NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN KẾ TOÁN MÔI TRƯỜNG: TRƯỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TẠI CÁC CÔNG TY KHAI KHOÁNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM - Full 10 điểm

Số 261 tháng 3/2019 81 Ngày nhận: 04/01/2019 Ngày nhận bản sửa: 20/02/2019 Ngày duyệt đăng: 05/3/2019 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN KẾ TOÁN MÔI TRƯỜNG: TRƯỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TẠI CÁC CÔNG TY KHAI KHOÁNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Nguyễn La Soa Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Email: soanguyen310383@gmail com Nguyễn Thị Kim Hướng Đại học Công nghiệp Hà Nội Email: nguyenthikimhuong@haui edu vn Trần Thị Thu Huyền Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Email: tranthithuhuyen@haui edu vn Tóm tắt: Nghiên cứu này nhằm đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Dữ liệu được thu thập từ 57 công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam từ 2013 đến 2017 Phương pháp nghiên cứu định lượng được sử dụng nhằm khám phá các nhân tố ảnh hưởng và đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến công bố thông tin kế toán môi trường Kết quả cho thấy mức độ công bố thông tin kế toán môi trường chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố: Khả năng sinh lời, đòn bẩy tài chính, qui mô doanh nghiệp, số năm niêm yết và kiểm toán độc lập Từ đó, nhóm tác giả đưa ra những khuyến nghị nhằm hoàn thiện công tác kế toán môi trường cho các công ty khai khoáng Việt Nam, tăng khả năng cạnh tranh cho công ty trong điều kiện hội nhập toàn cầu Từ khóa: Kế toán môi trường, thông tin, công bố thông tin, công ty khai khoáng Mã JEL: M40 Factors influencing the disclosure level of environmental accounting information: The case studies of listed mining firms on Vietnam Stock Exchange Abstract: This research is to evaluate determinants influencing the disclosure level of environmental accounting information Data were collected from 57 mining firms listed on the Vietnam Stock Exchange for five consecutive years from 2013 to 2017 Quantitative research methods are used to explore the impact factors and assess the influence level of each factor to publishing environmental accounting information The results indicate that the level of environmental accounting information disclosure is influenced by factors of profitability, financial leverage, firm size, number of listed years and independent auditing Basing on the results, the authors make recommendations to improve the environmental accounting activities of Vietnamese mining firms to increase the competitiveness in the context of global integration Keywords: Environment accounting, information, information disclosure, mining firm JEL code: M40 Số 261 tháng 3/2019 82 1 Giới thiệu Ngành khai khoáng ở Việt Nam đã có những đóng góp quan trọng cho sự phát triển của đất nước trong thời gian qua Tuy nhiên, do đặc thù hoạt động của ngành, hoạt động các công ty khai khoáng đã và đang có những ảnh hưởng đáng kể đến cộng đồng; khói bụi, ô nhiễm nguồn nước, không khí, chỗ ở… khiến vấn đề trách nhiệm xã hội của doanh nghiệp khai khoáng đang ngày một nóng lên Trước tình hình đó, việc hạch toán, công bố và minh bạch các thông tin về kế toán môi trường của các doanh nghiệp khai khoáng là thực sự cần thiết, là biện pháp để các công ty khai khoáng nâng cao uy tín, hình ảnh của công ty với các đối tác trong và ngoài nước Nhận thức được tầm quan trọng của hoạt động này, các công ty khai khoáng Việt Nam đã và đang chú trọng hơn cho việc thực thi kế toán môi trường Tuy nhiên, mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của các công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn chưa thực sự đáp ứng được mong đợi của các bên liên quan Vì vậy, nhóm nghiên cứu thực hiện đề tài với mục đích xem xét, đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường ở các công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Nghiên cứu góp phần đề xuất định hướng và giải pháp hữu hiệu để thúc đẩy các công ty khai khoáng thực thi và minh bạch thông tin kế toán môi trường trong thời gian tới 2 Tổng quan các nghiên cứu liên quan Thế giới đang bị mất cân bằng nghiêm trọng giữa phát triển kinh tế và bảo vệ môi trường Vì vậy, việc doanh nghiệp công bố thông tin liên quan đến môi trường trong báo cáo thường niên đã, đang và sẽ nhận được sự quan tâm các bên liên quan, cũng như các nhà nghiên cứu nói riêng Trên thế giới có khá nhiều các nghiên cứu về thực hành kế toán môi trường, cũng như công bố thông tin kế toán môi trường (Ting, 2017) Các nghiên cứu liên quan được tổng hợp như sau: Nghiên cứu về nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin tự nguyện liên quan đến môi trường và xã hội trong các báo cáo thường niên của các loại hình doanh nghiệp khác nhau như: Ngân hàng, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công ty niêm yết, doanh nghiệp sản xuất ô tô Các nghiên cứu có thể kể đến như nghiên c ứ u c ủ a Arif & Tuhin (2013), Barakat & cộng sự (2015), Yang & Liang, (2017) Kết quả nghiên cứu cho thấy các yếu tố như: năm công tác, mức l ợ i nhu ậ n hàng năm, qui mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, hệ số quản lý nợ và chứng chỉ ISO14001 có ảnh hưởng đáng kể đến mức độ công bố thông tin tự nguyện liên quan đến môi trường và xã hội của doanh nghiệp Nghiên cứu về yếu tố và rào cản ả nh h ưở ng đ ế n vi ệ c th ự c hành và công bố thông tin k ế toán môi tr ườ ng của (Jamil & cộng sự, 2015) đã ch ỉ ra r ằ ng tính c ưỡ ng ch ế là nhân t ố ch ủ đ ạ o d ẫ n đ ế n vi ệ c t h ự c hành k ế toán môi tr ườ ng H ạ n ch ế v ề tài chính và thi ế u h ướ ng d ẫ n là nh ữ ng rào c ả n chính ả nh h ưở ng đ ế n m ứ c đ ộ th ự c hi ệ n k ế toán môi tr ườ ng t ạ i các doanh nghi ệ p Nghiên cứu so sánh về mức độ công bố thông tin trách nhiệm môi trường và xã hội giữa các nhóm công ty khác nhau Nghiên cứu của Barakat & cộng sự (2015) đã giải thích rằng sự khác nhau về mức độ công bố thông tin giữa các công ty là do hệ thống pháp luật, đặc điểm hoạt động của công ty, đặc điểm của công ty kiểm toán độc lập , đặc điểm của ban quản trị doanh nghiệp Các nghiên cứu ở Việt Nam liên quan đến kế toán môi trường gần đây chủ yếu là các nghiên cứu về giải pháp áp dụng kế toán môi trường vào các loại hình doanh nghiệp khác nhau, như: nghiên cứu của Lê Thị T (2017) chỉ ra r ằ ng m ứ c đ ộ áp d ụ ng kế toán môi trường trong các doanh nghiệp sản xuất gạch là t ươ ng đ ố i th ấ p và có m ố i quan h ệ m ậ t thi ế t gi ữ a m ứ c đ ộ th ự c hi ệ n k ế toán qu ả n tr ị chi phí môi tr ườ ng v ớ i hi ệ u qu ả ho ạ t đ ộ ng kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p Tuy nhiên, nghiên cứu chỉ dừng lại ở kết quả đánh giá mức độ áp dụng mà chưa đi sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng Nghiên cứu của Nguyễn La S & Trần Thị Minh T (2017) về đánh giá tác động của mức độ hạch toán và công bố thông tin kế toán môi trường đến khả năng tiếp cận nguồn tài chính nước ngoà i của các doanh nghiệp Việt Nam cho thấy việc công bố thông tin kế toán môi trường có tác động khá mạnh đến quyết định của nhà đầu tư nước ngoài Từ đó tác động đến khả năng tiếp cận nguồn vốn ngoại của các Số 261 tháng 3/2019 83 doanh nghiệp Nghiên cứu của Đoan Phi Ngọc A & Trần Thị Thái B (2017) đã xác định các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội doanh nghiệ p gồm: Qui mô doanh nghiệp, đòn bẩy tài chính, qui mô ban giám đốc, sự độc lập của giám đốc điều hành và kiểm toán độc lập Tuy nhiên, nghiên cứu được thực hiện chung cho tất cả các doanh nghiệp thuộc các lĩnh vực khác nhau mà không tính để ảnh hưởng của ngành nghề kinh doanh Hơn thế nữa, nghiên cứu chưa đề cập nhiều đến thông tin kế toán môi trường để đề xuất các kiến nghị hoàn thiện trong tương lai Nguyễn La S & cộng sự (2017) đã chỉ ra được các nhân tố ảnh hưởng đến kế toán môi trường ở các doanh nghiệp xây lắp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt nam, hay nghiên cứu Nguyễn La S & cộng sự (2018) đã chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến kế toán môi trường của các doanh nghiệp niêm yết được t ổ chức theo mô hình công ty mẹ − công ty con Tuy nhiên, các nghiên cứu này được thực hiện cho các loại hình doanh doanh nghiệp khác nhau về ngành nghề, về đặc điểm tổ chức so với các công ty khai khoáng Các công ty khai khoáng ở Việt Nam với những đặc thù riêng về đặc điểm tổ chức quản lý, về đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh, về mức độ tác động đến môi trường trong quá trình doanh nghiệp, hoạt động sản xuất kinh doanh và với đặc thù hoạt động kinh doanh của các công ty khai khoáng ảnh hưởng đến môi trường rất lớn Vì vậy, việc hoàn thiện kế toán môi trường ở các doanh nghiệp này là thực sự cấp bách Do đó, n ghiên cứu này là thực sự cần thiết nhằm nâng cao mức độ minh bạch thông tin kế toán môi trường của công ty trong thời gian tới và hoàn toàn không trùng lắp với các nghiên cứu trước 3 Cơ sở lý thuyết và các giả thuyết nghiên cứu 3 1 Cơ sở lý thuyết Các quan điểm nghiên cứu về kế toán môi trường đều cho rằng kế toán môi trường được đánh giá dưới hai góc độ , về công tác kế toán và công tác quản lý môi trường Bên cạnh chức năng hỗ trợ việc ra quyết định nội bộ trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm hướng mục tiêu cải thiện hiệu quả hoạt động tài chính và hiệu quả hoạt động về môi trường, kế toán môi trường còn có chức năng cung cấp thông tin ra bên ngoài phạm vi doanh nghiệp đến các bên liên quan như: Các ngân hàng, tổ chức tài chính, các cơ quan quản lý môi trường, cộng đồng dân c ư,… Từ đó giúp doanh nghiệp (1) t ăng khả năng cạnh tranh do xu hướng tiêu dùng sản phẩm xanh, sạch; (2) t hay đổi và tăng cường mức độ nhận thức, hành động của các tổ chức, các bên liên quan đối với vấn đề môi trường trong mỗi doanh nghiệp và toàn bộ nền kinh tế Như vậy, việc các doanh nghiệp xây lắp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam công bố đầy đủ, kịp thời và chính xác thông tin kế toán môi trường có vai trò quan trọng không chỉ đối với doanh nghiệp, nhà đầu tư mà còn đối với cơ quan quản lý nhà nước Để giải thích cho việc công bố thông tin kế toán môi trường của các doanh nghiệp, nghiên cứu vận dụng các lý thuyết sau: Lý thuyết hợp pháp hóa và trách nhiệm công bố thông tin kế toán môi trường − Lý thuyết hợp pháp hóa (Legitimacy theory) được định nghĩa bởi Dowling & Pfeffer (1975) như sau: “Một thực thể có thể tồn tại khi mà hệ thống giá trị của nó phù hợp với hệ thống giá trị của hệ thống xã hội lớn hơn mà thực thể đó nằm trong” Kế thừa và phát triển thuyết hợp pháp hóa, Guthrie & Parker (1989) cho rằng lý thuyết hợp pháp hóa liên quan đến sức mạnh của xã hội Các tác giả cho rằng doanh nghiệp kinh doanh trong xã hội phải ký kết một hợp đồng xã hội mà nhà quản lý đồng ý thực hiện Các điều khoản của hợp đồng này có thể được thể hiện rõ, đó chính là những qui định của luật pháp, hoặc có những điều khoản chưa được thể hiện rõ mà phụ thuộc vào kỳ vọng của cộng đồng xã hội Lý thuyết hợp pháp hóa giải thích trách nhiệm thực hiện kế toán môi trường của các doanh nghiệp như sau: (1) Cần thiết phải thực hiện kế toán môi trường xuất phát từ xã hội, từ sự không hài lòng của Chính phủ, những áp lực từ yêu cầu của người lao động, người tiêu dùng và các bên liên quan (Spasić & Stojanović, 2013) (2) C ông bố thông tin về môi trường là động lực để doanh nghiệp đạt được mong muốn hợp pháp hóa các hoạt động, thông qua đó để quảng bá hình ảnh doanh nghiệp nhằm mang lại lợi ích cho doanh nghiệp (Guthrie & Parker, 1989) Như vậy, công bố thông tin môi trường công khai trong báo cáo thường niên là một cách thể hiện chiến lược của doanh nghiệp Chiến Số 261 tháng 3/2019 84 lược này ngụ ý rằng doanh nghiệp đang hoạt động hợp pháp và có trách nhiệm với xã hội Lý thuyết các bên liên quan và trách nhiệm công bố thông tin kế toán môi trường : Lý thuyết các bên liên quan (Stakeholder theory) được bắt nguồn từ quan điểm lợi ích kinh tế trong mọi hành động của nhà kinh tế học Freeman (Guthrie & Parker, 1989) Theo đó , tất cả các bên liên quan bị ảnh hưởng bởi mọi hành vi của doanh nghiệp, bao gồm cổ đông, nhà cung cấp, khách hàng, nhân viên, đối thủ cạnh tranh, các nhà họat động xã hội, truyền thông, các nhà lập pháp, các học giả, người dân bản địa, tổ chức lao động, chính quyền địa phương và Chính phủ Dựa trên lý thuyết về các bên liên quan , Ullmann (1985) đã giải thích: Nếu bên liên quan kiểm soát nguồn lực quan trọng của doanh nghiệp, thì doanh nghiệp sẽ tìm cách để thỏa mãn nhu cầu của họ Công bố thông tin về môi trường được xem là chiến lược quản trị hiệu quả nhằm giải quyết mối quan hệ và thỏa mãn nhu cầu với các bên liên quan Mặt khác, nghiên cứu của Tauchen (1986) và Chiu & Wang (2014) chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ (ROE) ảnh hưởng thuận chiều và tỷ lệ nợ trên vốn chủ ảnh hưởng ngược chiều với công bố thông tin về môi trường Lý thuyết quan hệ lợi ích – chi phí và mức độ công bố thông tin kế toán môi trường : Lý thuyết quan hệ chi phí – lợi ích (Cost benefit theory) chỉ ra rằng lợi ích có được từ việc công bố thông tin kế toán môi trường phải được xem xét trong mối quan hệ với chi phí dùng để tạo ra và cung cấp thông tin đó (Yang & Liang, 2017) Như vậy, mức độ công bố thông tin kế toán môi trường phải được xem xét giữa lợi ích tăng thêm khi thực hiện việc công bố thông tin đó mang lại cho doanh nghiệp và xã hội và chi phí tăng thêm mà doanh nghiệp và xã hội phải bỏ ra khi thực hiện nhiệm vụ này 3 2 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu Trên cơ sở tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới và trong nước về các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường, cùng phần nghiên cứu các lý thuyết nền liên quan đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Nhóm nghiên đã tổng hợp các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường như sau: Quy mô doanh nghiệp (SIZE) Quy mô doanh nghiệp càng lớn thì xu hướng công bố thông tin kế toán môi trường càng nhiều Các doanh nghiệp lớn luôn tự tin về triển vọng của mình, do đó họ thường sẵn sàng bỏ chi phí để thực hiện công khai thêm nhiều thông tin tự nguyện nhằm tạo ra sự khác biệt so với các doanh nghiệp đối thủ và làm gia tăng giá trị của doanh nghiệp (Jamil & độc lập có uy tín được xem là tín hiệu tốt trong việc đảm bảo tính minh bạch, công bố thông tin của doanh nghiệp Từ phân tích trên, tác giả tổng hợp các giả thuyết về nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của các công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam như Bảng 1 Bảng 1: Các giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết Mô tả Kỳ vọng về dấu H 1 Quy mô công ty và mức độ công bố thông tin kế toán môi trường + H 2 Khả năng sinh lời và mức độ công bố thông tin kế toán môi trường + H 3 Đòn bẩy tài chính và mức độ công bố thông tin kế toán môi trường - H 4 Thời gian niêm yết và mức độ công bố thông tin kế toán môi trường + H 5 Kiểm toán độc lập và mức độ công bố thông tin kế toán môi trường + Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u 4 Phương pháp nghiên cứu 6 4 1 Ngu ồ n d ữ li ệ u Mẫu nghiên cứu gồm 57 công ty khai khoáng niêm yết trên các sàn Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), sàn phi tập trung (OTC), UPCOM trong tổng số 78 công ty tính đến thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2017, chiếm 73,07% tổng thể Số liệu được thu thập từ 2013-2017 Thông tin tài chính của các công ty niêm yết được lấy từ http://finance vietstock vn Thông tin kế toán môi trường được công bố và lấy từ báo cáo thường niên, báo cáo bền vững và báo cáo quản trị doanh nghiệp được công bố trên Website của 57 công ty trong mẫu Dữ liệu dùng để phân tích bao gồm 285 biến quan sát thuộc 57 công ty trong 5 năm liên tục 2013- 2017 4 2 Đ o l ườ ng các bi ế n nghiên c ứ u Đ o l ườ ng bi ế n ph ụ thu ộ c (ENVI) − Mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Theo hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững năm 2013 tổng số các mục công bố thông tin kế toán môi trường bắt buộc là 34 mục thuộc 12 lĩnh vực liên quan như Bảng 2 Bảng 2: Các mục công bố thông tin môi trường bắt buộc STT Lĩnh vực Số mục STT Lĩnh vực Số mục 1 Vật liệu 2 7 Thông tin về nhãn sản phẩm và dịch vụ 2 2 Năng lượng 5 8 Tuân thủ 1 3 Nước 3 9 Vận chuyển 1 4 Đa dạng sinh học 4 10 Tổng thể 1 5 Phát thải 7 11 Đánh giá nhà cung cấp về môi trường 2 6 Nước thải và chất thải 5 12 Cơ chế khiếu nại về môi trường 1 Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u Để đánh giá về mức độ công bố thông tin kế toán môi tường của doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu đã đọc các báo cáo và tìm thông tin liên quan đến các chỉ tiêu trong bảng tiêu chuẩn đánh giá Điểm số được tính tại Bảng 03 Số 261 tháng 3/2019 85 cộng sự, 2015) Mặt khác, các doanh nghiêp càng lớn thì họ càng mong muốn duy trì và nâng cao hình ảnh, niềm tin, uy tín trong mắt các nhà đầu tư, các cơ quan nhà nước V ì vậy , họ sẵn bỏ ra chi phí để thực hiện công bố thông tin đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan (Barakat & cộng sự, 2015) Hơn nữa, với các doanh nghiệp lớn thì bộ máy kế toán tương đối tốt, hệ thống thông tin kế toán đáp ứng tương đối nhu cầu thông tin cả về chất lượng và số lượng, do đó việc công bố thêm thông tin kế toán môi trường cũng sẽ ít tốn kém thêm so với các doanh nghiệp có qui mô nhỏ Khả năng sinh lời (PRO) Theo lý thuyết các bên liên quan thì các doanh nghiệp có khả năng sinh lời càng cao thì họ càng có tham vọng làm hài lòng và thoả mãn nhu cầu thông tin của các bên liên quan, đặc biệt là các bên liên quan nắm quyền kiểm soát nguồn lực quan trọng của doanh nghiệp Đó là cơ hội để các doanh nghiệp gia tăng giá trị cổ phiếu của mình trên thị trường Hiệu quả tài chính càng cao thì họ càng sẵn sàng cống hiến các nguồn lực tài chính cho sự phát triển một môi trường bền vững mà họ đang hoạt động Đòn bẩy tài chính (LEV) Theo lý thuyết các bên liên quan thì doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính càng cao, tỷ lệ nợ trên vốn chủ càng cao thì càng gia tăng các xung đột lợi ích giữa các bên liên quan như chủ nợ, cổ đông và người quản lý, nhu cầu cần cung cấp thông tin để thoả mãn các bên liên quan càng cao Tuy nhiên, các doanh nghiệp có hệ số nợ càng cao thì thường gặp khó khăn trong vấn đề t ài chính và khả năng thanh toán Vì vậy , theo lý thuyết lợi ích, chi phí thì họ rất khó khăn trong việc quyết định bỏ ra chi phí vào các vấn đề môi trường và xã hội Nghiên cứu thực nghiệm của Arif & Tuhin (2013) cũng đã chỉ ra rằng tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ảnh hưởng ngược chiều với mức độ công bố thông tin về môi trường Thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán (AGE) Ferrero & cộng sự (2015) đã chỉ ra rằng thời gian hoạt động của công ty không ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Ng ượ c l ạ i, Jamil & cộng sự (2015) l ạ i cho k ế t qu ả nh â n t ố tu ổ i doanh nghi ệ p c ó ả nh h ưở ng đ á ng k ể đ ế n m ứ c đ ộ c ô ng b ố th ô ng tin b ắ t bu ộ c Tuy nhiên, theo lý thuyết hợp pháp hoá thì doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán càng lâu thì việc chấp hành và tuân thủ các yêu cầu của việc công bố thông tin càng dễ dàng hơn Do đó, để công bố thêm thông tin về kế toán môi trường thì phần chi phí tăng thêm mà họ phải bỏ ra không nhiều so với các doanh nghiệp trẻ Kiểm toán độc lập (AUD) C ác doanh nghiệp kiểm toán độ c lập càng có danh tiếng thì khả năng đòi hỏi mức độ công bố thông tin Để đánh giá về mức độ công bố thông tin kế toán môi tường của doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu đã đọc các báo cáo và tìm thông tin liên quan đến các chỉ tiêu trong bảng tiêu chuẩn đánh giá Điểm số được tính tại Bảng 03 Bảng 3: Cách đánh giá mức độ công bố thông tin môi trường Mức độ công bố thông tin Điểm số Thông tin công bố vừa ở dạng định lượng vừa ở dạng định tính 4 Chỉ công bố định tính, không công bố định lượng 3 Có thông tin định lượng cả hiện vật và giá trị, không có thông tin định tính 2 Có thông tin định lượng về giá trị, không có hiện vật và định tính 1 Không công bố thông tin 0 Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u Chỉ số công bố thông tin được tính theo cách tiếp cận theo trọng số, tuỳ vào chất lượng thông tin được cung cấp để đánh giá điểm cho từng mục, sau đó tính trung bình cho từng lĩnh vực và tính chỉ số công bố thông tin kế toán môi trường, công thức tính như sau: Mức độ công bố thông tin của doanh nghiệp X = ∑ � �� ��� � �� (Yi là điểm số của yếu tố thông tin thứ i được công bố của doanh nghiệp X) (Yang & Liang, 2017) Tương tự, nghiên cứu tính toán được mức độ công bố thông tin theo từng lĩnh vực 7 Đ o l ườ ng các bi ế n độ c l ậ p Bảng 4: Đo lường các biến độc lập Mã Biến độc lập Cách xác định SIZE Qui mô doanh nghiệp Log(Tổng tài sản) PRO Khả năng sinh lời Lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu LEV Đòn bẩy tài chính Tổng nợ dài hạn chia cho tổng tài sản AGE Thời gian niêm yết Thời gian từ khi bắt đầu niêm yết đến hết năm 2016 AUD Kiểm toán độc lập = 1, nếu kiểm toán độc lập thuộc Big 4; = 0, còn lại Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u 4 3 Ph ươ ng pháp phân tích Để đạt được mục tiêu nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường, nghiên cứu thực hiện kiểm định các giả thuyết từ H1 đến H5 với sự hỗ trợ của phần mềm phân Số 261 tháng 3/2019 86 của khách hàng càng cao Do đó, việc các doanh nghiệp chủ động lựa chọn các doanh nghiệp kiểm toán độc lập có uy tín được xem là tín hiệu tốt trong việc đảm bảo tính minh bạch, công bố thông tin của doanh nghiệp Từ phân tích trên, tác giả tổng hợp các giả thuyết về nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của các công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam như Bảng 1 4 Phương pháp nghiên cứu 4 1 Nguồn dữ liệu Mẫu nghiên cứu gồm 57 công ty khai khoáng niêm yết trên các sàn Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE), Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), sàn phi tập trung (OTC), UPCOM trong tổng số 78 công ty tính đến thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2017, chiếm 73,07% tổng thể Số liệu được thu thập từ 2013-2017 Thông tin tài chính của các công ty niêm yết được lấy từ http://finance vietstock vn Thông tin kế toán môi trường được công bố và lấy từ báo cáo thường niên, báo cáo bền vững và báo cáo quản trị doanh nghiệp được công bố trên Website của 57 công ty trong mẫu Dữ liệu dùng để phân tích bao gồm 285 biến quan sát thuộc 57 công ty trong 5 năm liên tục 2013-2017 4 2 Đo lường các biến nghiên cứu Đo lường biến phụ thuộc (ENVI) − Mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Theo hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững năm 2013 tổng số các mục công bố thông tin kế toán môi trường bắt buộc là 34 mục thuộc 12 lĩnh vực liên quan như Bảng 2 Để đánh giá về mức độ công bố thông tin kế toán môi tường của doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu đã đọc các báo cáo và tìm thông tin liên quan đến các chỉ tiêu trong bảng tiêu chuẩn đánh giá Điểm số được tính tại Bảng 03 Chỉ số công bố thông tin được tính theo cách tiếp cận theo trọng số, tuỳ vào chất lượng thông tin được cung cấp để đánh giá điểm cho từng mục, sau đó tính trung bình cho từng lĩnh vực và tính chỉ số công bố thông tin kế toán môi trường , công thức tính như sau: Mức độ công bố thông tin của doanh nghiệp 4 2 Đ o l ườ ng các bi ế n nghiên c ứ u Đ o l ườ ng bi ế n ph ụ thu ộ c (ENVI) − Mức độ công bố thông tin kế toán Theo hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững năm 2013 tổng số các m trường bắt buộc là 34 mục thuộc 12 lĩnh vực liên quan như Bảng 2 Bảng 2: Các mục công bố thông tin môi trườ STT Lĩnh vực Số mục STT Lĩn 1 Vật liệu 2 7 Thông tin về nhãn 2 Năng lượng 5 8 Tuân thủ 3 Nước 3 9 Vận chuyển 4 Đa dạng sinh học 4 10 Tổng thể 5 Phát thải 7 11 Đánh giá nhà cung 6 Nước thải và chất thải 5 12 Cơ chế khiếu nại v Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u Để đánh giá về mức độ công bố thông tin kế toán môi tường của doanh các báo cáo và tìm thông tin liên quan đến các chỉ tiêu trong bảng ti tính tại Bảng 03 Bảng 3: Cách đánh giá mức độ công bố thông t Mức độ công bố thông tin Thông tin công bố vừa ở dạng định lượng vừa ở dạng đ Chỉ công bố định tính, không công bố định lượn Có thông tin định lượng cả hiện vật và giá trị, không có thông Có thông tin định lượng về giá trị, không có hiện vật và Không công bố thông tin Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u Chỉ số công bố thông tin được tính theo cách tiếp cận theo trọng số, t cung cấp để đánh giá điểm cho từng mục, sau đó tính trung bình cho bố thông tin kế toán môi trường, công thức tính như sau: Mức độ cô X = ∑ � �� ��� � �� (Yi là điểm số của yếu tố thông tin thứ i được công bố của 2017) Tương tự, nghiên cứu tính toán được mức độ công bố thông ti (Yi là điểm số của yếu tố thông tin thứ i được công b ố của doanh nghiệp X) (Yang & Liang, 2017) T ương tự, nghiên cứu tính toán được mức độ công bố thông tin theo từng lĩnh vực Đo lường các biến độc lập 4 3 Phương pháp phân tích Để đạt được mục tiêu nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trườn g, nghiên cứu thực hiện kiểm định các giả thuyết từ H1 đến H5 với sự hỗ trợ của phần mềm phân tích dữ liệu Stata Phương pháp hồi qui tuyến tính đa biến được áp dụng với mô hình như sau: ENVI = β0 + β1 SIZE + β2 PRO + β3 LEV+ β4 AGE + β5 AUD + e Bên cạnh đó, các kiểm định Hausman test, kiểm định F_test được sử dụng để lựa chọn kết quả tối ưu giữa 3 mô hình Fixed-effects, random – effects và 8 Hình 1: Kết quả đánh giá mức độ công bố thông tin kế toán môi trường giai đoạn 2013-2017 của các công ty khai khoán Việt Nam Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u Bảng 5 trình bày các thông số thống kê mô tả cơ bản của biến độc lập và biến phụ thuộc Theo Tauchen (1986), để ước lượng được đảm bảo độ tin cậy khi thực hiện phân tích hồi qui là n > 200 Theo Hair & cộng sự (2011), với 15 – 20 quan sát cho một biến cần ước lượng vì vậy kích thước mẫu tối thiểu cho nghiên cứu là 120 Kết hợp các nguyên tắc này thì kích thước mẫu nên tác giả lựa chọn là 285 quan sát của 57 doanh nghiệp chiếm 73,07% trong tổng thể là hợp lý, kết quả đảm bảo độ tin cậy Bảng 5 cho thấy mức điểm công bố thông tin kế toán môi trường đạt mức trong bình là 2,167, và giao động từ 1,287 đến 3,447 Qui mô doanh nghiệp từ 6,165 đến 17,825, chứng tỏ rằng qui mô các doanh nghiệp trong mẫu nghiên cứu khá đa dạng Thời gian các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán có mức trung bình là 10,981 năm và giao động từ 8,056 đến 17,048 Điều đó chứng tỏ các doanh nghiệp trong mẫu có thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán không quá non trẻ Từ những con số đố cho thấy mẫu nghiên cứu khá đảm bảo phổ rộng đủ để suy cho kết quả của tổng thể Bảng 5: Thống kê mô tả các biến ENVI SIZE PRO LEV AGE AUD Số quan sát 285 285 285 285 285 285 Giá trị trung bình 2,167 10,213 0,198 0,438 10,981 0,376 Độ lệch chuẩn 2,248 3,678 0,078 0,301 3,217 0,423 Giá trị bé nhất 1,287 6,165 0,086 0,317 8,056 0 Giá trị lớn nhất 3,447 17,825 0,306 0,810 17,048 1 Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u 5 2 Đ ánh giá m ứ c độ t ươ ng quan gi ữ a các bi ế n trong mô hình Bảng 6 trình bày kết quả kiểm tra hệ số tương quan giữa các biến và kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến Kết quả cho thấy có sự tượng quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc của mô hình, mức độ công bố thông tin kế toán môi trường có quan hệ cùng chiều hay là tương quan dương với các biến: Qui mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, thời gian niêm yết, và kiểm toán độc lập và quan hệ ngược chiều (tương 0 0 5 1 1 5 2 2 5 3 3 5 4 Vật liệu Năng lượng Nước Đa dạng sinh học Phát thải Nước thải và chất thải Thông tin về nhãn sản phẩm và dịch vụ Tuân thủ Vận chuyển Tổng thể Đánh giá nhà cung cấp về môi trường Cơ chế khiếu nại về môi trường 2013 2104 2015 2016 2017 Số 261 tháng 3/2019 87 phương pháp bình phương nhỏ nhất 5 Kết quả và thảo luận 5 1 Đánh giá mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của các công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2013-2017 Hình 1 mô tả mức độ công bố thông tin về kế toán môi trường của các công ty khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoáng giai đoạn 2013-2017 Kết quả này cho thấy giá trị trung bình của chỉ số công bố thông tin kế toán môi trường theo từng lĩnh vực được tăng dần theo thời gian qua các năm 2013- 2017 Đ ó cũng là dấu hiệu tốt, chứng tỏ các công ty khai khoáng ở Việt Nam đang dần chú trọng đến việc công bố các thông tin về các chỉ số môi trường, đặc biệt là trong thời gian có sự hướng dẫn chi tiết của thông tư 155/2015/TT-BTC ngày 06 tháng 10 năm 2015 (Bộ Tài chính, 2015), điều đó được thể hiển thông qua giá trị trung bình của các chỉ số công bố thông tin kế toán môi trường năm 2016, 2017 so với các năm trước Tuy nhiên, với điểm số cao nhất được tính cho từng mục là 4, nhưng giá trị trung bình của chỉ số này theo từng lĩnh vực chỉ giao động từ 1,287 đến cao nhất là 3,447, một con số chưa như mong đợi Điều đó cho thấy công bố thông tin kế toán môi trường trong thời gian qua chưa thực sự được các công ty khai khoáng Việt Nam quan tâm đúng với tầm quan trọng của nó Hai nhóm các yếu tố thông tin được các doanh nghiệp chú trọng công bố nhiều nhất đó là thông tin về lĩnh vực cơ chế khiếu nại về môi trường (3,443 vào năm 2016), tức là số lượng khiếu nại về các tác động môi trường đã nộp, đã xử lý và giải quyết thông qua cơ chế khiếu nại chính thức, và thông tin về nhãn sản phẩm và dịch vụ ( 3,447 vào năm 2016) T uy nhiên, những lĩnh vực khá quan trọng và đặc biệt nhận được sự quan tâm của các bên liên quan như: năng lượng chỉ có điểm số là 2,774, phát thải 2,746, nước thải và chất thải 2,684 trong năm 2017 Bảng 5 trình bày các thông số thống kê mô tả cơ bản của biến độc lập và biến phụ thuộc Theo Tauchen (1986), để ước lượng được đảm bảo độ tin cậy khi thực hiện phân tích hồi qui là n > 200 Theo Hair & cộng sự (2011), với 15 – 20 quan sát cho một biến cần ước lượng vì vậy kích thước mẫu tối thiểu cho nghiên cứu là 120 Kết hợp các nguyên tắc này thì kích thước mẫu nên tác giả lựa chọn là 285 quan sát của 57 doanh nghiệp chiếm 73,07% trong tổng thể là hợp lý, kết quả đảm bảo độ tin cậy Bảng 5 cho thấy mức điểm công bố thông tin kế toán môi trường đạt mức trong bình là 2,167, và giao động từ 1,287 đến 3,447 Qui mô doanh nghiệp từ 6,165 đến 17,825, chứng tỏ rằng qui mô các doanh nghiệp trong mẫu nghiên cứu khá đa dạng Thời gian các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán trung bình là 10,981 năm và giao động từ 8,056 đến 17,048 Điều đó chứng tỏ các doanh nghiệp trong mẫu có thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán không quá non trẻ Từ những con số đố cho thấy mẫu nghiên cứu khá đảm bảo phổ rộng đủ để suy cho kết quả của tổng thể Bảng 5: Thống kê mô tả các biến ENVI SIZE PRO LEV AGE AUD Số quan sát 285 285 285 285 285 285 Giá trị trung bình 2,167 10,213 0,198 0,438 10,981 0,376 Độ lệch chuẩn 2,248 3,678 0,078 0,301 3,217 0,423 Giá trị bé nhất 1,287 6,165 0,086 0,317 8,056 0 Giá trị lớn nhất 3,447 17,825 0,306 0,810 17,048 1 Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u 5 2 Đ ánh giá m ứ c độ t ươ ng quan gi ữ a các bi ế n trong mô hình Bảng 6 trình bày kết quả kiểm tra hệ số tương quan giữa các biến và kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến Kết quả cho thấy có sự tượng quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc của mô hình, mức độ công bố thông tin kế toán môi trường có quan hệ cùng chiều hay là tương quan dương với các biến: Qui mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, thời gian niêm yết, và kiểm toán độc lập và quan hệ ngược chiều (tương 9 quan âm) với biến đòn bẩy tài chính Đồng thời, các cặp biến tương quan đều có giá trị nhỏ hơn 0,8 và hệ số hệ số phóng đại phương sai (VIF) của các biến độc lập đều < 5, điều đó chứng tỏ giữa các biến độc lập không xẩy ra hiện tượng đa cộng tuyến Bảng 6: Kiểm tra tính tương quan và đa cộng tuyến ENVI SIZE PRO LEV AGE AUD Hệ số VIF ENVI 1,000 - SIZE 0,413 1,000 3,154 PRO 0,389 0,315 1,000 2,647 LEV -0,319 0,167 0,316 1,000 1,548 AGE 0,649 0,309 0,185 -0,317 1,000 2,034 AUD 0,327 0,305 0,209 0,156 0,427 1,000 1,325 Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u 5 3 Th ả o lu ậ n k ế t qu ả h ồ i qui Bảng 7 trình bày kết quả hồi qui khi sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất (OLS), mô hình tác động cố định (Fixed effects model - FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model - Số 261 tháng 3/2019 88 có mức trung bình là 10,981 năm và giao động từ 8,056 đến 17,048 Điều đó chứng tỏ các doanh nghiệp trong mẫu có thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán không quá non trẻ Từ những con số đố cho thấy mẫu nghiên cứu khá đảm bảo phổ rộng đủ để suy cho kết quả của tổng thể 5 2 Đánh giá mức độ tương quan giữa các biến trong mô hình Bảng 6 trình bày kết quả kiểm tra hệ số tương quan giữa các biến và kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến Kết quả cho thấy có sự tượng quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc của mô hình, mức độ công bố thông tin kế toán môi trường có quan hệ cùng chiều hay là tương quan dương với các biến: Qui mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, thời gian niêm yết, và kiểm toán độc lập và quan hệ ngược chiều (tương quan âm) với biến đòn bẩy tài chính Đồng thời, các cặp biến tương quan đều có giá trị nhỏ hơn 0,8 và hệ số hệ số phóng đại phương sai (VIF) của các biến độc lập đều < 5, điều đó chứng tỏ giữa các biến độc lập không xẩy ra hiện tượng đa cộng tuyến 5 3 Thảo luận kết quả hồi qui Bảng 7 trình bày kết quả hồi qui khi sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất (OLS), mô hình tác động cố định (Fixed effects model - FEM) và mô hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model - REM) Kết quả cho thấy có sự khác biệt giữa 3 phương pháp trên Do đó, để có kết luận là nên sử dụng kết quả nào, tác giả đã tiến hành thực hiện 2 kiểm định sau: Bước 1: Sử dụng kiểm định Hausman để đưa ra quyết định nên chọn theo phương pháp FEM hay REM Kết quả kiểm định Hausman với giá trị p = 0,000; do đó, mô hình FEM thích hợp h ơn Bước 2: Sử dụng kiểm định F-test để lựa chọn kết quả giữa phương pháp FEM hay OLS Kết quả kiểm định F-test với giá trị p = 0,000; do đó, mô hình FEM thích hợp hơn Như vậy, kết luận là trong trường hợp này sử dụng kết quả hồi quy của phương pháp FEM là phù hợp hơn cả Kết quả theo mô hình này cho thấy các biến qui mô doanh nghiệp, khả năng sinh lời, thời gian niêm yết và kiểm toán độc lập đều ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của các doanh nghiệp khai khoáng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam Sự biến động của các biến này giải thích được 47,154% sự biến động của biến phụ thuộc, là mức độ công bố thông tin kế toán môi trường, phương trình hồi qui được viết lại như sau: ENVI = 0,141+ 0,318*SIZE + 0,518*PRO – 0,510*LEV+ 0,286*AGE + 0,198*AUD+e 6 Kết luận và khuyến nghị Kết quả nghiên cứu cho thấy ngành khai khoáng ở Việt Nam đã có những bước chuyển biến tích cực trong nhận thức về việc thực hiện trách nhiệm xã hội và công bố các thông tin kế toán liên quan đến môi trường Thực tế đã chứng minh rằng các doanh nghiệp khai khoáng đạt hiệu quả kinh tế cao thường nằm trong top các doanh nghiệp được đánh giá tốt về trách nhiệm với môi trường, được thể hiện thông qua việc công bố đầy đủ và chi tiết các thông tin liên quan đến môi trường Công bố thông tin kế toán môi trường là phương thức để các doanh nghiệp khai khoáng nâng cao hình ảnh, uy tín của doanh nghiệp với các bên liên quan Tuy nhiên, số liệu nghiên cứu về mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của các doanh nghiệp khai khoáng từ 2013-2017 cho thấy mức độ đó chưa thực sự đáp ứng được nhu này giải thích được 47,154% sự biến động của biến phụ thuộc, là mức độ công bố thông tin kế toán môi trường, phương trình hồi qui được viết lại như sau: ENVI = 0,141+ 0,318*SIZE + 0,518*PRO – 0,510*LEV+ 0,286*AGE + 0,198*AUD+e Bảng 7: Kết quả hồi quy Constant SIZE PRO LEV AGE AUD R – Squared OLS 0,298 0,439 (,0021) 0,410 (,0021) -0,718 (,0058) 0,218 (,0039) 0,318 (,0048) 0,43264 FEM 0,141 0,318 (,0027) 0,518 (,000) -0,510 (,000) 0,286 (,0023) 0,198 (,0028) 0,47154 REM 0,319 0,410 (,0065) 0,539 (,0037) -0,521 (,0026) 0,517 (,0026) 0,287 (,0019) 0,13482 Trong đ ó: Các giá tr ị dòng th ứ 1 trong m ỗ i ô đượ c l ấ y t ừ c ộ t Coefficient Các giá tr ị trong ngo ặ c đượ c l ấ y t ừ c ộ t p_value c ủ a bi ế n Ngu ồ n: T ổ ng h ợ p c ủ a nhóm nghiên c ứ u Số 261 tháng 3/2019 89 cầu thông tin của các bên liên quan Vì vậy, trong thời gian tới, các doanh nghiệp cần tăng cường các giải pháp hoàn thiện kế toán môi trường để hỗ trợ cho việc công bố thông tin liên quan đến môi trường là thực sự cần thiết Từ kết quả nghiên cứu, nhóm nghiên cứu đề xuất một số khuyến nghị như sau: Thứ nhất , kết quả nghiên cứu cho thấy khả năng sinh lời và đòn bẩy tài chính tác động tương đối lớn đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường với hệ số 0,518 và -0,510 Khả năng sinh lời tác động cùng chiều đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường, đòn bẩy tài chính tác động ngược chiều đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Điều này cho thấy một trong những biện pháp để thúc đẩy công bố thông tin kế toán môi trường là nâng cao khả năng sinh lời và giảm đòn bẩy tài chính Tuy nhiên, để thực hiện được đồng thời cả 2 việc này là không dễ đối với doanh nghiệp Vì vậy, tuỳ vào chiến lược kinh doanh của từng thời kỳ mà doanh nghiệp nên có mức điều chỉnh đòn bẩy tài chính sao cho hợp lý, đảm bảo khả năng sinh lời cao những vẫn đảm bảo phát triển bền vững, đồng thời cần chú trọng đến việc dành nguồn lực cho thực hiện và công bố thông tin kế toán môi trường Thứ hai , qui mô doanh nghiệp và thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán cũng tác động cùng chiều đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Những doanh nghiệp có qui mô càng lớn, thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán càng dài thì mức độ công bố thông tin kế toán môi trường càng cao Điều này cũng cho thấy rằng các bên liên quan mong đợi và yêu cầu lớn hơn đối với các doanh nghiệp có qui mô lớn và thời gian niêm yết trên thị trường chứng khoán dài, đây là cơ hội nhưng cũng là áp lực đối với doanh nghiệp này Vì vậy, để thu hút, duy trì ưu thế và vị trí của doanh nghiệp, nhà quản trị cần chú trọng vào đầu tư nguồn lực phù hợp cho công tác hạch toán và công bố thông tin liên quan đến kế toán môi trường Đặc biệt, cần tuyên truyền và nâng cao ý thức về bảo vệ môi trường và thực hiện trách nhiệm xã hội đối với nhà quản trị các cấp trong doanh nghiệp cũng như là toàn thể người lao động Thực hiện trách nhiệm với xã hội và cộng đồng là cách tốt nhất để doanh nghiệp nâng cao hình ảnh, uy tín và mang lại hiệu quả kinh tế cho doanh nghiệp Thứ ba , việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán nào cũng ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường của doanh nghiệp Doanh nghiệp được kiểm toán bởi các doanh nghiệp lớn nằm trong nhóm 4 hãng kiểm toán hàng đầu thế giới gồm: Pricewaterhouse Cooppers (PwC), Ernst and Young (E&Y), Klynveld Peat Marwick Geordeler (KPMG) và Deloitte Touche Tohmatsu Limited (Deloitte) thường có mức độ công bố thông tin kế toán môi trường cao hơn so với các doanh nghiệp khác Do đó, lựa chọn công ty kiểm toán độc lập nào cũng là một yếu tố quan trọng mà hội đồng quản trị và ban giám đốc doanh nghiệp cần xem xét, đó cũng là một yết tố nâng cao uy tín, hình ảnh công ty với các bên liên quan Đây cũng được coi là một biện pháp nhằm góp phần hoàn thiện kế toán môi trường trong doanh nghiệp Trên cơ sở vận dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp với định lượng, nhóm nghiên cứu đã đánh giá được các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế to án môi trường Kết quả cho thấy mức độ công bố thông tin kế toán môi trường có xu hướng tăng dần theo các năm và ảnh hưởng bởi các nhân tố: đòn khả năng sinh lời, đòn bẩy tài chính, qui mô doanh nghiệp, thời gian niêm yết và kiểm toán độc lập Từ kết quả này, nhóm nghiên cứu cũng đã đưa ra một số khuyến nghị nhằm hoàn thúc đẩy mức độ công bố thông tin kế toán môi trường ở các doanh nghiệp khai khoáng niêm yết trong tương lai Bài viết góp phần phong phú hơn các nghiên cứu về kế toán môi trường, cũng như góp phần thúc đẩy việc công bố thông tin kế toán môi trường ở doanh nghiệp khai khoáng trong tương lai Tuy nhiên, còn có một số hạn chế như: (1) Nghiên cứu chưa thực hiện xem xét ý nghĩa của công bố thông tin kế toán môi trường đến hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp, để từ đó nâng cao tính kho a học của các giải pháp đề xuất (2) Mức độ các nhân tố trong mô hình nghiên cứu giải thích cho sự biến động của mức độ công bố thông tin kế toán môi trường là không cao, điều đó chứng tỏ còn các nhân tố khác ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin kế toán môi trường Tuy nhiên, các tác giả coi đây là những gợi mở cho các nghiên cứu tiếp theo trong tương lai Số 261 tháng 3/2019 90 Tài liệu tham khảo: Arif, H M & Tuhin, M H (2013), ‘Disclosure of non-financial information voluntarily in the annual report of financial institutions: A study on listed banks of Bangladesh’, European Journal of Business and Economics , 8(2), 37- 42 Barakat, F S Q , Pérez, M V L & Ariza, L R (2015), ‘Corporate social responsibility disclosure (CSRD) determinants of listed companies in Palestine (PXE) and Jordan (ASE)’, Review of Managerial Science , 9, 681-702 Bộ Tài chính (2015), Thông tư số 155/2015/TT-BTC về việc hướng dẫn công bố thông tin trên thị trường chứng khoán , ban hành ngày 06 tháng 10 năm 2015 Chiu, T K & Wang, Y H (2014), ‘Determinants of social disclosure quality in Taiwan: An application of stakeholder theory’, Journal of Business Ethics , 129(2), 379-398 Dowling, J & Pfeffer, J (1975), ‘Organizational legitimacy: social values and organization behavior’, Pacific Sociological Review , 18, 122-134 Đoan Phi Ngọc A & Trần Thị Thái B (2017), ‘Thực trạng và nhân tố ảnh hưởng mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội của các doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam’, tham luận trình bày tại hội thảo Nghiên cứu và đào tạo kế toán, kiểm toán của các trường đại học Việt Nam theo chuẩn quốc tế , Đại học công nghiệp Hà Nội, ngày 22 tháng 12 Ferrero, M J , Garcia-Sanchez, I M & Cuadrado-Ballesteros, B (2015), ‘Effect of financial reporting quality on sustainability information disclosure’, Corporate Social Responsibility and Environmental Management , 22(1), 276-283 Guthrie, J & Parker, L D (1989), ‘Corporate social reporting: A rebuttal of legitimacy theory’, Accounting and Business Research , 19(76), 343-352 Hair, J F , Ringle, C M & Sarstedt, M (2011), ‘PLS-SEM: Indeed a Silver Bullet’, Journal of Marketing Theory and Practice , 19(2), 139-152 Jamil, C Z M , Mohamed, R , Muhammad, F & Ali, A (2015), ‘Environmental management accounting practices in small medium manufacturing firms’, Procedia - Social and Behavioral Sciences , 172, 619-626 Lê Thị T (2017), ‘K ế toán qu ả n tr ị chi phí môi tr ườ ng trong doanh nghi ệ p s ả n xu ấ t g ạ ch Vi ệ t Nam Kinh t ế Vi ệ t Nam trong th ờ i k ỳ h ộ i nh ậ p: C ơ h ộ i và thách th ứ c’, tham luận trình bày tại hội thảo Nghiên cứu và đào tạo kế toán, kiểm toán của các trường đại học Việt Nam theo chuẩn quốc tế , Đại học công nghiệp Hà Nội, ngày 22 tháng 12 Nguyễn La S, Trần Mạnh D, Nguyễn Thị Xuân H & Lê Quốc H (2017), ‘Factors affecting disclosure levels of environmental accounting information: The case of Vietnam’, Accounting and Finance Research , 6(4), 178-189 Nguyễn La S & Trần Thị Minh T (2017), ‘Tăng cường thu hút đầu tư nước ngoài của các doanh nghiệp Việt nam- góc nhìn từ thực hiện kế toán môi trường’, tham luận trình bày tại hội thảo Thúc đẩy tiếp cận tài chính tại Việt Nam , Học viện Ngân hàng, ngày 11 tháng 12 Nguyễn La S, Trần Thị H, Nguyễn Thị Ng (2018), ‘Factors affecting disclosure levels of environmental accounting information: The case of Vietnam firms doing business under of the model parent company – subsidiary company’, the proceeding of 5 th IBSM International Conference on Business, Management and Accounting , Hanoi University of Industry Spasić, D & Stojanović, M (2013), ‘Sustainability reporting – theoretical framework and reporting practice in the Serbian oil industry’, Economics and Organization , 10(3), 231-244 Tauchen, G (1986), ‘Finite state markov-chain approximations to univariate and vector autoregressions’, Economics letters , 20(2), 177-181 Ting, N I (2017), ‘Disclosure of the environmental accounting information research’, paper presented at the International Conference on E-commerce and Contemporary Economic Development , April 8 th -9 th Ullmann, A A (1985), ‘Data in search of a theory: A critical examination of the relationships among social performance, social disclosure, and economic performance of U S firms’, Academy of Management Review , 10(3), 540-557 Yang, L H & Liang, X T (2017), ‘Study on the influencing factors of environmental accounting information disclosure’, paper presented at the International Conference on Economics, Management Engineering and Marketing - EMEM 2017 , October 20 th -22 nd

NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THƠNG TIN KẾ TỐN MƠI TRƯỜNG: TRƯỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TẠI CÁC CƠNG TY KHAI KHỐNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Nguyễn La Soa Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Email: soanguyen310383@gmail.com Nguyễn Thị Kim Hướng Đại học Công nghiệp Hà Nội Email: nguyenthikimhuong@haui.edu.vn Trần Thị Thu Huyền Trường Đại học Công nghiệp Hà Nội Email: tranthithuhuyen@haui.edu.vn Ngày nhận: 04/01/2019 Ngày nhận sửa: 20/02/2019 Ngày duyệt đăng: 05/3/2019 Tóm tắt: Nghiên cứu nhằm đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thơng tin kế tốn mơi trường Dữ liệu thu thập từ 57 công ty khai khoáng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam từ 2013 đến 2017 Phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng nhằm khám phá nhân tố ảnh hưởng đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến công bố thơng tin kế tốn mơi trường Kết cho thấy mức độ công bố thông tin kế tốn mơi trường chịu ảnh hưởng yếu tố: Khả sinh lời, đòn bẩy tài chính, qui mơ doanh nghiệp, số năm niêm yết kiểm tốn độc lập Từ đó, nhóm tác giả đưa khuyến nghị nhằm hồn thiện cơng tác kế tốn mơi trường cho cơng ty khai khống Việt Nam, tăng khả cạnh tranh cho công ty điều kiện hội nhập toàn cầu Từ khóa: Kế tốn mơi trường, thơng tin, cơng bố thơng tin, cơng ty khai khống Mã JEL: M40 Factors influencing the disclosure level of environmental accounting information: The case studies of listed mining firms on Vietnam Stock Exchange Abstract: This research is to evaluate determinants influencing the disclosure level of environmental accounting information Data were collected from 57 mining firms listed on the Vietnam Stock Exchange for five consecutive years from 2013 to 2017 Quantitative research methods are used to explore the impact factors and assess the influence level of each factor to publishing environmental accounting information The results indicate that the level of environmental accounting information disclosure is influenced by factors of profitability, financial leverage, firm size, number of listed years and independent auditing Basing on the results, the authors make recommendations to improve the environmental accounting activities of Vietnamese mining firms to increase the competitiveness in the context of global integration Keywords: Environment accounting, information, information disclosure, mining firm JEL code: M40 Số 261 tháng 3/2019 81 Giới thiệu doanh nghiệp sản xuất tơ Các nghiên cứu kể đến nghiên cứu của Arif & Tuhin (2013), Ngành khai khoáng Việt Nam có đóng Barakat & cộng (2015), Yang & Liang, (2017) góp quan trọng cho phát triển đất nước Kết nghiên cứu cho thấy yếu tố như: năm thời gian qua Tuy nhiên, đặc thù hoạt động công tác, mức lợi nhuận hàng năm, qui mơ doanh ngành, hoạt động cơng ty khai khống nghiệp, khả sinh lời, hệ số quản lý nợ chứng có ảnh hưởng đáng kể đến cộng đồng; khói ISO14001 có ảnh hưởng đáng kể đến mức độ bụi, ô nhiễm nguồn nước, không khí, chỗ ở… khiến công bố thông tin tự nguyện liên quan đến môi vấn đề trách nhiệm xã hội doanh nghiệp khai trường xã hội doanh nghiệp khống ngày nóng lên Trước tình hình đó, việc hạch tốn, cơng bố minh bạch thơng Nghiên cứu yếu tố rào cản ảnh hưởng đến tin kế tốn mơi trường doanh nghiệp khai việc thực hành công bố thơng tin kế tốn mơi khống thực cần thiết, biện pháp để công trường (Jamil & cộng sự, 2015) chỉ rằng ty khai khống nâng cao uy tín, hình ảnh cơng tính cưỡng chế nhân tớ chủ đạo dẫn đến việc thực ty với đối tác nước Nhận thức hành kế tốn mơi trường Hạn chế về tài tầm quan trọng hoạt động này, công ty thiếu hướng dẫn những rào cản ảnh hưởng khai khoáng Việt Nam trọng cho đến mức độ thực hiện kế tốn mơi trường tại việc thực thi kế tốn mơi trường Tuy nhiên, mức độ doanh nghiệp cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường cơng ty khai khống niêm yết thị trường chứng khoán Nghiên cứu so sánh mức độ công bố thông tin Việt Nam chưa thực đáp ứng mong đợi trách nhiệm môi trường xã hội nhóm bên liên quan Vì vậy, nhóm nghiên cứu thực cơng ty khác Nghiên cứu Barakat & cộng đề tài với mục đích xem xét, đánh giá nhân (2015) giải thích khác mức độ tố ảnh hưởng đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn cơng bố thông tin công ty hệ thống mơi trường cơng ty khai khống niêm yết pháp luật, đặc điểm hoạt động cơng ty, đặc điểm thị trường chứng khốn Việt Nam Nghiên cứu góp cơng ty kiểm tốn độc lập, đặc điểm ban phần đề xuất định hướng giải pháp hữu hiệu để quản trị doanh nghiệp thúc đẩy cơng ty khai khống thực thi minh bạch thơng tin kế tốn mơi trường thời gian Các nghiên cứu Việt Nam liên quan đến kế toán tới môi trường gần chủ yếu nghiên cứu giải pháp áp dụng kế tốn mơi trường vào loại Tổng quan nghiên cứu liên quan hình doanh nghiệp khác nhau, như: nghiên cứu Lê Thị T (2017) rằng mức độ áp dụng kế toán Thế giới bị cân nghiêm trọng môi trường doanh nghiệp sản xuất gạch phát triển kinh tế bảo vệ mơi trường Vì vậy, tương đới thấp có mới quan hệ mật thiết giữa mức việc doanh nghiệp công bố thông tin liên quan đến độ thực hiện kế tốn quản trị chi phí mơi trường với mơi trường báo cáo thường niên đã, hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhận quan tâm bên liên quan, Tuy nhiên, nghiên cứu dừng lại kết đánh nhà nghiên cứu nói riêng Trên giới có giá mức độ áp dụng mà chưa sâu phân tích nhân nhiều nghiên cứu thực hành kế tốn mơi tố ảnh hưởng trường, công bố thông tin kế tốn mơi trường (Ting, 2017) Các nghiên cứu liên quan Nghiên cứu Nguyễn La S & Trần Thị Minh T tổng hợp sau: (2017) đánh giá tác động mức độ hạch toán công bố thông tin kế tốn mơi trường đến khả Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến mức độ tiếp cận nguồn tài nước ngồi cơng bố thông tin tự nguyện liên quan đến môi doanh nghiệp Việt Nam cho thấy việc công bố thông trường xã hội báo cáo thường niên tin kế tốn mơi trường có tác động mạnh đến loại hình doanh nghiệp khác như: Ngân định nhà đầu tư nước ngồi Từ tác hàng, doanh nghiệp vừa nhỏ, công ty niêm yết, động đến khả tiếp cận nguồn vốn ngoại Số 261 tháng 3/2019 82 doanh nghiệp kế toán mơi trường cịn có chức cung cấp thơng tin bên phạm vi doanh nghiệp đến bên Nghiên cứu Đoan Phi Ngọc A & Trần Thị liên quan như: Các ngân hàng, tổ chức tài chính, Thái B (2017) xác định nhân tố ảnh hưởng quan quản lý môi trường, cộng đồng dân cư,… đến mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội Từ giúp doanh nghiệp (1) tăng khả cạnh doanh nghiệp gồm: Qui mô doanh nghiệp, đòn tranh xu hướng tiêu dùng sản phẩm xanh, sạch; bẩy tài chính, qui mơ ban giám đốc, độc lập (2) thay đổi tăng cường mức độ nhận thức, hành giám đốc điều hành kiểm toán độc lập Tuy động tổ chức, bên liên quan vấn nhiên, nghiên cứu thực chung cho tất đề môi trường doanh nghiệp toàn doanh nghiệp thuộc lĩnh vực khác kinh tế Như vậy, việc doanh nghiệp xây lắp mà không tính để ảnh hưởng ngành nghề kinh niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam cơng doanh Hơn nữa, nghiên cứu chưa đề cập nhiều bố đầy đủ, kịp thời xác thơng tin kế tốn đến thơng tin kế tốn mơi trường để đề xuất kiến mơi trường có vai trị quan trọng khơng nghị hồn thiện tương lai doanh nghiệp, nhà đầu tư mà quan quản lý nhà nước Để giải thích cho việc cơng bố Nguyễn La S & cộng (2017) thông tin kế tốn mơi trường doanh nghiệp, nhân tố ảnh hưởng đến kế tốn mơi trường nghiên cứu vận dụng lý thuyết sau: doanh nghiệp xây lắp niêm yết thị trường chứng khoán Việt nam, hay nghiên cứu Nguyễn La Lý thuyết hợp pháp hóa trách nhiệm công S & cộng (2018) nhân tố ảnh hưởng bố thơng tin kế tốn mơi trường − Lý thuyết hợp đến kế tốn mơi trường doanh nghiệp niêm pháp hóa (Legitimacy theory) định nghĩa yết tổ chức theo mơ hình cơng ty mẹ − cơng ty Dowling & Pfeffer (1975) sau: “Một thực thể Tuy nhiên, nghiên cứu thực tồn mà hệ thống giá trị phù hợp cho loại hình doanh doanh nghiệp khác với hệ thống giá trị hệ thống xã hội lớn mà ngành nghề, đặc điểm tổ chức so với cơng thực thể nằm trong” Kế thừa phát triển thuyết ty khai khống Các cơng ty khai khống Việt hợp pháp hóa, Guthrie & Parker (1989) cho lý Nam với đặc thù riêng đặc điểm tổ chức thuyết hợp pháp hóa liên quan đến sức mạnh xã quản lý, đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh, hội Các tác giả cho doanh nghiệp kinh doanh mức độ tác động đến môi trường trình xã hội phải ký kết hợp đồng xã hội mà nhà doanh nghiệp, hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý đồng ý thực Các điều khoản hợp với đặc thù hoạt động kinh doanh cơng ty đồng thể rõ, khai khống ảnh hưởng đến mơi trường lớn Vì qui định luật pháp, có điều khoản vậy, việc hồn thiện kế tốn mơi trường doanh chưa thể rõ mà phụ thuộc vào kỳ vọng nghiệp thực cấp bách Do đó, nghiên cứu cộng đồng xã hội Lý thuyết hợp pháp hóa giải thực cần thiết nhằm nâng cao mức độ minh thích trách nhiệm thực kế tốn mơi trường bạch thơng tin kế tốn mơi trường cơng ty doanh nghiệp sau: (1) Cần thiết phải thực thời gian tới hồn tồn khơng trùng lắp với kế tốn mơi trường xuất phát từ xã hội, từ nghiên cứu trước khơng hài lịng Chính phủ, áp lực từ yêu cầu người lao động, người tiêu dùng bên Cơ sở lý thuyết giả thuyết nghiên cứu liên quan (Spasić & Stojanović, 2013) (2) Công bố thông tin môi trường động lực để doanh nghiệp 3.1 Cơ sở lý thuyết đạt mong muốn hợp pháp hóa hoạt động, thơng qua để quảng bá hình ảnh doanh nghiệp Các quan điểm nghiên cứu kế tốn mơi trường nhằm mang lại lợi ích cho doanh nghiệp (Guthrie cho kế tốn mơi trường đánh giá & Parker, 1989) Như vậy, công bố thông tin môi hai góc độ, cơng tác kế tốn cơng tác quản lý trường công khai báo cáo thường niên môi trường Bên cạnh chức hỗ trợ việc cách thể chiến lược doanh nghiệp Chiến định nội hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm hướng mục tiêu cải thiện hiệu hoạt động tài hiệu hoạt động môi trường, Số 261 tháng 3/2019 83 độc lập có uy tín xem tín hiệu tốt việc đảm bảo tính minh bạch, cơng bố thơng tin doanh nghiệp Từ phân tích trên, tác giả tổng hợp giả thuyết nhân tố tác động đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường cơng ty khai khống niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Bảng Bảng 1: Các giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết Mô tả Kỳ vọng dấu H1 Quy mô công ty mức độ công bố thông tin kế tốn mơi trường + H2 Khả sinh lời mức độ công bố thông tin kế tốn mơi trường + H3 Đòn bẩy tài mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường - H4 Thời gian niêm yết mức độ công bố thông tin kế tốn mơi trường + H5 Kiểm tốn độc lập mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường + Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu lược ngụ ý doanh nghiệp hoạt động chi phí – lợi ích (Cost benefit theory) lợi Phương pháp nghiên cứu ích có từ việc cơng bố thơng tin kế tốn mơi hợp pháp có trách nhiệm với xã hội Lý thuyết bên liên quan trách nhiệm công trường phải xem xét mối quan hệ với chi bố thơng tin kế tốn mơi trường: Lý thuyết bên phí dùng để tạo cung cấp thơng tin (Yang & liên quan (Stakeholder theory) bắt nguồn từ Liang, 2017) Như vậy, mức độ công bố thông tin kế quan điểm lợi ích kinh tế hành động toán mơi trường phải xem xét lợi ích tăng nhà kinh tế học Freeman (Guthrie & Parker, 1989) thêm thực việc cơng bố thơng tin mang Theo đó, tất bên liên quan bị ảnh hưởng lại cho doanh nghiệp xã hội chi phí tăng thêm hành vi doanh nghiệp, bao gồm cổ đông, mà doanh nghiệp xã hội phải bỏ thực nhà cung cấp, khách hàng, nhân viên, đối thủ cạnh nhiệm vụ tranh, nhà họat động xã hội, truyền thông, 3.2 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu nhà lập pháp, học giả, người dân địa, tổ chức6 Trên sở tổng quan nghiên cứu thực nghiệm lao động, quyền địa phương Chính phủ giới nước nhân tố ảnh hưởng 4.1 Nguồn liệu đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường, Dựa lý thuyết bên liên quan, Ullmann (198M5ẫ)uđnãghgiiêảni cthứíuchg:ồmNế5u7 bcơênngltinkhqauiaknhokáinểmg nsiêomátyếtctùrênngcpáchầsnànnGgihaindịcchứuChcứáncglýkhtoháunyTếthànnềhn plhiêốn quan nguHồnồ Clựhcí Mquinanh (tHrọOnSgEc)ủ, aGidaooadnịhchnCghhứiệnpg, kthh ádnoHanàhNội đ(HếnNmX)ứ,csàđnộphcơi tnậgp btrốuntghơ(OngTCti)n, UkếPCtoMn mtrni gtrường nghtiổệnpgssẽố 7tì8mcơcnágchty đtíểnhthđỏếan tmhờãinđinểhmuncgầàuy 3c1ủatháhnọg 12 Nnăhmóm20n17g,hciêhniếmđã7t3ổ,0n7g%hợtổpngcáthcển Shốânliệtốu đảưnợhchưởng Cơnthgubốththậơpngtừtin2v0ề1m3-ơ2i01tr7ư.ờnTghđơưngợc txinemtlàài chcihếínnh cđủếan mcáứcc đcộơncgơngty bốnitêhmơngyếtitn đkưếợtcốnlấymơtiừtrường lượchttqpu:/ả/nfintarịnchei.ệvuietqstuoảckn.vhnằ.mThgơinảig qtiunykếết tmốốni mqiantrườnnghưđưsợacu:cơng bố lấy từ báo cáo thường niên, hệ vbàáothcỏáao mbềãnnvnữhnugcvầàubváớoiccááocqbảnn ltirêịndoqaunahn.nMghặiệtp đượcQcynmg ơbốdotrănnhWngebhsiiệtpe (cSủIaZ5E7) cơng ty khámc,ẫun.gDhiữênliệcuứdúncgủađểTpahcnhtnch(b1a9o86gồ) mvà28C5hbiiuến&quan sát thuộc 57 công ty năm liên tục 2013- hướng Quy mô doanh nghiệp lớn xu Wan2g01(72.014) tỷ suất lợi nhuận vốn công bố thông tin kế tốn mơi trường nhiều chủ4(.2R.OĐEo)lưảnờhnghcưáởcnbgiếtnhunậgnhicêhniềcuứuvà tỷ lệ nợ Các doanh nghiệp lớn tự tin triển vọng vốn chủ ảnh hưởng ngược chiều với cơng bố thơng thơmnìgnthin, dkoế tđánhọmơthi ưtrờưnờgngsẵn sàng bỏ chi phí để thực Đo lường biến phụ thuộc (ENVI) − Mức độ công bố tin môi trường công khai thêm nhiều thông tin tự nguyện nhằm Theo hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững năm 2013 tổng số mục cơng bố thơng tin kế tốn mơi Lý thuyết quan hệ lợi ích – chi phí mức độ công tạo khác biệt so với doanh nghiệp đối thủ trường bắt buộc 34 mục thuộc 12 lĩnh vực liên quan Bảng bố thơng tin kế tốn mơi trường: Lý thuyết quan hệ làm gia tăng giá trị doanh nghiệp (Jamil & Bảng 2: Các mục công bố thông tin môi trường bắt buộc STT Lĩnh vực Số mục STT Lĩnh vực Số mục Vật liệu Thông tin nhãn sản phẩm dịch vụ 2 Năng lượng Tuân thủ Nước Vận chuyển Đa dạng sinh học 10 Tổng thể Phát thải 11 Đánh giá nhà cung cấp môi trường Nước thải chất thải 12 Cơ chế khiếu nại môi trường Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu Số Đ26ể1đátnhhágnigá v3ề/2m0ứ1c9độ cơng bố thơng tin kế tốn mơ8i4tường doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu đọc báo cáo tìm thơng tin liên quan đến tiêu bảng tiêu chuẩn đánh giá Điểm số tính Bảng 03 Để đánh giá mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi tường doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu đọc báo cáo tìm thơng tin liên quan đến tiêu bảng tiêu chuẩn đánh giá Điểm số tính Bảng 03 Bảng 3: Cách đánh giá mức độ công bố thông tin môi trường Điểm số Mức độ công bố thông tin Thông tin công bố vừa dạng định lượng vừa dạng định tính Chỉ cơng bố định tính, khơng cơng bố định lượng Có thơng tin định lượng vật giá trị, khơng có thơng tin định tính Có thơng tin định lượng giá trị, khơng có vật định tính Không công bố thông tin Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu cộng sự, 2015) Mặt khác, doanh nghiêp lý, nhu cầu cần cung cấp thông tin để thoả mãn Chỉ số công bố thơng tin tính theo cách tiếp cận theo trọng số, tuỳ vào chất lượng thông tin lớn họ mong muốn trì nâng cao hình bên liên quan cao Tuy nhiên, doanh nghiệp cung cấp để đánh giá điểm cho mục, sau tính trung bình cho lĩnh vực tính số cơng ảnh, niềm tin, uy tín mắt nhà đầu tư, có hệ số nợ cao thường gặp khó khăn bố thơng tin kế tốn mơi trường, cơng thức tính sau: Mức độ công bố thông tin doanh nghiệp quan nhà nước Vì vậy, họ sẵn bỏ chi phí để vấn đề tài khả tốn Vì vậy, theo �� thựXc ∑��� �� stiốncđủáapyứếungtốnthhncgầuticnủtahứcáicđượclýcơthnugybếốt clủợai dícoha,nhchnigphhiệíptXhì) h(Yọarnấgt &khLóiaknhgă,n h=iện côn(gYbiốlàthđôiểnmg �� bên20li1ê7n).qTuưaơnn(gBtaựr,ankgahti&ên ccộứnugtísnựh,t2ố0n15đ)ư.ợHcơmnứncữđaộ, cơnvgiệbcố qthynếgt tđinịnthheboỏtừrnagclhĩnihpvhựícv vấn đề mơi với doanh nghiệp lớn máy kế toán tương trường xã hội Nghiên cứu thực nghiệm Arif đối tốt, hệ thống thông tin kế toán đáp ứng tương đối & Tuhin (2013) tỷ lệ nợ vốn nhu cầu thông tin chất lượng số lượng, chủ sở hữu ảnh hưởng ngược chiều với mức độ cơng việc cơng bố thêm thơng tin kế tốn môi trường bố thông tin môi trường tốn thêm so với doanh nghiệp có Thời gian niêm yết thị trường chứng khốn qui mơ nhỏ (AGE) Khả sinh lời (PRO) Ferrero & cộng (2015) thời gian Theo lý thuyết bên liên quan doanh hoạt động cơng ty khơng ảnh hưởng đến mức nghiệp có khả sinh lời cao họ có độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường Ngược tham vọng làm hài lịng thoả mãn nhu cầu thông lại, Jamil & cộng (2015) lại cho kết quả nhân tố tin bên liên quan, đặc biệt bên liên tuổi doanh nghiệp có ảnh hưởng đáng kể đến mức quan nắm quyền kiểm soát nguồn lực quan trọng độ công bố thông tin bắt buộc Tuy nhiên, theo lý doanh nghiệp Đó hội để doanh nghiệp gia thuyết hợp pháp hố doanh nghiệp niêm yết tăng giá trị cổ phiếu thị trường Hiệu thị trường chứng khốn lâu việc chấp hành tài cao họ sẵn sàng cống tuân thủ yêu cầu việc công bố thông tin hiến nguồn lực tài cho phát triển dễ dàng Do đó, để cơng bố thêm thơng tin mơi trường bền vững mà họ hoạt động kế tốn mơi trường phần chi phí tăng thêm mà Địn bẩy tài (LEV) họ phải bỏ không nhiều so với doanh nghiệp Theo lý thuyết bên liên quan doanh nghiệp trẻ có địn bẩy tài cao, tỷ lệ nợ vốn chủ Kiểm tốn độc lập (AUD) cĐaooltưhờìncgàncágcgbiiaếntăđnộgccláậcp xung đột lợi ích Các doanh nghiệp kiểm tốn độc lập có danh bên liên quan chủ nợ, cổ đông người quản tiếng khả địi hỏi mức độ công bố thông tin Bảng 4: Đo lường biến độc lập Mã Biến độc lập Cách xác định SIZE Qui mô doanh nghiệp Log(Tổng tài sản) PRO Lợi nhuận sau thuế chia cho vốn chủ sở hữu LEV Khả sinh lời Tổng nợ dài hạn chia cho tổng tài sản AGE Địn bẩy tài Thời gian từ bắt đầu niêm yết đến hết năm 2016 AUD Thời gian niêm yết = 1, kiểm toán độc lập thuộc Big 4; = 0, cịn lại Kiểm tốn độc lập Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu Số 2641.3t.hPáhnưgơn3g/2p0h1áp9 phân tích 85 Để đạt mục tiêu nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thơng tin kế tốn mơi trường, nghiên cứu thực kiểm định giả thuyết từ H1 đến H5 với hỗ trợ phần mềm phân 4.2 Đo lường biến nghiên cứu Đo lường biến phụ thuộc (ENVI) − Mức độ cơng bố thơng tin kế tốn Theo hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững năm 2013 tổng số m trường bắt buộc 34 mục thuộc 12 lĩnh vực liên quan Bảng Hình 1: Kết đánh giá mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường giai đoạn 2013-2017 công ty khai khoán Việt Nam Bảng 2: Các mục công bố thông tin môi trườ 3.5 STT Lĩnh vực Số mục STT Lĩn Vật liệu Thông tin nhãn Năng lượng Tuân thủ 2.5 Nước Vận chuyển Đa dạng sinh học 10 Tổng thể Phát thải 11 Đánh giá nhà cung 1.5 Nước thải chất thải 12 Cơ chế khiếu nại v Năng Nước Đa dạng Phát thải Nước thải Thông tin Tuân thủ Vận Tổng thể Đánh giá Cơ chế lượng sinh học chất vềNnhgãunồn: Tổng hcợhpuycểủn a nhóm ngnhhiàêcnuncgứuk.hiếu nại 0.5 Vật liệu thải sản phẩm cấp môi môi dịch vụ trường trường 2013 2104 2015 2016 2017 Để đánh giá mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi tường doanh Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu báo cáo tìm thơng tin liên quan đến tiêu bảng ti tính Bảng 03 khách hàng cao Do đó, việc doanh trường bắt buộc 34 mục thuộc 12 lĩnh vực liên ngBhiảệnpg c5htủrìnđhộbnàgylcựáac tchhơọnng csốácthdốonagnkhê nmgôhitệảpcơkbiểảmn củaqbuiaếnn đnộhcưlBậpảnvàg b2i.ến phụ thuộc Theo Tauchen (1986), để ước lượng đảm bảo độ tin cậy thực phân tích hồi quBiảlnàgn3>: 2C0á0c.hTđháeonhHgaiiár &mức độ cơng bố thơng t tốn độc lập có uy tín xem tín hiệu tốt Để đánh giá mức độ cơng bố thơng tin kế tốn việccộnđgảmsựb(ả2o01tí1n)h, vmớiin1h5 b–ạ2c0h,qcanngsábtốcthhnmgộttibniếcnủacần ước lượng kích thước mẫuMtốứicthđiộểucơcnhog bố thơng tin mơi tường doanh nghiệp, nhóm nghiên cứu nghiên cứu 120 Kết hợp nguyên tắc kích thước mẫu nên tTáhcơgnigả ltựinaccơhnọgnblàố 2v8ừ5a qởudaạnnsgáđt ịnh lượng vừa dạng đ doanh nghiệp đọc báo cáo tìCmhỉtchơơnnggbtốinđlịinêhntíqnuha,nkhđơếnngccáơcng bố định lượn 57 doanh nghiệp chiếm 73,07% tổng thể hợp lý, kết đảm bảo độ tin cậy Bảng cho Từ phân tích trên, tác giả tổng hợp giả thuyết tiêu tCrntghơbnảgntgintđiêịnuhclhưuợẩnng cđảáhnihệngviáậ.t vĐàiểgmiá tsrốị, khơng có thơng thấy mức điểm cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường đạt mức bìnCh ólàt2h,ơ1n6g7,tivnàđgịniaholđưộợnngg tvừề1g,2iá8t7rị, khơng có vật nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin kế tính Bảng 03 đến 3,447 Qui mơ doanh nghiệp từ 6,165 đến 17,825, chứng tỏ qui mơ doanh nKghhơiệnpg tcrơong bố thơng tin tốn mơi trường cơng ty khai khống niêm yết Chỉ số cơng bố thơng tin tính theo cách tiếp mẫu nghiên cứu đa dạng Thời gian doanh nghiệpNngiêumồny:ếTtổtrnêgnhthợịptrcưủờannghcóhmứnghkihêonácnức mức thị trường chứng khốn Việt Nam Bảng cận theo trọng số, tuỳ vào chất lượng thơng tin trung bình 10,981 năm giao động từ 8,056 đến 17,048 Điều chứng tỏ doanh nghiệp cung cấp để đánh giá điểm cho mục, sau m4.ẫPu hcóươthnờgi gpihanápninêmghyiêếtntrcêứnuthị trường chứng khốn khơng q non trẻ Từ số đố cho thấy tíCnhhỉtrsuốncgơnbgìnbhốcthhntừgntignlđĩnưhợcvựtícnhvàthtnohcácchhỉ stiốếpcơcnậgn theo trọng số, t mẫu nghiên cứu đảm bảo phổ rộng đủ để suy cho kết tổng thể bcốutnhgơncấgptiđnểkđếántohágniámđơiểi mtrưcờhnogt,ừcnơgnmgụtch,ứscautínđhó ntíhnưh trung bình cho 4.1 Nguồn liệu Mẫu nghiên cứu gồm 57 cơng ty khai khống sabuố:thMơnứgc tđinộkcếơtnogánbmố ơtihtơrnưgờntgin, ccơủnag dthoứacnthínnhgnhhiệưpsau: Mức độ cô niêm yết sàn Giao dịch Chứng khoán Thành Bảng 5: Thống kê mô tả cá∑c��b�i�ế�n Yi�� X = (Yi llàà đđiiểểmmssốốcủcủa ayếyuếutốtốthơthnơgntgintitnhứthi ứđưi ợc cơng bố phố Hồ Chí Minh (HOSE), Giao dịch Chứng khoán �� trunEgN(VOITC), SIZE đ2ưP0ợ1Rc7Oc).ơTnưgơbnốg cLtựủE,aVndgohaiênnhcnứAguGhtiíEệnph Xto)án(AYđUaưnDợgc &mứLciađnộgc,ơng bố thơng ti Hà Nội (HNX), sàn phi tập UPCOM Số quan sát 285 285 201278)5 Tương tự2,85nghiên cứ2u85tính tốn28đ5ược mức độ tronGgiátổtrnịgtrusống7b8ìnchơng ty tính đ2ế,n16t7hời điểm10,n2g1à3y 0,198 0,438 10,981 0,376 31 tĐhộánlgệc1h2chnuăẩmn 2017, chiếm 732,,02478% tổng t3h,6ể.78Số cô0n,g07b8ố thông0t,i3n0t1heo từn3g,2l1ĩn7h vực0 ,423 liệuGđiưáợtrcị tbhéunthhấậtp từ 2013-2017.1T,2h8ơ7ng tin tà6i ,c1h6í5nh 0Đ,0o86lường cá0c,3b1i7ến độc 8lậ,0p56 Giá trị lớn 3,447 17,825 0,306 0,810 17,048 công ty niêm yết lấy từ http://finance 4.3 Phương pháp phân tích Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu vietstock.vn Thơng tin kế tốn mơi trường Để đạt mục tiêu nghiên cứu nhân tố công bố lấy từ báo cáo thường niên, báo cáo bền ảnh hưởng đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn vữ5n.g2.vĐàábnáhogciááomqứucảđnộ ttrưịơdnoganquhanngghiiữệap cđáưcợbciếcnơntrgong mmơơihtìrnưhờng, nghiên cứu thực kiểm định giả bốBtảrênng 6Wterìbnshitbềcyủkaết5q7ucảơkniểgmtytrtarohnệgsốmtưẫơun gDqữualinệugiữatcháucybếitếntừvàHk1iểđmếntraHh5iệvnớtiượsựnghđỗa tcrộợngcủtuaypếnh.ần mềm dùKngếtđqểuảphcâhno ttíhcấhy bcosựgồtưmợn2g85qubainếngiqữuaacnácsábtiếthnuđộộcc lậpphvâànbitếícnhpdhữụ tlhiệuuộcSctaủtaam Pơhhưìơnhn,gmpứhcápđộhcồơinqgui tuyến 57bcốơtnhgơntyg ttirnonkgế 5tonánămmơliiêtnrưtờụncg2c0ó13q-u2a0n1h7ệ chiều htíanyhlàđatưbơinếgn qđuưaợncdáưpơdnụgnvgớivcớáicmbơiếhnì:nQhunihmươsau: d4o.2an hĐnoglhưiệờpn,gkhcảácnăbnigếnsinnhghlờiiê,nthcờứi ugian niêm yết, kiểmEtoNáVn đIộ=cβlậ0p+vàβq1uSanIZhEệ n+gβư2ợcPcRhOiều+(tβư3ơnLgEV+ β4 Đo lường biến phụ thuộc (ENVI) − Mức độ công AGE + β5 AUD + e bố thơng tin kế tốn mơi trường Bên cạnh đó, kiểm định Hausman test, kiểm Theo hướng dẫn báo cáo phát triển bền vững năm định F_test sử dụng để lựa chọn kết tối ưu 2013 tổng số mục cơng bố thơng tin kế tốn mơi mơ hình Fixed-effects, random – effects Số 261 tháng 3/2019 86 trung bình 10,981 năm giao động từ 8,056 đến 17,048 Điều chứng tỏ doanh nghiệp mẫu có thời gian niêm yết thị trường chứng khốn khơng non trẻ Từ số đố cho thấy mẫu nghiên cứu đảm bảo phổ rộng đủ để suy cho kết tổng thể Bảng 5: Thống kê mô tả biến Số quan sát ENVI SIZE PRO LEV AGE AUD Giá trị trung bình 285 285 285 285 285 285 Độ lệch chuẩn 2,167 10,213 0,198 0,438 10,981 0,376 Giá trị bé 2,248 3,678 0,078 0,301 3,217 0,423 Giá trị lớn 1,287 6,165 0,086 0,317 8,056 3,447 17,825 0,306 0,810 17,048 Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu phương pháp bình phương nhỏ với tầm quan trọng Hai nhóm yếu 5.2 Đánh giá mức độ tương quan biến trontgố mthơơnhgìnthin Kết thảo luận doanh nghiệp trọng cơng Bảng trình bày kết kiểm tra hệ số tương quan giữbaốcnáchibềiuếnnvhàấkt iđểmó tlràa thhiơệngtưtợingvđềa clĩộnnhg vtuựycếnc.ơ chế 5.1 Đánh giá mức độ công bố thơng tin kế tốn Kết cho thấy có tượng quan biến độc klậhpiếv nbạiếinvpềhmụ ơthiutộrưcờcnủga m(3ơ,4h4ì3nhv,àmoứncăđmộ 2cơ0n1g6), tức mơi trường cơng ty khai khống niêm yết bố thơng tin kế tốn mơi trường có quan hệ chiềluàhsaốylưlàợtnưgơnkghiqếuuanạdiưvơềngcávcớtiáccáđcộbniếgnm: Qôui itrmườông thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn doanh nghiệp, khả sinh lời, thời gian niêm yết, vànkộiểpm, đtãoáxnửđộlýc lvậàp gviàảqi uqaunyhếệt nthgôưnợgc cqhuiaềuc(ơtưcơhnếgkhiếu 2013-2017 nại thức, thơng tin nhãn sản phẩm Hình mơ tả mức độ cơng bố thơng tin kế tốn dịch vụ (3,447 vào năm 2016) Tuy nhiên, môi trường công ty khai khoáng niêm yết lĩnh vực quan trọng đặc biệt nhận thị trường chứng khoáng giai đoạn 2013-2017 quan tâm bên liên quan như: lượng Kết cho thấy giá trị trung bình số có điểm số 2,774, phát thải 2,746, nước thải công bố thơng tin kế tốn mơi trường theo lĩnh chất thải 2,684 năm 2017 vực tăng dần theo thời gian qua năm 2013- Bảng trình bày thơng số thống kê mơ tả 2017 Đó dấu hiệu tốt, chứng tỏ công biến độc lập biến phụ thuộc Theo ty khai khoáng Việt Nam dần trọng đến Tauchen (1986), để ước lượng đảm bảo độ tin việc công bố thông tin số môi trường, cậy thực phân tích hồi qui n > 200 Theo đặc biệt thời gian có hướng dẫn chi tiết Hair & cộng (2011), với 15 – 20 quan sát cho thông tư 155/2015/TT-BTC ngày 06 tháng 10 biến cần ước lượng kích thước mẫu tối thiểu năm 2015 (Bộ Tài chính, 2015), điều thể cho nghiên cứu 120 Kết hợp nguyên tắc hiển thơng qua giá trị trung bình số cơng kích thước mẫu nên tác giả lựa chọn 285 quan bố thơng tin kế tốn mơi trường năm 2016, 2017 so sát 57 doanh nghiệp chiếm 73,07% tổng với năm trước Tuy nhiên, với điểm số cao thể hợp lý, kết đảm bảo độ tin cậy Bảng tính cho mục 4, giá trị trung cho thấy mức điểm cơng bố thơng tin kế tốn mơi bình số theo lĩnh vực giao động trường đạt mức bình 2,167, giao động từ 1,287 đến cao 3,447, số chưa từ 1,287 đến 3,447 Qui mô doanh nghiệp từ 6,165 quan âm) với biến đòn bẩy tài Đồng thời, cặp biến tương quan có giá trị nhỏ 0,8 mong đợi Điều cho thấy cơng bố thơng tin 17,825, chứng tỏ qui mô doanh nghiệp hệ số hệ số phóng đại phương sai (VIF) biến độc lập < 5, điều chứng tỏ biến tốn mơi trường thời gian qua chưa thực mẫu nghiên cứu đa dạng Thời gian độc lập không xẩy tượng đa cộng tuyến công ty khai khoáng Việt Nam quan tâm doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Bảng 6: Kiểm tra tính tương quan đa cộng tuyến ENVI ENVI SIZE PRO LEV AGE AUD Hệ số VIF SIZE 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 - PRO 0,413 0,315 0,316 -0,317 0,427 LEV 0,389 0,167 0,185 0,156 3,154 AGE -0,319 0,309 0,209 2,647 AUD 0,649 0,305 1,548 0,327 2,034 1,325 Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu Số 2651.3t.hTáhnảgo l3u/ậ2n01kế9t hồi qui 87 Bảng trình bày kết hồi qui sử dụng phương pháp bình phương nhỏ (OLS), mơ hình tác động cố định (Fixed effects model - FEM) mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model - giải thích 47,154% biến động biến phụ thuộc, mức độ công bố thơng tin kế tốn mơi trường, phương trình hồi qui viết lại sau: ENVI = 0,141+ 0,318*SIZE + 0,518*PRO – 0,510*LEV+ 0,286*AGE + 0,198*AUD+e Bảng 7: Kết hồi quy OLS Constant SIZE PRO LEV AGE AUD R – Squared 0,298 0,439 0,410 -0,718 0,218 0,318 0,43264 (,0021) (,0021) (,0058) (,0039) (,0048) 0,47154 FEM 0,141 0,318 0,518 -0,510 0,286 0,198 0,13482 (,0027) (,000) (,000) (,0023) (,0028) REM 0,319 0,410 0,539 -0,521 0,517 0,287 ngoặc (,0065) (,0037) (,0026) (,0026) (,0019) Trong đó: Các giá trị dịng thứ ô lấy từ cột Coefficient Các giá trị lấy từ cột p_value biến Nguồn: Tổng hợp nhóm nghiên cứu có mức trung bình 10,981 năm giao động từ Bước 2: Sử dụng kiểm định F-test để lựa chọn kết 8,056 đến 17,048 Điều chứng tỏ doanh phương pháp FEM hay OLS Kết kiểm nghiệp mẫu có thời gian niêm yết thị định F-test với giá trị p = 0,000; đó, mơ hình trường chứng khốn khơng q non trẻ Từ FEM thích hợp số đố cho thấy mẫu nghiên cứu đảm bảo phổ rộng đủ để suy cho kết tổng thể Như vậy, kết luận trường hợp sử dụng kết hồi quy phương pháp FEM phù 5.2 Đánh giá mức độ tương quan biến hợp Kết theo mơ hình cho thấy mơ hình biến qui mô doanh nghiệp, khả sinh lời, thời gian niêm yết kiểm toán độc lập ảnh hưởng Bảng trình bày kết kiểm tra hệ số tương đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường quan biến kiểm tra tượng đa cộng doanh nghiệp khai khoáng niêm yết thị tuyến Kết cho thấy có tượng quan trường chứng khoán Việt Nam Sự biến động biến độc lập biến phụ thuộc mô hình, mức biến giải thích 47,154% biến động độ công bố thông tin kế tốn mơi trường có quan hệ biến phụ thuộc, mức độ công bố thông tin kế chiều tương quan dương với biến: tốn mơi trường, phương trình hồi qui viết lại Qui mô doanh nghiệp, khả sinh lời, thời gian sau: niêm yết, kiểm toán độc lập quan hệ ngược chiều (tương quan âm) với biến địn bẩy tài ENVI = 0,141+ 0,318*SIZE + 0,518*PRO – Đồng thời, cặp biến tương quan có giá trị 0,510*LEV+ 0,286*AGE + 0,198*AUD+e nhỏ 0,8 hệ số hệ số phóng đại phương sai (VIF) biến độc lập < 5, điều chứng Kết luận khuyến nghị tỏ biến độc lập không xẩy tượng đa cộng tuyến Kết nghiên cứu cho thấy ngành khai khoáng Việt Nam có bước chuyển biến tích cực 5.3 Thảo luận kết hồi qui nhận thức việc thực trách nhiệm xã hội cơng bố thơng tin kế tốn liên quan đến Bảng trình bày kết hồi qui sử dụng môi trường Thực tế chứng minh doanh phương pháp bình phương nhỏ (OLS), mơ hình nghiệp khai khống đạt hiệu kinh tế cao thường tác động cố định (Fixed effects model - FEM) mô nằm top doanh nghiệp đánh giá tốt hình tác động ngẫu nhiên (Random effects model trách nhiệm với môi trường, thể thông - REM) Kết cho thấy có khác biệt qua việc công bố đầy đủ chi tiết thơng tin liên phương pháp Do đó, để có kết luận nên sử quan đến mơi trường Cơng bố thơng tin kế tốn mơi dụng kết nào, tác giả tiến hành thực trường phương thức để doanh nghiệp khai kiểm định sau: khống nâng cao hình ảnh, uy tín doanh nghiệp với bên liên quan Tuy nhiên, số liệu nghiên cứu Bước 1: Sử dụng kiểm định Hausman để đưa mức độ cơng bố thơng tin kế tốn môi trường định nên chọn theo phương pháp FEM hay doanh nghiệp khai khoáng từ 2013-2017 REM Kết kiểm định Hausman với giá trị p = cho thấy mức độ chưa thực đáp ứng nhu 0,000; đó, mơ hình FEM thích hợp Số 261 tháng 3/2019 88 cầu thơng tin bên liên quan Vì vậy, Thứ ba, việc lựa chọn doanh nghiệp kiểm toán thời gian tới, doanh nghiệp cần tăng cường ảnh hưởng đến mức độ cơng bố thơng tin giải pháp hồn thiện kế tốn mơi trường để hỗ trợ kế tốn mơi trường doanh nghiệp Doanh nghiệp cho việc công bố thông tin liên quan đến môi trường kiểm toán doanh nghiệp lớn nằm thực cần thiết Từ kết nghiên cứu, nhóm nhóm hãng kiểm tốn hàng đầu giới gồm: nghiên cứu đề xuất số khuyến nghị sau: Pricewaterhouse Cooppers (PwC), Ernst and Young (E&Y), Klynveld Peat Marwick Geordeler (KPMG) Thứ nhất, kết nghiên cứu cho thấy khả Deloitte Touche Tohmatsu Limited (Deloitte) sinh lời địn bẩy tài tác động tương đối lớn thường có mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường trường cao so với doanh nghiệp khác Do với hệ số 0,518 -0,510 Khả sinh lời tác đó, lựa chọn cơng ty kiểm tốn độc lập động chiều đến mức độ công bố thông tin kế yếu tố quan trọng mà hội đồng quản trị ban tốn mơi trường, địn bẩy tài tác động ngược giám đốc doanh nghiệp cần xem xét, chiều đến mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi yết tố nâng cao uy tín, hình ảnh công ty với bên trường Điều cho thấy biện liên quan Đây coi biện pháp nhằm pháp để thúc đẩy cơng bố thơng tin kế tốn mơi góp phần hồn thiện kế tốn mơi trường doanh trường nâng cao khả sinh lời giảm địn nghiệp bẩy tài Tuy nhiên, để thực đồng thời việc không dễ doanh nghiệp Trên sở vận dụng phương pháp nghiên cứu Vì vậy, tuỳ vào chiến lược kinh doanh thời định tính kết hợp với định lượng, nhóm nghiên cứu kỳ mà doanh nghiệp nên có mức điều chỉnh đòn bẩy đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến mức độ tài cho hợp lý, đảm bảo khả sinh lời công bố thơng tin kế tốn mơi trường Kết cho cao đảm bảo phát triển bền vững, đồng thấy mức độ công bố thông tin kế tốn mơi trường thời cần trọng đến việc dành nguồn lực cho thực có xu hướng tăng dần theo năm ảnh hưởng công bố thơng tin kế tốn mơi trường nhân tố: đòn khả sinh lời, đòn bẩy tài chính, qui mơ doanh nghiệp, thời gian niêm yết Thứ hai, qui mô doanh nghiệp thời gian niêm kiểm toán độc lập Từ kết này, nhóm nghiên cứu yết thị trường chứng khoán tác động đưa số khuyến nghị nhằm hoàn thúc chiều đến mức độ công bố thông tin kế tốn mơi đẩy mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường trường Những doanh nghiệp có qui mơ lớn, doanh nghiệp khai khoáng niêm yết tương thời gian niêm yết thị trường chứng khoán lai Bài viết góp phần phong phú nghiên cứu dài mức độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường kế tốn mơi trường, góp phần thúc đẩy cao Điều cho thấy bên liên việc công bố thơng tin kế tốn mơi trường doanh quan mong đợi yêu cầu lớn doanh nghiệp khai khoáng tương lai Tuy nhiên, cịn nghiệp có qui mơ lớn thời gian niêm yết thị có số hạn chế như: (1) Nghiên cứu chưa thực trường chứng khoán dài, hội xem xét ý nghĩa cơng bố thơng tin kế tốn áp lực doanh nghiệp Vì vậy, để thu môi trường đến hiệu kinh tế doanh nghiệp, hút, trì ưu vị trí doanh nghiệp, nhà để từ nâng cao tính khoa học giải pháp đề quản trị cần trọng vào đầu tư nguồn lực phù hợp xuất (2) Mức độ nhân tố mơ hình nghiên cho cơng tác hạch tốn cơng bố thơng tin liên cứu giải thích cho biến động mức độ công bố quan đến kế tốn mơi trường Đặc biệt, cần tun thơng tin kế tốn mơi trường khơng cao, điều truyền nâng cao ý thức bảo vệ mơi trường chứng tỏ cịn nhân tố khác ảnh hưởng đến mức thực trách nhiệm xã hội nhà quản trị độ cơng bố thơng tin kế tốn mơi trường Tuy nhiên, cấp doanh nghiệp toàn thể người tác giả coi gợi mở cho nghiên lao động Thực trách nhiệm với xã hội cộng cứu tương lai đồng cách tốt để doanh nghiệp nâng cao hình ảnh, uy tín mang lại hiệu kinh tế cho doanh nghiệp Số 261 tháng 3/2019 89 Tài liệu tham khảo: Arif, H.M & Tuhin, M.H (2013), ‘Disclosure of non-financial information voluntarily in the annual report of financial institutions: A study on listed banks of Bangladesh’, European Journal of Business and Economics, 8(2), 37- 42 Barakat, F.S.Q., Pérez, M.V.L & Ariza, L.R (2015), ‘Corporate social responsibility disclosure (CSRD) determinants of listed companies in Palestine (PXE) and Jordan (ASE)’, Review of Managerial Science, 9, 681-702 Bộ Tài (2015), Thơng tư số 155/2015/TT-BTC việc hướng dẫn cơng bố thơng tin thị trường chứng khốn, ban hành ngày 06 tháng 10 năm 2015 Chiu, T.K & Wang, Y.H (2014), ‘Determinants of social disclosure quality in Taiwan: An application of stakeholder theory’, Journal of Business Ethics, 129(2), 379-398 Dowling, J & Pfeffer, J (1975), ‘Organizational legitimacy: social values and organization behavior’, Pacific Sociological Review, 18, 122-134 Đoan Phi Ngọc A & Trần Thị Thái B (2017), ‘Thực trạng nhân tố ảnh hưởng mức độ công bố thông tin trách nhiệm xã hội doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam’, tham luận trình bày hội thảo Nghiên cứu đào tạo kế toán, kiểm toán trường đại học Việt Nam theo chuẩn quốc tế, Đại học công nghiệp Hà Nội, ngày 22 tháng 12 Ferrero, M.J., Garcia-Sanchez, I.M & Cuadrado-Ballesteros, B (2015), ‘Effect of financial reporting quality on sustainability information disclosure’, Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 22(1), 276-283 Guthrie, J & Parker, L.D (1989), ‘Corporate social reporting: A rebuttal of legitimacy theory’, Accounting and Business Research, 19(76), 343-352 Hair, J.F., Ringle, C.M & Sarstedt, M (2011), ‘PLS-SEM: Indeed a Silver Bullet’, Journal of Marketing Theory and Practice, 19(2), 139-152 Jamil, C.Z.M., Mohamed, R., Muhammad, F & Ali, A (2015), ‘Environmental management accounting practices in small medium manufacturing firms’, Procedia - Social and Behavioral Sciences, 172, 619-626 Lê Thị T (2017), ‘Kế toán quản trị chi phí mơi trường doanh nghiệp sản x́t gạch Việt Nam Kinh tế Việt Nam thời kỳ hội nhập: Cơ hội thách thức’, tham luận trình bày hội thảo Nghiên cứu đào tạo kế toán, kiểm toán trường đại học Việt Nam theo chuẩn quốc tế, Đại học công nghiệp Hà Nội, ngày 22 tháng 12 Nguyễn La S, Trần Mạnh D, Nguyễn Thị Xuân H & Lê Quốc H (2017), ‘Factors affecting disclosure levels of environmental accounting information: The case of Vietnam’, Accounting and Finance Research, 6(4), 178-189 Nguyễn La S & Trần Thị Minh T (2017), ‘Tăng cường thu hút đầu tư nước doanh nghiệp Việt nam- góc nhìn từ thực kế tốn mơi trường’, tham luận trình bày hội thảo Thúc đẩy tiếp cận tài Việt Nam, Học viện Ngân hàng, ngày 11 tháng 12 Nguyễn La S, Trần Thị H, Nguyễn Thị Ng (2018), ‘Factors affecting disclosure levels of environmental accounting information: The case of Vietnam firms doing business under of the model parent company – subsidiary company’, the proceeding of 5th IBSM International Conference on Business, Management and Accounting, Hanoi University of Industry Spasić, D & Stojanović, M (2013), ‘Sustainability reporting – theoretical framework and reporting practice in the Serbian oil industry’, Economics and Organization, 10(3), 231-244 Tauchen, G (1986), ‘Finite state markov-chain approximations to univariate and vector autoregressions’, Economics letters, 20(2), 177-181 Ting, N.I (2017), ‘Disclosure of the environmental accounting information research’, paper presented at the International Conference on E-commerce and Contemporary Economic Development, April 8th-9th Ullmann, A.A (1985), ‘Data in search of a theory: A critical examination of the relationships among social performance, social disclosure, and economic performance of U.S firms’, Academy of Management Review, 10(3), 540-557 Yang, L.H & Liang, X.T (2017), ‘Study on the influencing factors of environmental accounting information disclosure’, paper presented at the International Conference on Economics, Management Engineering and Marketing - EMEM 2017, October 20th-22nd Số 261 tháng 3/2019 90