Tính cấp thiết của đề tài
Xu hướng toàn cầu hóa và tự do hóa thương mại trong những năm gần đây đã tạo ra nhiều biến đổi lớn trong môi trường kinh tế xã hội Hội nhập kinh tế quốc tế mang lại cơ hội cho nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là hệ thống tài chính - ngân hàng Các ngân hàng thương mại đang khẳng định vai trò quan trọng trong việc phân bổ vốn, hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh, thúc đẩy lưu thông hàng hóa và phát triển kinh tế toàn diện.
Trong bối cảnh nền kinh tế mở hiện nay, sự phát triển của công nghệ và khoa học kỹ thuật hiện đại đã tạo ra nhiều xu hướng mới cho hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, cùng với các cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, đã đặt ra nhiều khó khăn và thách thức lớn cho các NHTM Do đó, việc hoàn thiện và mở rộng các hoạt động trở thành hướng đi và phương châm sống còn cho sự tồn tại và phát triển của các ngân hàng.
Nghiên cứu về hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐ) của ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao năng lực cạnh tranh và sử dụng hiệu quả nguồn lực Nó cũng giúp đưa ra quyết định chính sách tối ưu cho ngân hàng và hỗ trợ cơ quan quản lý nhà nước trong việc cải thiện HQHĐ của các ngân hàng Chính vì lý do này, tôi đã chọn đề tài “Đánh giá các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2020”.
Lược khảo các nghiên cứu có liên quan đến đề tài
Lược khảo các nghiên cứu nước ngoài về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng
Nghiên cứu của Dawood (2014) đã chỉ ra sự ảnh hưởng của các yếu tố vi mô đến hiệu quả hoạt động của 23 ngân hàng thương mại tại Pakistan.
Nghiên cứu giai đoạn 2009 – 2012 sử dụng mô hình hồi quy Pooled OLS với ROA là biến phụ thuộc duy nhất Các biến độc lập bao gồm tỷ lệ VCSH trên TTS, quy mô tổng tài sản, tỷ lệ vốn huy động trên TTS, khả năng thanh khoản và tỷ lệ chi phí trên thu nhập Kết quả cho thấy tỷ lệ vốn huy động trên TTS, quy mô TTS và tỷ lệ VCSH trên TTS có tác động tích cực đến ROA, trong khi hai biến còn lại được cho là có tác động tiêu cực đến ROA.
Nhóm tác giả Ds Aremu và các cộng sự (2013) đã phân tích tác động của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng tại Nigeria từ năm 1980 đến 2010, sử dụng mô hình đồng liên kết và điều chỉnh sai số Họ đã xem xét các tỷ suất sinh lời như ROA, ROE, NIM làm biến phụ thuộc, cùng với 12 biến độc lập khác Kết quả cho thấy rằng hiệu quả tiết kiệm chi phí và quy mô ngân hàng không có ý nghĩa, trong khi mức độ an toàn vốn và rủi ro tín dụng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng cả trong ngắn hạn và dài hạn Ngoài ra, hiệu quả sử dụng lao động chỉ ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận trong dài hạn, trong khi rủi ro thanh khoản chỉ tác động trong ngắn hạn Nhóm tác giả cũng nhấn mạnh rằng trong số các biến vĩ mô, chỉ có tốc độ tăng cung tiền thực sự ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Ramadan Kilani và Kaidoumi (2011) đã áp dụng mô hình hồi quy Pooled OLS để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng tại Jordan trong giai đoạn 2001-2020, với hai biến phụ thuộc là ROA và ROE Nghiên cứu chia các biến độc lập thành ba nhóm: nhóm đầu tiên liên quan đến quy mô ngân hàng và các chỉ số tài chính như tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng nguồn vốn và tỷ lệ VCSH; nhóm thứ hai tập trung vào môi trường cạnh tranh với tỷ lệ tổng tài sản ngân hàng trên GDP và tỷ trọng của ba ngân hàng lớn nhất; nhóm thứ ba liên quan đến môi trường vĩ mô, bao gồm tỷ lệ tăng trưởng GDP và tỷ lệ lạm phát CPI Kết quả cho thấy lợi nhuận của ngân hàng Jordan cao nhờ vào các yếu tố như vốn mạnh, hoạt động cho vay tích cực, rủi ro tín dụng thấp và hiệu quả quản lý chi phí tốt.
Nhóm tác giả Panayiotis và cộng sự (2006), cùng quan điểm với Ramadan Kilani và Kaidoumi (2011), đã phân chia các biến độc lập thành ba nhóm để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại bảy quốc gia.
Trong giai đoạn 1998-2002, nghiên cứu về các quốc gia Albania, Bosnia-Herzegovina, Bulgaria, Croatia, FYROM, Romania và Serbia - Montenegro đã sử dụng hai chỉ tiêu ROE và ROA để phân tích ảnh hưởng của các yếu tố ngẫu nhiên và cố định đến tỷ suất sinh lời của ngân hàng Kết quả cho thấy quy mô ngân hàng, cấu trúc vốn và tỷ lệ lạm phát có tác động tích cực, trong khi các yếu tố như chính sách tài chính, môi trường cạnh tranh lại ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận Bên cạnh đó, rủi ro tài khoản và GDP không có ý nghĩa thống kê đáng kể Nghiên cứu nhấn mạnh rằng để tối ưu hóa lợi nhuận, các ngân hàng nước ngoài cần chú trọng đến yếu tố cấu trúc.
Nghiên cứu của Hoi Si Chan và Anna Pi Vong (2006) đã sử dụng ROA làm biến phụ thuộc để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại tại Ma Cao trong giai đoạn 1993-2007 Các tác giả chia biến độc lập thành ba nhóm, bổ sung các biến về tỷ suất TTS trong GDP và chỉ số LMM để mô tả cấu trúc hệ thống tài chính Kết quả cho thấy quy mô vốn chủ sở hữu có tỷ lệ thuận với tỷ suất sinh lời, trong khi dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, thị phần rủi ro tín dụng và chi phí thuê trên lợi nhuận đều có tỷ lệ nghịch với ROA Điều này có nghĩa là khi các tỷ lệ này tăng, ROA sẽ giảm và ngược lại Ngoài ra, trong nhóm biến vĩ mô, chỉ có tỷ lệ lạm phát thực sự ảnh hưởng đến ROA, trong khi các biến khác không có tác động đáng kể.
Nghiên cứu của Yong Tan và Christos Floros (2012) phân tích dữ liệu từ 101 ngân hàng Trung Quốc trong giai đoạn 2005 - 2009, tập trung vào ba nhóm yếu tố: nội bộ, đặc thù ngành và vĩ mô, với các biến phụ thuộc là ROA và NIM Kết quả cho thấy hiệu quả chi phí, hoạt động phi truyền thống, sự phát triển của ngân hàng, thị trường chứng khoán và lạm phát đều ảnh hưởng đến ROA và NIM Tuy nhiên, có sự khác biệt trong kết quả nghiên cứu liên quan đến các biến độc lập như thanh khoản, quy mô ngân hàng, rủi ro tín dụng và năng suất lao động Đặc biệt, năng suất lao động chỉ có mối tương quan dương với ROA mà không tác động đến NIM.
Lược khảo các nghiên cứu đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng ở Việt
Các đề tài nghiên cứu về hoạt động huy động vốn của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam đang thu hút sự quan tâm đáng kể từ các chuyên gia Sự phong phú và đa dạng của số lượng đề tài này phản ánh tầm quan trọng của vấn đề trong bối cảnh phát triển kinh tế hiện nay.
Nghiên cứu của nhóm tác giả Nguyễn Văn Sang và Trịnh Quốc Trung (2013) đã phân tích 39 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2012 để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) thông qua các chỉ tiêu ROA và ROE Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng tổng chi phí hoạt động trên doanh thu có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với cả ROA và ROE Đồng thời, tỷ lệ vốn chủ sở hữu (VCSH) trên tổng tài sản (TTS) càng cao thì lợi nhuận trên tổng tài sản cũng tăng, nhưng lại dẫn đến sự giảm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (TTS) cao giúp tăng lợi nhuận của ngân hàng thương mại (NHTM), trong khi tỷ lệ nợ xấu cao lại làm giảm hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các NHTM Nghiên cứu chỉ ra rằng các NHTM nhà nước thường hoạt động kém hiệu quả hơn so với các NHTM khác Để cải thiện HQHĐ, các ngân hàng cần chú trọng vào việc tăng quy mô vốn chủ sở hữu (VCSH) trên TTS, nâng cao tỷ lệ cho vay so với TTS và giảm tỷ lệ nợ xấu.
Nghiên cứu của Mai Bình Dương (2017) đã phân tích tác động của công nghệ khoa học kỹ thuật đến năng lực cạnh tranh của 5 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2010-2014, với ROA và ROE là biến phụ thuộc Nghiên cứu lựa chọn 6 biến độc lập, bao gồm đầu tư công nghệ, tỷ lệ tiền gửi so với tiền cho vay, tỷ lệ chi phí trên doanh thu, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tổng nợ phải trả trên tổng vốn chủ sở hữu và nợ quá hạn trên tổng dư nợ Phương pháp phân tích được sử dụng là tác động cố định và tác động ngẫu nhiên Kết quả cho thấy, các ngân hàng có mức đầu tư vào công nghệ cao sẽ đạt được ROA và ROE cao hơn so với những ngân hàng không chú trọng đầu tư công nghệ.
Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) sử dụng chuỗi thời gian từ 2001-2005 và mô hình Tobit để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các ngân hàng tại Việt Nam Tác giả cho rằng tỷ lệ tiền gửi trên cho vay, mức độ tập trung thị trường, tỷ lệ vốn chủ sở hữu so với tổng tài sản, cùng với các biến về môi trường vĩ mô và công nghệ ngân hàng có tác động tích cực đến HQHĐ Ngược lại, các yếu tố như thu nhập lãi trên tổng thu nhập và cho vay trên tổng tài sản lại có ảnh hưởng tiêu cực Nghiên cứu này được đánh giá là một hướng đi mới, mang lại cái nhìn toàn diện về HQHĐ của hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay.
Nghiên cứu của Trần Việt Dũng (2014) sử dụng dữ liệu từ 22 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2006-2012, với các biến phụ thuộc là ROA, ROE và NIM Tác giả phân tích 6 biến độc lập gồm quy mô ngân hàng, cấu trúc sở hữu, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên rủi ro tín dụng, GDP, tỷ lệ lạm phát và rủi ro thanh khoản thông qua mô hình hồi quy đa biến Kết quả cho thấy cấu trúc vốn chủ sở hữu và GDP có ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng Biến quy mô tài sản ảnh hưởng lớn đến NIM nhưng không tác động đến ROA và ROE, trong khi tỷ lệ lạm phát có tác động tích cực đến NIM nhưng tiêu cực đến ROA và ROE Ngoài ra, nguồn vốn nước ngoài và rủi ro thanh khoản không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Các nghiên cứu trước đây của chuyên gia nước ngoài đã sử dụng dữ liệu lớn để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Tuy nhiên, những nghiên cứu này chưa đồng nhất trong cách tiếp cận HQHĐ, dẫn đến sự khác biệt trong việc lựa chọn biến số và dữ liệu Mặc dù kết quả mang lại giá trị đáng kể, nhưng quan điểm và cách thức phân tích của từng nghiên cứu vẫn còn khác nhau.
Nghiên cứu trong nước cho thấy việc kết hợp hai phương pháp trong phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng còn hạn chế, với hầu hết các tác giả chỉ sử dụng một phương pháp duy nhất Để đánh giá các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của hệ thống ngân hàng, tác giả đã tổng hợp các nghiên cứu liên quan và đưa ra một số kinh nghiệm áp dụng vào mô hình nghiên cứu của mình.
- Các biến phụ thuộc thường được chuyên gia sử dụng rộng rãi để phân tích HQHĐ của hệ thống ngân hàng là: ROA, ROE, NIM,…
Trong các nghiên cứu trước đây, các chuyên gia thường phân loại các biến độc lập thành các nhóm khác nhau, bao gồm nhóm biến vĩ mô, nhóm biến vi mô và nhóm biến liên quan đến môi trường cạnh tranh Việc phân chia này giúp phân tích tác động của từng yếu tố đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng một cách dễ dàng, phù hợp và chính xác hơn.
Mô hình hồi quy tuyến tính theo phương pháp bình phương tối thiểu là phương pháp phổ biến nhất được các tác giả sử dụng Nhiều chuyên gia đánh giá rằng đây là mô hình thích hợp nhất để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
Việc nghiên cứu và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) là rất quan trọng Chỉ khi cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh, các NHTM Việt Nam mới có thể nâng cao khả năng cạnh tranh với các ngân hàng quốc tế, đặc biệt trong bối cảnh phát triển hiện nay.
Mục tiêu của đề tài
Mục tiêu chính của nghiên cứu này là xác định các nhân tố quan trọng và đánh giá mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đối với việc xây dựng chính sách hợp lý của các nhà quản trị ngân hàng.
Thông qua việc nghiên cứu và thu thập dữ liệu về các yếu tố ảnh hưởng, các nhà quản trị ngân hàng có thể cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của mình.
- Ước lượng HQHĐ kinh doanh của hệ thống NHTM Việt Nam
- Tổng quan về cơ sở lý luận cho việc đo lường mức độ ảnh hưởng của HQHĐ kinh doanh các ngân hàng
Nghiên cứu thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, nhằm xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả này trong thời gian qua Các yếu tố như chính sách quản lý, cạnh tranh thị trường, và sự thay đổi trong nhu cầu khách hàng đã tác động mạnh mẽ đến hoạt động của các NHTM.
- Đưa ra các đề xuất, kiến nghị đối với chính phủ, NHNN nhằm cải thiện, nâng cao chất lượng đến HQHĐ kinh doanh của hệ thống NHTM Việt Nam
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp nghiên cứu được áp dụng bao gồm thống kê, phân tích số liệu và mô tả bằng biến, so sánh, đồ thị và tổng hợp, nhằm đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2011-2020.
Bài nghiên cứu áp dụng phương pháp định lượng với các mô hình Pooled OLS, REM và FEM để ước lượng ảnh hưởng của các yếu tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu cũng thực hiện so sánh với các nghiên cứu trước đó nhằm tìm ra sự khác biệt giữa các mô hình nghiên cứu.
Câu hỏi nghiên cứu
* Câu hỏi nghiên cứu: Các nhân tố vi mô và nhân tố vĩ mô có ảnh hưởng đến
HQHĐ kinh doanh của các ngân hàng tại Việt Nam không?
* Câu hỏi nghiên cứu cụ thể:
- Thực trạng HQHĐ kinh doanh của các NHTM Việt Nam từ 2011 đến 2020 ra sao?
- Chi tiết các yếu tố tác động đến HQHĐ của hệ thống ngân hàng Việt Nam như thế nào?
- Giải pháp nào cần để cải thiện, nâng cao HQHĐ kinh doanh của các NHTM Việt Nam thời gian tới?
Ý nghĩa nghiên cứu
Khóa luận đã tổng hợp lý thuyết về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nghiên cứu thực nghiệm liên quan và ứng dụng kết quả này để đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Giúp các nhà quản trị ngân hàng có cái nhìn toàn diện về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của các ngân hàng thương mại (NHTM), từ đó hỗ trợ việc cải thiện và nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM.
Kết quả nghiên cứu khóa luận là tài liệu tham khảo quý giá cho sinh viên ngành kinh tế, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng.
Kết câu khóa luận
Nội dung chính của khóa luận được chia thành 4 chương như sau:
Chương 1 tập trung vào cơ sở lý thuyết và tổng quan các nghiên cứu trước đây về HQHĐ kinh doanh Nội dung chủ yếu trình bày các lý thuyết liên quan đến HQHĐ kinh doanh, các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng, cùng với những nghiên cứu và mô hình nghiên cứu có liên quan.
Chương 2: Phương pháp nghiên cứu: Đi sâu vào giới thiệu về quy trình nghiên cứu, phương pháp thu nhập dữ liệu và cách thức tiến hành nghiên cứu
Chương 3: Thực trạng HQHĐ kinh doanh và kết quả nghiên cứu các nhân tố tác động đến HQHĐ kinh doanh của các NHTM Việt Nam
Nội dung chính của chương là đánh giá thực trạng HQHĐ kinh doanh của các
Giai đoạn 2011-2020, NHTM Việt Nam đã được nghiên cứu thông qua việc phân tích dữ liệu và các nhân tố ảnh hưởng Nghiên cứu này sử dụng hồi quy đa biến để xác định mối quan hệ giữa các biến trong mô hình, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố tác động đến hoạt động của ngân hàng.
Chương 4: Kết luận và khuyến nghị
Tóm tắt kết quả mô hình nghiên cứu, đề xuất những giải pháp, khuyến nghị dựa trên kết quả đã kiểm định.
NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VÀ THỰC TIỄN NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Những vấn đề cơ bản về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng
1.1.1: Khái niệm hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) được hiểu là tổng hợp các lợi ích kinh tế và xã hội đạt được trong quá trình hoạt động HQHĐ kinh doanh bao gồm hai khía cạnh chính: hiệu quả kinh tế, phản ánh khả năng sử dụng nguồn lực để đạt kết quả cao với chi phí thấp, và hiệu quả xã hội, thể hiện các lợi ích xã hội trong quá trình kinh doanh Hiệu quả kinh tế đóng vai trò quyết định trong việc đánh giá mức độ thành công của ngân hàng trong việc phân bổ các yếu tố đầu vào và đầu ra, nhằm đạt được các mục tiêu đề ra.
Theo quan điểm của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) năm 2010, hiệu quả hoạt động được định nghĩa là khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững Lợi nhuận này trước hết được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ bất ngờ và củng cố vị thế vốn, sau đó sẽ cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua đầu tư từ các khoản lợi nhuận giữ lại.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại (NHTM) phản ánh khả năng sử dụng các nguồn lực như lao động, máy móc, thiết bị và vốn để đạt được mục tiêu đã đề ra Phân tích hiệu quả hoạt động bao gồm đánh giá năng lực tài chính và điều hành, xem xét quá trình thực hiện chiến lược kinh doanh, và phát hiện sai lệch so với kế hoạch Qua đó, xác định nguyên nhân và đề ra biện pháp xử lý kịp thời nhằm đảm bảo hiệu quả hoạt động kinh doanh, hướng tới mục tiêu lợi nhuận tối đa.
HQHĐ kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Do đó, việc xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh là cần thiết để giảm thiểu rủi ro, cải thiện và nâng cao thu nhập cũng như vị thế của ngân hàng.
1.1.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Các nhà nghiên cứu thường sử dụng các chi tiêu tài chính để phân tích và đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) Phương pháp này dựa trên các số liệu có sẵn từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán và công bố công khai Chỉ số tài chính giúp các nhà quản trị có cái nhìn trực quan về hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đồng thời cho phép phân tích và so sánh tình hình tài chính giữa các NHTM, từ đó đưa ra các chiến lược phù hợp Đối với ngân hàng, hiệu quả hoạt động kinh doanh không chỉ phản ánh chất lượng quản lý mà còn là yếu tố sống còn Trong bối cảnh hội nhập hiện nay, các ngân hàng cần phải hoạt động hiệu quả để tồn tại và phát triển Hiệu quả kinh doanh càng cao, ngân hàng càng có khả năng mở rộng quy mô hoạt động Do đó, việc lựa chọn các chỉ tiêu đánh giá phù hợp là rất quan trọng để phản ánh đúng năng lực tài chính của các NHTM.
Các chỉ tiêu tài chính của ngân hàng thường được phân loại thành ba nhóm chính: nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lợi, nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh và nhóm chỉ tiêu đánh giá rủi ro Trong đó, nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính của ngân hàng.
- Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA)
ROA (Return on Assets) là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả quản lý tài sản của ngân hàng, phản ánh khả năng tạo ra thu nhập từ tổng tài sản bình quân Tỷ lệ này cho thấy mức độ hiệu quả trong việc sử dụng nguồn lực để tạo ra lợi nhuận, đồng thời bị ảnh hưởng bởi chính sách và các yếu tố kinh tế không thể kiểm soát ROA cao cho thấy ngân hàng có khả năng sinh lời tốt hơn với nguồn đầu tư thấp, nhưng nếu tỷ lệ sinh lợi quá cao, ngân hàng có thể đối mặt với rủi ro từ các hoạt động đầu tư mạo hiểm Các nhà đầu tư cần chú ý đến tỷ lệ lãi suất ngân hàng phải trả cho các khoản vay; nếu ngân hàng không kiếm được nhiều hơn chi phí đầu tư, đó là dấu hiệu cảnh báo về tình hình tài chính không ổn định.
- Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng vốn chủ sở hữu (ROE)
Chỉ tiêu ROE thể hiện lợi nhuận mà một đồng vốn chủ sở hữu của ngân hàng mang lại trong một khoảng thời gian nhất định, thường là 1 năm ROE đánh giá lợi ích mà cổ đông nhận được từ nguồn vốn đầu tư Mặc dù ROE phụ thuộc vào nhiều yếu tố như tài sản, tỷ lệ vốn chủ, tiền gửi khách hàng, tăng trưởng kinh tế và lạm phát, nhưng khả năng giải thích của nó thấp hơn so với ROA Điều này khiến ROE ít được sử dụng trong nghiên cứu, do đặc thù ngành ngân hàng chủ yếu sử dụng vốn huy động từ khách hàng với tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp Tuy nhiên, ROE vẫn là một chỉ số quan trọng trong việc đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng.
- Tỷ lệ thu nhập cận biên (NIM)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng từ hoạt động huy động vốn và cấp tín dụng, phản ánh vai trò trung gian tài chính NIM giúp ngân hàng dự báo khả năng sinh lời bằng cách kiểm soát tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn có chi phí thấp Mặc dù NIM đã được đề cập trong các nghiên cứu trước đây, nhưng do không phản ánh chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, nên ít được sử dụng Gần đây, các ngân hàng thương mại đã mở rộng hoạt động phi lãi như kinh doanh chứng khoán và ngoại hối, khiến NIM không còn phản ánh chính xác khả năng sinh lời của họ.
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh thường được sử dụng bao gồm:
Tỷ lệ tổng thu nhập hoạt động trên tổng tài sản phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng Tỷ lệ cao cho thấy ngân hàng đã phân bổ tài sản hợp lý, từ đó nâng cao lợi nhuận.
Hiệu quả hoạt động của ngân hàng được đo lường qua tỷ lệ tổng chi phí hoạt động so với tổng tài sản, phản ánh khả năng quản lý chi phí như tiền lương và chi phí đầu tư Tỷ lệ hiệu quả hoạt động thấp cho thấy ngân hàng gặp khó khăn trong việc kiểm soát chi phí hoạt động Bên cạnh đó, việc đánh giá rủi ro trong hoạt động ngân hàng cũng cần được chú trọng để đảm bảo tính bền vững và hiệu quả trong quản lý tài chính.
Theo nghiên cứu của Ongore và các cộng sự (2013), các chỉ tiêu đánh giá rủi ro trong hoạt động ngân hàng thường được sử dụng để đo lường hiệu quả hoạt động của ngân hàng Nhóm chỉ tiêu này bao gồm nhiều yếu tố quan trọng.
Tỷ lệ an toàn vốn, được tính bằng tổng vốn chủ sở hữu chia cho tổng tài sản, phản ánh sức mạnh tài chính của ngân hàng và là một chỉ số quan trọng để đánh giá năng lực vốn Tỷ lệ này cao cho thấy ngân hàng có ít nhu cầu tài trợ vốn bên ngoài, đồng thời cho phép ngân hàng tái phân phối nguồn vốn để tăng lợi nhuận Hơn nữa, tỷ lệ an toàn vốn cao còn chứng tỏ khả năng chịu đựng các cú sốc từ bên ngoài và khả năng quản lý rủi ro hiệu quả của các cổ đông ngân hàng.
Chất lượng tài sản của ngân hàng được đánh giá qua hai tỷ lệ quan trọng: tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản phản ánh nguồn thu nhập và kỳ vọng lợi nhuận, trong khi tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản là chỉ số then chốt thể hiện chất lượng tài sản Tỷ lệ nợ xấu không chỉ cho thấy mức độ rủi ro tài chính mà còn chỉ ra những khoản cho vay nào đang gây ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động của ngân hàng.
Tỷ lệ thanh khoản, được tính bằng tài sản thanh khoản chia cho tổng tài sản, phản ánh khả năng của ngân hàng trong việc đối phó với rủi ro thanh khoản Tỷ lệ này càng cao cho thấy ngân hàng có khả năng chịu đựng rủi ro tốt hơn, vì tài sản thanh khoản dễ dàng chuyển đổi thành tiền khi cần thiết Tuy nhiên, do tài sản thanh khoản thường có mức sinh lời thấp, các ngân hàng cần cân nhắc điều chỉnh tỷ lệ nắm giữ loại tài sản này để tối ưu hóa lợi nhuận.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng
Trong bối cảnh kinh tế phát triển và xu thế hội nhập hiện nay, sự cạnh tranh giữa các ngân hàng ngày càng gia tăng Do đó, các nhà quản lý cần xây dựng các phương hướng và biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả kinh tế, tăng khả năng sinh lời và hạn chế rủi ro trong hoạt động kinh doanh Để khẳng định vị thế trên thị trường tài chính ngân hàng trong và ngoài nước, ngân hàng cần nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Những nhân tố này có thể xuất phát từ đặc điểm nội tại của ngân hàng hoặc từ các yếu tố khách quan trong một thời điểm nhất định.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh là yếu tố then chốt quyết định sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Do đó, việc nhận diện các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng là cần thiết để giảm thiểu rủi ro, tăng cường thu nhập và nâng cao vị thế cạnh tranh của ngân hàng.
1.2.1: Nhân tố bên trong a, Quy mô ngân hàng
Quy mô ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả hoạt động của ngân hàng Phân tích mối quan hệ giữa quy mô và hiệu quả giúp các nhà quản lý ngân hàng đánh giá và xác định quy mô tối ưu cho hoạt động của họ.
Các lý thuyết về hiệu quả ngân hàng chỉ ra rằng ngân hàng lớn thường linh hoạt hơn trong việc áp dụng chiến lược tài chính và quản trị rủi ro tín dụng tốt hơn so với ngân hàng nhỏ (Cole và Gunther, 1995) Những ngân hàng này sở hữu đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, giúp tối ưu hóa chi phí và gia tăng lợi nhuận (Evanoff và Israilevich, 1991) Ngoài ra, ngân hàng lớn còn tận dụng được lợi thế kinh tế nhờ quy mô và dễ dàng đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ (Casu và Girardone, 2006) Tuy nhiên, họ cũng phải đối mặt với những thách thức như hoạt động cồng kềnh và phức tạp, gây khó khăn trong quản lý (Delis và Papanikolaou, 2009).
Năng lực tài chính của ngân hàng là khả năng thực hiện và phát triển hiệu quả các hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại Điều này bao gồm việc quản lý các luồng tài chính liên quan đến quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ trong các hoạt động ngân hàng.
Khi đánh giá năng lực tài chính của ngân hàng, vốn chủ sở hữu (VCSH) là yếu tố quan trọng, mặc dù chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng quy mô vốn VCSH không chỉ là nguồn vốn ổn định và bền vững, mà còn là nền tảng cho sự phát triển lâu dài của ngân hàng Nó tạo dựng uy tín và niềm tin từ phía khách hàng, giúp ngân hàng thu hút nhiều khách hàng hơn Một ngân hàng với VCSH lớn và ổn định có khả năng đảm bảo thanh khoản, bù đắp thiệt hại khi xảy ra rủi ro, và tận dụng lợi thế quy mô, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của mình.
Mục tiêu tối ưu hóa lợi nhuận là yếu tố quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động và tiềm năng phát triển của ngân hàng thương mại (NHTM) Khả năng sinh lời được đo lường qua các chỉ tiêu như lợi nhuận sau thuế, tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và thu nhập lãi cận biên Các nhà nghiên cứu thường so sánh các chỉ tiêu này giữa số liệu thực hiện và kế hoạch, đối chiếu với các NHTM khác trong ngành, và theo dõi xu hướng qua các thời kỳ để đánh giá khả năng sinh lời trong tương lai của ngân hàng Năng lực quản lý của ban lãnh đạo cũng đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả sinh lời.
Năng lực quản lý và trình độ học vấn của ban lãnh đạo ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đóng vai trò then chốt trong việc định hướng các hoạt động kinh doanh theo chính sách đã đề ra Hiệu quả quản trị và điều hành phụ thuộc vào cơ cấu tổ chức, cơ chế điều hành và khả năng ứng phó với biến động thị trường Việc sử dụng các yếu tố đầu vào một cách tiết kiệm và giảm thiểu chi phí để tối ưu hóa đầu ra cũng là một tiêu chí quan trọng đánh giá năng lực quản lý Một ngân hàng với đội ngũ quản lý xuất sắc sẽ giảm chi phí, đồng thời gia tăng lợi nhuận, nâng cao khả năng cạnh tranh và cải thiện hiệu quả hoạt động.
Trong bối cảnh Việt Nam hội nhập kinh tế quốc tế nhanh chóng, việc đổi mới công nghệ trong hệ thống ngân hàng và thị trường tài chính đang trở thành một chủ đề nóng Để nâng cao vị thế của các ngân hàng thương mại, việc ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại là điều không thể tách rời, đặc biệt trong giai đoạn cạnh tranh gay gắt hiện nay.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động, các ngân hàng cần đầu tư mạnh mẽ vào công nghệ, bao gồm hiện đại hóa hệ thống thanh toán, thông tin điện tử, báo cáo rủi ro và quản lý Những cải tiến này sẽ giúp đa dạng hóa dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng, nâng cao khả năng dự báo rủi ro và hạn chế tổn thất.
Khả năng ứng dụng công nghệ khoa học kỹ thuật là chỉ số quan trọng phản ánh năng lực công nghệ thông tin của ngân hàng Việc đổi mới và phát triển công nghệ sẽ tạo điều kiện thuận lợi để nâng cao hiệu quả hoạt động, từ đó đảm bảo cung cấp dịch vụ ngân hàng tiên tiến và nhanh chóng với hiệu quả tối ưu Nguồn nhân lực cũng đóng vai trò quan trọng trong quá trình này.
Nhân tố con người đóng vai trò quyết định đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Sự phát triển của xã hội yêu cầu các ngân hàng cung cấp nhiều dịch vụ mới và chất lượng, từ đó đòi hỏi nguồn nhân lực phải được nâng cao để kịp thời thích ứng với những biến đổi của thị trường Nguồn nhân lực có đạo đức nghề nghiệp tốt và chuyên môn vững vàng sẽ giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả, thu hút khách hàng lâu dài, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong các hoạt động kinh doanh và đầu tư Điều này không chỉ nâng cao lợi thế cạnh tranh mà còn đảm bảo an toàn và hiệu quả cho hoạt động của ngân hàng.
Khi nguồn nhân lực chất lượng cao khan hiếm, các ngân hàng phải tăng chi phí để tìm kiếm và giữ chân nhân viên có kinh nghiệm, dẫn đến chi phí hoạt động tăng nhưng chất lượng và năng suất không tương ứng, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động Do đó, ngân hàng cần xem xét cẩn thận các hoạch định về cơ cấu nhân lực, đảm bảo phát triển nguồn nhân lực đi đôi với phát triển hệ thống và mục tiêu của ngân hàng.
1.2.2: Các nhân tố bên ngoài a, Môi trường kinh tế, chính trị, xã hội
Ngân hàng đóng vai trò là tổ chức trung gian tài chính, kết nối tiết kiệm với đầu tư trong nền kinh tế, do đó, biến động của môi trường kinh tế, chính trị và xã hội ảnh hưởng lớn đến hoạt động của họ Môi trường ổn định tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng hoạt động hiệu quả, hỗ trợ quá trình sản xuất và đảm bảo khả năng hoàn trả vốn của doanh nghiệp Khi nền kinh tế tăng trưởng cao và ổn định, nhu cầu vay vốn tăng, giúp ngân hàng mở rộng tín dụng và giảm nợ xấu Ngược lại, sự bất ổn trong kinh tế, chính trị và xã hội dẫn đến giảm nhu cầu vay vốn, gia tăng nợ quá hạn và nợ xấu, làm giảm hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là giá trị tiền tệ của tất cả sản phẩm và dịch vụ cuối cùng được sản xuất trong một nền kinh tế trong một khoảng thời gian nhất định Tác động của GDP đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) là hai chiều; khi kinh tế tăng trưởng, doanh nghiệp cần nhiều vốn hơn để đáp ứng nhu cầu, từ đó thúc đẩy lợi nhuận ngân hàng Trong bối cảnh kinh tế phát triển, hiệu quả tài chính của doanh nghiệp cải thiện, khả năng trả nợ cao hơn, nâng cao chất lượng tín dụng và gia tăng các dịch vụ ngân hàng, dẫn đến lợi nhuận ngân hàng tăng lên và cải thiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Phát triển các biến nghiên cứu
Có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Trong nghiên cứu này, tác giả tập trung vào hai chỉ tiêu chính là lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Đây là những biến số phổ biến được nhiều tác giả lựa chọn để phân tích các yếu tố tác động đến HQHĐKD của NHTM, như nhóm tác giả Dr Aremu và cộng sự (2013), Ramadan Kilani và Kaidoumi (2011), cùng với các nghiên cứu khác từ Panayiotis và cộng sự (2006), Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013), Mai Bình Dương (2017), và Trần Việt Dũng (2014).
ROA là chỉ số quan trọng giúp ngân hàng đánh giá lợi nhuận trên mỗi đồng tài sản, phản ánh năng lực quản lý và hiệu quả sử dụng nguồn lực để tạo ra lợi nhuận Một chỉ số ROA thấp cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản và năng lực quản lý kém, trong khi ROA cao chứng tỏ rằng các nhà quản lý đã khai thác tốt tài sản để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Trong các nghiên cứu trước đây: Bennaceur và Goaied (2008), Vong và Chan
Nhiều nghiên cứu, như của Nguyễn Công Tâm (2012), cho thấy khi tính toán ROA, việc sử dụng tổng tài sản bình quân thay vì tổng tài sản tại thời điểm cuối kỳ là cần thiết Điều này nhằm đảm bảo chỉ số phản ánh đúng tình hình tài chính của ngân hàng Các tác giả đều đồng ý rằng ROA là công cụ hữu ích để đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng một cách chính xác Tương tự, tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả tài chính của các tổ chức tín dụng.
Tác giả đã chọn tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) làm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, tương tự như ROA Chỉ số này cho thấy mức lợi nhuận mà ngân hàng tạo ra từ nguồn vốn đầu tư của các cổ đông, giúp đánh giá cách thức ngân hàng sử dụng kinh phí của cổ đông và mức độ quản lý của ngân hàng.
Trong công thức tính ROE, lợi nhuận sau thuế được trích từ báo cáo kết quả kinh doanh, trong khi tổng vốn chủ sở hữu (VCSH) được lấy từ bảng cân đối kế toán của ngân hàng nghiên cứu.
2.1.2: Các biến độc lập và giả thuyết nghiên cứu
Dựa vào kết quả nghiên cứu của các tác giả trong và ngoài nước như Dr Aremu và cộng sự (2013) cùng với Ramadan Kilani và Kaidoumi, chúng ta có thể rút ra những kết luận quan trọng về lĩnh vực này Những nghiên cứu này cung cấp cái nhìn sâu sắc và giá trị cho các vấn đề đang được quan tâm.
Nghiên cứu của các tác giả như Panayiotis và cộng sự (2006), Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013), Mai Bình Dương (2017), và Trần Việt Dũng (2014) đã xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐKD) của ngân hàng, chia thành hai nhóm chính: nhân tố vi mô và nhân tố vĩ mô Nhân tố vi mô bao gồm tỷ lệ vốn chủ sở hữu (ETA), tỷ lệ tiền gửi (DTA), thành phần tài sản (LTA), hiệu quả quản lý chi phí (CI), quy mô ngân hàng (SIZE) và biến giả liên quan đến sở hữu ngân hàng (OWN) Trong khi đó, nhóm nhân tố vĩ mô gồm tỷ lệ lạm phát (CPI) và tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP).
* Nhóm nhân tố vi mô: a, Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (ETA)
Tỷ lệ Vốn Chủ Sở Hữu (VCSH) là một yếu tố quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tỷ lệ này được tính bằng cách so sánh VCSH với tổng tài sản của ngân hàng.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (VCSH) cao cho thấy ngân hàng sử dụng nhiều VCSH để tài trợ cho tài sản, giúp giảm thiểu rủi ro chi phí nợ vay Tuy nhiên, nếu tỷ lệ VCSH quá cao, ngân hàng có thể hoạt động quá thận trọng và bỏ lỡ các cơ hội kinh doanh tiềm năng Đối với hoạt động kinh doanh của ngân hàng, tỷ lệ này có thể mang lại cả tác động tích cực lẫn tiêu cực.
Tác giả đề xuất giả thuyết theo hai hướng như sau:
Tỷ lệ VCSH có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐ) của các ngân hàng thương mại (NHTM) Để đánh giá hiệu quả nguồn vốn, tỷ lệ tiền gửi (DTA) được sử dụng, tính bằng tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản (TTS) Khi nhu cầu vay vốn cao, tỷ lệ tiền gửi thường có tác động tích cực đến HQHĐ của ngân hàng Ngược lại, trong trường hợp nhu cầu vay vốn thấp, tỷ lệ tiền gửi sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến HQHĐ, do chi phí lãi suất tiền gửi cao làm giảm thu nhập của ngân hàng Nghiên cứu này đưa ra giả thuyết rằng trong điều kiện nhu cầu vay tốt, tỷ lệ tiền gửi tỷ lệ thuận với HQHĐ, còn khi nhu cầu vay thấp, tỷ lệ tiền gửi sẽ tỷ lệ nghịch với HQHĐ.
Trong bối cảnh nhu cầu vay vốn cao, tỷ lệ tiền gửi sẽ tăng tương ứng với hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Ngược lại, khi nhu cầu vay vốn giảm, tỷ lệ tiền gửi sẽ giảm theo hiệu quả hoạt động kinh doanh Tỷ lệ dư nợ (LTA) cũng phản ánh mối quan hệ này.
Các khoản cho vay đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, đồng thời là nguồn thu nhập chính tạo ra doanh thu cho các ngân hàng thương mại (NHTM) Do đó, tác giả đã nghiên cứu tỷ lệ giữa tổng các khoản cho vay và tổng tài sản Theo giả thuyết, tỷ lệ dư nợ có mối quan hệ tích cực với hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng.
H 3 : Tỷ lệ dư nợ tỷ lệ thuận (+) với HQHĐ kinh doanh của ngân hàng d, Hiệu quả quản lý chi phí (CI)
CI là một biến quan trọng trong các nghiên cứu liên quan đến lĩnh vực ngân hàng, giúp cung cấp thông tin về ảnh hưởng của CPHĐ đến lợi nhuận của ngân hàng.
Dữ liệu trong bài viết được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Chi phí cao dẫn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh (HQHĐ) thấp Nghiên cứu trước đây cho thấy chi phí có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với HQHĐ, tức là ngân hàng có chi phí hoạt động thấp thì HQHĐ sẽ cao hơn Vì vậy, trong nghiên cứu này, tác giả lựa chọn giả thuyết cho rằng chi phí hoạt động có tác động tiêu cực đến HQHĐ của ngân hàng.
H4: Chi phí hoạt động tỷ lệ nghịch (-) với HQHĐ kinh doanh của ngân hàng e, Quy mô ngân hàng (SIZE)
Trong các nghiên cứu trước đây về hiệu quả hoạt động (HQHĐ) của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM), quy mô ngân hàng được xem là một yếu tố quan trọng Nhiều tác giả cho rằng ngân hàng có quy mô lớn sẽ có lợi thế cạnh tranh và uy tín cao hơn, từ đó giảm chi phí kinh doanh Những ngân hàng lớn thường dễ dàng đàm phán giá cả đầu vào, giúp họ tăng lợi nhuận nhờ giảm chi phí trung bình Tuy nhiên, nếu không có chính sách quản lý hợp lý, quy mô lớn có thể tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Trong nghiên cứu này, tác giả đưa ra giả thuyết liên quan đến vấn đề này.
H 5 : Quy mô ngân hàng tỷ lệ thuận (+) đến HQHĐ của ngân hàng f, Sở hữu ngân hàng (OWN)
Mô hình nghiên cứu
Để làm rõ mục đích nghiên cứu và trả lời câu hỏi nghiên cứu đã nêu, tác giả tiến hành đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua mô hình hồi quy đa biến.
Dựa trên thực trạng hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam và kết quả từ các nghiên cứu trước đây, tác giả đã xác định các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, bao gồm lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) là các biến phụ thuộc Các biến độc lập được chia thành nhóm vi mô như quy mô ngân hàng (SIZE), vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (ETA), tiền gửi trên tổng tài sản (DTA), cho vay trên tổng tài sản (LTA), chi phí hoạt động trên thu nhập (CI), và hình thức sở hữu (OWN) để khảo sát sự khác biệt giữa ngân hàng nhà nước và ngân hàng tư nhân Ngoài ra, nhóm biến vĩ mô bao gồm tỷ lệ lạm phát CPI và tăng trưởng kinh tế GDP Mô hình nghiên cứu được thiết lập để phân tích các mối quan hệ này.
Y it = 𝜶 + 𝜷 1 ETA i,t + 𝜷 2 DTA i,t + 𝜷 3 LTA i,t + 𝜷 4 CI i,t t + 𝜷 5 SIZE i,t +𝜷 6 OWN i,t +𝜷 7
Phương pháp xử lý số liệu và dữ liệu nghiên cứu
2.3.1 Phương pháp xử lý số liệu:
Sau khi thu thập dữ liệu, số liệu sẽ được đưa vào phần mềm Excel để tính toán và tạo ra các biến phục vụ cho mô hình nghiên cứu Tác giả sử dụng phần mềm Stata để phân tích thống kê mô tả và thực hiện hồi quy mô hình dữ liệu bảng, nhằm làm rõ tác động của các yếu tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Ba phương thức hồi quy được áp dụng là Pooled OLS, mô hình FEM (Fixed Effects Model) và REM (Random Effects Model) Trong quá trình này, có thể xảy ra vấn đề tự tương quan hoặc phương sai thay đổi, do đó ước lượng FGLS được xem là phù hợp nhất Ngoài ra, tác giả cũng thực hiện kiểm định F-Test và Hausman để xác định mô hình phù hợp nhất cho dữ liệu.
Mô hình Pooled OLS, theo Gujarati (2004), là phương pháp ước lượng OLS áp dụng cho tập dữ liệu từ nhiều đối tượng qua thời gian Mô hình này giả định rằng tất cả các hệ số là không thay đổi giữa các đối tượng và theo thời gian, nhưng không thể phân biệt các đặc điểm riêng biệt của từng ngân hàng.
Mô hình Fixed Effect Model (FEM): Mô hình này được phát triển từ mô hình
OLS kiểm soát các đặc điểm riêng biệt của từng ngân hàng, tuy nhiên, một hạn chế của nó là có sự tương quan giữa các biến độc lập và phần dư của mô hình.
Mô hình Random Effects Model (REM) được phát triển từ mô hình OLS, mang lại lợi thế trong việc kiểm soát các đặc điểm riêng biệt của từng ngân hàng REM cũng đảm bảo không có sự tương quan giữa các biến độc lập và phần dư của mô hình, giúp cải thiện độ chính xác trong phân tích dữ liệu.
Phương pháp FGLS được áp dụng để giải quyết hiện tượng phương sai sai số thay đổi và tự tương quan trong phân tích dữ liệu Khác với OLS, FGLS sử dụng các biến số đã được biến đổi nhằm khắc phục sự tự tương quan giữa các sai số của một đơn vị qua thời gian, đồng thời vẫn đảm bảo các giả thuyết bình phương tối thiểu tiêu chuẩn Tuy nhiên, phương pháp này có một hạn chế là không thể khắc phục các hiện tượng nội sinh.
Dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 15 ngân hàng, được công bố trên trang chủ của các ngân hàng và một số công ty chứng khoán, trong giai đoạn 2011-2023.
2020, bao gồm 150 quan sát Đối với số liệu vĩ mô, tác giả đã thu thập được từ các báo cáo của tổng cục thống kê
Bảng sau cho thấy thống kê mô tả giá trị nhỏ nhất, lớn nhất cũng như giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của các biến số này:
Bảng 2.2: Thống kê mô tả các biến số của mô hình nghiên cứu
Giá trị nhỏ nhất Độ lệch chuẩn
Số quan sát Biến phụ thuộc
( Nguồn: Kết quả từ phần mềm stata ) Nhận xét tổng quát:
Theo bảng 2.2, ROA bình quân của 15 ngân hàng trong mẫu nghiên cứu đạt 0,97% với độ lệch chuẩn 0,0065 Giá trị ROA thấp nhất ghi nhận là 0,03% (STB năm 2016) và cao nhất là 2,99% (TCB năm 2020) Trong khi đó, ROE trung bình là 11,46%, thấp hơn so với mức bình quân toàn cầu (15% - 20%), với độ lệch chuẩn 0,0735 ROE cao nhất là 29,57% của VIB năm 2020, trong khi ROE thấp nhất là 0,29% của ngân hàng EIB năm 2015.
Thống kê nhóm biến vi mô:
ETA có độ lệch chuẩn 0,0305 và giá trị trung bình 8,81% Trong số các ngân hàng, BIDV ghi nhận giá trị vốn nhỏ nhất là 4,06% vào năm 2017, trong khi NAB đạt giá trị lớn nhất là 20,47% vào năm 2012 Sự chênh lệch này chủ yếu do việc sử dụng đòn bẩy tài chính và mức độ vay nợ cao hơn so với vốn chủ sở hữu của một số ngân hàng.
Giá trị trung bình của DTA đạt 75,32% với độ lệch chuẩn là 0,0953 Trong đó, ngân hàng KLB ghi nhận giá trị cao nhất là 93,02% vào năm 2020, trong khi ngân hàng NAB có giá trị thấp nhất là 29,4% vào năm 2011.
Giá trị trung bình của LTA đạt 56,66% với độ lệch chuẩn 0,1414, cho thấy sự không đồng đều giữa các ngân hàng Ngân hàng BIDV ghi nhận tỷ lệ cao nhất là 80,06% vào năm 2020, trong khi ngân hàng ABB có tỷ lệ thấp nhất là 8,47% vào năm 2014.
- Giá trị trung bình của CI là 72,99% với độ lệch chuẩn 0.343 CI có giá trị lớn nhất là 173,91% (STB năm 2016), giá trị bé nhất là 28,75% ( TCB năm 2017)
- Giá trị trung bình của quy mô ngân hàng ( SIZE ) là 18.9847, độ lệch chuẩn là 1.087 Giá trị thấp nhất là 16.5886 ( NAB năm 2012) và đạt cao nhất là 21.1398 ( BIDV năm 2020)
Thống kê các biến vĩ mô:
Trong thời gian qua, chỉ số GDP và CPI đã duy trì sự ổn định với giá trị trung bình lần lượt là 5,89% và 5,35%, cùng với độ lệch chuẩn lần lượt là 0,1191 và 0,0457 Bên cạnh đó, tác giả cũng đã trình bày các số liệu thống kê về hình thức sở hữu.
Bảng 2.3 : Thống kê về hình thức sở hữu
Tên biến Số quan sát Tỷ lệ % Tỷ lệ % cộng dồn
NH thuộc sở hữu nhà nước 30 20 20
NH thuộc sở hữu tư nhân 120 80 100
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Dựa vào bảng số liệu trên, ta thấy các ngân hàng có sở hữu tư nhân chiếm đa số với 80%, còn lại sở hữu nhà nước chiếm 20%
Trong chương 2, tác giả đã trình bày rõ ràng lý do chọn các biến trong mô hình nghiên cứu, bao gồm cách thu thập dữ liệu từ báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối tài chính của 15 ngân hàng thương mại trong giai đoạn 2011-2020 Chương này nêu bật 7 giả thuyết về mối quan hệ giữa các biến và hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam, trong điều kiện các yếu tố khác không đổi.
Chương tiếp theo sau đây sẽ đi sâu vào thực trạng HQHĐ kinh doanh của các
NHTM Việt Nam đã thực hiện phân tích hồi quy để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, dựa trên mô hình được trình bày trong chương 2 Kết quả cho thấy những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu suất và khả năng cạnh tranh của các ngân hàng thương mại.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
Tổng quan về hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam
Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đã trải qua một bước ngoặt quan trọng và phát triển vượt bậc từ năm 1990 đến nay Chính phủ đã cho phép thành lập các chi nhánh ngân hàng nước ngoài và ngân hàng liên doanh, thúc đẩy nhanh chóng việc chuyển giao công nghệ hiện đại Nhờ đó, việc thu hút vốn đầu tư nước ngoài trở nên dễ dàng và thuận lợi hơn Dưới đây là bảng số liệu về số lượng NHTM qua các năm, minh chứng cho sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Bảng 3.1: Số lượng NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020
NH liên doanh và nước ngoài
(Nguồn: Thống kê theo số liệu NHNN.)
Từ năm 2011 đến 2015, số lượng ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam có xu hướng giảm do thực hiện dự án “Tái cơ cấu hệ thống NHTM” Sau gần 10 năm tái cơ cấu, đến nay, Việt Nam chỉ còn lại 35 ngân hàng thông qua các hoạt động sáp nhập và hợp nhất Kể từ năm 2016, số lượng NHTM đã bắt đầu ổn định.
Đến cuối năm 2016, đã có 9 ngân hàng thương mại (NHTM) được sáp nhập hoặc hợp nhất với các NHTM khác, trong đó 4 NHTM được nhà nước mua lại, bao gồm 3 ngân hàng với giá 0 đồng để tăng quy mô và năng lực cạnh tranh Nhà nước đã triển khai các chính sách khuyến khích các NHTM nhỏ lẻ sáp nhập tự nguyện, điều này phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam.
Quy mô các NHTM Việt Nam:
Biểu đồ 3.1: Quy mô TTS của hệ thống Ngân hàng Việt Nam (2011-2020)
Đến hết tháng 8 năm 2020, tổng tài sản của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đạt 12,93 triệu tỷ đồng, với khoảng 44% thuộc về NHTM nhà nước và 43% thuộc về NHTM cổ phần Tổng tài sản đã liên tục tăng từ năm 2011, đánh dấu một khởi đầu tích cực cho việc tái tổ chức toàn bộ hệ thống NHTM của Việt Nam.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng :
Biểu đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng tín dụng của các NHTM Việt Nam (2011-2020) Đơn vị: %
Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Từ biểu đồ 3.2 ta thấy rõ: tốc độ tăng trưởng tín dụng ở Việt Nam được chia làm 3 giai đoạn: từ 2011 đến 2012, từ 2012 đến 2016 và từ 2016 đến 2020
Trong giai đoạn 2011-2012, tốc độ tăng trưởng tín dụng đã giảm mạnh, lần lượt đạt 14,2% và 8,85% Sự sụt giảm này phản ánh quá trình tái cơ cấu của hệ thống ngân hàng và việc thắt chặt chính sách tiền tệ nhằm kiểm soát lạm phát từ giai đoạn trước đó.
Từ năm 2012 đến 2016, tốc độ tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam liên tục gia tăng, đạt các mức 8,85%, 12,51%, 12%, 17,26% và 18,71% Nguyên nhân chủ yếu là nhờ vào các chính sách hợp lý của chính phủ trong giai đoạn này, giúp tháo gỡ khó khăn và đạt được thành công trong cuộc tái cơ cấu ngân hàng Tuy nhiên, từ năm 2016 đến 2019, tốc độ tăng trưởng tín dụng đã chững lại, duy trì dưới 14%, và tiếp tục giảm xuống còn 10,14% vào năm 2020.
Thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
Bảng 3.2: Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2020 Đơn vị: %
Nguồn: Thống kê BCTN của NHNN
Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng Việt Nam từ năm 2011 đến 2020
(Nguồn: Thống kê của NHNN)
Trong giai đoạn 2011-2012, tỷ lệ nợ xấu tại các ngân hàng thương mại (NHTM) đã gia tăng đáng kể, với tỷ lệ lần lượt là 3,3% và 4,86%, do sự tăng trưởng mạnh mẽ của dư nợ tín dụng cùng với việc dự phòng rủi ro yếu kém Nợ xấu năm 2011 đã tăng lên 85.000 tỷ đồng, chiếm 3,3% tổng dư nợ, và tiếp tục leo thang vào cuối năm 2012 Thời điểm này, các ngân hàng gặp khó khăn trong thanh khoản, dẫn đến sự chững lại trong hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, nhờ vào các biện pháp xử lý của chính phủ, tỷ lệ nợ xấu đã có sự cải thiện liên tục từ năm 2016 đến nay, luôn duy trì dưới 3%, với các mức cụ thể như 2,46% năm 2016, 1,99% năm 2017, 1,89% trong năm 2018 và 2019, và 1,96% năm 2020.
Bảng 3.3: ROA, ROE trung bình của các NHTM Việt Nam 2011-2020 Đơn vị: %
(Nguồn: Báo cáo tài chính quý III/2020 – NHNN)
Biểu đồ 3.4: ROA, ROE trung bình của các NHTM Việt Nam 2011-2020 Đơn vị: %
(Nguồn: Báo cáo tài chính quý III/2020 – NHNN)
Từ năm 2011 đến 2015, tỷ lệ nợ xấu tăng cao đã dẫn đến sự sụt giảm nghiêm trọng của các chỉ tiêu ROA và ROE, với ROE giảm từ 21% xuống còn 5.98% và ROA giảm từ 1.4% xuống còn 0.49% Tuy nhiên, bắt đầu từ năm 2016, nhờ vào các chính sách cải thiện trong việc xử lý nợ xấu, ROA và ROE đã dần hồi phục Đến quý III/2020, tỷ số ROA và ROE đã tăng lên lần lượt là 0.75% và 9.09%.
Kết quả nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
3.3.1 Phân tích hệ số tương quan giữa các biến Để xác định mối tương quan giữa các biến, tác giả đã sử dụng phân tích hệ số tương quan giữa các biến với nhau:
Bảng 3.3 : Ma trận tương quan mô hình 1
ROA ETA DTA LTA CI SIZE OWN GDP CPI
(Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata)
Bảng 3.4 : Ma trận tương quan mô hình 2
ROE ETA DTA LTA CI SIZE OWN GDP CPI
(Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata)
Theo bảng 3.3 và 3.4, hệ số tương quan giữa các cặp biến đều dưới 0,8, cho thấy mô hình không gặp phải vấn đề đa cộng tuyến giữa các biến được chọn.
3.3.2 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến Đa cộng tuyến là hiện tượng mà trong đó các biến độc lập có mối quan hệ phụ thuộc lẫn nhau Việc ước lượng OLS và sai số chuẩn nhạy cảm với bất kỳ sự thay đổi nào của số liệu đều có thể làm cho kết quả nghiên cứu không còn tin cậy nếu xảy ra hiện tượng này Do đó đề tài đã sử dụng kiểm định đa cộng tuyến VIF:
Bảng 3.5 : Kiểm định đa cộng tuyến – VIF
(Nguồn: Kết quả từ phần mềm Stata)
Hệ số Variance Inflation Factor (VIF) của tất cả các biến độc lập trong mô hình đều nhỏ hơn 10, cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến không ảnh hưởng lớn đến kết quả hồi quy của mô hình nghiên cứu.
3.3.3 Phân tích kết quả hồi quy
Bảng 3.6 : Kết quả phân tích hồi quy
Mô hình 1 Mô hình 2 Mô hình 1 Mô hình 2 Mô hình 1 Mô hình 2 ETA 0.1057*** -0.1405 0.116*** 0.0521 0.1121*** -0.0389
(Nguồn: Kết quả từ Stata)
Chú ý: Số liệu trong dấu (…) là thống kê z, ký hiệu: ***, **, * có ý nghĩa thống kê lần lượt là 1%, 5%, 10%)
Tất cả các mô hình hồi quy đều có giá trị Prob _ value = 0.0000 < 0.05 chứng tỏ chúng đều có ý nghĩa thống kê
* Phân tích kết quả hồi quy
- Theo kết quả của mô hình OLS:
Mô hình 1: Các biến độc lập DTA, GDP không có ý nghĩa thống kê, biến ETA,
Các biến CI, SIZE và OWN có ý nghĩa thống kê đối với biến phụ thuộc ROA ở mức 1%, trong khi LTA và CPI được chấp nhận để giải thích ROA ở mức 5% Các biến ETA, LTA, SIZE và CPI có tác động tích cực đến ROA, trong khi CI và OWN lại có tác động tiêu cực Giá trị R² của mô hình đạt 0.5711, cho thấy các biến độc lập trong mô hình hồi quy giải thích được 57,11% sự thay đổi trong hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại.
Mô hình nghiên cứu cho thấy các biến CI, SIZE, và OWN có ý nghĩa thống kê ở mức 1% đối với biến ROE, trong khi biến GDP có ý nghĩa ở mức 5% Các biến ETA, DTA, LTA, và CPI không có ý nghĩa thống kê Cụ thể, SIZE và GDP có tác động tích cực đến ROE, trong khi CI và OWN lại có tác động tiêu cực Mô hình hồi quy giải thích được 48,65% sự thay đổi trong hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại, với giá trị R² đạt 0.4865.
- Theo kết quả của mô hình FEM:
Mô hình 1 cho thấy các biến ETA, LTA, CI, SIZE và CPI có ý nghĩa thống kê với ROA, trong đó ETA, CI, SIZE và CPI đạt mức ý nghĩa 1%, còn LTA ở mức 5% Các biến ETA, LTA, SIZE và CPI có tác động dương đến ROA, trong khi CI lại có tác động âm Các biến DTA, GDP và OWN không ảnh hưởng đến ROA do không có ý nghĩa thống kê.
Mô hình 2 chỉ ra rằng các biến CI và SIZE có ảnh hưởng tích cực đến ROE với mức ý nghĩa 1%, trong khi CPI có ảnh hưởng tiêu cực đến ROE với mức ý nghĩa 5% Cụ thể, CI tỷ lệ thuận với ROE, trong khi CPI và SIZE lại tỷ lệ nghịch với ROE Các biến khác như ETA, DTA, GDP và LTA không cho thấy ý nghĩa thống kê.
- Theo kết quả của mô hình REM:
Mô hình 1 cho thấy rằng các biến ETA, CI, SIZE và CPI có tác động đáng kể đến ROA với mức ý nghĩa thống kê 1%, trong khi LTA và OWN có ý nghĩa thống kê ở mức 5% Cụ thể, các biến ETA, LTA, SIZE và CPI có mối quan hệ tỷ lệ thuận với ROA, ngược lại, OWN và CI lại tỷ lệ nghịch với ROA Đáng lưu ý, các biến DTA và GDP không có ý nghĩa thống kê trong mô hình này.
Trong mô hình 2, các biến OWN và CI có tác động âm đến ROE, trong khi CPI và SIZE lại có tác động dương CI và SIZE đều đạt mức ý nghĩa thống kê 1%, trong khi CPI có mức ý nghĩa 10% và OWN là 5% Các biến ETA, DTA, CTA và GDP không có ý nghĩa thống kê.
3.3.4 Kiểm định các giả thuyết hồi quy mô hình nghiên cứu a, Kiểm định lựa chọn mô hình: Để lựa chọn ra mô hình phù hợp giữa mô hình OLS và FEM , tác giả thực hiện kiểm định F-Test, còn để lựa chọn giữa mô hình FEM và REM tác giả thực hiện kiểm định Hausman
Kiểm định Mô hình 1 Mô hình 2
Nguồn: Kết quả từ STATA
Kiểm định F - Test cho kết quả của P_value = 0.0000 < 0.05 Chấp nhận giả thuyết H1 , tức mô hình FEM được lựa chọn khi so sánh giữa 2 mô hình OLS và FEM
Kiểm định Mô hình 1 Mô hình 2
Nguồn: Kết quả từ STATA
Kiểm định Hausman cho kết quả P_value của 2 mô hình lần lượt là 0.3591 và 0,3657 đều lớn hơn 0.05 Với mức ý nghĩa 5%, chấp nhận giả thuyết H0 , tức mô hình
REM được lựa chọn khi so sánh giữa 2 mô hình REM và FEM
Kết quả kiểm định cho thấy mô hình REM là phù hợp nhất để nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Việt Nam từ năm 2011 đến 2020 Phân tích hồi quy cho hai biến ROA và ROE cho thấy tầm quan trọng của việc kiểm định phương sai sai số không đổi, vì nếu hiện tượng phương sai sai số thay đổi xảy ra, độ tin cậy của kết quả hồi quy sẽ bị giảm sút.
Để kiểm tra sự tồn tại của hiện tượng phương sai sai số thay đổi, nghiên cứu này sẽ áp dụng kiểm định Breusch-Pagan.
Bảng 3.9 : Kiểm định phương sai sai số thay đổi
Mô hình 1 Mô hình 2 chi2 (1) = 12.91 Chi2(1) = 11.27
(Nguồn: Kết quả từ STATA)
Kết quả cho thấy P-value của hai mô hình lần lượt là 0.0003 và 0.0008, đều nhỏ hơn 0.05, điều này chỉ ra rằng mô hình có hiện tượng phương sai sai số thay đổi.
Tự tương quan là hiện tượng mà các thành phần trong chuỗi quan sát có mối quan hệ chặt chẽ với nhau theo thời gian hoặc không gian Khi tồn tại sự tương quan giữa các sai số, các ước lượng từ phương pháp OLS sẽ không còn chính xác và chất lượng Do đó, tác giả đã áp dụng kiểm định Wooldridge để kiểm tra hiện tượng này.
Bảng 3.10 : Kiểm định tự tương quan Wooldridge test for autocorrelation in panel data
H0 : no first – order auto correlation
(Nguồn: Kết quả từ STATA)
Kiểm định trên cho ta thấy: mô hình 1 có Prob > F = 0.0000 và mô hình 2 Prob >
F = 0.0020, đều nhỏ hơn 0.05 nên bác bỏ giả thuyết Ho, cả hai mô hình đều có hiện tượng tự tương quan bậc 1
Thảo luận kết quả nghiên cứu
Dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả rút ra một số kết luận chính Đầu tiên, quy mô vốn chủ sở hữu (ETA) có tác động tích cực đến lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) Kết quả này hoàn toàn phù hợp với giả thuyết ban đầu, cho thấy rằng lợi nhuận trên tài sản sẽ tăng lên khi tỷ lệ vốn hóa của ngân hàng cao Việc ngân hàng tăng vốn chủ sở hữu giúp tiết kiệm chi phí lãi suất từ khoản vay, từ đó làm tăng doanh thu và cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Biến chi phí hoạt động có ý nghĩa thống kê ở mức 1% trong cả hai mô hình ROA và ROE, cho thấy chi phí có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng Kết quả này xác nhận giả thuyết ban đầu của đề tài, cho thấy rằng hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng sẽ được cải thiện nếu các nhà quản trị thực hiện quản lý chi phí một cách hiệu quả và hợp lý.
Nghiên cứu chỉ ra rằng ROA và ROE có mối quan hệ tích cực với quy mô ngân hàng, xác nhận giả thuyết rằng sự gia tăng quy mô sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Quy mô ngân hàng (SIZE) có ý nghĩa thống kê với cả ROE và ROA ở mức 1% Các ngân hàng lớn có khả năng chống chịu khủng hoảng tài chính tốt hơn so với ngân hàng nhỏ do lợi thế cạnh tranh và nền tảng tài chính vững chắc hơn Tăng cường quy mô giúp ngân hàng xây dựng thương hiệu mạnh mẽ, nâng cao uy tín, tạo cảm giác an toàn và thu hút nhiều khách hàng cũng như nhà đầu tư, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Nghiên cứu về hình thức sở hữu ngân hàng cho thấy sở hữu nhà nước ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Cụ thể, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản giảm 0.0069 với ý nghĩa thống kê 1%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm 0.0413 với ý nghĩa thống kê 5% Điều này chỉ ra rằng các ngân hàng nhà nước hoạt động kém hiệu quả hơn so với ngân hàng tư nhân Mặc dù sở hữu nhà nước không tận dụng được lợi thế của mình, nhưng đây lại là tín hiệu tích cực cho các ngân hàng tư nhân trong việc thúc đẩy cổ phần hóa ngân hàng nhà nước nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động Kết quả này phù hợp với các nghiên cứu trước đây của Dietrich và Wanzenried (2011), Bennaceur và Goaied (2008).
Tỷ lệ lạm phát (CPI) là một yếu tố khách quan quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Lạm phát 1% có tác động tích cực đến chỉ số ROA và ROE Để kiềm chế lạm phát và ổn định thị trường, chính phủ cần thực hiện chính sách tiền tệ và tài khóa thắt chặt khi tỷ lệ lạm phát tăng cao Nếu các NHTM Việt Nam có khả năng dự đoán sự thay đổi của tỷ lệ lạm phát, lãi suất danh nghĩa trong hoạt động tín dụng sẽ giúp họ cải thiện hiệu quả kinh doanh.
Trong chương 3, tác giả tiến hành kiểm định đa cộng tuyến, tự tương quan và phương sai sai số thay đổi để lựa chọn mô hình ước lượng phù hợp với dữ liệu thống kê, nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến ROA và ROE.
Kết quả ước lượng cho thấy hầu hết các biến đều tác động theo chiều hướng mà tác giả kỳ vọng và có ý nghĩa thống kê trong mô hình Cụ thể, quy mô vốn chủ sở hữu (VCSH), quy mô ngân hàng (SIZE) và tỷ lệ lạm phát (CPI) đều có mối quan hệ tỷ lệ thuận với ROA và ROE Ngược lại, chi phí hoạt động và sở hữu ngân hàng lại có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với ROA và ROE Đối với các biến liên quan đến thành phần tài sản và hiệu quả nguồn quỹ, mặc dù vẫn mang dấu hiệu đúng như kỳ vọng, nhưng mức độ ý nghĩa thống kê đối với ROE và ROA vẫn chưa rõ ràng.
Trong chương tiếp theo, tác giả sẽ đưa ra các khuyến nghị và chính sách nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, dựa trên các kết quả ước lượng và bối cảnh kinh tế hiện tại.
MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Định hướng phát triển ngành ngân hàng của Chính phủ và Ngân hàng nhà nước Việt Nam
Ban chấp hành trung ương Đảng nhấn mạnh sự cần thiết phải nâng cao năng lực cạnh tranh của hệ thống các TCTD trên thị trường quốc tế Điều này bao gồm việc tuân thủ các chuẩn mực và thông lệ quốc tế trong quản trị và hoạt động của các TCTD ở mức cao hơn Đồng thời, cần tiếp tục rà soát, đánh giá và hoàn thiện các phương thức quản trị, điều hành tiên tiến để đảm bảo phù hợp với quy định pháp luật Việt Nam.
Hiện đại hóa hệ thống công nghệ thông tin là cần thiết để nâng cao hiệu quả quản lý và điều hành tại các ngân hàng Đầu tư vào các giải pháp an ninh công nghệ thông tin không chỉ giúp phòng ngừa rủi ro mà còn tạo điều kiện cho sự hình thành các ngân hàng lớn, đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính và khu vực.
Triển khai thực hiện theo phương pháp tiêu chuẩn và nâng cao cho hệ thống ngân hàng thương mại theo lộ trình của NHNN thông qua việc áp dụng BASEL II Các tổ chức tín dụng cần chủ động điều chỉnh và xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp với nền kinh tế mới, tập trung vào phát triển các kênh cung ứng và hoạch định rõ ràng các chiến lược công nghệ số và dịch vụ hiện đại Đồng thời, cần phát triển mạnh mẽ các kênh dịch vụ phi tài chính và đa dạng hóa sản phẩm ngân hàng để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh và tăng tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ tài chính.
Các ngân hàng thương mại nhà nước cần giữ vai trò chủ lực trong thị trường, dẫn đầu trong việc triển khai và nâng cao hội nhập quốc tế Cần phát triển đa dạng hóa các loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng phù hợp với thực tiễn Việt Nam và thông lệ quốc tế Đồng thời, thực hiện niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán nước ngoài và duy trì tỷ lệ sở hữu nhà nước ở mức 51% Ngân hàng cũng cần tiên phong trong phát triển các tổ chức tín dụng, tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh.
Định hướng nâng cao hiêụ quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
Sau gần 25 năm đổi mới, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã đạt nhiều thành tựu quan trọng Tuy nhiên, để bắt kịp sự phát triển toàn cầu, cần tập trung nâng cao năng lực tài chính Trong giai đoạn 2021-2025, các ngân hàng thương mại cần cải thiện khả năng cạnh tranh, tăng cường minh bạch và tuân thủ các chuẩn mực quốc tế trong quản trị và hoạt động tín dụng.
Phấn đấu đến cuối năm 2025:
Trong danh sách 100 ngân hàng lớn nhất về tổng tài sản tại khu vực Châu Á, có từ 2 đến 3 ngân hàng thương mại Đồng thời, trên thị trường chứng khoán quốc tế, ít nhất từ 3 đến 5 ngân hàng phải được niêm yết cổ phiếu.
Tất cả các ngân hàng thương mại (NHTM) cần thực hiện áp dụng tiêu chuẩn BASEL II trong hoạt động kinh doanh của mình Đồng thời, tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ phi tín dụng trong tổng thu nhập của các NHTM cần được nâng cao, hướng tới mức khoảng 16 - 17%.
+ Toàn hệ thống các TCTD phải có nợ xấu dưới 3%
Việc thúc đẩy phát triển "tín dụng xanh" và "ngân hàng xanh" là cần thiết để nâng cao hiệu quả phân bổ nguồn vốn, phục vụ cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế - xã hội Các chương trình tín dụng cần tích cực lồng ghép các nội dung chuyển đổi nền kinh tế, nhằm thích ứng với biến đổi khí hậu, thúc đẩy tăng trưởng xanh và giảm phát thải carbon Đồng thời, cần nâng cao vị thế của Việt Nam trong ngành ngân hàng tại các diễn đàn và tổ chức quốc tế, phù hợp với yêu cầu hội nhập toàn cầu.
Một số khuyến nghị
4.3.1 Đối với ngân hàng thương mại a, Tăng vốn chủ sở hữu
Để tăng lợi nhuận, các ngân hàng cần áp dụng các giải pháp hiệu quả nhằm tăng vốn phù hợp với tình hình cụ thể của từng ngân hàng, bởi vì VCSH tỷ lệ thuận với HQHĐ kinh doanh Một số biện pháp tăng vốn có thể được áp dụng cho các ngân hàng ở Việt Nam hiện nay.
Bán cổ phần cho các nhà đầu tư nước ngoài là một chiến lược hiệu quả để gia tăng tiềm lực tài chính cho các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam Các nhà đầu tư này không chỉ mang đến nguồn vốn lớn mà còn chia sẻ kinh nghiệm quản lý và tập quán kinh doanh hiện đại, giúp NHTM mở rộng quy mô, nâng cao chất lượng tài sản, và tăng tích lũy lợi nhuận Điều này đồng thời giảm áp lực tăng vốn và cải thiện khả năng phục vụ khách hàng của các ngân hàng.
Tăng lợi nhuận giữ lại là một phương pháp hiệu quả để gia tăng vốn chủ sở hữu (VCSH) cho các ngân hàng Việt Nam, vì đây là cách tăng vốn có chi phí thấp, không phụ thuộc vào thị trường vốn và không làm loãng quyền kiểm soát của cổ đông Để đạt được điều này, các ngân hàng thương mại (NHTM) cần nỗ lực cải thiện hiệu quả hoạt động (HQHĐ) nhằm tăng cường nguồn lợi nhuận giữ lại.
Một trong những biện pháp tiếp theo để huy động vốn là phát hành trái phiếu chuyển đổi, mang lại nguồn vốn lâu dài và nhanh chóng Trong giai đoạn chưa chuyển hóa, biện pháp này không ảnh hưởng đến quyền sở hữu của cổ đông Hơn nữa, thuế phải nộp sẽ giảm do lãi suất trả sẽ được tính vào chi phí trước thuế.
Khi ngân hàng không thể tăng vốn qua phát hành chứng khoán, việc sáp nhập với các ngân hàng lớn trở thành một giải pháp hiệu quả Các ngân hàng lớn không chỉ có tiềm lực tài chính mạnh mẽ hơn mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh với các ngân hàng quốc tế Đồng thời, quá trình này cũng giúp cắt giảm chi phí hoạt động, tối ưu hóa hiệu suất kinh doanh.
Chi phí hoạt động đóng vai trò quan trọng và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Để quản lý chi phí hoạt động một cách hiệu quả, các ngân hàng thương mại cần chú ý đến một số yếu tố quan trọng.
Xây dựng và triển khai các giải pháp công nghệ hiện đại là chìa khóa để phát triển bền vững cho ngành ngân hàng Đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ ngân hàng thông qua công nghệ tiên tiến không chỉ giúp tiết kiệm chi phí mà còn nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại.
Các ngân hàng cần xây dựng chính sách lương thưởng hợp lý và công bằng, đảm bảo đánh giá đúng chức năng và nhiệm vụ của từng nhân viên Điều này sẽ giúp tối ưu hóa năng suất làm việc và giữ chân nhân tài Nếu lãnh đạo đánh giá sai năng lực và áp dụng hình thức thưởng không hợp lý, sẽ dẫn đến việc nhân tài chuyển sang các ngân hàng khác.
Ngân hàng cần xây dựng một chiến lược tuyển dụng hợp lý và phù hợp với thị trường hiện nay Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, nhân viên cần nâng cao trách nhiệm và thái độ nghề nghiệp Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần tích cực thu hút nhân tài để cải thiện chất lượng đội ngũ nhân viên, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chúng tôi thường xuyên tổ chức các chương trình bồi dưỡng và đào tạo cho cán bộ nhân viên, nhằm nâng cao kỹ năng và kiến thức cần thiết để đáp ứng yêu cầu phức tạp của ngành tài chính ngân hàng Điều này không chỉ giúp giảm thiểu chi phí phát sinh liên quan đến rủi ro trong quá trình giao dịch mà còn nâng cao hiệu quả công việc.
Để tối ưu hóa chi phí quản lý, ngân hàng cần xây dựng một mạng lưới hoạt động hiệu quả, tránh sự cồng kềnh Việc đơn giản hóa quy trình sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng trong việc giao dịch và tiếp cận các dịch vụ ngân hàng điện tử Hệ thống gọn nhẹ không chỉ giúp giảm chi phí hoạt động mà còn là yếu tố quan trọng mà các ngân hàng thương mại cần chú ý.
Các ngân hàng quy mô lớn thường có lợi thế vượt trội về hoạt động kinh doanh và đa dạng hóa sản phẩm so với ngân hàng nhỏ Mở rộng quy mô giúp nâng cao thương hiệu và uy tín với khách hàng và nhà đầu tư Tuy nhiên, ngân hàng cần cân nhắc kỹ lưỡng khi mở rộng quy mô, sáp nhập hoặc phát hành thêm cổ phiếu, vì nếu hoạt động không hiệu quả, việc mở rộng có thể làm gia tăng khó khăn trong kinh doanh Việc theo dõi và dự báo diễn biến kinh tế vĩ mô là điều cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Biến tỷ lệ lạm phát có mối liên hệ tỷ lệ thuận với hoạt động kinh doanh của các ngân hàng, nhưng chỉ khi ngân hàng có khả năng dự đoán chính xác tỷ lệ lạm phát trong tương lai Việc dự đoán này giúp ngân hàng điều chỉnh lãi suất cho vay một cách hợp lý, tránh rủi ro thua lỗ do không bù đắp được chi phí nguồn vốn Do đó, các ngân hàng cần theo dõi và nắm bắt chính xác các quy định của Ngân hàng Nhà nước, thực hiện các biện pháp kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, và điều chỉnh chính sách tiền tệ phù hợp để đảm bảo lãi suất tương thích với tình hình kinh tế của mình.
Để nâng cao năng lực quản trị, ngân hàng cần đầu tư vào chất lượng nguồn nhân lực, giúp cải thiện khả năng phán đoán rủi ro thị trường trước ảnh hưởng của lạm phát đến hoạt động kinh doanh.
4.3.2 Đối với Ngân hàng nhà nước:
Chính sách tiền tệ của NHNN cần ưu tiên kiềm chế lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô, đồng thời hỗ trợ doanh nghiệp trong giai đoạn khó khăn bằng cách tạo điều kiện cho họ tiếp cận nguồn vốn nhanh chóng để phát triển sản xuất Việc điều hành linh hoạt các công cụ lãi suất và các công cụ liên quan đến thị trường mở là cần thiết để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Đối với tỷ lệ dự trữ bắt buộc, cần đưa ra quy định hợp lý nhằm đảm bảo khả năng thanh toán cho các tổ chức tín dụng NHNN cũng nên điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc phù hợp với tình hình kinh tế và chính sách tiền tệ trong từng giai đoạn, nhằm đảm bảo an toàn cho các ngân hàng thương mại Việt Nam.