Phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp là khám phá hoạt động tài chính đã được thể hiện bằng con số, là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh tài liệu về tài chính hiện
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN
Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái quát về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp
Mọi doanh nghiệp cần chú trọng đến hoạt động tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh Hoạt động tài chính này liên quan đến mối quan hệ giữa dòng tài chính và dự trữ tài chính, nhằm đạt được những mục tiêu mà doanh nghiệp đề ra.
Tất cả các doanh nghiệp, bất kể loại hình, đều hướng tới việc tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Để thực hiện điều này, doanh nghiệp cần giải quyết ba vấn đề kinh tế cơ bản: xác định sản phẩm cần sản xuất, lựa chọn phương thức sản xuất và xác định đối tượng khách hàng mục tiêu.
Công cụ tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện ba vấn đề kinh tế cơ bản của doanh nghiệp Hoạt động tài chính không chỉ hỗ trợ mà còn thúc đẩy sự phát triển của các vấn đề kinh tế này Để đạt được hiệu quả tối ưu, doanh nghiệp cần nghiên cứu thị trường một cách kỹ lưỡng và xác định rõ ràng các mục tiêu tài chính của mình.
- Đầu tư vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn, nhằm đạt mục tiêu của doanh nghiệp
- Vốn của doanh nghiệp được huy động từ đâu, vào thời điểm nào với một cơ cấu vốn tối ưu và chi phí vốn thấp nhất
- Quản lý vốn và tài sản như thế nào để hiệu quả sử dụng là cao nhất
- Đánh giá, kiểm tra các hoạt động tài chính thường xuyên đảm bảo trạng thái cân bằng về tài chính
- Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn và dài hạn thế nào để đưa ra các quyết định tài chính phù hợp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng để hiểu rõ tình hình tài chính của công ty và các bên liên quan Qua việc xem xét các báo cáo tài chính, doanh nghiệp có thể đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh, triển vọng và rủi ro trong tương lai Điều này thu hút sự quan tâm từ nhiều đối tượng như Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, nhà đầu tư, cổ đông, chủ nợ, nhân viên ngân hàng, nhà bảo hiểm và cơ quan Nhà nước.
Phân tích tài chính bao gồm các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính hiện tại và quá khứ, đồng thời dự đoán xu hướng tài chính trong tương lai Hoạt động này hỗ trợ các cá nhân và tổ chức trong việc đưa ra quyết định hợp lý, phù hợp với các mục tiêu tài chính của họ.
1.1.2 Sự cần thiết của công tácphân tích tài chínhdoanh nghiệp
Phân tích tài chính Doanh nghiệp là quá trình đánh giá hiệu quả hoạt động và xác định nguyên nhân dẫn đến hiệu suất kém Việc này giúp Doanh nghiệp có biện pháp xử lý kịp thời các khó khăn tài chính, đồng thời nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình thu thập và đánh giá thông tin tài chính nhằm xác định chính xác giá trị thị trường của doanh nghiệp Hoạt động này hỗ trợ trong việc ra quyết định đầu tư và định hướng phát triển tương lai của doanh nghiệp, dựa trên việc phân tích mối quan hệ giữa rủi ro, lợi nhuận và vị trí của doanh nghiệp trong hệ thống kinh tế.
Nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp họ đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh và rủi ro trong tương lai Phân tích báo cáo tài chính là quá trình khám phá hoạt động tài chính qua các con số, bao gồm việc so sánh tài liệu hiện tại với quá khứ Đối với ngân hàng và chủ nợ, họ chú trọng đến khả năng trả nợ và vốn của chủ sở hữu để đảm bảo khả năng thanh toán Các nhà đầu tư quan tâm đến rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức tăng trưởng và khả năng thanh toán vốn Nhà cung cấp cần quyết định xem có nên bán hàng chịu cho doanh nghiệp hay không.
Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp là cần thiết để xây dựng kế hoạch tài chính và quyết định chính sách như huy động vốn, cơ cấu tài chính và phân phối thu nhập Việc phân tích các báo cáo tài chính và chỉ tiêu tài chính giúp người sử dụng thông tin đánh giá toàn diện và chi tiết hoạt động tài chính, từ đó nhận diện điểm mạnh, điểm yếu trong sản xuất kinh doanh, hỗ trợ dự báo và đưa ra quyết định tài chính hợp lý.
Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1 Phương tiện và nhân sự phục vụ phân tích
Phân tích tài chính là yếu tố thiết yếu để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, giúp các nhà quản trị có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định tài chính đúng đắn Việc phân tích cần được thực hiện thường xuyên, có thể theo năm, quý hoặc tháng, và nên bao quát mọi khía cạnh của tình hình tài chính Doanh nghiệp cần bố trí nhân sự và trang bị phương tiện cần thiết để phục vụ cho hoạt động phân tích hiệu quả.
Doanh nghiệp cần có cán bộ phụ trách phân tích để đảm bảo hiệu quả trong hoạt động kinh doanh Số lượng nhân viên phân tích phải phù hợp với khối lượng công việc cần thực hiện Đội ngũ này cần có kiến thức vững về tài chính, hiểu biết về pháp luật, biến động thị trường và các thông tin liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Phương tiện phục vụ phân tích bao gồm: máy vi tính, phần mềm phân tích, hồ sơ tài liệu, phương tiện tính toán…
Trong phân tích tài chính, các nhà phân tích cần thu thập và sử dụng cả thông tin nội bộ và bên ngoài doanh nghiệp, bao gồm dữ liệu về môi trường kinh tế, ngành nghề, thông tin kế toán và quản lý Những thông tin này giúp họ đưa ra nhận xét và kết luận chính xác Tùy thuộc vào yêu cầu nghiên cứu và khả năng, nhà phân tích sẽ lựa chọn thông tin phù hợp cho công việc của mình.
Thông tin kế toán trong báo cáo tài chính doanh nghiệp là nguồn thông tin quan trọng, phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính chủ yếu tập trung vào việc đánh giá các báo cáo tài chính, bao gồm sự biến động của tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhuận, nộp ngân sách, và các cân đối tài chính để đưa ra kết luận sơ bộ.
1.2.3 Hệ thống báo cáo tài chính
Hệ thống Báo cáo tài chính hiện hành tuân theo Chế độ Kế toán doanh nghiệp theo Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC của Bộ Tài chính, áp dụng cho tất cả doanh nghiệp trong mọi lĩnh vực và thành phần kinh tế Bao gồm Báo cáo tài chính năm cho tất cả các loại hình doanh nghiệp và Báo cáo tài chính giữa niên độ, áp dụng cho doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp niêm yết trên thị trường chứng khoán, và các doanh nghiệp tự nguyện lập báo cáo này.
Hệ thống Báo cáo tài chính ban hành theo Quyết định 15/2006/QĐ-TC bao gồm các mẫu biểu báo cáo sau:
* Báo cáo tài chính năm: gồm 4 mẫu biểu báo cáo:
- Bảng cân đối kế toán Mẫu số B01 - DN
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Mẫu số B02 - DN
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu số B03 - DN
- Thuyết minh báo cáo tài chính Mẫu số B09 – DN
* Báo cáo tài chính giữa niên độ: gồm báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ và báo cáo tài chính giữa niên độ dạng tóm lược:
Báo cáo tài chính giữa niên độ dạng đầy đủ gồm:
- Bảng cân đối kế toán giữa niên độ (dạng đầy đủ), mẫu số B01a - DN
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ (dạng đầy đủ), mẫu số B02a-DN
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ (dạng đầy đủ), mẫu B03a-DN
- Bản thuyết minh báo cáo tài chính chọn lọc, mẫu số B09a-DN
Báo cáo tài chính giữa niên độ dạng tóm lược gồm:
- Bảng cân đối kế toán (dạng tóm lược), mẫu số B01b-DN
- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giữa niên độ (dạng tóm lược), mẫu số B02b-DN
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giữa niên độ (dạng tóm lược), mẫu B03b-DN
- Bản thuyết minh Báo cáo tài chính chọn lọc, mẫu số B09b-DN
1.2.3.1 B ả ng cân đố i k ế toán (M ẫ u s ố B01 - DN)
Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát giá trị tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Báo cáo này cho thấy sự phát triển hoặc suy thoái của doanh nghiệp thông qua biến động về tài sản và nguồn vốn, và nó có ý nghĩa quan trọng đối với các đối tượng có quan hệ sở hữu và kinh doanh với doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán cung cấp thông tin về tổng giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp, phản ánh cơ cấu tài sản và nguồn vốn hình thành nên chúng Dựa vào bảng này, có thể đánh giá tổng quan tình hình tài chính, sự biến động của tài sản và nguồn vốn, cũng như tính hợp lý của các cơ cấu tài sản và nguồn vốn Những đánh giá này giúp doanh nghiệp đưa ra các quyết định tài chính hợp lý.
Bảng cân đối kế toán gốm hai nội dung cơ bản là phần “Tài sản” và phần
Phần tài sản trong báo cáo được sắp xếp theo thứ tự thanh khoản giảm dần, phản ánh quy mô, cơ cấu và khả năng sử dụng các tài sản hiện có của doanh nghiệp Tổng số tài sản và kết cấu tài sản cho phép đánh giá tổng quát quy mô tài sản, năng lực và trình độ sử dụng vốn của doanh nghiệp Tài sản được phân chia thành hai loại chính: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
Phần nguồn vốn của doanh nghiệp được sắp xếp theo tính trách nhiệm giảm dần, phản ánh nguồn hình thành tài sản, công nợ và vốn chủ sở hữu đến cuối kỳ báo cáo Các chỉ tiêu trong phần nguồn vốn được phân loại theo nguồn hình thành tài sản, bao gồm vốn chủ sở hữu, vốn vay và vốn chiếm dụng Nguồn vốn được chia thành hai mục chính: nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu.
Bảng cân đối kế toán là tài liệu thiết yếu giúp các nhà phân tích đánh giá tổng quan tình hình tài chính, khả năng cân bằng tài chính, hiệu quả sử dụng vốn và triển vọng tài chính của doanh nghiệp.
1.2.3.2 Báo cáo k ế t qu ả ho ạ t độ ng kinh doanh (M ẫ u s ố B02 - DN)
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính quan trọng, thể hiện doanh thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán cụ thể Báo cáo này phản ánh toàn bộ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các kết quả từ các loại hình hoạt động khác nhau như hoạt động sản xuất, kinh doanh, tài chính và các hoạt động khác.
Dựa trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các nhà phân tích có thể đánh giá sự biến động của doanh thu và chi phí, cũng như tỷ suất chi phí/doanh thu thuần và lợi nhuận Họ có khả năng kiểm tra, phân tích và so sánh kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ với kỳ trước để đưa ra quyết định quản lý và tài chính hợp lý Các chỉ tiêu trong báo cáo này là cơ sở để tính toán hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là hiệu quả sử dụng vốn.
1.2.3.3 Báo cáo l ư u chuy ể n ti ề n t ệ (M ẫ u s ố B03 – DN)
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cung cấp thông tin quan trọng giúp đánh giá sự thay đổi trong tài sản thuần và cơ cấu tài chính của doanh nghiệp Nó cho phép người sử dụng xem xét khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền, khả năng thanh toán, và khả năng tạo ra luồng tiền trong hoạt động Ngoài ra, báo cáo này còn hỗ trợ dự đoán số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai, cũng như kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời và lượng lưu chuyển tiền thuần, cùng với những tác động của biến động giá cả.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phân loại các luồng tiền ra vào thành ba loại hoạt động chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Các nhà phân tích sẽ nghiên cứu mối quan hệ giữa các hoạt động này để đánh giá dòng tiền tệ một cách hiệu quả.
Phương pháp phân tích tài chính nhằm tăng cường quản lý tài chính tại các doanh nghiệp
Phương pháp phân tích tài chính là hệ thống công cụ và biện pháp giúp nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng, và mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp Qua việc đánh giá các luồng tiền, chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết, phương pháp này hỗ trợ người sử dụng báo cáo tài chính đưa ra quyết định phù hợp với mục đích của họ Có nhiều phương pháp phân tích tài chính, bao gồm phương pháp so sánh, loại trừ, liên hệ cân đối, Dupont, và đồ thị.
Phương pháp so sánh là một công cụ hữu ích và dễ dàng trong phân tích tài chính doanh nghiệp, giúp nghiên cứu kết quả, sự biến động và mức độ biến động của các chỉ tiêu phân tích.
So sánh số liệu thực hiện trong kỳ này với kỳ trước giúp nhận diện rõ xu hướng thay đổi tình hình tài chính của doanh nghiệp Điều này cho phép đánh giá mức độ tăng trưởng hoặc suy giảm trong hoạt động kinh doanh của công ty.
*So sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp
So sánh số liệu tài chính của doanh nghiệp với số trung bình của ngành và các doanh nghiệp khác là cách hiệu quả để đánh giá tình hình tài chính Việc này giúp xác định doanh nghiệp đang hoạt động tốt hay chưa, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp.
So sánh có ba hình thức: so sánh theo chiều dọc, so sánh theo chiều ngang và so sánh theo xu hướng
- So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu với tổng thể
So sánh theo chiều ngang giữa nhiều kỳ cho phép chúng ta nhận diện sự biến đổi của một chỉ tiêu cụ thể, cả về số tương đối lẫn số tuyệt đối, qua các giai đoạn tiếp theo.
Khi tiến hành so sánh, cần chú ý đến điều kiện và tiêu chuẩn so sánh Đối với so sánh theo thời gian, các chỉ tiêu phải thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp và đơn vị tính Trong khi đó, khi so sánh theo không gian, đặc biệt trong cùng một ngành, cần quy đổi về cùng một quy mô và các điều kiện kinh doanh tương tự để đảm bảo tính chính xác.
Tiêu chuẩn so sánh là các chỉ tiêu được lựa chọn làm căn cứ để thực hiện phân tích, còn gọi là kỳ gốc Tùy thuộc vào mục đích và yêu cầu của phân tích, các chỉ tiêu chuẩn so sánh sẽ được chọn lựa phù hợp Phương pháp so sánh thường được áp dụng dưới nhiều hình thức khác nhau để phục vụ cho các mục đích cụ thể của phân tích.
So sánh bằng số tuyệt đối:
Khi so sánh bằng số tuyệt đối, các nhà phân tích có thể xác định quy mô biến động của chỉ tiêu nghiên cứu, bao gồm mức tăng hay giảm giữa kỳ phân tích và kỳ gốc, được biểu hiện dưới dạng tiền, hiện vật hoặc giờ công cụ thể.
So sánh bằng số tương đối:
Số tương đối thể hiện cấu trúc, mối quan hệ, tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu nghiên cứu Nhờ vào việc so sánh số tương đối, các nhà quản lý có thể nắm bắt xu hướng biến động của các chỉ tiêu một cách hiệu quả.
So sánh bằng số bình quân:
Số bình quân là chỉ số quan trọng phản ánh mức độ và đặc điểm điển hình của một tổ chức, bộ phận hoặc đơn vị Khi so sánh số bình quân, các nhà quản lý có thể đánh giá hiệu suất của doanh nghiệp so với mức bình quân chung của toàn ngành Điều này giúp xác định vị trí của doanh nghiệp trong bối cảnh tổng thể và ngành nghề, từ đó đưa ra các quyết định chiến lược phù hợp.
Phương pháp loại trừ giúp xác định xu hướng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích Khi áp dụng phương pháp này, cần loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố khác để nghiên cứu tác động của một nhân tố cụ thể.
Phương pháp loại trừ được sử dụng trong phân tích dưới hai cách là phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch:
Phương pháp thay thế liên hoàn
Thay thế liên hoàn là phương pháp thay thế từng nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phân tích để xác định ảnh hưởng của nhân tố đến chỉ tiêu nghiên cứu Các nhân tố chưa thay thế giữ nguyên giá trị gốc Sau khi thay thế, so sánh trị số của chỉ tiêu nghiên cứu mới với trị số trước khi thay thế để xác định mức chênh lệch, từ đó đánh giá ảnh hưởng của nhân tố đó Để áp dụng phương pháp này, cần tuân thủ các điều kiện và trình tự nhất định.
- Xác định chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu;
Để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, cần chú ý rằng các nhân tố này phải có mối quan hệ chặt chẽ với chỉ tiêu, thể hiện dưới dạng tích số hoặc thương số.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.4.1 Phân tích, đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp Đánh giá khái quát tình hình tài chính là việc xem xét, nhận định một cách tổng quát nhất tình hình tài chính của doanh nghiệp.Mức độ độc lập, tự chủ về mặt tài chính của doanh nghiệp thể hiện qua nhiều chỉ tiêu khác nhau và được xem xét trên nhiều khía cạnh khác nhau như mức độ tài trợ tài sản bằng vốn chủ sở hữu, mức độ tự tài trợ tài sản dài hạn bằng vốn chủ sở hữu, hệ số nợ so với tài sản, hệ số nợ so với vốn chủ sở hữu … Tuy nhiên, để đánh giá khái quát mức độ độc lập về mặt tài chính, chỉ tiêu thông dụng nhất là “Hệ số tài trợ” và “Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn”
Hệ số tài trợ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng tự bảo đảm tài chính và mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Trị số càng lớn cho thấy khả năng tự đảm bảo tài chính cao hơn và mức độ độc lập tài chính tăng lên Hệ số tài trợ được xác định theo công thức cụ thể.
Hệ số tài trợ Tổng số nguồn vốn
Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ đầu tư vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn của doanh nghiệp Khi vốn chủ sở hữu không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ khi đáo hạn Trị số cao của chỉ tiêu này cho thấy vốn chủ sở hữu được đầu tư nhiều vào tài sản dài hạn, giúp doanh nghiệp tự đảm bảo tài chính Tuy nhiên, điều này cũng có thể dẫn đến hiệu quả kinh doanh không cao, do vốn chủ yếu bị ràng buộc vào tài sản dài hạn, ít được sử dụng cho hoạt động kinh doanh quay vòng để sinh lợi.
Hệ số tài trợ tài sản dài hạn là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp Các nhà phân tích cần tính toán các chỉ tiêu như “Hệ số tài trợ”, “Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn” và “Hệ số tự tài trợ tài sản cố định” cho cả kỳ phân tích và kỳ gốc Việc so sánh sự biến động của các chỉ tiêu này theo thời gian, cũng như với trị số bình quân của ngành và khu vực, sẽ giúp nhận định chính xác về xu hướng độc lập tài chính Dựa trên những phân tích này, doanh nghiệp có thể đưa ra các quyết sách tài chính phù hợp với tình hình và điều kiện cụ thể của mình.
1.4.2 Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản giúp xác định mức độ biến động của từng loại tài sản trong tổng tài sản, từ đó phát hiện các khoản mục có sự biến động lớn để tập trung phân tích nguyên nhân Qua đó, các nhà quản lý có thể nắm bắt tình hình đầu tư vốn đã huy động Phân tích này cũng cho phép đánh giá tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản, cung cấp cái nhìn rõ ràng về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Giá trị của từng bộ phận TS
Tỷ trọng của từng bộ phận TS Tổng số tài sản x 100%
Việc phân tích sự biến động tỷ trọng của từng bộ phận tài sản trong tổng tài sản giữa kỳ phân tích và kỳ gốc giúp nhà quản lý có cái nhìn tổng quát về phân bổ vốn Tuy nhiên, điều này không đủ để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi cơ cấu tài sản Để hiểu rõ hơn về tình hình sử dụng vốn và mức độ tác động của các nhân tố đến biến động cơ cấu tài sản, các nhà phân tích cần thực hiện phân tích ngang, so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc, cả về số tuyệt đối và tương đối, trên tổng tài sản và từng loại tài sản cụ thể.
1.4.3 Phân tích cơ cấu nguồn vốn Để đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có thể huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau.Trong đó hai nguồn chính là vốn chủ sở hữu và nợ phải trả Vốn chủ sở hữu là số vốn của các chủ sở hữu, các nhà đầu tư đóng góp ban đầu và bổ sung thêm trong quá trình kinh doanh Nợ phải trả phản ánh số vốn mà doanh nghiệp đi chiếm dụng trong quá trình hoạt động kinh doanh.Qua việc phân tích nguồn vốn, các nhà quản lý cũng nắm được mức độ độc lập về tài chính cũng như xu hướng biến động của cơ cấu nguồn vốn huy động
Phân tích cơ cấu nguồn vốn được thực hiện giống như phân tích cơ cấu tài sản Các nhà phân tích sẽ tính toán và so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc, tập trung vào tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng nguồn vốn.
Tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn được xác định như sau:
Giá trị của từng bộ phận NV
Tỷ trọng của từng bộ phận
Nguồn vốn Tổng số nguồn vốn x 100%
Việc phân tích tỷ trọng của từng bộ phận nguồn vốn trong tổng số vốn giữa kỳ phân tích và kỳ gốc giúp nhà quản lý đánh giá cơ cấu vốn huy động Tuy nhiên, điều này không cung cấp thông tin về các nhân tố ảnh hưởng đến sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn Do đó, để hiểu rõ hơn về tình hình huy động vốn và các yếu tố tác động đến sự biến động này, các nhà phân tích cần thực hiện phân tích ngang, so sánh sự biến động giữa kỳ phân tích và kỳ gốc cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối theo từng loại nguồn vốn.
1.4.4 Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Phân tích cấu trúc tài chính của doanh nghiệp cần đi beyond việc chỉ xem xét cơ cấu tài sản và nguồn vốn, vì điều này không phản ánh đầy đủ chính sách huy động và sử dụng vốn Chính sách này không chỉ thể hiện nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn Để hiểu rõ mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, các nhà phân tích thường tính toán và so sánh các chỉ tiêu tài chính quan trọng.
Hệ số nợ so với tài sản là chỉ tiêu quan trọng thể hiện mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp thông qua các khoản nợ Một trị số cao cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào chủ nợ và có mức độ tự chủ tài chính thấp Khi hệ số nợ tăng, rủi ro kinh doanh cũng gia tăng, vì chỉ cần một khoản nợ đến hạn không được thanh toán sẽ dễ dàng dẫn đến mất cân bằng trong cán cân thanh toán và có nguy cơ mất khả năng thanh toán.
Hệ số nợ so với tài sản Tổng tài sản
Hệ số tài sản so với chủ sở hữu là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ đầu tư tài sản của doanh nghiệp bằng vốn chủ sở hữu Khi trị số này lớn hơn 1, điều này cho thấy doanh nghiệp giảm dần mức độ tự chủ về tài chính, vì tài sản chủ yếu được tài trợ từ nguồn vay Ngược lại, nếu trị số càng gần 1, doanh nghiệp có mức độ tự chủ về tài chính cao hơn, do hầu hết tài sản được đầu tư bằng vốn chủ sở hữu.
Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu
Việc phân tích sự biến động của từng chỉ tiêu qua nhiều kỳ kinh doanh, kết hợp với điều kiện kinh doanh cụ thể, giúp các nhà quản lý đưa ra quyết định huy động nguồn vốn hợp lý Điều này đảm bảo hiệu quả kinh doanh tối ưu và duy trì một hệ thống tài chính bền vững, giảm thiểu rủi ro.
1.4.5 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
1.4.5.1 Phân tích khái quát kh ả n ă ng thanh toán c ủ a doanh nghi ệ p
Khả năng thanh toán của doanh nghiệp thể hiện mối quan hệ tài chính giữa các khoản có khả năng thanh toán và các khoản phải thanh toán trong kỳ Để phân tích khả năng thanh toán, các nhà phân tích thường đánh giá mối liên hệ giữa khả năng và nhu cầu thanh toán, từ đó xác định hệ số khả năng thanh toán chung Hk.
Hk Nhu cầu thanh toán
Khi Hk > 1, doanh nghiệp chứng tỏ khả năng thanh toán tốt, cho thấy tình hình tài chính khả quan và tác động tích cực đến hoạt động kinh doanh.
Tổ chức phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là quá trình thiết lập các bước cần thiết để đánh giá chính xác kết quả tài chính, chỉ ra sai sót và đề xuất biện pháp khắc phục Việc này cần được tổ chức một cách khoa học và hợp lý, phù hợp với đặc điểm kinh doanh và mục tiêu của từng đối tượng sử dụng thông tin Quy trình phân tích tài chính bao gồm các bước từ lập kế hoạch, thực hiện, kiểm tra giám sát đến đánh giá kết quả, đòi hỏi sự phối hợp chặt chẽ giữa các phòng ban trong doanh nghiệp Thông tin thu thập từ các phòng ban, sau khi được xử lý và chọn lọc bởi các nhà quản lý cấp cao, đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao chất lượng phân tích tài chính.
Để nâng cao hiệu quả phân tích, doanh nghiệp có thể thành lập một bộ phận phân tích chuyên trách hoặc kiêm nhiệm, đồng thời hoàn thiện quy trình phân tích và xác định rõ nhiệm vụ, vai trò, trách nhiệm của từng đối tượng tham gia công tác phân tích.
1.5.1 Lập kế hoạch phân tích
Xác định mục tiêu phân tích tài chính là rất quan trọng, nhằm cung cấp thông tin cụ thể cho từng đối tượng sử dụng Đối với quản trị doanh nghiệp, thông
Phạm vi phân tích có thể được điều chỉnh theo nhu cầu và thực tiễn của người sử dụng thông tin, bao gồm việc phân tích toàn bộ hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, một công ty con cụ thể, hoặc chỉ một báo cáo riêng lẻ trong hệ thống báo cáo tài chính.
Thời gian trong chương trình phân tích bao gồm ba giai đoạn chính: thời gian chuẩn bị, thời gian tiến hành phân tích và thời gian kết thúc để báo cáo kết quả cho các đối tượng sử dụng thông tin.
Để tiến hành phân tích hiệu quả, việc sưu tầm và kiểm tra tài liệu là rất quan trọng Trên cơ sở mục tiêu và nội dung phân tích, cần thu thập các tài liệu liên quan và đảm bảo tính chính xác của chúng.
- Xây dựng hệ thống chỉ tiêu phân tích
- Lựa chọn hệ thống phương pháp phân tích thích hợp
Để đảm bảo hiệu quả trong chương trình phân tích, cần tổ chức lực lượng cán bộ và phương tiện một cách hợp lý, phân công rõ ràng trách nhiệm cho từng cá nhân và bộ phận tham gia Việc này không chỉ giúp tối ưu hóa quy trình làm việc mà còn tận dụng tốt các điều kiện hiện có.
- Hoàn thành các báo cáo phân tích
Giai đoạn phân tích tài chính bao gồm các bước quan trọng như sưu tầm và xử lý số liệu, tính toán, phân tích và dự đoán kết quả Quy trình này tuân theo các nghiệp vụ phân tích phù hợp với từng giai đoạn dự đoán tài chính, giúp tổng hợp kết quả và rút ra những kết luận chính xác.
Giai đoạn dự đoán Nghiệp vụ phân tích
Chuẩn bị và xử lý các nguồn thông tin
-Thông tin tài chính nội bộ
-Thông tin khác từ bên ngoài Áp dụng các công cụ phân tích
-Xử lý thông tin tài chính -Tính toán các chỉ số -Tập hợp các bảng biểu
Xác định các biểu hiện đặc trưng Giải thích và đánh giá các chỉ số, bảng biểu
-Biểu hiện hoặc nguyên nhân khó khăn
-Điểm mạnh và điểm yếu -Cân bằng tài chính
-Năng lực hoạt động tài chính -Cơ cấu vốn và chi phí vốn -Cơ cấu đầu tư và doanh lợi
Tổng hợp và chỉ dẫn
-Hướng phát triển -Giải pháp tài chính, giải pháp khác
Trình tự phân tích có thể thay đổi và một số tiểu tiết có thể được điều chỉnh hoặc bỏ qua tùy theo điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp.
Để đạt hiệu quả cao trong phân tích, việc thu thập và xử lý số liệu cần đảm bảo ba yêu cầu chính: chính xác, toàn diện và khách quan Phân tích tình hình tài chính không chỉ dựa vào báo cáo tài chính mà còn cần thu thập thông tin liên quan như giá cả, thị trường, tiền tệ, thuế, và các yếu tố kinh tế ngành cũng như tình hình cụ thể của doanh nghiệp Thông tin về doanh nghiệp rất phong phú, vì vậy cần thu thập cả tài liệu từ báo cáo kế toán quản trị và các chỉ tiêu chi tiết để cung cấp thông tin hữu ích cho người sử dụng.
Chất lượng phân tích phụ thuộc vào chất lượng tài liệu thu thập được, do đó, sau khi thu thập đầy đủ tài liệu, cần kiểm tra độ tin cậy của số liệu Việc kiểm tra này cần thực hiện trên nhiều khía cạnh, bao gồm tính hợp pháp và chính xác của tài liệu, tính thống nhất và phương pháp tính các chỉ tiêu.
Giai đoạn tiếp theo trong quy trình thu thập và kiểm tra thông tin là xử lý các thông tin đã được thu thập Xử lý thông tin bao gồm việc sắp xếp dữ liệu theo mục đích cụ thể để tính toán, so sánh, giải thích và đánh giá các nguyên nhân ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp Quá trình này không chỉ hỗ trợ ra quyết định cho các hoạt động sản xuất kinh doanh tiếp theo mà còn cung cấp căn cứ quan trọng cho việc dự báo tình hình tài chính trong tương lai.
Tính toán, phân tích và dự đoán
Sau khi thu thập đầy đủ tài liệu và áp dụng các phương pháp phân tích phù hợp, cần xác định hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính Các chỉ tiêu này có thể bao gồm số tuyệt đối, số tương đối và số bình quân, phản ánh tình hình tài chính, nguồn vốn, chính sách huy động vốn, khả năng thanh toán, và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Hơn nữa, các chỉ tiêu này có thể được so sánh với kế hoạch, kỳ kinh doanh trước hoặc tiêu chuẩn định mức trong ngành, từ đó cung cấp cái nhìn tổng quan và chi tiết về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
Tổng quan về Công ty ADCC
2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển: Để đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ xây dựng và bảo vệ Tổ quốc, một thực tế đặt ra là nhu cầu khảo sát, thiết kế, quy hoạch, xây dựng nâng cấp hệ thống sân bay trong cả nước còn rất lớn cả trước mắt cũng như lâu dài Sau một thời gian nghiên cứu tìm hiểu, Quân chủng PK-KQ đã đưa ra được dự án về tổ chức thành lập một đơn vị làm kinh tế với chức năng khảo sát, thiết kế xây dựng các công trình sân bay, hoạt động theo phương thức hạch toán kinh tế độc lập Đây là một giải pháp phù hợp với yêu cầu giảm quân số thường trực trong quân đội, nhưng vẫn giữ được lực lượng cán bộ khoa học kỹ thuật chuyên ngành sân bay của Quân chủng
Vào ngày 6 tháng 11 năm 1990, dựa trên báo cáo từ các cơ quan chức năng, Thứ trưởng Bộ Quốc phòng đã ký quyết định số 296/QĐ-QP để thành lập xí nghiệp khảo sát, thiết kế và xây dựng công trình hàng không thuộc Quân chủng không quân.
Vào ngày 13 tháng 3 năm 1993, Tư lệnh Quân chủng không quân đã ký quyết định 101/BTL, tách xí nghiệp thành hai doanh nghiệp độc lập với chức năng khác nhau: một doanh nghiệp thiết kế và tư vấn xây dựng công trình hàng không, và một doanh nghiệp xây dựng công trình hàng không Tiếp theo, vào ngày 27 tháng 7 năm 1993, Thứ trưởng Bộ Quốc phòng ký quyết định số 374/QĐ-QP thành lập lại Công ty thiết kế và tư vấn xây dựng công trình hàng không thuộc Quân chủng không quân, với tên giao dịch quốc tế là Airport Design and Construction Consultancy Company (ADCC) Đây là một bước tiến quan trọng của Công ty ADCC trong lĩnh vực kinh tế - quốc phòng trong cơ chế thị trường, với trụ sở chính đặt tại số 186 đường Trường Chinh.
Phường Khương Thượng – Quận Đống Đa – TP Hà Nội Ngành nghề chính của Công ty ADCC là :
- Khảo sát, quy hoạch, thiết kế, lập luận chứng kinh tế, kỹ thuật các công trình hàng không và các công trình công nghiệp dân dụng khác
- Nghiên cứu các dự án khoa học, kỹ thuật công trình hàng không Nghiên cứu xử lý, ứng dụng vật liệu nổ
Vào ngày 17 tháng 5 năm 1996, Tư lệnh Quân chủng Không quân đã ký quyết định số 34/QĐ-QC-PKKQ, chính thức sát nhập Công ty thiết kế và tư vấn xây dựng
Công ty đã chuyển về trực thuộc Tổng công ty bay dịch vụ Việt Nam, tuy nhiên, cơ cấu tổ chức và biên chế ban đầu vẫn giữ nguyên Trụ sở chính của công ty tọa lạc tại 180 đường Trường Chinh, Hà Nội Công ty xác định 6 nhiệm vụ chủ yếu để thực hiện trong hoạt động của mình.
- Khảo sát, quy hoạch, thiết kế, lập luận chứng kinh tế, kỹ thuật các công trình hàng không, giao thông và các công trình dân dụng, công nghiệp
- Tư vấn đầu tư cải tạo, phát triển và quản lý xây dựng các công trình hàng không
- Nghiên cứu các dự án khoa học kỹ thuật công trình hàng không, nghiên cứu xử lý, ứng dụng vật liệu nổ
Nghiên cứu ứng dụng khoa học công nghệ trong lĩnh vực hàng không và xây dựng cơ bản, đồng thời tổ chức các dịch vụ kinh tế và kỹ thuật, nhằm nâng cao hiệu
- Giám định chất lượng các công trình hàng không, giao thông và xây dựng khác
- Thiết kế, thi công nội, ngoại thất
Ngày 16/7/2005 Bộ trưởng Bộ Quốc phòng ra quyết định số 100/2005/QĐ-BQP chuyển Tổng công ty bay dịch vụ Việt Nam về trực thuộc Bộ Quốc phòng,
Công ty ADCC tách khỏi Tổng công ty để hoạt động độc lập và trực thuộc Quân chủng Phòng không – không quân
Vào ngày 16 tháng 11 năm 2009, Bộ trưởng Bộ Quốc phòng đã ký quyết định số 4265/QĐ-BQP, chính thức chuyển đổi CÔNG TY TNHH MTV THIẾT KẾ VÀ TƯ VẤN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH HÀNG KHÔNG thành CÔNG TY ADCC.
Trụ sở chính Công ty tại:
Số 180 đường Trường Chinh, Khương Thượng, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: (84 4) 38537988; Fax: (84 4) 38534468
* Một số dự án điểm và mốc lịch sử phát triển của Công ty ADCC:
- Năm 1991: Thực hiện dự án khảo sát, thiết kế, quy hoạch CHK Quốc tế Nội Bài
- Năm 1993: Thực hiện dự án khảo sát, thiết kế, thi công công trình cải tạo, nâng cấp đường lăn, sân đỗ sân bay Nha Trang
Vào năm 1994, dự án Quy hoạch tổng thể cho sân bay Cần Thơ đã được thực hiện, bao gồm lập luận chứng kinh tế kỹ thuật và thiết kế cho giai đoạn một của công trình cải tạo, nâng cấp sân bay.
Năm 1994, dự án khảo sát và thiết kế cải tạo đã được thực hiện nhằm chuyển đổi sân đỗ nhẹ, sân VIP và sân quân sự tại sân bay quốc tế Tân Sơn Nhất thành sân đỗ nặng.
- Năm 1996: Thực hiện dự án Quy hoạch hệ thống sân bay toàn quốc
- Năm 1997: Thực hiện dự án khảo sát, thiết kế nâng cấp đường cất, hạ cánh 25L CHK Quốc tế Tân Sơn Nhất
- Năm 1998 : Thực hiện dự án khảo sát, thiết kế cải tạo, kéo dài đường cất hạ cánh 35R-17L CHK Quốc tế Đà Nẵng
Vào năm 2001, dự án khảo sát và thiết kế công trình nâng cấp, cải tạo và kéo dài đường cất hạ cánh tại sân bay Buôn Ma Thuột đã được thực hiện.
- Năm 2004: Thực hiện dự án cải tạo mở rộng CHK Cần Thơ
Năm 2005, Công ty ADCC đã tách ra từ Tổng công ty bay dịch vụ Việt Nam, chuyển sang hoạt động độc lập và trực thuộc Quân chủng phòng không – không quân.
Vào năm 2009, Công ty thiết kế và tư vấn xây dựng công trình hàng không đã chính thức đổi tên thành Công ty TNHH MTV Thiết kế và tư vấn xây dựng công trình hàng không, được biết đến với tên gọi Công ty ADCC.
-Năm 2009: Liên doanh Tư vấn giám sát ADCC-ADPI-WSA nhà ga CHKQT Đà Nẵng
-Năm 2010: Thực hiện DA Quy hoạch, lập dự án, thiết kế CHK Phú Quốc
-Năm 2012: Thực hiện DA Quy hoạch, lập dự án, thiết kế CHK Cát Bi – Hải Phòng
2.1.2 Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty TNHH MTV Thiết kế và tư vấn xây dựng công trình hàng không (Công ty ADCC)
Công ty ADCC, thuộc Quân chủng phòng không – không quân, là một doanh nghiệp nhà nước với Ban Giám đốc là cơ quan quản lý cao nhất, bao gồm 4 thành viên, trong đó Đại tá Nguyễn Bách Tùng giữ chức Giám đốc kiêm Chủ tịch công ty.
Thượng tá Bùi Văn Tiến – Bí thư Đảng ủy – Phó giám đốc kế hoạch Đại tá Nguyễn Hồng Minh – Phó giám đốc kỹ thuật
Trung tá Trần Hồng Lĩnh – Phó giám đốc kinh doanh
Các phòng chức năng gồm:
- Phòng Kế hoạch – Kinh doanh
- Phòng Tổ chức lao động tiền lương
TT Khảo sát và Kiểm định
GĐ – Kiêm Chủ tịch công ty
XN Thiết kế Giao thông 2
XN Xây dựng công trình
TT Kinh tế -Đầu tư
XN Đầu tư và Kinh doanh
BĐS Đội KS địa chất
XN Thiết kế DD và CN Đội KS Trắc địa Phòng thí nghiệm VLXD
Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Công ty ADCC sử dụng các báo cáo tài chính đã được kiểm toán, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và thuyết minh báo cáo tài chính, để phục vụ cho công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Bên cạnh đó, kế hoạch sản xuất kinh doanh năm tiếp theo cũng là một nguồn thông tin quan trọng mà công ty áp dụng.
Phương pháp phân tích tài chính là công cụ quan trọng để đánh giá tình hình tài chính của Công ty ADCC Tại Công ty ADCC, hai phương pháp phân tích tài chính chủ yếu được sử dụng để xử lý thông tin tài chính và đưa ra những đánh giá chính xác về hiệu quả hoạt động tài chính.
Phương pháp so sánh là công cụ quan trọng trong đánh giá kết quả và xác định xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích trong báo cáo tài chính Phương pháp này bao gồm so sánh ngang, nơi các chỉ tiêu được đối chiếu qua các thời kỳ kế toán để phân tích sự biến động về trị số tuyệt đối và tương đối, và so sánh dọc, giúp xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu trong tổng thể để rút ra những kết luận chính xác.
Phương pháp tỷ lệ là một phương pháp truyền thống trong phân tích báo cáo tài chính của công ty Phương pháp này sử dụng các tỷ số đơn để thực hiện phân tích, thiết lập mối quan hệ giữa các chỉ tiêu khác nhau.
Phòng tài chính kế toán của Công ty ADCC có nhiệm vụ tập hợp và phân tích các thông tin kinh tế tài chính Kế toán tổng hợp thực hiện phân tích tài chính dựa trên các Báo cáo tài chính như Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Kết quả phân tích sẽ được trình bày trong Báo cáo tài chính năm, sau khi được kế toán trưởng phê duyệt, sẽ được gửi đến Giám đốc Công ty Sơ đồ trình tự phân tích tài chính được thiết lập rõ ràng để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong quá trình báo cáo.
Sưu tầm tài liệu Tiến hành phân tích Người ký kiểm tra Người phê duyệt
Kế toán tổng hợp Kế toán tổng hợp Kế toán trưởng Giám đốc Công ty
2.2.2 Nội dung phân tích tài chính của Công ty ADCC:
2.2.2.1 Phân tích tài chính để đ ánh giá khái quát tình hình tài chính c ủ a Công ty ADCC:
Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn là một phần thiết yếu trong phân tích tài chính, được thực hiện tại hầu hết các doanh nghiệp Những người quan tâm đến tình hình tài chính của công ty thường chú ý đến tỷ trọng và sự biến đổi của các khoản mục trên Bảng Cân đối kế toán Công việc này được thực hiện định kỳ hàng năm bởi nhân viên phòng Tài chính kế toán Phân tích tình hình biến động của tài sản đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá sức khỏe tài chính của doanh nghiệp.
Trong báo cáo phân tích tài chính năm 2012:
I Tiền và các khoản tương đương tiền 110 3.917.107.238 4,22 2.477.153.182 1,84 -1.439.954.056 -36,76
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 20.200.000.000 21,78 40.247.750.001 29,92 20.047.750.001 99,25
III Các khoản phải thu ngắn hạn 130 14.803.818.606 15,96 20.079.480.396 14,93 5.275.661.790 35,64
V Tài sản ngắn hạn khác 150 1.612.961.232 1,74 2.802.634.795 2,08 1.189.673.563 73,75
I Các khoản phải thu dài hạn 210 0 0 0 0 0 0
II Tài sản cố định 220 11.418.178.077 12,3 10.247.957.720 7,62 -1.170.220.357 -10,25
III Bất động sản đầu tư 240 3.206.864.361 3,46 2.628.720.909 1,95 -578.143.452 -18,03
IV.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 5.000.000.000 5,39 8.511.500.000 6,34 3.511.500.000 70,23
VI Tài sản dài hạn khác 270 111.534.549 0,08 111.534.549
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty ADCC năm 2012)
Tài sản ngắn hạn của Công ty đã chiếm 78,85% trong năm 2011, với hàng tồn kho và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn lần lượt chiếm 35,15% và 21,78% Đến năm 2012, tài sản ngắn hạn tăng mạnh 54,48%, trong khi tiền và các khoản tương đương tiền giảm 36,76% Đặc biệt, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn tăng 99,25% do doanh thu tăng đột biến và công ty thu hồi công nợ nhanh chóng Tài sản ngắn hạn khác cũng tăng 73,75% nhờ vào việc đẩy mạnh sản xuất, trong khi hàng tồn kho tăng 45,31% hợp lý với doanh thu tăng 70,45% so với năm trước Cuối cùng, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 35,64%, chủ yếu do các khoản phải thu khác liên quan đến dự án xây dựng.
Tài sản dài hạn của công ty trong năm 2012 đã tăng 1.874.670.740 đồng, tương ứng với mức tăng 9,55% so với năm 2011 Sự gia tăng này chủ yếu do khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 70,23%, trong khi các chỉ tiêu như tài sản cố định và bất động sản đầu tư lại giảm do công ty thực hiện trích khấu hao Các khoản đầu tư tài chính dài hạn chủ yếu đến từ việc công ty góp vốn liên doanh với các công ty khác và chuẩn bị thành lập công ty con.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn giúp đánh giá khả năng tự tài trợ tài chính của công ty, từ đó xác định mức độ tự chủ và chủ động trong kinh doanh Điều này cũng cho phép nhận diện những khó khăn hiện tại hoặc tiềm ẩn mà công ty có thể gặp phải, qua đó đưa ra các biện pháp xử lý kịp thời và hiệu quả.
Bảng 2.02: Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty ADCC ĐVT: VNĐ
Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ % Số tiền Tỷ lệ %
Nguồn vốn chủ sở hữu 400 17.864.582.468 19,3 24.331.561.106 18,1 6.466.978.638 36,2
Vốn chủ sở hữu 410 17.864.582.468 19,3 24.331.562.106 18,1 6.466.978.638 36,2 Nguồn kinh phí quỹ khác 430
Lợi ích của cổ đông thiểu số
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty ADCC năm 2012)
Theo bảng 2.02, tình hình biến động nguồn vốn của Công ty cho thấy, vào năm 2012, tổng nguồn vốn và tài sản đã tăng 41.726.460.750 đồng, tương ứng với mức tăng 44,9% so với năm 2011.
Nợ ngắn hạn năm 2012 tăng 35.855.417.184đ, tương ứng 51,8% so với năm 2011 Các chỉ tiêu trong Nợ ngắn hạn đều tăng mạnh, ngoại trừ Quỹ khen thưởng, phúc lợi giảm Sự gia tăng chủ yếu đến từ các khoản phải trả và phải nộp ngắn hạn khác, với đối tác phải trả tăng 83,4%, thuế và các khoản phải nộp tăng 78,9%, phải trả nội bộ tăng 63,4%, và người mua trả tiền trước tăng 31,6% Khoản vay và nợ ngắn hạn cũng tăng 56,4% do Công ty vay vốn lưu động để mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh.
Nợ dài hạn của Công ty năm 2012 giảm 10,3% so với năm 2011, tương ứng với 595.935.072đ, nhờ thực hiện chính sách mới chuyển quỹ trợ cấp mất việc làm sang thu nhập khác Doanh thu chưa thực hiện cũng giảm mạnh 70% do công ty thu hồi một số văn phòng cho thuê Trong năm 2012, Công ty không vay thêm nợ dài hạn và chủ yếu sử dụng nguồn vốn tự có để mua sắm tài sản cố định.
Vào năm 2012, nguồn vốn chủ sở hữu đã tăng 6.466.978.638đ, tương ứng với 36,2% so với năm 2011, tuy nhiên tỷ trọng lại giảm từ 19,3% xuống 18,1% do nợ phải trả của Công ty tăng mạnh Chỉ tiêu Quỹ đầu tư phát triển tăng mạnh nhất với 3.270.832.671đ nhờ Công ty trích bổ sung từ lợi nhuận Quỹ dự phòng tài chính cũng tăng 42% do trích từ lợi nhuận Vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 15,4% nhờ sự tăng vốn góp từ Nhà nước Công ty cho biết mức độ đảm bảo và tính chủ động trong kinh doanh đã được cải thiện, với tất cả các khoản mục của nguồn vốn chủ sở hữu đều tăng mạnh, cho thấy tình hình kinh doanh trong năm qua đạt hiệu quả cao.
Công ty đã đưa ra kết luận: Công ty đã kinh doanh có hiệu quả trong năm
Năm 2012, chỉ tiêu Nợ phải trả của Công ty tăng mạnh, ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tự chủ tài chính Mặc dù Công ty đã tích cực chiếm dụng vốn, nhưng cần có biện pháp giảm Nợ phải trả trong năm tới để bảo đảm sự ổn định tài chính.
Bảng 2.03 Bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng
4 Doanh thu hoạt động tài chính 2.793 3.369 576 20,62
Trong đó: Lãi vay phải trả
7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 12.200 16.030 3.830 31,39
8 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 6.415 9.310 2.895 45,12
12 Tổng lợi nhuận trước thuế 6.355 8.452 2.097 33
13 Chi phí thuế TNDN hiện hành 1.123 1.491 368 32,76
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty ADCC năm 2012)
Từ bảng phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, Công ty đã nêu trong báo cáo phân tích:
- Doanh thu thuần năm 2012 tăng 21.728 triệu đồng (43,27%) so với năm
Năm 2011, doanh thu từ hoạt động tư vấn thiết kế xây dựng của Công ty tăng 155,8% so với năm trước, với lĩnh vực kinh doanh chính chiếm 93,67% tổng doanh thu.
Đánh giá khái quát thực trạng phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Phòng kế toán của Công ty ADCC được tổ chức hợp lý và chặt chẽ, với công việc được phân công rõ ràng, đảm bảo hiệu quả trong hạch toán kế toán và tuân thủ các quy định hiện hành cùng chuẩn mực kế toán Đội ngũ kế toán có trình độ, năng lực và sự nhiệt tình, trung thực, biết vận dụng linh hoạt trong công việc kế toán.
Phòng kế toán của Công ty đã thiết lập một hệ thống sổ sách kế toán khoa học, với cách thức ghi chép và phương pháp hạch toán phù hợp với yêu cầu thực tế Công ty cũng đã hoàn thành đầy đủ các báo cáo kế toán và báo cáo tài chính theo quy định hiện hành.
Công ty đã áp dụng phần mềm kế toán Fast, giúp giảm đáng kể khối lượng công việc cho kế toán viên và nâng cao hiệu quả trong công tác kế toán.
2.3.2 Đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Qua việc tìm hiểu tình hình thực tế về phân tích tài chính tại Công ty ADCC, ta thấy có những vấn đề đáng chú ý sau:
Công ty hiện tại chưa áp dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ trong phân tích tài chính, mà chỉ dựa vào Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Các chỉ tiêu phân tích tài chính chỉ được xây dựng dựa trên các số liệu tài chính và khả năng tài chính của công ty.
Công ty đã chú trọng đến công tác phân tích tài chính, nhưng mục đích chủ yếu vẫn là phục vụ các nhà quản lý và cơ quan quản lý cấp trên Trên thực tế, tình hình tài chính của Công ty thu hút sự quan tâm của nhiều đối tượng, mỗi đối tượng có mục tiêu và quan tâm đến những mặt khác nhau của tình hình tài chính Tuy nhiên, các thông tin do phân tích tài chính cung cấp chưa đủ để các đối tượng này đánh giá, dự đoán và đưa ra quyết định phù hợp Việc phân tích tài chính vẫn chỉ tập trung vào kiểm soát hoạt động quản lý, cân đối tài chính, khả năng sinh lời và khả năng thanh toán Để đáp ứng nhu cầu của các đối tượng quan tâm, cần phải mở rộng và hoàn thiện công tác phân tích tài chính trong Công ty.
Công ty hiện chưa có nhân sự chuyên trách cho việc phân tích tình hình tài chính, dẫn đến việc công việc này thường được thực hiện bởi kế toán tổng hợp, người chủ yếu tập trung vào các nhiệm vụ kế toán.
2.3.3.Đánh giá về phương pháp phân tích
Công ty ADCC chưa áp dụng phương pháp phân tích hiện đại như phương pháp Dupont để đánh giá khả năng sinh lời của vốn đầu tư và dự báo nhu cầu tài chính Hiện tại, công ty chỉ sử dụng phương pháp so sánh và tỷ lệ, nhưng việc áp dụng chưa khoa học và thiếu tính hệ thống, dẫn đến đánh giá không chính xác về thực trạng tài chính Hơn nữa, sự kết hợp giữa các phương pháp phân tích cũng chưa đồng bộ và toàn diện, chưa phát huy hết hiệu quả của từng phương pháp trong công tác phân tích.
2.3.4 Đánh giá về nội dung phân tích
Công ty đã tiến hành phân tích tài chính bao gồm đánh giá tổng quát tình hình tài chính, cấu trúc tài chính, nhu cầu và khả năng thanh toán, cũng như hiệu quả kinh doanh Tuy nhiên, phân tích này chỉ dựa trên một số chỉ tiêu hạn chế, chủ yếu phản ánh qui mô và tốc độ, mà không khai thác sâu các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính.
Nội dung phân tích tài chính hiện tại còn thiếu sót với số lượng chỉ tiêu không đầy đủ, ảnh hưởng đến quá trình phân tích Việc phân tích chỉ dừng lại ở việc tính toán mà không đi sâu vào bản chất và nguyên nhân của các con số, cũng như mức độ tác động của từng yếu tố đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Điều này dẫn đến việc Công ty chưa nhận thức rõ ý nghĩa và tác dụng của các chỉ tiêu trong việc đưa ra quyết định quản lý tài chính.
Chỉ số trung bình ngành là nguồn thông tin quan trọng để đánh giá hoạt động doanh nghiệp so với các đối thủ Thông tin về đối thủ cạnh tranh cũng là cơ sở so sánh thiết yếu Tuy nhiên, hiện tại, số liệu thống kê tài chính từ cơ quan thống kê chưa chính xác, dẫn đến việc thiếu hoặc không có số liệu trung bình ngành, hạn chế khả năng phân tích tài chính Do đó, Công ty ADCC chưa tận dụng được hai luồng thông tin này trong phân tích Để cải thiện, Công ty cần chú trọng thu thập thông tin bên ngoài này trong thời gian tới để đưa vào báo cáo phân tích.
Công ty đã thực hiện phân tích thêm một số chỉ tiêu ngoài các yêu cầu quy định, tuy nhiên, việc phân tích này vẫn chưa đầy đủ và toàn diện cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt, trong quá trình phân tích tài chính, Công ty đã bỏ qua một số chỉ tiêu quan trọng như tình hình bảo đảm vốn, tỷ suất thanh toán của tài sản ngắn hạn và phân tích vốn hoạt động thuần, dẫn đến sự thiếu sót trong tính toàn diện và độ sâu của phân tích.
2.3.5 Về tổ chức phân tích
Ban lãnh đạo Công ty ADCC chưa đánh giá đúng tầm quan trọng của phân tích tài chính, coi đây là hoạt động phụ trợ, dẫn đến việc thiếu quy trình và quy định cụ thể Công ty chưa xác định rõ các yếu tố do kế toán tổng hợp sau khi lập báo cáo tài chính, khiến thông tin phân tích trở nên nghèo nàn và báo cáo phân tích sơ sài, chủ yếu phục vụ cho nội bộ Do đó, trong thời gian tới, Công ty cần hoàn thiện quy trình và quy định về công tác phân tích tài chính để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Đánh giá chung tình hình tài chính Công ty ADCC
Năm 2012, thị trường gặp nhiều biến động do thời tiết khắc nghiệt, giá nguyên liệu và xăng dầu tăng cao, ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty ADCC Dù đối mặt với khó khăn, nhờ sự hỗ trợ từ Quân chủng PK-KQ và sự đồng lòng của Ban lãnh đạo cùng tập thể cán bộ, Công ty vẫn hoàn thành tốt nhiệm vụ Tình hình tài chính ổn định với doanh thu tăng 42,88% và lợi nhuận tăng 33%.
Năm 2012, Công ty đã bắt đầu triển khai các chiến lược mới và đầu tư vào lĩnh vực mới, đồng thời vẫn duy trì hiệu quả trong việc thu nộp ngân sách Nhà nước, góp phần nâng cao hình ảnh của Công ty.
Tình hình suy thoái kinh tế và cắt giảm đầu tư công, đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng cơ bản, đã tạo ra một thị trường giao thông đường bộ cạnh tranh cao, khiến việc thâm nhập trở nên khó khăn và rủi ro Điều này ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của Công ty Thị trường tư vấn xây dựng đang thu hẹp, buộc Công ty phải tìm kiếm hướng đi mới Mặc dù chi phí đầu tư cho các dự án mới cao và chưa mang lại hiệu quả ngay lập tức, nếu Công ty biết phân tích tình hình tài chính và đưa ra quyết định đầu tư chính xác, thì hiệu quả có thể rất lớn.
Trong năm qua, Công ty đã quyết định vay vốn để mở rộng quy mô sản xuất, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và cải thiện uy tín cùng chất lượng dịch vụ đối với khách hàng Việc vay vốn lưu động này sẽ hỗ trợ cho các hoạt động kinh doanh của Công ty.
Mục tiêu hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Khi công ty phát triển và mở rộng quy mô sản xuất, việc quản lý tài chính càng trở nên quan trọng Để tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh gay gắt, công ty cần xây dựng các chiến lược cụ thể cho tương lai Đồng thời, cần áp dụng biện pháp tăng cường quản lý vốn và tài sản, tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động, cũng như tích cực thu hồi các khoản nợ từ khách hàng.
Mỗi nhà quản lý dựa vào báo cáo tài chính định kỳ để đưa ra quyết định, nhưng nhu cầu thông tin thay đổi theo cấp độ quản lý Nhà quản lý chịu trách nhiệm
3.2.2 Phân tích tài chính để phản ánh trung thực tình hình sản xuất kinh doanh
Trong doanh nghiệp, hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng trực tiếp đến tình hình tài chính, và tình hình tài chính tốt hay xấu sẽ tác động đến quá trình sản xuất Để kiểm soát hiệu quả hoạt động này, doanh nghiệp cần sử dụng các công cụ tài chính nhằm phát hiện kịp thời những tồn tại và ưu điểm trong đầu tư Qua đó, doanh nghiệp có thể đưa ra quyết định và giải pháp cần thiết để khắc phục nhược điểm, đồng thời phát huy thế mạnh và tiềm năng của mình.
Kết quả hoạt động doanh nghiệp được thể hiện qua các chỉ tiêu kinh tế - tài chính trong báo cáo tài chính, phản ánh tình hình tài sản như vốn bằng tiền, khoản phải thu, tài sản cố định và đầu tư, cho thấy sự mở rộng quy mô và tăng trưởng sản xuất Sự gia tăng công nợ và các khoản vay ngắn hạn, dài hạn cũng chỉ ra hoạt động kinh doanh tích cực Tuy nhiên, để đánh giá chính xác hiệu quả sản xuất kinh doanh, cần phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu này Sự liên kết giữa các số liệu trong báo cáo tài chính không rõ ràng nếu thiếu phân tích, do đó các chuyên gia đã xây dựng các chỉ tiêu thể hiện các mối quan hệ và xu hướng Người sử dụng báo cáo tài chính có thể so sánh các chỉ tiêu giữa các doanh nghiệp hoặc với các tiêu chuẩn khách quan đã định trước trong cùng ngành.
3.2.3 Phân tích tài chính giúp doanh nghiệp có cơ sở xây dựng chiến lược kinh doanh:
Để tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần xác định hướng đi phù hợp nhằm thích ứng với thay đổi môi trường kinh doanh và tối ưu hóa lợi nhuận Việc xây dựng chiến lược phát triển là cần thiết, phải phù hợp với thực trạng doanh nghiệp và dự báo tình hình kinh tế Chiến lược phải tập trung vào việc tăng cường sức mạnh, khai thác thế mạnh và khắc phục điểm yếu Doanh nghiệp cũng cần xác định rõ phạm vi kinh doanh, mục tiêu và các điều kiện cơ bản để thực hiện những mục tiêu đó.
Xác định phạm vi kinh doanh là yếu tố then chốt để đảm bảo chiến lược kinh doanh sử dụng hiệu quả nguồn lực Kế hoạch kinh doanh cần dựa trên tình hình thực tế của doanh nghiệp và nhiệm vụ trong kỳ tới Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh được phản ánh qua các chỉ tiêu báo cáo tài chính, cho phép phân tích tài chính và hoạt động kinh doanh Để xây dựng chiến lược phát triển đúng đắn, doanh nghiệp cần số liệu từ báo cáo tài chính, giúp nhà lập chiến lược đánh giá khách quan thực trạng và dự đoán xu hướng phát triển trong tương lai.
Phương hướng hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Để nâng cao hiệu quả của công tác phân tích tài chính, cần hoàn thiện công tác này dựa trên các định hướng và phương hướng sau, giúp doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm có công cụ đắc lực hỗ trợ quyết định kinh doanh và đầu tư.
Để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh, hoạt động phân tích tài chính cần được đặt đúng vị trí trong Công ty, coi đây là một yếu tố quan trọng trong chiến lược phát triển.
Công ty ADCC cần thực hiện phân tích tài chính định kỳ và chính xác theo chế độ báo cáo để quản lý và sử dụng vốn hiệu quả Việc thành lập một bộ phận phân tích tài chính độc lập, tách biệt với phòng Tài chính – kế toán, là cần thiết để đảm bảo quy trình này được thực hiện một cách chuyên nghiệp và hiệu quả.
Công tác phân tích tài chính cần cung cấp thông tin chi tiết về tài sản, công nợ phải thu và phải trả, cũng như nguồn vốn và tình hình sản xuất kinh doanh trong một khoảng thời gian xác định Việc lý giải xu hướng biến động của các chỉ tiêu này là rất quan trọng, từ đó đề xuất các giải pháp nhằm duy trì và phát triển xu hướng tích cực, đồng thời hạn chế xu hướng tiêu cực trong hoạt động tài chính và sản xuất kinh doanh một cách kịp thời và chính xác.
Nội dung và phương pháp phân tích cần phải thống nhất chặt chẽ, dễ thực hiện cho người phân tích và dễ hiểu cho người sử dụng Công ty nên áp dụng một cách tổng hợp các phương pháp phân tích, bao gồm cả phương pháp truyền thống và hiện đại để đạt hiệu quả tối ưu.
Thông tin từ phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các nhà quản lý, nhà đầu tư và chủ nợ hiện tại cũng như tương lai đưa ra quyết định minh bạch và chính xác.
Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Công ty cần lập kế hoạch tổ chức quy trình thu thập tài liệu, đảm bảo tính chính xác và trung thực từ chứng từ ban đầu đến báo cáo tài chính Để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng nguồn lực vật chất, kỹ thuật, vốn và lao động, việc phân tích tài chính thường xuyên là cần thiết để nâng cao quản lý tài chính.
3.4.1 Hoàn thiện công tác xây dựng và tổ chức thực hiện phân tích tài chính tại Công ty ADCC
Trong mấy năm qua Công ty đã bước đầu thực hiện công tác phân tích tài chính một cách chi tiết hơn Công ty đã tổ chức tính toán, so sánh một số chỉ tiêu qua các năm và rút ra những đánh giá, nhận xét tổng quát Tuy nhiên, quá trình phân tích tài chính của Công ty còn đơn giản, chưa có quy trình phân tích thực sự, vì thế chưa đưa ra những biện pháp, quyết định hữu hiệu cho hoạt động sản xuất kinh doanh Để công tác phân tích tài chính có hiệu quả, đầy đủ và khoa học Công ty ADCC nên xây dựng quy định, quy trình phân tích tài chính một cách cụ thể rõ ràng hơn Quy trình càng rõ ràng, cụ thể thì việc thực hiện sẽ thuận tiện và cho kết quả cao Công tác phân tích tài chính của Công tycần được tiến hành thường xuyên hơn để giúp các nhà quản lý đưa ra những quyết định kịp thời và chính xác khi điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Việc tiến hành có thể được tiến hành hàng quý (định kỳ), hàng tháng (nếu cần ra quyết sách) thay cho hàng năm khi lập báo cáo tài chính và đợi kiểm toán xong
3.4.1.1 H ệ th ố ng thông tin, tài li ệ u ph ụ c v ụ cho vi ệ c phân tích tài chính
Hiện tại, Công ty ADCC gặp khó khăn trong việc tổng hợp thông tin kế toán phục vụ phân tích tài chính kịp thời Để nâng cao hiệu quả phân tích tài chính, công ty cần sử dụng thêm các tài liệu như báo cáo lưu chuyển tiền tệ và các báo cáo khác Việc tăng cường thu thập thông tin từ cả bên trong lẫn bên ngoài sẽ cung cấp những nguồn dữ liệu cần thiết cho quá trình phân tích, từ đó cải thiện hoạt động kinh doanh của công ty.
Công ty đã thu thập đầy đủ thông tin phản ánh sự biến động của tài sản và nguồn vốn, đồng thời báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh thông qua Phòng kế toán Đề nghị nhanh chóng chuyển những thông tin này đến bộ phận phân tích tài chính bằng hệ thống phần mềm kế toán.
Phân tích tài chính nhằm đưa ra dự báo tài chính hỗ trợ quyết định tài chính và dự kiến kết quả kinh doanh tương lai của Công ty Do đó, thông tin sử dụng không chỉ giới hạn trong nội bộ mà cần mở rộng ra bên ngoài Các thông tin bên ngoài là yếu tố thiết yếu cho hoạt động phân tích này.
Thông tin kinh tế chung phản ánh tình hình kinh tế, bao gồm sự suy thoái hoặc tăng trưởng, tỷ lệ lạm phát và thất nghiệp, cùng với triển vọng tương lai Các yếu tố chu kỳ này ảnh hưởng mạnh mẽ đến kết quả kinh doanh của công ty Do đó, công ty cần chủ động thu thập thông tin từ các Bộ, Sở liên quan để nắm bắt những thay đổi về hành lang pháp lý và điều tiết đối với hoạt động kinh doanh, từ đó có những điều chỉnh phù hợp cho sản xuất kinh doanh của mình.
Thông tin theo ngành cung cấp cái nhìn tổng quan về lĩnh vực mà Công ty đang hoạt động, bao gồm tốc độ phát triển và các chỉ số trung bình của ngành cũng như của đối thủ cạnh tranh Những dữ liệu này giúp Công ty đánh giá vị thế của mình so với mức trung bình trong ngành, từ đó đưa ra các chiến lược phù hợp để cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Thông tin về chính sách thuế và tỷ giá hối đoái là những yếu tố quan trọng trong việc phân tích tài chính của công ty Đặc biệt, chính sách thuế thường xuyên thay đổi, điều này gây khó khăn cho hoạt động của doanh nghiệp.
Để đảm bảo đánh giá chính xác và kịp thời tình hình tài chính của Công ty qua các thời kỳ, cần thực hiện kiểm tra và rà soát các hoạt động một cách thường xuyên và nghiêm túc.
3.4.1.2 Nâng cao trình độ c ủ a cán b ộ làm công tác phân tích, ban hành quy ch ế phân tích
Hoạt động phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong doanh nghiệp, yêu cầu đội ngũ cán bộ phân tích phải có kiến thức vững chắc về phân tích tài chính và hiểu rõ tình hình kinh doanh của công ty Họ cũng cần nắm vững các văn bản pháp luật liên quan và am hiểu về xu hướng thị trường cùng các kiến thức kinh tế vĩ mô để thực hiện phân tích hiệu quả.
Việc phân tích tài chính tại Công ty ADCC hiện nay chủ yếu do kế toán tổng hợp thực hiện, dẫn đến việc phân tích không thường xuyên và thiếu khoa học, không đáp ứng yêu cầu của các nhà quản lý Để cải thiện tình hình, Công ty nên thành lập một ban phân tích tài chính độc lập hoặc bổ nhiệm cán bộ phân tích chuyên trách, có trách nhiệm tư vấn cho Ban giám đốc về các quyết sách tài chính và chiến lược kinh doanh Để đảm bảo phân tích tài chính diễn ra thường xuyên, khoa học và hiệu quả, Công ty cần xây dựng quy chế cụ thể cho công tác này.
- Mẫu báo cáo phân tích
- Đối tượng nhận báo cáo phân tích
Công ty nên cử nhân viên tham gia các khóa học quản lý tài chính hoặc tuyển thêm chuyên gia có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp để nâng cao chất lượng phân tích Đồng thời, cần quy định rõ ràng thời gian và tiêu chí kiểm tra, đánh giá chất lượng phân tích Chất lượng đội ngũ kế toán cũng rất quan trọng, vì họ là cầu nối giữa thông tin kế toán tài chính và phân tích Việc thành thạo nghiệp vụ kế toán và tính toán chính xác sẽ cung cấp số liệu chuẩn cho bộ phận phân tích Tập trung vào chất lượng của hai đội ngũ này sẽ giúp Công ty đạt được kết quả phân tích tài chính cao và đảm bảo quy trình phân tích diễn ra thông suốt.
Công ty hiện chưa có quy trình phân tích tài chính hoàn chỉnh, dẫn đến việc bỏ qua nhiều bước quan trọng và không phát huy hết ý nghĩa của phân tích tài chính Để khắc phục tình trạng này, công ty cần xây dựng một quy trình tổ chức phân tích tài chính rõ ràng và cụ thể, giúp việc thực hiện trở nên thuận tiện và nhanh chóng hơn.
Mục tiêu của giải pháp là xây dựng một quy trình tổ chức phân tích tài chính hiệu quả, đồng thời thiết lập các quy định cụ thể và rõ ràng liên quan đến công tác phân tích tài chính.
+Nội dung: gồm các bước sautheo sơ đồ sau:
Phòng kế hoạch, kinh doanh
Phòng tài chính, kế toán phê duyệt
Lập kế hoạch phân tích
Bộ phân phân tích tài chính
Trưởng phòng kế hoạch, kinh doanh
Kế toán trưởng Giám đốc
Bước 2 Bộ phận thực hiện
Nguồn thông tin nội bộ
Nguồn thông tin bên ngoài
Chuẩn bị, sưu tầm tài liệu, thông tin
Bộ phận phân tích tài chính
-Các báo cáo tài chính tháng, quý, năm từ Phòng tài chính, kế toán
-Các kế hoạch sản xuất kinh doanh quý, năm từ Phòng kế hoạch, kinh doanh
-Các thông tin về ngành từ báo, tạp chí của Bộ xây dựng
-Các thông tin trên Internet về tình hình kinh tế của đất nước, của thế giới, ngành
-Các tạp chí thuế, kiểm toán về chính sách mới
Bộ phận phân tích tài chính
-Tính toán các chỉ số, chỉ tiêu phân tích -Xác định nguyên nhân, tính toán mức độ ảnh hưởng
-Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét
- Đưa ra giải pháp, các quyết định -Dự báo cho kỳ tới
Phòng kế hoạch, kinh doanh
Phòng tài chính, kế toán phê duyệt
Lập báo cáo phân tích
Bộ phận phân tích tài chính
Trưởng phòng kế hoạch, kinh doanh
Kế toán trưởng Giám đốc
Cụ thể công việc của các bước như sau:
Bước 1 Lập kế hoạch phân tích:
Điều kiện thực hiện các giải pháp
Các nhà quản trị và các bộ phận liên quan cần nhận thức rõ vai trò quan trọng của phân tích tài chính, xem đây là yếu tố thiết yếu cho sự phát triển của công ty Phân tích tình hình tài chính không chỉ là công cụ quản lý quan trọng cho các cơ quan nhà nước mà còn cho Ban quản trị doanh nghiệp Để phân tích tài chính trở thành công cụ quản lý hiệu quả, cần có sự hỗ trợ từ điều kiện vĩ mô của Nhà nước và các giải pháp từ nội bộ doanh nghiệp.
Nhà nước cần thiết lập các quy định và chỉ tiêu cụ thể cho doanh nghiệp trong báo cáo tài chính Việc công bố rộng rãi các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp trong từng ngành kinh tế, cùng với số liệu trung bình ngành và mức tăng trưởng, là rất quan trọng Hệ thống báo cáo tài chính cũng cần được cải tiến thường xuyên để phù hợp với xu thế hội nhập và các chuẩn mực kế toán quốc tế.
Một bộ máy kế toán được tổ chức hợp lý và khoa học là yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả công tác kế toán Để đảm bảo số liệu cung cấp chính xác, nhanh chóng và trung thực, cần thường xuyên đào tạo và bồi dưỡng cho cán bộ kế toán về các chế độ, chính sách, thông tư và nghị định mới trong lĩnh vực tài chính, kế toán.
Công ty cần thiết lập các chính sách ưu đãi hợp lý cho đội ngũ phân tích tài chính, nhằm tạo điều kiện cho họ yên tâm làm việc và cống hiến hết mình cho sự phát triển bền vững của công ty.
Để cải thiện hiệu quả phân tích và chuyên nghiệp hóa công tác phân tích tình hình tài chính, công ty cần phát triển một hệ thống phần mềm chuyên dụng phục vụ cho việc này.
Công tác phân tích tình hình tài chính tại các doanh nghiệp, bao gồm Công ty ADCC, vẫn còn nhiều hạn chế Để phân tích tài chính trở thành công cụ hữu ích cho các nhà quản trị trong việc đánh giá tình hình tài chính và đưa ra quyết định, bộ phận phân tích tài chính cần kết hợp linh hoạt giữa lý thuyết và thực tiễn hoạt động của doanh nghiệp.
Trong bối cảnh hệ thống quy định về Báo cáo tài chính tại Việt Nam liên tục thay đổi để phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế, vai trò của thông tin tài chính ngày càng quan trọng Phân tích tài chính trở thành một phần thiết yếu trong quản trị tài chính của doanh nghiệp, giúp các nhà quản lý hiểu rõ thực trạng tài chính, xác định điểm mạnh và điểm yếu của doanh nghiệp Điều này cho phép họ xây dựng các kế hoạch và chính sách kinh doanh hợp lý Qua kết quả phân tích, doanh nghiệp có thể đưa ra dự báo kinh tế và quyết định tài chính cho các giai đoạn ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, từ đó thực hiện các quyết định đầu tư chính xác và phù hợp.
Sau quá trình nghiên cứu thực trạng phân tích tài chính tại Công ty ADCC, bài viết đã nêu bật tầm quan trọng của công tác này và đưa ra một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính và kinh doanh của Công ty Những đề xuất này hy vọng sẽ giúp Công ty ADCC cải thiện hiệu quả hoạt động và đạt được những kết quả tốt hơn trong tương lai.
Do thời gian nghiên cứu có hạn và kiến thức còn thiếu sót, việc phân tích tài chính của Công ty ADCC vẫn còn nhiều hạn chế Tác giả rất mong nhận được sự đóng góp từ các thầy cô, chuyên gia và bạn đồng môn để hoàn thiện đề tài này.
Tác giả xin chân thành cảm ơn các thầy cô, đặc biệt là TS Nguyễn Thúc Hương Giang, vì những ý kiến đóng góp quý báu và thiết thực trong quá trình thực hiện và hoàn thiện luận văn này.