Giải pháp đẩy nhanh tiến trình cổ phần hoá ngân hàng công thương việt nam,

¥ ' ■ " ' — - BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TRẦN ĐẠI BẰNG GIẢI PHÁP ĐẨY NHANH TIÊN TRÌNH c ổ PHẦN HỐ NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM Chun ngành: Kinh tê Tài - Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VÃN THẠC s ĩ KINH TÊ HỌC V IỆ N N G Â N H À N G _ TRUNGTÁMTHÒNG TIN -THƯ VIỆN T H Ư VIÊN số: Người hướng dẫn khoa học: TS CAO KỸ KIÊM HÀ NỘI - NĂM 2006 It LỜI C A M Đ O A N Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu nêu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, kết luận văn trung thực chưa nghiên cứu cơng trình khoa học Hà Nội, ngày 28 tháng 12 năm 2006 Tác giá Trần Đại Bằng DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TÃT ■ A FTA IMF ADB WB WTO NHNN NHTW N H TM T C T D D N N N NHCT KTTT NQH ROA ROE TSC CAR TSN VTC TW NQD DPRR TSBĐ TG AMC ■ Khu vực mậu dịch tự ASEAN Quỹ tiền tệ giới Ngân hàng Phát triển Châu Ngân hàng Thế giới Tổ chức Thương mại Thế giới Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Trung ương Ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng Doanh nghiệp Nhà nước Ngân hàng Công thương Kinh tế thị trường Nợ hạn Tỷ suất lợi nhuận tài sản Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tài sản có Tỷ lê an tồn vốn tối thiểu Tài sản nợ Vốn tự có Trung ương Ngồi quốc doanh Dự phòng rủi ro T ài sản bảo đảm Tiền gửi : Công ty quản lý tài sản DANH MỤC CÁC BẢNG TÊN CÁC BẢNG BẢNG TRANG Bảng 2.1 Một số tiêu chủ yếu giai đoạn 2001 -20U3 44 Bảng 2.2 Nhu cầu tăng vốn tự có NHCT Việt Nam theo tiêu chuẩn Việt Nam qua năm ( 2001 -2005) Chỉ số ROA ROE qua năm thực Đề án 47 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 cấu lại NHCT Cơ cấu cho vay qua năm NHCT Việt Nam Lộ trình thực giải nợ tồn đọng Xử lý tài sản bảo đảm để thu hồi nợ Cho vay DNNN qua năm trình cấu Bảng 2.8 lại NHCT Việt Nam Tính trích lập dự phòng rủi ro theo cv 488 cv Bảng 2.9 Cơ cấu huy động vốn qua năm NHCT Việt 493 Nam Bảng 2.10 Môt số tiêu khả sinh lời qua năm cấu lại NHCT Việt Nam ~ 49 50 53 55 56 57 59 60 DANH MỤC CÁC BIEU Đồ BIỂU NỘI DUNG TRANG Sơ đồ Sơ đồ cấu tổ chức máy quản lý điêu hành Trụ sở NHCT Việt Nam Sơ đồ thống mạng lưới tổ chức Ngân hàng 42 Sơ đồ 43 Biểu Công thương Việt Nam Tốc đô tăng trưởng NHCT Việt Nam giai đoạn 45 Biểu Biểu Biểu Biểu 2001 - 2005 Quy mô vốn chủ sở hữu NHCT Việt Nam Cho vay đầu tư NHCT Việt Nam Vốn huy đông qua năm NHCT Việt Nam Lợi nhuận sau thuế qua năm NHCT Việt 48 51 59 61 Nam MỤC LỤC TRANG PHẨN MỞ ĐẦU Chương 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN c BẢN VỀ c ổ PHẦN HÓA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NHÀ NƯỚC 1 T quan n g â n h n g th o n g m i N h n c 1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại Nhà nước 1.1.2 Vai trò ngân hàng thương mại Nhà nước kinh tế thị trường 1.1.3 Xu hướng vận động ngân hàng thương mại Nhà nước kinh tế thị trường 1.2 10 Nội dung co tiến trình cổ phần hóa ngân hàng thưong mại Nhà nước 1.2.1 Mục tiêu cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước 1.2.2 Điều kiện cần đủ để cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước 1.2.3 Xác định lộ trình phương án cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước 1.2.4 Các hình thức cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước 1.2.5 Định giá ngân hàng thương mại Nhà nước 1.2.6 Vấn đề tỷ lệ giữ vốn nhà đầu tư 1.2.7 Xác định nhà đầu tư chiến lược 1.2.8 Chào bán cổ phiếu công chúng 1.3 11 12 14 16 17 21 22 23 Nhân tố ảnh hưởng tới tiến trình cổ phần hóa NHTM Nhà nước 1.3.1 Xử lý vấn đề liên quan tới xác định giá trị ngân hàng thương mại 25 Nhà nước 1.3.2 Lựa chọn nhà đầu tư chiến lược 25 1.3.3 Định hương phát triển ngân hàng thương mại Nhà nước sau cổ 26 phần hóa 1.4 Kinh nghiệm cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước ỏ sô nước - Bài học cho Việt Nam 1.4.1 Cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước Châu Mỹ La tinh 1.4.2 Cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước nước Đông Âu 1.4.3 Cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước số nước Châu qẳ trình chuẩn bị cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước Trung Quốc 1.4.4 Những học kinh nghiệm rút từ nước cho q trình cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước Việt Nam Chương 28 29 31 34 2: c ổ PHẨN HÓA - S ự PHÁT TRIEN b ề n v ữ n g c ủ a NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM T h ự c t r n g h o t đ ộ n g N g â n h n g C ô n g t h n g V iệ t N a m 2.1.1 Tổng quan Ngân hàng Công thương Việt Nam 2.1.2 Hoạt động kinh doanh Ngân hàng Công thương Việt Nam 2.1.3 Một số hạn chế hoạt động Ngân hàng Công thương Việt Nam 2.2 C ổ p h ầ n h ó a - S ự p h t t r iể n b ề n v ữ n g 38 44 61 c ủ a N g â n h n g C ô n g th n g V iệ t N a m 2.2.1 Cơ hội thách thức tiến trình hội nhập kinh tế 2.2.2 Yêu cầu phải nâng cao lực tài 2.2.3 Nhu cầu đại hóa cơng nghệ ngân hàng,nâng cao lực quản trị điều hành, phát triển sản phẩm, dịch vụ 67 68 68 Đ i ề u k i ệ n đ ả m b ả o c h o t iế n t r ìn h c ổ p h ầ n h ó a N g â n h n g C ô n g th n g V iệ t N a m 2.3.1 Điều kiện đảm bảo cho tiến trình cổ phần hóa 2.3.2 Những vấn đề cần tập trung giải để triển khai cổ phần hóa Ngân 69 hàng Công thương Việt Nam 73 Chương 3: GIẢI PHÁP ĐAY nhanh tiến trình c ổ PHẦN HĨA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Đ ịn h h n g c ổ p h ầ n h ó a n g â n h n g t h n g m i N h n c c ủ a V iệ t N am 3.1.1 Định hướng cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước Chính 79 phủ 3.1.2 Quan điểm cổ phần hóa ngân hàng thương mại Nhà nước gQ Chính phủ 3.1.3 Định hướng cơng tác cổ phần hóa Ngân hàng Cơng thương Việt Nam J G i ả i p h p c h ủ y ế u n h ằ m n â n g c a o h iệ u q u ả t iê n t r ìn h c ổ p h ầ n h ó a N g â n h n g C ô n g t h n g V iệ t N a m 3.2.1 Tập trung nâng cao lực tài Ngân hàng Công thương Việt 82 Nam giai đoạn chuẩn bị cổ phần hóa 3.2.2 Giải pháp xử lý vấn đề liên quan tới định giá Ngân hàng Công gy thương Việt Nam 3.2.3 Giải pháp xác định tỷ lệ nắm giữ quản lý vốn Ngân hàng Công thương Việt Nam 3.2.4 Giải pháp lựa chọn cổ đông chiến lược 3.2.5 Giải pháp lựa chọn phương thức phát hành cổ phiéu công chúng 3.2.6 Giải pháp hoạt động Ngân hàng Cơng thương Việt Nam sau phần hóa 3.2.7 Các giải pháp khác 3 90 94 95 97 100 M ộ t s ô k iế n n g h ị v đ ề x u ấ t 3.3.1 Kiến nghị với Nhà nước,bộ, ngành liên quan 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Công thương Việt Nam 101 102 102 KẾT LUẬN 104 DANH MỤC CƠNG TRÌNH CỒNG BÔ CỦA TÁC GIẢ DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHẤN M Ở ĐẦU 1.1 inh cap thiêt cua đề tài nghiên cứu Trong năm gần đây, toàn cầu hoá trở thành chủ để thảo luận rộng rãi giới Vai trị ổn định hố kinh tế - xã hội cùa ngân hàng trình tồn cầu hố coi nội dung quan trọng Trong trình hội nhập tài chính, NHTM Nhà nước Việt Nam phải đõ, mặt với nhiéư rái ro thay đổi cùa môi trưdng kinh doanh nhu thay đổi mô hình Câu trúc NHTM Nhà nước Việt Nam NHTM Nhà nước Việt Nam có nhu cầu cấp thiết phải trì tốc độ tăng trưởng tín dụng hợp lý để phục vụ tăng trưởng kinh tế Để đảm bảo yêu cầu an toàn vốn theo chuẩn mực quốc tế, hàng năm ngân sách Nhà nước phải cấp, bổ sung vốn tự có cho NHTM nhà nước hàng chục nghìn tỷ đồng Đây điều khó thực khơng mang lại hiệu kinh tế thực Tăng vốn tự có cần phải hướng tới giải pháp khai thác vốn từ cơng chúng, tức tiến hành cổ phần hố, nguồn vốn lớn Cổ phần hóa DNNN Việt Nam chủ trương lớn Đản