi ro tài 0,6463 0,6693 Định hướng kiểm sốt bên ngồi 0,6870 0,7127 LOC1 Có số vấn đề bạn thực khơng có cách giải 0,6428 0,7250 LOC2 Bạn bị đời xô đẩy 0,7838 LOC3 Có thứ bạn làm để thay đổi điều quan trọng sống LOC4 Bạn làm điều bạn muốn* 0,643 0,8417 0,741 0,8336 LOC5 Điều xảy với bạn tương lai phụ thuộc vào bạn* 0,653 0,8483 LOC6 Bạn có quyền kiểm sốt điều xảy 0,8890 với Ý định chấp nhận rủi ro tài Trong vịng tháng tới, bạn dự định: FRI1 u cầu tín dụng có nhu cầu 0,616 0,8713 0,651 0,8772 FRI2 Thường xuyên sử dụng thẻ tín dụng để tốn 0,647 0,8745 0,680 0,8724 FRI3 Ln tốn hóa đơn hạn tháng* 0,723 0,8692 0,700 0,8777 FRI4 Cố gắng mua tất thứ bạn thích thẻ tín dụng 0,679 0,8677 0,8900 FRI5 Cố gắng trả hết nợ* FRI6 Mua sắm nhiều với thẻ tín dụng FRI7 Khơng ứng trước tiền mặt thẻ tín dụng* Hành vi chấp nhận rủi ro tài Trong tháng vừa qua, bạn đã: FRB1 Đạt hạn mức tín dụng 0,828 0,8777 https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 94 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN FRB2 Thường xuyên sử dụng thẻ tín dụng để toán 0,635 0,8754 0,6188 FRB3 Mua tất sản phẩm giảm giá toán 0,641 0,8718 0,6520 thẻ tín dụng FRB4 Sử dụng dịch vụ cho vay toán hàng ngày 0,785 0,8729 0,7683 FRB5 Đã nỗ lực trả hết nợ* 0,714 0,8695 0,7099 FRB6 Mua sắm nhiều với thẻ tín dụng 0,614 0,8735 0,6103 FRB7 Khơng ứng trước tiền mặt thẻ tín dụng* 0,775 0,8767 0,7690 Ghi chú: *Mã hóa ngược Nguồn: Kết phân tích liệu, năm 2023 Bảng Đặc điểm nhân học sinh viên Đặc điểm Số lượng* Tỷ trọng Trung Độ lệch Thống kê Sig bình chuẩn kiểm định 0,408 54,4% t = -0,827 0,720 Giới tính 45,6% 0,324 F = 0,45 Nữ 277 30,9% 2,601 0,720 F = 1,16 0,440 30,6% 2,661 0,872 0,000 Nam 232 25,3% F = 0,90 13,2% Năm theo học t = 5,924 10,7% Năm 164 22,9% 2,636 0,741 10,9% 2,577 0,804 Năm 162 13,4% 2,643 0,839 7,8% 2,533 0,804 Năm 134 10,5% 4,5% Năm 70 5,6% Ngành đào tạo** 14% Kế toán 55 37,7% 2,621 0,807 16,8% 2,568 0,799 Kinh doanh 118 2,495 0,748 16% 2,660 0,792 Tài 56 29,4% 2,839 0,895 2,463 0,767 Khách sạn 69 55,9% 2,814 0,814 44,1% 2,724 0,829 Du lịch 40 2,649 0,737 Khoa học xã hội 54 Khoa học tự nhiên 23 Sư phạm 29 Công nghệ 72 Trường Đại học/Cao đẳng Đại học Quy Nhơn 186 2,603 0,756 2,661 0,842 Đại học FPT Quy Nhơn 83 2,519 0,729 2,691 0,849 Cao đẳng Bình Định 79 Cao đẳng Kỹ thuật Công 145 nghệ Quy Nhơn Khu vực sống Thành thị 284 2,453 0,724 2,865 0,817 Nông thôn 224 Ghi chú: * Các danh mục có số lượng sinh viên không thiếu câu trả lời ** Đặt tên chung cho ngành đào tạo có tương đồng Nguồn: Kết phân tích liệu, năm 2023 https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 95 TẠP CHÍ KHOA HỌC Như thể Bảng 2, có 277 sinh viên nữ (54,4%) 232 sinh viên nam (45,6%) TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN tham gia khảo sát Sinh viên khảo sát chủ yếu sinh viên năm nhất, năm hai năm ba; 3.2 Dữ liệu nghiên cứu có khoảng 13,2% sinh viên năm cuối Ngành mà sinh viên theo học đông Dữ liệu nghiên cứu thu thập từ kết khảo Kinh doanh (22,9%), tiếp đến Công nghệ sát sinh viên trường đại học, cao đẳng (14%) Khách sạn (13,4%) Hai ngành có tỷ lệ địa bàn tỉnh Bình Định Tính đến cuối năm khảo sát thấp Sư phạm (5,6%) Khoa 2022, tổng số sinh viên trường đại học học tự nhiên (4,3%) Trong số trường thực cao đẳng địa bàn tỉnh Bình Định khảo sát Trường Đại học Quy Nhơn 20.000, tác giả thực phát bảng câu hỏi Trường Cao đẳng Kỹ thuật Công nghệ Quy kỹ thuật lấy mẫu thuận tiện Cỡ mẫu Nhơn có số sinh viên trả lời nhiều với tỷ ước tính thơng qua phương trình Krejcie & lệ tương ứng 37,7% 29,4% Cuối cùng, có Morgan phát triển, sử dụng rộng rãi 55,9% sinh viên hỏi sống khu vực thành nhiều nghiên cứu.28 Phương trình ước lượng gợi thị 44,1% sống khu vực nơng thơn ý kích thước mẫu thích hợp tối thiểu 372 Để đảm bảo quy mô mẫu, thư mời tham gia Bảng so sánh hành vi chấp nhận rủi vào nghiên cứu gửi đến tất sinh viên ro tài sinh viên liệt kê giá trị trung thông qua danh sách địa email cung cấp bình đặc điểm nhân học theo trường họ thước đo Kết cho thấy, hành vi chấp nhận rủi ro tài sinh viên khơng có khác biệt Nghiên cứu nhằm đánh giá tác động theo giới tính (t = -0,827; p = 0,408), năm học yếu tố đến ý định, làm sở dự báo hành (F = 0,45; p = 0,720), ngành đào tạo (F = 1,16; vi chấp nhận rủi ro tài chính, đó, khảo p = 0,324) trường học (F = 0,90; p = 0,440) sát tiến hành theo hai đợt Đầu tiên, bảng Tuy nhiên, có khác biệt đáng kể hành vi hỏi gửi cho sinh viên nhằm thu thập chấp nhận rủi ro tài theo khu vực sinh thơng tin nhân học (giới tính, số năm sống sinh viên (t = 5,924; p = 0,000) Do đó, học, ngành đào tạo khu vực sinh sống), nghiên cứu kiểm tra khác biệt biến độc lập (định hướng kiểm soát, thái độ tác động nhân tố đến hành vi chấp nhận kiến thức rủi ro tài chính) biến trung gian (ý rủi ro tài sinh viên theo khu vực sống định chấp nhận rủi ro tài chính) Sau khoảng tháng, khảo sát thu 737 phản hồi (tỷ lệ 3.3 Phương pháp ước lượng phản hồi: Trường Đại học Quy Nhơn 8,4%; Trường Đại học FPT Quy Nhơn 1,5%; Trường Nghiên cứu sử dụng mơ hình cấu trúc bình Cao đẳng Bình Định 2,1%; Trường Cao phương nhỏ phần (PLS-SEM) để kiểm đẳng Kỹ thuật Công nghệ Quy Nhơn 3,3%) tra giả thuyết PLS-SEM kiểm tra đồng Trong số phiếu phản hồi, có 648 phiếu trả lời thời mối quan hệ biến độc lập khác phù hợp (đạt 87,9%) Dựa địa liên lạc nhiều biến phụ thuộc cách ước tính sinh viên cung cấp, khoảng tháng sau hoàn mối quan hệ mơ hình phần thành đợt khảo sát thứ nhất, bảng hỏi khác chuỗi lặp lại phép hồi quy bình phương gửi đến sinh viên hoàn thành nhỏ thơng thường (OLS), khảo sát trước Lần này, sinh viên hỏi coi cơng cụ nghiên cứu hữu ích chung việc thực hành vi chấp nhận rủi ro tài nhiều lĩnh vực.29 PLS-SEM thực phân mà họ dự định vòng tháng qua tích liệu theo hai mơ hình mơ hình đo Thời gian nửa năm phù hợp để nắm bắt lường (mơ hình bên ngồi) mơ hình cấu trúc diễn biến từ ý định đến hành vi tài sinh (mơ hình bên trong) Mơ hình đo lường viên Có 34 bảng hỏi gửi địa email sinh viên cung cấp khơng xác, 85 bảng hỏi khơng phản hồi, lại 529 bảng hỏi hồn thành https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 96 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN dùng để đánh giá mối quan hệ biến cao.29 Cuối cùng, AVE tất biến tiềm ẩn báo biến tiềm ẩn tương ứng chúng thông mơ hình lớn 0,5 cho thấy qua việc kiểm tra độ tin cậy (tính quán biến tiềm ẩn giải thích phương sai thước đo) tính giá trị (độ xác thước thành phần mơ hình, điều chấp nhận đo) biến tiềm ẩn.29 tính giá trị hội tụ biến tiềm ẩn Việc đánh giá mối quan hệ ý nghĩa Kết phân tích kiểu mẫu khác biến tiềm ẩn thực thơng cho thấy rằng, tất biến tiềm ẩn ngoại sinh qua hệ số đường dẫn (β) Theo đó, kỹ thuật (FRK, FRA LOC) có mối quan hệ đáng bootstrapping áp dụng Trong nghiên kể với biến trung gian, FRI Trong đó, tác động cứu này, 5.000 mẫu phụ sử dụng theo tiêu cực FRK tác động tích cực khuyến nghị Hair & cộng sự.29 Nghiên cứu FRA, LOC đến FRI có độ tin cậy 99% đánh giá giả thuyết mức độ tin cậy kiểu mẫu Tương tự, tác động biến 95% Bên cạnh đó, mơ hình đánh giá tầm ngoại sinh biến trung gian đến biến nội sinh quan trọng vai trị điều tiết phân tích tác FRB đáng kể mức ý nghĩa 1% động LOC đến mối quan hệ biến kiểu mẫu nghiên cứu Trong đó, biến FRK có ngoại sinh FRA FRK, biến trung gian FRI với tác động tiêu cực đến FRB; biến FRA, LOC biến nội sinh FRB FRI có tác động tích cực đến FRB Như vậy, giả thuyết H1a, H1b, H2a, H2b, H3, H4a H4b KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ủng hộ Bảng tóm tắt hệ số tải báo (Outer Kết phân tích cho thấy, tác loadings – OL), độ tin cậy cấu trúc (Construct động điều tiết biến LOC đến mối quan hệ Reliability – CR) phương sai trích trung bình biến khác mơ hình tìm (Average Variance Extracted – AVE) OL tất thấy mẫu chung mẫu sinh viên thành thị biến báo lớn 0,5 coi Riêng mẫu sinh viên nơng thơn, vai trị phép đo tốt cho biến tiềm ẩn.30 Ngoài ra, điều tiết LOC thể mối CR tất biến báo lớn 0,7, nghĩa quan hệ FRA với FRI FRB, FRK biến báo biến tiềm ẩn tương với FRI Như vậy, giả thuyết H4c, H4d, H4e, ứng có tính qn bên độ tin cậy H4f H4g ủng hộ Bảng Hệ số tải báo, độ tin cậy cấu trúc phương sai trích trung bình Mẫu chung Thành thị Nông thôn OL AVE OL AVE Biến 0,841 CR 0,821 CR OL AVE CR FRA1 0,760 0,908 0,733 0,896 0,908 FRA2 0,744 0,623 0,754 0,590 0,846 FRA3 0,805 0,899 0,786 0,893 0,896 FRA4 0,800 0,783 0,762 FRA5 0,747 0,746 FRK1 0,827 0,811 0,708 0,624 FRK2 0,744 0,641 0,729 0,627 FRK3 0,848 0,841 0,799 FRK4 0,831 0,824 FRK5 0,812 0,711 0,833 0,755 0,633 0,837 0,834 https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 97 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN LOC1 0,743 0,586 0,895 0,667 0,557 0,882 0,786 0,581 0,893 LOC2 0,830 0,592 0,910 0,836 0,537 0,890 0,803 0,622 0,920 LOC3 0,772 0,622 0,920 0,779 0,589 0,909 0,745 0,632 0,923 LOC4 0,751 0,717 0,763 LOC5 0,782 0,764 0,784 LOC6 0,711 0,703 0,688 FRI1 0,747 0,685 0,787 FRI2 0,761 0,730 0,771 FRI3 0,796 0,783 0,784 FRI4 0,778 0,758 0,784 FRI5 0,790 0,737 0,820 FRI6 0,764 0,724 0,817 FRI7 0,747 0,709 0,757 FRB1 0,849 0,818 0,873 FRB2 0,718 0,706 0,719 FRB3 0,749 0,715 0,773 FRB4 0,840 0,814 0,847 FRB5 0,793 0,776 0,794 FRB6 0,714 0,687 0,705 FRB7 0,842 0,840 0,837 Ghi chú: OL: Hệ số tải báo; CR: Độ tin cậy cấu trúc; AVE: Phương sai trung bình trích; Tất hệ số tải ước lượng chuẩn có ý nghĩa thống kê mức 95% Nguồn: Kết phân tích liệu, năm 2023 Bảng Ước lượng tham số mơ hình cấu trúc Giả thuyết Structural paths Mẫu chung Thành thị Nông thôn H1a FRA→FRI 0,265** 0,246** 0,292** H1b FRA→FRB 0,212** 0,208** 0,206** H2a FRK→FRI -0,251** -0,216** -0,253** H2b FRK→FRB -0,254** -0,245** -0,272** H3 FRI→FRB 0,249** 0,230** 0,247** H4a LOC→FRI 0,293** 0,235** 0,333** H4b LOC→FRB 0,234** 0,198** 0,272** H4c LOC*FRA→FRI 0,089** 0,101** 0,069** H4d LOC*FRA→FRB 0,121** 0,130** 0,097** H4e LOC*FRK→FRI -0,100** -0,134** -0,074* H4f LOC*FRK→FRB -0,071** -0,100** -0,058 H4g LOC*FRI→FRB -0,064* -0,089** -0,061 Ghi chú: ** p < 0,1; * p < 0,05; FRA: Thái độ rủi ro tài chính; FRK: Kiến thức rủi ro tài chính; LOC: Định hướng kiểm sốt bên ngồi; FRI: Ý định chấp nhận rủi ro tài chính; FRB: Hành vi chấp nhận rủi ro tài Nguồn: Kết phân tích liệu, năm 2023 https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 98 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 TẠP CHÍ KHOA HỌC bên đến ý định hành vi chấp nhận rủi ro tài hai nhóm sinh viên chưa thực TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN rõ ràng THẢO LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.2 Hàm ý sách 5.1 Thảo luận Từ kết nghiên cứu, số hàm ý sách đề xuất nhằm quản lý hiệu hành vi Một đóng góp lý thuyết quan trọng nghiên chấp nhận rủi ro tài sinh viên cứu kết hợp hai mơ hình TPB FRM nhằm đo lường ảnh hưởng kiến thức Thứ nhất, quan chức năng, nhà thái độ rủi ro tài đến hành vi chấp nhận trường cần đẩy mạnh nâng cao hiệu cơng rủi ro tài thông qua ý định Đồng thời, định tác tuyên truyền, thường xuyên tổ chức hội thảo hướng kiểm soát bên ngồi xem khóa tập huấn kỹ quản lý tài có vai trị điều tiết mối quan hệ ý cá nhân miễn phí để nâng cao hiểu biết định hành vi chấp nhận rủi ro tài rủi ro tài cho sinh viên, đặc biệt sinh sinh viên Mặt khác, nghiên cứu trước viên nông thôn sinh viên khóa Đồng thường đo lường kiến thức rủi ro tài thời, cần phải quan tâm đến học sinh phổ thang đo liên tục dựa số câu trả lời thơng em sớm trở thành tân sinh viên đáp viên, kết là, kiến thức rủi ro tài nên việc trang bị sớm kiến thức quản lý đo lường theo cách thường không cho tài cần thiết thấy kết tác động rõ ràng Để khắc phục vấn đề này, câu hỏi kiến thức tác giả phân Thứ hai, quan chức năng, nhà trường nhóm, sau số câu trả lời thống cần xây dựng cổng thông tin điện tử quảng bá kê tập hợp lại thành biến báo cho kiến tổng hợp học phí, nguồn hỗ trợ, chương trình cho thức tài khách quan thơng qua phân tích vay để tạo thuận lợi cho sinh viên việc tra nhân tố khám phá cứu cân nhắc lựa chọn trường đại học phù hợp với lực khả tài Kết nghiên cứu cho thấy, thái độ rủi ro tài sinh viên có mối tương quan thuận Thứ ba, tổ chức tín dụng tích cực kiến thức rủi ro tài có mối nghiên cứu hình thức cho vay thích hợp tương quan nghịch với ý định hành vi chấp nhằm phục vụ học sinh, sinh viên; linh hoạt, nới nhận rủi ro tài Phù hợp với lập luận rộng hạn mức cho vay hỗ trợ ngồi học phí; TPB FRM, nghiên cứu phát rằng, sinh đề cao tiêu chí hỗ trợ lợi nhuận viên có kiến thức rủi ro tài hạn chế ý định hành vi vay mượn Thứ tư, thân sinh viên cần có kế tốn rủi ro Trong thái độ tích cực hoạch tài cá nhân hợp lý, chi tiêu tiết kiệm rủi ro tài có tác động thúc đẩy sinh viên khả tốn, khơng đua địi nảy sinh ý định thực hành vi tài chạy theo hình thức bên ngồi để tránh rơi mạo hiểm Mặt khác, sinh viên có định vào bẫy tín dụng Nếu thật gặp khó khăn hướng kiểm sốt bên ngồi dễ dàng chấp nhận tài để trang trải sống chi phí rủi ro tài Tác động thái độ kiến học tập, sinh viên chủ động liên hệ khoản thức rủi ro tài đến ý định hành vi tín dụng sách, quỹ hỗ trợ sinh viên chấp nhận rủi ro tài trở nên mạnh nhà trường mẽ định hướng kiểm sốt bên ngồi sinh viên Lời cảm ơn Bên cạnh đó, nghiên cứu rằng, Nghiên cứu thực khuôn sinh viên nơng thơn có nhiều hành vi khổ đề tài khoa học công nghệ cấp sở Trường chấp nhận rủi ro tài sinh viên thành Đại học Quy Nhơn với mã số T2023.820.30 thị, khác biệt tác động thái độ, kiến thức rủi ro tài định hướng kiểm soát https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 99 TẠP CHÍ KHOA HỌC TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN TÀI LIỆU THAM KHẢO 11 I Ajzen The theory of planned behavior, Organizational Behavior and Human Decision J A Roberts, E L I Jones Money attitudes, Processes, 1991, 50(2), 179-211 credit card use, and compulsive buying among American college students, Journal of Consumer 12 G A N Chowa, M R Despard The influence Affairs, 2001, 35(2), 213-240 of parental socialization on youth financial behavior: Evidence from Ghana, Journal of A Hancock, B Jorgensen, M Swanson College Family and Economic Issues, 2014, 35, 376-389 students and credit card use: The role of parents, work experience, financial knowledge, and 13 A H Eagly, S Chaiken The advantages of an credit card attitudes, Journal of Family and inclusive definition of attitude, Social Cognition, Economic Issues, 2012, 34(4), 1-13 2007, 25(5), 582-602 J Jones College students’ knowledge and use 14 M Norvilitis, Y Mao Attitudes towards credit of credit, Journal of Financial Counseling and and finances among college students in China Planning, 2005, 16(2), 9-16 and the United States, International Journal of Psychology, 2012, 48(3), 1-10 Hayhoe, C R Leach, L M Allen, R Edwards Credit cards held by college students, Journal 15 S Shim, B L Barber, N A Card, J J Xiao, of Financial Counseling and Planning, 2005, J Serido Financial socialization of first-year 16(1), 1-10 college students: The roles of parents, work, and education, Journal of Youth and Adolescence, J Cloutier, A Roy Consumer Credit Use of 2010, 39(12), 1457-1470 Undergraduate, Graduate and Postgraduate Students: An Application of the Theory of 16 A H Eagly, S Chaiken The Psychology of Planned Behaviour, Journal of Consumer Attitudes, Harcourt Brace Jovanovich College Policy, 2020, 43, 565-592 Publishers, Fort Worth, TX, 1993 J J Xiao, C Tang, J Serido, S Shim 17 J L Parrotta, P J Johnson The impact of Antecedents and consequences of risky credit financial attitudes and knowledge on financial behavior among college students: Application management and satisfaction of recently married and extension of the theory of planned behavior, individuals, Journal of Financial Counseling Journal of Public Policy and Marketing, 2011, and Planning, 1998, 9(2), 59-75 30(2), 239-245 18 A E Aydin, E A Selcuk An investigation L Liu, H Zhang Financial literacy, self-efficacy of financial literacy, money ethics and time and risky credit behavior among college students: preferences among college students: A structural Evidence from online consumer credit, Journal equation model, International Journal of Bank of Behavioral and Experimental Finance, 2021, Marketing, 2019, 37(3), 880-890 32(C), 129-138 19 J J Xiao, S Y Ahn, J Serido, S Shim Earlier G Tran, J S Mintert, J D Llamas, C K Lam financial literacy and later financial behaviour At what costs? Student loan debt, debt stress, of college students, International Journal of and racially/ethnically diverse college students’ Consumer Studies, 2014, 38(6), 593-601 perceived health, Cultural Diversity and Ethnic Minority Psychology, 2018, 24(4), 459-469 20 J B Rotter Generalized expectancies for internal versus external control of reinforcement, A Lusardi, O S Mitchell, V Curto, V Financial Psychological Monographs: General and literacy among the young, Journal of Consumer Applied, 1966, 80(1), 1-28 Affairs, 2010, 44(2), 358-380 21 P K Lunt, S M Livingstone Psychological, 10 A R Baker, C P Montalto Student loan debt social and economic determinants of saving: and financial stress: Implications for academic Comparing recurrent and total savings, Journal performance, Journal of College Student of Economic Psychology, 1991, 12(4), 621-641 Development, 2019, 60(1), 115-120 https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 100 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 TẠP CHÍ KHOA HỌC Kybernetes, 2017, 46(10), 1706-1734 TRƯỜNG ĐẠI HỌC QUY NHƠN 27 D Fernandes, J G Lynch Jr., R G Netemeyer Financial Literacy, Financial Education, and 22 N Salamanca, A Grip, D Fouarge, R Montizaan Downstream Financial Behaviors, Management Locus of control and investment in risky assets, Science, 2014, 60(8), 1861-1883 Journal of Economic Behavior & Organization, 2016, 177, 548-568 28 J F Hair, J J Risher, M Sarstedt, C M Ringle When to use and how to report the results of 23 V G Perry, M D Morris Who is in control? The PLS-SEM, European Business Review, 2019, role of self-perception, knowledge, and income 31(1), 2-24 in explaining consumer financial behavior, The Journal of Consumer Affairs, 2005, 39(2), 299– 29 R V Krejcie, D W Morgan Determining 313 sample size for research activities, Educational and Psychological Measurement, 1970, 30(3), 24 S McNair, B Summers, W Bruine de Bruin, 607-610 R Ranyard Individual-level factors predicting consumer financial behavior at a time of high 30 J F Hair, J J Risher, M Sarstedt, C M Ringle pressure, Personality and Individual Differences, When to use and how to report the results of 2016, 99, 211-216 PLS-SEM, European Business Review, 2019, 31(1), 2-24 25 D Kesavayuth, K M Ko, V Zikos Locus of control and financial risk attitudes, Economic 31 J Hulland Use of partial least squares (PLS) in Modelling, 2017, 72, 122-131 strategic management research: A review of four recent studies, Strategic Management Journal, 26 S D Aydemir, S Aren Do the effects of 1999, 20(2), 195-204 individual factors on financial risk-taking behavior diversify with financial literacy?, https://doi.org/10.52111/qnjs.2023.17408 Tạp chí Khoa học Trường Đại học Quy Nhơn, 2023, 17(4), 89-101 101