61 Trang 6 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa Tiếng Anh Nguyên nghĩa Tiếng Việt BCTC Báo cáo tài chính FEM Fixed effects model Mô hình hiệu ứng cố định FGLS Feasible general
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Sinh viên thực :Tạ Thị Nguyên Lớp :K22NHG Khóa học :2019 - 2023 Mã sinh viên :22A4010349 Giảng viên hướng dẫn :Ths Nguyễn Thị Diễm Hương Hà nội, ngày 23 tháng 05 năm 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan “Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam” viết hướng dẫn Ths Nguyễn Thị Diễm Hương Các nội dung kết nghiên cứu khố luận hồn tồn trung thực Các bảng số liệu phục vụ cho việc phân tích, đánh giá thu thập từ nguồn khác ghi rõ nguồn trích dẫn Nếu phát hiệu có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm Hà nội, ngày 23 tháng 05 năm 2023 Sinh viên Tạ Thị Nguyên i LỜI CẢM ƠN Lời cho phép em gửi lời cảm ơn chân thành đến tồn thể thầy, giáo Học viện Ngân hàng nhiệt huyết, tận tình giảng dạy, truyền đạt cho em kiến thức quý báu, giúp đỡ em nhiều thời gian học tập trường Đặc biệt, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới giảng viên – Ths Nguyễn Thị Diễm Hương, trực tiếp giúp đỡ, hướng dẫn em hoan thành khoá luận Tuy nhiên, kiến thức chun mơn cịn hạn chế thân thiếu nhiều kinh nghiệm thực tiễn Do đó, q trình hồn thành khố luận, chắn khơng tránh khỏi thiếu sót Bản thân em mong nhận góp ý, bảo thêm thầy để khố luận tốt nghiệp em hoàn thiện Lời sau cùng, em xin kính chúc q thầy giáo sức khỏe, hạnh phúc thành công đường nghiệp giảng dạy sống Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 23 tháng 05 năm 2023 Sinh viên Tạ Thị Nguyên ii MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài .1 Tổng quan nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu .9 Kết cấu đề tài .10 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 11 1.1 Những vấn đề hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 11 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 11 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 12 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM 15 1.2.1 Các nhân tố bên .15 1.2.2 Các nhân tố bên .18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 2.1 Phát triển biến nghiên cứu 23 2.1.1 Các biến phụ thuộc 23 2.1.2 Các biến độc lập 24 2.2 Mơ hình nghiên cứu 31 2.3 Dữ liệu nghiên cứu 32 2.4 Phương pháp nghiên cứu 35 KẾT LUẬN CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NHTM VIỆT NAM 38 3.1 Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam 38 iii 3.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam 41 3.2.1 Tăng trưởng tín dụng 41 3.2.2 Tỷ lệ nợ xấu 42 3.2.3 Tỷ lệ ROA, ROE trung bình 44 3.3 Kết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Việt Nam 45 3.3.1 Kiểm định hệ số tương quan 45 3.3.2 Kiểm định đa cộng tuyến 45 3.3.3 Phân tích kết hồi quy 47 3.3.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 50 3.3.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình REM 51 3.3.6 Kết ước lượng theo mơ hình FGLS 53 3.4 Thảo luận kết nghiên cứu .55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 58 CHƯƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 60 4.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng Chính phủ NHNN 60 4.2 Giải pháp NHTM 61 4.3 Khuyến nghị để nâng cao HQHĐ NHTM 64 4.3.1 Đối với NHNN 64 4.3.2 Đối với Chính phủ .65 4.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 KẾT LUẬN 69 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 PHỤ LỤC 75 iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa Tiếng Anh BCTC FEM FGLS Nguyên nghĩa Tiếng Việt Báo cáo tài Fixed effects model Mơ hình hiệu ứng cố định Feasible generalized least Ước lượng bình phương bé squares estimators tổng quát khả thi HQHĐ Hiệu hoạt động NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NIM Tỷ lệ thu nhập cận biên Mô hình bình phương nhỏ POLS Pooled Ordinary Least Square REM Random effects model Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên ROA Return on Assets Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROE Return on Equity Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu thông thường TCTD Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu v DANH MỤC BẢNG BẢNG Trang Bảng 2.1: Bảng mô tả biến 29 Bảng 2.2: Thống kê mô tả biến mơ hình 33 Bảng 2.3: Thống kê hình thức sở hữu 35 Bảng 3.1: Bảng cấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2013 - 39 2022 Bảng 3.2: Ma trận hệ số tương quan 45 Bảng 3.3: Kết kiểm định VIF 46 Bảng 3.4: Kết phân tích hồi quy theo POLS, FEM, REM 47 Bảng 3.5: Kiểm định F - test, Kiểm định Breusch - Pagan test 50 Bảng 3.6: Kiểm định Hausman 51 Bảng 3.7: Kiểm định phương sai sai số thay đổi 52 Bảng 3.8: Kiểm định tự tương quan 53 Bảng 3.9: Kết ước lượng mơ hình FGLS 53 vi DANH MỤC HÌNH HÌNH Trang Biểu đồ 3.1: Quy mơ TTS hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2013 - 2022 Biểu đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng hệ thống NHTM VN giai đoạn 2013 - 2022 Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2013 - 2022 Biểu đồ 3.4: Tỷ lệ ROA, ROE trung bình hệ thống NHTM giai đoạn 2013 - 2022 vii 40 41 42 44 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Với quốc gia nào, hoạt động hệ thống NHTM xem huyết mạch kinh tế Hệ thống ngân hàng đóng vai trị vơ quan trọng kinh tế NHTM, mặt đóng vai trị trung gian tài cầu nối chủ thể dư thừa thiếu hụt vốn; mặt khác công cụ để nhà nước điều tiết kinh tế vĩ mô gắn kết tài quốc gia với tài quốc tế Đối với nước có hệ thống tài dựa vào ngân hàng Việt Nam (Tran, 2018), ổn định hệ thống ngân hàng chìa khóa định ổn định hệ thống tài Hoạt động ngân hàng cần phải ln an tồn hiệu để trì vận hành trơi chảy hoạt động kinh tế, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Tốc độ tồn cầu hóa hội nhập hóa diễn ngày nhanh chóng sâu rộng Hội nhập mang lại nhiều hội có khơng thách thức với kinh tế nói chung, với lĩnh vực ngân hàng nói riêng Bên cạnh sức ép từ ngân hàng quốc tế, cạnh tranh khốc liệt diễn NHTM nước với Số lượng quy mô hoạt động ngân hàng tăng trưởng nhanh chóng, điều dẫn tới cạnh tranh gay gắt thị phần, hệ thống kênh phân phối chất lượng dịch vụ NHTM Muốn tồn phát triển NHTM phải tìm giải pháp để nâng cao HQHĐ kinh doanh, góp phần gia tăng tiềm lực tài vị thị trường Đây nhiệm vụ hàng đầu, vừa mục tiêu vừa động lực NHTM giai đoạn Chính việc phân tích, đánh giá “Các nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ kinh doanh NHTM Việt Nam” thực cần thiết Hiệu kinh doanh ngân hàng chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố, kết nghiên cứu thu giúp nhà quản trị xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng nhân tố tới HQHĐ kinh doanh ngân hàng Từ đó, NHTM đưa biện pháp, chiến lược để nâng cao HQHĐ lực cạnh tranh; đáp ứng mục tiêu phát triển cách bền vững xu hướng hội nhập quốc tế bùng nổ công nghệ thông tin Mặt khác, hoạt động hiệu giúp NHTM có sức mạnh tài vững để vượt qua khó khăn, khủng hoảng; điển hình tác động đại dịch Covid-19 tới hệ thống NHTM Việt Nam Tổng quan nghiên cứu 2.1 Các nghiên cứu giới Các tài liệu nghiên cứu thực nghiệm trước thường xem xét nhân tố ảnh hưởng đến HQHĐ kinh doanh NHTM quốc gia cụ thể nhóm quốc gia Từ tài liệu, HQHĐ ngân hàng thường đo lường tiêu: lợi nhuận tổng tài sản (ROA), biên lãi ròng tổng tài sản (NIM) lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) giải thích yếu tố cụ thể bên ngân hàng yếu tố bên (ngành kinh tế vĩ mơ) Trong đó, nghiên cứu xem xét tác động yếu tố vi mô (bên NHTM) tới HQHĐ kinh doanh ngân hàng: Said & Tumin (2011) tiến hành xem xét tác động yếu tố nội tới HQHĐ 13 NHTM hai nước Trung Quốc Malaysia giai đoạn 2001 2007 Năm yếu tố xác định yếu tố định nội bao gồm khoản, tín dụng, tỷ lệ an tồn vốn, chi phí hoạt động quy mơ NHTM; đo lường tiêu ROA ROE Kết nghiên cứu tỷ lệ an toàn vốn tương quan thuận đáng kể tới ROE ngân hàng Trung Quốc, lại tác động không đáng kể với ROE ngân hàng Malaysia Biến số rủi ro tín dụng chi phí hoạt động có tác động tiêu cực tới ROA ngân hàng Tuy nhiên ROE sử dụng làm thước đo hiệu suất thì: rủi ro tín dụng liên quan tiêu cực đến HQHĐ ngân hàng Malaysia, chi phí hoạt động có mối quan hệ với ngân hàng Trung Quốc Thanh khoản quy mô ngân hàng khơng có ảnh hưởng đến HQHĐ hai quốc gia Nhìn chung, tác động tỷ lệ tài tới HQHĐ NHTM khác quốc gia bị ảnh hưởng nghiêm trọng yếu tố cụ thể quốc gia Saira Javaid & cộng (2011) kiểm tra lợi nhuận 10 NHTM hàng đầu Pakistan giai đoạn 2004-2008 Nhóm tác giả tập trung vào yếu Phụ mục 3: Dữ liệu hồi quy vi mô NAME YEAR ROA ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWN D ACB 2013 0.0048 0.0658 0.07506 0.829 0.6434 0.6654 18.93110022 0.03 ACB 2014 0.0055 0.0764 0.06902 0.86083 0.64765 0.6379 19.00629712 0.022 ACB 2015 0.0054 0.0817 0.06348 0.86827 0.66531 0.6465 19.12108644 0.013 2016 0.0061 0.0987 0.06018 0.69925 0.6186 19.26946697 0.0087 2017 0.0082 0.1408 0.05638 0.69821 0.5435 19.46559729 0.007 2018 0.0167 0.2773 0.06382 0.69998 0.4783 19.61258069 0.0073 2019 0.0169 0.2464 0.0724 0.70063 0.5161 19.76488783 0.0054 2020 0.0186 0.2431 0.07974 0.70069 0.4198 19.91252834 0.0059 2021 0.0198 0.239 0.08508 0.68574 0.3493 20.08417103 0.0077 2022 0.0241 0.2649 0.09614 0.68058 0.4031 20.22548013 0.0074 2013 0.0078 0.1377 0.05843 0.71307 0.3871 20.12249013 0.0237 2014 0.0083 0.1515 0.05116 0.68532 0.3937 20.29300643 0.0203 2015 0.0084 0.1666 0.04977 0.70349 0.4487 20.56153442 0.0168 2016 0.0066 0.1412 0.04383 0.71911 0.4452 20.72962333 0.0199 BID 2017 0.0061 0.146 0.04062 0.71529 0.72103 0.3974 20.90748879 0.0162 BID 2018 0.0059 0.1423 0.04155 0.75373 0.75302 0.3623 20.99560912 0.01901 BID 2019 0.006 0.1266 0.05212 0.74778 0.74968 0.3586 21.12201329 0.0174 BID 2020 0.0047 0.089 0.05251 0.80879 0.80062 0.3536 21.13979334 0.0154 BID 2021 0.0064 0.127 0.049 0.78356 0.76894 0.3115 21.2895427 0.0081 2022 0.0094 0.1906 0.04913 0.71782 0.3242 21.47496933 0.0096 2013 0.0039 0.0432 0.08644 0.49079 0.6528 18.95034064 0.0198 2014 0.0003 0.0039 0.08733 0.54097 0.6962 18.89749759 0.0246 2015 0.0003 0.0029 0.10528 0.67889 0.6066 18.64262097 0.0186 2016 0.0024 0.0232 0.10441 0.67461 0.6038 18.67378308 0.0295 2017 0.0059 0.0594 0.09541 0.67835 0.5763 18.82193402 0.0227 2018 0.0044 0.0453 0.0975 0.68157 0.6517 18.84367179 0.0185 2019 0.0054 0.0565 0.094 0.67599 0.602 18.93672265 0.0171 2020 0.0065 0.0657 0.10484 0.62809 0.5486 18.89340054 0.0252 2021 0.0059 0.0558 0.10725 0.69151 0.5339 18.92648576 0.019 2022 0.0168 0.154 0.11067 0.70522 0.4769 19.03616932 0.018 VCB 2013 0.0099 0.1038 0.09038 0.70842 0.5849 0.4027 19.9661006 0.0273 VCB 2014 0.0087 0.1065 0.07509 0.73173 0.56038 0.3963 20.17334529 0.0231 VCB 2015 0.0085 0.1201 0.06698 0.74219 0.57407 0.3918 20.32932602 0.0184 VCB 2016 0.0093 0.1465 0.06105 0.74939 0.58485 0.3999 20.48489048 0.0146 VCB 2017 0.01 0.1806 0.05077 0.68437 0.52491 0.4035 20.75795059 0.0111 2018 0.0138 0.2546 0.05789 0.58832 0.3465 20.79468056 0.0097 2019 0.0161 0.2588 0.06615 0.60088 0.3459 20.92434279 0.0078 2020 0.0145 0.2109 0.07095 0.63321 0.3269 21.00560624 0.0062 2021 0.016 0.2157 0.07713 0.67913 0.3098 21.07016395 0.0063 2022 0.0185 0.2443 0.07478 0.6313 0.3121 21.31869829 0.0067 ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID BID EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB VCB VCB VCB VCB VCB 0.88604 0.84903 0.81983 0.80344 0.79454 0.71986 0.68098 0.618 0.67729 0.66369 0.72142 0.69489 0.46794 0.62927 0.78839 0.79465 0.78691 0.77755 0.83132 0.83472 0.82839 0.80308 0.74666 0.75933 0.77823 0.80253 0.68555 77 2013 0.0007 0.0061 0.10384 0.45839 0.6212 2014 0.0066 0.0634 0.10538 18.15768699 0.03 0.47332 0.4708 2015 0.0063 0.0609 0.10213 18.20576524 0.0251 0.56669 0.6026 2016 0.0059 0.0647 0.08365 18.24999719 0.0207 0.57579 0.6153 2017 0.0099 0.1283 0.07135 18.46485988 0.0258 0.64846 0.5708 2018 0.0167 0.2255 0.07665 18.62898771 0.0249 0.69082 0.442 2019 0.0202 0.2711 0.07278 18.75117958 0.0251 0.70015 0.4216 2020 0.0216 0.2957 0.07346 19.03333066 0.0196 0.69284 0.3981 VIB 2021 0.0231 0.3033 0.07848 19.31544412 0.0174 0.56076 0.65107 0.3547 19.55052399 0.0146 VIB 2022 0.026 0.2975 0.09525 0.58379 0.67662 0.3432 19.65265461 0.0179 TCB 2013 0.0039 0.0484 0.0876 0.75507 0.44227 0.5942 18.88376463 0.0365 TCB 2014 0.0065 0.0749 0.0852 0.74866 0.45655 0.4828 18.98543641 0.0238 TCB 2015 0.0083 0.0973 0.08572 0.74086 0.5814 0.3941 19.07297261 0.0167 2016 0.0147 0.1747 0.08322 0.60594 0.3575 19.27664014 0.0158 2017 0.0255 0.2771 0.09997 0.59708 0.2875 19.41167954 0.0161 2018 0.0287 0.2156 0.16132 0.49827 0.3184 19.58691723 0.0175 2019 0.0295 0.1823 0.16177 0.60152 0.3471 19.76537015 0.0133 2020 0.0299 0.1803 0.16973 0.63131 0.3192 19.90138245 0.005 2021 0.0358 0.2153 0.1636 0.61073 0.3014 20.15891452 0.007 2022 0.0318 0.1952 0.16226 0.60158 0.3276 20.36520786 0.009 2013 0.0128 0.1625 0.08398 0.48643 0.3585 19.01058219 0.0245 2014 0.013 0.1562 0.0826 0.50162 0.3749 19.1162708 0.0273 2015 0.0118 0.1256 0.10488 0.54898 0.3932 19.21386326 0.0161 2016 0.012 0.1147 0.10376 0.58823 0.4236 19.36169726 0.0132 2017 0.0121 0.1232 0.09431 0.58681 0.4326 19.56451439 0.012 MBB 2018 0.0181 0.1917 0.09432 0.66229 0.59252 0.447 19.70805233 0.0133 MBB 2019 0.0202 0.2113 0.09693 0.66274 0.60836 0.3945 19.83528939 0.0116 MBB 2020 0.0182 0.1836 0.10121 0.62823 0.60264 0.3858 20.02003228 0.01 MBB 2021 0.023 0.2256 0.10292 0.63361 0.5988 0.3351 20.22427066 0.0068 2022 0.0262 0.2461 0.10928 0.63219 0.325 20.40654262 0.0109 2013 0.003 0.0357 0.08787 0.25589 0.6991 18.48941248 0.081 2014 0.0014 0.0151 0.0905 0.22525 0.6215 18.46344077 0.076 2015 0.0011 0.0101 0.13053 0.2693 0.7254 18.46289003 0.055 2016 0.0014 0.0103 0.14686 0.37923 0.4986 18.343863 0.0236 2017 0.0012 0.0089 0.12226 0.32264 0.6361 18.53614089 0.0223 2018 0.0069 0.0631 0.10031 0.35394 0.6199 18.74108666 0.0221 2019 0.0071 0.0728 0.09469 0.40512 0.5307 18.87161588 0.0171 2020 0.0121 0.1267 0.0955 0.44902 0.4993 18.9899505 0.0162 2021 0.0212 0.2074 0.10821 0.49867 0.3713 19.13198912 0.0115 2022 0.0222 0.1896 0.12527 0.567 0.4141 19.17574986 0.0121 LPB 2013 0.0078 0.0772 0.09135 0.69795 0.37123 0.5569 18.1924523 0.0248 LPB 2014 0.0052 0.0636 0.07332 0.77201 0.40961 0.6394 18.42866629 0.0123 LPB 2015 0.0034 0.0467 0.07065 0.72154 0.52204 0.6285 18.49381396 0.0088 VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB 0.56247 0.60812 0.63225 0.567 0.5552 0.60979 0.66307 0.61448 0.73694 0.63465 0.62748 0.60281 0.63116 0.55343 0.51271 0.75445 0.836 0.82141 0.76022 0.70147 0.6089 0.61142 0.60573 0.60028 0.62185 0.5065 0.46113 0.51518 0.49525 0.46457 0.55044 78 2016 0.0085 0.1334 0.05873 0.56163 0.5247 2017 0.009 0.1545 0.05741 18.77038826 0.0111 0.61567 0.5513 2018 0.0057 0.098 0.05826 18.91191759 0.0107 0.68074 0.6247 2019 0.0085 0.1405 0.06226 18.98083657 0.0104 0.69546 0.6197 2020 0.0084 0.1389 0.05873 19.12406554 0.0144 0.72881 0.5977 2021 0.0108 0.1852 0.0581 19.30586443 0.0143 0.72254 0.5065 2022 0.0146 0.2208 0.0734 19.48260788 0.013 0.71857 0.3745 2013 0.0065 0.0856 0.0721 19.60774901 0.0146 0.1405 0.7858 SHB 2014 0.0051 0.0759 0.062 18.78272189 0.0567 0.729 0.12698 0.4987 18.94561958 0.0203 SHB 2015 0.0043 0.0732 0.055 0.72704 0.13529 0.5279 19.13707628 0.0096 SHB 2016 0.0042 0.0746 0.05656 0.71202 0.1646 0.505 19.27060832 0.0187 SHB 2017 0.0059 0.1102 0.05137 0.68141 0.16847 0.449 19.47153762 0.0233 SHB 2018 0.0055 0.1078 0.05052 0.69669 0.17421 0.478 19.59401703 0.024 2019 0.007 0.1388 0.05067 0.19463 0.4209 19.71610443 0.0183 2020 0.0067 0.1226 0.05824 0.21624 0.3522 19.83818205 0.0171 2021 0.0109 0.1681 0.07014 0.20144 0.2427 20.04324084 0.013 SHB 2022 0.0146 0.1971 0.07788 0.65651 0.21747 0.2271 20.12707134 0.028 TPB 2013 0.0162 0.1087 0.1153 0.44664 0.37166 0.4758 17.2839939 0.0197 TPB 2014 0.0128 0.1350 0.0823 0.42006 0.38539 0.5777 17.75665646 0.0122 TPB 2015 0.0088 0.1244 0.0630 0.5183 0.37051 0.511 18.1491454 0.0081 TPB 2016 0.0062 0.1079 0.0537 0.52071 0.44093 0.5763 18.47689102 0.0071 TPB 2017 0.0084 0.1559 0.0538 0.56638 0.51098 0.5379 18.6367493 0.0109 TPB 2018 0.0139 0.2087 0.0780 0.5591 0.56679 0.5059 18.72948371 0.0112 TPB 2019 0.0206 0.2611 0.0795 0.56215 0.58164 0.39 18.9180474 0.0129 TPB 2020 0.0189 0.2354 0.0812 0.56178 0.58159 0.4048 19.14491272 0.0114 TPB 2021 0.0193 0.2260 0.0887 0.4766 0.48229 0.3381 19.49509282 0.011 TPB 2022 0.0201 0.2150 0.0981 0.59324 0.48989 0.3807 19.61045525 0.0084 BAB 2013 0.0046 0.0595 0.06583 0.84296 0.58665 0.5231 17.7336694 0.0232 BAB 2014 0.0051 0.0737 0.07209 0.80991 0.63723 0.4805 17.86174897 0.0215 2015 0.0063 0.0833 0.07897 0.65797 0.4808 17.96592233 0.007 2016 0.0072 0.0926 0.07647 0.63344 0.5051 18.14542972 0.0081 2017 0.0072 0.0989 0.06945 0.60456 0.4189 18.33492895 0.0063 2018 0.0072 0.1006 0.07299 0.65938 0.4406 18.39052109 0.0076 2019 0.0073 0.1006 0.07243 0.676 0.5034 18.49662061 0.0068 2020 0.0052 0.0727 0.07137 0.67788 0.5563 18.57930193 0.0079 2021 0.0061 0.0834 0.07556 0.70621 0.5325 18.60126584 0.0077 BAB 2022 0.0067 0.0883 0.07609 0.7524 0.73079 0.5985 18.6737212 0.0053 SSB 2013 0.0047 0.0318 0.0717 0.52224 0.26205 0.6794 18.19584116 0.0284 SSB 2014 0.0066 0.0496 0.0709 0.56966 0.39991 0.6692 18.19983041 0.0286 SSB 2015 0.0019 0.0161 0.0681 0.64178 0.50504 0.7772 18.25529703 0.0317 SSB 2016 0.0001 0.0008 0.0569 0.75993 0.57069 0.8806 18.4537766 0.0297 SSB 2017 0.0009 0.0101 0.0494 0.67724 0.56416 0.8366 18.64389597 0.0186 SSB 2018 0.0022 0.0278 0.0591 0.71953 0.59728 0.7416 18.76062687 0.0234 LPB LPB LPB LPB LPB LPB LPB SHB SHB SHB SHB BAB BAB BAB BAB BAB BAB BAB 0.78233 0.78488 0.7136 0.67727 0.72016 0.62338 0.65871 0.63193 0.70974 0.73564 0.64586 0.83353 0.77901 0.69093 0.74755 0.70594 0.73763 0.78002 79 SSB 2019 0.0026 0.0351 0.0694 0.67978 0.62652 0.7619 18.87429002 0.0231 SSB 2020 0.0028 0.0422 0.0759 0.67711 0.60413 0.6127 19.00961835 0.0168 SSB 2021 0.0036 0.0583 0.0882 0.59134 0.60279 0.6066 19.17050838 0.0165 SSB 2022 0.0009 0.0168 0.1134 0.52874 0.66526 0.5318 19.259758 0.016 NAB 2013 0.0017 0.0119 0.1132 0.55722 0.40199 0.6994 17.17525182 0.0148 NAB 2014 0.0052 0.0400 0.0893 0.69839 0.42532 0.6384 17.43431636 0.014 NAB 2015 0.0016 0.0122 0.0963 0.6833 0.58828 0.6488 17.38419684 0.0091 NAB 2016 0.0050 0.0357 0.0801 0.73706 0.56099 0.5403 17.57325366 0.0294 NAB 2017 0.0024 0.0183 0.0674 0.78085 0.66763 0.4685 17.81260753 0.0195 NAB 2018 0.0043 0.0350 0.0564 0.78078 0.677 0.4340 18.13378508 0.0154 NAB 2019 0.0024 0.0200 0.0524 0.80408 0.71335 0.4691 18.36609187 0.0197 NAB 2020 0.0050 0.0441 0.0491 0.79489 0.6639 0.5705 18.7156998 0.0083 NAB 2021 0.0067 0.0637 0.0524 0.69284 0.6699 0.5699 18.8474996 0.0157 NAB 2022 0.0090 0.0921 0.0712 0.63807 0.67316 0.4935 18.99492464 0.0163 ABB 2013 0.0117 0.0491 0.0264 0.73566 0.41034 0.4976 17.86951409 0.0674 ABB 2014 0.0119 0.0518 0.0204 0.74846 0.38493 0.4021 18.02711728 0.0397 ABB 2015 0.0026 0.0125 0.0159 0.74043 0.48024 0.5388 17.98023104 0.018 ABB 2016 0.0076 0.0404 0.0419 0.74386 0.53654 0.5780 18.12189058 0.0256 ABB 2017 0.0027 0.0158 0.0817 0.69653 0.56687 0.5328 18.25229841 0.0277 ABB 2018 0.0020 0.0122 0.1101 0.72047 0.57984 0.5313 18.31529679 0.0189 ABB 2019 0.0067 0.0413 0.1360 0.6868 0.55387 0.5624 18.44592856 0.0231 ABB 2020 0.0042 0.0270 0.1334 0.76113 0.54391 0.6259 18.57225938 0.0209 ABB 2021 0.0051 0.0335 0.1512 0.73573 0.57041 0.6494 18.61077869 0.0165 ABB 2022 0.0073 0.0499 0.1095 0.7401 0.63014 0.5382 18.68417241 0.0288 KLB 2013 0.0157 0.0906 0.1626 0.6225 0.5616 0.5525 16.8776 0.0247 KLB 2014 0.0079 0.0514 0.1456 0.7172 0.5796 0.6554 16.9555 0.0195 KLB 2015 0.0068 0.0490 0.1332 0.7930 0.6350 0.6735 17.0472 0.0113 KLB 2016 0.0043 0.0359 0.1105 0.7517 0.6435 0.7367 17.2316 0.0106 KLB 2017 0.0060 0.0583 0.0951 0.6999 0.6554 0.7153 17.4352 0.0084 KLB 2018 0.0058 0.0635 0.0886 0.6903 0.6905 0.7391 17.5605 0.0094 KLB 2019 0.0014 0.0179 0.0742 0.6442 0.6494 0.8660 17.7493 0.0102 KLB 2020 0.0023 0.0328 0.0684 0.7335 0.6009 0.8745 17.8635 0.0542 KLB 2021 0.0109 0.1792 0.0558 0.6132 0.4536 0.5292 18.2442 0.01892 KLB 2022 0.0064 0.1104 0.0604 0.6086 0.5145 0.5583 18.2671 0.0189 BVB 2013 0.0047 0.0318 0.1396 0.5222 0.4297 0.6794 16.9535 0.0214 BVB 2014 0.0066 0.0496 0.1285 0.5697 0.4984 0.6692 17.0652 0.0154 BVB 2015 0.0019 0.0161 0.1142 0.6418 0.5424 0.7772 17.1835 0.012 BVB 2016 0.0001 0.0008 0.1022 0.7599 0.6427 0.8806 17.2932 0.013 BVB 2017 0.0009 0.0101 0.0838 0.6772 0.6212 0.8366 17.5019 0.018 BVB 2018 0.0022 0.0278 0.0739 0.7195 0.6305 0.7416 17.6561 0.021 BVB 2019 0.0026 0.0351 0.0721 0.6798 0.6474 0.7619 17.7631 0.0251 BVB 2020 0.0028 0.0422 0.0637 0.6771 0.6426 0.6127 17.9280 0.0277 BVB 2021 0.0036 0.0583 0.0606 0.5913 0.5971 0.6066 18.1530 0.0241 80 BVB 2022 0.0009 0.0168 0.0477 0.5287 0.4200 0.5318 18.1757 0.0211 PGB 2013 0.0017 0.0119 0.1290 0.5572 0.5574 0.6994 17.0294 0.0298 PGB 2014 0.0052 0.0400 0.1295 0.6984 0.5627 0.6384 17.0651 0.0249 PGB 2015 0.0016 0.0122 0.1366 0.6833 0.6435 0.6488 17.0216 0.0275 PGB 2016 0.0050 0.0357 0.1408 0.7371 0.7063 0.5403 17.0273 0.0247 PGB 2017 0.0024 0.0183 0.1215 0.7809 0.7311 0.4685 17.1930 0.0322 PGB 2018 0.0043 0.0350 0.1233 0.7808 0.7375 0.4340 17.2134 0.0306 PGB 2019 0.0024 0.0200 0.1191 0.8041 0.7505 0.4691 17.2678 0.0316 PGB 2020 0.0050 0.0441 0.1087 0.7949 0.7102 0.5705 17.4033 0.0244 PGB 2021 0.0067 0.0637 0.1032 0.6928 0.6786 0.5699 17.5173 0.0252 PGB 2022 0.0090 0.0921 0.0936 0.6381 0.5930 0.4935 17.7071 0.0256 SGB 2013 0.0117 0.0491 0.2384 0.7357 0.7266 0.4976 16.5023 0.0224 SGB 2014 0.0119 0.0518 0.2203 0.7485 0.7099 0.4021 16.5770 0.0208 SGB 2015 0.0026 0.0125 0.1911 0.7404 0.6542 0.5388 16.6918 0.0188 SGB 2016 0.0076 0.0404 0.1845 0.7439 0.6580 0.5780 16.7625 0.0263 SGB 2017 0.0027 0.0158 0.1603 0.6965 0.6616 0.5328 16.8751 0.0297 SGB 2018 0.0020 0.0122 0.1686 0.7205 0.6710 0.5313 16.8297 0.0219 SGB 2019 0.0067 0.0413 0.1561 0.6868 0.6381 0.5624 16.9428 0.0187 SGB 2020 0.0042 0.0270 0.1512 0.7611 0.6452 0.6259 16.9912 0.0141 SGB 2021 0.0051 0.0335 0.1507 0.7357 0.6706 0.6494 17.0186 0.0191 SGB 2022 0.0073 0.0499 0.1408 0.7401 0.6757 0.5382 17.1369 0.0203 2013 0.0107 0.1321 0.09382 0.65286 0.4549 20.17225763 0.01002 2014 0.0092 0.1047 0.08323 0.66522 0.4662 20.30963003 0.0112 2015 0.0079 0.1025 0.07198 0.6903 0.4713 20.47414206 0.0092 2016 0.0078 0.1159 0.06358 0.69788 0.4874 20.67046352 0.0105 CTG 2017 0.0073 0.1198 0.05823 0.68757 0.72205 0.462 20.81407576 0.0114 CTG 2018 0.0048 0.0825 0.05793 0.7092 0.74279 0.4961 20.8755016 0.0158 CTG 2019 0.0079 0.1307 0.06235 0.71958 0.75382 0.3883 20.93895082 0.0116 CTG 2020 0.0106 0.1683 0.06367 0.73826 0.7569 0.3549 21.01700687 0.0187 2021 0.0098 0.1574 0.06115 0.73823 0.3233 21.14957055 0.013 2022 0.01 0.1662 0.05981 0.69075 0.70493 0.2965 21.31572477 0.012 2013 0.0031 0.0311 0.09973 0.72349 0.5025 0.7212 18.27248975 0.0276 2014 0.0051 0.0546 0.08916 0.65724 0.4171 0.6279 18.41591544 0.0204 2015 0.005 0.0548 0.09242 0.70002 0.5245 0.5831 18.48352347 0.0159 2016 0.0057 0.0746 0.06615 0.68732 0.541 0.6048 18.82810574 0.0146 2017 0.0103 0.1414 0.07795 0.63664 0.5458 0.5425 19.05902464 0.0152 2018 0.014 0.18 0.07789 0.59271 0.5637 0.4705 19.1910547 0.0153 2019 0.0162 0.1938 0.08882 0.54915 0.6306 0.4461 19.25131451 0.0136 2020 0.0155 0.1885 0.07741 0.54718 0.5527 0.448 19.5811012 0.0093 2021 0.0175 0.2182 0.08219 0.48926 0.5359 0.3809 19.74140024 0.0126 HDB 2022 0.0196 0.2221 0.09368 0.5184 0.6264 0.3929 19.84685191 0.0167 OCB 2013 0.008 0.062 0.1209 0.5184 0.6153 0.4962 17.30579297 0.029 OCB 2014 0.0061 0.0553 0.10277 0.5184 0.54902 0.528 17.48150286 0.03 CTG CTG CTG CTG CTG CTG HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB 0.6324 0.64149 0.63242 0.69058 0.75859 81 2015 0.0047 0.0508 0.08545 0.5184 0.56007 0.5578 17.71641577 0.0194 2016 0.0068 0.0865 0.0739 0.5184 0.60341 0.5627 17.97150021 0.0231 2017 0.011 0.1505 0.07283 0.5184 0.57156 0.5309 18.24989443 0.0179 2018 0.0191 0.2358 0.088 0.5184 0.56337 0.3728 18.42032176 0.0229 2019 0.0237 0.2544 0.09739 0.5184 0.60165 0.3704 18.58754995 0.0184 2020 0.0261 0.2443 0.11431 0.5184 0.58506 0.2908 18.84286451 0.0142 2021 0.0261 0.2245 0.11819 0.5184 0.55315 0.2694 19.03311143 0.0097 2022 0.0185 0.1491 0.13027 0.5184 0.61756 0.3606 19.08333902 0.0223 VPB 2013 0.0091 0.1417 0.06372 0.69141 0.4277 0.5577 18.6134836 0.0281 VPB 2014 0.0088 0.1501 0.05501 0.66376 0.4773 0.5873 18.91074051 0.0254 VPB 2015 0.0134 0.2142 0.06906 0.67193 0.5935 0.4718 19.08273155 0.0269 VPB 2016 0.0186 0.2575 0.07509 0.5411 0.6233 0.3926 19.2482317 0.0291 VPB 2017 0.0254 0.2748 0.10691 0.48083 0.6463 0.3554 19.44224032 0.0339 2018 0.0245 0.2283 0.10749 0.52847 0.6755 0.3421 19.59406377 0.0351 2019 0.0236 0.2147 0.1119 0.5672 0.671 0.3395 19.74829705 0.0342 2020 0.0262 0.2192 0.12599 0.55707 0.6833 0.2919 19.85344479 0.029 2021 0.0243 0.1686 0.15761 0.44178 0.631 0.242 20.1207076 0.0151 2022 0.0308 0.1915 0.16403 0.48042 0.673 0.2442 20.26283684 0.0573 OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB VPB VPB VPB VPB VPB 82 Phụ lục 4: Thống kê mô tả sum ROA ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ ROA | 230 0096226 0073978 0001 0358 ROE | 230 1099943 0790745 0008 3033 CAP | 230 0894436 034561 0159 2383814 DPA | 230 6721049 1009031 4200555 8860428 LPA | 230 5788449 1357986 1269785 8006246 -+ CI | 230 5095948 1367098 2271 8806 SIZE | 230 18.85899 1.14049 16.50232 21.47497 NPL | 230 0192515 010947 005 081 OWND | 230 1304348 3375157 GDP | 230 05871 0170267 0258 0802 -+ INF | 230 03351 0141488 0063 0604 Phụ lục 5: Ma trận tương quan corr CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF (obs=230) | CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF -+ CAP | 1.0000 DPA | -0.1816 1.0000 LPA | 0.1074 0.2972 1.0000 CI | -0.0160 0.1347 -0.1425 1.0000 SIZE | -0.4105 0.0019 0.1369 -0.6191 1.0000 NPL | 0.0929 -0.0958 -0.3166 0.2365 -0.2736 1.0000 OWND | -0.3101 0.1680 0.2909 -0.3473 0.6515 -0.1850 1.0000 GDP | -0.0299 0.0098 -0.0121 0.0738 -0.0657 0.0585 -0.0000 1.0000 INF | 0.0215 -0.0346 -0.1691 0.1412 -0.1469 0.3083 0.0000 0.0731 1.000 Phụ lục 6: Kiểm định đa cộng tuyến VIF vif Variable | VIF 1/VIF -+ -SIZE | 3.24 0.309060 OWND | 2.00 0.499086 CI | 1.94 0.515090 CAP | 1.52 0.656073 LPA | 1.40 0.715754 NPL | 1.27 0.784727 DPA | 1.22 0.820275 INF | 1.15 0.869180 GDP | 1.02 0.984828 -+ -Mean VIF | 1.64 83 Phụ lục 7: Hồi quy mơ hình ban đầu với biến phụ thuộc ROA theo POLS, FEM, REM ROA - POLS reg ROA CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF Source | SS df MS -+ -Model | 009424992 001047221 Residual | 00310747 220 000014125 -+ -Total | 012532462 229 000054727 Number of obs F(9, 220) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 230 74.14 0.0000 0.7520 0.7419 00376 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -CAP | 046186 0088718 5.21 0.000 0287014 0636706 DPA | -.0189085 0027176 -6.96 0.000 -.0242644 -.0135526 LPA | 0096036 0021617 4.44 0.000 0053433 0138639 CI | -.0274695 0025312 -10.85 0.000 -.0324581 -.022481 SIZE | 00312 0003917 7.97 0.000 0023481 003892 NPL | -.0288841 0256107 -1.13 0.261 -.0793579 0215897 OWND | -.0099116 0010416 -9.52 0.000 -.0119643 -.0078588 GDP | -.0041184 0146982 -0.28 0.780 -.0330858 0248489 INF | 0397459 0188278 2.11 0.036 00264 0768518 _cons | -.0314426 0091152 -3.45 0.001 -.0494069 -.0134783 ROA - FEM xtreg ROA CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF, fe note: OWND omitted because of collinearity Fixed-effects (within) regression Group variable: NAME1 Number of obs Number of groups R-sq: within = 0.6506 between = 0.5479 overall = 0.5836 Obs per group: corr(u_i, Xb) F(8,199) Prob > F = -0.3025 = = 230 23 = avg = max = 10 10.0 10 = = 46.32 0.0000 -ROA | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -CAP | 0455319 010819 4.21 0.000 0241974 0668665 DPA | -.0164749 0041824 -3.94 0.000 -.0247223 -.0082275 LPA | 0072479 0041863 1.73 0.085 -.0010072 0155031 CI | -.026122 0030629 -8.53 0.000 -.0321619 -.0200822 SIZE | 003165 0007912 4.00 0.000 0016048 0047252 NPL | 0101139 0284556 0.36 0.723 -.0459993 0662271 OWND | (omitted) GDP | -.0057666 0131122 -0.44 0.661 -.0316233 0200901 INF | 0260927 0177687 1.47 0.144 -.0089465 0611318 _cons | -.0346795 0163876 -2.12 0.036 -.0669951 -.0023638 -+ -sigma_u | 0039111 sigma_e | 00329527 rho | 58483802 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(22, 199) = 9.32 Prob > F = 0.0000 84 ROA - REM xtreg ROA CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: NAME1 Number of obs Number of groups R-sq: within = 0.6502 between = 0.8527 overall = 0.7500 Obs per group: corr(u_i, X) = = 230 23 = avg = max = 10 10.0 10 = = 478.19 0.0000 Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) -ROA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -CAP | 0450419 0097646 4.61 0.000 0259037 0641801 DPA | -.0173498 0033877 -5.12 0.000 -.0239895 -.0107101 LPA | 0084804 0028888 2.94 0.003 0028184 0141425 CI | -.0266204 0027738 -9.60 0.000 -.0320569 -.0211839 SIZE | 0030932 0005266 5.87 0.000 002061 0041254 NPL | 0000391 0264256 0.00 0.999 -.0517541 0518322 OWND | -.0095427 0017095 -5.58 0.000 -.0128932 -.0061922 GDP | -.0055118 0129219 -0.43 0.670 -.0308383 0198147 INF | 0301142 0171464 1.76 0.079 -.0034922 0637205 _cons | -.0318652 0116177 -2.74 0.006 -.0546354 -.009095 -+ -sigma_u | 00200338 sigma_e | 00329527 rho | 26986704 (fraction of variance due to u_i) - Phụ lục 8: Hồi quy mơ hình ban đầu với biến phụ thuộc ROE theo POLS, FEM, REM ROE - POLS reg ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF Source | SS df MS -+ -Model | 1.02434006 113815563 Residual | 407545819 220 001852481 -+ -Total | 1.43188588 229 006252777 Number of obs F(9, 220) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 230 61.44 0.0000 0.7154 0.7037 04304 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -CAP | -.234878 1016007 -2.31 0.022 -.4351133 -.0346427 DPA | -.17902 0311225 -5.75 0.000 -.2403564 -.1176835 LPA | 0982981 0247561 3.97 0.000 0495087 1470875 CI | -.2855538 028988 -9.85 0.000 -.3426835 -.2284241 SIZE | 0317646 0044859 7.08 0.000 0229238 0406053 NPL | -.824267 2932963 -2.81 0.005 -1.402297 -.246237 OWND | -.0774528 0119283 -6.49 0.000 -.1009611 -.0539445 GDP | 0144323 1683253 0.09 0.932 -.3173041 3461687 INF | 3386675 2156174 1.57 0.118 -.0862725 7636076 _cons | -.2453325 1043882 -2.35 0.020 -.4510614 -.0396036 85 ROE - FEM xtreg ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF, fe note: OWND omitted because of collinearity Fixed-effects (within) regression Group variable: NAME1 Number of obs Number of groups R-sq: within = 0.6025 between = 0.6322 overall = 0.6048 Obs per group: corr(u_i, Xb) = = 230 23 = avg = max = 10 10.0 10 = = 37.70 0.0000 F(8,199) Prob > F = -0.3807 -ROE | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -CAP | -.2806223 1157551 -2.42 0.016 -.5088863 -.0523583 DPA | -.1156938 0447481 -2.59 0.010 -.2039352 -.0274525 LPA | 0819012 0447901 1.83 0.069 -.006423 1702254 CI | -.2529224 0327705 -7.72 0.000 -.3175444 -.1883004 SIZE | 0374335 0084651 4.42 0.000 0207407 0541263 NPL | -.475345 3044536 -1.56 0.120 -1.075714 1250244 OWND | (omitted) GDP | 0030108 1402911 0.02 0.983 -.2736371 2796587 INF | 2704735 1901121 1.42 0.156 -.1044192 6453662 _cons | -.4117149 1753354 -2.35 0.020 -.7574687 -.0659611 -+ -sigma_u | 04114467 sigma_e | 03525689 rho | 57660863 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(22, 199) = 8.71 Prob > F = 0.0000 ROE - REM xtreg ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF, re Random-effects GLS regression Group variable: NAME1 Number of obs Number of groups R-sq: within = 0.6017 between = 0.7958 overall = 0.7098 Obs per group: corr(u_i, X) Wald chi2(9) Prob > chi2 = (assumed) = = 230 23 = avg = max = 10 10.0 10 = = 376.70 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -CAP | -.2765456 1076455 -2.57 0.010 -.4875269 -.0655643 DPA | -.1371174 0382422 -3.59 0.000 -.2120709 -.062164 LPA | 0933543 0334812 2.79 0.005 0277324 1589762 CI | -.2630585 0305368 -8.61 0.000 -.3229096 -.2032075 SIZE | 03423 0061419 5.57 0.000 0221921 0462679 NPL | -.5117023 2888191 -1.77 0.076 -1.077777 0543727 OWND | -.0806903 0214911 -3.75 0.000 -.1228122 -.0385685 GDP | -.0009913 1386005 -0.01 0.994 -.2726434 2706608 INF | 2684735 1849991 1.45 0.147 -.094118 6310651 _cons | -.3272037 1335215 -2.45 0.014 -.588901 -.0655065 -+ -sigma_u | 02723841 sigma_e | 03525689 rho | 37377263 (fraction of variance due to u_i) 86 Phụ lục 9: Kiểm định lựa chọn mơ hình POLS, FEM, REM Kiểm định F - Test ROA F test that all u_i=0: F(22, 199) = 9.32 Prob > F = 0.0000 ROE F test that all u_i=0: F(22, 199) = 8.71 Prob > F = 0.0000 Kiểm định Breusch - Pagan Test ROA Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROA[NAME1,t] = Xb + u[NAME1] + e[NAME1,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ ROA | 0000547 0073978 e | 0000109 0032953 u | 4.01e-06 0020034 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 44.99 0.0000 ROE Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ROE[NAME1,t] = Xb + u[NAME1] + e[NAME1,t] Estimated results: | Var sd = sqrt(Var) -+ ROE | 0062528 0790745 e | 001243 0352569 u | 0007419 0272384 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 87 93.11 0.0000 Kiểm định Hausman ROA hausman fem rem Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fem rem Difference S.E -+ -CAP | 0455319 0450419 00049 0046587 DPA | -.0164749 -.0173498 0008749 0024527 LPA | 0072479 0084804 -.0012325 0030298 CI | -.026122 -.0266204 0004984 001299 SIZE | 003165 0030932 0000717 0005904 NPL | 0101139 0000391 0100748 0105551 GDP | -.0057666 -.0055118 -.0002548 002226 INF | 0260927 0301142 -.0040215 0046613 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 4.38 Prob>chi2 = 0.8214 ROE hausman fem rem Coefficients -| (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fem rem Difference S.E -+ -CAP | -.2806223 -.2765456 -.0040767 0425639 DPA | -.1156938 -.1371174 0214236 0232363 LPA | 0819012 0933543 -.011453 0297517 CI | -.2529224 -.2630585 0101361 0118916 SIZE | 0374335 03423 0032035 0058254 NPL | -.475345 -.5117023 0363574 0963096 GDP | 0030108 -.0009913 0040021 0217135 INF | 2704735 2684735 002 0437942 -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(8) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 4.67 Prob>chi2 = 0.7921 88 Phụ lục 10: Kiểm định mơ hình Kiểm định phương sai sai số thay đổi ROA estat hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of ROA chi2(1) Prob > chi2 = = 4.97 0.0258 ROE estat hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of ROE chi2(1) Prob > chi2 = = 8.64 0.0033 Kiểm định tự tương quan ROA xtserial ROA CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 22) = 35.831 Prob > F = 0.0000 ROE xtserial ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 22) = 47.463 Prob > F = 0.0000 89 Phụ lục 11: Ước lượng theo phương pháp FGLS ROA xtgls ROA CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF ,panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 23 10 (0.6891) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(9) Prob > chi2 = = = = = 230 23 10 535.82 0.0000 -ROA | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -CAP | 0688239 0106481 6.46 0.000 047954 0896937 DPA | -.0099921 0025867 -3.86 0.000 -.015062 -.0049222 LPA | 0051942 0023151 2.24 0.025 0006566 0097318 CI | -.0230319 0021883 -10.53 0.000 -.0273209 -.0187429 SIZE | 0038955 000462 8.43 0.000 00299 0048009 NPL | 0381088 0214654 1.78 0.076 -.0039627 0801802 OWND | -.0098948 0011587 -8.54 0.000 -.0121659 -.0076237 GDP | 0067706 006351 1.07 0.286 -.0056772 0192184 INF | 0250116 0074368 3.36 0.001 0104356 0395876 _cons | -.0553292 0099992 -5.53 0.000 -.0749273 -.0357311 ROE xtgls ROE CAP DPA LPA CI SIZE NPL OWND GDP INF ,panels(h) corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 23 10 (0.6809) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(9) Prob > chi2 = = = = = 230 23 10 313.40 0.0000 -ROE | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -CAP | 0391215 1120339 0.35 0.727 -.1804609 2587038 DPA | -.1133387 031781 -3.57 0.000 -.1756283 -.051049 LPA | 0589971 0293766 2.01 0.045 0014201 1165741 CI | -.2232541 0253945 -8.79 0.000 -.2730264 -.1734819 SIZE | 0411877 0052527 7.84 0.000 0308925 0514829 NPL | -.0113432 2418727 -0.05 0.963 -.4854051 4627187 OWND | -.0792836 0162233 -4.89 0.000 -.1110807 -.0474864 GDP | 0265363 0820746 0.32 0.746 -.134327 1873995 INF | 1666886 0956128 1.74 0.081 -.020709 3540862 _cons | -.513847 1144649 -4.49 0.000 -.7381941 -.2894999 90