Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần chứng khoán SSI

Kết quả so sánh theo chiều dọc cho thấy Tài sản của công ty có sự thay đổi như sau: Tỷ trọng TSNH trên tổng TS của công ty trong từng năm là rất lớn. Tỷ trọng TSNH năm 2021 so với 2020 tăng 10.44% chủ yếu là do tỷ trọng tài sản tài chính ngắn hạn tăng 0.36%. Đến năm 2022 tỷ trọng TSNH tiếp tục tăng nhẹ so với 2021 là 1.68% là do tỷ trọng TSNH khác tăng 0.06% Tỷ trọng TSDH năm 2021 so với 2020 giảm 10.44% do tỷ trọng tài sản tài chính dài hạn giảm 6.13%. Đến năm 2022 tỷ trọng TSDH tiếp tục giảm so với năm 2021 là 1.68% chủ yếu do tỷ trọng tài sản tài chính dài hạn giảm 7.38% Kết luận: Cơ cấu tài sản của công ty có xu hướng dịch chuyển tăng tài sản ngắn hạn và giảm tài sản dài hạn

TRƯỜNG ĐẠI HỌC MỞ HÀ NỘI KHOA TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - o0o - ĐỀ ÁN MƠN HỌC TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH DOANH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI Họ tên sinh viên: MSV: 20A45010156 Lớp: Ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Giáo viên hướng dẫn: TS Trần Phương Thảo Hà Nội, tháng 10 năm 2023 PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục đích nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1.1.KHÁI NIỆM VÀ BẢN CHẤT CỦA HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm 1.1.2.Bản chất hiệu kinh doanh .2 1.1.3 Vai trò việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh .2 1.2 HỆ THỐNG CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH .2 1.2.1 Nhóm tiêu đánh giá kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.1 Nhóm tiêu doanh thu 1.2.1.2 Nhóm tiêu chi phí 1.2.1.3 Nhóm tiêu lợi nhuận 1.2.2 Nhóm tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh 1.2.2.1 Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời 1.2.2.2 Nhóm tiêu đánh giá khả toán 1.3 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH 1.3.1 Các nhân tố bên Doanh nghiệp 1.3.1.1 Vốn 1.3.1.2.Con người 1.3.1.3.Trình độ kỹ thuật cơng nghệ 1.3.1.4.Yếu tố quản trị hệ thống trao đổi, xử lý thông tin 1.3.2 Các nhân tố bên Doanh nghiệp 1.3.2.1 Môi trường vĩ mô 1.3.2.2 Môi trường vi mô CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI .6 2.1 KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI 2.1.1 Giới thiệu Cơng ty Cổ phần chứng khoán SSI 2.1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 2.1.1.2 Lĩnh vực hoạt động kinh doanh .7 2.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản, nguồn vốn Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI .7 2.1.2.1.Phân tích biến động quy mơ cấu tài sản Công ty Cổ phần chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 2.1.2.2.Phân tích biến động quy mơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 2.1.2.3 Phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh Công ty CP chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 .12 2.2 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI 14 2.2.1 Phân tích khả sinh lời cơng ty CP chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 14 2.2.2 Phân tích khả tốn cơng ty CP chứng khoán SSI giao đoạn 2020-2022 .15 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN SSI 17 2.3.1 Kết đạt .17 2.3.2 Hạn chế tồn nguyên nhân hạn chế 17 2.3.2.1 Hạn chế tồn 17 2.3.2.2 Nguyên nhân 18 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ KINH DOANH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI 18 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới .18 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI .19 3.3 Một số kiến nghị 20 3.3.1 Kiến nghị với ủy ban chứng khoán nhà nước 20 3.3.2.Kiến nghị với nhà nước 20 KẾT LUẬN 21 DANH MỤC VIẾT TẮT CHỮ VIẾT TẮT NỘI DUNG TTS Tổng tài sản NV Nguồn vốn VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn DT Doanh thu DT BH&CCDV Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp HTK Hàng tồn kho LNKTTT Lợi nhuận kế toán trước thuế LTST Lợi nhuận sau thuế HĐKD Hoạt động kinh doanh NPT Nợ phải trả TNDN Thu nhập doanh nghiệp TTCK Thị trường chứng khoán DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 Tên bảng Bảng phân tích biến động quy mơ cấu tài sản Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng phân tích biến động quy mơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng phân tích khái qt kết kinh doanh Công ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng phân tích khả sinh lời Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng phân tích khả tốn Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang năm 2020-2022 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Biểu đồ KQKD cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ tỷ suất sinh lời cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 20202022 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong điều kiện sản xuất kinh doanh theo chế thị trường, để tồn phát triển đòi hỏi doanh nghiệp phải biết cách kinh doanh, kinh doanh hiệu Để đạt kết cao sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải xác định phương hướng, mục tiêu đầu tư, biện pháp sử dụng điều kiện sẵn có nguồn nhân tài, máy móc thiết bị Muốn doanh nghiệp phải thường xun cân nhắc, tính tốn lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu, nắm nhân tố ảnh hưởng mức độ xu hướng tác động nhân tố đến kết kinh doanh Điều thể sở phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Mọi hoạt động kinh tế doanh nghiệp nằm tác động liên hồn với Vì có tiến hành phân tích hiệu hoạt động kinh doanh cách tồn diện giúp doanh nghiệp đánh giá đầy đủ sâu sắc kết kinh doanh Trên sở tìm nguyên nhân thiếu sót ảnh hưởng đến kết kinh doanh tiềm chưa sử dụng Đồng thời qua việc phân tích nguyên nhân hồn thành hay khơng hồn thành tiêu tác động lẫn chúng Từ đánh giá mặt mạnh, mặt yếu cơng tác quản lý doanh nghiệp Phân tích hiệu kinh doanh giúp doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để khắc phục thiếu sót, tăng cường hoạt động kinh tế quản lý doanh nghiệp nhằm tận dụng khả tiềm tàng vào trình sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh Xuất phát từ tầm quan trọng việc phân tích hiệu hoạt động kinh doanh nên em chọn nội dung: “Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần chứng khoán SSI” làm đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài - Hệ thống hóa sở lý luận liên quan đến hiệu kinh doanh Công ty kinh tế thị trường - Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh Công ty giai đoạn 2020-2022 Chỉ kết đạt tình hình hoạt động kinh doanh Công ty - Đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh cho Công ty thời gian tới Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu mà đề án hướng tới là: Hoạt động phân tích hiệu kinh doanh Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI Phạm vi nghiên cứu Công ty Cổ phần chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1.1.KHÁI NIỆM, BẢN CHẤT VÀ VAI TRÒ CỦA HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1.1.1 Khái niệm Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực (lao động, máy móc, thiết bị, vốn yếu tố khác) nhằm đạt mục tiêu kinh doanh mà doanh nghiệp đề 1.1.2.Bản chất hiệu kinh doanh Thực chất, hiệu kinh doanh so sánh kết đầu với yếu tố đầu vào tổ chức kinh tế xét kỳ định, tùy theo yêu cầu nhà quản trị kinh doanh Các tiêu tài phản ánh hiệu kinh doanh sở khoa học để đánh giá trình độ nhà quản lý, đưa định tương lai Tuy nhiên độ xác thơng tin từ tiêu hiệu sản xuất kinh doanh lại phụ thuộc vào nguồn số liệu, thời gian khơng gian phân tích 1.1.3 Vai trò việc nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Thứ nhất, nâng cao hiệu kinh doanh sở để đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp Sự tồn doanh nghiệp xác định có mặt doanh nghiệp thị trường, mà hiệu kinh doanh lại nhân tố trực tiếp đảm bảo tồn đó, đồng thời mục tiêu doanh nghiệp tồn phát triển cách vững Do vậy, việc nâng cao hiệu kinh doanh đòi hỏi tất yếu khách quan tất doanh nghiệp hoạt động chế thị trường Thứ hai, nâng cao hiệu kinh doanh nhân tố thúc đẩy cạnh tranh tiến kinh doanh Chính việc thúc đẩy cạnh tranh yêu cầu doanh nghiệp phải tự tìm tịi, đầu tư tạo nên tiến kinh doanh Thứ ba, việc nâng cao hiệu kinh doanh nhân tố tạo thắng lợi cho doanh nghiệp trình hoạt động kinh doanh thị trường 1.2 HỆ THỐNG CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 1.2.1 Nhóm tiêu đánh giá kết hoạt động kinh doanh 1.2.1.1 Nhóm tiêu doanh thu Doanh thu phần giá trị mà doanh nghiệp thu kỳ kinh doanh từ việc bán sản phẩm, cung ứng hàng hóa – dịch vụ, từ hoạt động tài chính, hoạt động bất thường Doanh thu tiêu quan trọng phản ánh kết trình sản xuất kinh doanh, thơng qua đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp * Doanh thu doanh nghiệp bao gồm phận: - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ: giá trị sản phẩm hàng hóa, dịch vụ mà doanh nghiệp bán kỳ DTT BH&CCDV= DT BH&CCDV- Các khoản giảm trừ doanh thu - Doanh thu hoạt động tài chính: khoản thu nhập thuộc hoạt động tài doanh nghiệp DT hoạt động tài = Chi phí tài - Lợi nhuận từ hoạt động tài - Thu nhập khác: khoản thu nhập từ hoạt động hoạt động kinh doanh hoạt động tài doanh nghiệp 1.2.1.2 Nhóm tiêu chi phí Chi phí hoạt động kinh doanh chi phí kinh tế mà doanh nghiệp phải gánh chịu để hoạt động hy vọng tạo doanh thu Cơ cấu chi phí bao gồm: - Giá vốn hàng bán: trị giá vốn hàng hoá, lao vụ, dịch vụ tiêu thụ - Chi phí bán hàng: chi phí liên quan phát sinh q trình tiêu thụ hàng hóa, dịch vụ - Chi phí quản lý doanh nghiệp: chi phí chung liên quan đến hoạt động quản lý điều hành doanh nghiệp - Chi phí hoạt động tài chính: loại chi phí khoản lỗ phát sinh từ hoạt động đầu tư tài doanh nghiệp - Chi phí khác: : khoản chi phí hoạt động ngồi hoạt động sản xuất kinh doanh tạo doanh thu doanh nghiệp 1.2.1.3 Nhóm tiêu lợi nhuận Lợi nhuận kết cuối cùng, chi tiêu chất lượng tổng hợp đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó xác định giá trị doanh thu trừ tổng chi phí Chỉ tiêu đánh giá tình hình Lợi nhuận bao gồm: + Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp lợi nhuận thu công ty sau lấy tổng doanh thu trừ khoản giảm trừ doanh thu như: chiết khấu thương mại, giảm giá hàng bán, hàng bán bị trả lại giá vốn hàng bán…Đây phần lợi nhuận phản ánh khả sinh lãi từ hoạt động kinh doanh, lớn khả sinh lãi từ hoạt động kinh doanh lớn ngược lại + Lợi nhuận từ HDKD: Là lợi nhuận gộp cộng thêm lợi nhuận từ hoạt động tài chính, đồng thời trừ khoản chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp + Lợi nhuận trước thuế: Là lợi nhuận đạt trình hoạt động kinh doanh + Lợi nhuận sau thuế: Là lợi nhuận lại doanh nghiệp sau thực nghĩa vụ nhà nước 1.2.2 Nhóm tiêu đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh 1.2.2.1 Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời - Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Chỉ tiêu thể tính hiệu q trình tổ chức, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kết tiêu cho biết bình quân đồng tài sản sử dụng trình sản xuất kinh doanh tạo đồng lợi nhuận Chỉ tiêu lớn hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp cao ROA= Lợ i n hu ậ n sau t h u ế T ổ ngt i s ả n b ì nh qu â n - Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) ROE= L ợ i n h u ậ n sau t hu ế V ố n c hủ s h ữ u b ìn h qu â n Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn chủ sở hữu, tham gia vào trình sản xuất kinh doanh kỳ tạo lợi nhuận Khả sinh lợi vốn chủ sở hữu lớn, hiệu kinh doanh doanh nghiệp cao, khả cạnh tranh doanh nghiệp cao ngược lại - Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) ROS= L ợ i n hu ậ n sau t h u ế DTT Chỉ tiêu phản ánh mức sinh lời đơn vị doanh thu, cho biết đơn vị doanh thu tạo đơn vị lợi nhuận 1.2.2.2 Nhóm tiêu đánh giá khả toán - Hệ số khả toán nợ ngắn hạn ( RTTNH ) RTTNH = T ài s ả n ng ắ n h n N ợ ng ắ n h n Chỉ tiêu đo lường khả toán tạm thời nợ ngắn hạn giá trị tài sản ngắn hạn Nó cho ta biết bình quân đơn vị tiền tệ nợ ngắn hạn đảm bảo toán đơn vị tiền tệ giá trị tài sản ngắn hạn -Hệ số khả toán nhanh ( RTTN ) RTTN = T ài s ả n ng ắ n h n−h ng t n k h o N ợ ng ắ n h n Chỉ tiêu phản ánh khả toán nhanh nợ ngắn hạn số phận tài sản ngắn hạn -Hệ số khả toán tiền ( RTTN ) RTTN = Ti ề n∧c c k h o ả n t ươ ng đươ ng ti ề n N ợ ng ắ n h n Tiền khoản tương đương tiền tài sản có tính khoản cao hệ số tốn tiền mặt, hệ số cho thấy mức độ toán nhanh doanh nghiệp khoản nợ ngắn hạn -Hệ số toán lãi vay ( RTTLV ) RTTLV = L ợ in h u ậ n tr c l ã i vay v t h u ế L ã i vay Chỉ tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn vay, cho ta biết đơn vị tiền tệ lãi vay phải trả kỳ đảm đơn vị tiền tệ EBIT 1.3 NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ KINH DOANH 1.3.1 Các nhân tố bên Doanh nghiệp 1.3.1.1 Vốn Nguồn vốn yếu tố thiết yếu thiếu để cơng ty vào hoạt động, mang tính định tới việc kinh doanh công ty Nguồn vốn chủ yếu chủ yếu tới từ nguồn vốn tự có, vốn ngân sách nhà nước, vốn vay phân bổ hai hình thức vốn cố định vốn lưu động Nguồn vốn thể quy mơ cơng ty tiềm khai thác sử dụng, phản ánh phát triển qua giai đoạn qua đánh giá hiệu kinh doanh công ty 1.3.1.2.Con người Con người yếu tố quan trọng hàng đầu định đến hiệu kinh doanh công ty Dù khoa học cơng nghệ phát triển vượt bậc đến đâu phải phù hợp với trình độ tổ chức, trình độ kỹ thuật, trình độ sử dụng cơng nghệ nhân viên 1.3.1.3.Trình độ kỹ thuật cơng nghệ Cơng nghệ yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động cơng ty chứng khốn Cơng ty có hệ thống giao dịch ổn định, ứng dụng hỗ trợ giao dịch trực quan dễ sử dụng nhà đầu tư tín nhiệm Vì cơng ty cần không ngừng cải tiến kỹ thuật công nghệ, nâng cấp hệ thống ứng dụng giữ chân khách hàng thu hút thêm nhiều nhà đầu tư 1.3.1.4.Yếu tố quản trị hệ thống trao đổi, xử lý thông tin Yếu tố quản trị: Đây nhân tố quan trọng hoạt động kinh doanh công ty Các nhà quản trị cần xác định hướng đắn để nâng cao hiệu kinh doanh cho công ty, việc phụ thuộc vào việc chiến lược kinh doanh mà nhà quản trị đưa có hiệu thành công môi trường kinh doanh ngày biến động cạnh tranh hay không Hệ thống trao đổi xử lý thông tin: Trong kinh tế nay, người ta coi thông tin loại hàng hóa, đối tượng kinh doanh để kinh doanh hiệu quả, cơng ty chứng khốn cần nhiều thơng tin xác tình hình kinh tế thị trường, 2.1.1.2.Lĩnh vực hoạt động kinh doanh - Dịch vụ chứng khoán + Sản phẩm, Dịch vụ chứng khoán niêm yết: Mở tài khoản giao dịch, môi giới, tư vấn giao dịch, trái phiếu doanh nghiệp + Sản phẩm dịch vụ tài chính: Giao dịch ký quỹ + Sản phẩm dịch vụ giao dịch điện tử: Web Trading, Pro Trading - Nguồn vốn hoạt động tài chính: + Kinh doanh nguồn vốn bao gồm hoạt động giao dịch tiền tệ, đầu tư vốn thông qua Hợp đồng tiền gửi + Dịch vụ liên quan đến trái phiếu bao gồm Môi giới, bảo lãnh phát hành trái phiếu - Đầu tư: Đầu tư cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, chứng quỹ… 2.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản, nguồn vốn Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI 2.1.2.1.Phân tích biến động quy mơ cấu tài sản Công ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.1: Bảng phân tích biến động quy mô cấu tài sản Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Năm 2020 2021 2022 So sánh Chỉ tiêu Số tiền A TÀI SẢN NGẮN HẠN I.Tài sản tài ngắn hạn II.Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I.Tài sản tài dài hạn II Tài sản cố định III.Bất động sản cố định VI.Chi phí xây dựng dở dang Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền Tỷ trọng (%) 2021/2020 2022/2021 Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng 29,040,032 81.19 46,539,595 91.63 48,731,915 93.31 17,499,563 60.26 10.44 2,192,320 4.71 1.68 28,888,813 99.48 46,464,266 99.84 48,621,880 99.77 17,575,453 60.84 0.36 2,157,614 4.64 -0.06 151,219 0.52 75,329 0.16 110,035 0.23 -75,890 -50.19 -0.36 34,706 46.07 0.06 6,729,497 18.81 4,253,461 8.37 3,494,467 6.69 -2,476,036 -36.79 -10.44 -758,994 -17.84 -1.68 6,249,811 92.87 3,689,345 86.74 2,773,073 79.36 -2,560,466 -40.97 -6.13 -916,272 -24.84 -7.38 148,288 2.20 188,966 4.44 281,931 8.07 40,678 27.43 2.24 92,965 49.20 3.63 196,768 2.92 233,184 5.48 265,113 7.59 36,416 18.51 2.56 31,929 13.69 2.10 43,076 0.64 34,927 0.82 25,900 0.74 -8,149 -18.92 0.18 -9,027 -25.85 -0.08 V Tài sản dài hạn khác TỔNG TÀI SẢN 91,554 1.36 107,039 2.52 148,450 4.25 15,485 16.91 1.16 41,411 38.69 1.73 35,769,528 100 50,793,056 100.00 52,226,382 100 15,023,527 42.00 - 1,433,326 2.82 - (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022) Nhận xét: *Về quy mô tài sản: Kết so sánh theo hàng ngang cho thấy tài sản công ty năm 2021 so với năm 2020 tăng 15,023,527 triệu đồng ( tương ứng tăng 42%) Đến năm 2022 tiếp tục tăng 1,433,326 triệu đồng ( tương ứng 2,82%) so với năm 2021 Sự tăng lên do: - TSNH năm 2021 so với năm 2020 tăng 17,499,563 triệu đồng ( tương ứng tăng 60.84%) chủ yếu Tài sản tài ngắn hạn tăng 17,575,453 triệu đồng( tương ứng tăng 60.84%) Đến năm 2022 TSNH tiếp tục tăng 2,192,320 triệu đồng ( tương ứng tăng 4.71%) so với 2021 tài sản tài ngắn hạn tăng 2,192,320 triệu đồng ( tương ứng tăng 4.71%) tài sản ngắn hạn khác tăng 34,706 triệu đồng ( tương ứng tăng 46.07%)=> Đây phần lớn khoản tiền gửi ngắn hạn ngân hàng, sẵn sàng đảm bảo khả khoản cho hoạt động kinh doanh, đồng thời góp phần đem lại doanh thu tài cho SSI - TSDH năm 2021 so với năm 2020 giảm 2,476,036 triệu đồng ( tương ứng giảm 36.79%) chủ yếu tài sản tài dài hạn giảm 2,560,466 triệu đồng ( tương ứng giảm 40.97%) Đến năm 2022, TSDH tiếp tục giảm 758,994 triệu đồng ( tương ứng giảm 17.84%) so với năm 2021, chủ yếu tài sản tài dài hạn giảm 916,272 triệu đồng ( tương ứng 24.84%) *Về cấu tài sản: Kết so sánh theo chiều dọc cho thấy Tài sản cơng ty có thay đổi sau: - Tỷ trọng TSNH tổng TS công ty năm lớn Tỷ trọng TSNH năm 2021 so với 2020 tăng 10.44% chủ yếu tỷ trọng tài sản tài ngắn hạn tăng 0.36% Đến năm 2022 tỷ trọng TSNH tiếp tục tăng nhẹ so với 2021 1.68% tỷ trọng TSNH khác tăng 0.06% - Tỷ trọng TSDH năm 2021 so với 2020 giảm 10.44% tỷ trọng tài sản tài dài hạn giảm 6.13% Đến năm 2022 tỷ trọng TSDH tiếp tục giảm so với năm 2021 1.68% chủ yếu tỷ trọng tài sản tài dài hạn giảm 7.38% Kết luận: Cơ cấu tài sản công ty có xu hướng dịch chuyển tăng tài sản ngắn hạn giảm tài sản dài hạn 2.1.2.2.Phân tích biến động quy mô cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.2: Bảng phân tích biến động quy mơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 2020 Năm Số tiền Chỉ tiêu 2021 Tỷ trọng Số Tiền (%) 2022 Tỷ trọn g So sánh Tỷ trọn g Số Tiền (%) (%) 2021/2020 Tỷ lệ Số Tiền 2022/2021 Tỷ trọn g Số Tiền Tỷ lệ Tỷ trọng C NỢ PHẢI TRẢ 25,896,731 72.40 36,572,974 72.00 29,842,501 57.14 10,676,2 43 41.23 -0.39 -6,730,473 -18.40 -14.86 I.Nợ hạn 25,823,379 99.72 36,479,185 99.74 29,788,711 99.82 10,655,8 06 41.26 0.03 -6,690,474 -18.34 0.08 II Nợ dài hạn 73,352 0.28 93,789 0.26 53,790 0.18 20,437 27.86 -0.03 -39,999 -42.65 -0.08 D VỐN CHỦ SỞ HỮU 9,872,797 27.60 14,220,082 28.00 22,383,881 42.86 4,347,28 44.03 0.39 8,163,799 57.41 14.86 I.Vốn chủ sở hữu 9,872,797 100.00 14,220,082 100.0 22,383,881 100.0 4,347,28 44.03 8,163,799 57.41 Nguồn kinh phí quỹ khác - - - - - - - - - - - - 35,769,528 100.00 50,793,056 100.0 52,226,382 100.0 15,023,5 28 42.00 - 1,433,326 2.82 - ngắn II TỔNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022) Nhận xét: Về quy mô nguồn vốn: *Kết so sánh theo chiều ngang cho thấy nguồn vốn công ty năm 2021 so với năm 2020 tăng 15,023,528 triệu đồng ( tương ứng tăng 42%) Đến năm 2022 nguồn vốn công ty so với năm 2021 tiếp tục tăng 1,433,326 triệu đồng ( tương ứng tăng 2.82%) => SSI củng cố vị Cơng ty Chứng khốn có vốn chủ sở hữu lớn thị trường, tăng lên do: - NPT năm 2021 so với năm 2020 tăng 10,676,243 triệu đồng ( tương ứng tăng 41.23%) Đến năm 2022 NPT giảm 6,730,473 triệu đồng ( tương ứng giảm 18.4%) Cụ thể: + NPT ngắn hạn năm 2021 so với năm 2020 tăng 10,655,806 triệu đồng ( tương ứng tăng 41.26%) Đến năm 2022 NPT ngắn hạn giảm 6,690,474 triệu đồng ( tương ứng giảm 18.34%) so với năm 2021 + NPT dài hạn năm 2021 so với năm 2020 tăng 20,437 triệu đồng (tương ứng tăng 27.86%) Đến năm 2022 NPT dài hạn giảm 33,999 triệu đồng ( tương ứng giảm 42.65%) so với năm 2021 -VCSH năm 2021 so với năm 2020 tăng 4,347,285 triệu đồng ( tương ứng tăng 44.03%) Đến năm 2022 VCSH tiếp tục tăng 8,163,799 triệu đồng (tương ứng 57.41%) so với năm 2021 VCSH tăng chủ yếu vốn đầu tư chủ sở hữu, cụ thể: + Vốn đầu tư chủ sở hũu năm 2021 so vớinăm 2020 tăng 4,504,641 triệu đồng ( tương ứng tăng 73.39%).Đến năm 2022 tiếp tục tăng 7,548,721 triệu đồng ( tương ứng tăng 70.93%) so với năm 2021 Về cấu nguồn vốn *Kết so sánh theo chiều dọc cho thấy Nguồn vốn Cơng ty có thay đổi sau; - Tỷ trọng NPT năm 2021 giảm 0.39% so với năm 2020 tỷ trọng NPT dài hạn giảm 0.003%, đến năm 2022 tỷ trọng NPT tiếp tục giảm 14.86% so với năm 2021 chủ yếu tỷ trọng NPT dài hạn tiếp tục giảm 0.08% - Tỷ trọng VCSH năm 2021 tăng 0.39% so với năm 2020 tỷ trọng Vốn đầu tư chủ sở hữu tăng 12.67%, đến năm 2022 tỷ trọng VCSH tiếp tục tăng 14.86% so với năm 2021 chủ yếu tỷ trọng Vốn đầu tư chủ sở hữu tiếp tục tăng 6.43% KL: Nhìn chung, ta thấy doanh nghiệp tập trung huy động vốn từ Nợ phải trả, cho thấy tính độc lập tài thấp, cơng ty bị phụ thuộc mặt tài Điều mang lại cho doanh nghiệp lợi việc sử dụng địn bẩy tài nhằm nâng cao giá trị tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Tuy nhiên, việc sử dụng vốn vay có nhiều rủi ro, đặc biệt nguy khả tốn Bên cạnh đó, ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu giai đoạn 2020-2022 cơng ty có xu hướng tăng, cơng ty tăng cường mở rộng đầu tư vốn chủ sở hữu, điều cho thấy khả tự tài trợ công ty ngày cải thiện công ty chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh 2.1.2.3 Phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh Cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.3: Bảng phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh Công ty CP chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022 STT Chỉ tiêu Tổng Doanh thu HĐKD chứng khoán Các khoản giảm trừ doanh thu 2022/2021 Tỷ lệ Số tiền (%) Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 4,366,801 7,443,182 6,335,823 -1,107,359 - - - - 10 2021/2020 Số tiền Tỷ lệ (%) -14.88 3,076,381 70.45 - - - Doanh thu KDCK Chi phí HĐKD chứng khốn Lợi nhuận gộp HĐKD Doanh thu tài Chi phí tài Chi phí bán hàng 11 Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận HĐKD Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 10 18 Tổng Lợi nhuận kế toán trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Chị phí thuế TNDN hoãn trả Tổng Lợi nhuận sau thuế Tổng doanh thu 19 Tổng chi phí 14 15 16 17 4,366,801 7,443,182 6,335,823 -1,107,359 -14.88 3,076,381 70.45 1,901,796 3,154,563 2,704,835 -449,728 -14.26 1,252,767 65.87 2,465,005 4,288,619 3,630,988 -657,631 -15.33 1,823,614 73.98 208,754 343,297 180,693 -162,604 -47.37 134,543 64.45 937,145 1,114,596 1,415,635 301,039 27.01 177,451 18.94 - - - - - - - 184,156 265,010 296,389 31,379 11.84 80,854 43.91 1,552,458 3,252,310 2,099,657 -1,152,653 -35.44 1,699,852 109.49 5,274 114,101 11,256 -102,845 -90.14 108,827 2063.46 178 1,373 1,208 -165 -12.02 1,195 671.35 5,096 112,728 10,048 -102,680 -91.09 107,632 2112.09 1,557,554 3,365,038 2,109,705 -1,255,333 -37.31 1,807,484 116.05 267,248 650,668 458,919 -191,749 -29.47 383,420 143.47 34,373 19,303 -46,909 -66,212 -343.01 -15,070 -43.84 1,255,932 2,695,068 1,697,693 -997,375 -37.01 1,439,136 114.59 4,580,829 7,900,580 6,527,772 -1,372,808 -17.38 3,319,751 72.47 3,023,275 4,535,542 4,418,067 -117,475 -2.59 1,512,267 50.02 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022) Biểu đồ 2.1.Biểu đồ KQKD cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 11 Biểu đồ KQKD cơng ty CP chứng khốn SSI 9,000,000 8,000,000 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 2020 Tổng doanh thu 2021 Tổng chi phí 2022 Tổng Lợi nhuận sau thuế Nhận xét: Từ bảng biểu đồ ta thấy *Năm 2021 so với năm 2020 -Tổng doanh thu công ty tăng 3,319,751 triệu đồng biến động doanh thu KDCK, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác tăng Cụ thể doanh thu KDCK tăng 3,076,381 triệu đồng, doanh thu hoạt động tài tăng 134,534 triệu đồng, thu nhập khác tăng 108,827 triệu đồng Hoạt động gây tăng chủ yếu doanh thu công ty HĐKD chứng khốn -Tổng chi phí cơng ty tăng 1,512,276 triệu đồng chi phí HĐKD tăng 1,252,767 triệu đồng, chi phí QLDN tăng 80,854 triệu đồng, chi phí tài tăng 177,451 triệu đồng, chi phí khác tăng 1,195 triệu đồng Hoạt động gây tăng chủ yếu chi phí cơng ty HĐKD chứng khốn - Tổng lợi nhuận trước thuế cơng ty tăng 1,807,484 triệu đồng, lợi nhuận sau thuế tăng 1,439,136 triệu đồng tổng doanh thu tổng chi phí tăng tốc độ tăng doanh thu lớn tốc độ tăng chi phí *Năm 2022 so với năm 2021 - Tổng doanh thu công ty giảm 1,372,808 triệu đồng biến động doanh thu KDCK, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập khác giảm Cụ thể doanh thu KDCK giảm 1,107,359 triệu đồng, doanh thu hoạt động tài giảm 162,604 triệu đồng, thu nhập khác giảm 102,845 triệu đồng Hoạt động gây tăng chủ yếu doanh thu cơng ty HĐKD chứng khốn - Tổng chi phí cơng ty giảm 117,475 triệu đồng chi phí HĐKD giảm 449,728 triệu đồng, chi phí QLDN giảm 165 triệu đồng, chi phí tài tăng 301,039 triệu đồng, chi phí khác tăng 1,195 triệu đồng, chi phí bán hàng khơng ảnh hưởng tới kết 12 HĐKD công ty Hoạt động gây giảm chủ yếu chi phí cơng ty HĐKD chứng khoán Kết luận: Tổng lợi nhuận kế toán hợp sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2022 Công ty 1.697.693.triệu đồng, giảm 37,01% (tương ứng mức giảm 997.374.triệu đồng) so với năm 2021, tốc độ giảm doanh thu lớn tốc độ giảm chi phí 2.2 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI 2.2.1 Phân tích khả sinh lời cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Bảng 2.4: Bảng phân tích khả sinh lời cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 1.LNST 1,255,932 2,695,068 1,697,693 Chênh lệch 2021/2020 Giá trị Tỷ lệ(%) 114.59 1,439,136 Chênh lệch 2022/2021 Giá trị Tỷ lệ(%) -997,375 -37.01 2.TTS bình quân 31,406,822 43,281,292 51,509,719 11,874,470 37.81 8,228,427 19.01 3.VCSH bình quân 9,514,231 12,046,440 18,301,982 2,532,209 26.61 6,255,542 51.93 4.DTT 4,366,801 7,443,182 6,335,823 3,076,381 70.45 -1,107,359 -14.88 5.Tỷ suất sinh lời TTS (%) 4.00 6.23 3.30 2.23 55.71 -2.93 -47.07 6.Tỷ suất sinh lời VCSH (%) 13.20 22.37 9.28 9.17 69.48 -13.10 -58.54 7.Tỷ suất sinh lời doanh thu (%) 28.76 36.21 26.80 7.45 25.89 -9.41 -26.00 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022) Biểu đồ 2.2: Biểu đồ tỷ suất sinh lời công ty CP chứng khoán SSI 13 Biểu đồ tỷ suất sinh lời Cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022 40 36.21 35 28.76 30 26.8 25 22.37 20 13.2 15 10 9.28 6.23 2020 3.3 2021 Tỷ suất sinh lời TTS (%) Tỷ suất sinh lời doanh thu (%) 2022 Tỷ suất sinh lời VCSH (%) (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP chứng khoán SSI giai đoạn 2020-2022) Nhận xét: Từ bảng biểu ta thấy: Năm 2021 so với năm 2020, tỷ suất sinh lời tổng tài sản tăng 55.71%; tỷ suất sinh lời VCSH tăng 69.48%; tỷ suất sinh lời doanh thu tăng 25.89% Có thể thấy tiêu sinh lời năm 2021 công ty tăng doanh thu thuần, tổng tài sản vốn chủ sở hữu công ty năm 2021 tăng, đặc biệt doanh thu tăng 3,076,381 triệu đồng tương ứng tăng 70.45% Năm 2022 so với năm 2021, tiêu sinh lời năm 2022 giảm; tỷ suất sinh lời tổng tài sản giảm 47.07%; tỷ suất sinh lời VCSH giảm 58.54%; tỷ suất sinh lời doanh thu giảm 26% Nguyên nhân năm 2022, doanh thu công ty giảm 1,107,359 triệu đồng ( tương ứng giảm 14.88% ) tổng tài sản VCSH tăng Kết luận: Các suất sinh lời năm 2022 công ty giảm mạnh tác động thị trường lớn 2.2.2 Phân tích khả tốn cơng ty CP chứng khốn SSI giao đoạn 2020-2022 Bảng 2.5: Bảng phân tích khả tốn cơng ty CP chứng khốn SSI giao đoạn 2020-2022 Chênh lệch 2021/2020 STT Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Chênh lệch 2022/2021 Năm 2022 Giá trị Tỷ lệ(%) Giá trị Tỷ lệ(%) Tổng tài sản 35,769,528 50,793,056 52,226,383 15,023,528 42.00 1,433,327 2.82 Tài sản ngắn hạn 29,040,031 46,539,595 48,621,880 17,499,564 60.26 2,082,285 4.47 Nợ ngắn hạn 25,823,379 36,479,185 29,788,710 10,655,806 41.26 -6,690,475 -18.34 14 Hàng tồn kho - - - - - - - Tiền khoản tương đương tiền 363,252 1,114,235 1,417,807 750,983 206.74 303,572 27.24 LNKTTT& CP Lãi vay 2,386,984 4,394,897 3140354 2,007,913 84.12 -1,254,543 -28.55 829,431 1,029,858 1030650 200,427 24.16 792 0.08 0.01 0.03 0.05 0.02 117.14 0.02 55.82 1.12 1.28 1.63 0.15 13.45 0.36 27.94 Lãi vay Hệ số toán tiền (lần) Hệ số toán ngắn hạn (lần) 10 Hệ số toán nhanh (lần) 1.12 1.28 1.63 0.15 13.45 0.36 27.94 11 Hệ số toán lãi vay (lần) 2.88 4.27 3.05 1.39 48.29 -1.22 -28.60 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty CP chứng khốn SSI giai đoạn 2020-2022) Nhận xét: - Hệ số tốn tiền cơng ty có xu hướng tăng nhẹ giai đoạn 20202022 Chỉ số công ty năm 2021 tăng 0.02 lần so với năm 2020, năm 2022 tiếp tục tăng 0.02 lần - Hệ số tốn ngắn hạn cơng ty có xu hướng tăng giai đoạn 2020-2022 Chỉ số công ty năm 2021 tăng 0.15 lần so với năm 2020, năm 2022 tiếp tục tăng 0.36 lần Chỉ tiêu cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1.12 đồng vào năm 2020, 1.28 đồng tài sản ngắn hạn vào năm 2022 1.63 đồng vào năm 2022 Có thể nói khả tốn công ty tốt Chỉ tiêu lớn chứng tỏ công ty dự trữ TSNH đủ để toán cho khoản nợ ngắn hạn - Hệ số tốn nhanh: cơng ty CP chứng khốn SSI khơng có hàng tồn kho nên tiêu tiêu hệ số tốn ngắn hạn nói trên.Nó cho thấy hàng tồn kho khơng ảnh hưởng tới khả tốn cơng ty - Hệ số tốn lãi vay: Chỉ tiêu cơng ty có biến động thất thường, năm 2021 tăng 1.39 lần so với năm 2020 đến năm 2022 lại giảm 1.22 lần Kết luận: tiêu khả toán ln tăng cường, đảm bảo cơng ty SSI toán đầy đủ nghĩa vụ đến hạn 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN SSI 2.3.1 Kết đạt Thứ nhất, kết kinh doanh: 15