Thực chất đây chắnh là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp.- Thứ hai, để đáp ứng cho nhu cầu đầu tư dài hạn và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp một các
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - NGUYỄN THU NGÂN MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP LUYỆN CÁN THÉP GIA SÀNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: PGS-TS NGHIÊM SĨ THƯƠNG Hà Nội – Năm 2013 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17051114152421000000 LỜI CAM ĐOAN Luận văn "Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng " thực hệ thống tài liệu tham khảo, số liệu báo cáo thực tế giai đoạn 2010 -2011 công ty, tác giả thực Tôi xin cam đoan toàn số liệu sử dụng luận văn hoàn toàn thực; nội dung luận văn phù hợp với đề tài mục tiêu đề tài đặt Hà Nội, ngày 08 tháng 03 năm 2013 Học viên Nguyễn Thu Ngân MỤC LỤC Trang Lời cam đoan Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục so đồ MỞ ĐẦU 1 ĐẶT VẤN ĐỀ MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI QUÁT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái quát hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2 CƠ SỞ DỮ LIỆU CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Các báo cáo tài 1.2.2 Cơ sở liệu khác 1.3 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.2 Phương pháp tỷ lệ 1.3.3 Phương pháp phân tích nhân tố 10 1.4 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 11 1.4.1 Phân tích khái quát tình hình tài qua báo cáo tài 11 1.4.2 Phân tích hiệu tài 17 1.4.2.1 Các số phản ánh khả quản lý tài sản 17 1.4.2.2 Các số phản ánh khả sinh lợi 20 1.4.3 Phân tích rủi ro tài 21 1.4.3.1 Các số phản ánh khả khoản 21 1.4.3.2 Các số phản ánh khả quản lý vốn vay 23 1.4.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 24 1.5 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 26 1.5.1 Những nhân tố bên doanh nghiệp 26 1.5.2 Những nhân tố bên doanh nghiệp 28 Chương PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN LUYỆN CÁN THÉP GIA SÀNG 31 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CP LUYỆN CÁN THÉP GIA SÀNG 31 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 31 2.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý công ty 32 2.1.3 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh quy trình cơng nghệ 34 2.1.4 Hiện trạng sử dụng lao động công ty 35 2.2 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CP LUYỆN CÁN THÉP GIA SÀNG 37 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo tài 37 2.2.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài bảng cân đối kế tốn 37 2.2.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo kết hoạt động kinh doanh 43 2.2.2 Đánh giá hiệu tài 46 2.2.2.1 Khả sinh lợi 46 2.2.2.2 Khả quản lý tài sản 48 2.2.3 Phân tích rủi ro tài 53 2.2.3.1 Khả khoản 53 2.2.3.2 Khả quản lý vốn vay 57 2.2.4 Phân tích tổng hợp tình hình tài 58 2.2.4.1 Đẳng thức Du Pont thứ 58 2.2.4.2 Đẳng thức Du Pont thứ hai thứ ba 59 2.2.5 Đánh giá chung tình hình tài 63 Chương MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN LUYỆN CÁN THÉP GIA SÀNG 67 3.1 PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 67 3.1.1 Mục tiêu hoạt động 67 3.1.2 Nhiệm vụ, kế hoạch phát triển 68 3.2 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN LUYỆN CÁN THÉP GIA SÀNG 69 3.2.1 Biện pháp thứ nhất: Xây dựng nhà máy sản xuất phôi thép 70 3.2.1.1 Cơ sở biện pháp 70 3.2.1.2 Mục đích biện pháp 70 3.2.1.3 Nội dung tiến hành 70 3.2.1.4 Dự kiến chi phí, doanh thu, lợi nhuận 71 3.2.2 Biện pháp thứ hai: Giảm khoản phải thu 78 3.2.2.1 Cơ sở biện pháp 78 3.2.2.2 Mục đích biện pháp 78 3.2.2.3 Nội dung tiến hành 79 3.2.2.4 Dự kiến chi phí, doanh thu, lợi nhuận 80 3.2.3 Biện pháp thứ ba: Các biện pháp Marketing 80 KẾT LUẬN 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 DANH MỤC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT NM Nhà máy SX Sản xuất VCSH Vốn chủ sở hữu CP Chi phí BQ Bình quân TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản KD Kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp DANH MỤC BẢNG BIỂU Trang Bảng 2.1: Trình độ lao động công ty 36 Bảng 2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh giai đoạn 2009 - 2011 37 Bảng 2.3: Phân tích cấu tài sản, nguồn vốn 38 Bảng 2.4: Phân tích cấu tài sản 39 Bảng 2.5: Phân tích cấu nguồn vốn 41 Bảng 2.6: Cơ cấu tài sản, nguồn vốn Công ty năm 2010 42 Bảng 2.7: Cơ cấu tài sản, nguồn vốn Công ty năm 2011 42 Bảng 2.8: Một số tiêu doanh thu 43 Bảng 2.9: Một số tiêu lợi nhuận 44 Bảng 2.10: Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ 45 Bảng 2.11: Các số phản ánh khả sinh lời 47 Bảng 2.12: Các số phản ánh khả quản lý tài sản 48 Bảng 2.13: Các số phản ánh khả khoản tài sản 53 Bảng 2.14: Các số phản ánh khả quản lý vốn vay 57 Bảng 2.15: Kết phân tích tài Cơng ty Cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng năm 2010-2011 63 Bảng 3.1: Chỉ tiêu kế hoạch năm 2012- 2013 69 Bảng 3.2: Ước tính dịng tiền dự án xây dựng nhà máy SX phôi thép 73 Bảng 3.3: Giá trị lý tài sản 74 Bảng 3.4: Báo cáo thu nhập sau NM SX phôi thép hoạt động 76 Bảng 3.5: So sánh thay đổi số phản ánh khả sinh lợi trước sau NM SX phôi thép hoạt động 77 Bảng 3.6: Cơ cấu khoản phải thu 78 Bảng 3.7: Dự tính kết đạt áp dụng chiết khấu toán 80 Bảng 3.8: Dự tính kết đạt so sánh với trước áp dụng chiết khấu toán 80 DANH MỤC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 1.1: Đẳng thức Dupont 26 Sơ đồ 2.2: Quy trình cơng nghệ luyện cán thép công ty 35 Sơ đồ 2.3: Phân tích số “Vịng quay hàng tồn kho” qua phân tích 50 Sơ đồ 2.4: Phân tích số “Vịng quay tài sản cố định” qua phân tích 51 Sơ đồ 2.5 : Phân tích số “Vòng quay tài sản lưu động” qua phân tích 52 Sơ đồ 2.6: Phân tích số “Khả toán thời” qua phân tích 56 Sơ đồ 2.7: Phân tích tiêu ROE năm 2010 theo sơ đồ Dupont 61 Sơ đồ 2.8: Phân tích tiêu ROE năm 2011 theo sơ đồ Dupont 62 MỞ ĐẦU ĐẶT VẤN ĐỀ Quản trị tài chức quản lý quan trọng nhất, có vai trò định hiệu hoạt động phát triển doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp lĩnh vực rộng lớn, chứa đựng nội dung phong phú có tính chất chun ngành mơn khoa học quan trọng Đó vấn đề quản lý tài sản doanh nghiệp, huy động thu hút nguồn vốn, phân bổ vốn định đầu tư Để làm tốt vấn đề trên, nhà qu ản trị doanh nghiệp phải dựa điều kiện dự đoán tương lai Do nhà quản trị tài phải đưa định dựa thông tin đáng tin cậy liên quan đến khứ dự báo tương lai Những thơng tin có thơng qua hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài phương thức sử dụng đối tượng báo cáo tài chính, phương thức tính tốn khoa học để đạt kết hệ thống tiêu tài Nếu xây dựng hệ thống tiêu tài đầy đủ, khoa học, hợp lý thống xác suất việc đưa định tài đắn, kịp thời việc nắm bắt hội đầu tư lớn Mối quan tâm hàng đầu nhà quản lý chủ thể có liên quan khác tới hoạt động doanh nghiệp biến động tiêu tài sao; biến động đồng thời biến động tình hình tài doanh nghiệp; thơng qua việc nhận biết biến động đó, người quản lý doanh nghiệp đưa biện pháp phù h ợp để phát huy tối đa ưu điểm hạn chế tới mức thấp điểm tồn hoạt động doanh nghiệp Trong điều kiện nay, doanh nghiệp quan tâm nhiều đến cơng tác kế tốn tài Vấn đề phân tích tài doanh nghiệp chưa coi trọng Mà thực tế kết phân tích tài sở vững cho việc định kinh doanh nhà quản lý doanh nghiệp Vấn đề thực công tác phân tích tài doanh nghiệp cách thường xuyên đặt yêu cầu cấp thiết Xuất phát từ lý trên, chọn đề tài: “Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng” có ý nghĩa lý luận thực tiễn MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Đề tài lựa chọn nghiên cứu nhằm mục đích cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng; qua nâng cao lực cạnh tranh Cơng ty điều kiện kinh tế thị trường Mục tiêu nghiên cứu đề tài tập trung vào vấn đề chủ yếu sau: - Nghiên cứu sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp; - Vận dụng sở lý luận để tiến hành phân tích tài Công ty cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng; - Đề xuất số giải pháp cải thiện tài Công ty cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Đề tài nghiên cứu, tìm hiểu Cơng ty cổ phần Luyện cán thép Gia Sàng - Số liệu sử dụng đề tài số liệu năm 2010, 2011 - Đề tài tập trung vào việc phân tích tình hình tài đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Luận văn hồn thành thơng qua việc thực kết hợp phương pháp: - Phương pháp nghiên cứu lý luận: phương pháp khai thác thông tin khoa học lý luận qua sách, tài liệu, giáo trình có liên quan đến vấn đề nghiên cứu (ở vấn đề phân tích tài chính) - Phương pháp thu thập thơng tin Việc thu thập thơng tin cần thiết q trình nghiên cứu vấn đề Cần phải lựa chọn thông tin xác, khoa học để phục vụ tốt cho việc nghiên cứu Phương pháp thu thập thông tin bao gồm: Điều tra thống kê, vấn tham khảo ý kiến, quan sát trực tiếp