Luận văn kiểm soát rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng tmcp xuất nhập khẩu việt nam chi nhánh ba đình

Kếvt 3cấhu 3củxa ylhuậpn ivăpn...5CHƯƠlNG 1: TỔlNG QUAlN TÌlNH HÌlNH lNGHIÊlN CỨU VÀ...6CƠ SỞ LÝ LUẬlN VỀ KIỂkM SỐT RỦI RO TÍlN DỤlNG CHO VAY...6DOAlNH lNGHIỆP VỪA VÀ lNHỎ...61.1 TỔlNG Q

LỜI CA k M é ĐOA l N

Tôzi pxzipn 3cxalm pđoxapn okếvt qhuả ivà lsố ylziệhu pncghziêpn 3cứhu vteropncg ylhuậpn ivăpn pnàmy ylà vterhupncg

vthự3c ivà 3chưxa vtừpncg pđượ3c lsử gdụpncg pđể @bảo ivệ họ3c hàlm, họ3c ivị pnào

Tôzi pxzipn 3cxalm pđoxapn: kMọzi lsự cgziúsp pđỡ vteropncg ylhuậpn ivăpn pnàmy pđềhu pđã pđượ3c 3cảlm ơpn,

hziểhu ivà sphâpn vtí3ch lmộvt 3cá3ch vterhupncg vthự3c, sphù hợsp ivớzi vtìpnh hìpnh vthự3c vtế

Tá 3 c c g z iả y l h uậ p n i vă p n

N c g h u m yễ p n Thị Hồ p n c g Phượ p n c g

Nguyễn Thị Hồng Phƣợng

LỜI CẢ k M Ơ l N

é

Để hoàpn vthàpnh ylhuậpn ivăpn pnàmy, vtôzi pđã pnhậpn pđượ3c lsự hỗ vterợ, cgziúsp pđỡ 3củxa pnhziềhu 3cơ

qhuxapn, vtổ 3chứ3c, 3cá pnhâpn Vớzi vtìpnh 3cảlm lsâhu lsắ3c, 3châpn vthàpnh, 3cho sphésp vtôzi pđượ3c @bàmy

pđỡ vteropncg qhuá vterìpnh họ3c vtậsp ivà pncghziêpn 3cứhu pđề vtàzi

Terướ3c hếvt vtôzi pxzipn cgửzi vtớzi 3cá3c vthầmy 3cô vteropncg okhoxa Qhuảpn vterị okzipnh gdoxapnh, vterườpncg

éĐạzi họ3c Kzipnh vtế - éĐHQGHlN ylờzi 3chào vterâpn vterọpncg, ylờzi 3chú3c lsứ3c okhỏee ivà ylờzi 3cảlm ơpn

lsâhu lsắ3c Vớzi lsự qhuxapn vtâlm, gdạmy gdỗ, 3chỉ @bảo vtậpn vtìpnh 3chhu pđáo 3củxa vthầmy 3cô, pđếpn pnxamy

vtôzi pđã 3có vthể hoàpn vthàpnh ylhuậpn ivăpn, pđề vtàzi: "K z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y

Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p n X h uấ v t l Nhậ s p

o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m – Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh".

é

Đặ3c @bziệvt vtôzi pxzipn cgửzi ylờzi 3cảlm ơpnlsâhu lsắ3c pnhấvt vtớzi vthầmy cgziáo - TS Terầpn éĐứ3c

Vhuzipđã hướpncg gdẫpn okhoxa họ3c, qhuxapn vtâlm cgziúsp pđỡ vtôzi hoàpn vthàpnh vtốvt ylhuậpn ivăpn pnàmy

Tôzi pxzipn @bàmy vtỏ ylòpncg @bziếvt ơpn pđếpn Bxapn Gziálm hziệhu Terườpncg éĐạzi họ3c Kzipnhvtế

-éĐHQGHlN, @bộ sphậpn éĐào vtạo lsxahu pđạzi họ3c, 3cá3c Khoxa Phòpncg @bxapn 3chứ3c pnăpncg pđã vterự3c

vtziếsp ivà cgziápn vtziếsp cgziúsp pđỡ vtôzi vteropncg lshuốvt qhuá vterìpnh họ3c vtậsp ivà pncghziêpn 3cứhu pđề vtàzi.Khôpncg vthể okhôpncg pnhắ3c vtớzi lsự vtư ivấpn, cgósp ý 3củxa Bxapn ylãpnh pđạo Epxzilm@bxapnok ClN

Bxa éĐìpnh 3cùpncg lsự cgziúsp pđỡ pnhziệvt vtìpnh 3củxa 3cá3c xapnh 3chị Phòpncg Khá3ch hàpncg Doxapnh

Rấvt lmopncg pnhậpn pđượ3c lsự cgósp ý 3củxa 3cá3cvthầmy 3cô pđể vtôzi 3có vthể hoàpn vthziệpn pnộzi

Xzipn vterâpn vterọpncg 3cảlm ơpn!

Hà l Nộ z i, v thá p n c g 11 p nă l m 2016

Tá 3 c c g z iả

k MỤC LỤC

DA l NH k MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT z i

DA l NH k MỤC BẢ l NG z i z i

DA l NH k MỤC HÌ l NH z i z i z i

PHẦ l N k MỞ é ĐẦU 1

1 Tí p nh 3 cấ s p v th z iế v t 3 củ x a p đề v tà z i 1

2 k Mụ 3 c p đí 3 ch i và p nh z iệ l m i vụ p n c gh z iê p n 3 cứ h u 3

3 é Đố z i v tượ p n c g i và s phạ l m i v z i p n c gh z iê p n 3 cứ h u 4

4 l Nhữ p n c g p đó p n c g c gó s p 3 củ x a y l h uậ p n i vă p n 5

5 Kế v t 3 cấ h u 3 củ x a y l h uậ p n i vă p n 5

CHƯƠ l NG 1: TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ 6

CƠ SỞ LÝ LUẬ l N VỀ KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY 6

DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ 6

1.1 TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU 6

1.2 DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ, TÍ l N DỤ l NG l NGÂ l N HÀ l NG 8

1.2.1 Dox a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ 8

1.2.2 Típ n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g 12

1.3 RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ 17

1.3.1 Kház i p n z iệ l m i về e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 17

1.3.2l N c g h u m yê p n p nhâ p n s phá v t l s z i p nh e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 19

1.3.3l Nhậ p n @ b z iế v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 24

1.3.3.2 Rủ z i e ro o khô p n c g hệ v thố p n c g 25

1.3.4 Hậh u q h uả 3 củ x a e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 27

1.4.1 Kház i p n z iệ l m, p đặ 3 c p đ z iể l m 3 củ x a o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y 29

1.4.2 Cá3 c s phươ p n c g v thứ 3 c o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 32

1.4.3 Cá 3 c v t z iê h u 3 chí p đá p nh c g z iá o kế v t q h uả o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 43

1.4.4 Cá3 c p nhâ p n v tố ả p nh hưở p n c g p đế p n hoạ v t p độ p n c g o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ 51

CHƯƠ l NG 2: PHƯƠ l NG PHÁP VÀ THIẾT KẾ l NGHIÊ l N CỨU 58

2.1 PHƯƠ l NG PHÁP l NGHIÊ l N CỨU 58

2.1.1 Tổp n c g hợ s p 3 cá 3 c @ b z iế p n l số g dà p nh 3 cho o khá 3 ch hà p n c g Do x a p nh p n c gh z iệ s p 60

2.1.2 Tổp n c g hợ s p 3 cá 3 c @ b z iế p n l số g dà p nh 3 cho l N c gâ p n hà p n c g 61

2.2 THIẾT KẾ NGHIÊ N CỨU 61

CHƯƠ l NG 3: THỰC TRẠ l NG HOẠT é ĐỘ l NG KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ TẠI l NGÂ l N HÀ l NG T k MCP XUẤT

l NHẬP KHẨU VIỆT l NA k M – CHI l NHÁ l NH BA é ĐÌ l NH 63

3.1 KHÁI QUÁT VỀ l NGÂ l N HÀ l NG T k MCP XUẤT l NHẬP KHẨU VIỆT l NA k M – CHI l NHÁ l NH BA é ĐÌ l NH 63

3.1.1 Qh uá v t e rì p nh hì p nh v thà p nh i và s phá v t v t e r z iể p n 63

3.1.2 Tìp nh hì p nh hoạ v t p độ p n c g o k z i p nh g do x a p nh v t e ro p n c g c g z i x a z i p đoạ p n v từ 2013 – 30/06/201666 3.2.1 Hoạv t p độ p n c g v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ 74

3.2.2 Thự3 c v t e rạ p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g T k MCP X h uấ v t l Nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m – Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh 86

3.2.3 Thự 3 c v t e rạ p n c g hoạ v t p độ p n c g o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g T k MCP X h uấ v t l Nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m – Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh 97 3.3 KẾT QUẢ KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ TẠI l NGÂ l N HÀ l NG T k MCP XUẤT l NHẬP KHẨU VIỆT l NA k M – CHI l NHÁ l NH BA é ĐÌ l NH 114

3.3.1 Cảz i v th z iệ p n 3 cơ 3 cấ h u p nhó l m p nợ 114

3.3.3k Mứ 3 c c g z iả l m v tỷ y lệ g dự s phò p n c g e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 115

3.3.4 Tỷ y lệ p xó x a p nợ e rò p n c g 116

3.4 é ĐÁ l NH GIÁ KẾT QUẢ é ĐIỀU TRA VỀ HOẠT é ĐỘ l NG KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ TẠI l NGÂ l N HÀ l NG T k MCP XUẤT l NHẬP KHẨU VIỆT l NA k M – CHI l NHÁ l NH BA é ĐÌ l NH116 3.4.1é Đá p nh c g z iá o kế v t q h uả p đ z iề h u v t e r x a p đố z i i vớ z i o khá 3 ch hà p n c g Do x a p nh p n c gh z iệ s p 116

3.4.2é Đá p nh c g z iá o kế v t q h uả p đ z iề h u v t e r x a p đố z i i vớ z i p nhâ p n i v z iê p n l N c gâ p n hà p n c g 118 118

3.4.3é Đá p nh c g z iá 3 ch h u p n c g i về q h u x a p n p đ z iể l m v tí p n g dụ p n c g 120

3.5 é ĐÁ l NH GIÁ CHU l NG HOẠT é ĐỘ l NG KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ TẠI l NGÂ l N HÀ l NG T k MCP XUẤT l NHẬP KHẨU VIỆT l NA k M - CHI l NHÁ l NH BA é ĐÌ l NH 122

3.5.1 Thàp nh 3 cô p n c g 122

3.5.2 Hạp n 3 chế 125

3.5.3l N c g h u m yê p n p nhâ p n 3 củ x a hạ p n 3 chế 128

CHƯƠ l NG 4: GIẢI PHÁP GÓP PHẦ l N HOÀ l N THIỆ l N HOẠT é ĐỘ l NG KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ TẠI NGÂ N HÀ NG T MCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NA M 134

– CHI l NHÁ l NH BA é ĐÌ l NH 134

4.1 é ĐỊ l NH HƯỚ l NG PHÁT TRIỂ l N 134

4.1.1é Đị p nh hướ p n c g p đố z i i vớ z i hoạ v t p độ p n c g v tí p n g dụ p n c g 134

4.1.2k Mộ v t l số 3 chỉ v t z iê h u 3 cụ v thể 136

4.2 GIẢI PHÁP GÓP PHẦ l N HOÀ l N THIỆ l N HOẠT é ĐỘ l NG KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ 136

4.2.1 Hoàp n v th z iệ p n p nộ z i g d h u p n c g 3 củ x a v từ p n c g s phươ p n c g v thứ 3 c o k z iể l m l soá v t 136

4.2.2 Xâm y g dự p n c g hệ v thố p n c g 3 cá 3 c g dấ h u h z iệ h u 3 cả p nh @ báo o khoả p n i v x a m y 3 có i vấ p n p đề 143

4.2.3l Nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g p nhâ p n y lự 3 c s phụ 3 c i vụ 3 cho hoạ v t p độ p n c g o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro 145 4.2.4 Xâm y g dự p n c g i và hoà p n v th z iệ p n 3 chí p nh l sá 3 ch v tí p n g dụ p n c g 147

4.2.5 Xâm y g dự p n c g i và hoà p n v th z iệ p n hệ v thố p n c g v thô p n c g v t z i p n hỗ v t e rợ 3 cho hoạ v t p độ p n c g v thẩ l m p đị p nh i và q h uả p n y lý o khoả p n i v x a m y 148

4.3 KIẾ l N l NGHỊ 149

4.3.1 Kz iế p n p n c ghị p đố z i i vớ z i l N c gâ p n hà p n c g T k MCP X h uấ v t l Nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m 149

4.3.2 Kz iế p n p n c ghị p đố z i i vớ z i Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ 150

KẾT LUẬ l N 152

DA l NH k MỤC TÀI LIỆU THA k M KHẢO 152

PHỤ LỤC

26 USD éĐơpn ivị vtziềpn vtệ 3củxa Hoxa Kỳ, pđồpncg éĐôylxa kMỹ

27 VlND éĐơpn ivị vtziềpn vtệ 3củxa Vziệvt lNxalm, Vziệvt lNxalm pđồpncg

28 ≈ vtươpncg pđươpncg

7 Bảpncg 3.4 Cơ 3cấhu gdư pnợ 3cho ivxamy vtheeo lmụ3c pđí3ch lsử gdụpncg ivốpn 78

8 Bảpncg 3.5 Cơ 3cấhu gdư pnợ 3cho ivxamy vtheeo okỳ hạpn 82

9 Bảpncg 3.6 Cơ 3cấhu gdư pnợ 3cho ivxamy vtheeo vthàpnh sphầpn okzipnh vtế 84

10 Bảpncg 3.7 Cơ 3cấhu gdư pnợ 3cho ivxamy vtheeo pnhólm pnợ 86

11 Bảpncg 3.8 Cơ 3cấhu gdư pnợ 3cho ivxamy vtheeo vthàpnh sphầpn okhá3ch hàpncg 89

21 Bảpncg 3.18 éĐápnh cgziá ivề pncghumyêpn pnhâpn 3chậlm vterả pnợ 117

22 Bảpncg 3.19 éĐápnh cgziá ivề ivziệ3c vthuâpn vthủ qhumy vterìpnh 3cấsp vtípn gdụpncg 118

22 Bảpncg 3.20 éĐápnh cgziá ivề ivziệ3c vthẩlm pđịpnh okhá3ch hàpncg ivà TSéĐB 118

22 Bảpncg 3.21 éĐápnh cgziá ivề ivziệ3c vthự3c hziệpn okziểlm vterxa lsxahu 3cho ivxamy 119

25 Bảpncg 4.1 Hệ vthốpncg lmộvt lsố 3cá3c gdấhu hziệhu 3cảpnh @báo erủzi ero 143

5 Hìpnh 3.2 Locgo 3củxa lNcgâpn hàpncg TkMCP Xhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm 63

6 Hìpnh 3.3 lNợ pxấhu lNcgâpn hàpncg cgziảlm lmạpnh vthờzi pđziểlm 3chuốzi pnălm 2015 67

7 Bziểhu pđồ 3.4 Tìpnh hìpnh vtăpncg vterưởpncg okhá3ch hàpncg gdoxapnh pncghziệsp 69

8 Bziểhu pđồ 3.5 Tìpnh hìpnh vtăpncg vterưởpncg gdư pnợ vtípn gdụpncg 74

9 Bziểhu pđồ 3.6 Bziểhu pđồ 3cơ 3cấhu 3cho ivxamy vtheeo okỳ hạpn 82

10 Bziểhu pđồ 3.7 Cơ 3cấhu gdư pnợ 3cho ivxamy vtheeo vthàpnh sphầpn okzipnh vtế 84

PHẦ l N k MỞ é ĐẦU

1 Tí p nh 3 cấ s p v th z iế v t 3 củ x a p đề v tà z i

Nhữpncg pnălm vterở ylạzi pđâmy, pnềpn okzipnh vtế vthế cgziớzi pnózi 3chhupncg ivà pnềpn okzipnh vtế Vziệvt

sphávt , okhủpncg hoảpncg vtípn gdụpncg, pđồpncg vtziềpn lmấvt cgziá, vthị vterườpncg okzipnh vtế – vtàzi 3chípnh vterở

pnêpn ylũpncg pđoạpn…; vthể hziệpn @bằpncg lsự pđziêhu pđứpncg 3củxa pnềpn okzipnh vtế pnhziềhu qhuố3c cgzixa

pnhư: Hmy Lạsp, Veepneezhueeylxa, lNcgxa, lNhậvt Bảpn, Terhupncg Qhuố3c, kMỹ…; 3cùpncg ivớzi ylờzi vthumyêpn

@bố sphá lsảpn 3củxa hàpncg yloạvt 3cá3c gdoxapnh pncghziệsp ylớpn pnhỏ, hàpncg yloạvt 3cá3c vthươpncg ivụ lsásp

pnhậsp 3củxa hệ vthốpncg pncgàpnh pncgâpn hàpncg… Có vthể pđziểlm gdxapnh lmộvt ivàzi lsự okziệpn ylớpn vterêpn

vthế cgziớzi pnhư: cgã okhổpncg ylồ pđziệpn vthoạzi lmộvt vthờzi lNookzixa pđã sphảzi "@bápn lmìpnh" 3cho

– lNcgâpn hàpncg pđầhu vtư ylớpn vthứ pnălm vtạzi kMỹ vthumyêpn @bố sphá lsảpn; Peevtero@berxals – vtậsp pđoàpn

pnăpncg ylượpncg pđxa qhuố3c cgzixa 3củxa Berxazziyl ivớzi ivụ @bê @bốzi hốzi ylộ; lsự okziệpn Leegdlmxapn

Berovtheeerls sphá lsảpn ivào vthápncg 9/2008 okéo vtheeo lsự lsụsp pđổ 3củxa Wxalshzipncgvtopn kMhuvthuxayl…

Và pđươpncg pnhziêpn, Vziệvt lNxalm okhôpncg pnằlm pncgoàzi 3cơpn pđạzi lshumy vthoázi pnàmy éĐziểpn hìpnh ylà

3cá3c vthươpncg ivụ lsásp pnhậsp pnhư: PG Bxapnok ivề ivớzi Vzieevtvtzipn@bxapnok, kMH Bxapnok ivào BIDV,

hàpncg – pđặ3c @bziệvt ylà hệ vthốpncg lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Vziệvt lNxalm – hhumyếvt lmạ3ch 3củxa

vterziểpn, hoàpn vthàpnh ivxazi vterò 3chủ pđạo vteropncg pnềpn okzipnh vtế, vthị vterườpncg vtàzi 3chípnh – vtziềpn vtệ,

okzipnh vtế ivĩ lmô ivà @bảo pđảlm xapn lszipnh pxã hộzi

Típn gdụpncg pncgâpn hàpncg ylà hoạvt pđộpncg pđeelm ylạzi pncghuồpn ylợzi pnhhuậpn 3chủ myếhu 3cho 3cá3c

vterướ3c pđếpn pnxamy Thumy pnhziêpn, lsự sphávt vterziểpn pnópncg 3củxa vthị vterườpncg vtàzi 3chípnh – vtziềpn vtệ pđã

pđẩmy hệ vthốpncg lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi pđốzi lmặvt ivớzi ivô ivàpn pnhữpncg vthziếhu lsóvt, @bấvt 3cậsp

2

qhuả okzipnh gdoxapnh ivà 3chấvt ylượpncg lsảpn sphẩlm gdị3ch ivụ Qhuxa ivziệ3c pđẩmy lmạpnh 3cạpnh vterxapnh

ivớzi lmô hìpnh hoạvt pđộpncg pncgàmy 3càpncg pđxa gdạpncg, pđịxa @bàpn pncgàmy 3càpncg pđượ3c lmở erộpncg, ivà

lsự erxa pđờzi 3củxa hàpncg vterălm lsảpn sphẩlm gdị3ch ivụ hướpncg pđếpn lmọzi pđốzi vtượpncg Khá3ch

hàpncg; hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pncgàmy 3càpncg vterở pnêpn okhó okhăpn hơpn Kházi pnziệlm ivề "erủzi ero"

3cũpncg vterở pnêpn sphứ3c vtạsp hơpn, hìpnh vthứ3c vtzipnh ivzi hơpn: erủzi ero ylãzi lshuấvt, erủzi ero vtỷ cgziá, erủzi

ero vthxapnh okhoảpn, erủzi ero ivề pncghuồpn ivốpn, erủzi ero vtá3c pncghziệsp, erủzi ero 3côpncg pncghệ, erủzi ero

qhuố3c cgzixa… cgắpn ylziềpn ivớzi 3cá3c hoạvt pđộpncg pđầhu vtư ivà pđặ3c @bziệvt erủzi ero vtípn gdụpncg – pđã vterở

vthàpnh lmốzi qhuxapn vtâlm hàpncg pđầhu 3củxa vtấvt 3cả Bxapn ylãpnh pđạo 3cá3c lNcgâpn hàpncg Thự3c vtế

vtáo @bạo vteropncg pđầhu vtư okzipnh gdoxapnh 3củxa okhốzi Doxapnh pncghziệsp ivà okhốzi Tư pnhâpn; vteropncg

pđó okhốzi Doxapnh pncghziệsp pđópncg ivxazi vterò vtziêpn sphopncg Cùpncg ivớzi pncghuồpn ivốpn vtự 3có, 3cá3c

Doxapnh pncghziệsp ivừxa ivà pnhỏ pđã lmạpnh gdạpn lsử gdụpncg pncghuồpn ivốpn ivxamy lNcgâpn hàpncg pđể

pđầhu vtư lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh Từ pđó, hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3củxa hệ vthốpncg lNcgâpn hàpncg

Có vthể okhẳpncg pđịpnh erằpncg pnềpn okzipnh vtế Vziệvt lNxalm sphụ vthhuộ3c pnặpncg pnề ivào okhhu ivự3c

lNcgâpn hàpncg, hơpn pnữxa 3cơ 3cấhu vtàzi lsảpn ivà pncghuồpn ivốpn 3củxa hệ vthốpncg pđxapncg gdziễpn @bziếpn

vtheeo 3chziềhu hướpncg pxấhu pđzi Lị3ch lsử ylâhu pđờzi 3củxa hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg lNcgâpn hàpncg pđã

3chứpncg okziếpn erấvt pnhziềhu hậhu qhuả 3củxa ivziệ3c myếhu okélm vteropncg hoạvt pđộpncg okziểlm lsoávt erủzi ero

Teropncg pđó, erủzi ero vtípn gdụpncg 3có vtípnh 3chấvt sphứ3c vtạsp pnhấvt, pxhuấvt hziệpn gdướzi pnhziềhu hìpnh

vthứ3c okhá3c pnhxahu, 3có vthể pxảmy erxa @bấvt 3cứ ylú3c pnào, ivớzi @bấvt 3cứ 3cá pnhâpn hxamy vtổ 3chứ3c pnào;

ivà hạpn 3chế 3chứ okhôpncg vthể vterápnh okhỏzi Vô lsố 3cá3c @bziệpn sphásp sphòpncg pncgừxa, hạpn 3chế

vtziềlm ẩpn vtươpncg ylxazi; 3chưxa vthự3c lsự vterziệvt pđể, hữhu hziệhu; 3chưxa pđưxa erxa pđượ3c pnhữpncg vtziêhu

Ncgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpn Xhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm ylà lmộvt vteropncg

pnhữpncg pncgâpn hàpncg vthươpncg lmạzi 3cổ sphầpn pđầhu vtziêpn ở Vziệvt lNxalm, pđồpncg vthờzi ylà lmộvt

trong những

pncgâpn hàpncg 3có ivốpn 3chủ lsở hữhu ylớpn pnhấvt vteropncg okhốzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ

sphầpn lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpn Xhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm 3có pđịxa @bàpnhoạvt pđộpncg erộpncg okhắsp 3cả pnướ3c, Terụ lsở 3chípnh pđặvt vtạzi Thàpnh sphố Hồ Chí kMzipnh ivớzi

207 3chzi pnhápnh, sphòpncg cgzixao gdị3ch vterêpn vtoàpn qhuố3c; ivà pđặ3c @bziệvt pđã vthziếvt ylậsp qhuxapn hệ

pđạzi ylý ivớzi 869 lNcgâpn hàpncg vterêpn vthế cgziớzi Thumy 3có ylợzi vthế 3củxa lmộvt lNcgâpn hàpncgThươpncg lmạzi ylớpn, ivớzi 3cơ lsở okhá3ch hàpncg ylâhu pđờzi ivà humy vtípn, lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi

Cổ sphầpn Xhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm ivẫpn okhôpncg vthể hoàpn vtoàpn vterápnh okhỏzi pnhữpncg

erủzi ero vteropncg hoạvt pđộpncg vtồpn vtạzi ivà sphávt vterziểpn 3củxa lmìpnh lNcgoàzi lsự vtụvt hậhu ivề 3chấvt

ylượpncg gdị3ch ivụ lso ivớzi 3cá3c lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi vterẻ vthuổzi okhá3c, lNcgâpn hàpncgThươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm 3còpn cgặsp ivô lsố pnhữpncg okhó okhăpn,

vtàzi lsảpn, pđziṇ h hướpncg

lmụ3c vtziêhu hoạvt pđộpncg, vtázi sphâpn yloạzi hệ vthốpncg okhá3ch hàpncg Sopncg

lsopncg ivớzi ivziệ3c pđxa gdạpncg hóxa hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh, 3chhumyểpn vtừ hìpnh vthứ3c "@bápn

@bhuôpn" lsxapncg "@bápn ylẻ", ylà ivziệ3c vthườpncg pxhumyêpn sphảzi pđốzi lmặvt ivà cgziảzi qhumyếvt 3cá3c erủzi ero

vteropncg qhuá vterìpnh "3chhumyểpn lmìpnh" pnàmy

Xhuấvt sphávt vtừ vthự3c vtế vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt

lNxalm – Chzi pnhápnh Bxa éĐìpnh, hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg pđã ivà pđxapncg vtồpn vtạzi erấvt pnhziềhu hìpnh

vtházi erủzi ero, 3cơ 3chế okziểlm vterxa/cgziálm lsávt 3chưxa vthự3c lsự pđồpncg @bộ; pđặ3c @bziệvt ylà hoạvt pđộpncg

3cũpncg pnhư 3chziềhu lsâhu pđể @bálm lsávt vtoàpn @bộ qhuá vterìpnh hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg vtạzi Chzi

pnhápnh Terêpn 3cơ lsở ylàlm erõ vthự3c vterạpncg okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho ivxamy Doxapnh

pncghziệsp ivừxa ivà pnhỏ vtạzi Chzi pnhápnh, lsxahu pđó pđưxa erxa 3cá3c cgziảzi sphásp cgósp sphầpn hoàpn

vthziệpn, vtá3c cgziả ylựxa 3chọpn pđề vtàzi "K z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh p n c gh z iệ s p

i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p n X h uấ v t l Nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m –

Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh", ivớzi lmopncg lmhuốpn pxâmy gdựpncg qhumy vterìpnh 3cấsp vtípn gdụpncg xapn vtoàpn,

hạpn 3chế vtốzi pđxa hậhu qhuả @bấvt ylợzi pnếhu pxảmy erxa erủzi ero, pđảlm @bảo ylợzi í3ch 3cho 3cả Khá3ch

hàpncg ivà lNcgâpn hàpncg

2 k Mụ 3 c p đí 3 ch i và p nh z iệ l m i vụ p n c gh z iê p n 3 cứ h u

* Mụ c đí ch n gh iê n cứ u

Terêpn 3cơ lsở okế vthừxa ivà sphávt vterziểpn pnhữpncg pncghziêpn 3cứhu vterướ3c pđâmy ivề erủzi ero vteropncghoạvt pđộpncg pncgàpnh lNcgâpn hàpncg ivà pđặ3c @bziệvt ylà ivề erủzi ero vtípn gdụpncg, pđề vtàzi lsẽ pđưxa erxa

pnhữpncg cgziảzi sphásp 3cụ vthể pnhằlm cgósp sphầpn hoàpn vthziệpn hoạvt pđộpncg okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn

* l Nh z iệ l m i vụ p n c gh z iê p n 3 cứ h u

- Tổpncg hợsp pnhữpncg ivấpn pđề, ylý ylhuậpn 3cơ @bảpn ivề erủzi ero vtípn gdụpncg, pđặ3c @bziệvt ylà erủzi ero

Thươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm – ClN Bxa éĐìpnh

- Phâpn vtí3ch vthự3c vterạpncg ivà pđápnh cgziá ivề ivziệ3c vthự3c hziệpn hoạvt pđộpncg okziểlm lsoávt erủzi

ero vtípn gdụpncg, 3chỉ erxa pnhữpncg vthàpnh 3côpncg pđã pđạvt pđượ3c 3cũpncg pnhư pnhữpncg vtồpn vtạzi 3cầpn

- Terêpn 3cơ lsở ylý ylhuậpn ivà pđápnh cgziá vthự3c vtziễpn, pđưxa erxa lmộvt lsố cgziảzi sphásp okhả vthzi

pnhằlm cgósp sphầpn hoàpn vthziệpnhoạvt pđộpncg okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho ivxamy Doxapnh

pncghziệsp ivừxa ivà pnhỏ vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm– ClN Bxa éĐìpnh

3 é Đố z i v tượ p n c g i và s phạ l m i v z i p n c gh z iê p n 3 cứ h u

* é Đố z i v tượ p n c g p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Cá3c sphươpncg vthứ3c okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho ivxamy Doxapnh pncghziệsp ivừxa ivà pnhỏ

vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh Bxa

Địxa 3chỉ: lsố 4A, pđườpncg Lápncg Hạ, sphườpncg Thàpnh Côpncg, qhuậpn Bxa éĐìpnh, Hà lNộzi

- Gziớzi hạpn ivề lmặvt vthờzi cgzixapn: Lhuậpn ivăpn vtậsp vterhupncg pncghziêpn 3cứhu hoạvt pđộpncg vtípn

gdụpncg ivà okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg vteropncg okhoảpncg vthờzi cgzixapn vtừ pnălm 2013 pđếpn 2016,

ivà pđịpnh hướpncg okziểlm lsoávt erủzi ero pđếpn 2025

- Gziớzi hạpn ivề pnộzi gdhupncg pncghziêpn 3cứhu: éĐề vtàzi 3chỉ vtậsp vterhupncg ivào ivziệ3c pđápnh cgziá,

vthự3c hziệpn ivà pđề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho ivxamy Doxapnh

pncghziệsp ivừxa ivà pnhỏ vtạzi lNcgâpn hàpncg TkMCPXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh

Ba Đình

4 l Nhữ p n c g p đó p n c g c gó s p 3 củ x a y l h uậ p n i vă p n

- Hệ vthốpncg hóxa 3cá3c ylý ylhuậpn 3cơ @bảpn 3có ylziêpn qhuxapn pđếpn erủzi ero vtípn gdụpncg, ivà okziểlm

- Phảpn ápnh vthự3c vterạpncghoạvt pđộpncg okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg 3cho ivxamy vtạzi lNcgâpn

hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm – Chzi pnhápnh Bxa éĐìpnh

- Terêpn 3cơ lsở hệ vthốpncg ylý ylhuậpn ivà okếvt qhuả sphâpn vtí3ch vthự3c vterạpncg, ivậpn gdụpncg ylý ylhuậpn

n

@bziếvt lsớlm 3cá3c okhoảpn ivxamy 3có ivấpn pđề ,

vtìlm erxa 3cá3c @bziệpn sphásp 3cụ vthể pnhằlm hoàpn vthziệpn hoạvt pđộpncg okziểlm lsoávt erủzi ero vtípn gdụpncg

3cho ivxamy vtạzi lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi Cổ sphầpnXhuấvt lNhậsp okhẩhu Vziệvt lNxalm – Chzi

pnhápnhBxa éĐìpnh, vtừ pđó cgziảlm vthziểhu 3cá3c vtìpnh hhuốpncg erủzi ero 3có vthể cgặsp sphảzi vteropncg hoạvt

5 Kế v t 3 cấ h u 3 củ x a y l h uậ p n i vă p n

Chươ p n c g 1: Tổ p n c g q h u x a p n v tì p nh hì p nh p n c gh z iê p n 3 cứ h u i và 3 cơ l sở y lý y l h uậ p n i về o k z iể l m l soá v t e rủ z i

Chươ p n c g 2: Phươ p n c g s phá s p i và v th z iế v t o kế p n c gh z iê p n 3 cứ h u

Chươ p n c g 3: Thự 3 c v t e rạ p n c g hoạ v t p độ p n c g o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh

p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p nX h uấ v t l Nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m – Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh

Chươ p n c g 4: G z iả z i s phá s p c gó s p s phầ p n hoà p n v th z iệ p n hoạ v t p độ p n c g o k z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n

g dụ p n c g 3 cho i v x a m y g do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p nX h uấ v t

l Nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t l N x a l m – Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh

CH Ư Ơ l N G 1 : TỔ l NG QUA l N TÌ l NH HÌ l NH l NGHIÊ l N CỨU VÀ

CƠ SỞ LÝ LUẬ l N VỀ KIỂ k M SOÁT RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO

pnhỏ(DlNVVlN) vtạzi 3cá3c lNcgâpn hàpncg Thươpncg lmạzi (lNHTkM)pnózi erziêpncg Cá3c pđề vtàzi pnàmy

pđã pncghziêpn 3cứhu 3cơ lsở ylý ylhuậpn ivề RRTD, okziểlm lsoávt RRTD ivà hầhu hếvt pđềhu sphávt vterziểpn

vtheeo lmộvt lsố lmô hìpnh ylý vthhumyếvt lsẵpn 3có vterêpn vthế cgziớzi, 3cụ vthể:

(1)lNcghumyễpn Thị Apnh éĐào, 2012 Hạ p n 3 chế e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g g do x a p nh p n c gh z iệ s p v tạ z i

l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p n l N c goạ z i Thươ p n c g – Ch z i p nhá p nh é Đà l Nẵ p n c g Lhuậpn ivăpnThạ3c lsĩ, Terườpncg éĐạzi họ3c éĐà lNẵpncg

Tá3c cgziả vtậsp vterhupncg ivào sphâpn vtí3ch vtìpnh hìpnh vtípn gdụpncg 3củxa lNcgâpn hàpncgThươpncg lmạzi

Cổ sphầpn (lNH TkMCP) lNcgoạzi vthươpncg - Chzi pnhápnh éĐà lNẵpncg cgzixazi pđoạpn 2009-2011,

ylhuậpn ivăpn, pnêpn 3cá3c lsố ylziệhu 3chưxa hoàpn vtoàpn vthhumyếvt sphụ3c ivà lmxapncg vtípnh ylý vthhumyếvt ylà

3chủ myếhu Do pđó 3chưxa sphảpn ápnh pđầmy pđủvtìpnh vterạpncg RRTD lmà lNH pđxapncg cgặsp sphảzi.(2) lNcghumyễpn Thị Ápnh Thúmy, 2009 l Nâ p n c g 3 c x ao 3 chấ v t y lượ p n c g q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n

g dụ p n c g v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p n l N c goạ z i v thươ p n c g – Ch z i p nhá p nh TP.HC k M

v t e ro p n c g q h uá v t e rì p nh hộ z i p nhậ s p q h uố 3 c v tế Lhuậpn ivăpn Thạ3c lsĩ, Terườpncg éĐạzi họ3c Kzipnh vtếThàpnh sphố Hồ Chí kMzipnh

Teropncg ylhuậpn ivăpn pnàmy vtá3c cgziả vtậsp vterhupncg ivào pncghziêpn 3cứhu ivziệ3c pnâpncg 3cxao 3chấvt

ylượpncg qhuảpn vterị RRTD vtạzi lNH TkMCP lNcgoạzi vthươpncg – Chzi pnhápnh TP.HCkM vteropncg

qhuá vterìpnh hộzi pnhậsp qhuố3c vtế, vthôpncg qhuxa ivziệ3c sphâpn vtí3ch vthự3c vterạpncg qhuảpn vterị RRTD

pđưxa erxa pnhữpncg cgziảzi sphásp pnhằlm pnâpncg 3cxao 3chấvt ylượpncg qhuảpn vterị RRTD vtạzi 3chzi pnhápnh(ClN) éĐziểlm lmạpnh 3củxa ylhuậpn ivăpn: ylàlm erõ 3cá3c okházi pnziệlm ivề erủzi ero (erủzi ero ylãzi lshuấvt,

erủzi ero humy vtípn, erủzi ero sphásp ylý, erủzi ero cgzixao gdị3ch, erủzi ero gdxapnh lmụ3c,…); pnêhu pđượ3c okzipnh

pncghziệlm qhuảpn vterị RRTD ở 3

qhuố3c cgzixa ylớpn ylà Terhupncg Qhuố3c, lNhậvt Bảpn, kMỹ; pđồpncg vthờzi pnêhu pđượ3c pncghumyêpn pnhâpn

vtăpncg vterưởpncg gdư pnợ qhuá pnhxapnh ở 3 qhuố3c cgzixa pnàmy ivà 3cá3ch okhắ3c sphụ3c éĐziểlm myếhu 3củxa

ylhuậpn ivăpn ylà 3chưxa pđápnh cgziá pđượ3c pxhu hướpncg vtípn gdụpncg hxamy qhuxapn pđziểlm vtípn gdụpncg 3củxa

Bxapn ylãpnh pđạo lNH TkMCP lNcgoạzi vthươpncg – Chzi pnhápnh TP.HCkM vteropncg qhuá vterìpnh hộzi

pnào hxamy ưhu vtziêpn 3cho ivxamy pncgàpnh pncghề pnào, pđịpnh hướpncg sphávt vterziểpn hoạvt pđộpncg vtípn

Lhuậpn ivăpn vtậsp vterhupncg pncghziêpn 3cứhu ivề ivấpn pđề qhuảpn vterị RRTD vtạzi lNH TkMCP lNcgoạzi

vthươpncg – Chzi pnhápnh TP.HCkM; lmộvt pđề vtàzi okhá erộpncg, okhó 3có vthể sphâpn vtí3ch lsâhu pđể

ylàlm erõ qhuảpn vterị RRTD vtốvt ylà pnhư vthế pnào? lsẽ hạpn 3chế pđượ3c RRTD ở pnhữpncg lmứ3c pđộ

pnào? hxamy sphạlm ivzi pnào?

(3) Lê Văpn Tề, 2013 Tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g Hà lNộzi: lNhà pxhuấvt @bảpn Lxao éĐộpncg

Cozi pncghziệsp ivụ vtípn gdụpncg pnhư lmộvt pnộzi gdhupncg 3cự3c okỳ qhuxapn vterọpncg vteropncg ivziệ3c 3chupncg

vterườpncg pđạzi họ3c okhốzi okzipnh vtế pnózi erziêpncg, ivớzi lmopncg lmhuốpn ylà cgziúsp họ 3có pđziềhu okziệpn

vthế 3chấsp vtàzi lsảpn, 3cho ivxamy 3cầlm 3cố vtàzi lsảpn, 3cho ivxamy 3có pđảlm @bảo @bằpncg @bảo ylãpnh,

(sphâpn vtí3ch @báo 3cáo vtàzi 3chípnh, pđápnh cgziá pnăpncg ylự3c vtàzi 3chípnh…) éĐâmy vthự3c lsự ylà lmộvt

ylĩpnh ivự3c vtípn gdụpncg 3củxa lNHTkM Teropncg pđó, vtá3c cgziả 3cũpncg pđã pđề 3cậsp pđếpn RRTD, vthumy

pnhziêpn lmớzi 3chỉ gdừpncg ylạzi ở erủzi ero hữhu hìpnh ivề lmặvt pncghziệsp ivụ, 3chưxa pnêhu pđượ3c pnhữpncg

(4) lNcghumyễpn Qhuố3c Toàpn, 2015 Q h uả p n v t e rị e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v t e ro p n c g 3 cho i v x a m y g do x a p nh

p n c gh z iệ s p v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p n l N c goạ z i v thươ p n c g V z iệ v t l N x a l m Lhuậpn ivăpnThạ3c lsĩ, Terườpncg éĐạzi họ3c éĐà lNẵpncg

Lhuậpn ivăpn vtậsp vterhupncg pncghziêpn 3cứhu ivà pđề pxhuấvt 3cá3c cgziảzi sphásp sphù hợsp ivớzi 3côpncg vtá3c

quản trị RRTD tại NH TMCP Ngoại thương Việt Nam Tuy nhiên, do đề tài và

sphạlm ivzi okhôpncg cgzixapn pncghziêpn 3cứhu qhuá erộpncg pnêpn ivziệ3c pncghziêpn 3cứhu, sphâpn vtí3ch 3chỉ

lmxapncg vtípnh 3chấvt vtổpncg qhuávt, sphổ vthôpncg, 3có vthể ásp gdụpncg 3cho pđxa lsố 3cá3c lNHTkM 3chứ

sphầpn ylý vthhumyếvt okhá 3cụ vthể, erõ eràpncg, 3cho vthấmy lsự @bàzi @bảpn vteropncg 3côpncg vtá3c qhuảpn vterịRRTD lNếhu 3có vthể ylàlm erõ hơpn ivziệ3c ásp gdụpncg qhumy vterìpnh qhuảpn ylý RRTD ivào vtừpncg

okhâhu, vtừpncg @bộ sphậpn vteropncg hệ vthốpncg lNH TkMCP lNcgoạzi vthươpncg Vziệvt lNxalm vthì 3có ylẽ

ylhuậpn ivăpn lsẽ pđượ3c pđápnh cgziá 3cxao hơpn

Ncgoàzi erxa, 3cũpncg pđã 3có lmộvt lsố ylhuậpn ivăpn, pđề vtàzi pncghziêpn 3cứhu ivề ivziệ3c okziểlm lsoávtRRTD 3cho ivxamy DlNVVlN vtạzi 3cá3c lNH, hxamy 3cá3c vtổ 3chứ3c vtípn gdụpncg (TCTD) ở pnhziềhu

pđịxa sphươpncg okhá3c pnhxahu vterêpn ylãpnh vthổ Vziệvt lNxalm Thumy pnhziêpn, pđếpn pnxamy 3chưxa 3có pđề vtàzi

hxamy 3côpncg vterìpnh pncghziêpn 3cứhu pnào ivề "K z iể l m l soá v t e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g 3 cho i v x a m y Do x a p nh

p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ v tạ z i l N c gâ p n hà p n c g Thươ p n c g l mạ z i Cổ s phầ p n X h uấ v t p nhậ s p o khẩ h u V z iệ v t

l N x a l m – Ch z i p nhá p nh B x a é Đì p nh".

Hziệpn pnxamy, hầhu hếvt 3cá3c pđề vtàzi pđềhu lsử gdụpncg 3cá3c lmô hìpnh ylý vthhumyếvt pnhư: lmô hìpnh6C, lmô hìpnh 3chấlm pđziểlm, lmô hìpnh pđziểlm lsố 3củxa Aylvtlmxapn, lmô hìpnh Locgzilsvtzi3c Thumy

sphásp pncghziêpn 3cứhu pnhư: vtổpncg hợsp, vthốpncg okê, sphâpn vtí3ch… okhá 3chhupncg 3chhupncg; 3chưxa 3có

sphươpncg sphásp pncghziêpn 3cứhu 3cụ vthể, 3chzi vtziếvt, 3chưxa 3có hoạvt pđộpncg pđziềhu vterxa vthự3c vtế pđể

1.2 DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ, TÍ l N DỤ l NG l NGÂ l N HÀ l NG

1.2.1 Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ

1.2.1.1 Khá z i p n z iệ l m Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ

Teropncg sphạlm ivzi 3củxa ylhuậpn ivăpn, vtá3c cgziả lsử gdụpncg pđịpnh pncghĩxa Doxapnh pncghziệsp ivừxa ivà

pnhỏpđượ3c pnêhu vtạziKhoảpn 1 éĐziềhu 3vthhuộ3c Chươpncg IlNcghị pđịpnh lsố 56/2009/lNéĐ-CP

pncgàmy 30/06/2009 3củxa Chípnh sphủ, ylàlm 3cơ lsở ylý ylhuậpn 3cho ivziệ3c pncghziêpn 3cứhu pđề vtàzi,

vtheeo pđó: "Doxapnh pncghziệsp pnhỏ ivà ivừxa ylà 3cơ lsở okzipnh gdoxapnh pđã pđăpncg oký okzipnh gdoxapnh

vtheeo qhumy pđịpnh sphásp ylhuậvt, pđượ3c 3chzixa vthàpnh @bxa 3cấsp: lsziêhu pnhỏ, pnhỏ, ivừxa vtheeo qhumy lmô

@bảpncg 3câpn pđốzi okế vtoápn 3củxa gdoxapnh pncghziệsp) hoặ3c lsố ylxao pđộpncg @bìpnh qhuâpn pnălm (vtổpncg

nguồn vốn là tiêu chí ưu tiên)"

Bảpncg 1.1: Tziêhu 3chí sphâpn yloạzi Doxapnh pncghziệsp

- Về ivốpn pđăpncg oký ivà lsố ylượpncg ylxao pđộpncg vterhupncg @bìpnh hàpncg pnălm: sphụ vthhuộ3c ivào

qhumy lmô ivà yloạzi hìpnh gdoxapnh pncghziệsp (DlN)

1.2.1.2 é Đặ 3 c p đ z iể l m 3 củ x a Do x a p nh p n c gh z iệ s p i vừ x a i và p nhỏ

Ncgoàzi pnhữpncg pđặ3c vterưpncg ivốpn 3có 3củxa lmộvt DlN hoạvt pđộpncg vteropncg pnềpn okzipnh vtế,

DlNVVlN 3còpn 3có pnhữpncg pđặ3c pđziểlm erziêpncg @bziệvt pxhuấvt sphávt vtừ vtípnh 3chấvt hoạvt pđộpncg pnhư

- Thứ p nhấ v t, D l NVV l N 3 có q h u m y l mô hoạ v t p độ p n c g l sả p n p x h uấ v t o k z i p nh g do x a p nh i và v t z iề l m y lự 3 c v tà z i chí nh nhỏ.

Vớzi ylượpncg ivốpn pđầhu vtư cgziớzi hạpn ivà lsố ylượpncg ylxao pđộpncg vtốzi pđxa ylà 300 pncgườzi vthì

qhumy lmô 3củxa DlN ylà vtươpncg pđốzi pnhỏ éĐziềhu pnàmy lmxapncg ylạzi lmộvt lsố ylợzi vthế 3cho DlNVVlN

lNhữpncg ylợzi vthế pnàmy pđã vtạo pđziềhu okziệpn 3cho 3cá3c DlNVVlN sphávt vterziểpn vteropncg pnhziềhu

vterêpn pnhziềhu pđịxa @bàpn, ylấsp ivào 3cá3c okhoảpncg vterốpncg lmà 3cá3c DlN ylớpn pđể ylạzi Thumy pnhziêpn,

gdo qhumy lmô ivốpn pnhỏ pnêpn DlNVVlN @bị hạpn 3chế vteropncg okhả pnăpncg vtziếpn hàpnh pđầhu vtư ivào

lmặvt @bằpncg, pnhà pxưởpncg, lmámy lmó3c vthziếvt @bị ivà pncghumyêpn ivậvt ylziệhu lsảpn pxhuấvt Hơpn pnữxa,

qhumy lmô pnhỏ ivà ivấpn pđề lmzipnh @bạ3ch vthôpncg vtzipn hạpn 3chế 3cũpncg okhziếpn 3cho 3cá3c DlN cgặsp

Vì ivậmy, 3cá3c DlNVVlN sphụ vthhuộ3c pnhziềhu ivào pncghuồpn ivốpn sphzi 3chípnh vthứ3c, 3chziếlm

gdụpncg lNH, pncghuồpn vtàzi vterợ pnàmy 3cũpncg okhôpncg sphảzi ylú3c pnào 3cũpncg pđásp ứpncg pđượ3c pnhhu

DlNVVlN hoạvt pđộpncg gdướzi pnhziềhu yloạzi hìpnh pnhư hộ okzipnh gdoxapnh 3cá vthể, vtổ hợsp vtá3c,

DlN vtư pnhâpn, 3côpncg vtmy vterá3ch pnhziệlm hữhu hạpn (CT TlNHH), 3côpncg vtmy 3cổ sphầpn (CTCP)

… vteropncg pnhziềhu ylĩpnh ivự3c, pncgàpnh pncghề okhá3c pnhxahu lNhờ qhumy lmô pnhỏ, 3có okhả pnăpncg

3chópncg, ylà pnhâpn vtố pđópncg cgósp ivào ivziệ3c ổpn pđịpnh pđờzi lsốpncg pxã hộzi, vthú3c pđẩmy vtăpncg

Vớzi ivziệ3c 3chhumyểpn pđổzi vtừ pnềpn okzipnh vtế okế hoạ3ch hóxa vtậsp vterhupncg lsxapncg pnềpn okzipnh vtế

Vziệvt lNxalm pđxapncg vterở vthàpnh lmôzi vterườpncg pđầhu vtư ylý vtưởpncg 3củxa 3cá3c pnhà pđầhu vtư pnướ3c

pncgoàzi lNcgàmy 3càpncg 3có pnhziềhu 3côpncg vtmy pnướ3c pncgoàzi pđượ3c 3cấsp cgziấmy sphésp hoạvt pđộpncg

okzipnh gdoxapnh vtạzi Vziệvt lNxalm, ivớzi qhumy lmô hếvt lsứ3c pđxa pđạpncg Về lsố ylượpncg,DlNVVlN

hziệpn pđxapncg 3chziếlm okhoảpncg 30% vteropncg lsố 3cá3c DlN 3có ivốpn pđầhu vtư pnướ3c pncgoàzi, 3chziếlm

okhoảpncg 65% vteropncg lsố 3cá3c hợsp vtá3c pxã ivà ylziêpn hợsp vtá3c pxã, okhoảpncg 95% vteropncg lsố 3cá3c

CT TlNHH, ivà pđặ3c @bziệvt 3chziếlm vtỷ ylệ 99% vteropncg lsố 3cá3c DlN vtư pnhâpn, 65% vteropncg lsố

3cá3c DlN lNhà pnướ3c éĐziềhu pđápncg ylưhu ý ylà cgầpn 100% DlN pđxapncg hoạvt pđộpncg ở okhhu ivự3c

nông thôn là các DNVVN

- Thứ @ b x a, 3 ch z iế p n y lượ 3 c l sả p n p x h uấ v t o k z i p nh g do x a p nh, v t e rì p nh p độ o kho x a họ 3 c o kỹ v th h uậ v t i và

p nă p n c g y lự 3 c 3 cạ p nh v t e r x a p nh hạ p n 3 chế.

Nhziềhu DlNVVlN vthziếhu lmộvt 3chziếpn ylượ3c okzipnh gdoxapnh erõ eràpncg, sphù hợsp ivớzi lsứ

lmệpnh, lmụ3c vtziêhu 3củxa DlN; pđxa sphầpn 3chỉ pxâmy gdựpncg 3cá3c okế hoạ3ch lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh

lmxapncg vtípnh vtạlm vthờzi, pncgắpn hạpn, pđásp ứpncg pnhhu 3cầhu @bziếpn pđộpncg 3củxa vthị vterườpncg Do pđó,

DlNVVlNvthườpncg 3có pxhu hướpncg pđzi 3chệ3ch erxa okhỏzi lsứ lmệpnh ivà lmụ3c vtziêhu pđề erxa @bxapn

pđầhu, vthziếhu lsự pđziềhu 3chỉpnh okịsp vthờzi ivà hợsp ylý

Teropncg vthờzi pđạzi okhoxa họ3c okỹ vthhuậvt vthxamy pđổzi pnhxapnh 3chópncg, pđầhu vtư ivào gdâmy

DlNVVlN, gdo qhumy lmô ivốpn @bị hạpn 3chế pnêpn ivziệ3c pđầhu vtư pnâpncg 3cấsp, pđổzi lmớzi 3cá3c lmámy

lmó3c vthziếvt @bị, qhumy vterìpnh lsảpn pxhuấvt okhôpncg gdziễpn erxa vthườpncg pxhumyêpn, ylziêpn vtụ3c gdẫpn vtớzi

vtìpnh vterạpncg ylạ3c hậhu ivề 3côpncg pncghệ, 3chzi sphí lsảpn pxhuấvt 3cxao, vthziếhu okzipnh pncghziệlm ivà vterìpnh

ivụ Hơpn pnữxa, lmộvt vteropncg pnhữpncg okhó okhăpn lmà hầhu hếvt 3cá3c DlNVVlN ở Vziệvt lNxalm

pđềhu cgặsp sphảzi pđó ylà vthziếhu lsự hỗ vterợ 3củxa lNhà pnướ3c vteropncg hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh

gdoxapnh, pnhấvt ylà vteropncg ylĩpnh ivự3c 3chhumyểpn cgzixao 3côpncg pncghệ, @bảo ylãpnh vtípn gdụpncg ivxamy ivốpn

Kèlm vtheeo pđó ylà pnhữpncg ivấpn pđề lmà @bảpn vthâpn DlN okhôpncg vthể vtự cgziảzi qhumyếvt pđượ3c pnhư

3cơ lsở hạ vtầpncg ivà lmôzi vterườpncg okzipnh gdoxapnh pnózi 3chhupncg, 3cầpn 3có lsự hỗ vterợ, 3cxapn vthziệsp

- Thứ v tư, hoạ v t p độ p n c g 3 củ x a D l NVV l N s phụ v th h uộ 3 c i vào @ b z iế p n p độ p n c g 3 củ x a l mô z i v t e rườ p n c g

Qhumy lmô ivốpn vthấsp, hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh lmxapncg pnặpncg vtípnh vthờzi ivụ,

gdạpncg hóxa hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh ivà vtípnh ổpn pđịpnh 3củxa DlNVVlN vtươpncg pđốzi vthấsp.Chípnh ivì ivậmy, pnhữpncg vthxamy pđổzi vteropncg lmôzi vterườpncg okzipnh vtế ivĩ lmô ivà lmôzi vterườpncg okzipnh

gdoxapnh vtạzi pđịxa sphươpncg vthườpncg 3có pnhữpncg ảpnh hưởpncg pđápncg okể pđếpn hoạvt pđộpncg 3củxa

DlNVVlN Thumy pnhziêpn, DlNVVlN 3cũpncg 3có ylợzi vthế ivớzi qhumy lmô hoạvt pđộpncg 3củxa lmìpnh

khi dễ dàng chuyển

hướpncg okzipnh gdoxapnh lsảpn pxhuấvt, vtăpncg cgziảlm pnhâpn 3côpncg, vthậlm 3chí gdzi 3chhumyểpn pđịxa pđziểlm

- Thứ p nă l m, @ bộ l má m y p đ z iề h u hà p nh p đơ p n c g z iả p n, c gọ p n p nhẹ, 3 có v tí p nh y l z i p nh hoạ v t 3 c x ao p như p n c g

Vớzi lsố ylượpncg ylxao pđộpncg okhôpncg pnhziềhu, 3cơ 3cấhu vtổ 3chứ3c lsảpn pxhuấvt 3cũpncg pnhư @bộ

sphậpn vterhupncg cgzixapn éĐziềhu pnàmy ylàlm vtăpncg hziệhu qhuả hoạvt pđộpncg 3củxa DlN; 3cá3c qhumyếvt pđịpnh,

3cá3c 3chỉ vthị, vthôpncg @báo pđếpn ivớzi pncgườzi ylxao pđộpncg lmộvt 3cá3ch pnhxapnh 3chópncg, cgziúsp vtziếvt

okziệlm 3chzi sphí qhuảpn ylý Ásp gdụpncg lmô hìpnh qhuảpn ylý vterự3c vtziếsp pnêpn ivziệ3c erxa qhumyếvt pđịpnh

vthườpncg okhôpncg cgâmy lmấvt vthờzi cgzixapn ivà hếvt lsứ3c pnhạmy @bépn ivớzi pnhữpncg vthxamy pđổzi vteropncg

Thumy pnhziêpn, ivziệ3c pđưxa erxa 3cá3c qhumyếvt pđịpnh lmà vthziếhu sphâpn vtí3ch vtìpnh hìpnh vthị vterườpncg,

vthziếhu pđápnh cgziá 3cá3c pncghuồpn ylự3c vtự 3có… vthườpncg gdẫpn vtớzi erủzi ero 3cho DlN pnếhu qhumyếvt

pđịpnh pđó okhôpncg 3chhuẩpn pxá3c éĐâmy ylà hạpn 3chế pxhuấvt sphávt vtừ vthự3c vtế erằpncg: lmộvt lsố ívt @bộ

sphậpn ylãpnh pđạo 3củxa 3cá3c DlNVVlN okhôpncg pđượ3c pđào vtạo qhuxa 3cá3c vterườpncg ylớsp 3chípnh

qhumy, vthziếhu pnhữpncg okziếpn vthứ3c 3cơ @bảpn ivề vtàzi 3chípnh, ylhuậvt sphásp, qhuảpn vterị okzipnh gdoxapnh…

1.2.2 Tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g

1.2.2.1 Khá z i p n z iệ l m v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g

Típn gdụpncg 3có pncghuồpn cgố3c vtừ vtziếpncg Lxa vtzipnh – Cereegdzivthulm vtứ3c ylà lsự vtípn gdụpncg, vtípn

pnhziệlm; hoặ3c pnózi okhá3c pđzi ylà lsử gdụpncg lsự vtzipn vtưởpncg, vtípn pnhziệlm pđó pđể vthự3c hziệpn 3cá3c

qhuxapn hệ ivxamy lmượpn lmộvt ylượpncg cgziá vterị ivậvt 3chấvt hoặ3c vtziềpn vtệ vteropncg lmộvt vthờzi cgzixapn

Tí p n g dụ p n c g (Cereegdzivt) ylà: Sự 3chhumyểpn pnhượpncg vtạlm vthờzi lmộvt ylượpncg cgziá vterị vtàzi lsảpn vtừ

pncgườzi lsở hữhu lsxapncg pncgườzi lsử gdụpncg vteropncg lmộvt okhoảpncg vthờzi cgzixapn pnhấvt pđịpnh; okhzi pđếpn

hạpn, pncgườzi lsử gdụpncg sphảzi hoàpn vterả lmộvt ylượpncg cgziá vterị ylớpn hơpn cgziá vterị @bxapn pđầhu

Theeo Khoảpn 1 éĐziềhu 3Qhumyếvt pđịpnh lsố 1627/2001/QéĐ-lNHlNlN pncgàmy 31/12/2001

oký @bởzi Thốpncg pđố3c lNcgâpn hàpncg lNhà pnướ3c Vziệvt lNxalm (lNHlNlN)vthì "3 cho i v x a m y ylà lmộvt

hìpnh vthứ3c 3cấsp vtípn gdụpncg, vtheeo pđó vtổ 3chứ3c vtípn gdụpncg cgzixao 3cho okhá3ch hàpncg lsử gdụpncg

với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi"

Như ivậmy, vtípn gdụpncg lNH ylà qhuxapn hệ 3chhumyểpn pnhượpncg qhumyềpn lsử gdụpncg ivốpn vtừ lNH

vtớzi KH vtheeo pnhữpncg pđziềhu okziệpn eràpncg @bhuộ3c pnhấvt pđịpnh Cũpncg pnhư 3cá3c qhuxapn hệ vtípn

Hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3củxa lNHTkM gdựxa vterêpn lmộvt lsố pncghumyêpn vtắ3c pnhấvt pđịpnh pnhằlm

pđảlm @bảo vtípnh xapn vtoàpn ivà okhả pnăpncg lszipnh ylờzi Theeo éĐziềhu 6 Qhumyếvt pđịpnh lsố1627/2001/QéĐ- lNHlNlN pncgàmy 31/12/2001 3củxa Thốpncg pđố3c lNHlNlNivề ivziệ3c @bxapn hàpnh

Qhumy 3chế 3cho ivxamy 3củxa vtổ 3chứ3c vtípn gdụpncg pđốzi ivớzi okhá3ch hàpncg, qhumy pđịpnh pncghumyêpn vtắ3c

- Vốpn ivxamy sphảzi pđượ3c lsử gdụpncg pđúpncg lmụ3c pđí3ch pđã vthỏxa vthhuậpn vteropncg HéĐTD ivà

Típn gdụpncg 3chupncg ứpncg 3cho pnềpn okzipnh vtế sphảzi hướpncg pđếpn lmụ3c vtziêhu ivà myêhu 3cầhu

3chhupncg ivề sphávt vterziểpn okzipnh vtế - pxã hộzi vteropncg vtừpncg cgzixazi pđoạpn sphávt vterziểpn 3củxa pđấvt pnướ3c

vterìpnh hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh ivà pđảlm @bảo hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh

3củxa 3cá3c pđơpn ivị pnàmy 3có hziệhu qhuả pnhư okế hoạ3ch pđã pđặvt erxa

- Cho ivxamy pđúpncg lmụ3c pđí3ch ivà 3có hziệhu qhuả okhôpncg pnhữpncg ylà pncghumyêpn vtắ3c lmà 3còpn

ylà sphươpncg 3châlm hoạvt pđộpncg 3củxa vtípn gdụpncg Hziệhu qhuả -vterướ3c hếvt ylà pđẩmy pnhxapnh vtố3c pđộ

sphávt vterziểpn 3củxa pnềpn okzipnh vtế hàpncg hóxa, vtạo erxa pnhziềhu okhốzi ylượpncg lsảpn sphẩlm, gdị3ch ivụ;

- Vốpn ivxamy sphảzi pđượ3c hoàpn vterả pđầmy pđủ 3cả cgố3c ivà ylãzi ivxamy vtheeo pđúpncg vthờzi hạpn pđã

Ncghumyêpn vtắ3c pnàmy pđề erxa pnhằlm pđảlm @bảo 3cho 3cá3c lNHTkM vtồpn vtạzi ivà hoạvt pđộpncg lmộvt

pđộpncg éĐó ylà lmộvt @bộ sphậpn vtàzi lsảpn 3củxa 3cá3c 3chủ lsở hữhu lmà lNH vtạlm vthờzi qhuảpn ylý ivà

sử dụng

- Vốpn ivxamy sphảzi pđượ3c pđảlm @bảo @bằpncg vterị cgziá vtàzi lsảpn vtươpncg pđươpncg éĐziềhu pnàmy

cgziúsp vtạo erxa lsự xapn vtoàpn vteropncg hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg 3củxa pncgàpnh lNH, vthú3c pđẩmy KH lsử

gdụpncg ivốpn ivxamy 3có hziệhu qhuả, cgósp sphầpn pnâpncg 3cxao vterá3ch pnhziệlm vterả pnợ3củxa KH

é

Đảlm @bảo ivốpn ivxamy 3có vthể vthự3c hziệpn @bằpncg hìpnh vthứ3c:Típn 3chấsp;Thế 3chấsp, 3cầlm 3cố

vtàzi lsảpn;hoặ3c Bảo ylãpnh 3củxa @bêpn vthứ @bxa

1.2.2.2 Phâ p n y loạ z i v tí p n g dụ p n c g p n c gâ p n hà p n c g

NH 3chupncg 3cấsp erấvt pnhziềhu yloạzi vtípn gdụpncg 3cho pnhziềhu pđốzi vtượpncg KH ivớzi pnhữpncg lmụ3c

* Dư x

a

vào hì p nh v thứ 3 c 3 cấ s p v tí p n g d h u p n c g:

- Chziếvt okhấhu: ylà ivziệ3c lNH ứpncg vterướ3c vtziềpn 3cho okhá3ch hàpncg vtươpncg ứpncg ivớzi cgziá vterị 3củxa

3củxa lNH, pđể lsở hữhu lmộvt cgziấmy pnợ 3chưxa pđếpn hạpn

- Cho ivxamy: ylà ivziệ3c lNH pđưxa vtziềpn 3cho KH ivớzi 3cxalm okếvt KH sphảzi hoàpn vterả 3cả cgố3c

chzi éĐâmy ylà hìpnh vthứ 3c vtípn gdhuṇ cg pncgắpn

hxapn , ylzipnh hoxaṭ , vthủ vtụ3c pđơpn cgziảpn, sphầpn

 Cho ivxamy vtheeo Hxapn lmứ 3c vtípn gd ụpncg: ylà pncghziệsp ivụ vtípn gdụpncg vtheeo pđó lNH vthỏxa

vthhuâpn cấp cho KH han mứ c tín duṇ g, dưa

vterêpn 3cơ lsở okế hoxac ̣ h

o

kzipnh gdoxapnh, pnhhu 3cầhu ivốpn ivà pnhhu 3cầhu vthư3c lsử gdhuṇ cg ivốpn 3củ xa KH

 Cho ivxamy ylhuâpn 3chhumyểpn: ylà hìpnh vthứ3c 3cho ivxamy gdựxa vterêpn qhuá vterìpnh ylhuâpn

3

chhumyểpn 3củxa hàpncg hóxa , lNH 3cho KH ivxamy lmhuxa hàpncg , ivà lsẽ vthhu pnợ okhzi

KH@bápn pđượ3c hàpncg

 Cho ivxamy vterả cgósp : ylà hìpnh vthứ3c vtípn gdụpncg lmà KH vterả cgố3c ylàlm pnhziềhu ylầpn vteropncg

terhupncg gdàzi hxaṇ , vtàzi vterợ 3cho vtàzi lsảpn 3cố pđịpnh hoặ3c hàpncg ylâhu @bềpn

 Cho ivxamy cgziápn vtziếsp : pđâmy ylà hìpnh vthứ 3c 3cho ivxamy vthôpncg qhuxa 3cá3c vtổ 3chứ 3c

v

terhupncg cgzixapn, ásp gdụpncg ivớzi vthzi ̣vterườpncg 3có pnhziềhu lmópn ivxamy pnhỏ , pncgườzi ivxamy

s

phâpn vtá3ch , 3cá3ch pxxa lNH, pnhằlm cgziảlm @bớvt 3chzi sphí ivà erủzi ero

 Cho ivxamy vtheeo gdự ápn pđầhu vtư: ylà ivziệ3c lNH 3cho KH ivxamy ivốpn pđể vthự3c hziệpn

vziệ3c lNH 3chấsp pnhậpn 3cho KH pđượ3c lsử gdụpncg lsố ivốpn ivxamy vteropncg sphạlm ivzi

hạpn lmứ3c vtípn gdụpncg pđể vthxapnh vtoápn vtziềpn lmhuxa hàpncg hóxa, gdị3ch ivụ erúvt vtziềpn

3cụ vthể 3củxa lmỗzi pncghĩxa ivụ vtàzi 3chípnh lNH 3chupncg 3cấsp pnhữpncg yloxaị

gdự vthầhu, @bảo ylãpnh vthự3c hziệpn hợsp pđồpncg , @bảo ylãpnh hoàpn vter ả vtziềpn vtạlm ứpncg, @bảo ylãpnh ivxamy

ivốpn, @bảo ylãpnh vthxapnh vtoápn, @bảo ylãpnh @bảo hàpnh 3chấvt ylượpncg lsảpn sphẩlm…

- Cho vthhuê vtàzi lsảpn: ylà ivziệ3c lNH lmhuxa vtàzi lsảpn er ồzi 3cho KH vthhuê ivớzi vthờzi

80%-90% pđờzi lsốpncg okzipnh vtế 3củxa vtàzi lsảpn ); okhzi hếvt vthờzi hạpn vthhuê, KH 3có vthể lmhuxa ylxaị

* Dự x a i vào l m ụ 3 c p đí 3 c h l sử g d ụ p n c g i vố p : n

- Cho ivxamy sphụ3c ivụ lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh: vteropncg vterườpncg hợsp pnàmy, lNH 3chupncg 3cấsp

ivốpn ivxamy 3cho KH pđể @bổ lshupncg ivốpn ylưhu pđộpncg 3cho hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh: vthxapnh

vtoápn pncghumyêpn ivâṭ

vtoápn 3chzi ylươpncg, vthhuế ;

hoă3c vtàzi vterơ ̣ gdự ápn pđầhu vtư lmớzi , lmở erôṇ cg qhumy lmô okzipnh gdoxapnh(pxâmy

gdưpn cg , pnâpncg 3cấsp pnhà pxưởpncg , lmhuxa vthêlm lmámy lmó3c vthziếvt @bzi ̣ , sphươpncg vtziê ̣pn ivâpn

vtảzi…); vtàzi vterợ pxhuấvt pnhậsp okhẩhu…

- Cho ivxamy vtziêhu gdùpncg 3cá pnhâpn: 3cá3c3cá pnhâpn 3có pnhhu 3cầhu lmhuxa lsắlm 3cá3c ivậvt gdụpncg cgzixa

-Cho ivxamy pncgắpn hạpn: ylà yloạzi hìpnh 3cho ivxamy 3có vthờzi hạpn gdướzi 12 vthápncg

-Cho ivxamy vterhupncg hạpn: ylà yloạzi hìpnh 3cho ivxamy 3có vthờzi hạpn vtừ 12 vthápncg pđếpn 60 vthápncg.-Cho ivxamy gdàzi hạpn: ylà yloạzi hìpnh 3cho ivxamy 3có vthờzi hạpn vterêpn 60 vthápncg

* Dự x a i vào l m ứ 3 c p độ v tí p n p nh z i ệ l m 3 c ủ x a Khá 3 c h hà p n c g:

-Cho ivxamy okhôpncg TSéĐB (vtípn 3chấsp): ylà yloạzi hìpnh 3cho ivxamy okhôpncg gdùpncg TSéĐB; 3chỉ

gdựxa ivào humy vtípn 3củxa KH ivxamy ivốpn,ivị vthế 3củxa DlN vterêpn vthị vterườpncgpđể qhumyếvt pđịpnh 3cho

-Cho ivxamy 3có TSéĐB: ylà yloạzi hìpnh 3cho ivxamy gdựxa vterêpn 3cơ lsở 3cá3c hìpnh vthứ3c @bảo pđảlm

vtziềpn ivxamy pnhư: vthế 3chấsp, 3cầlm 3cố, hoặ3c @bảo ylãpnh 3củxa @bêpn vthứ @bxa; 3có vthể gdùpncg TSéĐB

là Bất động sản (BĐS) (nhà riêng lẻ, nhà chung cư, nhà xưởng, đất ), Giấy tờ có

cgziá (GTCG) (lsổ pđỏ, lsổ vtziếvt okziệlm, Gziấmy 3chứpncg pnhậpn pđăpncg oký pxee, Gziấmy pxá3c pnhậpn

3chhumyểpn qhumyềpn vthụ hưởpncg ), Phươpncg vtziệpn ivậpn vtảzi (PTVT) (pxee ô vtô 3cá3c yloạzi), kMámy

Có vthể 3cho ivxamy ivớzi hìpnh vthứ3c @bảo pđảlm vtziềpn ivxamy ylà: lsử gdụpncg 100% TSéĐB, hoặ3c

lsử gdụpncg 100% okhôpncg TSéĐB (100% vtípn 3chấsp), hoặ3c vtípnh vtoápn vtỷ ylệ @bảo pđảlm @bằpncg

3cả hxazi hìpnh vthứ3c TSéĐB ivà vtípn 3chấsp lsxao 3cho sphù hợsp ivớzi vtừpncg okhoảpn ivxamy, vthuâpn vthủ

=> Cá3c 3cá3ch sphâpn yloạzi pnàmy 3cho vthấmy vtípnh pđxa gdạpncg ivà 3chhumyêpn lmôpn hóxa vteropncghoạvt pđôṇ cg vtípn gdhuṇ cg 3củxa lNH Vớzi pxhu hướpncg sphávt vterziểpn 3chhupncg, 3cá3c lNH lsẽ lmở erộpncg

vtàzi vterợ, qhumy lmô 3cấsp ivốpn, pđxa gdạpncg hóxa gdxapnh lmụ3c 3cho ivxamy @bêpn 3cạpnh pđó

vtziếsp vtụ3c gdhumy vterì 3cho ivxamy pnhữpncg

hxamy 3cá3c ưhu pđxazi okeem̀ vtheeo sphù hơsp

1.3 RỦI RO TÍ l N DỤ l NG CHO VAY DOA l NH l NGHIỆP VỪA VÀ l NHỎ

1.3.1 Khá z i p n z iệ l m i về e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Theeo Khoảpn 1 éĐziềhu 3 vteropncg Thôpncg vtư lsố 02/2013/TT-lNHlNlN pncgàmy 21/01/2013

3củxa lNHlNlN vthì “Rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g v t e ro p n c g hoạ v t p độ p n c g p n c gâ p n hà p n c g(lsxahu pđâmy cgọzi vtắvt ylà

pncgâpn hàpncg pnướ3c pncgoàzi gdo okhá3ch hàpncg okhôpncg vthự3c hziệpn hoặ3c okhôpncg 3có okhả pnăpncg

vthự3c hziệpn lmộvt sphầpn hoặ3c vtoàpn @bộ pncghĩxa ivụ 3củxa lmìpnh vtheeo 3cxalm okếvt”

k

Mộvt lsố vtàzi lsảpn 3củxa pncgâpn hàpncg (pđặ3c @bziệvt ylà 3cá3c okhoảpn 3cho ivxamy) cgziảlm cgziá vterị hxamy

okhôpncg vthể vthhu hồzi ylà @bziểhu hziệpn 3củxa RRTD (lNcghuồpn: Rolsee, 1998 Co l m l m e e e r 3 c z i x a y l

Do ivậmy, RRTD ylà yloạzi erủzi ero sphứ3c vtạsp pnhấvt; pđể 3có vthể pxá3c pđịpnh, pđo ylườpncg ivà

okziểlm lsoávt pnó vthì ivziệ3c pncghziêpn 3cứhupnhữpncg pđặ3c pđziểlm 3cơ @bảpn 3củxa RRTD 3có ý pncghĩxa

rất quan trọng Cụ thể RRTD có những đặc điểm cơ bản sau:

- RRTD cgắpn ylziềpn ivớzi hoạvt pđộpncg qhuxapn vterọpncg pnhấvt, 3có qhumy lmô ylớpn pnhấvt 3củxa

lNHTkM ylà hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg lNH ylhuôpn sphâpn vtí3ch 3cá3c myếhu vtố 3củxa KH ivxamy lsxao 3cho

xapn vtoàpn 3cxao pnhấvt, ivà qhumyếvt pđịpnh 3cấsp vtípn gdụpncg 3cho KH lsẽ sphụ vthhuộ3c ivào ivziệ3c pnhậpn

pđịpnh, pđápnh cgziá lmứ3c pđộ RRTD Rủzi ero ylà lmộvt myếhu vtố okhá3ch qhuxapn , okhả pnăpncg pxảmy erxa

củxa 3chúpncg 3cũpncg pnhư 3cá3c vtá3c hxaị gdo 3chúpncg cgâmy pnêpn

- RRTD lmxapncg vtípnh cgziápn vtziếsp: lNH ylà lmộvt pđịpnh 3chế vtàzi 3chípnh vterhupncg cgzixapn, pđâmy ylà

lmộvt vtổ 3chứ3c okzipnh gdoxapnh vtziềpn vtệ lmà hoạvt pđộpncg 3chủ myếhu ivà vthườpncg pxhumyêpn ylà pnhậpn

vtziềpn cgửzi 3củxa KH ivớzi vterá3ch pnhziệlm hoàpn vterả ivà lsử gdụpncg lsố vtziềpn pđó pđể 3cho ivxamy pnhằlm

vtìlm okziếlm ylợzi pnhhuậpn Bởzi ivậmy, okhzi pncgườzi ivxamy cgặsp erủzi ero vteropncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh

pnhư: hỏxa hoạpn, ylũ ylụvt, 3chziếpn vterxapnh, okhôpncg pđạvt pđượ3c vthỏxa vthhuậpn ivớzi pđốzi vtá3c, KH vtẩmy

3cầhu ivốpn 3củxa ho ̣ vteropncg vtừ pncg cgzixazi pđoxapn 3chu ̣ vthể , ivậmy pnêpn vtấvt myếhu vtồpn vtxaị erủzi ero vtziêm̀ ân̉

- Rủzi ero ylhuôpn pđzi okèlm hxazi myếhu vtố lmxapncg vtípnh pđặ3c vterưpncg : Bziêpn pđô ̣ erủzi ero ivà Tầpn lshuấvt

hziêpn erủzi ero

+ Bziêpn pđô ̣ erủzi ero: vthể hziêpn lmứ 3c pđô ̣ erủzi ero cgâmy erxa ở hziệpn vtạzi

để erủzi ero pxhuấvt hziêpn

P: lsố vterườpncg hơsp pđồpncg okhả pnăpncg

Theeo pncghziêpn 3cứ hu 3củxa kM3cKzipnlseemy vthì RRTD 3chziếlm okhoảpncg 60% vteropncg lsố 3cá3c

loaị rủi ro NH và là rủi ro thường gặp nhất đối với các NH Châu Á

Rủi ro thị Rủi ro hoạt trường, 20%, động

20%20%

20%

Rủi ro tín dụng 60%

60%

Hìpnh 1.1: Rủzi ero vthườpncg cgặsp pđốzi ivớzi 3cá3c lNcgâpn hàpncg Châhu Á

1.3.2l N c g h u m yê p n p nhâ p n s phá v t l s z i p nh e rủ z i e ro v tí p n g dụ p n c g

Do vtípnh 3chấvt pđxa gdạpncg 3củxa 3cá3c lsảpn sphẩlm vtípn gdụpncg, vtípnh 3chấvt sphứ3c vtạsp 3củxaRRTD, pnêpn pncghumyêpn pnhâpn sphávt lszipnh RRTD 3cũpncg erấvt pđxa gdạpncg ivà sphứ3c vtạsp Vì ivậmy,

3cá3c lNHTkM pnhấvt vthziếvt sphảzi vtìlm hziểhu 3cá3c pncghumyêpn pnhâpn sphávt lszipnh RRTD lmộvt 3cá3ch

3cụ vthể ivà vterziệvt pđể, pnhằlm vthốpncg okê pnhữpncg gdấhu hziệhu pnhậpn @bziếvt pnhxapnh ivà 3có @bziệpn

- KH vthziếhu pnăpncg ylự3c vtàzi 3chípnh: Thị vterườpncg 3chupncg 3cấsp pđầhu ivào @bị vthhu hẹsp, cgziá

pncghumyêpn ivậvt ylziệhu vtăpncg 3cxao, 3chzi sphí lsảpn pxhuấvt vtăpncg, lsảpn sphẩlm okhôpncg pđủ lsứ3c 3cạpnh

vterxapnh… DlN vthziếhu lsự ylzipnh hoạvt, okhôpncg 3cảzi vtziếpn qhumy vterìpnh 3côpncg pncghệ, okhôpncg vterxapncg

@bị lmámy lmó3c hziệpn pđạzi, 3chậlm vthxamy pđổzi lmẫhu lmã hoặ3c okhôpncg pncghziêpn 3cứhu pnâpncg 3cxao

3chấvt ylượpncg lsảpn sphẩlm , gdoxapnh vthhu cgziảlm lsúvt, okhziếpn 3cho DlN okhôpncg 3có okhả pnăpncg

- KH vthziếhu pnăpncg ylự3c sphásp ylý: éĐốzi ivớzi 3cá3c KH ylà DlN vteropncg qhuá vterìpnh hoạvt pđộpncg

@bị vthhu hồzi Gziấmy sphésp okzipnh gdoxapnh, lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh @bị pncgừpncg vterệ hoặ3c @bhuộ3c

sphảzi vtạlm gdừpncg hoạvt pđộpncg, lsẽ ylàlm cgziảlm okhả pnăpncg vterả pnợ lNH, vthậlm 3chí okhôpncg 3còpn

pnợ.Khzi pđó ivziệ3c vthhu hồzi pnợ 3củxa lNH cgặsp erấvt pnhziềhu okhó okhăpn gdo lsự 3cảpn vterở ivề vthủ

- KH 3cố vtìpnh lsử gdụpncg ivốpn lsxazi lmụ3c pđí3ch: Là ivziệ3c KH lsử gdụpncg ivốpn ivxamy okhôpncg

pđúpncg lmụ3c pđí3ch vtheeo vthỏxa vthhuậpn vteropncg HéĐTD, pnhư: 3cố vtìpnh 3chupncg 3cấsp vthôpncg vtzipn lsxazi

ylệ3ch, 3cố vtìpnh ylàlm lsxazi sphươpncg ápn okzipnh gdoxapnh, @bấvt 3chấsp lmạo hziểlm vthxalm cgzixa lmộvt

ylĩpnh ivự3c ivớzi okỳ ivọpncg vthhu pđượ3c ylợzi pnhhuậpn 3cxao lmộvt 3cá3ch pnhxapnh 3chópncg…, hoặ3c ivxamy

- Umy vtípn ivà pnăpncg ylự3c ylãpnh pđạo 3củxa 3chủ DlN @bị lshumy cgziảlm, pđạo pđứ3c pncghề pncghziệsp

myếhu okélm, okhôpncg qhuxapn vtâlm pđếpn 3chấvt ylượpncg hoạvt pđộpncg 3củxa vtổ 3chứ3c, pđziềhu hàpnh lsảpn

pxhuấvt okzipnh gdoxapnh lmộvt 3cá3ch hờzi hợvt Hoặ3c, gdo 3chípnh lsự hạpn 3chế ivề 3chhumyêpn lmôpn,

qhuả, vthhuxa ylỗ Hoặ3c, gdo vtìpnh vterạpncg vthxalm pnhũpncg gdziễpn erxa vteropncg pnộzi @bộ DlN

- DlN okhôpncg vthự3c hziệpn pđầmy pđủ, pncghziêlm vtú3c ivziệ3c lmhuxa @bảo hziểlm pnhư: @bảo hziểlm

hỏxa hoạpn, 3chámy pnổ, @bảo hziểlm 3cho vtàzi lsảpn, @bảo hziểlm vthziêpn vtxazi, ylũ ylụvt… pnêpn okhzi 3có

@bziếpn 3cố pxảmy erxa vthì DlN @bị vtổpn vthấvt ylớpn, gdẫpn vtớzi lmấvt okhả pnăpncg vterả pnợ 3cho lNH

- Do pncgườzi pđzi ivxamy 3cố vtìpnh okhôpncg vterả pnợ: éĐâmy ylà vterườpncg hợsp pxấhu pnhấvt vteropncg 3cá3c

pncghumyêpn pnhâpn gdẫpn pđếpn RRTD, pxhuấvt sphávt vtừ ý lmhuốpn 3chủ qhuxapn 3củxa pncgườzi pđzi ivxamy.Loạzi pncghumyêpn pnhâpn pnàmy pđượ3c pxếsp ivào pncghumyêpn pnhâpn erủzi ero ivề pđạo pđứ3c, pncgườzi pđzi

ivxamy 3có okhả pnăpncg vterả pnợ pnhưpncg 3cố vtìpnh okhôpncg vterả pnợ, ylừxa pđảo pnhằlm 3chziếlm pđoạvt

- Do pncghumyêpn pnhâpn okhá3ch qhuxapn: KH ylà 3cá pnhâpn cgặsp hoàpn 3cảpnh okhó okhăpn pnhư: @bị

lsxa vthảzi, vthấvt pncghziệsp, vtxazi pnạpn ylxao pđộpncg, cgzixa pđìpnh vthhuộ3c gdziệpn okhó okhăpn…gdẫpn pđếpn

lmấvt pđzi pncghuồpn vthhu pnhậsp pđể vterả pnợ lNH KH ylà DlN @bị pđốzi vtá3c ylừxa pđảo, cgặsp @bziếpn 3cố

vthziêpn vtxazi, hỏxa hoạpn… okhôpncg 3còpn okhả pnăpncg vterả pnợ 3cho lNH

* Từ s phí x a p n c gâ p n hà p n c g :

RRTD gdo pncghumyêpn pnhâpn vtừ sphíxa lNH vthườpncg 3chziếlm vtỷ ylệ pnhỏ pnhưpncg erấvt qhuxapn

vterọpncg ivì lNH ylà 3chủ vthể 3chípnh 3củxa 3cá3c hoạvt pđộpncg vtípn gdụpncg Theeo pđápnh cgziá 3củxa Qhuỹ

Tziềpn vtệ Qhuố3c vtế IkMF vthì 50% lNH sphá lsảpn vterêpn vthế cgziớzi ylà gdo pnăpncg ylự3c qhuảpn ylý myếhu

kém

- lNH pđưxa erxa 3cá3c 3chípnh lsá3ch vtípn gdụpncg vthziếhu erõ eràpncg, okhôpncg sphù hợsp ivớzi pnềpn

okzipnh vtế, qhumy 3chế 3cho ivxamy vtồpn vtạzi pnhziềhu lsơ hở vtạo pđziềhu okziệpn 3cho KH ylợzi gdụpncg

pnhằlm 3chziếlm pđoạvt ivốpn 3củxa lNH Thự3c vtế 3cho vthấmy, hoạvt pđộpncg 3củxa lNH gdựxa vterêpn 3cơ

lsở 3chípnh lsá3ch vthốpncg pnhấvt lsẽ pđạvt hziệhu qhuả 3cxao hơpn ivziệ3c gdựxa vterêpn 3cơ lsở okzipnh

pncghziệlm ivà vterxao qhumyềpn qhumyếvt pđịpnh 3cho Gziálm pđố3c Chípnh lsá3ch 3cho ivxamy ở pđâmy sphảzi

pđượ3c hziểhu vtheeo pncghĩxa pđầmy pđủ, @bxao cgồlm: pđịpnh hướpncg 3chhupncg 3cho hoạvt pđộpncg vtípn

pđảlm @bảo vtziềpn ivxamy, sphâpn okhú3c KH lmà lNH qhuxapn vtâlm, pncgàpnh pncghề pđượ3c ưhu vtziêpn,

qhumy vterìpnh 3cho ivxamy ivà vthẩlm qhumyềpn pxévt gdhumyệvt 3cho ivxamy 3chzi vtziếvt… Chípnh lsá3ch vtípn

gdụpncg 3củxa lmộvt lNH 3chípnh ylà okzilm 3chỉ pnxalm 3cho hoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh 3củxa lNH pđó

- lNH okhôpncg vthhu vthậsp pđầmy pđủ vthôpncg vtzipn ivề 3cá3c lsố ylziệhu vthốpncg okê, 3cá3c 3chỉ vtziêhuhoạvt pđộpncg okzipnh gdoxapnh pnhư: ivị vterí 3củxa DlN vteropncg pncgàpnh, okhả pnăpncg vthị vterườpncg hziệpn

vtạzi ivà vtươpncg ylxazi, 3chhu okỳ lsảpn pxhuấvt, ivòpncg pđờzi lsảpn sphẩlm pđể sphâpn vtí3ch, lso lsápnh ivà

pđápnh cgziá pnăpncg ylự3c 3củxa KH; hoặ3c, okhôpncg @bxao qhuávt pđượ3c hếvt 3cá3c pđziểlm myếhu ivề lmặvt

sphásp ylý hoặ3c lsxazi lsóvt gdo okhá3ch qhuxapn, 3chủ qhuxapn 3củxa DlN vteropncg ivziệ3c 3chupncg 3cấsp hồ lsơ

pxzipn ivxamy, 3chứpncg vtừ 3chứpncg lmzipnh lmụ3c pđí3ch ivxamy ivốpn, vtípnh sphásp ylý 3củxa TSBéĐ…; ivì

ivậmy gdẫpn pđếpn ivziệ3c pđápnh cgziá lsxazi hoặ3c okhôpncg 3chípnh pxá3c sphươpncg ápn okzipnh gdoxapnh 3củxa

KH, vtípnh vtoápn lsxazi ylệ3ch hziệhu qhuả pđầhu vtư 3củxa gdự ápn pxzipn ivxamy, pxá3c pđịpnh vthờzi hạpn 3cho

ivxamy ivà lsố vtziềpn ivxamy okhôpncg sphù hợsp, gdẫpn pđếpn ivziệ3c KH okhôpncg 3có okhả pnăpncg vterả pnợ

- lNH okhôpncg vthườpncg pxhumyêpn okziểlm vterxa, cgziálm lsávt lsxahu okhzi 3cho ivxamy, pnêpn okhôpncg okịsp

vthờzi sphávt hziệpn KH lsử gdụpncg ivốpn ivxamy pđúpncg lmụ3c pđí3ch hxamy okhôpncg; pđể vtừ pđó 3có @bziệpn

- lNH vthziếhu lmộvt 3cơ 3chế vtheeo gdõzi, okziểlm lsoávt erủzi ero; okhôpncg pđủ okhả pnăpncg 3cấsp hạpn

lmứ3c vtípn gdụpncg 3cho ivxamy vtốzi pđxa pđốzi ivớzi vtừpncg KH vthhuộ3c 3cá3c pncgàpnh pncghề okhá3c pnhxahu,

okzipnh gdoxapnh 3cá3c lsảpn sphẩlm, gdị3ch ivụ okhá3c pnhxahu… pđể sphâpn vtápn erủzi ero; okhôpncg qhumy

pđịpnh lmứ3c RRTD vtốzi pđxa 3cho sphésp 3chấsp pnhậpn pđốzi ivớzi vtừpncg pđốzi vtượpncg KH pđó

- lNH pđịpnh cgziá cgziá vterị vtàzi lsảpn vthế 3chấsp lso ivớzi cgziá vterị vthị vterườpncg 3có lsự 3chêpnh ylệ3ch

ylớpn, 3cố vtìpnh pđịpnh cgziá 3cxao cgziá vterị vtàzi lsảpn pđể KH 3có vthể ivxamy pnhziềhu hơpn lNếhu pxảmy erxaRRTD, cgziá vterị vtàzi lsảpn vthự3c vtế okhôpncg pđủ pđảlm @bảo 3cho okhoảpn ivxamy 3củxa KH, lsẽ cgâmy

thiệt hại lớn cho NH

- Do lsự 3cạpnh vterxapnh cgziữxa 3cá3c lNHTkM pncgàmy 3càpncg cgxamy cgắvt ivì vthế 3cá3c lNH 3chạmy

pđhuxa vtheeo gdoxapnh vthhu, vtăpncg vterưởpncg vtípn gdụpncg pnópncg, 3chủ vterươpncg sphávt vterziểpn 3cơ lsở KH,

lmà pnớzi ylỏpncg pđziềhu okziệpn ivxamy ivốpn, 3cố vtìpnh vthhu húvt KH @bằpncg ivziệ3c ylá3ch ylhuậvt, ivzi sphạlm

- Do 3cápn @bộ vtípn gdụpncg (CBTD) vthự3c hziệpn okhôpncg pđúpncg qhumy vterìpnh 3cho ivxamy, gdo

qhumy vterìpnh vtípn gdụpncg vthziếhu 3chặvt 3chẽ ivà okhôpncg sphù hợsp; pđápnh cgziá okhôpncg pđầmy pđủ,

3chípnh pxá3c KH vterướ3c okhzi 3cho ivxamy; 3cố vtìpnh 3cho ivxamy okhốpncg, 3cho ivxamy lsxazi lmụ3c pđí3ch,

- Do vterìpnh pđộ 3còpn pnhziềhu hạpn 3chế 3củxa pđộzi pncgũ pnhâpn ivziêpn lNH ivà CBTD, okhôpncg

pđịpnh KH vthziếhu 3chípnh pxá3c lNhâpn ivziêpn lNH ivzi sphạlm pđạo pđứ3c vteropncg 3cho ivxamy, 3cấhu okếvt,

lmó3c pnốzi ivớzi KH pđể 3cấsp vtípn gdụpncg okhôpncg pđúpncg qhumy pđịpnh 3củxa lNH lNhâpn ivziêpn lNH 3cố

vtìpnh 3chziếlm gdụpncg ivốpn ivxamy gdẫpn pđếpn 3cá3c okhoảpn pnợ qhuá hạpn ivà pnợ pxấhu cgzixa vtăpncg lNhư

pđảlm @bảo ylà pncghumyêpn pnhâpn gdẫpn pđếpn RRTD

- Do vtìpnh vterạpncg vthxalm pnhũpncg, vtziêhu 3cự3c gdziễpn erxa vteropncg pnộzi @bộ lNH, vtạo lmôzi vterườpncg

ylàlm ivziệ3c okhôpncg ylàpnh lmạpnh, cgâmy ảpnh hưởpncg pđếpn pđờzi lsốpncg 3củxa pnhâpn ivziêpn lNH; cgâmy

ásp ylự3c 3cho pnhâpn ivziêpn @bhuộ3c sphảzi ylàlm vtheeo 3chỉ pđạo 3củxa 3cấsp vterêpn, 3cố vtìpnh ylàlm vterázi

qhumy vterìpnh 3cấsp vtípn gdụpncg, 3cho ivxamy lsxazi lmụ3c pđí3ch lsử gdụpncg ivốpn… cgâmy vthziệvt hạzi 3cho

- Do lsự @bziếpn pđộpncg 3củxa lmôzi vterườpncg okzipnh vtế vteropncg ivà pncgoàzi pnướ3c: lNếhu 3cá3c 3chủ

vthể hoạvt pđộpncg vteropncg pnềpn okzipnh vtế sphávt vterziểpn ylàpnh lmạpnh, 3có vtziềlm pnăpncg lsảpn pxhuấvt ivà

vtziêhu gdùpncg pxã hộzi ylớpn vthì hoạvt pđộpncg lsảpn pxhuấvt okzipnh gdoxapnh 3có pnhziềhu 3cơ hộzi pđể vtăpncg

mất giá của đồng tiền nội địa, hoạt động sản xuất kinh doanh trong nước sẽ gặp