mọi tuyên bố trái với điều này là bất hợp pháp.Công ty cổ phần sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu bình thạnh Thành lập năm 2000 theo Quyết định số 134/2000/QĐ-TTg của Thủ tớng Chính phủ
ủy ban chứng khoán nhà nớc cho phép phát hành bổ sung niêm yết chứng khoán có nghĩa việc phát hành bổ sung niêm yết chứng khoán đà đáp ứng quy định pháp luật mà không hàm ý đảm bảo giá trị chứng khoán tuyên bố trái với điều bất hợp pháp cáo bạch Công ty cổ phần sản xuất kinh doanh xuất nhập bình thạnh (Thành lập năm 2000 theo Quyết định số 134/2000/QĐ-TTg Thủ tớng Chính phủ việc chuyển Công ty Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh thành Công ty cổ phần) phát hành bổ sung cổ phiếu công chúng (Giấy phép số /GPPH Chủ tịch UBCK.NN ký ngày tháng năm 2002) Bản cáo bạch đợc công bố Công ty Cổ phần SXKD XNK Bình Thạnh Địa : 24C Phan Đăng Lu, Q Bình Thạnh, TP Hồ Chí Minh Công ty cổ phần Chứng khoán Bảo Việt Địa : 94 Bà triệu, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Chi nhánh Công ty Chứng khoán Bảo Việt TP.HCM Địa : 1A Nam Kú Khëi NghÜa, QuËn 1, TP Hå ChÝ Minh Phô trách công bố thông tin Họ tên : Số điện thoại : Huỳnh Thị Kim Loan + (84-8) 8441044 Công ty cổ phần sản xuất kinh doanh xuất nhập bình thạnh (Thành lập năm 2000 theo Quyết định sè 134/2000/Q§-TTg cđa Thđ tíng ChÝnh phđ vỊ viƯc chun Công ty Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh thành Công ty cổ phần) phát hành bổ sung cổ phiếu công chúng Tên cổ phiếu: Cổ phiếu Công ty Cổ phần SXKD Xuất nhập Bình Thạnh Mà chứng khoán: chứng khoán: GIL Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 Đồng/cổ phiếu Hình thức cổ phiếu: Ghi sổ Tổng số cổ phiếu niêm yết: 1.700.000 cổ phiếu Tổng số lợng phát hành bổ sung: 850.000 cổ phiếu tổ chức kiểm toán Công ty Dịch Vụ T Vấn Tài Chính Kế Toán Kiểm Toán (AASC) Chi Nhánh Tp Hồ Chí Minh 29 - Võ Thị Sáu, Quận 1, TP Hồ Chí Minh Điện Thoại: +(84-8) 8205944 Fax: +(84-8) 8205942 Email: aasc@hcm.vnn.vn tổ chức t vấn Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) Địa chỉ: 94 - Bà Triệu, Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: +(84-4) 9433016, 9433017 Fax: +(84-4) 9433012 Email: bvsc@hn.vnn.vn Mơc Lơc I Cam kÕt cđa nh÷ng ngời chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch Tæ chøc phát hành .5 1.1 Những ngời chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch 1.2 Cam kÕt Tæ chøc t vÊn 2.1 Những ngời chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch 2.2 Tuyên bố II Tãm t¾t vỊ tổ chức phát hành, chứng khoán phát hành đăng ký niªm t bỉ sung Giới thiệu tổ chức phát hành ThÞ trêng chiÕn lỵc kinh doanh Kết hoạt động kinh doanh .8 cæ phiÕu phát hành bổ sung III nhân tố ảnh hởng đến giá cổ phiếu Công ty .8 rđi ro vỊ kinh tÕ Rđi ro vỊ thÞ trêng 2.1 MỈt hàng balô, túi xách 2.2 Mặt hàng hải s¶n 2.3 Thị trờng nội địa 10 Rđi ro vỊ tû gi¸ 10 Rđi ro vỊ l·i sti st 10 Rđi ro vỊ kü tht 10 Rñi ro nhân lực lực quản lý 10 rđi ro vỊ luËt ph¸p 10 Rủi ro biến động thị trờng chứng khoán .11 IV c¸c kh¸i niƯm 11 V mơc ®Ých sở đảm bảo đợt phát hành bổ sung .11 mục đích phát hành 11 Cơ sở đảm bảo cho việc phát hành 12 NGUåN VốN đảm bảo CHO ĐợT PHáT HàNH Bổ sUNG 12 VI chứng khoán phát hành 12 PHƯƠNG THứC PHÂN PHốI 13 lịch trình thực hiÖn 13 VII đối tác liên quan đến đợt phát hành 14 tổ chức t vấn phát hành 14 Tæ chøc kiĨm to¸n 14 VIII đặc điểm tình hình hoạt động Công ty 14 Sản phẩm dịch vụ sản lỵng 14 Báo cáo kết kinh doanh hai năm gần 15 tình hình hoạt động tµi chÝnh 16 3.1 Các tiêu .16 3.2 Các tiêu tài 18 danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% cổ phần trở lên 18 Danh sách HĐQT, ban giám đốc Ban kiểm soát 19 kế hoạch lợi nhuận cổ tức 20 kÕ hoạch sản xuất kinh doanh ngắn dàI hạn 21 7.1 Kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn hạn 21 7.2 Kế hoạch sản xuất kinh doanh dài hạn 22 thông tin, tranh chấp, kiện tụng có liên quan đến Công ty mà có ảnh hởng đến giá cỉ phiÕu niªm t 22 Phơ lôc 22 I Cam kết ngời chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch Tổ chức phát hành 1.1 Những ngời chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch Ông Nguyễn Băng Tâm Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị, kiêm Tổng Giám đốc Bà Nguyễn Thị Thu Vân 1.2 Chức vụ: Kế toán trởng Cam kết Chúng đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế, đầy đủ cần thiết để ngời đầu t đánh giá tài sản, hoạt động, tình hình tài chính, kết triển vọng Công ty nh đánh giá quyền kèm theo chứng khoán phát hành Tổ chức t vấn 2.1 Những ngời chịu trách nhiệm nội dung cáo bạch Ông Nguyễn Quang Vinh Chức vụ: Phó Giám đốc Công ty (Theo Giấy uỷ quyền số 03/2001/UQ-GĐ ngày 26/11/2001 Giám đốc Công ty) Ông Phạm Uyên Nguyên Chức vụ: Giám đốc Chi nhánh TP.HCM Ông Hồ Vĩnh Phơng Chức vụ: Chuyên viên t vấn 2.2 Tuyên bố Bản cáo bạch phần Hồ sơ xin phép phát hành đợc Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) xây dựng theo Hợp đồng t vấn ký kết với Công ty cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh (GILIMEX) Chúng đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngôn từ Bản cáo bạch đà chứng khoán: đợc thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở nguồn thông tin số liệu Công ty GILIMEX cung cấp, đà chứng khoán: đợc GILIMEX xác nhận trớc đệ trình lên UBCK.NN xin phép phát hành đăng ký niêm yết cổ phiếu bổ sung II Tóm tắt tổ chức phát hành, chứng khoán phát hành đăng ký niêm yết bổ sung Giới thiệu tổ chức phát hành Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh (GILIMEX) tiền thân doanh nghiệp Nhà nớc thành lập năm 1982 trực thuộc UBND TP.Hồ Chí Minh, đợc cổ phần hoá theo Quyết định số 134/2000/QĐ-TTg ngày 24/11/2000 Thủ tớng Chính phủ Tên Công ty: Tên giao dịch: Tên tiếng Anh: Công ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh GILIMEX Binh Thanh Import - Export production and Trade joint stock Company Biểu tợng Công ty: Trụ sở giao dịch chính: Điện thoại: Fax: Website: Vốn điều lệ : Giấy phép thành lập số: Giấy phép đăng ký kinh doanh số: 24C Phan Đăng Lu, P.6, Q Bình Thạnh, TP Hồ Chí Minh + (84-8) 8441044, 8434778 + (84-8) 8441042 Http//www.GILIMEX.com 17.000.000.000 đồng Quyết định chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nớc sang Công ty cổ phần số 134/2000/QĐ-TTg Thủ tớng Chính phủ cấp ngày 24/11/2000 4103000253 Sở Kế hoạch Đầu t TP.Hồ Chí Minh cấp ngày 29/12/2000 Ngành nghề kinh doanh đợc cấp phép theo Giấy phép đăng ký kinh doanh: Sản xuất, chế biến xuất hàng nông, lâm, thủy hải sản, thủ công mỹ nghệ, hàng may mặc (quần áo, ba lô, túi xách), hàng da, cao su, lơng thực, thực phẩm, thiết bị, máy móc, vật liệu xây dựng, loại nguyên liệu sản phẩm khác; Nhập thiết bị, máy móc, nguyên liệu, vật t, phơng tiện vận tải, hàng tiêu dùng, kim khí điện máy, điện tử; Dịch vụ thơng mại dịch vụ cầm đồ; Xây dựng, trang trí nội thất, san lấp mặt bằng, kinh doanh địa ốc; Hợp tác đầu t lĩnh vực du lịch, nhà hàng, khách sạn Thị trờng Thị trờng xuất khẩu: Với hai lĩnh vực may mặc thủy sản, GILIMEX hoạt động hai ngành đợc đánh giá có lợi cạnh tranh tốc độ tăng trởng cao Việt Nam với kim ngạch đứng sau xuất dầu khí - Đây lĩnh vực dự kiến tiếp tục đạt đợc mức tăng trởng cao năm tới - Hàng balô, túi xách: GILIMEX doanh nghiệp sản xuất balô, túi xách hàng đầu Việt Nam với doanh thu năm 2001 123,1 tỷ đồng, chiếm khoảng 5% (() tổng kim ngạch xuất hàng ba lô, túi xách nớc Trong danh sách khách hàng GILIMEX có Công ty kinh doanh hàng tiêu dùng tầm cỡ giới nh IKEA (Thụy Điển) mà Công ty IKEA PACIFIC PTE ( () Ngn : Theo sè liƯu thèng kª cđa Cơc Thống kê thành phố Hồ Chí Minh Ltd, Singapore đà chứng khoán: khách hàng quen thuộc Công ty từ nhiều năm với đơn đặt hàng lớn đặn thờng xuyên Hiện nay, thị trờng xuất nhập hàng ba lô, túi xách quốc gia giới thông thoáng, sách ràng buộc thuế hay quy định hạn ngạch nhằm bảo hộ hàng sản xuất nớc Đây thuận lợi lớn nhằm đảm bảo kim ngạch xuất mặc hàng tơng lai - Hàng hải sản: Sản phẩm Công ty đà chứng khoán: tìm đợc chỗ đứng vững thị trờng Nhật Bản - thị trờng khó tính đòi hỏi chất lợng sản phẩm cao, điều đà chứng khoán: phần khẳng định đợc uy tín, chất lợng sản phẩm khả cạnh tranh Công ty Trong thời gian gần đây, Mỹ đà chứng khoán: lên nh thị trêng nhËp khÈu thđy s¶n lín nhÊt cđa ViƯt Nam, thị tr ờng mục tiêu mà GILIMEX hớng tới Hiện nay, Công ty cha tiến hành chế biến hải sản xuất mà thu mua lại từ đơn vị khác có sản phẩm đáp ứng yêu cầu khách hàng để xuất khẩu; năm 2001 mặt hàng hải sản xuất khÈu cđa C«ng ty chØ chiÕm 0,26% (() tỉng kim ngạch xuất hàng hải sản nớc, doanh thu năm 2001 đạt 65,5 tỷ đồng chiếm 28% tổng doanh thu Công ty Tỷ trọng xuất Công ty sang thị trờng khu vực thị trờng qua năm nh sau: Bảng: 2.1 TÊN NƯớC NHậT SINGAPORE ĐàI LOAN NƯớC KHáC Cơ cấu thị tr ờng XK mặt hàng hải sản 1999 2000 2001 2002 (Dù kiÕn) 71% 17% 10% 2% 69% 13% 16% 2% 75% 11% 9% 5% 87% 1% 5% 7% (Trung Quốc, Hàn Quốc, Thụy Sỹ ) Thị trờng nội địa: - Các mặt hàng sắt thép, hạt nhựa: Doanh thu năm 2001 mặt hàng đạt 26,4 tỷ đồng chiếm 11,2% tổng doanh thu Công ty, nhiên so với khối thị trờng kinh doanh mặt hàng này, tỷ trọng tham gia Công ty không đáng kể - Dịch vụ uỷ thác xuất nhập khẩu: Doanh thu năm 2001 đạt 1,3 tỷ đồng chiếm 0,56% tổng doanh thu Công ty, thị trờng ủy thác có xu hớng thu hẹp nên Công ty xác định chiến lợc không tập trung mở rộng hoạt động chiến lợc kinh doanh Về thị trờng: Trong năm tới chiến lợc Công ty tập trung vào thị trờng Châu Âu Mỹ sản phẩm ba lô, túi xách loại; thị tr ờng Nhật Bản Mỹ, Trung Quốc mặt hàng thủy hải sản đông khô Về sản phẩm: Sản phẩm balô, túi xách đợc xác định sản phẩm mũi nhọn Công ty; với định hớng tập trung vào đầu t chiều sâu tăng cờng quản lý chất lợng sản phẩm, cố gắng sử dụng tối đa nguồn nguyên vật liệu nớc, Công ty hy vọng nâng cao đợc hiệu hoạt động kinh doanh tăng cờng đợc khả cạnh tranh Bên cạnh đó, Công ty tập trung vào lĩnh vực kinh doanh bất động sản, nhằm tận dụng tối đa u mặt sẵn có Về chất lợng : Với nỗ lực tập trung thực cải tiến hệ thống quản lý chất lợng theo tiêu chuẩn ISO 9001:2000 lấy chứng nhận năm 2002 sản phẩm may (Công ty đà chứng khoán: đợc cấp giấy chứng nhận tiêu chuẩn ISO 9002:1994 năm 2001), nâng cao chất lợng sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn quốc tế đặc biệt thị trờng Nhật Bản, Tây Âu tiến tới thị trờng Mỹ ( *() Nguồn : Theo số liệu thống kê Cục Thống kê thành phố Hồ Chí Minh Về nguồn nhân lực: Để kinh doanh có hiệu quả, Công ty đà chứng khoán: bớc cải cách lại cấp quản lý điều hành, đôi với việc đào tạo lại nguồn nhân lực cho phù hợp đáp ứng nhu cầu phát triển Đồng thời Công ty cố gắng xây dựng, hoàn thiện sách lơng thởng cho phù hợp nhằm khuyến khích thu hút nguồn nhân lực, kích thích lợi ích vật chất động viên tinh thần làm việc cán công nhân viên toàn Công ty Kết hoạt động kinh doanh Kết hoạt động kinh doanh Công ty năm 2000, 2001 tháng đầu năm 2002 nh sau: STT Bảng 2.2 : Kết hoạt động kinh doanh năm gần Năm 2002 Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 (6 tháng đầu năm) Tổng giá trị tài sản Tổng doanh thu Lợi nhuận tr ớc thuế Lợi nhuận sau thuế Tỷ lệ lợi nhuận trả cổ tức 45.193 163.267 6.194 4.212 - 59.625 236.239 12.651 12.651 39,0% 72.609 104.028 8.378 8.378 30,4% * Công ty đà chứng khoán: tạm trả cổ tức tháng đầu năm 2002 với mức 15% kế hoạch 30% năm Ghi : Trích từ Báo cáo tài đà chứng khoán: kiểm toán, số liệu doanh thu không bao gồm doanh thu hoạt động xuất nhập ủy thác mà bao gồm phí ủy thác xuất nhập cổ phiếu phát hành bổ sung Loại cổ phiếu: cổ phiếu phổ thông Số lợng cổ phiếu: 850.000 cổ phiếu Mệnh giá: 10.000 Đồng/cổ phiếu Giá dự kiến niêm yết: 28.000 đến 29.000 Đồng/cổ phiếu III.các nhân tố ảnh hởng đến giá cổ phiếu cđa C«ng ty rđi ro vỊ kinh tÕ Hai nhóm mặt hàng GILIMEX gồm hải sản balô, túi xách hai mặt hàng xuất tơng đối cao cấp nên sức tiêu thụ hai mặt hàng phần phụ thuộc nhiều vào tốc độ ph¸t triĨn kinh tÕ Kinh tÕ ph¸t triĨn nhanh sÏ kích thích sức mua ngời tiêu dùng, nhu cầu loại sản phẩm hàng hóa tăng ngợc lại Riêng mặt hàng hải sản, mặt hàng thực phẩm có giá bán cao mặt hàng thực phẩm thông thờng khác nh thịt gà, bò, heo nên tốc độ phát triển kinh tế yếu tố quan trọng định sức mua mặt hàng Thực tế đà chứng khoán: chứng minh, kinh tế Nhật Bản rơi vào tình trạng trì trệ thời gian dài, hệ thống nhà hàng ăn nhanh Mc Donalds Yoshinoya đà chứng khoán: phải đồng loạt giảm giá nhằm kích cầu, đà chứng khoán: kéo theo giảm giá nhiều mặt hàng thực phẩm khác, có hải sản Mặc dù mức giá mặt hàng hải sản nh tôm, cá chình, cá hồi năm 2001 nói thấp 10 năm vừa qua, nhng mức cầu cho mặt hàng dấu hiệu tăng lên kinh tế tình trạng ảm đạm Mặt hàng balô, túi xách thuộc nhóm hàng nhu yếu phẩm chủ yếu, nên sức cầu phụ thuộc nhiều vào thu nhập ngời tiêu dùng Vì cho thay đổi kinh tế có tác động tơng đối lớn đến hoạt động Công ty Ngoài ra, điều kiện kinh tế nớc thuận lợi phát triển nhân tố quan trọng thu hút đầu t nớc ngoài, từ tạo hội hợp tác kinh doanh, tăng cờng mối quan hệ mua bán trao đổi hàng hóa xuất nhập Một kinh tế trì trệ gây tác động ngợc lại tăng trởng ngành nói chung Công ty nói riêng Rủi ro thị trờng 2.1 Mặt hàng balô, túi xách Việc sản xuất, xuất sản phẩm túi xách ba lô loại Công ty phải đối đầu với cạnh tranh từ Công ty n ớc từ nớc khu vực - đặc biệt Trung Quốc, việc có khả làm giảm mạnh đơn giá xuất sản phẩm, từ kéo theo sụt giảm doanh số lợi nhuận mảng kinh doanh Hơn đặc điểm mặt hàng xuất Công ty mặt hàng thời trang nên mẫu mà chứng khoán: giá biến động theo mùa vụ, hợp đồng thờng ký kết năm cho đơn hàng cụ thể, dẫn tới thị trờng tiêu thụ không ổn định Tuy nhiên, khách hàng Công ty bạn hàng truyền thống, thờng ký hợp đồng thờng xuyên nhiều năm với Công ty, nên khả bị gián đoạn hợp đồng xảy 2.2 Mặt hàng hải sản Thị trờng sản phẩm hải sản xuất Công ty bị thu hẹp lại trờng hợp có biến động nguồn cung cấp nguyên vật liệu Hiện nguồn hải sản xuất Việt Nam chủ yếu tàu đánh bắt nhỏ cung cấp, việc đánh bắt khai thác đợc vùng ven bờ, nguồn nguyên liệu có khả không đủ để cung cấp cho đơn vị thu mua Trong đó, tốc độ tăng trởng nhanh ngành chÕ biÕn thủ s¶n dÉn tíi viƯc ngn cung øng hải sản nuôi trồng không đáp ứng kịp, gây tình trạng tranh mua đơn vị chế biến đà chứng khoán: đẩy giá nguyên vật liệu lên cao - Là doanh nghiệp đóng địa bàn TP.HCM, cách xa nguồn thu mua nguyên liệu bất lợi lớn GILIMEX thời điểm nguồn cung cấp nguyên liệu bị khủng hoảng Tuy nhiên vấn đề đà chứng khoán:, đợc cải thiện đáng kể Bộ Thủy sản đà chứng khoán: xây dựng Quy hoạch phát triển ngành thủy sản năm 2001-2010 nhằm định hớng phát triển ngành thủy sản cách có tổ chức 2.3 Thị trờng nội địa Thị trờng tiêu thụ nội địa Công ty có hạn chế định, thân Công ty bị hạn chế nguồn vốn kinh doanh cịng nh h¹n møc cung cÊp tÝn dơng Rđi ro vỊ tû gi¸ Doanh thu xt khÈu chiÕm tû träng lín tỉng doanh thu cđa C«ng ty GILIMEX, năm 2000 tổng doanh thu Công ty đạt 163,2 tỷ đồng doanh thu từ xuất đạt 124,2 tỷ đồng, năm 2001 tổng doanh thu Công ty đạt 236,2 tỷ đồng doanh thu từ xuất đạt 190,6 tỷ đồng - tỷ trọng doanh thu xuất qua năm 2000 2001 chiếm tơng ứng 76,1% 80,7% tổng doanh thu; thêm vào Công ty phải nhập phần lớn nguyên vật liệu cần thiết cho sản xuất nhập nhiều hàng hóa để kinh doanh nội địa nên kết hoạt động Công ty bị ảnh hởng biến động tỷ giá; vấn đề đặt phải điều hành hoạt động kinh doanh xuất nhập cách hợp lý, cân đối hài hòa xuất nhập để giảm thiểu ảnh hởng việc biến động tỷ giá Rủi ro lÃi suất Biến động là chứng khoán:i suất ảnh hởng đến chi phí sử dụng vay vốn Công ty tơng lai, đặc biệt Công ty có nhu cầu vay vốn để đáp ứng nhu cầu hoạt động s¶n xt, kinh doanh Rđi ro vỊ kü tht Do lĩnh vực hoạt động Công ty không đòi hỏi cao công nghệ nên tốc độ phát triển đổi công nghệ giới không ảnh h ởng đáng kể đến hoạt động Công ty Rủi ro nhân lực lực quản lý Tính chất ngành may cần lực lợng lớn công nhân lao động có tay nghề, biến động nguồn cung ứng lao động ngành may diễn mức độ cao - Do rủi ro thiếu hụt nhân lực xảy Tuy nhiên Công ty chuẩn bị sẵn sàng để giảm thiểu rủi ro cách chuẩn bị nguồn lao động dự phòng thờng xuyên để tuyển dụng có hớng đào tạo nâng cao trình độ lực lợng quản đốc phân xởng đồng thời có chế độ đà chứng khoán:i ngộ kịp thời để hạn chế biến động nguồn nhân lực Bên cạnh đó, cán quản lý cấp cao Công ty đa số cán lâu năm ngành với nhiều kinh nghiệm, thờng xuyên đợc đào tạo tự đào tạo bồi dỡng nghiệp vụ nhằm nâng cao lực quản lý Đặc điểm nguồn nhân lực biến động, rủi ro thất thoát nguồn nhân lực quản lý cấp cao thấp Song song với việc củng cố nguồn nhân lực, Công ty cố gắng xây dựng hoàn thiện sách lơng thởng cho phù hợp nhằm ổn định, khuyến khích thu hút nguồn nhân lực rủi ro luật pháp Là doanh nghiệp Nhà nớc chuyển đổi sang hoạt động theo hình thức Công ty cổ phần, hoạt động Công ty GILIMEX đợc điều chỉnh hệ thống Luật, Nghị định liên quan đến chơng trình cổ phần hóa, doanh nghiệp quốc doanh, chứng khoán thị trờng chứng khoán Ngoài lĩnh vực hoạt động Công ty sản xuất hàng xuất nên Luật, Nghị định liên quan đến lĩnh vực xuất nhập có ảnh hởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Rủi ro biến động thị trờng chứng khoán Giá cổ phiếu đợc xác định tình hình triển vọng tơng lai Công ty, giá cổ phiếu bị ảnh hởng quan hệ cung cầu thị trờng, yếu tố tình hình trị, kinh tế xà chứng khoán: hội tâm lý ngời đầu t giá cổ phiếu có khả biến động Cùng với việc phát hành thêm, lợng cổ phiếu lu hành tăng thêm tình hình hoạt động sản xt kinh doanh cđa C«ng ty cha cã sù thay đổi bản, giá trị Công ty không thay đổi nên tạo hiệu ứng pha loà chứng khoán:ng làm giảm giá cổ phiếu tơng ứng với tỷ lệ tăng vốn; nhiên vấn đề bình thờng mặt kỹ thuật túy góp phần điều chỉnh mức giá cổ phiếu Công ty hòa nhập với mức giá chung loại cổ phiếu niêm yết thị trờng làm tăng tính khoản cổ phiếu Công ty IV khái niệm UBCKNN ủy ban Chứng khoán Nhà nớc TTGDCK Trung tâm Giao dịch Chứng khoán GILIMEX Tên giao dịch Công ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh Công ty Công ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh Tổ chức phát hành Công ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh Cổ phiếu cổ phiếu Công ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh V mục đích sở đảm bảo đợt phát hành bổ sung mục đích phát hành Thực Nghị Đại hội đồng cổ đông bất thờng ngày 20/9/2002 việc tăng vốn Điều lệ Công ty từ 17 tỷ đồng lên 25,5 tỷ đồng nguồn tích luỹ nội Công ty gồm Quỹ phát triển SXKD, thặng d vốn lợi nhuận cha phân phối - nhằm mục đích: o Phản ánh quy mô, lực giá trị vốn thực Công ty; nâng cao vị Công ty lên với quy mô thực nhằm cải thiện mèi quan hƯ s¶n xt, kinh doanh o o o ổn định nguồn vốn kinh doanh, cải thiện mối quan hệ tín dụng, nâng cao hạn mức tín dụng điều kiện Công ty hớng tới phải khai thác tối đa đòn bẩy nợ để đáp ứng theo yêu cầu phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh Nâng cao trách nhiệm hiệu việc khai thác sử dụng vốn chủ sở hữu, phù hợp với giới hạn nguồn vốn cổ đông có Công ty Tăng lợng cổ phiếu lu hành, nâng cao tính đại chúng tính khoản, thu hút thêm ngời đầu t nhằm cải thiện đa dạng cấu cổ đông Công ty Cơ sở đảm bảo cho việc phát hành Sau chuyển thành công ty cổ phần, có nhiều cố gắng chuyển đổi từ hoạt động gia công cho đối tác nớc sang tự sản xuất với giá thành sản phẩm rẻ tích cực tìm kiếm bạn hàng để xuất nên doanh thu lợi nhuận Công ty liên tục tăng trởng mức cao Thực tế dẫn đến việc Công ty trì việc chi trả cổ tức mức cao (bình quân khoảng 30% mệnh giá hàng năm) nhng nguồn vốn tích luỹ d nhiều ngày gia tăng Hệ số chi trả cổ tức Công ty tối đa thờng mức khoảng 40% lợi nhuận sau thuế nên tỷ lệ lợi nhuận tích lũy lại cao, với việc tăng tr ởng nhanh chóng sản xuất kinh doanh đà chứng khoán: gây nên cân xứng nguồn vốn chủ sở hữu thực có vốn điều lƯ - TÝnh ®Õn thêi ®iĨm 30/06/2002 ngn vèn chđ sở hữu Công ty đà chứng khoán: đạt 32,481 tû ®ång b»ng 191% vèn ®iỊu lƯ Víi tèc ®é tăng trởng nhanh, việc tăng vốn điều lệ tiền đề cho việc phát triển sản xuất kinh doanh Công ty, chìa khóa cho hợp đồng kinh tế, hợp đồng tín dụng lớn Công ty có nhu cầu vay vốn để phát triển mở rộng sản xuất tơng lai Xét nguồn, việc tăng vốn điều lệ lên 150% vèn chđ së h÷u hiƯn cã b»ng 191% vốn điều lệ tại, hoàn toàn có sở đảm bảo cho việc phát hành NGUồN VốN đảm bảo CHO ĐợT PHáT HàNH Bổ sUNG Tính tới ngày 30/06/2002, với nguồn tích lũy lợi nhuận sau thuế cha phân phối hết thuế thu nhập doanh nghiệp đợc miễn giảm theo sách u đà chứng khoán:i đà chứng khoán: hạch toán bổ sung Quỹ phát triển SXKD, Công ty hoàn toàn có đủ nguồn lực tài nội để tài trợ cho việc tăng vốn điều lệ phát hành bổ sung cổ phiếu t ơng ứng cho cổ đông hữu theo phơng án tăng vốn đà chứng khoán: đợc Đại hội đồng cổ đông thông qua Công ty Cổ phần Sản xuất kinh doanh Xuất nhập Bình Thạnh tăng vốn điều lệ Công ty từ 17.000.000.000 đồng lên 25.500.000.000 đồng nguồn tích luỹ sau: Bảng 5.1 : Nguồn vốn tài trợ cho việc phát hành Nguồn vốn Số tiền Quỹ phát triển sản xuất kinh doanh Lợi nhn ch a ph©n phèi Tỉng céng Tû lƯ (%) 3,162,741,549 37% 5,337,258,451 8,500,000,000 63% 100% Ghi chó: Lỵi nhn cha phân phối sử dụng phần số d lợi nhuận cha phân phối 9.128.537.684 Đồng tính đến 30/06/2002 VI chøng kho¸n ph¸t hành Loại chứng khoán : Mà chứng khoán: chứng khoán: Mệnh giá: Hình thức cổ phiếu: Tổng số chứng khoán phát hành đăng ký niêm yết bổ sung: Cổ phiếu phổ thông GIL 10.000 đồng Việt Nam Ghi sổ 850.000 CP (tám trăm năm mơi ngàn) Phơng pháp tính giá: Xác định lại giá tham chiếu vào ngày giao dịch cổ phiếu không hởng quyền Giới hạn tỷ lệ nắm giữ nguời nớc ngoài: Việc phát hành bổ sung phân phối cổ phiếu theo tỷ lệ đồng số lợng cổ phần nắm giữ không làm thay đổi tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu ngời nớc Công ty - Tỷ lệ nắm giữ cổ đông nớc Công ty 12,89% PHƯƠNG THứC PHÂN PHốI Cổ phiếu phát hành bổ sung đợc phân phối (không thu tiền bán cổ phần) cho cổ đông theo danh sách cổ đông đợc xác định thời điểm lập danh sách sở hữu cuối cùng, cổ đông sở hữu (hai) cổ phiếu cũ đợc nhận thêm (một) cổ phiếu Đối với cổ đông đà chứng khoán: lu ký: Cổ phiếu phát hành bổ sung đợc phân phối thông qua TTGDCK thành viên lu ký Đối với cổ đông cha lu ký: Đợc phân phối trực tiếp trụ sở Công ty lịch trình thực Làm thủ tục đăng ký thay đổi nội dung Giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh để tăng Vốn điều lệ từ 17 tỷ đồng lên 22,5 tỷ đồng với Sở Kế hoạch Đầu t TP.Hồ Chí Minh theo Luật Doanh nghiệp Công bố báo chí : Trong thời hạn ngày làm việc sau đợc UBCK.NN thức cấp giấy phép phát hành, tổ chức phát hành công bố việc phát hành bổ sung cổ phiếu số báo ngày liên tiếp : Báo Trung ơng : Báo Nhân Dân Báo Địa phơng : Báo Sài Gòn Giải Phóng Báo Chuyên ngành : Tin Thị trờng Chứng khoán TTGDCK TP.HCM Thông báo đề nghị TTGDCK TP.HCM lập Danh sách sở hữu cuối cung cấp danh sách cổ đông - Dù kiÕn thùc hiƯn 30 ngµy lµm viƯc sau đợc UBCK.NN thức cấp giấy phép phát hành (Thời gian cụ thể đợc xác định thức sau nhận giấy phép phát hành) - Ngày Đăng ký cuèi cïng dù kiÕn lµ ngµy 8/1/2003 - Ngµy thức phát hành cổ phiếu dự kiến ngày 27/1/2003 Thực phát hành phân phối cổ phiÕu dù kiÕn nh sau: o Cỉ phiÕu ®· chøng khoán: lu ký công ty Chứng khoán thành viên lu ký: - Từ 9/1/2003 đến 16/1/2003, thành viên lu ký lập gửi Danh sách ngời sở hữu lu ký chứng khoán đến TTGDCK TP.HCM - 17/1/2003 TTGDCK TP.HCM tổng hợp gửi danh sách phân bổ cổ phiếu cho tổ chức phát hành - 24/1/2003 tổ chức phát hành xác nhận gửi danh sách cổ đông cho TTGDCK - Ngày 26/1/2003 TTGDCK xác nhận gửi danh sách phân bổ cổ phiếu cho thành viên lu ký o Cổ phiếu cha lu ký: Tổ chức phát hành xác nhận danh sách sở hữu phân phối cổ phiếu cho cổ đông dới hình thức ghi sổ sau ngày hoàn tất phát hành cho cổ đông đà chứng khoán: lu ký cổ phiếu Công ty chứng khoán thành viên lu ký o Kết thúc đợt phát hành báo cáo kết đợt phát hành lên UBCK.NN vòng 10 ngày kể từ ngày phát hành Nộp đơn đăng ký niêm yết bổ sung đăng ký lu ký chứng khoán phát hành đến TTGDCK TP.HCM - Dự kiến thực 30 ngày làm việc sau đợc UBCK.NN thức cấp giấy phép phát hành 1 VII đối tác liên quan đến đợt phát hành tổ chức t vấn phát hành Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) Địa chỉ: Điện thoại: Fax: 94 - Bµ TriƯu, Hoµn KiÕm, Hµ Néi + (84-4) 9433016, 9433017 + (84-4) 9433012 GiÊy phÐp thµnh lËp sè 4060 GP/TL UBND TP.Hµ Néi cÊp ngµy 1/10/1999 GiÊy phÐp hoạt động kinh doanh chứng khoán số 01/GPHĐKD UBCK.NN cấp ngày 26/11/1999 Tổ chức kiểm toán Công ty Dịch Vụ T vấn Tài kế toán kiểm toán (AASC) chi nhánh Tp Hồ Chí Minh Địa chỉ: Điện thoại: Fax: 29 - Võ Thị Sáu, Q.1, TP.Hồ Chí Minh + (84-8) 8205943 + (84-8) 8205942 Quyết định số 50/2000/QĐ-UBCK2 UBCK.NN cấp ngày 19/6/2000 chấp thuận cho AASC đợc thực kiểm toán độc lập tổ chức phát hành kinh doanh chứng khoán VIII đặc điểm tình hình hoạt động Công ty Sản phẩm dịch vụ sản lợng Sản phẩm dịch vụ Công ty cung cấp bao gồm: Ba lô, túi xách loại (may xởng Công ty để xuất khẩu); Hải sản đông khô loại (đặt hàng, thu mua từ đơn vị khác để xuất khẩu); Kinh doanh nội địa mặt hàng sắt, thép, hạt nhựa v.v Dịch vụ ủy thác xuất nhập tất mặt hàng trừ mặt hàng danh mục cấm xuất nhập Nhà nớc ban hành; Dịch vụ xây dựng, kinh doanh bất động sản: Công ty bắt đầu triển khai hoạt động năm 2001 nên đến thời điểm cuối năm 2000 cha có doanh thu Giá trị sản lợng loại sản phẩm dịch vụ năm 2000, 2001 2002 (dự kiến) cụ thể nh sau: Bảng 8.1: Cơ cấu mặt hàng phân theo doanh thu Mặt hàng Tỷ lệ % tổng giá trị sản l ợng 2000 2001 2002* Ba lô, túi xách 35% 52% 60% Hải sản đông khô 25% 28% 20% Kinh doanh sắt, thép, hạt nhựa mặt hàng khác 39,2% 19,4% 19,4% Dịch vụ ủy thác xuất nhập Tổng céng 0,8% 100% 0,6% 100% 0,6% 100% *Tû lƯ cđa năm 2002 tỷ lệ dự kiến Báo cáo kết kinh doanh hai năm gần Một số tiêu phản ánh kết hoạt động kinh doanh Công ty đ ợc thể bảng sau: ĐVT: Triệu đồng Bảng 8.2 : Kết hoạt động kinh doanh hai năm gần %Tăng Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 ( *) giảm Tổng giá trị tài sản Doanh thu 45,193 59,626 32% 72,609 163,267 236,239 45% 104,028 Lợi nhuận hoạt động SXKD 3,562 12,559 253% 8,318 Lợi nhuận hoạt động tài 1,084 (70) - Lỵi nhn bÊt th êng 1,548 162 -90% 194 Lỵi nhn tr íc th 6,194 12,651 104% 8,379 Lợi nhuận sau thuế Hệ số chi trả cổ tøc 4,212 12,651 39.0% 200% 8,379 30.43% - (133) (*) Kết năm 2002 kết hoạt động tháng đầu năm đà chứng khoán: đợc kiểm toán Ghi chó: o Sè liƯu doanh thu kh«ng bao gåm doanh thu hoạt động xuất nhập ủy thác nhng bao gồm phí ủy thác o Năm 2000, Công ty doanh nghiệp nhà nớc nên số liệu tỷ lệ lợi nhuận chi trả cổ tức Tình hình kinh doanh Công ty tiến triển thuận lợi, doanh thu tăng trởng đạt 44% lợi nhuận tăng trởng 200% năm 2001, doanh thu lợi nhuận tăng đột biến kể từ Công ty chuyển sang hoạt động theo mô hình Công ty cổ phần Lợi nhuận tháng đầu năm 2002 đạt 26,4%/Vốn chủ sở hữu (tơng đơng với 49,2%/ Vốn cổ phần) 66% lợi nhuận năm 2001 Hoạt động kinh doanh Công ty có bớc tăng trởng tích cực đột biến năm 2001 2002 do: với việc phát triển kinh doanh nội địa, năm 2001 Công ty đà chứng khoán: đầu t thêm hai phân xởng may ba lô, túi xách (phân xởng 334A Phan Văn Trị, quận Bình Thạnh, TP.HCM phân xởng may Long Đất, Bà Rịa - Vũng Tàu), với hai phân xởng bàn đạp từ hoạt động may gia công cho nớc chiếm tỷ lệ 80%, Công ty đà chứng khoán: tích cực tìm đối tác chuyển dần sang hình thức mua nguyên liệu, bán thành phẩm để tự sản xuất với giá thành rẻ nhiều Và nay, việc bán sản phẩm ba lô, túi xách Công ty theo giá FOB đà chứng khoán: đạt tỷ lệ 80% nguyên nhân tăng trởng cao lợi nhuận Ngoài ra, yếu tố tỷ giá thời gian qua có lợi cho hoạt động xuất lợi nhuận công ty có tăng trởng đáng kể thời gian qua ý kiến kiểm toán viên liên quan đến khoản doanh thu, chi phí lợi nhuận Công ty năm vừa qua điểm ngoại trừ tình hình hoạt động tài 3.1 Các tiêu Khấu hao Tài sản cố định: Thực theo Quyết định số 166/1999/QĐBTC ngày 30/12/1999 Bộ Tài chính, Công ty trích khấu hao theo phơng pháp khấu hao đờng thẳng để trừ dần nguyên giá tài sản cố định thời gian hữu dụng ớc tính Tỷ lệ khấu hao hàng năm đợc áp dụng để trừ dần nguyên giá tài sản cố định cho thời gian hữu dụng ớc tính cụ thể nh sau: Nhà cửa: 08 - 25 năm Máy móc thiết bị: 07 - 10 năm Phơng tiện vận chuyển, truyền dẫn: 04 - 07 năm Thiết bị văn phòng: 03 - 06 năm Mức lơng bình quân: 1.045.767 đồng/ngời/tháng (6 tháng đầu năm 2002); mức lơng trung bình so với doanh nghiệp ngành t¹i TP Hå ChÝ Minh Thanh toán khoản nợ đến hạn: Công ty khoản nợ hạn Trong năm 1998, 1999, 2000, 2001 khoản nợ chủ yếu khoản phải trả nợ vay ngắn hạn đà chứng khoán: đợc Công ty toán hạn Các khoản phải nộp theo luật định: GILIMEX đà chứng khoán: nghiêm chỉnh thực nghĩa vụ thuế với Nhà nớc nh sách có liên quan đến ngời lao động Đến thời điểm 31/12/2001, Công ty đà chứng khoán: nộp 5.850 triệu đồng tiền thuế, đạt 100% so với số thực tế phải nộp 5.850 triệu đồng Công ty đợc hoàn thuế với số liệu chi tiết qua năm nh sau: Bảng 8.3: Doanh thu thuế VAT đợc hoàn qua năm Năm 1999 2000 2001 6T đầu 2002 Tổng doanh thu 147,346,072,979 163,266,800,349 236,239,057,260 104,028,179,868 Trong ®ã: doanh thu xuất 112,765,138,919 124,247,444,246 190,641,952,855 83,305,912,190 Giá vốn hàng bán 132,288,944,714 147,854,517,151 210,473,538,630 89,520,169,425 6,093,510,802 7,662,792,597 10,321,790,071 3,274,567,242 Tæng sè thuế VAT đợc hoàn Là đơn vị vốn có doanh thu hàng xuất chiểm tỷ trọng lớn tổng doanh thu, sau cổ phần hoá thực chuyển đổi hoạt động từ chuyên gia công cho đối tác nớc sang tự sản xuất với giá thành sản phẩm rẻ để xuất chủ yếu nên đà chứng khoán: có tăng trởng đột biến doanh thu xuất kéo theo tăng trởng đột biến thuế VAT đợc hoàn (mặt hàng xuất có thuế suất GTGT 0) Đây biến động phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh Công ty pháp luật hành Thuế giá trị gia tăng; Công ty đà chứng khoán: tuân thủ đầy đủ quy định có liên quan vỊ hoµn th, thËn träng vµ trung thùc việc đệ trình hồ sơ hoàn thuế VAT ảnh hởng trọng yếu đến tình hình tài Công ty, quán với ý kiến kiểm toán kiểm toán viên trình bày báo cáo tài đợc kiểm toán năm qua Trích lập quỹ theo luật định: Lợi nhuận sau thuế Công ty đợc ph©n phèi nh sau: - 5% trÝch lËp quü dù trữ bắt buộc bổ sung vốn điều lệ 10% vốn điều lệ (Công ty đà chứng khoán: trích đủ 10% vốn điều lệ năm 2001) - Quỹ khen thởng phúc lợi quỹ khác đợc trích lập theo định Đại hội cổ đông phiên họp thờng niên Tổng d nợ vay: Công ty khoản nợ vay trung dài hạn; tổng d nợ vay ngắn hạn Công ty thời điểm 30/06/2002 39.812.510.790 đồng khoản d nợ hạn Các khoản phải thu năm gần Đơn vị: 1.000 đồng Bảng 8.4 : Tình hình công nợ Chỉ tiêu 31/12/2000 31/12/2001 tháng/2002 Phải thu khách hàng 8,745,722 19,491,286 17,146,254 Khoản trả tr íc cho ng êi b¸n 3,235,580 2,036,000 12,533,849 ThuÕ GTGT đ ợc khấu trừ 5,095,780 1,681,551 1,905,611 Phải thu tạm ứng 127,392 133,394 208,046 Phải thu khác 1,416,259 894,638 1,667,880 Dự phòng phải thu khó đòi Tổng cộng 18,620,733 24,236,869 33,461,640 Tỷ lệ nợ phải thu/ TSLĐ 53.81% 52.08% 63.32% Ghi chó vỊ c¸c khoản phải thu: Các khoản phải thu năm 2001 tháng đầu năm 2002 tăng đột biến so với năm 2000 gia tăng khoản: phải thu khách hàng trả trớc cho ngời bán Nguyên nhân nh sau: - - Phải thu khách hàng: hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty mang tính chất liên tục bảng cân đối tài sản thể thời điểm báo cáo hàng xuất đờng cha toán (khách hàng IKEA) nên việc khoản phải thu khách hàng gia tăng đột biến mang tính chất ngẫu nhiên kéo dài Mặt khác, doanh số năm 2001 2002 có tăng trởng đáng kể so với năm trớc gia tăng hàng FOB gia tăng lại tỷ lệ thuận với gia tăng khoản phải thu Công ty khoản phải thu khách hàng hạn khó đòi Trả trớc cho ngời bán: liên quan đến việc kinh doanh bất động sản Tân Bình phát sinh năm 2002, theo đơn vị đối tác (bên bán đất) cha hoàn tất hồ sơ toán cho Công ty phía GILIMEX đà chứng khoán: toán phần tiền Do Công ty đà chứng khoán: hạch toán vào giá vốn hàng bán mà phải treo tạm thời vào khoản trả trớc cho ngời bán Công ty khoản phải thu khách hàng hạn khó đòi nh đà chứng khoán: đợc giải trình rõ phần ghi báo cáo tài đợc kiểm toán (trang 20 Báo cáo tài năm 2001 Báo cáo tài tháng đầu năm 2002) Các khoản phải trả năm gần Đơn vị: 1.000 đồng Bảng 8.5: Các khoản phải trả năm gần Chỉ tiêu 2000 2001 tháng/2002 Phải trả ng ời bán 4,078,243 8,183,902 9,859,305 Ng ời mua trả tiền tr íc 1,482,524 1,328,367 590,991 Ph¶i tr¶ CBCNV 2,869,515 8,198,459 8,171,268 Thuế khoản phải nộp NSNN 1,457,482 493,462 Phải trả khác Tổng cộng Tỷ lệ nợ phải trả/ TSLĐ 9,887,764 28.57% Ghi khoản phải trả: 3,074,513 20,785,241 44.66% 9,380,664 28,495,690 53.93% Các khoản nợ phải trả tăng đột biến năm 2001 tháng đầu năm 2002 nguyên nhân chủ yếu gia tăng của: (1) Phải trả ngời bán: tơng tự nh đà chứng khoán: phân tích kho¶n ph¶i thu cđa ngêi mua, kho¶n ph¶i tr¶ ngêi bán phát sinh mang tính chất thời điểm kéo dài thờng xuyên Đồng thời, tăng nhanh doanh thu hàng FOB nên Công ty phải thờng xuyên mua nguyên vật liệu đầu vào phục vụ cho trình sản xuất, điều kéo theo gia tăng khoản phải trả ngời bán Vào thời điểm báo cáo bên bán cha xuất hoá đơn bán hàng cung cấp tín dụng cho Công ty để cạnh tranh, nên Công ty phải tạm thời treo vào tài khoản phải trả ngời bán (2) Phải trả CBCNV: việc chuyển từ gia công sang bán sản phẩm balô, túi xách theo giá FOB đà chứng khoán: giúp Công ty cải thiện tiền lơng công nhân sản xuất Ngoài tiền lơng hàng tháng trả cho CBCNV giống nh trớc kia, Công ty trích thêm lơng tháng 13 toán vào dịp tết (thông thờng vào tháng 01 năm sau) Điều đà chứng khoán: làm tăng khoản phải trả cán công nhân viên so với năm 2000 trở trớc (3) Phải trả khác: Các khoản phải trả khác tăng đột biến bút toán điều chỉnh giảm vốn cổ phần phần vốn phải trả Nhà nớc chuyển sang tài khoản phải trả khác 338 (đợc ghi trang 19 Báo cáo tài tháng đầu năm 2002) Công ty khoản phải trả hạn khả toán nh đà chứng khoán: đợc giải trình rõ phần ghi báo cáo tài đợc kiểm toán (trang 20 Báo cáo tài năm 2001 Báo cáo tài tháng đầu năm 2002) 3.2 Các tiêu tài Bảng 8.6 : Các tiêu tài Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 1.Chỉ tiêu hệ số toán - Hệ số toán ngắn hạn 1.4 1.68 - Hệ số toán nhanh 0.92 1.23 2.Chỉ tiêu cấu vốn - Hệ số Nợ/Tổng tài sản - Hệ số Nợ/Vốn chủ sở hữu 0.55 1.21 0.46 0.87 3.Chỉ tiêu lực hoạt động - Vòng quay hàng tồn kho - Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 15.3 3.6 17.25 3.95 2.6% 20.60% 5.4% 40% Chỉ tiêu khả sinh lời - Tỷ lệ Lợi nhuận ròng/Doanh thu - Tỷ lệ Lợi nhuận ròng/Vốn chủ sở hữu Ghi danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% cổ phần trở lên STT Họ tên Địa Nguyễn Gia Vinh - Đại diện vốn Nhà nớc Phan Thị Ngọc Anh Nguyễn Băng Tâm Viêt Nam Enterprise Investment Ltd 9/19 Phạm Văn Hai, Tân Bình, TP HCM 75 Phạm Phú Thứ, Phờng 11, Tân Bình, TP HCM 1085/11 Xô Viết Nghệ Tĩnh, Phờng 28, Bình Thạnh, TP HCM P.O Box 957, Tortola, British Virgin Islands Sè cỉ phÇn 167.000 CP Ghi Danh 86.310 CP Ghi Danh 86.190 CP Ghi danh 119.000 CP V« danh Tỷ lệ 9.82% 5,08% 5,07% 7% Danh sách HĐQT, ban giám đốc Ban kiểm soát Hội đồng quản trị - Ông Nguyễn Băng Tâm Chủ tịch HĐQT Số cổ phiếu nắm giữ : Những ngời có liên quan : 86.190 cổ phiếu cá nhân (Tỷ lệ : 5,07%) - Nguyễn Bảo Toàn (con) nắm giữ : 26.600 cỉ phiÕu (Tû lƯ: 1,56%) - Ngun B¶o Thi (con) nắm giữ - Ông Nguyễn Gia Vinh : 12.400 cổ phiếu (Tỷ lệ: 0,73%) Phó Chủ tịch HĐQT Số cổ phiếu nắm giữ : 500 cổ phiếu cá nhân 166.500 cổ phiếu đại diện NN (Tỷ lệ : 9,82%) Những ngời có liên quan : - Nguyễn Thị Tuyết (vợ) nắm giữ - Bà Phan Thị Ngọc Anh : 6.000 cỉ phiÕu (Tû lƯ: 0,35%) Phã Chđ tịch HĐQT Số cổ phiếu nắm giữ : 86.310 cổ phiếu cá nhân (Tỷ lệ : 5,08%) Những ngời có liên quan : Không - Bà Nguyễn Kim Thủy Thành viên HĐQT Số cổ phiếu nắm giữ : 42.560 cổ phiếu cá nhân (Tỷ lệ : 2,5%) Những ngời có liên quan : Không - Ông Phan Quang Đài Thành viên HĐQT Số cổ phiếu nắm giữ : 74.750 cổ phiếu cá nhân (Tỷ lệ : 4,4%) Những ngời có liên quan : Không Ban Giám đốc - Ông Nguyễn Băng Tâm - Ông Nguyễn Gia Vinh - Bà Phan Thị Ngọc Anh Tổng Giám đốc Phó Tổng giám đốc Phó Tổng giám đốc Ban Kiểm soát - Bà Trần Thị Thu Oanh Trởng ban Kiểm soát Số cổ phiếu nắm giữ : 11.000 cổ phiếu cá nhân (Tỷ lệ : 0,65%) Những ngời có liên quan : Không - Ông Lê Đức Chênh Thành viên Ban Kiểm soát Số cổ phiếu nắm giữ : (Không) Những ngời có liên quan : Không - Ông Vơng Tấn Thọ Thành viên Ban Kiểm soát Số cổ phiếu nắm giữ : 30.000 cổ phiếu cá nhân (Tỷ lệ : 1,76%) Những ngời có liên quan : Không kế hoạch lợi nhuận cổ tức Đơn vị: Triệu đồng Bảng 8.7 : Kế hoạch lợi nhuận cổ tức Gilimex Chỉ tiêu ĐVT Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 A Tỉng doanh thu Trong ®ã Doanh thu tõ may balo, tói x¸ch Doanh thu tõ xt hải sản Doanh thu XNK sắt thép, hạt nhựa Doanh thu từ XNK ủy thác mặt hàng khác (1) B Lợi nhuận tr ớc thuế C Th thu nhËp doanh nghiƯp D Lỵi nhn sau th E Vốn Vốn cố định Vốn l u ®éng F Møc chi tr¶ cỉ tøc Tỉng ngn chi tr¶ cỉ tøc HƯ sè chi tr¶ cỉ tøc §ång 247,127 259,483 272,457 §ång " " 148,276 49,425 37,069 158,285 57,086 33,733 168,924 54,491 40,869 " " " " " " " §ång 12,356 13,500 13,500 10,379 14,580 14,580 8,174 15,746 15,746 28,000 49,000 3.000 (2) 29,960 51,450 2.000 (3) 32,956 54,023 2000 " % 5,100 37.78% 5,100 34.98% 5,100 32.39% Ghi chó : (1) Sè liƯu xt nhập bao gồm doanh thu hoạt động xuất nhập ủy thác Số liệu doanh thu không bao gồm doanh thu hoạt động xuất nhập ủy thác mà bao gồm phí ủy thác (2) Cổ tức/Cổ phần năm 2002 : Đợc tính dựa mức vốn điều lệ ban đầu 17 tỷ đồng, tính đến 30/06/2002 Công ty đà chứng khoán: chi trả cổ tức 1500 đ/cp (3) Tỷ lệ Cổ tức/Cổ phần từ năm 2003 trở : Sẽ đợc tính mức vốn điều lệ tăng thêm 25,5 tỷ đồng Việc chuyển đổi từ hoạt động gia công cho đối tác nớc (trớc chiếm tới 80% tổng doanh thu) sang tự sản xuất với giá thành sản phẩm rẻ (hiện doanh thu bán sản phẩm theo giá FOB đà chứng khoán: chiếm tỷ lệ 80%) đà chứng khoán: mang lại thành công vợt bậc cho Công ty, doanh thu lợi nhuận Công ty liên tục tăng trởng mức cao ổn định, năm 2001 tốc độ tăng trởng doanh thu đạt 44% tốc độ tăng trởng lợi nhuận đạt 200% Riêng tháng đầu năm 2002, doanh thu Công ty đạt 44% so với kế hoạch doanh thu năm 2002, nhng lợi nhuận ròng đà chứng khoán: 66% so với lợi nhuận năm 2001; với hợp đồng lớn đợc hoàn tất giai đoạn tháng cuối năm Công ty hoàn toàn có khả đạt tiêu kế hoạch đà chứng khoán: đề Nhờ tự chủ động chế công ty cổ phần mang lại, Công ty tin tởng vào khả tiếp tục tăng trởng đặn đạt đợc kế hoạch nh đà chứng khoán: đề năm 2002-2004, đảm bảo đủ nguồn để chi trả cổ tức cho cổ đông theo tỷ lệ dự kiến kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn dàI hạn 7.1 Kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn hạn Những nét kế hoạch sản xuất kinh doanh ngắn hạn Công ty gồm: Tập trung đầu t phát triển ngành may hải sản; Mở rộng nhà xởng, đại hóa máy móc thiết bị ngành may để nâng cao suất sản lợng nhằm đáp ứng nhu cầu ngày cao khách hàng; Đầu t xây dựng kho lạnh để chủ động việc tạo nguồn hàng đảm bảo chất lợng theo yêu cầu khách hàng; Tập trung vào thị trờng Châu Âu Mỹ hàng may thị trờng Nhật Bản, Mỹ hàng hải sản; Khai thác u mặt đất đai Công ty có để tăng cuờng đầu t vào lĩnh vực bất động sản Dự án cụ thể kế hoạch kinh doanh ngắn hạn nh sau: Dự án xây dựng kho lạnh Trong năm gần đây, nhằm gia tăng cạnh tranh chủ động đợc nguồn nguyên liệu phục vụ cho sản xuất, đơn vị chế biến h¶i s¶n xt khÈu thêng cã khuynh híng di dêi nhà máy gần vùng nguyên liệu thay đa chế biến TP.HCM nh trớc Điều đà chứng khoán: dẫn tới việc doanh nghiệp chế biến thủy hải sản xuất tỉnh Đồng sông Củu Long lớn mạnh cách nhanh chóng TP.HCM đóng vai trò nơi trung chuyển cho hoạt động xuất - Đây tiền đề thuận lợi cho việc xây dựng kho lạnh để khai thác cho thuê GILIMEX Hơn nữa, với đặc điểm doanh nghiệp thu mua hải sản đà chứng khoán: chế biến sẵn để xuất khẩu, việc xây dựng kho lạnh để đáp ứng phần nhu cầu Công ty điều hoàn toàn tất yếu Xuất phát từ đặc điểm tình hình trên, Công ty định đầu t xây dựng kho lạnh Bình Triệu nh sau: - Địa điểm: 78B quốc lộ 13, phờng 26, Q.Bình Thạnh, TP.HCM Diện tích xây dựng: 1.000 m2 Tổng vốn đầu t dù kiÕn : 2.000.000.000 ®ång Thêi gian thùc hiƯn: Giai đoạn 2003-2004 Dự án giai đoạn chuẩn bị hồ sơ thủ tục đệ trình lên quan quản lý thời gian sớm để xin cấp giấy phép triển khai xây dựng 7.2 Kế hoạch sản xuất kinh doanh dài hạn Những nét kế hoạch sản xuất kinh doanh dài hạn Công ty gồm: Tiếp tục phát triển hai ngành nghề truyền thống may hải sản; Phát triển thêm ngành kinh doanh nhà ; Nâng cao chất lợng sản phẩm để đẩy mạnh xuất vào thị trờng Mỹ Tây Âu; Một số dự án dự kiến triển khai kế hoạch kinh doanh dài hạn nh sau: Dự án khu thơng mại Bình Hòa - - Công ty liên doanh với Công ty xây dựng thơng mại Bình Thạnh với tỷ lệ vốn góp 40% Dự án đà chứng khoán: nhận đợc định giao ®Êt cđa Thđ tíng ChÝnh phđ vµ ®ang tiÕn hµnh đền bù giải toả mặt đồng thời với việc tiến hành khảo sát thiết kế để trình Kiến trúc s trởng thời gian sớm Đây dự án đầu t sở hạ tầng, phân lô có định hớng xây dựng nhà ở, kinh doanh với tổng diện tích đất: 167.315 m2 Tổng giá trị đầu t dự kiến 280 tỷ đồng Việt Nam đợc chia làm giai đoạn + Giai đoạn 1: Từ năm 2002-2004 đầu t khoảng 40% + Giai đoạn 2: Từ năm 2005-2006 đầu t tiếp khoảng 30% + Giai đoạn 3: Từ năm 2007-2008, đầu t tiếp 30% lại Năm 2009 hoàn thành dự án GILIMEX đóng góp khoảng 40% giá trị dự án ớc tính 110 tỷ đồng - Nguồn vốn dự kiến vay từ ngân hàng, CBCNV Công ty, nguồn vốn tích lũy nguồn vốn huy động từ việc phánh hành cổ phiếu vào năm 2003 2004 Đầu t xây dựng Xí nghiệp may Long Đất - Hiện nay, Xí nghiệp may Long Đất đà chứng khoán: đợc đầu t mở rộng năm 2002 Trong tơng lai, Công ty liên kết với Huyện ủy, UBND huyện Long Đất (Tỉnh Bà Rịa- Vũng Tàu) xây dựng xí nghiệp may Long Đất với tổng diện tích đất khoảng 2,5 - Địa điểm: Long Bình, Long Điền, huyện Long Đất, tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu Diện tích xây dựng nhà xởng: 4.800 m2 Thời gian dự kiến thực hiện: Năm 2005 thông tin, tranh chấp, kiện tụng có liên quan đến Công ty mà có ảnh hởng đến giá cổ phiếu niêm yết Không có Phụ lục Báo cáo tài đà chứng khoán: kiểm toán năm 2001, tháng đầu năm 2002 Điều lệ Tổ chức hoạt động TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2002 Chủ tịch hđqt kiêm Tổng Giám đốc Các thành viên HĐQT -NguyÔn Gia Vinh Phã Chủ tịch HĐQT -Phan ThÞ Ngäc Anh Phó Chủ tịch HĐQT -NguyÔn Kim Thuỷ Thành viên HĐQT -Phan Quang Đài Thành viên HĐQT -TrÇn Thị Thu Oanh Trởng ban Kiểm soát