GIỚI THIỆU
Lý do chọn đề tài
Tín dụng cá nhân là một sản phẩm thiết yếu trong hệ thống tín dụng của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Trong bối cảnh kinh tế khó khăn, khả năng hấp thụ tín dụng của doanh nghiệp giảm, dẫn đến hoạt động cho vay khách hàng doanh nghiệp chững lại Cuộc khủng hoảng kinh tế 2008 đã khiến nhiều doanh nghiệp Việt Nam rơi vào tình trạng khó khăn, với tình trạng khan hiếm vốn, thị trường thu hẹp và áp lực chi phí Theo số liệu từ Cục Thống kê, số doanh nghiệp giải thể đã tăng từ 46.776 năm 2010 lên 60.767 năm 2013 Trước tình hình này, các ngân hàng đã chuyển hướng sang cho vay khách hàng cá nhân để tiêu thụ vốn dư thừa và nâng cao hiệu quả hoạt động.
Hoạt động tín dụng cá nhân tại Việt Nam đang trở nên cạnh tranh khốc liệt, khi các ngân hàng trong nước nhận thức rõ tầm quan trọng của thị trường này và nỗ lực chiếm lĩnh thị phần Sự gia nhập của ngân hàng nước ngoài vào thị trường Việt Nam từ năm 2015, đặc biệt là sau các hiệp định thương mại tự do như TPP và AEC, đã tạo ra áp lực lớn cho các ngân hàng nội địa Các ngân hàng nước ngoài, với lợi thế về nguồn vốn ngoại tệ giá rẻ, công nghệ tiên tiến và khả năng phát triển sản phẩm mới, đang thu hút sự quan tâm không chỉ từ các nước trong khu vực mà còn từ các nước ngoài ASEAN Ông Rahn Wood, Phó Tổng giám đốc của VIB, nhận định rằng thị trường ngân hàng bán lẻ Việt Nam sẽ phát triển mạnh mẽ trong những năm tới, mở ra cơ hội lớn cho các ngân hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế ngân hàng thương mại nhằm gia tăng giá trị tài sản và quản lý hiệu quả hoạt động kinh doanh của người tiêu dùng, đồng thời hỗ trợ các hoạt động thanh toán hàng ngày Ngân hàng cung cấp nhiều dịch vụ tín dụng đa dạng để đáp ứng nhu cầu của khách hàng cá nhân, bao gồm cho vay tiêu dùng, cho vay mua nhà và cho vay sản xuất kinh doanh, với các hình thức cho vay có hoặc không có tài sản đảm bảo Do đó, việc phát triển tín dụng khách hàng cá nhân bền vững là chiến lược kinh doanh hàng đầu của VIB, đòi hỏi nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam (VIB) đã được Ngân hàng Nhà nước chỉ định tham gia thí điểm phương pháp quản trị vốn và rủi ro theo tiêu chuẩn Basel II, nằm trong số 10 ngân hàng được chọn Mục tiêu của Basel II là cải thiện chất lượng và ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế, đồng thời tạo ra một sân chơi bình đẳng cho các ngân hàng hoạt động toàn cầu Việc áp dụng chuẩn mực vốn Basel II sẽ thúc đẩy việc chấp nhận các thông lệ quản lý rủi ro nghiêm ngặt hơn và định hướng nâng cao năng lực quản lý rủi ro cũng như phân bổ vốn theo tiêu chuẩn quốc tế.
Việc nâng cao trình độ quản trị rủi ro giúp các ngân hàng hoạt động an toàn và lành mạnh hơn, nhờ vào việc áp dụng các biện pháp quản trị rủi ro, đặc biệt là mô hình rủi ro và xếp hạng nội bộ Các ngân hàng thương mại (NHTM) cần chuyển hướng tập trung vào việc đánh giá mức độ tín nhiệm của khách hàng thay vì chỉ dựa vào tài sản bảo đảm Để đáp ứng yêu cầu này, ngân hàng cần đầu tư đáng kể vào việc xây dựng các mô hình rủi ro, nâng cao nguồn nhân lực và cải thiện hệ thống công nghệ thông tin hỗ trợ.
Trong lĩnh vực tín dụng cá nhân, ngân hàng có cơ hội tạo ra nguồn thu bền vững, nhưng cũng đối mặt với nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro không trả nợ đúng hạn Việc gia tăng nợ xấu từ tín dụng cá nhân trong bối cảnh nợ xấu từ khách hàng doanh nghiệp vẫn chưa được giải quyết có thể gây nguy hiểm cho ngân hàng Do đó, nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, đặc biệt là thời gian trả nợ, là rất cần thiết để ngân hàng quản lý rủi ro hiệu quả.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế hàng thương mại phân tích các yếu tố gây rủi ro tín dụng cá nhân, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động bằng cách giảm thiểu nợ xấu và cải thiện quản trị rủi ro tín dụng.
Khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân đã được nghiên cứu trên toàn cầu với các phương pháp tiếp cận khác nhau, bao gồm phân tích theo địa bàn cho vay và lĩnh vực cho vay Tại Việt Nam, nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011) tập trung vào nông hộ ở tỉnh Hậu Giang Đề tài này sẽ khám phá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam khu vực Tây Nguyên, sử dụng mô hình Probit để đánh giá hiệu quả thời hạn trả nợ, từ đó đưa ra các kiến nghị nhằm cải thiện quản trị rủi ro trong tín dụng cá nhân cho ngân hàng.
Mục tiêu nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu nhằm xác định mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam (VIB) khu vực Tây Nguyên Dựa trên kết quả phân tích, bài viết sẽ đưa ra một số kiến nghị nhằm nâng cao khả năng trả nợ của khách hàng và giảm thiểu rủi ro tín dụng tại VIB Tây Nguyên Để thực hiện mục tiêu này, nghiên cứu sẽ tiến hành các bước cụ thể.
- Lược khảo cơ sở lý luận và lý thuyết có liên quan đến khả năng trả nợ đúng hạn
- Xác định các yếu tố ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên
Kiểm định tác động của các yếu tố đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam khu vực Tây Nguyên là rất quan trọng Nghiên cứu này nhằm xác định mối quan hệ giữa các yếu tố tài chính và phi tài chính với khả năng thanh toán nợ của khách hàng Kết quả sẽ cung cấp thông tin hữu ích cho ngân hàng trong việc đánh giá rủi ro và cải thiện quy trình cho vay.
- Đề xuất một số kiến nghị nhằm hạn chế rủi ro tín dụng của khách hàng cá nhân tại ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên.
Câu hỏi nghiên cứu
Câu hỏi nghiên cứu được đặt ra bao gồm :
- Yếu tố nào ảnh hưởng tới khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân?
- Mức ảnh hưởng của những yếu tố này đến khả năng trả nợ như thế nào ?
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Nghiên cứu này tập trung vào khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại ngân hàng TMCP Quốc, đồng thời phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng này Các yếu tố bao gồm thu nhập, lịch sử tín dụng và mức độ nợ hiện tại của khách hàng Việc hiểu rõ khả năng trả nợ sẽ giúp ngân hàng đưa ra các quyết định cho vay hợp lý và giảm thiểu rủi ro tín dụng.
Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên trong giai đoạn từ năm 2012 đến tháng 05/2017.
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài sử dụng hỗn hợp giữa hai phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng, trong đó phương pháp định lượng là phương pháp chủ đạo
Phương pháp nghiên cứu định tính được áp dụng để tổng hợp các nghiên cứu trước, tạo nền tảng cho việc xây dựng mô hình lý thuyết và giả thuyết Đồng thời, phương pháp này cũng hỗ trợ trong việc đưa ra các đề xuất sau khi phân tích định lượng Ngược lại, phương pháp nghiên cứu định lượng được sử dụng để xây dựng mô hình ước lượng mối quan hệ giữa các biến số, thu thập và phân tích dữ liệu dựa trên mô hình đã được thiết lập.
1.5.1 Phương pháp chọn mẫu Đặc điểm khoản vay của khách hàng cá nhân tại chi nhánh là nhiều khoản vay với số tiền vay ít, số lượng khoản vay tại chi nhánh rất nhiều nên tác giả thu thập chọn mẫu ngẫu nhiên 300 khách hàng cá nhân phát sinh dư nợ trong 5 năm 2012- Tháng 5/2017 từ dữ liệu khách hàng của chi nhánh để đảm bảo tất cả khách hàng đã phát sinh kỳ hạn nợ phải trả và thấy được lịch sử trả nợ của khách hàng, như vậy mới đánh giá được chất lượng khoản vay một cách chính xác
Quy trình thu thập số liệu bao gồm việc lựa chọn khách hàng đáp ứng các tiêu chí đã đề ra, sau đó tiến hành khảo sát hồ sơ tín dụng và thu thập dữ liệu từ các file gốc tại chi nhánh trong suốt thời gian nghiên cứu.
1.5.2 Phương pháp xử lý số liệu
Tác giả áp dụng phương pháp phân tích để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại cụm VIB Tây Nguyên, từ đó tổng hợp những thành công và hạn chế trong công tác thẩm định khách hàng của chi nhánh.
Tác giả áp dụng phương pháp phân tích định lượng thông qua mô hình hồi quy Probit Việc kiểm định độ phù hợp của mô hình và mức ý nghĩa của các biến giải thích cho thấy mô hình này có thể được sử dụng hiệu quả cho mục đích dự báo khả năng.
Luận văn thạc sĩ này nghiên cứu khả năng trả nợ vay của khách hàng cá nhân và đưa ra các yếu tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay của chi nhánh trong tương lai Nghiên cứu tập trung vào việc phân tích các chỉ số tài chính và hành vi của khách hàng để dự đoán khả năng thanh toán nợ Kết quả sẽ giúp các ngân hàng cải thiện quy trình ra quyết định cho vay, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng.
Ý nghĩa của đề tài
Kết quả nghiên cứu của công trình có ý nghĩa khoa học và thực tiễn được thể hiện trên các khía cạnh chủ yếu như sau:
Bài viết phân tích một cách có hệ thống các lý luận cơ bản và lý thuyết liên quan đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân, đồng thời chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng này Qua việc tổng hợp các nghiên cứu đã được công bố, bài viết làm rõ những khoảng trống trong các nghiên cứu trước đó về khả năng trả nợ vay của khách hàng cá nhân Đây là cơ sở quan trọng để các nhà nghiên cứu tiếp tục phát triển các nghiên cứu liên quan trong tương lai.
Trong giai đoạn 2012-2017, thực trạng trả nợ vay của khách hàng cá nhân tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc Tế Việt Nam khu vực Tây Nguyên đã được phân tích một cách có hệ thống và đầy đủ Sự biến động trong khả năng thanh toán nợ của khách hàng cá nhân phản ánh tình hình kinh tế và các yếu tố tác động từ thị trường Đặc biệt, việc nắm bắt xu hướng và nguyên nhân dẫn đến nợ xấu là rất quan trọng để cải thiện quy trình cho vay và quản lý rủi ro tại ngân hàng.
Dựa trên các vấn đề và kết quả nghiên cứu, bài viết đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện khả năng trả nợ của khách hàng, đồng thời giảm thiểu rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam khu vực Tây Nguyên.
Kết cấu của luận văn
Ngoài phần danh mục các tài liệu tham khảo, luận văn được chia thành năm chương, bao gồm:
Chương 1: Giới Thiệu Chương này nêu ra lý do nghiên cứu, mục tiêu nghiên cứu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu, phương pháp nghiên cứu và ý nghĩa của đề tài nghiên cứu
Chương 2: Cơ sở lý luận và thuyết liên quan đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại các ngân hàng thương mại
Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Mục đích của chương mô tả mô hình nghiên cứu, giải thích các biến số trong mô hình và dữ liệu nghiên cứu
Chương 4: Phân tích kết quả thống kê và hồi quy Chương này đưa ra một số phân tích tín dụng cá nhân tại ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nguyên tắc phân tích thống kê mô tả, phân tích tương quan và phân tích hồi quy đều cung cấp những nhận xét quan trọng trong quá trình phân tích dữ liệu.
Chương 5: Kết luận và kiến nghị Chương này nêu lên các kết luận rút ra từ quá trình phân tích đồng thời đưa ra các kiến nghị đối với các đối tượng liên quan dựa trên các kết luận đã nêu Chương 5 cũng nêu lên những hạn chế của đề tài trong quá trình nghiên cứu và đề xuất hướng nghiên cứu tiếp theo
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ LÝ THUYẾT
Khái niệm và đặc điểm của tín dụng cá nhân
Theo từ điển “Tài chính ngân hàng” (Law và Smullen, 2005), tín dụng cá nhân
Khoản vay là số tiền hoặc tài sản mà tổ chức tín dụng cấp cho cá nhân sau khi đã đánh giá rủi ro Tổ chức này sẽ thu hồi số tiền gốc và lãi theo thỏa thuận trong một khoảng thời gian nhất định Khái niệm này được áp dụng phổ biến trên toàn cầu.
Tín dụng cá nhân được hiểu là hình thức tín dụng trong đó tổ chức tín dụng chuyển nhượng quyền sử dụng vốn cho khách hàng cá nhân hoặc hộ gia đình, sau khi đã đánh giá rủi ro Ngân hàng sẽ thu hồi cả gốc và lãi theo thỏa thuận sau một khoảng thời gian nhất định Đây là định nghĩa được áp dụng trong nghiên cứu này.
Tín dụng có thể được thể hiện qua nhiều hình thức như tín dụng bằng tiền (cho vay), tín dụng bằng tài sản (cho thuê tài chính) và tín dụng bằng chữ tín (bảo lãnh) Trong đó, cho vay là hoạt động chủ yếu và chiếm tỷ trọng lớn nhất tại các ngân hàng thương mại, dẫn đến việc thuật ngữ tín dụng và cho vay thường được sử dụng thay thế cho nhau.
Tín dụng cá nhân là một loại hình tín dụng, mang những đặc điểm chung của tín dụng Đặc điểm đầu tiên là tín dụng dựa trên cơ sở lòng tin; ngân hàng chỉ cấp tín dụng khi có niềm tin vào khả năng sử dụng vốn vay đúng mục đích, hiệu quả và khả năng trả nợ (gốc và lãi) đúng hạn của khách hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Tín dụng là quá trình chuyển nhượng giá trị có thời hạn, trong đó ngân hàng đóng vai trò trung gian tài chính, vừa là người cho vay vừa là người đi vay Nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho vay được huy động từ các nguồn vốn khác, do đó, tất cả các khoản tín dụng ngân hàng cấp cho khách hàng đều phải có thời hạn nhất định, nhằm đảm bảo khả năng hoàn trả vốn huy động.
Tín dụng là quá trình chuyển nhượng tạm thời giá trị, yêu cầu người vay hoàn trả cả gốc lẫn lãi Lãi suất là chi phí cho việc sử dụng vốn vay, giúp ngân hàng bù đắp chi phí hoạt động và tạo ra lợi nhuận.
Hoạt động tín dụng cá nhân có những đặc điểm riêng, trong đó quy mô các khoản vay thường nhỏ nhưng số lượng vay lại lớn Các khoản tín dụng dành cho cá nhân thường nhỏ hơn so với doanh nghiệp, vì hầu hết khách hàng đã có một phần vốn nhất định và chỉ cần bổ sung thêm Đối tượng vay rất đa dạng, bao gồm tất cả các cá nhân trong xã hội với nhu cầu khác nhau, dẫn đến tổng quy mô tín dụng cá nhân khá lớn.
Lãi suất cho vay cá nhân thường cao hơn so với cho vay doanh nghiệp, do số lượng khoản vay lớn nhưng quy mô mỗi khoản vay lại nhỏ Để bù đắp chi phí và tạo lợi nhuận, ngân hàng thường áp dụng lãi suất cao hơn cho vay cá nhân Tuy nhiên, khách hàng thường chú trọng đến số tiền phải trả hơn là lãi suất phải chịu.
Nhu cầu vay của khách hàng cá nhân thường biến động theo chu kỳ kinh tế, gia tăng trong giai đoạn kinh tế phát triển và giảm sút khi nền kinh tế rơi vào suy thoái.
Nguồn trả nợ của khách hàng chủ yếu phụ thuộc vào thu nhập của họ, và có thể biến động lớn tùy thuộc vào quá trình làm việc, kỹ năng và kinh nghiệm trong công việc Việc kiểm soát các nguồn thu này thường gặp nhiều khó khăn.
Vào thứ năm, cần lưu ý rằng các khoản vay cá nhân thường mang lại rủi ro cao hơn so với việc cho vay doanh nghiệp, do chất lượng thông tin tài chính mà khách hàng cung cấp thường không đạt yêu cầu.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Khả năng trả nợ vay của khách hàng cá nhân
Hiện nay, khái niệm "khả năng trả nợ của khách hàng" vẫn chưa được thống nhất trên toàn cầu cũng như tại Việt Nam Thay vào đó, các tổ chức chỉ chú trọng vào việc nhận diện các biểu hiện của khách hàng được đánh giá là "không có khả năng trả nợ" Qua phương pháp này, những khách hàng còn lại sẽ được phân loại vào nhóm "có khả năng trả nợ".
Theo tài liệu của Ủy ban Giám sát Ngân hàng Basel năm 2006, khách hàng được định nghĩa là "default - không có khả năng trả nợ" khi có dấu hiệu không thể thực hiện nghĩa vụ thanh toán đầy đủ khi đến hạn Định nghĩa này không tính đến khả năng ngân hàng bán tài sản để hoàn trả hoặc các khoản nợ xấu có thời gian quá hạn trên 90 ngày.
Theo hướng dẫn của Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) về các chỉ số tài chính lành mạnh tại các quốc gia (IFRS), nợ xấu được định nghĩa là khoản cho vay không sinh lời khi tiền thanh toán lãi và/hoặc gốc đã quá hạn từ 90 ngày trở lên, hoặc các khoản thanh toán lãi đã được tái cơ cấu hoặc gia hạn nợ, hoặc các khoản thanh toán dưới 90 ngày nhưng có nghi ngờ về khả năng trả nợ đầy đủ Như vậy, nợ xấu được nhận diện qua hai yếu tố chính: thời gian quá hạn và khả năng trả nợ đáng nghi ngờ.
Tại Việt Nam, nợ xấu được xác định là những khoản nợ mà các tổ chức tín dụng (TCTD) đánh giá không có khả năng trả nợ, theo quy định tại Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN và Thông tư 02/2013/TT-NHNN Cụ thể, nợ xấu bao gồm các khoản nợ từ nhóm 3 đến nhóm 5, trong đó nợ nhóm 3 có khả năng mất một phần vốn và lãi, nợ nhóm 4 có khả năng tổn thất cao, và nợ nhóm 5 không còn khả năng thu hồi Ngoài ra, nợ nhóm 2 được coi là có sự suy giảm khả năng trả nợ và cần được xem xét lại khả năng trả nợ của khách hàng.
Trong mối quan hệ tín dụng ngân hàng, khả năng trả nợ của khách hàng được đánh giá dựa trên năng lực thực hiện nghĩa vụ nợ một cách đầy đủ và đúng hạn trong suốt thời gian hợp tác với bên cấp tín dụng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nghiên cứu về khả năng trả nợ vay của khách hàng cá nhân thường xem xét hai yếu tố chính: quy mô trả nợ gốc và thời hạn trả nợ Các nghiên cứu như của Maharjan và cộng sự (1983) cùng với Sileshi và cộng sự (2012) chủ yếu tập trung vào quy mô trả nợ gốc, trong khi đó, các tác giả như Kohansal và Mansoori (2009) cùng Antwi và cộng sự (2012) lại chú trọng đến việc trả nợ đúng hạn.
Nghiên cứu này sẽ đánh giá khả năng trả nợ vay dựa trên thời hạn hoàn trả, phân loại các khoản vay từ nhóm 2 đến nhóm 5 là những khoản vay không được trả đúng hạn.
2.2.2 Phương pháp xác định khả năng trả nợ vay của khách hàng cá nhân 2.2.2.1 Mô hình định tính – Mô hình 5C Đây là mô hình xem xét thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay đến hạn của khách hàng Theo giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại (Trần Thị Xuân Hương và Hoàng Thị Minh Ngọc 2012), phương pháp này nghiên cứu 5 tiêu chí của người đi vay, bao gồm: tư cách (Character), năng lực (Capacity), thu nhập (Cash), bảo đảm (Collateral) và điều kiện (Conditions) Tất cả tiêu chí này đều phải được đánh giá tốt thì khoản vay mới được xem là khả thi
Để đánh giá tư cách người vay, cán bộ tín dụng cần xác minh rằng khách hàng có mục đích sử dụng vốn rõ ràng và có thiện chí trả nợ Việc xem xét lịch sử vay trả nợ của khách hàng cũ và thu thập thông tin từ Trung tâm thông tin tín dụng hay ngân hàng khác đối với khách hàng mới là rất quan trọng Cán bộ phân tích cũng phải đánh giá tính hợp pháp và nghiêm túc của mục đích vay vốn, xem nó có phù hợp với chính sách tín dụng của ngân hàng và kế hoạch sản xuất kinh doanh của khách hàng hay không Nếu khách hàng thể hiện sự trung thực và khả thi trong phương án vay, tư cách vay vốn sẽ được xác lập.
Năng lực pháp lý của người vay là yếu tố quan trọng trong việc ký kết hợp đồng tín dụng Đối với khách hàng cá nhân vay vốn, họ cần phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự để thực hiện giao dịch vay Điều này đảm bảo rằng cá nhân có đủ khả năng và quyền hạn để tham gia vào các thỏa thuận tài chính một cách hợp pháp.
Thu nhập của người vay là yếu tố quan trọng trong yêu cầu xin vay vốn, giúp xác định khả năng tạo ra đủ tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nghiên cứu về việc trả khoản vay cho ngân hàng, trong đó nguồn trả nợ của người vay được xác định từ các luồng tiền như doanh thu bán hàng, thu nhập, tiền từ thanh lý tài sản hoặc từ phát hành chứng khoán.
Bảo đảm tiền vay (Collateral) là nguồn thu nợ thứ hai khi thu nhập của người vay không đủ để thanh toán khoản nợ Cán bộ tín dụng cần chú ý đến tình trạng tài sản đảm bảo, bao gồm tuổi thọ, khả năng mất giá, mức độ chuyên dụng và tình trạng thế chấp Tài sản đảm bảo đóng vai trò quan trọng trong việc ràng buộc trách nhiệm của người vay đối với ngân hàng, giúp ngân hàng thu hồi nợ vay khi khách hàng không có khả năng hoàn trả.
Cán bộ tín dụng cần nắm rõ xu hướng hiện tại của ngành nghề khách hàng và nhận thức được tác động của sự thay đổi điều kiện kinh tế đối với khoản cho vay, đặc biệt là ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Ngoài phương pháp phân tích 5C, ngân hàng còn áp dụng phương pháp CAMPARI để đánh giá tín dụng, bao gồm các yếu tố như tư cách của người vay (Character), năng lực người vay (Ability), lãi suất cho vay (Margin), mục đích vay (Purpose), số tiền vay (Amount), khả năng hoàn trả (Repayment) và bảo đảm (Insurance) Tuy nhiên, cả hai phương pháp này đều có nhược điểm là tính chất phân tích định tính, dẫn đến quyết định phụ thuộc vào phán xét chủ quan của cán bộ tín dụng.
2.2.2.2 Mô hình điểm số tín dụng cá nhân của FICO
Cơ sở lý thuyết nền tảng
Các loại rủi ro xuất phát từ hình thức tín dụng cá nhân
Theo Miller (2012), hình thức tín dụng cá nhân có thể dẫn đến nhiều rủi ro như rủi ro tín dụng, chi phí giao dịch, thông tin bất cân xứng và rủi ro đạo đức Trong nghiên cứu này, rủi ro lớn nhất là khả năng không trả nợ đúng hạn, do đó, việc tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro cũng đồng nghĩa với việc xem xét rủi ro theo thời hạn trả nợ.
2.3.1 Rủi ro tín dụng trong cho vay
Hoạt động cho vay của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro do tính phức tạp của giao dịch tiền tệ, ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
Rủi ro tín dụng xảy ra khi người vay không thanh toán nợ đúng hạn, vi phạm cam kết trong hợp đồng tín dụng Đây là loại rủi ro liên quan trực tiếp đến hoạt động cấp tín dụng và nguyên tắc hoàn trả khi đến hạn.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế ngân hàng nhấn mạnh rằng bên cạnh việc tăng trưởng tín dụng, các ngân hàng thương mại (NHTM) cũng cần chú trọng đến việc kiểm soát chất lượng tín dụng Dù có đội ngũ nhân viên chuyên môn cao và kinh nghiệm lâu năm, các ngân hàng vẫn gặp khó khăn trong việc dự đoán chính xác khả năng trả nợ của khách hàng trong tương lai Điều này là do rủi ro không thể tránh khỏi và nguồn trả nợ của khách hàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khách quan.
Theo Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, rủi ro tín dụng trong ngân hàng được định nghĩa là tổn thất có thể xảy ra với nợ của tổ chức tín dụng hoặc chi nhánh ngân hàng nước ngoài, do khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ theo cam kết.
Trong nghiên cứu về rủi ro tín dụng cá nhân, hai khía cạnh chính được chú ý là khả năng không trả được nợ vay (Maharjan và cộng sự, 1983) và khả năng không trả nợ đúng hạn (Antwi và cộng sự).
2012) Điều này có nghĩa là rủi ro được xem xét trên hai khía cạnh là quy mô trả nợ và thời gian đáo hạn của khoản nợ
2.3.2 Rủi ro thông tin bất cân xứng
Một trong những giả thiết để có một thị trường hoàn hảo là thông tin giữa các chủ thể kinh tế phải đồng đều và đầy đủ Tuy nhiên, trái với quan điểm của kinh tế học cổ điển và tân cổ điển, kinh tế học Keynes cho rằng thị trường hiếm khi đạt được sự hoàn hảo Theo Keynes, bất cân xứng thông tin là một yếu tố chính gây ra sự không hoàn hảo của thị trường.
Thông tin bất cân xứng xảy ra khi một bên giao dịch nắm giữ nhiều thông tin hơn bên còn lại Trong các giao dịch với khách hàng cá nhân, tổ chức tín dụng thường đối mặt với rủi ro thông tin bất cân xứng cao hơn so với khách hàng tổ chức, do khó khăn trong việc thu thập thông tin chính xác về khách hàng cá nhân Nguồn trả nợ chủ yếu của khách hàng cá nhân là từ thu nhập ổn định hiện tại, vì vậy nếu người vay gặp phải vấn đề về sức khỏe, mất việc làm, hoặc các biến cố bất ngờ ảnh hưởng đến thu nhập, họ có thể không đủ khả năng trả nợ cho ngân hàng.
Rủi ro đạo đức xuất phát từ sự không hoàn hảo của thị trường, chủ yếu do thông tin bất cân xứng Khi hợp đồng đã được ký kết, một bên có thể thực hiện hành động không trung thực hoặc thiếu trách nhiệm, gây thiệt hại cho bên còn lại Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý thông tin và xây dựng các cơ chế giám sát hiệu quả để giảm thiểu rủi ro này trong các giao dịch.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cho thấy việc che đậy thông tin trong lĩnh vực tín dụng có thể dẫn đến rủi ro không trả được nợ Khi người vay sử dụng sai mục đích khoản vay, khả năng kiểm soát hành vi này trở nên khó khăn, làm tăng xác suất trả nợ không đúng hạn Nghiên cứu của Kohansal và Mansoori (2009) cùng Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011) đã chỉ ra rằng việc sử dụng sai mục đích vay tiền có liên quan đến việc gia tăng rủi ro không trả nợ Tuy nhiên, một nghiên cứu khác của Kohansal và Mansoori (2009) không tìm thấy mối liên hệ này khi xem xét hành vi trả nợ của nông dân, mà không cung cấp thêm lý giải cụ thể.
Đánh giá các công trình nghiên cứu trước
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm trong lĩnh vực rủi ro tín dụng cá nhân đã tập trung vào khả năng trả nợ đúng hạn Các tác giả đã áp dụng nhiều mô hình nghiên cứu khác nhau, bao gồm hồi quy bội, probit, tobit và mô hình sống sót để phân tích vấn đề này.
Nghiên cứu của Maharjan và cộng sự (1983) về khả năng trả nợ của nông dân Nepal trong lĩnh vực tín dụng nông nghiệp cho thấy rằng kích cỡ trang trại lớn và tỷ lệ chi tiêu hộ gia đình cao theo thu nhập có liên quan đến tỷ lệ trả nợ thấp Các biến số khác đều có tác động tích cực và có ý nghĩa thống kê đến khả năng trả nợ của nông dân Các tác giả khuyến nghị cần kiểm soát khoản vay từ quá trình thẩm định đầu vào đến khi người vay hoàn trả nợ để nâng cao khả năng trả nợ của nông dân.
Kohansal và Mansoori (2009) đã áp dụng mô hình hồi quy logic để nghiên cứu khả năng trả nợ của nông dân tại tỉnh Khorasan-Razavi, Iran, dựa trên mẫu 175 nông dân vào năm 2008 Nghiên cứu cho thấy lãi suất khoản vay là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến khả năng trả nợ, tiếp theo là kinh nghiệm làm việc của nông dân Hai tác giả cũng nhận định rằng loại hình vay mượn và khoản vay được đảm bảo có tác động đáng kể đến khả năng trả nợ, đồng thời khuyến nghị các ngân hàng nên chú trọng đến việc đảm bảo khoản vay bằng tài sản của người vay để giảm thiểu rủi ro không trả được nợ.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nghiên cứu của Wongnaa (2013) tại quận Sene, Ghana, đã khảo sát 100 hộ nông dân trồng khoai lang để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ Kết quả từ mô hình probit cho thấy rằng giáo dục, kinh nghiệm, lợi nhuận, tuổi tác, giám sát và thu nhập phi nông nghiệp đều có tác động tích cực đến khả năng trả nợ của các hộ Ngược lại, giới tính và tình trạng hôn nhân lại ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng này.
Một nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011) tại tỉnh Hậu Giang đã khảo sát 436 hộ nông dân để tìm hiểu các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ vay đúng hạn Sử dụng mô hình hồi quy Probit với 7 biến số, nghiên cứu chỉ ra rằng khả năng trả nợ đúng hạn có mối quan hệ thuận với thu nhập sau khi vay, trình độ học vấn của chủ hộ và số thành viên trong gia đình tạo ra thu nhập Ngược lại, lãi suất vay có mối tương quan nghịch với khả năng trả nợ đúng hạn Ngoài ra, việc sử dụng khoản vay đúng mục đích cũng làm tăng xác suất trả nợ đúng hạn.
Nghiên cứu của Vương Quốc Duy và Đặng Hoàng Trung (2015) đã sử dụng dữ liệu sơ cấp và mô hình Probit để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng tiếp cận tín dụng chính thức của hộ chăn nuôi heo tại quận Ô Môn, Thành phố Cần Thơ Qua việc phỏng vấn trực tiếp 223 nông hộ chăn nuôi heo theo phương pháp chọn mẫu phân tầng kết hợp ngẫu nhiên, nghiên cứu xác định được 5 nhân tố chính tác động đến việc tiếp cận tín dụng, bao gồm giới tính, trình độ học vấn, độ tuổi, vị trí xã hội và thu nhập.
So sánh nghiên cứu này và các nghiên cứu trước đây
Qua việc tham khảo các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước, nhiều tác giả đã áp dụng các mô hình hồi quy đa dạng như hồi quy bội, probit, tobit và mô hình sống sót Các nghiên cứu này tập trung vào từng nhóm đối tượng cụ thể và các vùng địa lý khác nhau nhằm đánh giá tác động của các yếu tố.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế đã tập trung vào biến phụ thuộc, điển hình là nghiên cứu khả năng trả nợ của nông hộ tại tỉnh Hậu Giang do Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình thực hiện (2011) Bên cạnh đó, nghiên cứu về chăn nuôi heo của nông hộ ở quận Ô Môn, Cần Thơ của Vương Quốc Duy và Đặng Hoàng Trung (2015) cũng đã được đề cập Thêm vào đó, nghiên cứu khả năng trả nợ của nông hộ của Wongnaa cũng mang lại những thông tin quan trọng trong lĩnh vực này.
Nghiên cứu của Maharjan và cộng sự (2013), Kohansal và Mansoori (2009) chỉ ra rằng các biến trong mô hình phân tích khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân khác nhau tùy theo đặc điểm địa phương, bao gồm các yếu tố như giới tính, độ tuổi, tình trạng hôn nhân, trình độ học vấn, nghề nghiệp, kinh nghiệm làm việc và thu nhập Các yếu tố liên quan đến khoản vay như lãi suất, kích cỡ khoản vay, tài sản thế chấp và thời hạn vay cũng được xem xét Những yếu tố này tương đồng với tiêu chí xác định khả năng trả nợ theo mô hình 5C và phương pháp CAMPARI, như được nêu trong giáo trình Nghiệp vụ Ngân hàng Thương mại của Trần Thị Xuân Hương và Hoàng Thị Minh Ngọc (2012) Hiện nay, các ngân hàng, bao gồm cả VIB, sử dụng các tiêu chí này để đánh giá tín dụng và quyết định cho vay thông qua hệ thống chấm điểm tín dụng, nhằm xác định khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân.
Các nghiên cứu về khả năng trả nợ của khách hàng chưa đạt được kết luận thống nhất, với một số cho thấy kích cỡ hộ gia đình có mối tương quan nghịch do chi tiêu nhiều, trong khi số khác lại cho thấy tương quan thuận nhờ vào nhiều thành viên tạo ra thu nhập Kinh nghiệm và tay nghề cũng ảnh hưởng đến khả năng trả nợ đúng hạn, nhưng một số nghiên cứu không tìm thấy ý nghĩa thống kê của yếu tố này Sự khác biệt về đối tượng, phạm vi, mô hình và phương pháp nghiên cứu là nguyên nhân của các phát hiện trái ngược Khi kết hợp các phát hiện này, chúng ta có thể hình dung rõ hơn về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng tại ngân hàng, từ đó giúp phân tích và đánh giá đúng mức các yếu tố này.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cho nhà quản trị ngân hàng giúp nhận diện mối tương quan giữa các nguồn lực của ngân hàng và đối thủ cạnh tranh, từ đó xây dựng chiến lược cạnh tranh hiệu quả nhằm tăng trưởng tín dụng và quản trị rủi ro Nghiên cứu tập trung vào khách hàng cá nhân vay vốn tại ngân hàng VIB Cụm Tây Nguyên, phân tích khả năng trả nợ của họ, đặc biệt là thời hạn trả nợ từ góc nhìn của ngân hàng, nhằm cải thiện hoạt động và nâng cao khả năng trả nợ của khách hàng Dựa trên mô hình và biến số của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011), tác giả điều chỉnh một số biến số để phù hợp với điều kiện thực tế tại VIB Tây Nguyên, phân loại các biến số độc lập thành nhóm năng lực người vay, đặc điểm khoản vay và rủi ro đạo đức.
Chương 2 của luận văn đã trình bày cơ sở lý thuyết về khả năng trả nợ của khách hàng, đồng thời tóm tắt một số nghiên cứu thực nghiệm tại Việt Nam và quốc tế Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân được phân tích, tạo nền tảng cho việc hình thành giả thuyết và lựa chọn các biến trong chương 3.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mô hình nghiên cứu
3.1.1 Mô hình nghiên cứu được đề xuất
Nghiên cứu chỉ ra rằng rủi ro tín dụng cá nhân bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, được phân thành ba nhóm chính: (i) Năng lực của người vay, (ii) Đặc điểm của khoản vay, và (iii) Rủi ro đạo đức của người vay Dựa trên lý thuyết và thực tiễn, bài viết đề xuất áp dụng mô hình nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011), tương tự như các mô hình trong nhiều nghiên cứu trước đó (Antwi và ctg, 2012; Accquah và Addo, 2011; Kohansal và Mansoori, 2009; Chapman, 1990; Onyeagocha và ctg, 2012) Các chỉ tiêu đo lường trong mô hình sẽ được điều chỉnh linh hoạt để phù hợp với dữ liệu và điều kiện thực tế tại Tây Nguyên, mà vẫn giữ nguyên bản chất và ý nghĩa của mô hình nghiên cứu.
Mô hình nghiên cứu như sau :
Mô hình : Tìm hiểu tác động của các nhân tố tới khả năng trả nợ được biểu hiện bởi khía cạnh khả năng trả nợ đúng hạn :
- Y: Khả năng trả nợ vay đúng hạn của khách hàng cá nhân
Y = 1: Khách hàng trả nợ vay đúng hạn
Y = 0: Khách hàng không trả nợ vay đúng hạn
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
- X 1, …, X 11 : Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân
- β i là các hệ số hồi quy của hàm Probit
- ε là sai số ngẫu nhiên
Từ mô hình trên đề tài sẽ tiến hành xác định từng biến số trong mô hình và các giả thuyết nghiên cứu kèm theo
Biến phụ thuộc được xác định dựa trên khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân, thông qua việc thu thập dữ liệu từ 300 khách hàng tại cụm VIB Tây Nguyên trong giai đoạn 2012-2017.
Bảng 3.1: Giá trị biến phụ thuộc trong mô hình nghiên cứu
Loại khách hàng Cách xác định Giá trị biến Đối chiếu thông tư 02
Có khả năng trả nợ NQH < 10 ngày Y = 1 Nợ nhóm 1
Không có khả năng trả nợ
(Nguồn: Tác giả thiết kế trên cơ sở lý luận và thông tư 02)
3.1.3 Các biến số độc lập và giả thuyết nghiên cứu
Nhóm yếu tố thuộc về năng lực của người vay gồm các biến số sau :
3.1.3.1 Trình độ học vấn Đa số các nghiên cứu có đề cập tới ảnh hưởng của trình độ học vấn của người vay như của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011) hay Sileshi và ctg
Nghiên cứu năm 2012 cho thấy mối quan hệ tích cực giữa trình độ học vấn và khả năng trả nợ Cụ thể, người có trình độ học vấn cao thường có nhiều cơ hội tiếp cận thông tin và công nghệ, từ đó giúp họ đưa ra quyết định vay vốn hiệu quả hơn Kết quả là, khả năng trả nợ của những người này cũng cao hơn Giá trị biến được thể hiện trong bảng 3.2.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 3.2: Giá trị biến Trình độ của người vay
Giá trị biến Trình độ
Trình độ học vấn của người vay từ trung học trở xuống
2 Trình độ học vấn của người vay là trung cấp hoặc cao đẳng trở xuống
3 Trình độ học vấn của người vay là đại học và sau đại học
Giá trị của các biến giả về đặc điểm nghề nghiệp được thể hiện trong bảng 3.3, cho thấy rằng người vay có vị trí công việc cao hơn thường có rủi ro trả nợ thấp hơn (Chapman, 1990) Điều này xuất phát từ việc họ có vị trí xã hội cao và kinh nghiệm làm việc lâu năm, dẫn đến khả năng tạo ra thu nhập ổn định Theo Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011), các khoản vay có nguồn trả nợ từ hoạt động sản xuất nông nghiệp có xác suất trả nợ đúng hạn cao hơn so với các khoản vay từ nguồn thu nhập khác Ngành nghề chính đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo khả năng trả nợ của khách hàng.
Bảng 3.3: Giá trị biến Nghề nghiệp của người vay
Giá trị biến Nghề nghiệp
3.1.3.3 Thu nhập Được tính theo khoản thu nhập ổn định tính theo tháng ngay tại thời điểm vay do nhân viên tín dụng thẩm định Tuy vẫn có một sốp ý kiến trái chiều về việc thu nhập sẽ ảnh hưởng tiêu cực tới khả năng trả nợ, phần lớn nghiên cứu như của Sileshi và ctg (2012) đều khẳng định rằng rủi ro trả nợ sẽ giảm nếu thu nhập của khách hàng tốt hơn, do thu nhập cao người vay có đủ khả năng bù đắp các khoản
Luận văn thạc sĩ cho thấy rằng chi phí sinh hoạt và chi phí lãi vay ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng trả nợ của khách hàng Khi thu nhập của khách hàng tăng cao, khả năng chi trả các khoản nợ cũng được cải thiện, giúp họ quản lý tài chính hiệu quả hơn.
Gồm các biến số sau:
Giá trị khoản vay: Biến số thể hiện tổng giá trị khoản vay của khách hàng
Nghiên cứu của Kohansal và Mansoori (2009) chỉ ra rằng kích cỡ khoản vay có ảnh hưởng tích cực đến khả năng trả nợ của khách hàng Cụ thể, khoản vay lớn giúp người vay tạo ra giá trị tốt hơn so với khoản vay nhỏ, thường được sử dụng cho các mục đích tiêu dùng hoặc rủi ro cao Giả thuyết của nghiên cứu cho rằng giá trị khoản vay càng lớn thì khả năng trả nợ càng cao, nhờ vào lợi nhuận từ các dự án đầu tư quy mô lớn và ứng dụng công nghệ tiên tiến.
Lãi suất của khoản vay là mức lãi suất được thỏa thuận giữa ngân hàng và khách hàng, dựa trên lãi suất trung bình trong thời gian vay Khi lãi suất khoản vay cao, gánh nặng chi trả sẽ tăng, dẫn đến khả năng trả nợ của khách hàng giảm Ngược lại, khả năng trả nợ của khách hàng sẽ được cải thiện khi họ vay với lãi suất thấp hơn.
Thời hạn vay là khoảng thời gian từ khi khách hàng nhận tiền vay đến khi kết thúc hợp đồng Nghiên cứu của Chapman (1990) cho thấy khách hàng vay vốn ngắn hạn có xác suất trả nợ đúng hạn cao hơn do họ tự đánh giá rủi ro tín dụng thấp và có ý thức trả nợ tốt, từ đó ưa thích vay ngắn hạn để giảm chi phí lãi vay và hoàn tất nghĩa vụ sớm Ngược lại, nghiên cứu của Kibrom Tadesse (2010) chỉ ra rằng các khoản vay trung hạn có rủi ro không trả nợ thấp hơn Tuy nhiên, áp lực thời gian trong các khoản vay ngắn hạn có thể làm giảm khả năng trả nợ của khách hàng, khi họ không đủ khả năng xoay sở để tìm nguồn trả nợ.
Giá trị tài sản đảm bảo (TSĐB) đóng vai trò quan trọng trong việc bảo đảm khoản vay, trở thành nguồn thu nợ thứ hai khi thu nhập của người vay không đủ để thanh toán khoản nợ.
Theo nghiên cứu của Antwi và cộng sự (2012), khách hàng vay có tài sản đảm bảo thường có khả năng trả nợ tốt hơn so với các khoản vay tín chấp Cán bộ tín dụng cần chú ý đến tình trạng pháp lý, khả năng mất giá và tính thanh khoản của tài sản đảm bảo Tài sản này đóng vai trò như một cam kết trách nhiệm của người vay đối với ngân hàng, giúp ngân hàng thu hồi nợ trong trường hợp khách hàng không thể hoàn trả Do đó, giá trị của tài sản đảm bảo cao sẽ có ảnh hưởng tích cực đến khả năng trả nợ của khách hàng.
Mục đích vay tại cụm VIB Tây Nguyên chủ yếu là đầu tư tài sản cố định để chăm sóc vườn cà phê, với 70% khoản vay phục vụ cho việc này Khách hàng vay không phải đầu cơ, do đó giá cả không phụ thuộc nhiều vào giá cà phê thế giới Lợi nhuận thường dựa vào công sức lao động và lịch sử cho thấy giá cà phê chưa bao giờ xuống dưới giá vốn Vì vậy, nếu mục đích vay của khách hàng là chăm sóc vườn cà phê, khả năng trả nợ của họ sẽ cao hơn.
3.1.3.5 Yếu tố rủi ro đạo đức của người vay
Kiểm tra mục đích sử dụng vốn là yếu tố quan trọng trong quá trình vay Nếu khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích, biến số này đạt giá trị 1 Ngược lại, nếu khách hàng sử dụng vốn không đúng mục đích, biến số này sẽ đạt giá trị 2.
Những hành vi chi tiêu bất thường của người vay có thể dẫn đến việc tiêu tốn nguồn lực tích lũy vào các khoản không cần thiết, thay vì trả nợ Do đó, cán bộ tín dụng cần lập kế hoạch kiểm tra tình hình sử dụng vốn của khách hàng một cách minh bạch, nhằm tránh thông tin bất cân xứng và tình trạng khách hàng che giấu mục đích sử dụng vốn vay Việc này giúp giảm thiểu rủi ro không trả được nợ vay.
Mô hình hồi quy Probit
Đề tài này sẽ sử dụng mô hình Probit để ước lượng Mô hình Probit được cho như sau :
(3.2) Trong công thức này P i = E(Y=1/X) gọi là xác suất để sự kiện xảy ra (Y = 1) khi biến độc lập X có giá trị cụ thể là Xi.Đặt Z = (β 0 + β 1 X) Lúc này :
Tuyến tính hoá mô hình :
Hàm mật độ tích lũy F Z e z / 2 dz
là hàm phân phối chuẩn hóa
Tác động biên được tính như sau: 1 2 2
Dữ liệu nghiên cứu
Nghiên cứu này sử dụng dữ liệu từ 300 khách hàng cá nhân có dư nợ vay trong khoảng thời gian từ 2012 đến tháng 5/2017, được đối chiếu với hồ sơ gốc tại Ngân hàng Quốc Tế Việt Nam (VIB) khu vực Tây Nguyên Dữ liệu được trích xuất từ phần mềm quản lý dữ liệu Symbol, đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy cho nghiên cứu.
Các số liệu nghiên cứu ban đầu được nhập vào bảng tính Excel và trải qua quá trình xử lý cơ bản để tạo ra các biến cần thiết cho phân tích.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế sử dụng phần mềm Stata để thực hiện các phân tích thống kê, bao gồm phân tích mô tả, phân tích tương quan, hồi quy tuyến tính đa biến, phân tích đa cộng tuyến và hồi quy Probit.
Phương pháp nghiên cứu
Đề tài sử dụng hỗn hợp giữa hai phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng, trong đó phương pháp định lượng là phương pháp chủ đạo
Phương pháp nghiên cứu định tính giúp tổng hợp các nghiên cứu trước để xây dựng mô hình lý thuyết và các giả thuyết, đồng thời cũng hỗ trợ trong việc đưa ra các đề xuất sau khi phân tích định lượng Ngược lại, phương pháp nghiên cứu định lượng tập trung vào việc xây dựng mô hình ước lượng mối quan hệ giữa các biến số, đặc biệt là mối quan hệ nguyên nhân và kết quả, thông qua việc thu thập và phân tích dữ liệu dựa trên mô hình đã được thiết lập.
Tác giả tiến hành khảo sát chuyên gia để kiểm tra tính phù hợp của mô hình nghiên cứu dự kiến Ý kiến được thu thập từ các giám đốc Khối, Miền, giám đốc Vùng và giám đốc chi nhánh thuộc khối kinh doanh khách hàng cá nhân tại VIB nhằm đánh giá sự phù hợp của các biến đưa vào nghiên cứu.
Theo khảo sát, các nhà nghiên cứu cho rằng 9 biến được đưa vào nghiên cứu là phù hợp và cách đo lường biến Y cũng hợp lý Các chuyên gia còn bổ sung thêm biến Tài sản đảm bảo, phù hợp với nghiên cứu của Antwi và cộng sự (2012), cho thấy khách hàng vay có tài sản đảm bảo có khả năng trả nợ tốt hơn so với các khoản vay tín chấp Mục đích sử dụng vốn trong nghiên cứu cũng nhằm đảm bảo tính phù hợp và tính mới của đề tài.
Cụm Tây Nguyên có đặc thù vùng miền riêng, trong đó tài sản đảm bảo chủ yếu là quyền sử dụng đất nông nghiệp, với tính thanh khoản cao, thậm chí còn nhanh hơn đất thổ cư ở các khu vực nông thôn Điều này giúp hạn chế tình trạng nợ quá hạn một cách hiệu quả.
Cụm Tây Nguyên hiện đang cho vay chủ yếu với mục đích đầu tư tài sản cố định, đặc biệt là chăm sóc vườn cà phê, chiếm hơn 50% tổng dư nợ Tuy nhiên, việc không xác định đúng mục đích cho vay có thể dẫn đến tình trạng cho vay đầu cơ trong kinh doanh cà phê, gây rủi ro trong việc thu hồi vốn Hơn nữa, việc phân kỳ trả nợ gốc và lãi cũng cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo tính khả thi của khoản vay.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế tùy thuộc khá nhiều vào vụ mùa thu hoạch Nếu phân kỳ không đúng sẽ rất dễ dẫn đến quá hạn gốc, lãi
Chương 3 trình bày chi tiết về dữ liệu và phương pháp nghiên cứu của tác giả, dựa trên lý thuyết và các nghiên cứu thực nghiệm từ chương 2 Tác giả đã đưa ra giả thuyết, xác định các biến giải thích và biến phụ thuộc, cùng với cách đo lường các biến và kỳ vọng dấu của các hệ số biến độc lập Nội dung chương 3 giúp người đọc có cái nhìn tổng quát hơn về nghiên cứu, tạo điều kiện thuận lợi cho việc hiểu nội dung chương 4, nơi sẽ khẳng định dấu của các hệ số biến độc lập và thiết lập mô hình đo lường khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại VIB khu vực Tây Nguyên.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
PHÂN TÍCH KẾT QUẢ THỐNG KÊ VÀ HỒI QUY
Thực trạng hoạt động đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam cụm Tây Nguyên
4.1.1 Khuôn khổ pháp lý hoạt động đánh giá khả năng trả nợ khách hàng cá nhân tại VIB cụm Tây Nguyên
Quản lý rủi ro tín dụng là hoạt động thiết yếu đối với các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ngân hàng Nhận thức rõ tầm quan trọng này, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã nỗ lực xây dựng một khuôn khổ quản lý hiệu quả cho các tổ chức tín dụng, bao gồm việc phân nhóm nợ và trích lập dự phòng rủi ro Các dự thảo và quyết định quan trọng đã được ban hành nhằm định hướng tín dụng, hướng dẫn quy trình quản lý và phương pháp tính toán dự phòng, cũng như tỷ lệ đảm bảo an toàn vốn cho các tổ chức tín dụng.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã ban hành quyết định 493/2005/QĐNHNN và thông tư 02/2013/TT-NHNN, đóng vai trò quan trọng trong việc phân loại nhóm nợ của khách hàng, từ đó xác định khả năng trả nợ Cụ thể, QĐ 493, ban hành ngày 22/04/2005, quy định về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN, sửa đổi một số điều của QĐ 493, cũng góp phần làm rõ hơn các quy định này Theo QĐ 493, có hai phương pháp phân loại nợ: phương pháp “định lượng” dựa trên tình trạng thanh toán nợ và phương pháp “định tính” dựa trên hệ thống đánh giá tín dụng nội bộ.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế về sách dự phòng rủi ro tín dụng đã được Ngân hàng Nhà nước phê duyệt Hai phương pháp phân loại nợ được sử dụng để chia nợ thành 05 nhóm với mức độ rủi ro khác nhau Sau khi chọn phương pháp phân loại nợ và phân loại các khoản cho vay, các ngân hàng tiến hành trích lập dự phòng chung và dự phòng cụ thể để quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả.
Ngày 21/01/2013, NHNN đã ban hành Thông tư 02/2013/TT-NHNN, thay thế QĐ 493, nhằm phân loại tài sản, xác định mức trích và phương pháp trích lập dự phòng rủi ro cho các tổ chức tín dụng Thông tư này được ban hành để hỗ trợ chương trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, cải thiện cơ chế chính sách theo chuẩn quốc tế, đồng thời nâng cao yêu cầu phòng ngừa rủi ro kinh doanh và chất lượng tín dụng.
So với QĐ 493, Thông tư 02 đã có những thay đổi quan trọng Đầu tiên, Thông tư này bổ sung vai trò của Trung tâm Thông tin tín dụng (CIC) trong việc thu thập dữ liệu khách hàng, xây dựng hệ thống xếp hạng nội bộ và quy định về cấp tín dụng, quản lý tiền vay và chính sách dự phòng rủi ro TCTD phải gửi kết quả tự phân loại nợ cho CIC ít nhất mỗi quý một lần, từ đó CIC tổng hợp danh sách khách hàng theo mức độ rủi ro Điều này giúp thống nhất việc phân loại nợ và giảm thiểu rủi ro hệ thống khi khách hàng có nợ xấu tại một ngân hàng không thể vay thêm tại ngân hàng khác Thứ hai, Thông tư 02 quy định thời gian ngắn hơn để phân loại nợ vào nhóm rủi ro thấp hơn; cụ thể, khách hàng phải trả đầy đủ nợ gốc và lãi quá hạn trong tối thiểu 03 tháng đối với nợ trung và dài hạn, và 1 tháng đối với nợ ngắn hạn, thay vì 1 năm như theo QĐ 493.
493 ngày là thời gian tối đa để bắt đầu trả nợ gốc và lãi quá hạn Phương pháp phân loại nợ vẫn giữ nguyên, yêu cầu toàn bộ dư nợ và cam kết ngoại bảng của khách hàng tại tổ chức tín dụng phải được phân loại vào cùng một nhóm nợ dựa trên mức độ rủi ro.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế cao nhất Thông tư 02 có một số tiêu chí chặt chẽ trong việc phân loại nợ:
Các khoản nợ được gia hạn lần đầu sẽ được phân loại vào nhóm 3, tức là nợ xấu, thay vì được xếp vào nhóm 2 nếu gia hạn trong thời hạn theo Quyết định 493.
- Nợ được miễn hoặc giảm lãi do khách hàng không đủ khả năng trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng cũng được đưa vào nhóm nợ xấu
Theo Luật Các TCTD sửa đổi 2010, việc phân loại nợ không chỉ dựa vào khả năng trả nợ của khách hàng mà còn xem xét hoạt động cấp tín dụng cho những đối tượng bị hạn chế Trước đây, các ngân hàng thương mại thường xuyên cấp tín dụng cho các tổ chức và cá nhân thuộc nhóm này, nhưng hiện nay, những khoản tín dụng này đã được đưa vào nhóm 3, được gọi là “nợ dưới tiêu chuẩn”, trong hệ thống phân loại nợ xấu.
Thông tư 02/2013/TT-NHNN đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc chuẩn hóa nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam, cung cấp cái nhìn rõ nét về sức khỏe của từng ngân hàng và toàn bộ hệ thống Điều này không chỉ giúp các ngân hàng tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế về quản trị rủi ro mà còn tạo điều kiện cho sự tăng trưởng an toàn và bền vững Hơn nữa, thông tư này là nền tảng cho các ngân hàng xây dựng mô hình ước lượng khả năng trả nợ của khách hàng, từ đó hỗ trợ quyết định cấp tín dụng và hoạch định chính sách nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng.
Vào ngày 30 tháng 12 năm 2016, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã ban hành Thông tư số 39/2016/TT-NHNN quy định về hoạt động cho vay của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với khách hàng, có hiệu lực từ ngày 15/03/2017 Thông tư này thay thế Quy chế cho vay 1627/2001/QĐ-NHNN và mang đến nhiều thay đổi quan trọng, thể hiện sự quan tâm của cơ quan quản lý nhà nước đối với hoạt động cho vay trong hệ thống ngân hàng hiện nay.
4.1.2 Nguồn thông tin đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại VIB cụm Tây Nguyên Để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân, khi nhận được đề nghị
Luận văn thạc sĩ Kinh tế về vay vốn từ phía khách hàng và cán bộ tín dụng tại chi nhánh có thể thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm dữ liệu khách hàng, báo cáo tài chính, và thông tin thị trường Việc thu thập thông tin này giúp nâng cao chất lượng dịch vụ và tối ưu hóa quy trình cho vay.
Thông tin từ khách hàng được thu thập thông qua hồ sơ đề nghị vay vốn, phỏng vấn trực tiếp và kiểm tra thực tế tình hình sản xuất kinh doanh của họ.
Thông tin lưu trữ tại ngân hàng là nguồn dữ liệu quý giá được thu thập từ các giao dịch tín dụng trước đây của khách hàng Những thông tin này được ngân hàng lưu giữ để hỗ trợ cho các lần vay sau, đảm bảo tính chính xác và đáng tin cậy nhờ vào quá trình kiểm chứng nghiêm ngặt.
Thông tin từ các tổ chức tín nhiệm độc lập, bao gồm Trung tâm thông tin tín dụng (CIC), ngân hàng khác, bạn hàng của khách hàng và các phương tiện truyền thông, đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp dữ liệu chính xác và đáng tin cậy.
4.1.3 Phương pháp đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân tại VIB
Một số đặc điểm cá nhân, đặc điểm nợ vay và khả năng trả nợ của khách hàng cá nhân
Dữ liệu nợ của khách hàng cá nhân được bao gồm 300 quan sát và được thu thập trong khoảng thời gian 5 năm từ 2012 tới 2017
Ngân hàng đã thu thập dữ liệu về trình độ học vấn của khách hàng, cho thấy 35.67% khách hàng có trình độ dưới trung học phổ thông và 63.33% ở trình độ dưới trung cấp/cao đẳng, trong khi chỉ có 3% khách hàng có trình độ đại học Điều này cho thấy phần lớn khách hàng của ngân hàng có trình độ học vấn trung bình, chủ yếu là nông dân và doanh nhân ở các huyện lân cận của VIB tại khu vực Tây Nguyên, nơi trình độ học vấn không cao.
Bảng 4.1: Trình độ học vấn
Tần số Tỷ lệ (%) Tỷ lệ hợp lệ
Dưới Trung học phổ thông 107 35.67 35.67 35.67
Dưới trung cấp/Cao đẳng 190 63.33 63.33 99.00 Đại học 3 1.00 1.00 100.00
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
Theo thống kê trong Bảng 4.2, phần lớn khách hàng của ngân hàng là nông dân chuyên canh tác cà phê và tiêu, chiếm 38.33% Các đối tượng kinh doanh không được thống kê cụ thể như tiểu thương, hộ kinh doanh cá thể, và người làm nghề tự do chiếm tỷ lệ 59.00%, cho thấy họ có thể có thu nhập ổn định dựa trên tính chất công việc Trong khi đó, tỷ lệ khách hàng còn lại là cán bộ nhân viên (CBNV) chỉ chiếm 2.67%.
Bảng 4.2: Đặc điểm nghề nghiệp
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
4.2.2 Đặc điểm khoản nợ vay Đặc điểm khoản nợ vay của khách hàng thể hiện ở các yếu tố giá trị khoản vay (số tiền vay), kỳ hạn vay, lãi suất vay, tài sản bảo đảm và mục đích vay vốn
Theo Bảng 4.7, khách hàng vay trung bình 645 triệu đồng với thời gian vay 45.8 tháng và lãi suất bình quân 10.62%/năm.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế nay VIB cụm Tây Nguyên có tỷ lệ cho vay trung dài hạn chiếm tỷ lệ khá cao (77.66%)
Bảng 4.3: Đặc điểm kỳ hạn trả nợ
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
Mục đích vay vốn được phân chia thành hai loại chính: vay cho kinh doanh đầu tư tài sản cố định trong lĩnh vực cà phê và tiêu, và vay cho các mục đích khác như kinh doanh, ô tô, tiêu dùng, và bất động sản Theo thống kê, khoản vay cho đầu tư tài sản cố định chiếm 54%, trong khi các khoản vay tiềm ẩn rủi ro hơn như vay kinh doanh và tiêu dùng chỉ chiếm 46% Tại VIB khu vực Tây Nguyên, khách hàng chủ yếu là doanh nghiệp và công nhân viên chức, với nguồn thu bổ sung từ việc chăm sóc vườn cà phê Hiện tại, VIB chưa có sản phẩm cho vay riêng cho đầu tư kinh doanh cà phê và tiêu, do đó, các đơn vị kinh doanh tại đây đã tận dụng nguồn vốn RDF giá rẻ để hỗ trợ cho vay trong lĩnh vực nông nghiệp.
Bảng 4.4: Đặc điểm mục đích vay vốn
Tần số Tỷ lệ (%) Tỷ lệ hợp lệ (%)
Vay các mục đích khác 138 46.00 46.00 46.00
Vay đầu tư TSCĐ chăm sóc cà phê khai thác hạt 162 54.00 54.00 100.00
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Tài sản đảm bảo đóng vai trò quan trọng trong việc giảm thiểu rủi ro cho khoản vay, và đây là một yếu tố mà ngân hàng VIB đặc biệt chú trọng Tại khu vực Tây Nguyên, tất cả các khoản vay cá nhân của VIB đều yêu cầu có tài sản đảm bảo, đạt tỷ lệ 100%.
Theo số liệu từ Bảng 4.5, tỷ lệ khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích đạt 98%, trong khi chỉ có 2% khách hàng sử dụng vốn không đúng mục đích, góp phần làm tăng nợ quá hạn tại ngân hàng Việc thiếu thời gian để kiểm tra tình hình sử dụng vốn sau giải ngân khiến nhiều cán bộ tín dụng chỉ làm biên bản kiểm tra một cách đối phó với các đoàn kiểm tra nội bộ, nhằm đảm bảo tuân thủ quy trình.
Bảng 4.5: Kiểm tra mục đích sử dụng vốn
Tỷ lệ cộng dồn (%) Kiểm tra mục đích sử dụng vốn
Không đúng mục đích 6 2.00 2.00 2.00 Đúng mục đích 294 98.00 98.00 100.0
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
4.2.3 Khả năng trả nợ khoản vay
Tỷ lệ trả nợ đúng hạn đạt 91%, trong khi tỷ lệ trễ hạn chỉ là 9%, cho thấy khả năng trả nợ của khách hàng và hiệu quả quản lý nợ tương đối tốt Tuy nhiên, điều này cũng tiềm ẩn rủi ro nếu không có kế hoạch rà soát và quản lý nợ chặt chẽ.
Bảng 4.6: Tỷ lệ trả nợ đúng hạn
Tần số Tỷ lệ (%) Tỷ lệ hợp lệ
Tỷ lệ trả nợ đúng hạn
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 4.7 cung cấp tóm tắt kết quả thống kê mô tả các biến trong mô hình, dựa trên dữ liệu nghiên cứu thu thập được Các thông tin bao gồm số lượng quan sát, giá trị trung bình, trung vị, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất và độ lệch chuẩn giữa các biến Dữ liệu này được thu thập từ hợp đồng tín dụng, báo cáo tình hình thu nợ khách hàng cá nhân, tờ trình thẩm định khách hàng, cùng với báo cáo kiểm tra mục đích sử dụng vốn tại các chi nhánh và phòng GD thuộc VIB khu vực Tây Nguyên.
Bộ dữ liệu gồm 300 quan sát, với biến Y nhận giá trị 0 hoặc 1 và giá trị trung bình là 0.91, cho thấy tỷ lệ khách hàng trả nợ đúng hạn (Y = 1) chiếm ưu thế.
Khách hàng tại VIB khu vực Tây Nguyên có trình độ học vấn trung bình 1.6, tương đương với trình độ trên trung học cơ sở, chủ yếu là nông dân và kinh doanh Mục đích vay chủ yếu để đầu tư tài sản cố định và chăm sóc cà phê, chiếm đến 56% tổng số vay Thời gian vay trung bình là 45.8 tháng, với mức lãi suất cạnh tranh hiện nay là 10.62%/năm, đảm bảo biên độ sinh lời theo chính sách sản phẩm của VIB, phù hợp với khả năng chấp nhận của khách hàng.
Tại cụm VIB Tây Nguyên, tài sản đảm bảo chủ yếu là bất động sản đất ở, đất nông nghiệp và ô tô, với giá trị trung bình khoảng 860 triệu đồng Giá trị khoản vay trung bình là 645 triệu đồng, cho thấy tỷ lệ vay trên tài sản đảm bảo dao động từ 60 đến 70%, phù hợp với quy định của VIB Khoản vay cá nhân tại VIB Tây Nguyên không cao so với các thành phố lớn, với thị phần chủ yếu từ các hộ nông dân trồng cà phê và khách hàng kinh doanh nhỏ lẻ.
Bảng 4.7: Thống kê mô tả các biến số trong mô hình
Trung bình Độ lệch chuẩn
5 Số người tạo ra thu nhập 300 1 8 2.476667 1.180721
9 Kiểm tra mục đích sử dụng vốn 300 0 1 98 1402339
10 Kinh nghiệm ngành nghề chính tạo ra thu nhập
11 Tổng tài sản bảo đảm (triệu đồng) 300 190 2870 860 590
12 Mục đích sử dụng vốn 300 0 1 54 4992302
Phân tích tương quan mô hình nghiên cứu
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 4.8: Bảng phân tích tương quan các biến độc lập
Biển số đúng hạn/trễ hạn thể hiện tình trạng trì nh độ, ngành nghề, tổng thu nhập (triệu đồng) và số người tạo ra thu nhập Giá trị khoản vay (triệu đồng), thời hạn vay (tháng) và lãi suất (%/năm) cũng cần được kiểm tra để đảm bảo mục đích sử dụng vốn Kinh nghiệm ngành nghề chính đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra thu nhập, trong khi tổng tài sản bảo đảm (triệu đồng) phản ánh khả năng tài chính của doanh nghiệp Việc xác định mục đích sử dụng vốn là rất cần thiết để đánh giá tình hình đúng hạn hay trễ hạn.
Số người tạo ra thu nhập 0.3050 0.1457 -0.1329 0.2435 1.0000
0.1041 1.0000 Kiểm tra mục đích sử dụng vốn 0.2879 0.0921 -0.0958 0.1716 0.1386
0.1816 0.2015 - 0.1331 1.0000 Kinh nghiệm ngành nghề chính tạo ra thu nhập
Tổng tài sản bảo đảm 0.6100 0.2770 0.0939 0.4511 0.1982
0.4164 0.2870 - 0.4209 0.2050 0.3168 1.0000 Mục đích sử dụng vốn 0.0136 -0.0113 -0.5687 -0.1248 0.0101
Dựa vào bảng phân tích tương quan trên tại bảng 4.8, ta thấy:
+ Biến độc lập Lãi suất tác động ngược chiều đến Y
+ Các biến độc lập còn lại tác động cùng chiều đến Y
Không có hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng trong mô hình, vì các hệ số tương quan giữa các biến độc lập có giá trị khá thấp, với giá trị cao nhất cũng chỉ ở mức vừa phải.
0.5687, chuẩn so sánh theo Farrar & Glauber (1967) là 0.8)
Kết quả tương quan này tương thích với hầu hết các nghiên cứu trước đây trên toàn cầu và đáp ứng kỳ vọng của tác giả trong giai đoạn nghiên cứu tại địa phương.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Kiểm định các giả thuyết hồi quy mô hình nghiên cứu
4.4.1 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến
Nghiên cứu tiến hành kiểm định giả thuyết không bị hiện tượng đa cộng tuyến bằng cách dùng chỉ tiêu VIF
Bảng 4.9: Phân tích hiện tượng đa cộng tuyến
2 Tổng tài sản bảo đảm 1.59
4 Mục đích sử dụng vốn 1.54
8 Số người tạo ra thu nhập 1.25
10 Kinh nghiệm ngành nghề chính tạo ra thu nhập
11 Kiểm tra mục đích sử dụng 1.10
VIF của tất cả các biến độc lập đều nhỏ hơn 10 nên hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình được đánh giá là không nghiêm trọng (Gujrati, 2003)
4.4.2 Kiểm định phương sai của sai số không đổi
Phương sai của sai số thay đổi có thể làm cho các ước lượng từ phương pháp hồi quy thông thường trở nên vững nhưng không hiệu quả, dẫn đến việc các kiểm định hệ số hồi quy trở nên không đáng tin cậy Hiện tượng này có thể khiến các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu bị hiểu nhầm là có ý nghĩa, làm cho kiểm định hệ số hồi quy và R bình phương không còn giá trị Do đó, việc kiểm định giả thuyết về phương sai của sai số không đổi là cần thiết, sử dụng kiểm định White với giả thuyết H0: Không có hiện tượng phương sai thay đổi.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Với mức ý nghĩa 1%, kiểm định White cho kết quả là: Prob = 0.0026
Vậy, Prob < 1% nên bác bỏ giả thuyết H 0 có hiện tượng phương sai thay đổi
4.4.3 Tổng hợp kết quả kiểm định
Dựa trên kết quả kiểm định từng phần, mô hình cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến không nghiêm trọng, tuy nhiên, có sự xuất hiện của hiện tượng phương sai thay đổi.
Kết quả mô hình nghiên cứu khi áp dụng phương pháp Probit
Dựa trên kết quả kiểm định, bài nghiên cứu cho thấy hiện tượng phương sai của sai số thay đổi Để khắc phục tình trạng này, tác giả sẽ áp dụng ước lượng vững của ma trận hiệp phương sai thông qua tùy chọn robust trong phương pháp Probit Theo White (1980), tùy chọn robust cho phép tính toán lại các giá trị kiểm định và giải quyết vấn đề phương sai của sai số thay đổi.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
4.5.1 Kết quả mô hình hồi quy
Bảng 4.10: Kết quả hồi quy
Biến phụ thuộc là khả năng trả nợ đúng hạn
Biến số Hệ số hồi quy P > | z |
Mục đích sử dụng vốn 1.063839 0.023 **
Ghi chú : ***: Mức ý nghĩa 1%, **: Mức ý nghĩa 5%, *: Mức ý nghĩa 10%
- Đánh giá mức độ giải thích bởi các biến độc lập trong mô hình:
Chỉ tiêu Pseudo R2 bằng 0.7953 thể hiện mức độ giải thích của các biến độc lập trong mô hình là 79.53%
- Kiểm định độ phù hợp của mô hình:
Chỉ tiêu Log Likelihhod bằng -18.574861 là không cao
Mô hình có mức ý nghĩa là chi2 = 0.0000 < 1% nên ta bác bỏ giả thiết H 0 (H 0 : hệ số hồi quy của các biến độc lập bằng 0)
Vậy, mô hình nghiên cứu đã xây dựng phù hợp với tập dữ liệu và sử dụng được
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Kết quả mô hình chỉ ra rằng biến SoNguoi và KinhNghiem không có tác động ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% Do đó, tác giả sẽ tiến hành phân tích lại mô hình nghiên cứu, tập trung vào các biến có tác động ý nghĩa thống kê.
4.5.2 Kết quả mô hình hồi quy (hiệu chỉnh)
Bảng 4.11: Kết quả hồi quy (hiệu chỉnh)
Biến phụ thuộc là khả năng trả nợ đúng hạn
Biến số Hệ số hồi quy P > | z |
Mục đích sử dụng vốn 1.016574 0.050**
Ghi chú : ***: Mức ý nghĩa 1%, **: Mức ý nghĩa 5%, *: Mức ý nghĩa 10%
- Đánh giá mức độ giải thích bởi các biến độc lập trong mô hình:
Chỉ tiêu Pseudo R2 bằng 0.7949 thể hiện mức độ giải thích của các biến độc lập trong mô hình là 79.49%
- Kiểm định độ phù hợp của mô hình:
Chỉ tiêu Log Likelihhod bằng -18.61293 là không cao
Mô hình có mức ý nghĩa là chi2 = 0.0000 < 1% nên ta bác bỏ giả thiết H 0 (H 0 : hệ số hồi quy của các biến độc lập bằng 0)
Vậy, mô hình nghiên cứu đã xây dựng phù hợp với tập dữ liệu và sử dụng được
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
4.5.3 Thảo luận kết quả nghiên cứu các biến số có ý nghĩa thống kê :
Tác giả đã phân tích ảnh hưởng của các biến độc lập có ý nghĩa thống kê đến biến phụ thuộc, với kết quả chi tiết được trình bày trong Phụ lục 5.
Bảng 4.12: Tác động biên của các biến số có ý nghĩa thống kê
Biến số dy/dx (ảnh hưởng biên) Sig
Mục đích sử dụng vốn 0.0362228 0.060 *
Ghi chú : ***: Mức ý nghĩa 1%, **: Mức ý nghĩa 5%, *: Mức ý nghĩa 10%
Bảng 4.12 chỉ ra rằng việc kiểm tra tình hình sử dụng vốn có ảnh hưởng tích cực mạnh mẽ (0.0423236) đến Y và đạt mức ý nghĩa thống kê 5% Kết quả này hoàn toàn nhất quán với lý thuyết về khả năng trả nợ vay của khách hàng theo tiêu chí 5C Về lý thuyết, việc khách hàng sử dụng vốn không đúng mục đích làm tăng rủi ro, dẫn đến khả năng trả nợ giảm Những nguyên nhân này có thể bao gồm nhiều yếu tố khác nhau.
Việc sử dụng vốn vay đúng mục đích hiện nay cho thấy sự thiếu sót trong quá trình thẩm định khoản vay Nhiều cán bộ tín dụng thường không kiểm tra kỹ lưỡng tình hình sử dụng vốn, dẫn đến khách hàng sử dụng tiền vay không đúng mục đích và gặp khó khăn trong việc trả nợ Mặc dù quy trình phê duyệt khoản vay đã quy định thời gian tối thiểu để kiểm tra, nhưng thực tế vẫn còn nhiều hạn chế trong việc giám sát và đảm bảo khách hàng sử dụng vốn đúng cách.
Ngân hàng có thể chưa kiểm soát chặt chẽ các báo cáo từ cán bộ tín dụng, dẫn đến việc thông tin về việc sử dụng khoản vay không được cập nhật đầy đủ.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế chỉ ra rằng việc sử dụng khoản vay thường phụ thuộc vào quyết định của cán bộ tín dụng và thỏa thuận giữa cán bộ và khách hàng Nếu ngân hàng phát hiện khách hàng sử dụng sai mục đích, họ có thể thực hiện các biện pháp thanh lý theo quy định Phân tích cho thấy 14.5% khách hàng vay vốn không đúng mục đích, trong đó 66.6% trả nợ trễ hạn, trong khi chỉ 7.8% khách hàng sử dụng vốn đúng mục đích gặp tình trạng tương tự Điều này cho thấy việc sử dụng vốn vay đúng mục đích giúp hạn chế nợ quá hạn Tại VIB cụm Tây Nguyên, nợ quá hạn có thể do ngân hàng không phát hiện sớm việc sử dụng sai mục đích hoặc xử lý không hiệu quả.
Bảng 4.13: Phân tích khả năng trả nợ theo kiểm tra mục đích sử dụng vốn
Row N% Không đúng mục đích
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
Biến mục đích vay vốn để đầu tư tài sản chăm sóc vườn cà phê có ý nghĩa 10% và tác động tích cực đến khả năng trả nợ đúng hạn Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Trương Đông Lộc và Nguyễn Thanh Bình (2011), cho thấy các khoản vay có nguồn trả nợ từ hoạt động sản xuất nông nghiệp có xác suất trả nợ đúng hạn cao hơn so với các khoản vay dựa vào nguồn thu nhập phi nông nghiệp, khi phân tích khả năng trả nợ của nông hộ tại tỉnh Hậu Giang.
Mục đích vay vốn của khách hàng chủ yếu nhằm đầu tư vào tài sản cố định phục vụ cho việc chăm sóc cà phê và tiêu, điều này được các ngân hàng chấp nhận Yếu tố này bao gồm hai biến giả liên quan đến việc cho vay đầu tư tài sản cố định cho các hoạt động chăm sóc cây cà phê và tiêu.
Luận văn thạc sĩ về Kinh tế tiêu khai thác hạt và Vay khác chỉ ra rằng nếu ngân hàng cho khách hàng vay đúng mục đích, tỷ lệ thu hồi vốn sẽ khả thi và phù hợp với cả lý thuyết lẫn thực tế.
Kết quả phân tích tại ngân hàng VIB khu vực Tây Nguyên cho thấy tỷ lệ cho vay đầu tư TSCĐ cho cây cà phê và tiêu đạt 54%, cho thấy ngân hàng đáp ứng nhu cầu vay của khách hàng và sử dụng vốn đúng mục đích Tuy nhiên, cần thận trọng trong việc cho vay đầu cơ, vì giá cà phê thế giới có thể ảnh hưởng đến khả năng trả nợ Mức độ ảnh hưởng của biến số này đến khả năng trả nợ chỉ ở mức thấp 0.036, cho thấy ngân hàng đã chú trọng trong việc xử lý nợ thông qua thỏa thuận thanh lý hợp đồng và xử lý nợ xấu.
Bảng 4.14: Phân tích khả năng trả nợ theo mục đích sử dụng vốn vay
Row N% Vay mục đích khác 13 48.15% 9.4% 125 45.78% 90.6% Vay đầu tư TSCĐ trồng/ chăm sóc cà phê/ tiêu
(Nguồn: VIB Cụm Tây Nguyên 2017)
Nghiên cứu cho thấy rằng trình độ học vấn của khách hàng vay có mối quan hệ tích cực với khả năng trả nợ, với ý nghĩa thống kê đạt 5% Kết quả này có thể được giải thích bởi nhiều yếu tố khác nhau.
Trình độ học vấn tại khu vực Tây Nguyên vẫn ở mức trung bình, với kiến thức và trải nghiệm chưa cao Dữ liệu từ bảng 4.15 cho thấy khả năng trả nợ của khách hàng vay vốn đầu tư vào cà phê và tiêu chủ yếu là nông dân hoặc cán bộ, chuyên viên Họ vừa tham gia kinh doanh vừa làm việc tại các cơ quan công sở, cho thấy sự đa dạng trong nguồn thu nhập của khách hàng.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế khám phá cách đầu tư vào cà phê khai thác hạt có thể tạo thêm nguồn thu nhập Khách hàng có trình độ cao sẽ có khả năng quản lý rủi ro tốt hơn, sử dụng khoản vay một cách hiệu quả và có ý thức trả nợ cao hơn.
Ngân hàng VIB, được thành lập cách đây 10 năm tại Tây Nguyên, chủ yếu phục vụ khách hàng có trình độ học vấn từ đại học trở lên Đối tượng khách hàng này tập trung tại các thành phố lớn và đã vay tại những ngân hàng lâu đời như Vietcombank, Vietinbank, Sacombank và Agribank Để thu hút khách hàng, cán bộ tín dụng thường mở rộng sang các huyện lân cận Tuy nhiên, việc nâng cao trình độ học vấn của khách hàng có thể ảnh hưởng đến dữ liệu nghiên cứu và gia tăng rủi ro trong việc trả nợ nếu khách hàng không quản lý khoản vay một cách hiệu quả.