Quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt NamQuản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam
Tính cấp thiết củađềtài
Lãi suất đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, và rủi ro lãi suất (RRLS) luôn hiện hữu trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Đây là một loại rủi ro chủ yếu, bởi vì ngân hàng chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực "tiền" thông qua lãi suất Do đó, các ngân hàng rất chú trọng đến việc quản lý rủi ro lãi suất (QLRRLS) và thiết lập các chính sách lãi suất phù hợp với xu hướng thị trường.
Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phát triển nhờ ảnh hưởng của cuộc cách mạng công nghiệp 4.0, các ngân hàng không chỉ phải cạnh tranh lẫn nhau mà còn đối mặt với các doanh nghiệp phi ngân hàng như công ty tài chính và Fintech Cuộc đua cạnh tranh lãi suất trở nên khốc liệt, dẫn đến sự thay đổi bản chất của RRLS, với xu hướng ngày càng bất cân xứng giữa lãi suất đầu vào và đầu ra của các ngân hàng thương mại.
Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009 và đại dịch Covid-19, kinh tế thế giới và Việt Nam đã rơi vào khủng hoảng, dẫn đến sự suy giảm nghiêm trọng trong tăng trưởng và hoạt động của các ngân hàng thương mại Việc nâng cao nhận thức và phát triển hệ thống quản lý rủi ro, đặc biệt là quản lý rủi ro lãi suất (QLRRLS), trở nên cấp bách Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam (MSB) đã phải đối mặt với nhiều rủi ro, trong đó rủi ro lãi suất gây ảnh hưởng đáng kể Các chính sách đã được điều chỉnh để đổi mới và thích ứng trong công tác QLRRLS, giúp ngân hàng từng bước vượt qua khó khăn và hoàn thành các chỉ tiêu đề ra MSB đã trở thành một trong 17 tổ chức tín dụng quan trọng trong hệ thống ngân hàng Mặc dù có nhiều cơ hội và thách thức trong tương lai, việc đảm bảo an toàn hoạt động và quản lý rủi ro luôn được ban lãnh đạo ngân hàng quan tâm, do đó, việc đánh giá và hoàn thiện công tác QLRRLS là rất cần thiết trong giai đoạn hiện nay.
Học viên đã quyết định chọn đề tài nghiên cứu "Quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam" dựa trên những lý do quan trọng liên quan đến sự cần thiết và tính cấp bách của việc quản lý rủi ro lãi suất trong bối cảnh hiện nay.
Mục đíchnghiêncứu
Mụctiêuchung
Mục tiêu chính của đề án là phân tích tình hình quản lý rủi ro tín dụng tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam (MSB) và đề xuất các giải pháp nhằm cải thiện công tác quản lý rủi ro này.
Nhiệm vụnghiên cứu
- Hệ thống hóa cơ sở lý luận về lãi suất và QLRRLS trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thươngmại;
- Phân tích kinh nghiệm quốc tế và trong nước về QLRRLS, từ đó đưa ra một số bài học đối với Ngân hàng TMCP Hàng hải ViệtNam;
Trong giai đoạn 2017-2022, Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam đã thực hiện đánh giá thực trạng quản lý rủi ro lãi suất, qua đó phân tích những kết quả đạt được và chỉ ra các tồn tại hạn chế trong quy trình quản lý Những thành công trong việc kiểm soát rủi ro lãi suất đã góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng, nhưng vẫn tồn tại một số vấn đề cần khắc phục để tăng cường khả năng ứng phó với biến động lãi suất trong tương lai.
- ĐềxuấtmộtsốgiảiphápvớimụctiêuhoànthiệncôngtácQLRRLStạiNgân hàng TMCPHàng hải ViệtNam
Đối tượng và phạm vinghiêncứu
Đốitượngnghiêncứu:Hoạt độngQuảnlýrủirocủaNgânhàngTMCPHàng hải ViệtNam.
Nội dung nghiên cứu về Quản lý Rủi ro Lãi suất (QLRRLS) tại Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam bao gồm việc phân tích hệ thống chỉ tiêu và hạn mức, mô hình đo lường rủi ro lãi suất, cùng với quy trình và chính sách QLRRLS của ngân hàng.
Phạm vi thời gian:từ 2017 đến 2022
Phạm vi không gian:Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam
Phương phápnghiêncứu
Đề án sử dụng phương pháp định tính để làm rõ vấn đề nghiên cứu, bao gồm các phương pháp như thống kê, phân tích tổng hợp, so sánh và đối chiếu Những phương pháp này giúp cung cấp cái nhìn sâu sắc và toàn diện về chủ đề nghiên cứu.
- Phương pháp thống kê:số liệu thích hợp được thu thập nhằm phân tích các nội dung trong phạm vi đềán
- Phươngphápphântíchtổnghợp:trêncơsởcácnộidungcụthể,đềánphân tích và đưa ra các đánh giá chung về các nội dung trong phạm vi đềán.
Phương pháp so sánh và đối chiếu là công cụ hữu ích giúp làm rõ các đối tượng nghiên cứu trong đề án, chẳng hạn như việc so sánh hai phương pháp đo lường hoặc đối chiếu giữa hai ngân hàng thương mại (NHTM).
Cácnguồndữliệuthứcấpbaogồm:thuthậpsốliệutrênbáocáotàichínhcủa Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam giai đoạn 2017-2022, baogồm:
- Báo cáo thường niên, báo cáo tàichính
- Báo cáo kế hoạch kinhdoanh
Kết cấuđềán
Ngoài các nội dung mở đầu, kết luận, đề án được kết cấu như sau:
Chương 1: Cơ sở lý luận và thực tiễn về quản lý rủi ro lãi suất của ngân hàng thương mại
Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Hàng hải Việt Nam
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM QUẢN LÝ RỦI RO LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNGTHƯƠNGMẠI
Tổng quan vềlãi suất
Lãi suất là một yếu tố quan trọng trong thị trường tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến quyết định của cá nhân và doanh nghiệp Khi đưa ra lựa chọn, họ phải cân nhắc về chi phí cơ hội liên quan đến tiêu sản, tài sản, tiết kiệm và đầu tư Việc lựa chọn tài sản phù hợp sẽ phụ thuộc vào lãi suất hiện hành, ảnh hưởng đến lợi nhuận và chi phí.
Lãi suất có thể được xem như một hàng hóa đặc biệt, theo Nguyễn Văn Tiến (2010), lãi suất là giá cả của quyền sử dụng một đơn vị vốn vay trong một khoảng thời gian nhất định Nó được biểu diễn dưới dạng tỷ lệ phần trăm (%), phản ánh tỷ lệ sinh lời mà người cho vay nhận được từ khoản vốn đã đầu tư.
Theo Nguyễn Văn Tiến (2010), lãi suất có thể được phân loại như sau:
Căn cứ vào nghiệp vụ ngân hàng:
- Lãi suất tiền gửi:là lãi suất ngân hàng trả cho các khoản tiềngửi
Lãi suất tín dụng là mức lãi suất mà người vay phải trả cho ngân hàng Đây là một trong hai loại lãi suất chính, bên cạnh lãi suất tiền gửi, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành thu nhập và chi phí của ngân hàng.
Lãi suất chiết khấu là lãi suất mà ngân hàng áp dụng khi cho vay dưới hình thức chiết khấu, tức là mua các giấy tờ có giá trị chưa đến hạn thanh toán của khách hàng với giá thấp hơn.
Lãi suất liên ngân hàng là mức lãi suất mà các ngân hàng áp dụng khi cho vay lẫn nhau trên thị trường liên ngân hàng Lãi suất này được hình thành dựa trên cung cầu vốn vay và chịu ảnh hưởng từ lãi suất của ngân hàng trung ương đối với các ngân hàng vay.
Căn cứ vào tính linh hoạt của lãi suất:
Lãi suất cố định là lãi suất được xác định và giữ nguyên trong toàn bộ thời gian vay vốn Ưu điểm của loại lãi suất này là người vay có thể biết trước số tiền lãi phải trả Tuy nhiên, nhược điểm là người vay sẽ bị ràng buộc vào mức lãi suất nhất định, ngay cả khi thị trường có sự biến động.
- Lãi suất thả nổi:“là lãi suất được quy định có thể lên/xuông theo lãi suấtthịtrường trong thời hạn cấp tíndụng”.
1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới lãisuất
Cung cầu tiền tệ ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất trên thị trường, dẫn đến sự biến động của chúng Nguyên lý này được áp dụng rộng rãi trong nền kinh tế thị trường để xác định lãi suất Các ngân hàng trung ương điều chỉnh cung cầu tiền tệ nhằm đạt được mục tiêu điều hành và phù hợp với đặc điểm thị trường trong từng thời kỳ.
Lạm phát kỳ vọng ảnh hưởng đến hành vi thị trường, khi dự đoán lạm phát tăng, thị trường có xu hướng tăng tỷ lệ tiết kiệm và dự trữ hàng hóa, cũng như đầu tư vào các tài sản phi tài chính như vàng và ngoại tệ mạnh Điều này dẫn đến giảm cung cho vay và gây áp lực lên lãi suất theo quy luật cung cầu Vì vậy, tâm lý lạm phát đóng vai trò quan trọng trong việc ổn định lãi suất và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.
Khi đồng nội tệ có giá trị yếu và chịu áp lực từ biến động của các đồng ngoại tệ mạnh, tâm lý thị trường thường nghiêng về việc tích trữ ngoại tệ như một tài sản an toàn Sự dịch chuyển này dẫn đến tình trạng khan hiếm đồng nội tệ trong hệ thống ngân hàng, buộc các ngân hàng phải nâng cao lãi suất tiền gửi bằng đồng nội tệ.
Tỷ suất lợi nhuận của nền kinh tế cần phải cao hơn lãi suất vay để đảm bảo nhà đầu tư thu được lợi nhuận từ các dự án đầu tư Điều này không chỉ giúp nhà đầu tư có lợi nhuận mà còn tạo điều kiện cho việc phát triển và mở rộng thêm các dự án khác Do đó, việc đánh giá và lựa chọn lãi suất phù hợp sẽ dựa trên ước lượng tỷ suất lợi nhuận của nền kinh tế.
Việc bộ chi ngân sách sẽ khiến cho cầu tiền tăng, dẫn đến lãi suất tăng Chính phủ phải đối mặt với áp lực tài chính để bù đắp thâm hụt ngân sách bằng cách phát hành thêm trái phiếu Hành động này làm tăng lãi suất (coupon) của trái phiếu, đồng thời cung trái phiếu trên thị trường thứ cấp cũng tăng, kéo theo lợi suất trái phiếu chính phủ có xu hướng gia tăng.
Rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại.6 1 Khái niệm rủi rolãisuất
Đề án này tập trung vào việc nghiên cứu và đánh giá rủi ro lãi suất trong phạm vi sổ ngân hàng, theo quy định tại Khoản 13 Điều 3 Thông tư 13/2018-NHNN Rủi ro lãi suất tổng ngân hàng được định nghĩa là rủi ro do biến động bất lợi của lãi suất đối với thu nhập, giá trị tài sản và nghĩa vụ tài chính của ngân hàng thương mại và chi nhánh ngân hàng nước ngoài Các yếu tố gây ra rủi ro này bao gồm chênh lệch thời điểm ấn định lãi suất mới, thay đổi mối quan hệ giữa các mức lãi suất của các công cụ tài chính khác nhau, và tác động từ sản phẩm quyền chọn lãi suất Đây là một trong sáu loại rủi ro mà Ngân hàng Nhà nước yêu cầu các ngân hàng thương mại theo dõi, bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro hoạt động, rủi ro thị trường, rủi ro thanh khoản, rủi ro lãi suất sổ ngân hàng và rủi ro tập trung.
1.2.1 Khái niệm rủi ro lãisuất
Rủi ro và rủi ro lãi suất (RRLS) đã được nhiều nghiên cứu định nghĩa khác nhau Theo Mishkin (2003), rủi ro là sự không chắc chắn liên quan đến khả năng xảy ra thiệt hại tài chính, tức là khả năng kết quả hoặc lợi nhuận thực tế của một khoản đầu tư có thể khác biệt so với kết quả dự kiến Knight (1921) bổ sung rằng rủi ro bao gồm cả yếu tố không chắc chắn và có thể ước lượng được.
Theo định nghĩa của NHNN 1 “Rủi ro là khả năng xảy ra tổn thất (tổn thất tàichính,tổnthấtphitàichính)làmgiảmthunhập,vốntựcódẫnđếnlàmgiảmtỷlệan toànvốnhoặchạnchếkhảnăngđạtđượcmụctiêukinhdoanhcủangânhàngthương mại, chi nhánh ngân hàng nướcngoài”
Mặc dù có những điểm khác nhau, các định nghĩa về rủi ro đều nhấn mạnh rằng rủi ro liên quan đến những sự cố không thể dự đoán, sự không chắc chắn và sự khác biệt so với mong đợi, có khả năng tác động đến thu nhập và vốn.
Khái niệm rủi ro lãisuất
Quá trình chuyển nhượng tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM) diễn ra qua việc huy động vốn từ tiền gửi và phát hành chứng khoán sơ cấp, sau đó chuyển nguồn vốn này sang tài sản thông qua cho vay và đầu tư Sự không tương đồng về tính thanh khoản, khối lượng và kỳ hạn của tài sản nợ và tài sản có (TSN - TSC) khiến NHTM phải đối mặt với rủi ro lãi suất (RRLSl), một trong những rủi ro quan trọng ảnh hưởng đến mọi hoạt động của ngân hàng Biến động lãi suất không chỉ tác động đến giá trị ròng của tổ chức mà còn ảnh hưởng đến giá trị thị trường của vốn chủ sở hữu (VCSH) Do đó, báo cáo tài chính của các tổ chức tín dụng luôn bị ảnh hưởng bởi sự biến động của yếu tố lãi suất.
Theo Rose & Hudgins (2010), rủi ro lãi suất (RRLS) là khả năng một tổ chức tín dụng (TCTD) mất thu nhập và/hoặc vốn do các sự kiện lãi suất biến động bất ngờ Casu và cộng sự (2015) cho rằng RRLS phát sinh từ sự bất cân đối giữa kỳ hạn và số lượng tài sản có và tài sản nợ, xảy ra trong chức năng chuyển hóa tài sản của TCTD.
Theo Nguyễn Văn Tiến, sự không cân xứng về kỳ hạn giữa tài sản cố định (TSC) và tài sản ngắn hạn (TSN) khiến các ngân hàng thương mại (NHTM) phải đối mặt với rủi ro lãi suất Các NHTM cần phải quản lý rủi ro lãi suất liên quan đến việc tái tài trợ TSC và tái đầu tư TSN, hoặc có thể dẫn đến suy giảm giá trị ròng của tài sản.
Tổng hợp các ý kiến kể trên có thể hiểu rằng:
1 Thông tư 13/2018/TT-NHNN và các văn bản sửa đổi, bổ sung khác
Ngân hàng thương mại (NHTM) phải đối mặt với rủi ro lãi suất (RRL) khi cấu trúc tài sản nợ (TSN) và tài sản có (TSC) không cân xứng về kỳ hạn Điều này có thể dẫn đến việc ngân hàng phải gánh chịu thiệt hại từ việc tái trợ, tái đầu tư hoặc giảm giá trị ròng của tài sản Để quản lý rủi ro này, các NHTM thường thiết lập hệ thống ngưỡng giám sát hợp lý nhằm đảm bảo rằng rủi ro phát sinh từ biến động lãi suất được kiểm soát, đồng thời cân nhắc lợi ích thu lại từ hoạt động kinh doanh trên thị trường RRL có thể gây ra những tác động tiêu cực đến thu nhập từ lãi (TNLT) và vốn chủ sở hữu (VCSH) của ngân hàng.
1.2.2 Các loại rủi ro lãisuất
RRLScóthểchialàmrủirovềthunhậpvàrủirovềvốn(hayrủirovềTNLT và rủi ro về giá trị kinh tế củaVCSH).
Rủi ro chênh lệch lãi suất
Phát sinh do cấu trúc kỳ hạn của các công cụ
Rủi ro phụ thuộc vào thay đổi của cấu trúc kỳ hạn của lãi suất phát sinh đồng nhất qua đường cong lãi suất hoặc khác biệt kỳ hạn.
Rủi ro cơ bản (Basis risk)
Sự không đồng nhất của biến động lãi suất các công cụ có cùng kỳ hạn nhưng được định giá ở các mức lãi suất khác nhau.
Rủi ro quyền chọn(Option alityrisk)
Vị thế của quyền chọn phái sinh
Yếu tố kèm theo trong hợp đồng, khi NHTM hoặc khách hàng của NHTM có thể thay thế mức độ và kỳ hạn dòng tiền.
Bảng 1.1: Phân loại RRLS dựa trên khía cạnh thu nhập
2 Tham khảo Luật các TCTD và Luận Ngân hàng nhà nước; Nguyễn Thị Mùi (Quản trị NHTM); Nguyễn Đăng Dờn (Quản trị NHTM hiện đại)
Rủi ro rủi ro giảm giá trị kinh tế của VCSH tác động lên ngân hàng ro được thể hiện theo thông tin tại Bảng1.2:
Nguy cơ suy giảm giá trị ròng của ngân hàng thương mại (NHTM) gia tăng khi có sự bất cân xứng giữa tài sản ngắn hạn (TSN) và tài sản cố định (TSC), do sự biến động của giá trị thị trường bị ảnh hưởng bởi yếu tố lãi suất.
Rủi rođường cong lợi suất
Ngân hàng thương mại (NHTM) có thể gặp phải những thay đổi về độ dốc và hình dạng của đường cong lợi suất, điều này xuất phát từ sự biến động của lãi suất ở các kỳ hạn khác nhau và với các mức độ khác nhau.
Bảng 1.2: Phân loại RRLS dựa trên khía cạnh vốn kinh tế
Nguồn: BCBS (2015) 1.2.3 Nguyên nhân dẫn tới rủi ro lãisuất
- Xem xét yếu tố khách quan: lãi suất biến động do nhiều yếu tố như: quy luật cung cầu vốn, chính sách của NHNN, tỷ giá, lạmphát,…
Xem xét yếu tố chủ quan trong cấu trúc bất cân xứng về quy mô hoặc kỳ hạn vốn bình quân giữa tài sản ngắn hạn (TSN) và tài sản dài hạn (TSC) là rất quan trọng Cụ thể, sự khác biệt về kỳ hạn giữa TSC của tổ chức tín dụng (TCTD) và kỳ hạn của TSN có thể tạo ra những rủi ro tài chính Việc phân tích các khe hở kỳ hạn (Duration Gap) giúp hiểu rõ hơn về mối quan hệ này và ảnh hưởng của nó đến hiệu quả hoạt động của TCTD.
Khehởkỳhạn=KỳhoànvốnbìnhquâncủaTSC–Kỳhạnhoànvốn bình quân củaTSN.
Khi khe hở kỳ hạn dương: TCTD chịu RRLS khi lãi suấttăng.
Khi khe hở kỳ hạn âm: TCTD chịu RRLS khi lãi suấtgiảm.
Các tổ chức tín dụng thường sử dụng vốn ngắn hạn với lãi suất thấp để cho vay và đầu tư dài hạn với lãi suất cao, nhằm tạo ra chênh lệch lãi suất và lợi nhuận Điều này dẫn đến việc hình thành kỳ hoàn vốn bình quân cho danh mục đầu tư của ngân hàng Thêm vào đó, xu hướng của các ngân hàng cũng phản ánh hành vi của khách hàng, khi họ tập trung vào một số kỳ định lại lãi suất nhất định, chẳng hạn như nhiều khách hàng ưa chuộng kỳ hạn 6 tháng.
Theo quy định của NHNN, trong 6 tháng, doanh nghiệp có chu kỳ hạch toán báo cáo tài chính hàng quý thường chọn kỳ định lại lãi suất 3 tháng/lần Điều này có thể dẫn đến sự bất cân xứng về quy mô đối với TSC NCLS và TSN NCLS (Repricing Gap).
Khe hở NCLS (Repricing Gap) = TSC NCLS – TSN NCLS
KhiRepricingGap>0,lãisuấtthịtrườnggiảmsẽgâybấtlợitới NIM của ngânhàng
KhiRepricingGap