Luận văn hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty cổ phần công nghệ hợp long

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI é l TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ l é l HOÀNG THỊ DUYÊ N l l HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ HỢP LONG l l l l l l l Ch u yê n ngà nh: Tà i chí nh n gâ n h m p p c p z p p c p hà ng Mã số: 60340201 p c k l LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍ NH NGÂN HÀNG l l l l l l CHƯƠ NG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN l l é l l l l CỨU l NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: T.S NGUYỄN THỊ THA NH HẢI l l l XÁC NHẬ N CỦA l l l XÁC NHẬ N CỦA CHỦ TỊCH H Đ l l CÁ N BỘ HƯỚ NG DẪ N l l l é CHẤ M LUẬ N VĂ N l k Hà Nội - 2016 l z l l MỤC LỤC k DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i l k z DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU i i l k l z z DANH MỤC HÌNH VẼ i i i l k l z z z PHẦN MỞ ĐẦU l k é CHƯƠNG 1: TỔNG QUA N TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ l l l l l l l LUẬN VỀ TÀI SẢ N VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤ NG TÀI SẢ N CỦA DOANH l l l l l l NGHIỆP 1.1 Tổ n g q u a n tì nh hì nh n gh iê n u 1.2 Tổ n g q u a n tà i sả n t ro n g a nh n gh iệp p c p h c x h p x v p p p i v z p l c p v z e p p c h g x p p c z s 1.2.1 Khá i n iệm tà i sả n củ a a nh n gh iệ p 1.2.2 Phâ n loạ i tà i sả n củ a a nh n gh iệp 10 z p 1.2.3 1.3 p l z l y v z z v l z p l p x g x x g x p p p p c z c s z s N g uồ n hì nh nh tà i sả n củ a a nh n gh iệ p 13 c h p p v p v z l p x g x p p c z s H iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a a nh n gh iệ p 16 z h h l g p c v z l p x g x p p c z s 1.3.1 Khá i n iệm h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a a nh n gh iệ p 16 1.3.2 Cá c t iê u đá nh g iá h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a a nh n gh iệ p .17 1.3.3 Cá c nhâ n tố ả nh hưở n g đế n h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a a nh n gh iệp 23 z p z l 3 v p z z h p h h p l p v c g z p z p p c c v h z h p l p l p z g h x p g c h x v z l p l g p p p c z c x v z s g l x p p p x c g z x s p p c z s CHƯƠNG 2: PHƯƠ NG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ LUẬ N VĂ N l l l l l l 2.1 Phươ n g phá p n gh iê n u đề tà i E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d p c s s p c z p h p v z e e e o l x e o p v g e z p e g 2.1.1 Phươ n g pháp th u thậ p l iệ u .E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d p c s s v h v s g y z h e e e o l x e o p v g e z p e g 2.1.2 Phươ n g pháp xử lý số l iệ u .E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d p 2.2 c s s p y l y z h e e e o l x e o p v g e z p e g Th iế t kế n gh iê n u .E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d z v o p c z p h e e e o l x e o p v g e z p e g CHƯƠNG 3: THỰC TRẠ NG HIỆU QUẢ SỬ DỤ NG TÀI SẢN TẠI CÔ NG l l l l l TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ HỢP LONG l l l l 3.1 Khá i q uá t ch u n g cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g E r ro r! z h v h p c i p c v m s p p c p c s p c e e e Boo km a r k no t d ef i n e d o l x e o p v g e z p e g 3.1.1 Q uá t rì nh hì nh nh phá t t r iể n củ a cô n g t y E r ro r! Boo km a r k no t h v e p p v p i s v v e z p x p c v m e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 3.1.2 N gà nh n ghề k i nh a nh E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d l c p p c o z p g x p e e e o l x e o p v g e z p e g 3.1.3 Đặ c đ iểm hoạ t độ n g củ a cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g é p z l v p p c x p c v m s p p c p c s p c E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d e e e o l x e o p v g e z p e g 3.1.4 Tì nh hì nh tà i chí nh chủ yế u củ a cô n g t y E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d p p v z p m h x p c v m e e e o l x e o p v g e z p e g 3.2 Thự c t rạ n g tà i sả n h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g v e p c v z l p i z h h l g p c v z l p v z p c v m s p p c n ghệ Hợ p Lo n g E r ro r! Boo km a r k no t p c s p c e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 3.2.1 Thự c t rạ n g tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợp Lo n g .E r ro r! v e p c v z l p v z p c v m s p p c p c s p c e e e Boo km a r k no t d ef i n e d o l x e o p v g e z p e g 3.2.2 Cá c t iê u phả n nh h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n 3 v z h s p p z h h l g p c v z l p v z p c v m s p cô n g n ghệ Hợ p Lo n g .E r ro r! Boo km a r k no t p c p c s p c e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 3.3 So sá nh mộ t số t iê u bả n g iữ a cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g l i p l v l v z h @ p c z x p c v m s p p c p c s p c mộ t số đố i thủ cạ nh t r a nh E r ro r! Boo km a r k no t l v l p z v p v e x p e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 3.4 Đá nh g iá thự c t rạ n g h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ é p c z v v e p c z h h l g p c v z l p v z p c v m s p p c p c Hợp Lo n g .E r ro r! Boo km a r k no t s p c e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 3.4.1 Nhữ n g kế t q uả đạ t đượ c E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d l p 3.4.2 c o v h p v p e e e o l x e o p v g e z p e g Hạ n chế n g u yê n nhâ n E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d p i p c h m p p p e e e o l x e o p v g e z p e g CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰ M NẤNG CAO HIỆU l k l k l l QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢ N TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG NGHỆ HỢP l l l l l l LONG l 4.1 Đị nh hướ n g phá t t r iể n củ a cô n g t y t ro n g thờ i g i a n tớ i E r ro r! Boo km a r k é p p c s v v e z p x p c v m v e p c v z c z x p v z e e e o l x e o no t d ef i n e d p v g e 4.2 z p e g G iả i pháp chủ yế u nhằm nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i cô n g t y z z s s m h p l p p c x z h h l g p c v z l p v z p c v m cổ phầ n cô n g n ghệ Hợp Lo n g E r ro r! Boo km a r k no t s p p c p c s p c e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 4.2.1 Chủ độ n g xâ y dự n g kế hoạ ch h u y độ n g sử dụ n g vố n hợ p lý t rê n p l p c p m g p c o h m p p c i l g p c i p s y v e p sở xá c đị nh cấ u vố n tố i u E r ro r! Boo km a r k no t p p p 3 h i p v z h e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 4.2.2 G iả i pháp nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n n gắ n hạ n E r ro r! z z s s p p c Boo km a r k no t d ef i n e d o l x e o p v g e z p e g x z h h l g p c v z l p p c p p e e e 4.2.3 G iả i pháp nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n cố đị nh E r ro r! z z s s p p c x z h h l g p c v z l p p p e e e Boo km a r k no t d ef i n e d o l x 4.2.4 p e l o p v g e z e z p e g Nâ n g c ao chấ t lượ n g cô n g tá c thẩm đị nh dự n E r ro r! Boo km a r k p c no t d ef i n e d v g p e g x v y p c p c v v l p p g p e e e o l x e o 4.2.5 s Thự c h iệ n cá c ch iế n lượ c thị t rườ n g, tìm k iếm thị t rườ n g mớ i, sả n z p 3 z p y v v e p c v l o z l v v e p c l z l p phẩm mớ i đẩ y nh a nh t iê u thụ sả n phẩm E r ro r! Boo km a r k no t l l z i p m p x p v z h v l p s l e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 4.2.6 l Nâ n g c ao chấ t lượ n g n g uồ n nhâ n lự c.E r ro r! Boo km a r k no t d ef i n e d p c x v y p c p c h p p p y e e e o l x e o p v g e z p e g 4.2.7 Th iế t lậ p má y q uả n lý tà i sả n r iê n g b iệ t E r ro r! Boo km a r k no t z v y s @ l m h p y v z l p e z p c @ z v e e e o l x e o p v d ef i n e d g e z p e g 4.2.8 Hoà n th iệ n n g tá c phâ n tí ch tà i chí nh a nh n gh iệp E r ro r! p v z p p c v s p v v z p g x p p c z s e e e Boo km a r k no t d ef i n e d o l x e o p v g e z p e g 4.3 Mộ t số k iế n n ghị vớ i q u a n q uả n lý Nhà nướ c E r ro r! Boo km a r k no t k v d ef i n e d g e z p e g PHỤ LỤC l o z p p c i z h x p h p y l p e e e o l x e o p v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT l STT k Ký h iệ u z h l N g u yê n n ghĩ a c h m p p c x BTC CBCNV Cá n cô n g nhâ n v iê n DTT Do a nh th u th uầ n GTGT G iá t rị g i a tă n g GVHB G iá vố n hà n g bá n HTK Hà n g tồ n kho LN Lợ i nh uậ n LNST Lợ i nh uậ n s a u th uế LNTT Lợ i nh uậ n t rướ c th uế 10 Bộ tà i chí nh v l l p l NV x p p z e x v p h p i z p p c c @ p o p h p p h p v p z z p v p c z c h c i p p v v z l @ z l l z p h l p x v h v e h v h N g uồ n vố n c h p i p 11 SXKD Sả n x uấ t k i nh a nh 12 TS Tà i sả n 13 TSC Đ Tà i sả n cố đị nh 14 TSDH Tà i sả n dà i hạ n 15 TSNH Tà i sả n n gắ n hạ n 16 VC Đ Vố n cố đị nh p p z é l é l z p l z p l p v o z p g x p l z i h p 3 p g p p p z c p p p p p p DANH MỤC CÁC BẢ NG BIỂU l STT Bả n g p c k l Nộ i dung Báo cáo kế t q uả hoạ t độ n g k i nh a nh cô n g t y cổ phầ n l g Bả n g 3.1 p o v h v p p h c Trang z p o z e p c p c s p c p p c p g x p p c v m s 39 p cô n g n ghệ Hợ p Lo n g năm 2013, 2014, 2015 c x l Bả n g 3.2 Bả n g 3.3 Bả n g 3.4 Cơ cấ u TSDH củ a cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g 48 Bả n g 3.5 Hệ số h ao mò n TSC Đ củ a cô n g t y 2013-2015 49 Bả n g 3.6 p c p c p c p c p c Cơ cấ u tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g h v z l p v z p c v m s p p c p c s p c Cơ cấ u, b iế n độ n g TSNH củ a cô n g t y năm 2013, h l @ z p p p c l x p c v m p 44 l 2014, 2015 h l x l x p p c é v m x s p p c v p c p c s p c m H iệ u q uả sử dụ n g TS NH củ a cô n g t y t ro n g năm 2013, z h h l g p c l x p c v m v e p c p 42 51 l 2014 2015 i Bả n g 3.7 Bả n g 3.8 p c p Hệ số khả nă n g th a nh tố n củ a n g t y l Bả n g 3.9 p p p c v x p v p x p c v 54 m Cá c t iê u phả n nh h iệ u q uả sử dụ n g TSDH tạ i cô n g 3 v z h s p p z h h l g p c v z p c t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g c v o m s p p c p c s p Cá c t iê u phả n nh h iệ u q uả sử dụ n g tổ n g tà i sả n 3 v z h s p p z h h l g p c v p c v z l 59 p tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g c v z p c v m s p p c p 57 c c s p c Bả n g so sá nh mộ t số t iê u g iữ a cô n g t y cổ phầ n cô n g p 10 Bả n g 3.10 p c c l l p l v l v z h c z x p c v m s p p n ghệ Hợ p Lo n g, Cô n g t y cổ phầ n E MIN V iệ t N am, p c s p c p c v m s p k l z v l x l Cô n g t y TNHH Đ iệ n cô n g n gh iệp T am A nh, Cô n g t y p c v m l é z p p c p c z s x l p p c v m TNHH Tự độ n g hó a Th iế t bị g iáo dụ c Đô n g Dươ n g l p p c x i ii z v @ c z g é p c p c c 62 c DANH MỤC HÌNH VẼ l STT B iể u đồ z h p k l Nộ i dung Kế t q uả a nh th u, lợ i nh uậ n tổ n g tà i sả n l g Hì nh 3.1 Hì nh 3.2 p p v Hì nh 3.3 p g x p v h y z h p e p v p c g x p v p h h v x p c p i v p c v z l 40 p Tố c độ tă n g a nh th u th uầ n tà i sả n q u a cá c năm Cơ cấ u tà i sả n củ a cô n g t y q u a cá c năm p h Trang z h p i v z l p h x 3 41 l h v z l p x iii p c v m h x 3 p l 43 c PHẦ N MỞ ĐẦU l k é Tí nh cấ p th iế t củ a đề tà i n gh iê n u p s v z v x p v z p c z p h Để t iế n hà nh hoạ t độ n g k i nh a nh, bấ t kỳ mộ t a nh n gh iệp cũ n g cầ n é s s v z p p v p p c o z p g x p @ v o l v g x p p c z s p p c p phả i có tà i sả n Tà i sả n t iề n đề cầ n th iế t khô n g thể th iế u cho v iệ c hì nh nh z v z l p z l p y v z p p p v z v o p c v v z h i z p v p i phá t t r iể n sả n x uấ t k i nh a nh củ a mộ t a nh n gh iệ p Vì nh iệm vụ đặ t r a cho v v e z p l p p h v o z p g x p x l v g x p p c z s v p z l i p v e x cá c nhà q uả n t rị a nh n gh iệ p phả i sử dụ n g tà i sả n mộ t cá ch có h iệ u q uả Sử 3 p h p v e g x p p c z s y s z l g p c v z l p l v 3 z h h dụ n g tà i sả n có h iệ u q uả có n ghĩ a làm cho tà i sả n đượ c đư a vào sử dụ n g hợ p lý g p c v z l p z h h p c x y y l v z l p p p x i l g p c s y để k iếm lợ i c ao nhấ t, đồ n g thờ i l uô n tìm cá c n g uồ n tà i t rợ, tă n g tà i sả n h iệ n có p o z l y z x p v p p c v z y h p v l 3 p c h p v z v e v p c v z l p z p để mở rộ n g sả n x uấ t k i nh a nh chấ t lượ n g, đảm bảo mụ c t iê u mà cá c p l e p c l p p h v o z p g x p i v i y p c p l @ l v z h l 3 a nh n gh iệ p đề r a Q uả n lý sử dụ n g tà i sả n có h iệ u q uả g iú p a nh n gh iệp g x p p c z s p e x h p y i l g p c v z l p z h h l c z s g x p p c z s khẳ n g đị nh vị t rí vữ n g chắ c củ a mì nh t rê n thị t rườ n g o p c p p i v e i p c 3 x l p v e p v v e p c T ro n g thờ i kỳ k i nh tế mở cử a hộ i nhập h iệ n n a y cá c a nh n gh iệ p e p c v z o o z p v l x i z p s p z p p x m 3 g x p p c z s đ a n g đứ n g t rướ c nhữ n g hộ i thá ch thứ c khô n g nhỏ Do a nh n gh iệp p x p c p p c v e p p c z i v v o p c p x p p c z s v nắm bắ t đượ c nh iề u hộ i tố t v a y từ cá c tổ c tí n dụ n g t ro n g nướ c p l @ v p p z h z v v p i x m v 3 v 3 v p g p c v e p c p i nướ c n gồ i, t iế p cậ n n g n ghệ h iệ n đạ i, t rì nh độ t iê n t iế n… n g cũ n g phả i đố i p l p c z v z s p p c p c z p p z v e p p v z p v z p p p c p c s z p z mặ t vớ i nhữ n g thá ch thứ c khô n g nhỏ cạ nh t r a nh vớ i cá c a nh n gh iệp nướ c v i z p p c v v o p c p p p v e x p i z 3 g x p p c z s p n goà i có t iềm lự c tà i chí nh hù n g mạ nh, t r a n g bị sở vậ t chấ t má y mó c h iệ n p c z v z l y v z p p c l p v e x p c @ l i v v i l m l z p đạ i Vấ n đề đặ t r a khô n g tồ n tạ i mà cò n phá t t r iể n Phá t t r iể n t ro n g cạ nh p z p p p v e x o p c y v p v z l p s v v e z p v v e z p v e p c l p t r a nh g a y gắ t Nh iề u a nh n gh iệ p tồ n tạ i đượ c so n g h iệ u q uả hoạ t độ n g v e x p c x m c v l z h g x p p c z s v v p v z p l p c z h h v p p c k i nh a nh chư a c ao Mộ t t ro n g nhữ n g n g u yê n nhâ n củ a tì nh t rạ n g nà y o z m p g x p x x k v v e p c p p c p c h m p p p x v p v e p c p m y g l yế u t ro n g v iệ c q uả n lý sử dụ n g tà i sả n Vấ n đề đặ t r a a nh n gh iệp h o l v e p c i z h p y i l g p c v z l p p p p v e x y g x p p c z s cầ n có b iệ n phá p để nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n? p @ z p s s c p p p c x z h h l g p c v z l p T ro n g thờ i g i a n vừ a q u a, n goà i nhữ n g kế t q uả đạ t đượ c, cô n g t y cổ phầ n e p c v z c z x p i x h x p c z p p c o v h p p v p 3 p c v m s p cô n g n ghệ Hợ p Lo n g vẫ n cò n c lộ mộ t số hạ n t ro n g cô n g tá c q uả n lý tà i sả n p c p c s p c i p p @ y l v l p v e p c p c v h p y v z l p mộ t số t iê u phả n nh h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n chư a c ao, hà n g tồ n kho p l v l v z h s p p z h h l g p c v z l p x x p c v p o nh iề u, khả nă n g th a nh toá n tứ c thờ i Vì vậ y tơ i chọ n đề tà i “H iệ u q uả sử p z h o p p c v x p v p v v z o l i m v z p p p v z z h h l dụ n g tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g” làm l uậ n vă n n gh iê n u g p c v z l p v z p c v m s p p c p c củ a mì nh x l p s p c y l y h p i p p c z p h Câ u hỏ i n gh iê n u h z p c z p h Kh u n g lý th u yế t dù n g cho đá nh g iá h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i a nh h p c y v h m v p g p c p p c z z h h l g p c v z l p v z g x p n gh iệp? p c z s Thự c t rạ n g h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i Cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g? v e p c z h h l g p c v z l p v z p c v m s p p c p c s p Cô n g t y đạ t đượ c kế t q uả nhữ n g hạ n chế t ro n g v iệ c sử dụ n g tà i sả n p i c v m p p v p o v h i p p c p c v e p c i z l g p c v z l p h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n? N g u yê n nhâ n củ a nhữ n g hạ n chế gì? z h h l g p c v z l p l c h m p p p x p p c p p y c Cầ n nhữ n g g iả i pháp để nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i Cô n g t y cổ p s p p c c z z s s c p p p c x z h h l g p c v z l p v z p c v m phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g? p p c p c s p c Mụ c đí ch nh iệm vụ n gh iê n u k p i p z l i p c z p h Mụ c đí ch n gh iê n u k p p c z p h Phâ n tí ch, đá nh g iá h iệ u q uả hoạ t độ n g sử dụ n g tà i sả n củ a Cô n g t y cổ phầ n p v p p c z z h h v p p c l g p c v z l p x p c v m s p cô n g n ghệ Hợ p Lo n g, tìm r a nhữ n g nhâ n tố n g u yê n nhâ n hạ n chế từ đề p c p c s p c v l e x p p c p p v y p c h m p p p p v p p x uấ t cá c g iả i phá p gó p phầ n nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a Cô n g t y p h v 3 l c z z s s c s s p p p c x z h h l g p c v z l p x p c v m Nhiệm vụ n ghiê n u z l i p c z p h Làm rõ sở lý l uậ n tà i sả n h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n t ro n g a nh l e l y y h p i v z l p i z h h l g p c v z l p v e p c g x p n gh iệp p c z s Phâ n tí ch đá nh g iá thự c t rạ n g sử dụ n g tà i sả n h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n p v i p p c z v v e p c l g p c v z l p i z h h l g p c v z l p tạ i Cô n g t y cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g v z p c v m s p p c p c s p c Tìm n g u yê n nhâ n gâ y r a hạ n chế h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a cô n g t y l p c h m p p p c m e x p z h h l g p c v z l p x p c v m Đư a r a cá c g iả i phá p nhằm nâ n g c ao h iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i Cô n g t y é x e x 3 c z z s s p l p p c x z h h l g p c v z l p v z p c v m cổ phầ n cô n g n ghệ Hợ p Lo n g s p p c p c s p c Đố i tượ n g, phạ m v i n gh iê n u é z v p c s l i z p c z p h Đố i tượ n g n ghiê n u: H iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n củ a a nh n gh iệp é z v p c p c z p h z h h l g p c v z l p x g x p p c z s Phạm v i n gh iê n u: H iệ u q uả sử dụ n g tà i sả n tạ i cô n g t y cổ phầ n cô n g l i z p c z p h z h h l g n ghệ Hợ p Lo n g g i a i đoạ n 2013- 2015 p c s p c c z x z p p p c v z l p v z p c v m s p p c c