Hoạt Động Phân Tích Tài Chính Của Công Ty Tnhh Bảo An Quân.pdf

lOMoARcPSD|38119299 PHẦN 1: MỞ ĐẦU Vấn đề cần thiết đề tài Ngày nay, với việc mở cửa kinh tế thị trường, Việt Nam gia nhập sâu rộng vào kinh tế giớ, tạo hội to lớn thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Bên cạnh việc trọng mở rộng quy mô sản xuất, chất lượng sản phẩm hàng hóa, dịch vụ, tối thiểu hóa chi phí tối ưu hóa lợi nhuận, để nâng cao lực cạnh tranh thị trường, việc phân tích cơng bố tình hình tài doanh nghiệp quan trọng Phân tích tài doanh nghiệp có nhìn bao qt tài doanh nghiệp , sử dụng hiệu nguồn vốn, phân bổ hợp lý nguồn lực có, vận dụng địn bẩy tài hiệu quả, đem lại lợi ích cao nhất, mà cịn giuso doanh nghiệp kịp thời điều chỉnh với biến động thị trường Đây công việc cần thiết, sở để doanh nghiệp nâng cao hiệu hoạt động, đồng thời nguồn dẫn vốn quan trọng, kênh thông tin để nhà đầu tư tham khảo trước thực đầu tư vào doanh nghiệp, từ mở rộng quy mơ sản xuất, nâng cao lực cạnh tranh Tuy nhiên, thực tế Việt Nam nay, việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Việt Nam nói chung chưa đẩy mạnh, cịn khó khăn khơng xác, từ đánh lợi lớn việc phát triển doanh nghiệp Xuất phát từ lý em chọn đề tài: “Phân tích khả toán khả sinh lợi từ vốn chủ sở hữu Công ty vận tải Bảo An Quân” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích: Góp phần hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích khả toán khả sinh lợi từ vốn chủ sở hữu công ty Chỉ hạn chế q trình phân tích Phân tích khả toán khả sinh lợi từ vốn chủ sở hữu để từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động loại hình cơng ty Phân tích đánh giá thơng qua bảng cân đối kế toán, báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2021 Phân tích tỷ số tài Cơng ty Đánh giá tình hình tài Cơng ty Đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý tài Cơng ty Đối tượng phạm vi nghiên cứu Không gian: Đề án thực Công ty Bảo An Quân Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 Thời gian: Đề án phân tích số liệu kinh doanh Cơng ty năm 2021 Đối tượng: Hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Bảo An Qn Phương pháp nghiên cứu Trong đề tài này, phương pháp nghiên cứu sau: phương pháp thống kê, so sánh số liệu năm với nhau, doanh nghiệp ngành so với ngành khác, phương pháp phân tích đánh giá số tài Ý nghĩa thực tiễn Nêu lên thực trạng đánh giá tình hình tài Công ty năm, điểm mạnh hạn chế Công ty Thông qua nhân xét, đánh giá đó, đưa giải pháp, kiến nghị nhằm cao hiệu tài cơng ty Bố cục Chương 1: Cơ sở lý luận Chương 2: Phân tích thực trạng doanh nghiệp Chương 3: Giải pháp cải thiện Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 PHẦN 2: NỘI DUNG Chương I: Cơ sở lý luận 1.1 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN VÀ KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA VỐN CHỦ SỞ HỮU DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái quát tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Khái niệm, chất tài doanh nghiệp Khi tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có vốn tiền tệ ban đầu để xây dựng, mua sắm tư liệu sản xuất, nguyên vật liệu, trả lương, khen thưởng, cải tiến kỹ thuật… Việc chi dùng thường xun vốn tiền tệ địi hỏi phải có khoản thu để bù đắp tạo nên trình luân chuyển vốn Như trình luân chuyển vốn tiền tệ doanh nghiệp phát sinh mối quan hệ kinh tế Những quan hệ kinh tế bao gồm: Thứ nhất: Những quan hệ kinh tế doanh nghiệp với nhà nước Thứ hai: Quan hệ doanh nghiệp với chủ thể kinh tế khác Thứ ba: Quan hệ nội doanh nghiệp Như hiểu: “Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế phân phối nguồn tài gắn liền với q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu định” 1.1.1.2 Chức tài doanh nghiệp Bao gồm chức sau: a) Xác định tổ chức nguồn vốn nhằm bảo đảm nhu cầu sử dụng vốn cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực sản xuất kinh doanh điều kiện chế thị trường có hiệu địi hỏi doanh nghiệp phải có vốn có phương án tạo lập, huy động vốn cụ thể - Phải xác định nhu cầu vốn (vốn cố định vốn lưu động) cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh - Phải xem xét khả đáp ứng nhu cầu vốn giải pháp huy động vốn: + Nếu nhu cầu lớn khả doanh nghiệp phải huy động thêm vốn, tìm kiếm nguồn tài trợ với chi phí sử dụng vốn thấp bảo đảm có hiệu + Nếu khả lớn nhu cầu doanh nghiệp mở rộng sản xuất, mở rộng thị trường Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 tham gia vào thị trường tài đầu tư chứng khốn, cho thuê tài sản, góp vốn liên doanh - Phải lựa chọn nguồn vốn phương thức tốn nguồn vốn cho chi phí doanh nghiệp phải trả thấp khoảng thời gian hợp lý b) Chức phân phối thu nhập doanh nghiệp: Chức phân phối biểu việc phân phối thu nhập doanh nghiệp từ doanh thu bán hàng thu nhập từ hoạt động khác Nhìn chung, doanh nghiệp phân phối sau: - Bù đắp yếu tố đầu vào tiêu hao trình sản xuất kinh doanh chi phí khấu hao tài sản cố định, chi phí vật tư, chi phí cho lao động chi phí khác mà doanh nghiệp bỏ ra, nộp thuế thu nhập doanh nghiệp (nếu có lãi) - Phần lợi nhuận lại phân phối sau: + Bù đắp chi phí khơng trừ + Chia lãi cho đối tác góp vốn, chi trả cổ tức cho cổ đông + Phân phối lợi nhuận sau thuế vào quỹ doanh nghiệp c) Chức giám đốc hoạt động sản xuất kinh doanh Giám đốc tài việc thực kiểm tra, kiểm sốt q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Việc thực chức thơng qua tiêu tài để kiểm sốt tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất - kinh doanh hiệu sử dụng vốn cho sản xuất - kinh doanh Cụ thể qua tỷ trọng, cấu nguồn huy động, việc sử dụng nguồn vốn huy động, việc tính tốn yếu tố chi phí vào giá thành chi phí lưu thơng, việc tốn khoản công nợ với ngân sách, với người bán, với tín dụng ngân hàng, với cơng nhân viên kiểm tra việc chấp hành kỷ luật tài chính, kỷ luật tốn, kỷ luật tín dụng doanh nghiệp 2.1 Phân tích tài doanh nghiệp a) Khái niệm: Phân tích tài doanh nghiệp trình vận dụng tổng thể phương pháp phân tích khoa học để đánh giá tài doanh nghiệp, giúp cho chủ thể quản lý có lợi ích gắn với doanh nghiệp nắm thực trạng tài an ninh tài doanh nghiệp, dự đốn xác tài doanh nghiệp tương lai rủi ro tài mà doanh nghiệp gặp phải; qua đó, đề định phù hợp với lợi ích họ Các chủ thể có lợi ích gắn với doanh nghiệp đối tượng có liên quan quan tâm đến hoạt động tài doanh nghiệp có nhu cầu sử dụng thơng tin kinh tế, tài doanh nghiệp Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 Mỗi đối tượng quan tâm theo giác độ với mục tiêu khác Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: - Các nhà quản lý doanh nghiệp - Nhà đầu tư (kể Các cổ đông tương lai) - Những cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp như: Ngân hàng, tổ chức tài chính, người mua trái phiếu doanh nghiệp, doanh nghiệp khác - Những người hưởng lương doanh nghiệp - Cơ quan quản lý Nhà nước; - Nhà phân tích tài chính; b) Mục tiêu: Các đối tượng sử dụng thơng tin tài khác đưa định với mục đích khác Vì vậy, phân tích tài đối tượng khác đáp ứng mục tiêu khác Cụ thể: - Phân tích tài nhà quản lý doanh nghiệp: - Phân tích tài nhà đầu tư: - Phân tích tài nhà cung cấp tín dụng: - Phân tích tài người hưởng lương doanh nghiệp: - Đối với quan quản lý nhà nước - Các bên có liên quan khác Thuộc nhóm có nhà cung cấp, khách hàng, đối thủ cạnh tranh, quan truyền thông đại chúng … quan tâm đến tài doanh nghiệp với mục tiêu cụ thể Tóm lại: Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp, tìm nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho chủ thể quản lý có sở cần thiết để lựa chọn đưa định phù hợp với mục đích mà họ quan tâm c) Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp bao hàm nhiều nội dung khác tùy thuộc vào mục đích phân tích Tuy nhiên, bản, phân tích tài doanh nghiệp, nhà phân tích thường trọng đến nội dung chủ yếu sau: - Đánh giá khái quát tình hình tài chính; - Phân tích tình hình huy động sử dụng vốn doanh nghiệp (phân tích kết Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 cấu biến động tài sản, nguồn vốn); - Phân tích tình hình tài trợ mức độ đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh; - Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn; - Phân tích khả tạo tiền tình hình lưu chuyển tiền tệ; - Phân tích tình hình kết kinh doanh doanh nghiệp; - Phân tích điểm hồ vốn việc định; - Phân tích hiệu suất hiệu sử dụng vốn; - Phân tích rủi ro tài dự báo nhu cầu tài 3.1 Phân tích khả toán 3.1.1 Khả toán - Ý nghĩa nội dung phân tích Tình hình hay tình trạng tài DN thể rõ nét qua khả tốn Một DN có tình trạng tài tốt, lành mạnh, chứng tỏ hoạt động DN có hiệu quả, DN khơng có đủ mà cịn có thừa khả tốn Ngược lại, DN tình trạng tài xấu, chứng tỏ HĐKD hiệu quả, DN không bảo đảm khả tốn khoản nợ, uy tín DN thấp Thực tế cho thấy, khả toán DN không bảo đảm, chắn DN gặp nhiều khó khăn hoạt động, chí DN rơi vào tình trạng phá sản Khả toán DN thể khả đáp ứng khoản nợ đến hạn lúc Một DN có khả tốn cao DN ln ln có đủ lực tài (tiền, tương đương tiền, loại tài sản ) để bảo đảm toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ với DN q trình HĐKD Ngược lại, lực tài khơng đủ để trang trải khoản nợ, DN khả tốn DN sớm lâm vào tình trạng phá sản Chính vậy, phân tích khả toán nội dung quan trọng cần thiết phân tích tình hình tài DN - Đánh giá khái quát khả toán: Đánh giá khái quát khả tốn DN khơng cung cấp thơng tin sơ bộ, ban đầu khả toán chung DN mà đáp ứng yêu cầu xác, đơn giản dễ hiểu Do vậy, đánh giá khái quát khả toán phải rõ nội dung như: mức độ bảo đảm khả toán tổng quát tình hình biến động khả tốn tổng quát với xu hướng nhịp điệu biến động (tăng trưởng) khả toán tổng quát DN theo thời gian - Phân tích khả toán ngắn hạn: Khả toán ngắn hạn khả đáp ứng tất khoản nợ có thời hạn tốn vịng năm hay chu kỳ kinh doanh bình thường Khả toán ngắn hạn DN thể qua mặt như: khả toán nợ ngắn hạn, khả toán nhanh, khả Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 toán tức thời Cụ thể: + Khả toán nợ ngắn hạn: Khả toán nợ ngắn hạn DN bảo đảm toàn TSNH Theo đó, DN bảo đảm khả toán nợ ngắn hạn giá trị TSNH có đủ để trang trải tất khoản nợ ngắn hạn nợ (kể nợ dài hạn đến hạn trả) + Khả toán nhanh: Khả toán nhanh nợ ngắn hạn DN bảo đảm toàn giá trị TSNH sau loại trừ giá trị HTK HTK phận có khả chuyển đổi thành tiền chậm TSNH phận có tính khoản thấp TSNH nên khơng tính xác định khả toán nhanh Mặt khác, giá trị HTK thường bị ảnh hưởng chủ quan người quản lý việc áp dụng phương pháp tính giá HTK loại TSNH khác + Khả toán tức thời: Khả toán nhanh DN đo lường tương đối khả toán ngắn hạn DN so với khả toán ngắn hạn mà chưa thể khả toán thực DN Điều xác định khả tốn nhanh cịn bao gồm số khoản có tính khoản thấp; chẳng hạn khoản phải thu Thực tế cho thấy, khoản phải thu lúc thu hồi hạn chuyển đổi thành tiền ngắn hạn; nhiều trường hợp khoản phải thu khơng thể địi trở thành nợ xấu DN Chính vậy, để đo lường khả toán ngắn hạn DN, nhà phân tích cịn xem xét đến khả toán tức thời, dựa sở lượng tiền tương đương tiền DN - Phân tích khả tốn dài hạn: Khả toán dài hạn DN khả đáp ứng khoản nợ có thời gian tốn năm hay ngồi chu kỳ kinh doanh bình thường tính thời điểm xem xét Khác với nợ ngắn hạn bảo đảm TSNH, nợ dài hạn lại bảo đảm toàn tài sản DN (bao gồm TSNH TSDH) Vì thế, bên cạnh tổng số tài sản, số TSNH sau bảo đảm toán đủ số nợ ngắn hạn, phần chênh lệch lại (vốn hoạt động thuần) sử dụng để bảo đảm cho khoản nợ dài hạn Mức bảo đảm vốn hoạt động cao, khả toán nợ dài hạn cao ngược lại - Phân tích khả tốn theo thời gian: Khả toán theo thời gian DN cho biết lực tài trước mắt lâu dài DN Năng lực tài DN cao, khả toán lớn, an ninh tài vững vàng ngược lại, lực tài DN thấp, khả tốn nhỏ an ninh tài bền vững Tùy thuộc vào thời gian toán thời gian huy động, xác định khả tốn theo thời gian, số nợ phải trả xếp vào lực tài Downloaded by van nguyen (nguyenbecoi.0705@gmail.com) lOMoARcPSD|38119299 DN 3.1.1.1 Phân tích khả tốn ngắn hạn Khả toán ngắn hạn thể qua góc độ: khả tốn ngắn hạn, khả toán nhanh khả toán tức thời Phân tích khả tốn ngắn hạn thực cách tính so sánh số tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn vào kết so sánh, vào trị số ý nghĩa tiêu để nhận xét Hệ số khả toán nợ ngắn hạn đo lường giá trị TSNH có với số nợ ngắn hạn phải trả (kể nợ dài hạn đến hạn trả) thông qua tiêu “Hệ số khả toán nợ ngắn hạn” Hệ số khả = TSNH toán nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn TSNH DN Nó cho biết đồng nợ ngắn hạn bảo đảm đồng TSNH Nói cách khác, với giá trị TSNH có, DN có đủ khả trang trải khoản nợ ngắn hạn hay không Về mặt lý thuyết, trị số tiêu lớn một, DN có đủ khả tốn khoản nợ ngắn hạn tình hình tài bình thường khả quan Ngược lại, nêu “Hệ số khả tốn nợ ngắn hạn” nhỏ (