Dựa vào Bảng 2.1 Tình hình biến động quy mô và cơ cấu tài sản của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn từ 31122020 31122022. Ta thấy Tài sản ngắn hạn năm 2021 giảm nhẹ 15,935tr tương đương 1.71% so với cùng kì năm 2020 nhưng lại tăng mạnh vào năm 2022 với mức tăng 97,132 trđ tương đương 10.62%. + Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2021 giảm mạnh so với năm 2020 với mức giảm 56,381 trđ ứng với tỉ lệ 49.94% và tiếp tục giảm vào năm 2022 tỉ lệ giảm 63.97% cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty kém. +Khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 giảm mạnh 60,743 trđ tương đương 13.78% so với năm 2020 cho thấy công tác thu hồi nợ đạt được hiệu quả cao. Tuy nhiên nó lại tăng mạnh trở lại vào năm 2022 với mức tăng khoảng 63,786 trđ tương đương 16.78% cho thấy công tác thu hồi nợ sụt giảm, kém hiệu quả.
Lý luận
Khái niệm của vốn 8
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được thể hiện bằng tiền và bao gồm toàn bộ tài sản được đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh với mục tiêu tạo ra lợi nhuận.
Vốn kinh doanh doanh nghiệp là tổng giá trị tài sản và phương tiện cần thiết để thực hiện các hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lợi Điều này bao gồm tiền tệ, máy móc, thiết bị, nhà xưởng và nguyên vật liệu, tất cả đều đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, vì nó không chỉ là yếu tố đầu vào cần thiết mà còn ảnh hưởng đến kết quả phân phối thu nhập đầu ra Trong nền kinh tế hàng hóa - tiền tệ, vốn là tiền đề thiết yếu cho mọi hoạt động kinh doanh.
Nói tóm lại, vốn kinh doanh là một nhân tố không thể thiếu được trong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Vai trò của vốn 8
Vốn là yếu tố quan trọng quyết định sự thành lập, hoạt động và phát triển của các loại hình doanh nghiệp Dựa vào nguồn vốn và phương thức huy động vốn, các loại hình doanh nghiệp sẽ được hình thành khác nhau.
Vốn là tiêu chí quan trọng để phân loại doanh nghiệp theo quy mô lớn, vừa và nhỏ Nó đóng vai trò thiết yếu trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, vì để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần kết hợp tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Điều này yêu cầu doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định để mua các yếu tố đầu vào Nếu thiếu vốn, doanh nghiệp không thể hoạt động và tồn tại trên thị trường, do đó, vốn là tiền đề cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vốn đóng vai trò quan trọng trong việc cải thiện và nâng cấp cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp Nó là nền tảng để doanh nghiệp xây dựng các chiến lược kinh doanh, giúp sử dụng hiệu quả và mở rộng nguồn lực, phát triển thị trường, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất và khả năng cạnh tranh.
Vốn đóng vai trò quyết định trong tương lai của doanh nghiệp, vì vậy việc quản lý và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn là rất quan trọng cho sự tồn tại và phát triển bền vững của mỗi doanh nghiệp.
Đặc điểm vốn 9 1.1.4 Phân loại vốn 9 1.2 Lý luận về hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Vốn thể hiện giá trị thực của tài sản phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Nó không chỉ bao gồm tiền mặt từ các tài sản hữu hình mà còn phản ánh giá trị tiền tệ của các tài sản vô hình.
- Vốn biểu hiện dưới hình thái tiền tệ Tuy nhiên, tiền chỉ được gọi là vốn khi tiền vận động vì mục đích sinh lời
Để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần tích tụ và tập trung một lượng vốn nhất định Bên cạnh đó, trong quá trình hoạt động, việc huy động thêm vốn cũng rất quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững.
- Vốn có giá trị về mặt thời gian phụ thuộc vào sức mua của đồng tiền tại các thời điểm khác nhau
Vốn là hàng hóa đặc biệt, tách biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng Việc quản lý vốn cần chặt chẽ và gắn liền với chủ sở hữu, vì sử dụng vốn ảnh hưởng trực tiếp đến lợi ích của doanh nghiệp.
Thứ nhất, dựa trên đặc điểm luân chuyển (hay chu chuyển) của vốn kinh doanh, vốn kinh doanh được chia thành hai loại:
Vốn cố định là một yếu tố thiết yếu trong vốn đầu tư và vốn kinh doanh, thể hiện qua giá trị của tài sản cố định và tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất Đây là khoản đầu tư ban đầu cần thiết để hình thành tài sản cố định Quy mô của vốn cố định ảnh hưởng đến khối lượng tài sản cố định được tạo ra, trong khi đặc điểm hoạt động của tài sản cố định lại chi phối quá trình luân chuyển của vốn cố định.
Vốn lưu động là số tiền ứng trước để hình thành tài sản lưu động sản xuất và lưu thông, bao gồm cả chi phí trả lương cho người lao động và nguyên vật liệu Nó đại diện cho giá trị tiền tệ của tài sản lưu thông và đóng vai trò quan trọng trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Cần lưu ý rằng mức vốn lưu động sẽ khác nhau tùy thuộc vào từng loại hình doanh nghiệp.
Vốn kinh doanh được phân loại thành hai loại chính dựa trên nguồn hình thành, bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn nợ phải trả, hay còn gọi là vốn huy động của doanh nghiệp.
Vốn chủ sở hữu là số vốn mà doanh nghiệp sở hữu, cho phép doanh nghiệp chiếm hữu, chi phối và định đoạt đối với hoạt động kinh doanh Vốn chủ sở hữu bao gồm vốn điều lệ do chủ sở hữu đầu tư, vốn bổ sung từ lợi nhuận, các quỹ của doanh nghiệp và có thể bao gồm cả vốn tài trợ từ Nhà nước.
Vốn nợ phải trả là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động thông qua các hình thức như vay nợ, liên doanh, hoặc thuê Khi sử dụng vốn này, doanh nghiệp cần cân nhắc giữa sự phụ thuộc vào nguồn vốn vay và chi phí sử dụng vốn Đồng thời, hiệu quả kinh doanh và lợi nhuận cũng có thể bị ảnh hưởng bởi lãi suất tiền vay, do đó việc quản lý nợ là rất quan trọng.
1.2 Lý luận về hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn của DN 10
Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ số quan trọng trong kinh tế, thể hiện khả năng khai thác và sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh Mục tiêu chính là tối đa hóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu chi phí.
Hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tất cả các khía cạnh của quá trình sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp cần tối ưu hóa các yếu tố cơ bản để nâng cao hiệu quả Để đạt được điều này, doanh nghiệp phải giải quyết các vấn đề như tiết kiệm chi phí, huy động vốn bổ sung và mở rộng hoạt động sản xuất Đồng thời, doanh nghiệp cần đạt được các mục tiêu đã đề ra trong việc sử dụng vốn một cách hiệu quả.
Tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp 10
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp Trong cơ chế thị trường, tính an toàn, đặc biệt là an toàn tài chính, cần được đặt lên hàng đầu Việc sử dụng vốn hiệu quả giúp doanh nghiệp dễ dàng huy động nguồn vốn tài trợ, đảm bảo khả năng thanh toán và tạo tiềm lực để vượt qua khó khăn cũng như rủi ro trong kinh doanh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tăng cường sức cạnh tranh Để đáp ứng yêu cầu cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm và đa dạng hóa mẫu mã, doanh nghiệp cần có nguồn vốn Tuy nhiên, do nguồn vốn có hạn, việc tối ưu hóa sử dụng vốn trở nên cần thiết hơn bao giờ hết.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu và nâng cao uy tín sản phẩm trên thị trường Khi hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận, doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất, tạo thêm việc làm và cải thiện mức sống cho người lao động Điều này không chỉ nâng cao năng suất lao động mà còn thúc đẩy sự phát triển cho doanh nghiệp và các ngành liên quan, đồng thời tăng cường các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước.
Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không chỉ mang lại lợi ích cho doanh nghiệp và người lao động mà còn tác động tích cực đến sự phát triển của nền kinh tế và xã hội Do đó, các doanh nghiệp cần liên tục tìm kiếm những biện pháp phù hợp để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
Hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn 11
a, Năng suất sử dụng tổng vốn (Htv)
Khái niệm này phản ánh mối quan hệ so sánh giữa giá trị sản xuất, kinh doanh và doanh thu thuần với tổng vốn bình quân trong hoạt động sản xuất kinh doanh Điều này giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
HTV = (Doanh thu thuần/ tổng vốn) * 100%
Năng suất sử dụng tổng vốn phản ánh khả năng hoạt động của tổng vốn, cho biết mỗi đơn vị tiền tệ sử dụng tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu từ sản xuất và kinh doanh Vòng quay tổng vốn (VQTV) là chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
-Khái niệm: phản ánh quan hệ so sánh giữa DTT hoạt động kinh doanh với tổng số vốn bình quân sử dụng vào kinh doanh
- Công thức: VQTV = Doanh thu thuần/ tổng vốn
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế (LV) trên tổng vốn (ROAE) là chỉ tiêu quan trọng để đo lường hiệu quả hoạt động của tổng vốn Nó cho biết mỗi đơn vị tiền tệ của tổng vốn sử dụng trong sản xuất sẽ tạo ra bao nhiêu đơn vị tiền tệ doanh thu trong kỳ Đồng thời, chỉ số này cũng phản ánh số vòng quay của tổng vốn trong hoạt động kinh doanh, giúp đánh giá khả năng sinh lời và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
-Khái niệm: Phản ánh quan hệ so sánh giữa lợi nhuận trước thuế và lãi vay với tổng số vốn bình quân sử dụng vào SXKD.
- Công thức ROAE = Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế và lãi vay / tổng vốn
Chỉ tiêu này đánh giá khả năng kinh tế của doanh nghiệp, cho biết mỗi đơn vị tiền tệ tài sản tạo ra bao nhiêu đơn vị tiền tệ EBIT cho vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng vốn (ROAST) phản ánh hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động kinh doanh.
-Khái niệm: Phản ánh quan hệ so sánh giữa LNST với tổng số vốn bình quân sử dụng SXKD
- Công thức: ROAST = LNST/ Tổng vốn
Chỉ tiêu này đánh giá khả năng kinh tế của doanh nghiệp, cho biết mỗi đơn vị tiền tệ của tổng tài sản (TTS) tạo ra bao nhiêu đơn vị tiền tệ lợi nhuận sau thuế (LNST) cho vốn chủ sở hữu (VCSH).
nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định 12
Tài sản cố định là biểu hiện vật chất của vốn cố định, do đó, để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định, cần xem xét hiệu quả sử dụng tài sản cố định thông qua các chỉ tiêu cụ thể.
- Hiệu suất sử dụng vốn cố định:
ROA = DTT trong kỳ / VCĐ bình quân trong kỳ
-Ý nghĩa: Hiệu quả sử dụng vốn cố định cho biết một đồng tài sản cố định tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần trong một năm.
Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định = Lợi nhuận sau thuế / Vốn cố định bình quân
Tỉ suất lợi nhuận vốn cố định là chỉ tiêu quan trọng thể hiện hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp, cho biết trung bình một đồng vốn cố định tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao, chứng tỏ doanh nghiệp đang sử dụng tài sản cố định một cách hiệu quả, từ đó đánh giá chất lượng đầu tư và khả năng sử dụng vốn cố định.
Hàm lượng vốn cố định = Vốn cố định bình quân/ DTT
Chỉ tiêu hàm lượng vốn cố định phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu trong kỳ Hệ số này càng nhỏ cho thấy doanh nghiệp sử dụng vốn cố định hiệu quả hơn Để có cái nhìn chính xác về thực trạng tài chính, các chỉ số này cần được phân tích, so sánh ở cùng thời điểm hoặc giữa các thời kỳ khác nhau.
Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả vốn lưu động 12
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động người ta thường dùng các chỉ tiêu:
- Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động được tính bằng cách chia vốn lưu động bình quân trong kỳ cho doanh thu thuần trong kỳ Hệ số này cho thấy lượng vốn lưu động cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Khi hệ số này nhỏ, điều đó chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động cao hơn, đồng nghĩa với việc tiết kiệm được nhiều vốn hơn.
- Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động.
Tỷ suất sinh lời của VLĐ = Lợi nhuận sau thuế / VLĐ bình quân trong kỳ.
Tỷ suất sinh lời vốn lưu động là chỉ số quan trọng cho biết mỗi đồng vốn lưu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Chỉ tiêu này càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn càng tốt, phản ánh khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
- Tốc độ luân chuyển của vốn lưu động
- Ý nghĩa: Chỉ tiêu này cho chung ta biết việc quản lý vốn lưu động có tốt hay không
Tình hình tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp phản ánh khả năng thanh toán, cho phép đánh giá mức độ ổn định và sức khỏe tài chính của doanh nghiệp trong thời gian tới.
+ Vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần /vốn lưu động bình quân trong kỳ.
Chỉ tiêu này, hay còn gọi là hệ số luân chuyển vốn lưu động, phản ánh số lần vốn lưu động được quay trong một kỳ Khi số vòng quay tăng, điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng tăng theo, và ngược lại.
+ Thời gian một vòng luân chuyển
Thời gian một vòng luân chuyển = Thời gian một kỳ phân tích / Số vòng luân chuyển VLĐ.
Chỉ tiêu này thể hiện số ngày cần thiết để vốn lưu động hoàn thành một vòng quay Thời gian luân chuyển ngắn hơn đồng nghĩa với tốc độ luân chuyển vốn lớn hơn, giúp rút ngắn chu kỳ kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Ngoài ra, chỉ tiêu này không chỉ phản ánh lượng vốn lưu động mà còn cho thấy trình độ sản xuất kinh doanh và khả năng quản lý tài chính của công ty Tăng tốc độ luân chuyển vốn còn giúp tiết kiệm vốn, cho phép sử dụng phần vốn dư thừa vào các mục đích khác, từ đó mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh với số vốn ít hoặc tăng không đáng kể.
+ Tỷ suất thanh toán ngắn hạn
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn = vốn lưu động / Nợ ngắn hạn.
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các khoản nợ phải thanh toán trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh Khi chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1, điều đó cho thấy doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, đồng thời cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp ở mức bình thường hoặc khả quan.
+ Tỷ suất thanh toán nhanh
Tỷ suất thanh toán nhanh = (TSNH - HTK) / Nợ ngắn hạn
Nếu tỷ suất thanh toán lớn hơn 0,5, doanh nghiệp có tình hình tài chính khả quan; ngược lại, nếu nhỏ hơn 0,5, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán công nợ Tuy nhiên, tỷ lệ quá cao cũng không tốt, vì nó cho thấy doanh nghiệp có quá nhiều vốn bằng tiền, dẫn đến vòng quay tiền chậm và giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Nhân tố ảnh hưởng
Nhân tố chủ quan 14
Song song với các yếu tố khách quan, doanh nghiệp cũng phải chú ý đến các yếu tố chủ quan, chủ yếu xuất phát từ chính bản thân mình Những yếu tố này có thể được doanh nghiệp tự điều chỉnh hoặc lựa chọn phù hợp, nhằm hỗ trợ cho quá trình phát triển và thăng tiến.
Chi phí vốn là khoản chi phí cần thiết cho việc huy động và sử dụng vốn, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Khi chi phí vốn cao, việc đạt được hiệu quả sử dụng vốn trở nên khó khăn hơn, ngược lại, doanh nghiệp có chi phí sử dụng vốn thấp sẽ dễ dàng đạt được hiệu quả tốt hơn Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh, bao gồm quy mô và cơ cấu vốn, cũng tác động đến tốc độ luân chuyển vốn, phương pháp đầu tư và hình thức thanh toán, từ đó ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận Ngoài ra, tính thời vụ và chu kỳ sản xuất cũng có vai trò quan trọng trong việc xác định nhu cầu vốn và doanh thu tiêu thụ sản phẩm.
Các doanh nghiệp trong ngành sản xuất có tính thời vụ thường phải đối mặt với sự biến động lớn về nhu cầu vốn lưu động giữa các quý trong năm Doanh thu bán hàng không ổn định và tình hình thanh toán gặp khó khăn, dẫn đến chu kỳ thu tiền bình quân kéo dài và hệ số vòng quay vốn giảm Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn thường không gặp biến động lớn về nhu cầu vốn trong năm, nhờ vào việc thu hồi tiền từ bán hàng thường xuyên, giúp cân đối thu chi và đảm bảo nguồn vốn Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất sản phẩm có chu kỳ dài cần ứng ra nhiều vốn lưu động, dẫn đến việc thu hồi vốn chậm và vòng quay vốn ít hơn.
Sản phẩm của doanh nghiệp là nơi chứa đựng chi phí và cũng chứa đựng doanh thu cho doanh nghiệp, qua đó quyết định lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Sản phẩm tiêu dùng, đặc biệt là các sản phẩm công nghiệp nhẹ như rượu bia, thường có vòng đời ngắn và tiêu thụ nhanh, giúp doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh chóng Các máy móc sản xuất những sản phẩm này có giá trị thấp, dễ dàng đổi mới Ngược lại, sản phẩm có vòng đời dài và giá trị lớn, như máy thu hình, ôtô và xe máy, có thể hạn chế doanh thu của doanh nghiệp.
Công tác tổ chức và quản lý hoạt động tài chính trong doanh nghiệp:
Một bộ máy doanh nghiệp có năng lực và cơ cấu tổ chức hiệu quả sẽ nâng cao uy tín của doanh nghiệp Năng lực làm việc tốt giúp các bộ phận và cá nhân phối hợp nhịp nhàng và linh hoạt Tổ chức tốt khuyến khích các cá nhân hoạt động tích cực hướng tới mục tiêu chung, từ đó hoàn thành kế hoạch và mục tiêu đã đề ra.
Trình độ lao động, cơ chế khuyến khích và trách nhiệm vật chất trong doanh nghiệp:
Công nhân có trình độ cao sẽ giúp máy móc trong dây chuyền sản xuất hoạt động hiệu quả hơn, từ đó nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm Tuy nhiên, việc bố trí lao động phải đúng chỗ và kịp thời để đạt hiệu quả tối ưu Để khai thác tiềm năng lao động một cách hiệu quả, doanh nghiệp cần xây dựng cơ chế khuyến khích vật chất và trách nhiệm một cách công bằng.
Nhân tố khách quan 15 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CTCP TẬP ĐOÀN ĐIỆN
Nhóm nhân tố này nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp, khiến việc tác động hay thay đổi chúng trở nên khó khăn Do đó, công ty cần thích nghi và dự đoán xu hướng phát triển để có biện pháp ứng phó kịp thời.
Cơ chế quản lý của Nhà nước
Cơ chế quản lý kinh tế của Nhà nước trong từng thời kỳ tác động trực tiếp đến quyền tự chủ tài chính của doanh nghiệp, ảnh hưởng đến việc tổ chức tài chính trong các công ty.
Trong cơ chế kinh tế kế hoạch, các chỉ tiêu tài chính thường mang tính chất mệnh lệnh và áp đặt, điều này dẫn đến việc vai trò của doanh nghiệp không được phát huy tối đa.
Trong cơ chế thị trường hiện nay, quyền tự chủ tài chính của doanh nghiệp được khẳng định, tạo điều kiện cho việc huy động vốn hiệu quả nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư và phát triển.
Nhà nước triển khai các chính sách kinh tế vĩ mô nhằm tạo ra môi trường kinh tế ổn định và bền vững Sự điều hành và quản lý nền kinh tế vĩ mô là yếu tố quan trọng để đảm bảo sự phát triển Bất kỳ thay đổi nào trong chế độ chính sách hiện hành đều có thể tác động đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và hiệu quả sử dụng vốn.
Sự ổn định của nền kinh tế
Sự ổn định của nền kinh tế và thị trường có tác động trực tiếp đến doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hưởng đến nhu cầu vốn kinh doanh Biến động kinh tế có thể tạo ra rủi ro trong kinh doanh mà các nhà quản trị tài chính cần dự đoán, ảnh hưởng đến chi phí đầu tư, chi phí lãi suất, tiền thuê nhà xưởng và thiết bị, cũng như khả năng tìm kiếm nguồn tài trợ.
Rủi ro bất thường trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp
Các rủi ro bất thường như hỏa hoạn, bão lụt, và biến động trong sản xuất và thị trường có thể gây hư hại nghiêm trọng cho tài sản doanh nghiệp, dẫn đến mất mát vốn Hệ quả nghiêm trọng hơn là doanh nghiệp có thể đối mặt với nguy cơ phá sản.
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN TẠI CTCP TẬP ĐOÀN ĐIỆN QUANG
2.1 Khái quát tình hình tài chính của CTCP tập đoàn Điện Quang
2.1.1 Giới thiệu về CTCP tập đoàn Điện Quang
Tên đầy đủ: CTCP Tập đoàn Điện Quang
Tên tiếng Anh: Dien Quang Group Joint Stock Company Địa chỉ:121-123-125 Hàm Nghi - Phường Nguyễn Thái Bình - Quận 1- Thành phố Hồ Chí Minh.
Công ty cổ phần tập đoàn Điện Quang (DQC) được thành lập vào năm 1973 và cổ phần hóa năm 2005 Hiện nay, Điện Quang là công ty công nghệ hàng đầu tại Việt Nam trong lĩnh vực cung cấp sản phẩm, dịch vụ và giải pháp chiếu sáng, thiết bị điện và điều khiển thông minh Thương hiệu Điện Quang được đánh giá là uy tín và được người tiêu dùng ưa chuộng nhất tại Việt Nam.
Ngày nay, Điện Quang đảm bảo 5 lợi thế kinh doanh cốt lõi như sau:
● Ứng dụng công nghệ tiên tiến nhất.
● Quy mô sản xuất lớn mang tầm quốc tế với giá cả cạnh tranh và khả năng cung cấp ổn định
● Khai thác tốt lợi thế quốc gia về nguyên liệu và chi phí.
● Đầu tư mạnh mẽ cho hoạt động nghiên cứu phát triển và thử nghiệm
● Mô hình văn hoá doanh nghiệp và quản lý theo phong cách riêng của Điện Quang.
2.1.2 Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn
* Phân tích biến động về quy mô và cơ cấu của tài sản
Bảng 2.1 Tình hình biến động quy mô và cơ cấu tài sản của CTCP tập đoàn Điện
Quang giai đoạn từ 31/12/2020 - 31/12/2022 Đơn vị:Triệu đồng
(%) (%) (%) Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng
II.Đầu tư tài chính ngắn hạn
III.Các khoản phải thu ngắn hạn
IV Hàng tồn kho 305,740 32.85 372,402 40.70 462,429 45.69 66,662 21.80 7.86 90,027 24.17 4.989 V.Tài sản ngắn hạn khác
I.Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định
III Tài sản dở dang dài hạn
IV Đầu tư tài chính dài hạn
V.Tài sản dài hạn khác
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán-Báo cáo tài chính của CTCP tập đoàn Điện Quang năm 2020,2021,2022)
Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn 2020-2022
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn
Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn
Dựa vào Bảng 2.1 Tình hình biến động quy mô và cơ cấu tài sản của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn từ 31/12/2020 - 31/12/2022 Ta thấy
-Tài sản ngắn hạn năm 2021 giảm nhẹ 15,935tr tương đương 1.71% so với cùng kì năm
2020 nhưng lại tăng mạnh vào năm 2022 với mức tăng 97,132 trđ tương đương 10.62%
Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty đã giảm mạnh trong năm 2021, với mức giảm 56,381 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 49,94% so với năm 2020 Sự sụt giảm này tiếp tục diễn ra vào năm 2022, với tỷ lệ giảm lên tới 63,97%, cho thấy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty đang gặp khó khăn.
Khoản phải thu ngắn hạn năm 2021 giảm mạnh 60,743 triệu đồng, tương đương 13.78% so với năm 2020, cho thấy hiệu quả cao trong công tác thu hồi nợ Tuy nhiên, vào năm 2022, khoản phải thu này lại tăng mạnh khoảng 63,786 triệu đồng, tương đương 16.78%, phản ánh sự sụt giảm và kém hiệu quả trong công tác thu hồi nợ.
Trong ba năm qua, hàng tồn kho đã tăng đáng kể, với mức tăng lần lượt là 66,662 triệu đồng vào năm 2021 và 90,027 triệu đồng vào năm 2022 Sự gia tăng mạnh mẽ này cho thấy vốn đang bị ứ đọng nhiều, đồng thời phản ánh rằng chính sách kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm chưa đạt hiệu quả cao.
Tài sản dài hạn ghi nhận sự tăng trưởng nhẹ 16.438 tỷ đồng, tương ứng với 3,43% trong năm 2021 so với năm 2020 Tuy nhiên, vào năm 2022, tài sản dài hạn lại giảm 4,48%, dẫn đến tỷ trọng tài sản dài hạn giảm xuống còn 31,85%, tương ứng với mức giảm 3.267 tỷ đồng.
Tài sản dở dang dài hạn năm 2021 ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ so với năm 2020, đạt khoảng 24,435 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 246.02% Điều này cho thấy doanh nghiệp vẫn còn nhiều công trình xây dựng cơ bản chưa hoàn thành Tuy nhiên, vào cùng kỳ năm 2022, tài sản dở dang dài hạn đã giảm khoảng 9.48% so với năm 2021.
Trong ba năm qua, tài sản cố định đã giảm từ 380,721 triệu đồng xuống còn 337,431 triệu đồng, tỷ trọng giảm từ 79.51% xuống 71.33%, cho thấy quy mô và trình độ sản xuất đang bị thu hẹp.
⇨ Tài sản tăng lên do sự tác động của tài sản dài hạn trong giai đoạn từ năm 2020- 2021.
⇨ Tài sản tăng lên do sự tác động của tài sản ngắn hạn trong giai đoạn từ năm 2021-2022.
* Phân tích biến động về quy mô và cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2.2: Tình hình biến động quy mô và cơ cấu nguồn vốn của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn từ 31/12/2020 - 31/12/2022 Đơn vị:Triệu đồng
Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Tỷ trọng
1.Phải trả người bán ngắn hạn
2.Người mua trả tiền trước ngắn hạn
3 Thuế và các khoản phải nộp
4 Phải trả người lao động
5 Chi phí phải trả ngắn hạn
6 Phải trả ngắn hạn khác
7.Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
1 Người mua trả tiền trước hạn
2.Vay và nợ thuê tài chính dài hạn
1 Vốn góp của chủ sở hữu
2.Thặng dư vốn cổ phần
4 Quỹ đầu tư phát triển
5 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán-Báo cáo tài chính của CTCP tập đoàn Điện Quang năm 2020,2021,2022)
Biểu đồ 2.2: Cơ cấu nguồn vốn của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn 2020-
Nợ Phải Trả Vốn chủ sở hữu
Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu
Nợ Phải Trả Vốn chủ sở hữu
2.1 Khái quát tình hình tài chính của CTCP tập đoàn Điện Quang
Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của CTCP tập đoàn Điện Quang
2.2.1 Phân tích nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn.
Bảng 2.4 Hiệu quả sử dụng tổng vốn của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 2021/2020 2022/2021
Tỷ lệ % Số tuyệt đối
2 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay
3 Lợi nhuận sau thuế Trđ 18,263 22,758 14,854 4,495 24.61 (7,904) (34.73)
4 Tổng tài sản bình quân
Tính các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
1.Năng suất sử dụng tổng vốn (Htv)
3.Tỷ suất lợi nhuận trước thuế (LV) trên tổng vốn (ROA E )
4.Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng vốn
Qua bảng 2.4 ta thấy hiệu quả sử dụng tổng vốn của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn 31/12/2020 - 31/12/2022
Năm 2021, năng suất sử dụng tổng vốn giảm 12,53 điểm, tương ứng với 19,41% Sự sụt giảm này xảy ra do cả doanh thu thuần (DTT) và tổng vốn đều giảm, nhưng DTT giảm mạnh hơn so với tổng tài sản (21,95% so với 3,16%).
2022 tăng trở lại, ứng với mức tăng 16.32 (31.35%).
Vòng quay tổng vốn đã giảm 0,13 vòng, tương ứng với tỷ lệ 19,41% trong năm 2021 so với cùng kỳ năm 2020 Tuy nhiên, vào năm 2022, vòng quay tổng vốn đã tăng mạnh mẽ trở lại, với mức tăng 0,16 vòng, tương đương 31,35%, đạt 0,68 vòng.
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên tổng vốn (ROAE) đã tăng 0.19, đạt 10.01% trong năm 2021 so với năm 2020, nhờ vào việc lợi nhuận trước thuế và lãi vay tăng 6.54% trong khi tổng tài sản giảm 3.16% Tuy nhiên, vào năm 2022, chỉ số này đã giảm xuống còn 1.76, giảm 0.29 so với năm 2021.
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên tổng vốn (ROAST) trong năm 2021 đã tăng lên 1.61, tương ứng với tỷ lệ 28.67% so với năm 2020, cho thấy lợi nhuận sau thuế của công ty tăng mạnh 4,495 triệu đồng, mặc dù tổng tài sản giảm Tuy nhiên, vào năm 2022, tỷ lệ này đã giảm đáng kể xuống còn 1.03, giảm 0.59, tương ứng với mức tỷ lệ 36.43%, do lợi nhuận sau thuế của công ty giảm 37.73% so với cùng kỳ năm 2021.
Trong giai đoạn 2020-2022, hiệu quả sử dụng tổng vốn của CTCP Tập đoàn Điện Quang không ổn định, điều này cho thấy cần thiết phải áp dụng các biện pháp để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
2.2.2 Phân tích nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
Biểu đồ 2.3 Cơ cấu Vốn cố định của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn
Các khoản phải thu dài hạn
Tài sản dở dang dài hạn Đầu tư tài chính dài hạn
Tài sản dài hạn khác
Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định
Tài sản dở dang dài hạn Đầu tư tài chính dài hạn Tài sản dài hạn khác
Các khoản phải thu dài hạn Tài sản cố định
Tài sản dở dang dài hạn Đầu tư tài chính dài hạn Tài sản dài hạn khác
Bảng 2.4: Hiệu quả sử dụng Vốn cố định CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn 31/12/2020 - 31/12/2022
Hiệu suất sử dụng vốn cố định
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định
Hàm lượng vốn cố định Đồng 0.44 0.66 0.49 0.220 49.47 (0.17) (26.29)
Qua bảng 2.4 ta thấy được hiệu quả sử dụng vốn cố định của CTCP tập đoàn Điện Quang qua các năm, cụ thể:
Năm 2021, hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ) giảm 33.09% so với năm 2020, từ 2.25 lần xuống còn 1.51 lần, cho thấy mỗi 1 đồng VCĐ chỉ tạo ra 1.51 đồng doanh thu thuần Mặc dù hiệu suất này thấp hơn năm 2020, nhưng đã có sự phục hồi vào năm 2022, với mức tăng 35.66% so với năm 2021, đạt 2.05 lần Điều này có nghĩa là mỗi 1 đồng VCĐ trong năm 2022 tạo ra 2.04 đồng doanh thu thuần, một tín hiệu tích cực trong bối cảnh ảnh hưởng của dịch COVID-19.
Hiệu suất sử dụng vốn cố định (VCĐ) có ảnh hưởng trực tiếp đến hàm lượng VCĐ trong sản xuất Cụ thể, năm 2021, tỷ lệ VCĐ là 0.05%, tăng so với 0.01% của năm 2020 Tuy nhiên, năm 2022, tỷ lệ này giảm xuống còn 0.03%, cho thấy sự giảm 0.02% so với năm 2021 Điều này cho thấy để tạo ra 1 đồng doanh thu từ sản xuất kinh doanh, cần ít nhất 2.04 đồng VCĐ, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiết kiệm và sử dụng VCĐ một cách hiệu quả hơn.
Hiệu quả sử dụng VCĐ thể hiện qua hệ số tỷ suất lợi nhuận vốn cố định Giai đoạn
Từ năm 2020 đến 2022, hiệu suất sử dụng vốn cố định của công ty đã trải qua nhiều biến động Cụ thể, năm 2020, mỗi đồng vốn cố định đầu tư mang lại 0.44 đồng lợi nhuận Đến năm 2021, con số này tăng lên 0.66 đồng, tương ứng với mức tăng 0.220 đồng, đạt tỷ lệ tăng trưởng 49.47%.
2022 một đồng VCĐ bỏ ra thu được 0,49 đồng lợi nhuận Như vậy, tỷ suất lợi nhuận năm 2022 giảm so với năm 2021 là 0.17 đồng tương ứng với tỷ lệ 26.29%.
2.2.3 Phân tích nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Biểu đồ 2.4: Cơ cấu Vốn lưu động của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn
II.Đầu tư tài chính ngắn hạn
III.Các khoản phải thu ngắn hạn
V.Tài sản ngắn hạn khác
I Tiền & tương đương tiền II.Đầu tư tài chính ngắn hạn III.Các khoản phải thu ngắn hạn
IV Hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác
I Tiền & tương đương tiền II.Đầu tư tài chính ngắn hạn
III.Các khoản phải thu ngắn hạn
IV Hàng tồn kho V.Tài sản ngắn hạn khác
Bảng 2.5: Hiệu quả sử dụng Vốn lưu động của CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn 31/12/2020 - 31/12/2022
Số tuyệt đối Tỷ lệ Số tuyệt Tỷ lệ
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Tỷ suất sinh lời của VLĐ
Vòng quay vốn lưu động
Thời gian 1 vòng luân chuyển
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn
Tỷ suất thanh toán nhanh
Qua bảng 2.5 ta có thể thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại CTCP tập đoàn Điện Quang giai đoạn 2020-2022 như sau
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động (VLĐ) đã có sự biến động đáng kể trong những năm gần đây Cụ thể, vào năm 2021, hệ số này tăng 13.87%, đạt mức 1,26 so với năm 2020 Tuy nhiên, đến năm 2022, chỉ số này lại giảm xuống còn 0,97, ghi nhận mức giảm gần gấp đôi so với mức tăng của năm trước, với mức giảm 0,28 tương ứng 22.59% Nguyên nhân của sự biến động này là do tốc độ biến động của doanh thu thuần (DTT) lớn hơn tốc độ biến động của VLĐ.
Chỉ tiêu này cho thấy để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần, công ty cần 1.10 đồng vốn lưu động Hệ số này càng nhỏ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao, đồng nghĩa với việc công ty tiết kiệm được nhiều vốn hơn Trong năm 2022, công ty đã tiết kiệm được một lượng lớn vốn lưu động, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động rất tốt.
Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động trong giai đoạn gần đây cho thấy khả năng sinh lời của công ty đang yếu kém Cụ thể, năm 2021, chỉ số này tăng từ 0.018 lên 0.025, tương ứng với mức tăng 40,21% Tuy nhiên, vào năm 2022, tỷ suất này lại giảm xuống còn 0.015, cho thấy sự suy giảm đáng kể trong khả năng sinh lời.
Tỉ suất sinh lời vốn lưu động năm 2021 đạt 0.025 đồng lợi nhuận cho mỗi đồng vốn lưu động, tăng 0.01 đồng so với năm 2020 Chỉ tiêu này cho thấy hiệu quả sinh lời của vốn lưu động, với tỉ suất càng nhỏ thì hiệu quả càng kém.
Vòng quay vốn lưu động (VLĐ) đã trải qua sự sụt giảm vào năm 2021, giảm 0.11 vòng so với năm 2020 Tuy nhiên, vào năm 2022, VLĐ đã tăng mạnh mẽ với mức tăng 29,18%, đưa hiệu quả sử dụng VLĐ lên 1.03 vòng so với năm 2020 và 2021.
Chỉ tiêu này còn được gọi là hệ số luân chuyển vốn lưu động, nó cho biết vốn lưu động được quay mấy vòng trong kỳ
Vào năm 2021, thời gian một vòng luân chuyển đạt 452,73 ngày, tăng 55,16 vòng (13,87%) so với năm 2020, cho thấy tốc độ luân chuyển vốn thấp và hiệu quả sử dụng vốn kém Tuy nhiên, năm 2022, chỉ tiêu này giảm đáng kể khoảng 102,26 vòng, mặc dù vẫn cao với 350,47 ngày, nhưng cho thấy sự tiến bộ trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động cho công ty.
Chỉ tiêu ngày ngoài không chỉ phản ánh lượng vốn lưu động mà còn thể hiện trình độ sản xuất kinh doanh và quản lý tài chính của công ty Tốc độ luân chuyển vốn tăng trong năm 2022 đã giúp tiết kiệm vốn, cho phép sử dụng phần vốn dư thừa vào các mục đích khác, từ đó mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh với số vốn thường xuyên tăng hoặc tăng ít nhất.
Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại CTCP tập đoàn Điện Quang
Khi lập kế hoạch về quản lý và sử dụng vốn cần phải chú trọng 1 số vấn đề sau:
Để đảm bảo hoạt động kinh doanh không bị gián đoạn, doanh nghiệp cần xác định nhu cầu về lượng vốn tối thiểu, đặc biệt trong những thời điểm tỷ giá tăng cao ảnh hưởng đến giá nguyên vật liệu và quạt nhập khẩu từ Nhật Bản Dựa trên nhu cầu này, cần xây dựng phương án huy động vốn phù hợp nhằm cung cấp đủ và kịp thời, đồng thời tối ưu hóa chi phí sử dụng Doanh nghiệp cũng cần lưu ý tránh tình trạng dư thừa vốn, gây lãng phí không cần thiết.
Dựa trên nhu cầu về vốn, công ty lập kế hoạch xác định số vốn hiện có và lượng vốn thiếu hụt để tìm kiếm các nguồn tài trợ phù hợp với chi phí thấp nhất
Khai thác triệt để mọi nguồn vốn trong doanh nghiệp là điều cần thiết để phát huy tối đa hiệu quả tài chính Nguồn vốn có chi phí sử dụng thấp nhất chính là vốn tích lũy từ quỹ khấu hao tài sản cố định (TSCĐ) và lợi nhuận không chia Việc tái đầu tư từ những nguồn vốn này sẽ mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp.
Để tăng cường huy động vốn ngắn hạn cho nhu cầu vốn lưu động, công ty cần tận dụng tối đa các khoản nợ chiếm dụng chưa đến hạn thanh toán như phải trả công nhân viên và phải trả người bán, đồng thời áp dụng tín dụng thương mại Nguồn vốn này có chi phí huy động thấp, giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nguồn vốn này mang tính tạm thời, do đó công ty phải điều hòa giữa vốn chiếm dụng và vốn bị chiếm dụng để luôn đáp ứng đủ nhu cầu về nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Ngoài việc chú trọng đến nguồn vốn ngắn hạn, công ty cần quan tâm đến việc huy động nguồn tài trợ dài hạn, vì đây là yếu tố then chốt đảm bảo sự phát triển bền vững Khi cần thiết, công ty có thể phát hành thêm cổ phiếu để tăng cường vốn đầu tư.
Doanh nghiệp cần chú trọng đến việc phân phối và sử dụng nguồn lực để đạt hiệu quả tối ưu Dựa trên kế hoạch sản xuất kinh doanh và dự báo thị trường, công ty nên xác định lượng hàng tồn kho cần dự trữ và số tiền mặt tối ưu trong quỹ Việc xây dựng một kế hoạch chi tiết và thực tế là rất quan trọng để đảm bảo sự thành công trong hoạt động kinh doanh.
3.2.2 Giải quyết hàng tồn kho
Hàng tồn kho (HTK) chiếm tỷ trọng lớn, thường trên 40% tổng vốn lưu động, và có xu hướng gia tăng trong những năm gần đây, dẫn đến việc nguồn vốn luân chuyển chậm.
Để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, việc duy trì lượng hàng tồn kho hợp lý là rất quan trọng Công ty cần chú trọng thực hiện các công việc sau đây để đạt được mục tiêu này.
Dựa vào kế hoạch sản xuất kinh doanh đã được lập theo tháng, quý và năm, cần xác định chính xác lượng vật tư cần nhập Việc kiểm soát chặt chẽ vật tư khi nhập về là rất quan trọng để tránh gây thiệt hại cho công ty.
Để đảm bảo quản lý hiệu quả hàng tồn kho, cần thực hiện kiểm kê và đối chiếu tình hình nhập xuất tồn định kỳ Việc này giúp xác định mức dự trữ cần thiết cho kỳ tiếp theo, từ đó tối ưu hóa quy trình cung ứng và giảm thiểu rủi ro thiếu hụt hàng hóa.
Theo dõi biến động thị trường để sản xuất các sản phẩm có nhu cầu cao và điều chỉnh kế hoạch nhập khẩu vật tư, quạt điện phù hợp với biến động tỷ giá Đồng thời, cần giải quyết các khoản phải thu ngắn hạn để đảm bảo dòng tiền ổn định cho doanh nghiệp.
Khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động, với tỷ lệ trên 40%, đạt 47,36% vào năm 2020 Mặc dù trong hai năm gần đây có sự sụt giảm, tỷ trọng này vẫn duy trì ở mức cao, cho thấy công ty có thể đang bị chiếm dụng vốn từ các khách hàng.
Công ty cần xác định chính sách thanh toán hợp lý cho từng nhóm khách hàng, áp dụng quy định chặt chẽ đối với những khách hàng có lịch sử trả tiền chậm hoặc nợ khó đòi, bao gồm thời hạn thanh toán và hình thức phạt vi phạm hợp đồng như lãi suất chậm trả Đối với khách hàng có khả năng thanh toán thấp, cần có chính sách rõ ràng, trong khi với những khách hàng uy tín và lâu năm, nên áp dụng chính sách ưu tiên cụ thể Tỷ lệ chiết khấu cần linh hoạt theo từng thời kỳ, nhằm giảm thiểu chi phí tín dụng và khoản phải thu của công ty Cuối cùng, công ty cần duy trì mối quan hệ tốt với các khách hàng thường xuyên và tuân thủ chế độ thanh toán.
3.2.4 Nâng cao hiệu quả tiêu thụ sản phẩm
Cơ sở biện pháp: Mức độ cạnh tranh ngày càng gay gắt, công tác tiêu thụ chưa được đẩy mạnh dẫn đến doanh thu về sản xuất giảm sút.
Để tồn tại và phát triển trong thị trường cạnh tranh, doanh nghiệp cần liên tục tìm kiếm các biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm Việc cải thiện chất lượng sản phẩm và uy tín doanh nghiệp là nhiệm vụ quan trọng của các nhà kinh doanh, ảnh hưởng lớn đến khối lượng tiêu thụ Sản phẩm đạt chất lượng tốt sẽ tạo được uy tín trên thị trường, dẫn đến tăng nhanh khối lượng tiêu thụ và rút ngắn thời gian chu chuyển vốn.
Công ty cần tăng cường tiêu thụ sản phẩm thông qua các hoạt động truyền thông, chương trình thiện nguyện và quảng cáo để thu hút khách hàng Nhờ vào quảng cáo, nhiều khách hàng sẽ biết đến sản phẩm của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bán hàng nhanh chóng và hiệu quả hơn.
Tổ chức các chương trình khuyến mại, bán có tặng kèm sản phẩm, giảm giá nếu mua nhiều, đưa ra các chính sách hỗ trợ, chăm sóc khách hàng.
Cơ sở biện pháp: Công tác quản lý, tiết kiệm chi phí vẫn chưa được quan tâm đúng mức dẫn đến giảm hiệu quả sinh lời của tài sản.