Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên thiết kế và tư vấn xây dựng công trình hàng không

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - NGUYỄN THỊ HUYỀN DUNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN THIẾT KẾ VÀ TƯ VẤN XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH HÀNG KHÔNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC NGÀNH QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THÚC HƯƠNG GIANG LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI HÀ NỘI – 2013 MỤC LỤC MỤC LỤC 1  DANH MỤC BẢNG BIỂU 4  LỜI CAM ĐOAN 5  CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN 10  CƠ BẢN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 10  1.1 Sự cần thiết công tác phân tích tài doanh nghiệp 10  1.1.1 Khái quát tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 10  1.1.2 Sự cần thiết công tác phân tích tài nhằm tăng cường quản lý tài doanh nghiệp 11  1.2 Nội dung công tác phân tích tài doanh nghiệp 12  1.2.1 Phương tiện nhân phục vụ phân tích 12  1.2.2 Thu thập thông tin 13  1.2.3 Hệ thống báo cáo tài 13  1.2.3.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01 - DN) 15  1.2.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu số B02 - DN) 16  1.2.3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN) 16  1.2.3.4 Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 - DN) 17  1.2.3.5 Các thông tin khác 18  1.3 Phương pháp phân tích tài nhằm tăng cường quản lý tài doanh nghiệp 19  1.3.1 Phương pháp so sánh 19  1.3.2 Phương pháp loại trừ 21  1.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối 22  1.3.4 Phương pháp Dupont 23  1.3.5 Phương pháp đồ thị 24  1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 24  1.4.1 Phân tích, đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp 24  1.4.2 Phân tích cấu tài sản 25  1.4.3 Phân tích cấu nguồn vốn 26  1.4.4 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 27  1.4.5 Phân tích tình hình công nợ khả toán doanh nghiệp 28  1.4.5.1 Phân tích khái quát khả toán doanh nghiệp 28  1.4.5.2 Phân tích tình hình khoản nợ phải thu, nợ phải trả doanh nghiệp 29  1.4.5.3 Phân tích khả toán nợ ngắn hạn 31  1.4.5.4 Phân tích khả toán nợ dài hạn 33  1.4.6 Phân tích hiệu kinh doanh 34  1.4.6.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh 34  1.4.6.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 35  1.4.6.3 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn vốn vay 37  1.4.6.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 39  1.4.6.5 Phân tích hiệu kinh doanh dành cho nhà đầu tư 40  1.4.7 Phân tích rủi ro tài dự báo tài 41  HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 1.4.7.1 Phân tích rủi ro tài 41  1.4.7.2 Dự báo tài 43  1.5 Tổ chức phân tích tình hình tài doanh nghiệp 44  1.5.1 Lập kế hoạch phân tích 45  1.5.2 Trình tự phân tích 46  1.5.3 Hoàn thiện hồ sơ phân tích 49  CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 50  2.1 Tổng quan Công ty ADCC 50  2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển: 50  2.1.2 Tổ chức máy quản lý Công ty TNHH MTV Thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không (Công ty ADCC) 53  2.2 Thực trạng công tác phân tích tài Công ty ADCC: 56  2.2.1 Thông tin, phương pháp phân tích, tổ chức phân tích tài chính: 56  2.2.2 Nội dung phân tích tài Công ty ADCC: 57  2.2.2.1 Phân tích tài để đánh giá khái quát tình hình tài Công ty ADCC: 57  2.2.2.2 Phân tích báo cáo kết sản xuất kinh doanh: 62  2.2.2.3 Phân tích tài để đánh giá tình hình khả toán Công ty ADCC 63  2.2.2.4 Phân tích tài để đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh Công ty ADCC 68  2.2.2.5.Tổ chức phân tích tài Công ty ADCC 77  2.3 Đánh giá khái quát thực trạng phân tích tài Công ty ADCC 78  2.3.1 Đánh giá chung công tác kế toán Công ty 78  2.3.2 Đánh giá thực trạng phân tích tài Công ty ADCC 78  2.3.3 Đánh giá phương pháp phân tích 79  2.3.4 Đánh giá nội dung phân tích 79  2.3.5 Về tổ chức phân tích 80  CHƯƠNG III 82  GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY ADCC 82  3.1 Đánh giá chung tình hình tài Công ty ADCC 82  3.2 Mục tiêu hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty ADCC 83  3.2.1 Phân tích tài giúp tăng cường quản lý tài chính: 83  3.2.2 Phân tích tài để phản ánh trung thực tình hình sản xuất kinh doanh 83  3.2.3 Phân tích tài giúp doanh nghiệp có sở xây dựng chiến lược kinh doanh: 84  3.3 Phương hướng hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty ADCC 85  3.4 Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty ADCC 86  3.4.1 Hoàn thiện công tác xây dựng tổ chức thực phân tích tài Công ty ADCC 86  3.4.1.1 Hệ thống thông tin, tài liệu phục vụ cho việc phân tích tài 86  3.4.1.2 Nâng cao trình độ cán làm công tác phân tích, ban hành quy chế phân tích 88  3.4.1.3 Quy trình phân tích: 89  3.4.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích tài Công ty ADCC 93  * Đề nghị áp dụng phương pháp DUPONT vào phân tích 93  3.4.3 Hoàn thiện nội dung phân tích tài Công ty ADCC 97  3.4.3.1 Hoàn thiện đánh giá khái quát tình hình tài 97  HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI 3.4.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh 98  3.4.3.3 Hoàn thiện phân tích tình hình khả toán 101  3.4.3.4 Hoàn thiện phân tích hiệu kinh doanh 104  3.5 Điều kiện thực giải pháp 109  KẾT LUẬN 111  TÀI LIỆU THAM KHẢO 112  HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.01 Bảng phân tích tình hình biến động tài sản .58 Bảng 2.02: Bảng cấu nguồn vốn Công ty ADCC 60 Bảng 2.03 Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh .62 Bảng 2.04 Bảng phân tích khoản phải thu 64 Bảng 2.05 Bảng phân tích tỷ suất liên quan đến khoản phải thu 65 Bảng 2.06 Bảng phân tích khoản phải trả 66 Bảng 2.07 Bảng tiêu đánh giá khả toán .68 Bảng 2.08 Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 70 Bảng 2.9 Bảng phân tích hiệu tài sản cố định .72 Bảng 2.10 Bảng phân tích khả sinh lợi vốn .74 Bảng 3.01 Chỉ tiêu vốn hoạt động 98 Bảng 3.02 Bảng phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho SXKD 99 Bảng 3.03 Hệ số tài trợ thường xuyên hệ số tài trợ tạm thời Công ty ADCC .100 Bảng 3.04 Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên .101 Bảng 3.05 Phân tích tình hình luân chuyển khoản phải thu .102 Bảng 3.06 Bảng phân tích hệ số toán tài sản ngắn hạn 103 Bảng 3.07 Bảng phân tích hệ số vốn bị chiếm dụng .104 Bảng 3.08 Phân tích khả luân chuyển hàng tồn kho 105 Bảng 3.09 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .107 HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LỜI CAM ĐOAN Đề tài luận văn thạc sỹ“ Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty TNHH MTV thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không” thực hướng dẫn TS Nguyễn Thúc Hương Giang – Giảng viên Viện Kinh tế Quản lý - Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, cán Công ty TNHH MTV thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không Trong suốt trình thực tìm hiểu nghiên cứu thông qua số giáo trình chuyên ngành, tài liệu thư viện, tài liệu Công ty Các liệu thu thập từ nguồn hợp pháp; nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố luận văn khác Tôi xin cam đoan đề tài nghiên cứu thân thực Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Tác giả Nguyễn Thị Huyền Dung HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, cho em xin trân trọng bày tỏ lòng cảm ơn chân thành thầy, cô Viện Kinh tế Quản lý – Trường Đại học Bách khoa Hà Nội nhiệt tình truyền đạt kiến thức suốt thời gian mà em học tập trường, giúp cho em hoàn thành luận văn Tiếp theo, em xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành sâu sắc tới cô giáo hướng dẫn khoa học TS Nguyễn Thúc Hương Giang, cô tận tâm hướng dẫn bảo cho em suốt trình nghiên cứu, thực hoàn thành luận văn Tiếp theo, xin gửi lời cảm ơn tới Ban lãnh đạo, Phòng tài chính-kế toán Công ty TNHH MTV thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không tạo điều kiện, giúp đỡ trình nghiên cứu thực luận văn Cuối xin chân thành cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp bạn học viên lớp 12AQTKD1-TT có nhiều đóng góp, giúp đỡ, hỗ trợ suốt thời gian học tập thực đề tài Cho dù thân cố gắng hoàn thiện luận văn tất nhiệt huyết lực mình, song với hạn chế mặt thời gian, kiến thức lực, tác giả nhận thấy luận văn nhiều thiếu sót Tác giả mong nhận nhiều đóng góp thiết thực quý báu quý thầy cô, đồng nghiệp, đồng môn chuyên gia để luận văn hoàn thiện hơn, chất lượng thời gian tới Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2013 Học viên Nguyễn Thị Huyền Dung HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong kinh tế thị trường, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề nhiều người quan tâm, người quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp Vì thế, bắt tay vào xây dựng chiến lược sản xuất kinh doanh, có số câu hỏi quan trọng mà không Doanh nghiệp phép bỏ qua việc yếu tố tài quản lý nào? Xem đồng vốn bỏ hiệu đến đâu?Có đem lại lợi nhuận kinh doanh hiệu mong muốn hay không? Chính vậy, phân tích tình hình tài việc làm vô cần thiết Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc quản lý, sử dụng nguồn vốn, đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Ngoài ra, nhà quản lý, phân tích tài giúp cho lănh đạo Doanh nghiệp hoạch định chiến lược tài ngắn dài hạn dựa đánh giá tổng quát khía cạnh cụ thể nhân tố tài có ảnh hưởng quan trọng tới tồn Doanh nghiệp Phân tích tài gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Kết việc phân tích tình hình tài cho ta biết thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời điểm phân tích.Để đáp ứng yêu cầu quản lý kinh doanh, tài ngày cao phức tạp, phân tích tài ngày hoàn thiện với hệ thống lý luận độc lập HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Nhằm đạt kết kinh doanh khả quan, nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm khác (các nhà cung cấp, nhà đầu tư, tổ chức tín dụng, cổ đông…) cần có đủ thông tin hiểu rõ doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, đánh giá cân tài chính, khả toán, sinh lợi, rủi ro dự đoán tình hình tài nhằm đề định đắn Do đó, phân tích tài công cụ đắc lực giúp doanh nghiệp đạt kết sản xuất kinh doanh cao Xuất phát từ vai trò, ý nghĩa quan trọng công tác phân tích tài chính, với giúp đỡ TS.Nguyễn Thúc Hương Giang, nghiên cứu chuyên đề: “Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty TNHH MTV thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không” Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa làm rõ sở lý luận phân tích tài Doanh nghiệp; Vận dụng lí luận khoa học phân tích tài Doanh nghiệp để xem xét, đánh giá thực trạng công tácphân tích tài Công ty TNHH MTV thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không (Công ty ADCC); Đề xuất giải pháp phương hướng nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài Doanh nghiệp Công ty ADCC Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Công tác tổ chức phân tích, phương pháp nội dung phân tích tài Công ty ADCC Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu phương pháp nội dung phân tích tài Công ty ADCC hai năm 2011, 2012.Từ đưa số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty ADCC Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng kết hợp phương pháp: vật biện chứng, thống kê, tổng hợp, so sánh, phân tích số liệu thống kê HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Bố cục luận văn Luận văn thạc sỹ với đề tài “ Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty TNHH MTV Thiết kế tư vấn xây dựng công trình hàng không”, lời mở đầu kết luận, kết cấu thành chương sau: - Chương Cơ sở lý luận - Chương Thực trạng công tác phân tích tài Công ty ADCC - Chương Một số giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty ADCC HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Bảng 3.01 Chỉ tiêu vốn hoạt động ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Vốn hoạt động Năm 2011 Năm 2012 73.147.156.813 69.119.864.711 4.027.292.102 112.998.946.823 104.975.281.895 8.023.664.928 Chênh lệch Tỷ lệ % Số tiền 39.851.790.010 35.855.417.184 3.996.372.826 54,48 51,87 99,23 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC năm 2012) Vốn hoạt động hai thời điểm cao năm 2012 vốn hoạt động tăng cao 99,23% so với năm 2011 Như ta thấy Công ty hoàn toàn có thừa khả toán khoản nợ ngắn hạn 3.4.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tài sản, bao gồm tài sản dài hạn tài sản ngắn hạn Việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu tài sản vấn đề cốt yếu để đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục hiệu Để đảm bảo có đủ tài sản cho hoạt động kinh doanh, công ty cần phải tập trung biện pháp tài cần thiết cho việc huy động, hình thành nguồn vốn Nguồn vốn doanh nghiệp hình thành trước hết từ nguồn vốn thân chủ sở hữu (vốn góp ban đầu vốn bổ sung trình kinh doanh), sau hình thành từ nguồn vốn vay hợp pháp nợ hợp pháp, cuối nguồn vốn hình thành từ nguồn bất hợp pháp (nợ hạn, vay hạn) Có thể phân loại nguồn vốn tài trợ thành hai loại: - Nguồn tài trợ thường xuyên: nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thường xuyên, lâu dài vào hoạt động kinh doanh, bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu nguồn vốn vay nợ dài hạn Như vậy, nguồn vốn tài trợ thường xuyên công ty năm 2011 23.652.334.540đ, năm 2012 29.523.378.106đ - Nguồn tài trợ tạm thời: nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng tạm thời sử dụng vào hoạt động kinh doanh thời gian ngắn bao gồm khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, khoản chiếm dụng bất hợp pháp người bán, người mua HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 98 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Nguồn tài trợ tạm thời Công ty năm 2011 69.119.864.711 đ, năm 2012 104.975.281.895đ Để xem xét cụ thể hơn, phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh để thấy kế hoạch cho tương lai Mức độ bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh xác định công thức: Mức độ đảm bảo vốn cho SXKD = Nguồn tài trợ thường xuyên - Nhu cầu tài sản thực tế Bảng 3.02 Bảng phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho SXKD ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 A Nguồn tài trợ thường xuyên 23.652.334.540 29.523.378.106 B Nhu cầu tài sản 92.772.199.251 134.498.660.001 Tài sản ngắn hạn 73.147.156.813 112.998.946.823 Tài sản dài hạn 19.625.042.438 21.499.713.178 -69.119.864.711 -104.975.281.895 Mức độ đảm bảo nguồn vốn (=A-B) (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC năm 2012) Như vậy, năm 2011 năm 2012, Công ty không đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh từ nguồn tài trợ thường xuyên Tuy nhiên, phần thiếu Công ty đảm bảo nguồn tài trợ tạm thời vay ngắn hạn, nợ người bán, người mua trả tiền trước, nợ nội bộ, nợ ngân sách Nhà nước tất khoản chiếm dụng hợp pháp Tóm lại, Công ty thiếu vốn để đầu tư, việc gây khó khăn cho Công ty việc tự chủ tài chính, phát triển kinh doanh thời gian tới Vì Công ty cần có biện pháp huy động sử dụng phù hợp tăng tốc độ chu chuyển hàng tồn kho, tăng cường khoản phải thu Có Công ty có thêm vốn trang trải khoản nợ vay tăng tính độc lập Công ty với chủ nợ HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 99 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Bên cạnh việc phân tích mức độ đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, Công ty cần sử dụng thêm số tiêu để việc phân tích cụ thể xác hệ số tài trợ thường xuyên, hệ số tài trợ tạm thời, hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên ¾ Phân tích hệ số tài trợ thường xuyên hệ số tài trợ tạm thời Bảng 3.03 Hệ số tài trợ thường xuyên hệ số tài trợ tạm thời Công ty ADCC Chỉ tiêu Nguồn tài trợ thường xuyên Tổng số nguồn vốn Hệ số tài trợ thường xuyên Hệ số tài trợ tạm thời Năm 2011 Năm 2012 23.652.334.540 29.523.378.106 92.772.199.251 0,25 0,75 134.498.660.001 0,22 0,78 Chênh lệch 0,25 44,97 -0,03 0,03 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCCnăm 2012) Nhìn vào bảng 3.03 ta xét thấy, hệ số tài trợ thường xuyên hai thời điểm năm 2011 năm 2012là không cao có xu hướng giảm (năm 2012 giảm so với năm 2011là 0,03%) Ngược lại hệ số tài trợ tạm thời hai thời điểm năm 2012 2011 tương đối cao, cuối năm lại có xu hướng tăng so với đầu năm Điều cho thấy tình hình tài Công ty chưa ổn định phụ thuộc vào nguồn tạm thời, nhiên có mặt tích cực Công ty ðã chiếm dụng nhiều vốn ngắn hạn Qua việc phân tích hệ số tài trợ thường xuyên hệ số tài trợ tạm thời, ta có nhận xét sau: Trong tổng nguồn tài trợ tài sản Công ty nguồn tài trợ tạm thời chiếm ưu Điều cho thấy Công ty hoàn toàn đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, lâu dài tình hình tài không ổn định nguồn tài trợ tạm thời phụ thuộc chủ yếu vào chiếm dụng vốn, vốn ngắn hạn Công ty nên tăng tỷ trọng nguồn tài trợ thường xuyên lên để ổn định chủ động tài HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 100 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI ¾ Phân tích hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên Bảng 3.04 Hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên Chỉ tiêu Nguồn vốn chủ sở hữu Năm 2011 17.864.582.468 Chênh lệch Năm 2012 24.331.561.106 36,2 Nguồn tài trợ thường xuyên Hệ số VCSH so với nguồn tài trợ thường xuyên 23.652.334.540 29.523.378.106 24,82 0,76 0,82 0,06 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC năm 2012) Nhìn vào bảng phân tích 3.04, ta thấy hệ số vốn chủ sở hữu so với nguồn tài trợ thường xuyên hai thời điểm đầu năm cuối năm lớn 0,5 Điều cho thấy vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng chủ yếu nguồn tài trợ thường xuyên, có nghĩa Công ty vay nợ dài hạn, chủ yếu dùng vốn chủ sở hữu tín hiệu tốt.Nhưng nguồn tài trợ thường xuyên chiếm tỷ trọng thấp tổng nguồn vốn, năm tới Công ty nên tìm cách tăng tỷ trọng vốn chủ sở hữu để mức độ tự chủ tài tăng lên 3.4.3.3 Hoàn thiện phân tích tình hình khả toán a Hoàn thiện phân tích tình hình toán Công ty tiến hành phân tích tình hình biến động khoản phải thu khoản phải trả tương đối đầy đủ chi tiết Nhưng để cung cấp thêm thông tin cho ban lãnh đạo, đối tượng quan tâm, Công ty nên xem xét thêm số tiêu liên quan đến khoản phải thu phải trả Các tiêu liên quan đến khoản phải thu Ngoài tiêu tỷ lệ khoản phải thu so với khoản phải trả tỷ lệ khoản phải thu ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn, Công ty cần tính phân tích thêm tiêu số vòng luân chuyển khoản phải thu thời gian vòng quay khoản phải thu Tốc độ luân chuyển khoản phải thu phản ánh khả thu hồi nợ Công ty xác định công thức sau: HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 101 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Số vòng quay Tổng doanh thu = khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân Số dư bình quân nợ phải thu = Số ngày kỳ (360 ngày) Số vòng quay khoản phải thu Bảng 3.05 Phân tích tình hình luân chuyển khoản phải thu ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2011 Doanh thu 53.005.873.559 Khoản phải thu đầu kỳ 2.786.609.794 Khoản phải thu cuối kỳ 7.540.267.426 Khoản phải thu bình quân 5.163.438.610 Số vòng quay khoản phải thu 10,27 Kỳ thu tiền bình quân (360 ngày/5) 35,05 Năm 2012 75.738.955.325 7.540.267.426 8.474.345.088 8.007.306.257 9,46 Chênh lệch Số tiền 22.733.081.766 4.753.657.632 934.077.662 2.843.867.647 -0,81 38,05 % 42,89 170,6 12,39 55,08 -7,89 8,56 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC năm 2012) Nhìn vào Bảng phân tích 3.05 ta thấy tốc độ luân chuyển khoản phải thu khách hàng giảm từ 10,27 vòng năm 2011 xuống 9,46 vòng năm 2012 giảm0,81 vòng hay 7,89% kỳ thu tiền tăng ngày Nguyên nhân doanh thu Công ty tăng với tốc độ 42,89% khoản phải thu bình quân tăng với tốc độ cao 55,08% Như với kết phân tích giai đoạn 2011-2012 tốc độ luân chuyển khoản phải thu khách hàng Công ty giảm, kỳ thu tiền bình quân có xu hướng tăng, thể khả thu hồi công nợ Công ty chậm, vốn bị doanh nghiệp chiếm dụng tăng Đây dấu hiệu không tốt, trước tình hình mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Công ty tiêu chấp nhận chênh lệch không lớn Nhưng phận phân tích nên có cảnh báo để năm sau Công ty nên trọng vào tiêu có nguy làm cho vốn doanh nghiệp bị chiếm dụng tăng lên, để tìm biện pháp tránh bị chiếm dụng vốn HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 102 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI b Hoàn thiện phân tích khả toán Để đánh giá đầy đủ xác khả toán Công ty, phận phân tích cần tính toán thêm tiêu sau: ¾ Hệ số toán tài sản ngắn hạn Hệ số toán tài sản ngắn hạn = Tổng số tiền tương đương tiền Tài sản ngắn hạn Tống số tiền giá trị tài sản tương đương tiền số liệu dòng Tiền (mã số 110) cộng (+) số liệu dòng “Các khoản đầu tư tài ngắn hạn" (mã số 120) Bảng 3.06 Bảng phân tích hệ số toán tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu Tổng số tiền tương đương tiền Tài sản ngắn hạn Hệ số toán TSNH Năm 2011 24.117.107.238 73.147.156.813 0,33 Năm 2012 42.724.903.183 112.998.946.823 0,38 Chênh lệch 77,16 54,48 15,15 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC năm 2012) Qua xem xét bảng 3.06, ta thấy hệ số toán tài sản ngắn hạn hai năm 2011, 2012đều nhỏ 0,5 chứng tỏlượng tiền tương đương tiền Công ty hợp lý, tình hình tài Công ty ổn định Tuy nhiên, đến năm 2012, tiền tương đương tiền Công ty tăng mạnh.Điều không tốt ảnh hưởng xấu đến vòng quay tài sản ngắn hạn Công ty biện pháp điều chỉnh kịp thời ¾ Hệ số vốn bị chiếm dụng Hệ số vốn bị chiếm dụng = Tổng số nợ phải thu Tổng tài sản Tổng số nợ phải thu cuối kỳ báo cáo số liệu dòng phải thu khách hàng (mã số 131) cộng (+) số liệu dòng "Trả trước cho người bán (mã số l32), cộng (+) số liệu dòng “Thuế giá trị gia tăng khấu trừ" (mã số l52) cộng số liệu dòng “các khoản phải thu khác" (mã số l35) Qua xem xét bảng cân đối kế toán Công ty, ta lập bảng: HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 103 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Bảng 3.07 Bảng phân tích hệ số vốn bị chiếm dụng Chỉ tiêu Tổng số nợ phải thu Tổng tài sản Hệ số vốn bị chiếm dụng Năm 2011 14.803.818.606 92.772.199.251 0,16 Năm 2012 20.079.480.396 134.498.660.001 0,15 Chênh lệch 35,64 44,98 -6,25 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC năm 2012) Xem số liệu bảng phân tích 3.07 ta thấy hệ số vốn bị chiếm dụng năm 2011 năm 2012 thấp, điều chứng tỏ Công ty không bị chiếm dụng nhiều vốn Năm 2012 hệ số chiếm dụng giảm 0,01 số tuyệt đối tương ứng giảm 6,25% số tương đối Điều cho ta thấy công tác thu hồi vốn bị chiếm dụng Công ty có chiều hướng tích cực, góp phần làm tình hình tài dần vào ổn định 3.4.3.4 Hoàn thiện phân tích hiệu kinh doanh Phân tích hiệu kinh doanh nói chung phân tích khả luân chuyển vốn nói riêng vấn đề quan trọng gắn liền với tồn phát triển Công ty Việc phân tích khả luân chuyển vốn giúp Phòng Tài - Kế toán đánh giá chất lượng công tác quản lý vốn có hiệu hay không, từ đề biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Ngoài việc phân tích khả luân chuyển khoản phải thu, phải trả, khả luân chuyển tài sản ngắn hạn, tài sản cố định Công ty cần xem xét thêm khả luân chuyển hàng tồn kho Hàng tồn kho phận tài sản dự trữ với mục đích đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn bình thường liên tục Mức độ tồn kho cao hay thấp phụ thuộc vào loại hình kinh doanh, tình hình cung cấp đầu vào, mức tiêu thụ sản phẩm… Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho thể qua tiêu sau: Số vòng quay hàng tồn kho Thời gian tồn kho bình quân HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân = = 104 Số ngày kỳ (360 ngày) Số vòng quay hàng tồn kho Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Số vòng quay hàng tồn kho thể số lần mà hàng tồn kho bình quân bán kỳ Thời gian tồn kho bình quân đo lường số ngày hàng hóa nằm kho trước bán Bảng 3.08 Phân tích khả luân chuyển hàng tồn kho ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu Giá vốn hàng bán Trị giá HTK đầu kỳ Trị giá HTK cuối kỳ Trị giá HTK bình quân Số vòng quay HTK Thời gian tồn kho Năm 2011 Năm 2012 50.212.883.100 28.317.961.179 32.613.269.737 30.465.615.458 1,65 218 71.941.203.478 32.613.269.737 47.391.928.449 40.002.599.093 1,8 200 Chênh lệch Số tiền 21.728.320.378 4.295.308.558 14.778.658.712 9.536.983.635 0,15 -18 % 43,27 15,17 45,31 31,3 9,1 -8,26 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC 2012) Số vòng quay hàng tồn kho năm 2011 1,65 vòng, vòng quay 218 ngày So với năm 2011 năm 2012 tốc độ luân chuyển hàng tồn kho tăng 1,8 vòng tương ứng với 9,1%, vòng giảm 18 ngày tức 8,26% Như hàng tồn kho Công ty tăng cao dẫn đến số vòng quay hàng tồn kho thấp, thời gian tồn kho cao Tuy nhiên năm 2012 tăng số vòng quay hàng tồn kho, giảm thời gian tồn kho tốc độ tăng hàng tồn kho thấp tốc độ tăng giá vốn hàng bán Nhưng tiêu hàng tồn kho cao, đề nghị Công ty có biện pháp giảm lượng hàng tồn kho, thúc đẩy công tác tiêu thụ cao nữa, để tăng số vòng quay hàng tồn kho lên, giảm thời gian tồn kho xuống 3.4.3.5.Phân tích luồng tiền Mục đích nội dung xác định dự báo luồng tiền vào thời kỳ ngắn hạn để chủ động lựa chọn nguồn tài trợ xác định ngân quỹ Phân tích nguồn thu tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính, thu tiền hoạt động chủ yếu Phân tích khoản chi như: chi tiền mua hàng hóa, dịch vụ, chi khoản nộp ngân sách, trả vốn, trả lãi vay, chi lương khoản chi nội bộ… Trên sở số dư tiền đầu kỳ tối ưu dựa vào HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 105 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI chênh lệch thu chi, Công ty tiến hành cân đối thu chi tiền để chủ động tìm nguồn tài trợ khả đầu tư ngắn hạn HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 106 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Bảng 3.09 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ĐVT: VNĐ Chỉ tiêu I-Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1.Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ Tiền chi trả cho người lao động 3.Tiền chi nộp thuế TNDN 4.Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 5.Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh II-Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 1.Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, TS khác 2.Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đ.vị khác 3.Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ đ.vị 4.Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận chia Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư III-Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 1.Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận 2.Tiền chi trả nợ gốc vay Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Tiền tương đương tiền cuối kỳ Năm 2011 Năm 2012 Chênh lệch Số tiền 30.126.126.370 15.337.546.102 592.257.007 3.356.138.411 22.270.011.307 -4.717.549.635 38.225.366.725 21.444.211.363 8.099.240.355 6.106.665.261 26,88 39,82 4.240.767.337 8.133.897.116 12.888.025.583 884.628.926 -14.136.114.191 17.605.575.218 26,36 -63,47 373,19 882.674.280 86.450.000.000 84.166.500.000 2.792.990.459 -373.183.821 471.743.103 84.750.000.000 64.702.249.999 3.369.104.900 -17.150.388.204 -410.931.177 -1.700.000.000 -19.464.250.001 576.114.441 -16.777.204.383 -46,55 -1,97 -23,13 20,63 -4495 5.000.000.000 7.822.408.565 5.000.000.000 2.822.408.565 -1.439.954.056 3.917.107.238 2.477.153.182 2.822.408.565 56,45 -2.177.591.435 -1.349.220.600 -90.733.456 -1.439.954.056 -43,55 -1487 -2,26 -36,76 5.000.000.000 -90.733.456 4.007.840.694 3.917.107.238 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty ADCC 2012) HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 107 Khóa: 2012A-QTKD1-TT % LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Nhìn vào bảng 3.09 ta thấy Công ty ADCC hoạt động kinh doanh hoạt động chủ yếu tạo tiền Điều hoàn toàn phù hợp với ngành nghề kinh doanh Công ty; cụ thể sau: Với hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền năm 2012 12.888.025.583đ, tăng so với năm 2011 17.605.575.218đ tương ứng với 373,19% Nguyên nhân chủ yếu doanh nghiệp giảm tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh cách đáng kể 14.136.114.191đ, tương ứng với giảm 63,47% Nguyên nhân thứ hai làm cho dòng tiền tăng dòng tiền vào từ bán hàng cung cấp dịch vụ tăng mạnh 8.099.240.355đ, tương ứng với 26,88% Đây tín hiệu tích cực cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2012 có tăng trưởng vượt bậc, mặt khác công ty tiết kiệm chi phí cách triệt để Với hoạt động đầu tư, dòng tiền vào nhỏ, chủ yếu từ lãi tiền gửi ngân hàng, tiền chi để mua sắm tài sản giảm Giảm mạnh tiền thu hồi đầu tư 19.464.250.001đ, tương ứng với 23,13%, khoản Công ty thu hồi tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, cho thấy Công ty sử dụng tiền nhàn rỗi gửi tiết kiệm ngân hàng khối lượng lớn Điều dẫn đến lãi tiền gửi ngân hàng lớn, cho thấy Công ty chưa sử dụng tốt vốn kinh doanh, dẫn đến lượng tiền mặt nhiều Đề nghị phương hướng kinh doanh năm tới Công ty có phương án kinh doanh phù hợp, tránh để tiền nhàn rỗi nhiều Với hoạt động tài chính, dòng tiền vào năm 2012 giảmso với năm 2011 2.177.591.435đ, tương ứng với 43,55%, nguyên nhân chủ yếu Công ty chi trả nợ gốc vay 5.000.000.000đ Điều cho thấy Công ty ý thức việc trả nợ gốc, tín hiệu tốt hoạt động tài Công ty Như vậy, năm 2012, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư lưu chuyển tiền từ hoạt động tài giảm mạnh nên dẫn đến lưu chuyển tiền kỳ giảm 1.349.220.600đ, tương ứng với 1487% Qua bảng 3.09 ta thấy tiền tương đương tiền đầu kỳ cuối kỳ năm 2012 giảm so với năm 2011, tiền tương đương tiền cuối kỳ giảm mạnh hơn, khả toán nhanh khoản nợ HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 108 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Công ty bị ảnh hưởng Nhưng xét khoản làm giảm lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư khoản thu hồi tiền gửi tiết kiệm ngân hàng, giảm 19.464.250.001, cho thấy Công ty gửi tiết kiệm ngân hàng khoản lớn, chưa thu hồi vào thời điểm 31/12/2012, cho thấy khả toán nhanh khoản nợ Công ty đảm bảo Điều cho thấy vốn nhàn rỗi Công ty lớn, chưa sử dụng vốn hiệu quả, đề nghị Công ty có phương án sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi cho hiệu Hiện nay, Công tyADCC chưa tiến hành phân tích nội dung này, giải pháp giúp cho Công ty chủ động việc chi tiêu nhằm nâng cao hiệu hoạt động phân tích tài nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung 3.5 Điều kiện thực giải pháp Các nhà quản trị phận khác có lien quan phải nhận thức rõ vai trò quan trọng phân tích tài chính, phải thấy phân tích tài thực quan trọng cần thiết Công ty.Phân tích tình hình tài công cụ quản lý quan trọng quan quản lý Nhà nước Ban quản trị doanh nghiệp Vì vậy, để phân tích tình hình tài thực trở thành công cụ quản lý hiệu cần có hỗ trợ điều kiện vĩ mô từ phía Nhà nước giải pháp từ nội doanh nghiệp * Về phía Nhà nước: đưa quy định, số tiêu cụ thể mà doanh nghiệp cần phải lập báo cáo tài Cần tổ chức công bố rộng rãi tiêu tài doanh nghiệp ngành kinh tế số liệu trung bình ngành mức tăng trưởng ngành Hệ thống báo cáo tài phải thường xuyên hoàn thiện theo xu hội nhập, phù hợp với thong lệ kế toán quốc tế * Về phía Công ty: - Công ty cần xây dựng quy trình phân tích tình hình tài doanh nghiệp với bước công việc cụ thể phân công xác định trách nhiệm phận, cá nhân trình phân tích HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 109 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - Phải đưa việc phân tích tình hình tài thực trở thành công cụ quản lý đắc lực, giúp cho Ban lãnh đạo Công ty đánh giá thực trạng tài đưa định quản lý Công ty cần xây dựng hệ thống tiêu phân tích nhằm đảm bảo phân tích khái quát tranh tài phân tích sâu sắc cụ thể tình hình tài Công ty - Tổ chức máy kế toán hoạt động tốt có cấu hợp lý Bộ máy kế toán có tổ chức phù hợp, khoa học công tác kế toán có hiệu cao, số liệu cung cấp xác, nhanh chóng trung thực Thường xuyên đào tạo, bồi dưỡng công tác tài chính, kế toán cho cán kế toán theo chế độ, sách, thông tư, nghị định - Công ty cần phải đưa sách ưu đãi hợp lý đội ngũ phân tích tài chính, giúp họ yên tâm công tác toàn tâm toàn ý cống hiến lực cho phát triển Công ty - Để nâng cao hiệu phân tích chuyên nghiệp hoá công tác phân tích tình hình tài chính, Công ty cần xây dựng hệ thống phần mềm chuyên dụng nhằm phục vụ cho công tác phân tích tài Công tác phân tích tình hình tài nói chung doanh nghiệp Công ty ADCC có nhiều mặt hạn chế Giúp cho việc phân tích tình hình tài thực trở thành công cụ hỗ trợ đắc lực cho nhà quản trị doanh nghiệp việc đánh giá thực trạng tài đưa định, phận phân tích tài doanh nghiệp cần phải kết hợp nhuần nhuyễn linh hoạt sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp với thực tiễn hoạt động doanh nghiệp HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 110 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI KẾT LUẬN Trước tình hình hệ thống quy định liên quan đến Báo cáo tài Việt Nam không ngừng thay đổi, cho phù hợp với điều kiện cho phù hợp với chuẩn mực kế toán quốc tế, vai trò cung cấp thông tin Báo cáo tài không ngừng nâng cao Phân tích tài nội dung quan trọng thiết yếu quản trị tài Doanh nghiệp Trong bối cảnh kinh tế đại, Doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp biến động liên tục thị trường, cạnh tranh gay gắt Doanh nghiệp nước Vì thông qua công tác phân tích tài người quản lý thấy thực trạng tài doanh nghiệp mình, thấy điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp từ có hướng giải quyết, kế hoạch, sách kinh doanh đắn phù hợp Thông qua kết phân tích tình hình tài chính, đưa dự báo kinh tế, định tài ngắn hạn, trung hạn, dài hạn từ đưa định đầu tư xác thích hợp Qua thời gian nghiên cứu thực trạng phân tích tài Công ty ADCC, để giúp phần thấy rõ tầm quan trọng công tác phân tích tài chính, luận văn đưa thêm số vấn đề, số kiến nghị Với mong muốn từ Công ty ADCC nâng cao hiệu hoạt động tài chính, hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Vì thời gian nghiên cứu có hạn hạn chế kiến thức nên việc tìm hiểu hoàn thiện công tác phân tích tài Công ty ADCC có thiếu sót hạn chế định.Tác giả mong muốn đóng góp thầy cô giáo, chuyên gia bạn đồng môn để giúp cho đề tài hoàn chỉnh Sau cùng, tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến thầy cô, đặc biệt TS.Nguyễn Thúc Hương Giang ý kiến đóng góp quý báu thiết thực cô trình thực hoàn thiện luận văn HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 111 Khóa: 2012A-QTKD1-TT LUẬN VĂN CAO HỌC QTKD ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài Chính (2008), Nội dung hướng dẫn 26 Chuẩn mực kế toán Việt Nam, Nhà xuất Lao động - xã hội, Hà Nội Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Công (2009),Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Phạm Thị Gái (2004), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Báo cáo tài năm (2011), Công ty ADCC Báo cáo tài năm (2012), Công ty ADCC HVTH: Nguyễn Thị Huyền Dung 112 Khóa: 2012A-QTKD1-TT