Các bên liên quan
Các bên liên quan chủ yếu trong doanh nghiệp bao gồm nhà đầu tư, nhân viên, khách hàng, nhà cung cấp, cộng đồng, chính phủ và hiệp hội thương mại Những đối tượng này có thể là nội bộ hoặc bên ngoài doanh nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển và hoạt động của tổ chức.
Xây dựng và phát triển mối quan hệ với đối tác, cộng sự và các bên liên quan là yếu tố then chốt cho sự thành công của mọi dự án và hoạt động kinh doanh.
Dành thời gian để nhận diện, ưu tiên và đánh giá lợi ích của các bên liên quan là rất quan trọng cho doanh nghiệp Điều này giúp xác định mong muốn của các bên, từ đó xây dựng kế hoạch chiến lược nhằm duy trì mối quan hệ, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo sự phù hợp với mục tiêu kinh doanh.
Hiện nay, với sự hoàn thiện của luật pháp nhằm bảo vệ quyền riêng tư và quyền tiếp cận thông tin, việc quản lý rõ ràng các bên tham gia trở nên cực kỳ quan trọng Nếu không có một phương pháp hệ thống và kiểm soát chặt chẽ, nguy cơ rủi ro sẽ gia tăng, đặc biệt khi kỳ vọng của các bên ngày càng cao.
Doanh nghiệp hiểu rõ tầm quan trọng của việc quản lý các bên tham gia dự án sẽ kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn, nhận được sự hỗ trợ nhiều hơn và đạt kết quả kinh doanh tốt hơn Bằng cách nắm bắt nhu cầu và lợi ích của các bên hữu quan, doanh nghiệp có thể phát triển sản phẩm đáp ứng nhu cầu đó, từ đó giảm thiểu chi phí và tối đa hóa giá trị thu về.
Phát triển bền vững
Định nghĩa
Phát triển bền vững là quá trình phát triển đáp ứng nhu cầu của thế hệ hiện tại mà không ảnh hưởng đến khả năng đáp ứng nhu cầu của các thế hệ tương lai Điều này được thực hiện thông qua sự kết hợp hài hòa giữa tăng trưởng kinh tế, giải quyết các vấn đề xã hội và bảo vệ môi trường.
Phát triển bền vững về kinh tế là quá trình đạt được tăng trưởng kinh tế ổn định, đảm bảo sự ổn định của các chỉ số vĩ mô như lạm phát, lãi suất và nợ chính phủ Điều này bao gồm việc duy trì cân đối cán cân thương mại và thu hút đầu tư chất lượng, có năng suất cao Để thực hiện điều này, cần nâng cao hàm lượng khoa học và công nghệ trong sản xuất mà không gây hại đến xã hội và môi trường.
Phát triển bền vững về xã hội nhằm đảm bảo công bằng, xóa đói giảm nghèo và tạo việc làm cho người lao động Nó cũng tăng thu nhập và đảm bảo mọi người có cơ hội tiếp cận đầy đủ các dịch vụ cơ bản như y tế và giáo dục, đồng thời không ảnh hưởng tiêu cực đến kinh tế và môi trường.
Phát triển bền vững về môi trường là việc sử dụng hợp lý tài nguyên thiên nhiên và duy trì nguồn lực ổn định, nhằm tránh khai thác quá mức các hệ thống tài nguyên tái sinh Điều này bao gồm việc bảo tồn sự đa dạng sinh học, ổn định khí quyển và các hoạt động sinh thái khác, đồng thời hạn chế ô nhiễm môi trường, đặc biệt là ô nhiễm đô thị và khu công nghiệp Quản lý và xử lý chất thải rắn, chất thải nguy hại một cách hiệu quả là cần thiết để ngăn ngừa và giảm thiểu tác động của biến đổi khí hậu và thiên tai.
Phát triển bền vững của công ty
Lợi nhuận sau thuế và thuế thu nhập doanh nghiệp
- Nhìn chung, lợi nhuận sau thuế và thuế thu nhập doanh nghiệp của Masan có xu hướng tăng trong giai đoạn năm 2018-2021
- Năm 2021, LNST của Masan tăng cao nhất hơn 10.101 tỷ đồng, tăng hơn 8.706 tỷ đồng so với năm 2020.
Trong giai đoạn 2018-2021, Masan đã đóng góp hơn 3.680 tỷ đồng cho ngân sách nhà nước từ thuế thu nhập doanh nghiệp (TTNDN) Đặc biệt, trong năm 2021, Masan đã đóng góp hơn 1.387 tỷ đồng, tăng 457.577 triệu đồng so với năm 2020.
Cơ cấu nhân viên MASAN 2021
Sau đại học Cử nhân Cao đẳng Trung cấp nghề
- Số lượng nhân viên của Masan từ năm 2018-2019 tăng mạnh từ 9.135 lên 39.235 người.
Từ năm 2019 đến 2021, Masan Group ghi nhận sự giảm sút về số lượng nhân viên Đến ngày 31/12/2021, tổng số nhân viên của Masan Group và các công ty thành viên là 32.227 người, trong đó 59% là nữ giới Tỷ lệ nữ giới trong tổng số nhân viên đã tăng 28% so với năm 2018, khi tỷ lệ này chỉ đạt 31%.
Năm 2021, tỷ lệ nữ giới trong đội ngũ lãnh đạo cấp cao của Masan đã đạt 35%, tăng 10% so với năm 2018 Masan cam kết tạo cơ hội thăng tiến cho các nữ lãnh đạo có năng lực, giúp họ đảm nhận các vị trí cao hơn Những nữ lãnh đạo tài năng này đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng một nền tảng kinh doanh bền vững cho tương lai.
Masan sở hữu một đội ngũ nhân sự đa dạng, mang lại nhiều góc nhìn và kinh nghiệm phong phú Sự đa dạng này không chỉ tạo ra những chiến lược và ý tưởng sáng tạo đột phá mà còn là động lực chính cho sự tăng trưởng bền vững của công ty.
Masan Consumer Holdings đã hợp tác với chương trình “Kiến tạo nhịp cầu” của quỹ Nam Phương để xây dựng cầu Khang Thịnh và Khang Phúc tại tỉnh Hậu Giang và Tiền Giang Những cây cầu này giúp người dân và học sinh di chuyển an toàn và thuận tiện, đặc biệt trong mùa mưa bão Tổng giá trị tài trợ từ Masan Consumer cho hai dự án này lên tới 1,8 tỷ đồng.
Masan Resources đã chủ động tham gia các chương trình an sinh xã hội do các tổ chức phát động, với tổng kinh phí hơn 3,9 tỷ đồng trong năm 2019 Hoạt động này đã tác động trực tiếp và gián tiếp đến khoảng 2.000 hộ gia đình, thể hiện cam kết của công ty đối với cộng đồng.
Masan Consumer phối hợp với Hội bảo trợ bệnh nhân nghèo TP.HCM đã tài trợ
Masan Consumer Holdings đã đóng góp 500 triệu đồng để hỗ trợ trẻ em nghèo mắc bệnh tim bẩm sinh phẫu thuật miễn phí Đồng thời, công ty cũng tài trợ hơn 200 ca phẫu thuật đục thủy tinh thể và tặng 200 phần quà cho bà con nghèo tại Tp Hồ Chí Minh và vùng Tây Nam Bộ, với tổng giá trị tài trợ lên đến 600 triệu đồng.
Từ đầu năm 2020-2021, tập đoàn Masan đã đóng góp hơn 250 tỷ đồng vào các hoạt động đồng hành cùng nhân dân và tuyến đầu chống dịch Covid-19.
Masan Consumer đã phối hợp với Ban thường vụ Thành đoàn TP Hồ Chí Minh để ủng hộ 10.000 phần quà, bao gồm 5 tấn gạo và các thực phẩm thiết yếu, nhằm chia sẻ khó khăn với những người cần giúp đỡ trong bối cảnh dịch COVID-19.
Masan HighTech Materials đã hỗ trợ tỉnh Thái Nguyên 500 triệu đồng và huyện Đại Từ 70 triệu đồng nhằm mua sắm trang thiết bị, vật tư y tế, cũng như cho các hoạt động khác trong công tác phòng, chống dịch COVID-19.
Vào tháng 10/2020, miền Trung Việt Nam đã phải đối mặt với tình trạng lũ lụt và bão lớn, gây thiệt hại nghiêm trọng về người và tài sản, ảnh hưởng nặng nề đến đời sống người dân Để hỗ trợ đồng bào trong thời điểm khó khăn này, Tập đoàn Masan cùng các công ty thành viên đã quyên góp hơn 12 tỷ đồng, bao gồm cả hiện vật và tiền mặt, với hơn 7 tỷ đồng được đóng góp từ cán bộ nhân viên nhằm giúp đỡ người dân miền Trung vượt qua thiên tai.
Nâng cao ý thức về môi trường:
Năm 2019, Masan Resources đã hợp tác với Quỹ Bảo vệ môi trường, Phòng Tài nguyên Môi trường và Hội Phụ nữ để tổ chức 20 chương trình truyền thông nhằm nâng cao nhận thức về tiết kiệm năng lượng, quản lý rác thải nông thôn và giảm thiểu rác thải nhựa Chương trình đã tiếp cận hơn 2.000 học sinh tại 4 trường trung học và hơn 1.500 hộ gia đình, góp phần xây dựng cộng đồng bền vững.
Năm 2020, Masan High-Tech Materials đã tiến hành cải tạo 7 ha tại các khu vực bãi thải, vùng đệm và các khu vực khai thác bằng cách sử dụng đa dạng cây trồng và vật liệu, nhằm nâng cao hiệu quả phục hồi môi trường Trong quá trình này, công ty đã trồng 17.710 cây keo, sử dụng 338 kg hạt giống cỏ và 18.178 kg phân bón để hỗ trợ việc trồng và chăm sóc cây.
- Năm 2020, Masan High-Tech Materials đã cải tạo được tổng cộng 63,85 ha, góp phần quan trọng vào công tác bảo vệ môi trường trong hoạt động khai thác.
Năm 2021, Masan Consumer đã dành 20% tổng diện tích khuôn viên cho việc trồng cây xanh, nhằm tạo ra một môi trường làm việc thân thiện với thiên nhiên Đặc biệt, các tổ hợp chế biến thịt mát của Masan MEATLife có diện tích cây xanh chiếm từ 24% đến 31% tổng diện tích, vượt qua yêu cầu của địa phương.
- Hệ thống WinMart/WinMart+ thay thế nylon bằng 100% túi tự hủy sinh học.
VinEco cam kết hướng tới sự bền vững và hiệu quả trong sử dụng tài nguyên bằng cách trang bị 100% nông trường của mình hệ thống tưới hiện đại từ Israel, sử dụng thiết bị hàng đầu thế giới như Netafim và Rivulis Việc áp dụng công nghệ tưới nhỏ giọt và tưới văng giúp giảm mức tiêu thụ nước lên tới 80% so với phương pháp tưới tràn truyền thống, tối ưu hóa hiệu suất vận hành và giảm thiểu tác động đến môi trường.
Năm 2021, Masan Consumer đã tiêu thụ hơn 2,3 triệu m³ nước cho mục đích công nghiệp và sinh hoạt Toàn bộ lượng nước thải phát sinh được xử lý bằng hệ thống công nghệ cao, trong đó khoảng 7% nước thải được tái sử dụng cho việc tưới cây và vệ sinh nhà máy.
Năng lượng sạch và tái tạo:
Phân tích công ty
Đánh giá chung về báo cáo tài chính
a Sự biến động của các tài khoản định khoản trong bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Chỉ tiêu Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021
Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng Giá trị Tỷ trọng 1.Hàng tồn kho 4.333.191 6,71% 9.621.821 9,89% 12.497.917 10,8% 12.813.391 10,16%
5 Doanh thuầnthu 38.187.617 96,98% 37.354.087 96,23% 77.217.808 97,91% 88.628.767 98,7% doanhTổng thu 39.378.747 100% 38.818.747 100% 78.868.319 100% 89.791.619 100% b Biểu đồ biến động của các tài khoản định khoản trên
Từ năm 2019 đến năm 2021, hàng tồn kho đã tăng liên tục so với năm 2018, chủ yếu do ảnh hưởng nghiêm trọng của đại dịch COVID-19, khiến nền kinh tế bị đóng băng và hàng hóa không được luân chuyển.
Để tối ưu hóa chuỗi cung ứng, doanh nghiệp cần hoạch định lại quy trình này nhằm nắm bắt chính xác nhu cầu thị trường, quản lý hiệu quả số lượng hàng hóa đang sản xuất và hàng tồn kho Điều này giúp doanh nghiệp chủ động trong việc điều chỉnh sản lượng sản xuất và tái tiếp thị sản phẩm một cách hiệu quả, từ đó giải quyết vấn đề hàng tồn kho một cách triệt để và nâng cao hiệu suất kinh doanh.
Từ năm 2018 đến 2020, tài sản dài hạn của Masan đã tăng mạnh từ hơn 52.000 tỷ lên gần 86.000 tỷ nhờ vào việc đầu tư và phát triển các công ty con cũng như nâng cấp sản phẩm dịch vụ Tuy nhiên, đến năm 2021, tài sản dài hạn của Masan đã giảm xuống còn gần 82.500 tỷ.
Để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững, doanh nghiệp cần tiếp tục các hoạt động đầu tư và phát triển như những năm trước Sự gia tăng tài sản dài hạn là minh chứng cho hoạt động ổn định của doanh nghiệp, khẳng định rằng việc duy trì chiến lược này là cần thiết.
Từ năm 2018 đến 2019, nợ phải trả của Masan đã tăng từ hơn 30.000 tỷ lên gần 45.000 tỷ Tuy nhiên, vào năm 2020, nợ phải trả đã tăng đột biến lên hơn 90.000 tỷ, sau đó giảm nhẹ xuống khoảng 83.000 tỷ vào năm 2021 Trong hai năm 2020 và 2021, nợ phải trả của Masan vượt quá vốn chủ sở hữu, điều này có thể dẫn đến rủi ro trong khả năng trả nợ.
- Kiến nghị cơ bản: Cân đối giữa nợ và vốn chủ sở hữu để tránh rủi ro tài chính.
Vốn chủ sở hữu của Masan đã có sự biến động lớn trong những năm qua, từ hơn 33.000 tỷ đồng vào năm 2018, tăng lên 51.000 tỷ đồng vào năm 2019, nhưng sau đó giảm mạnh xuống còn hơn 25.000 tỷ đồng vào năm 2020 Đến năm 2021, vốn chủ sở hữu đã phục hồi lên hơn 42.000 tỷ đồng Những thay đổi này cho thấy hiệu quả hoạt động của công ty không ổn định qua các năm.
- Kiến nghị cơ bản: Cải thiện doanh thu từ các hoạt động của doanh nghiệp, cắt giảm bớt các chi phí không cần thiết.
Doanh thu thuần của doanh nghiệp trong các năm 2018 và 2019 không có sự chênh lệch lớn, nhưng vào năm 2020, doanh thu đã tăng mạnh hơn gấp đôi so với năm trước, đạt hơn 77 nghìn tỷ đồng Năm 2021, doanh thu tiếp tục tăng lên hơn 88 nghìn tỷ đồng, cho thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn và nhu cầu của thị trường đối với hàng hóa của doanh nghiệp cũng tăng cao.
Đề xuất chính là duy trì các hoạt động kinh doanh hiện tại, liên tục nghiên cứu thị trường và tận dụng tối đa những lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp.
Phân tích các chỉ số
Tỷ số thanh khoản hiện hành
+ Năm 2018, cứ 1 đồng nợ ngắn hạn mà Masan đang giữ, có 0,79 đồng là tài sản lưu động có thể sử dụng để thanh toán.
Trong giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2021, tình hình tài chính của Masan đã có sự chuyển biến đáng kể Cụ thể, vào năm 2019, với mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn, Masan chỉ có 0,8 đồng tài sản lưu động Đến năm 2020, tỷ lệ này giảm xuống còn 0,77 đồng Tuy nhiên, năm 2021 đánh dấu sự cải thiện rõ rệt khi Masan có 1,26 đồng tài sản lưu động cho mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn, cho thấy khả năng tài chính của công ty đã được nâng cao.
Từ 2018-2020, không thay đổi đáng kể nhưng tới 2021 tỷ số tăng cao và được cải thiện. Mang lại dấu hiệu tích cực cho doanh nghiệp
Phân tích so sánh: Tuy tỷ số có được cải thiện (1,26) nhưng vẫn nhỏ hơn rất nhiều so với trung bình ngành (2,49)
Giám sát thu chi là cần thiết để đảm bảo thu hồi đầy đủ các khoản phải thu và chi tiêu hợp lý, từ đó tối đa hóa lợi nhuận khi sử dụng tài sản.
Tỷ số thanh khoản hiện hành
+ Đẩy nhanh hang tồn kho + Đào thải tài sản không mang đến lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Tỷ số thanh khoản nhanh
+ Năm 2018, Masan có 0,52 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn không tính tới ảnh hưởng của hàng tồn kho
+ Năm 2019, Masan có 0,48 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn không tính tới ảnh hưởng của hàng tồn kho
+ Năm 2020, Masan có 0,44 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn không tính tới ảnh hưởng của hàng tồn kho
+ Năm 2021, Masan có 0,89 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ ngắn hạn không tính tới ảnh hưởng của hàng tồn kho
Phân tích xu hướng: 04 năm : Năm 2018-2020, tỷ số này của Masan giảm nhẹ từ 0,52 –
0,44, năm 2021 tăng lên gấp đôi là 0,89, có xu hướng tăng.
Phân tích so sánh: Tuy có xu hướng tăng nhưng tỷ số vẫn nhỏ hơn rất nhiều so với trung bình ngành (1,46)
Tỷ số thanh khoản nhanh
Tỷ số thanh toán ngắn hạn của công ty trong năm gần nhất là 0,89, cho thấy công ty không đủ khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn khi loại trừ hàng tồn kho Điều này chỉ ra rằng hoạt động chuyển đổi tài sản thành tiền của công ty chưa đạt hiệu quả mong muốn.
Để đẩy nhanh hàng tồn kho, doanh nghiệp cần áp dụng các hình thức marketing, chiết khấu cho đại lý và khuyến mãi Đồng thời, việc mở rộng thị trường và kênh phân phối cũng là yếu tố quan trọng giúp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Vòng quay hàng tồn kho
Trong giai đoạn từ năm 2018 đến 2021, hàng tồn kho của Masan đã trải qua sự biến động đáng kể về tần suất luân chuyển Cụ thể, năm 2018, hàng tồn kho của Masan phải luân chuyển 8,8 lần, giảm xuống còn 3,9 lần vào năm 2019 Tuy nhiên, từ năm 2020 đến năm 2021, tần suất luân chuyển đã tăng trở lại, đạt 6,18 lần và 6,92 lần tương ứng.
Phân tích xu hướng: Xu hướng giảm từ năm 2018 (8,8) đến năm 2021 (6,92)
Phân tích so sánh: Chỉ số này ở 4 năm nhỏ hơn rất nhiều so với trung bình ngành(35,00)
Chỉ số vòng quay hàng tồn kho của Masan nhỏ cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc bán hàng, dẫn đến tình trạng hàng tồn kho bị ứ đọng Tình trạng này không có lợi cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Vòng quay hàng tồn kho
Kiến nghị : Có những hoạt động để đẩy nhanh hàng tồn kho và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh của công ty.
Vòng quay các khoản phải thu
Doanh thu thuần 38.187.617 37.354.087 77.217.808 88.628.767 Các khoản phải thu 3.789.679 7.017.422 8.643.450 8.512.887
Trong giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2021, các khoản phải thu của Masan đã có sự biến động đáng kể Cụ thể, năm 2018, tỷ lệ luân chuyển các khoản phải thu đạt 10,08 lần, giảm xuống còn 5,32 lần vào năm 2019 Tuy nhiên, tỷ lệ này đã tăng trở lại trong năm 2020 với 8,93 lần và đạt mức cao nhất là 10,41 lần vào năm 2021.
Phân tích xu hướng cho thấy chỉ số vòng quay các khoản phải thu đã giảm gần một nửa từ 10,08 vào năm 2018 xuống 5,32 vào năm 2019 Tuy nhiên, chỉ số này đã tăng lên 8,93 vào năm 2020 và tiếp tục tăng lên 10,41 vào năm 2021 Tóm lại, mặc dù có xu hướng tăng, nhưng mức độ tăng trưởng vẫn rất hạn chế.
Phân tích so sánh: Cả 4 năm đều nhỏ hơn trung bình ngành (14,24)
Đánh giá chỉ số : Chỉ số vòng quay hàng tồn kho thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn kém vì bị chiếm dụng vốn quá nhiều.
+ Xem xét lại hợp đồng mua bán với đối tác.
Vòng quay các khoản phải thu
+Tăng cường các hoạt động thu hồi nguồn vốn.
Kì thu nợ bình quân
Các khoản phải thu 3.789.679 7.017.422 8.643.450 8.512.887 Doanh thu thuần 38.187.617 37.354.087 77.217.808 88.628.767
Trung bình 2 công ty cùng ngành 44,93 44,93 44,93 44,93
Trong giai đoạn 2018 đến 2021, Masan đã có sự biến động trong thời gian thu hồi nợ Cụ thể, năm 2018, trung bình Masan thu hồi nợ trong 36,22 ngày, trong khi năm 2019 con số này tăng lên 68,57 ngày Tuy nhiên, vào năm 2020, thời gian thu hồi nợ giảm xuống còn 40,86 ngày, và năm 2021 tiếp tục cải thiện với trung bình chỉ 35,06 ngày.
Phân tích xu hướng: Năm 2019, chỉ số tăng từ 36,22(2018) lên 68,57 sau đó năm
2020 lại giảm xuống 40,86 và tiếp tục giảm xuống 35,06 vào năm 2021 Xu hướng 4 năm giảm nhưng không chênh lệch nhiều.
Phân tích so sánh: Năm 2019, tỷ số lớn hơn trung bình, 3 năm còn lại tỷ số nhỏ hơn trung bình.
Chỉ số thu nợ của công ty cho thấy sự cải thiện trong khả năng thu hồi tiền thanh toán Ngoại trừ năm 2019 với kì thu nợ bình quân lớn hơn trung bình, ba năm còn lại đều có kì thu nợ nhỏ hơn trung bình Điều này cho thấy công ty đang thu hồi tiền nhanh chóng hơn, điều này mang lại lợi ích tích cực cho hoạt động tài chính của công ty.
Kiến nghị : Mặc dù thu nợ hiệu quả nhưng nên khảo sát thị trường để đưa ra kì thu nợ hợp lý, tránh làm mất khách hàng.
Kì thu nợ bình quân
Kì trả nợ bình quân
Phải trả người bán 2.704.940 5.666.408 6.860.317 7.995.301 Giá vốn hàng bán 26.306.208 26.412.939 59.329.111 66.493.966
Trung bình 2 công ty cùng ngành 62,37 62,37 62,37 62,37
+ Năm 2018, Masan có số ngày được trả chậm, chiếm dụng vốn từ người bán là 37,53 ngày
+ Năm 2019, Masan có số ngày được trả chậm, chiếm dụng vốn từ người bán là 78,3 ngày
+ Năm 2020, Masan có số ngày được trả chậm, chiếm dụng vốn từ người bán là 42,21 ngày
+ Năm 2021, Masan có số ngày được trả chậm, chiếm dụng vốn từ người bán là 43,88 ngày
Phân tích xu hướng: 04 năm: Chỉ số có xu hướng tăng từ năm đầu tiên tới năm cuối cùng nhưng không quá nhiều.
Phân tích so sánh: Năm 2019, tỷ số lớn hơn trung bình ngành, 3 năm còn lại nhỏ hơn trung bình
Đánh giá chỉ số : Năm 2019, công ty hoàn thành tốt thương lượng trả chậm và chiếm dụng vốn hơn 3 năm còn lại
Kiến nghị : Thương lượng ngày trả nợ hợp lý để chiếm dụng vốn thời gian tối đa.
Kì trả nợ bình quân
Hiệu xuất sử dụng tổng tài sản
Trung bình 2 công ty cũng ngành 0,83 0,,83 0,83 0,83
Trong giai đoạn từ năm 2018 đến 2021, hiệu suất tài sản của Masan đã có sự biến động đáng chú ý Cụ thể, năm 2018, mỗi đồng tổng tài sản tạo ra 0,59 đồng doanh thu thuần, trong khi năm 2019 con số này giảm xuống còn 0,38 đồng Tuy nhiên, từ năm 2020, Masan đã cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản, với 1 đồng tổng tài sản tạo ra 0,67 đồng doanh thu thuần, và tiếp tục tăng lên 0,7 đồng vào năm 2021.
Phân tích xu hướng: Năm 2018 đến 2019, tỷ số có xu hướng giảm mạnh, sau đó tăng lên vào 2 năm sau đó (2020, 2021) và cao hơn năm 2018.
Phân tích so sánh: Cả 4 năm đều nhỏ hơn trung bình Nhất là năm 2019 chênh lệch quá nhiều và dần được cải thiện vào năm 2021
Hiệu xuất sử dụng tổng tài sản
Đánh giá chỉ số : Chỉ số cho thấy việc sử dụng tổng tài sản của công ty kém
Kiến nghị : Tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh bằng các cách:
+ Mở rộng thị trường + Bán hàng tồn kho + Đưa ra các dịch vụ chăm sọc khách hàng, đáp ưng nhu cầu của thị trường
Hiệu xuất sử dụng vốn chủ sở hữu
Doanh thu thuần 38.187.617 37.354.087 77.217.808 88.628.767 Vốn chủ sở hữu 34.079.678 51.888.407 25.030.279 42.336.652
Trung bình 2 công ty cùng ngành
Trong giai đoạn từ năm 2018 đến 2021, hiệu suất tạo ra doanh thu thuần từ mỗi đồng vốn chủ sở hữu (VCSH) của Masan đã có sự biến động rõ rệt Cụ thể, năm 2018, 1 đồng VCSH tạo ra 1,12 đồng doanh thu thuần, nhưng giảm xuống còn 0,72 đồng vào năm 2019 Tuy nhiên, năm 2020 chứng kiến sự phục hồi mạnh mẽ khi 1 đồng VCSH mang lại 3,08 đồng doanh thu thuần, trước khi giảm nhẹ xuống 2,09 đồng vào năm 2021.
Hiệu xuất sử dụng vốn chủ sở hữu
Phân tích xu hướng: Năm 2018 tới năm 2019 có xu hướng giảm nhưng tăng dột biến vào năm 2020, sau đó giảm nhẹ vào năm 2021.
Phân tích so sánh: Năm 2018 và 2019, nhưng năm 2020 và 2021, tỷ số vượt xa trung bình.
Đánh giá chỉ số : Năm 2018 và 2019, công ty sử dụng VCSH chưa tối ưu nhưng cái thiện đáng kể vào năm 2020 và 2021.
+ Sử dụng VCSH để quảng bá sản phẩm dịch vụ + Sử dụng VCSH để đào tạo nhân sự c Chỉ số nợ
Tỷ số nợ trên tài sản
+ Năm 2018, trên 1 đồng tài sản, Masan có 0,47 đồng là khoản vay nợ + Năm 2019, trên 1 đồng tài sản, Masan có 0,47 đồng là khoản vay nợ
Tỷ số nợ trên tài sản
+ Năm 2020, trên 1 đồng tài sản, Masan có 0,78 đồng là khoản vay nợ + Năm 2021, trên 1 đồng tài sản, Masan có 0,66 đồng là khoản vay nợ
Phân tích xu hướng: Năm 2018 và 2019 không có sự thay đổi, đến năm 2020 thì tỷ số tăng lên 0,78 và giảm xuống 0,66 vào năm 2021.
Phân tích so sánh: cả 4 năm tỷ số nợ trên tài sản rất nhỏ hơn rất nhiều so với trung bình ngành.
Tỷ số nợ trên tổng tài sản của công ty nhỏ hơn 1 nhưng không quá gần 0, cho thấy rằng tài sản của công ty lớn hơn nợ phải trả Điều này chứng tỏ công ty đang sử dụng hiệu quả nguồn lực tài chính từ bên ngoài.
Kiến nghị: Tiếp tục tận dụng triệt để những nguồn lực bên ngoài nhưng cũng phải điều chỉnh hợp lý giữa tổng vốn và nợ.
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu
Trong giai đoạn 2018 đến 2021, tỷ lệ khoản vay nợ trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu (VCSH) của Masan đã có những biến động đáng chú ý Cụ thể, năm 2018, tỷ lệ này là 0,89 đồng, giảm nhẹ xuống còn 0,88 đồng vào năm 2019 Tuy nhiên, vào năm 2020, tỷ lệ khoản vay nợ tăng mạnh lên 3,62 đồng, trước khi giảm xuống còn 1,98 đồng vào năm 2021.
Phân tích xu hướng: Năm 2018 và 2019 gần như không có sự chênh lệch (0,88-
0,89), nhưng đến năm 2020 thì tỷ lệ này tăng đột biến lên 3,62 và giảm xuống 1,98 vào năm 2021
Phân tích so sánh: Cả 4 năm tỷ số đều lớn hơn trung bình ngành.
Đánh giá chỉ số : Công ty làm tốt trong việc vay nợ để kinh doanh nhưng cũng có rủi ro.
Kiến nghị: Hoạch toán lãi nợ và giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp.
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay
Lợi nhuận trước thuế và lãi vay 8.911.355 8.971.105 6.095.122 16.158.210
Trung bình 2 công ty cùng ngành 8,22 8,22 8,22 8,22
Trong giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2021, Masan đã duy trì một hiệu suất tài chính ấn tượng với lợi nhuận trước thuế luôn cao hơn chi phí lãi vay Cụ thể, năm 2018, lợi nhuận trước thuế của Masan gấp 3,34 lần chi phí lãi vay, năm 2019 con số này tăng lên 4,81 lần Mặc dù năm 2020 chứng kiến sự giảm sút, khi lợi nhuận trước thuế chỉ gấp 1,62 lần chi phí lãi vay, nhưng đến năm 2021, Masan đã phục hồi với tỷ lệ 3,46 lần Điều này cho thấy khả năng quản lý tài chính hiệu quả của công ty trong bối cảnh kinh tế biến động.
Phân tích xu hướng: Năm 2018 tới năm 2019 có xu hướng tăng sau đó giảm mạnh vào năm 2020 và trở về gần bằng năm 2018 vào năm 2021.
Phân tích so sánh: Cả 4 năm đều nhỏ hơn rất nhiều so với trung bình.
Đánh giá chỉ số : Khả năng thanh toán lãi vay chưa tốt và cần cải thiện rất nhiều.
+ Xem xét lại các khoản vay dài hạn và ngắn hạn để hoạch toán lại khả năng thanh toán.
+ Thỏa thuận với đối tác về vấn đề chiếm dụng vốn. d Chỉ số sinh lời
Doanh thu thuần 38,187,617 37,354,087 77,217,808 88,628,767 Giá vốn hàng bán 26,306,208 26,412,939 59,329,111 66,493,966 Lợi nhuận gộp 11,881,409 10,941,148 17,888,697 22,134,801
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay
Đánh giá doanh nghiệp
Tỷ số thanh khoản thấp hơn trung bình ngành rất nhiều do công ty quá nhiều nợ: nợ trái phiếu, nợ dài hạn và ngắn hạn,…
Vòng quay hàng tồn kho của doanh nghiệp thấp hơn mức trung bình của ngành, nhưng qua phân tích bản thuyết minh báo cáo tài chính, có thể thấy rằng doanh nghiệp vẫn tạo ra lợi nhuận mặc dù đã thế chấp hàng tồn kho để vay ngân hàng, điều này cho thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp vẫn khả quan.
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã tăng so với năm 2018 và cao hơn mức trung bình của ngành Tuy nhiên, lợi nhuận của doanh nghiệp lại giảm so với năm 2018, điều này không tốt cho tình hình tài chính của doanh nghiệp Mặc dù vậy, việc doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu để giảm nợ trong năm 2020 và 2021 được coi là một quyết định tích cực.
Các chỉ số nợ cao của công ty cho thấy rằng công ty đang áp dụng đòn bẩy tài chính mạnh mẽ và việc sử dụng đòn bẩy này đang diễn ra hiệu quả.
Các chỉ số biên lợi nhuận đang có xu hướng phục hồi sau sự giảm sút mạnh mẽ vào năm 2020 Tuy nhiên, hiện tại, các chỉ số này vẫn chưa đạt được mức cao như trong những năm đầu được phân tích.
Doanh nghiệp thông minh trong việc quản lý vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành trái phiếu ngắn hạn, cho phép họ vay vốn và giảm bớt nợ phải trả.
Khuyến nghị
Công ty cần cải thiện quản lý chi phí để giảm thiểu chi phí ở mức thấp nhất Các khoản chi phí cần được kiểm soát bao gồm giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí lãi vay và chiết khấu Sự gia tăng mạnh mẽ của giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng, cũng như chi phí lãi vay, đã ảnh hưởng đáng kể đến chỉ số sinh lời.
Để tăng lợi nhuận, doanh nghiệp cần giảm chi phí bằng cách cắt giảm chiết khấu cho các đại lý không hiệu quả và ngừng sản xuất các mặt hàng không được ưa chuộng, có doanh số thấp Đồng thời, việc đàm phán mức chiết khấu mới cần phải hợp lý và phù hợp với tình hình thị trường.
Đối với giá vốn hàng bán:
Tìm kiếm nhà cung cấp nguyên vật liệu giá rẻ hơn hoặc thương lượng lại giá với các nhà cung cấp hiện tại là một chiến lược hiệu quả Đàm phán mức chiết khấu với các nhà bán nguyên vật liệu cũng có thể giúp giảm chi phí và tối ưu hóa ngân sách cho doanh nghiệp.
Đối với chi phí bán hàng
Để tối ưu hóa chi phí, cần xem xét lại các khoản chi như tiền lương nhân viên bán hàng, chi phí vận chuyển và bao bì Việc cắt giảm các khoản không hợp lý và xây dựng bộ chỉ tiêu KPI mới cho nhân viên bán hàng là rất quan trọng Đồng thời, cần xem xét sa thải những nhân viên không đạt hiệu quả công việc.
Đối với chi phí quản lý doanh nghiệp + Tinh gọn bộ máy công ty, sa thải cấp quản lý dư thừa + Giảm chi phí thuê văn phòng.
Đối với chi phí lãi vay + Giảm lãi suất vay của ngân hàng.
Giảm nợ là một chiến lược quan trọng để giảm áp lực tài chính, bao gồm việc bán bớt hàng tồn kho để thu về doanh thu, sử dụng một phần vốn chủ sở hữu (VCSH) để trả nợ, và khai thác tài sản nhàn rỗi nhằm giảm bớt gánh nặng nợ nần.
Doanh nghiệp cần hạn chế các khoản vay và tối ưu hóa việc sử dụng vốn chủ sở hữu để gia tăng doanh thu Việc thế chấp hàng tồn kho cho ngân hàng đã ảnh hưởng đến khả năng bán hàng, vì vậy cần ưu tiên trả nợ thế chấp và đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho.
- Tăng doanh thu giảm chi phí bằng các cách:
Đưa ra các dịch vụ chăm sọc khách hàng, đáp ứng nhu cầu của thị trường
Công ty Masan đang trong giai đoạn mở rộng và thị trường đang phục hồi sau ảnh hưởng của dịch Covid Việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp giúp chúng ta đánh giá giá trị thực sự của Masan và xác định liệu công ty này có đang bị định giá quá cao trên thị trường hay không.
Doanh nghiệp hiện đang bị định giá cao hơn khả năng sinh lợi, nhưng việc sử dụng đòn bẩy tài chính khôn ngoan và phát hành trái phiếu để tăng vốn chủ sở hữu là một chiến lược tài chính thông minh Masan đang trên đà phục hồi sau những ảnh hưởng của dịch Covid.
VI Tài liệu tham khảo
Trang chủ chính công ty Masan.“Lịch sử công ty và báo cáo tài chính công ty”: https://www.masangroup.com/vi/about-us.html, truy cập vào ngày 24/09/2022
Phát triển bền vững là một khái niệm quan trọng trong việc đảm bảo sự phát triển kinh tế, xã hội và môi trường một cách hài hòa Theo Luật Minh Khuê, các quy định pháp luật liên quan đến phát triển bền vững nhằm tạo ra khung pháp lý hỗ trợ cho các hoạt động phát triển bền vững Điều này bao gồm việc bảo vệ tài nguyên thiên nhiên, giảm thiểu tác động tiêu cực đến môi trường và nâng cao chất lượng cuộc sống cho cộng đồng Việc hiểu rõ về phát triển bền vững và các quy định pháp luật liên quan sẽ giúp các tổ chức và cá nhân thực hiện các mục tiêu phát triển một cách hiệu quả và bền vững.
Tập đoàn Masan đã đóng góp hơn 250 tỷ đồng cho công tác chống dịch COVID-19, thể hiện cam kết mạnh mẽ của doanh nghiệp trong việc hỗ trợ tuyến đầu Sự đóng góp này không chỉ giúp nâng cao năng lực phòng chống dịch mà còn góp phần đảm bảo an sinh xã hội trong bối cảnh khó khăn Thông tin chi tiết có thể được tìm thấy trên Báo Dân tộc.