TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài
Tình hình nghiên cứu nước ngoài
Để quản trị rủi ro tín dụng hiệu quả, cần xây dựng một môi trường tín dụng phù hợp với quy trình cấp tín dụng lành mạnh, bao gồm hệ thống quản lý và đo lường rủi ro tín dụng Việc cung cấp thông tin chuẩn mực về rủi ro tín dụng, như danh mục đầu tư tín dụng toàn hệ thống ngân hàng và các yếu tố liên quan, là rất quan trọng Kết quả hoạt động tín dụng thấp sẽ dẫn đến rủi ro cao hơn khi cho vay, do đó, các ngân hàng thương mại thường ưu tiên khách hàng có kết quả xếp hạng an toàn Sử dụng hệ thống tín dụng nội bộ không chỉ tiết kiệm thời gian và công sức mà còn giảm thiểu sự can thiệp của con người, mang lại lợi ích cho cả ngân hàng và khách hàng.
XHTD nội bộ là yếu tố quan trọng giúp ngân hàng đưa ra quyết định cấp tín dụng mới, bổ sung cho các khách hàng tốt và cảnh báo sớm về những khách hàng có hạng tín nhiệm thấp Nó cũng đóng vai trò trong kiểm soát rủi ro tín dụng, cung cấp căn cứ độc lập để đánh giá hiệu quả quản trị rủi ro của các bộ phận liên quan Điều này đảm bảo rằng chức năng cấp tín dụng được quản lý hợp lý, các tài sản có rủi ro tín dụng nằm trong giới hạn an toàn, và giúp phát hiện sớm các khoản tín dụng xấu cũng như các vấn đề tín dụng.
Gần đây, nhiều tác giả đã chọn nghiên cứu về XHTD nội bộ tại các NHTM, phản ánh thực tiễn quan trọng trong lĩnh vực này Các công trình nghiên cứu sinh và bài bình luận trên các tạp chí khoa học đã đề cập đến những vấn đề liên quan, thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng đối với chủ đề này.
Uỷ ban Basel về giám sát nghiệp vụ ngân hàng đã phát triển các tiêu chuẩn quản lý rủi ro qua các phiên bản Basel I (1988), Basel II (2004) và Basel III (2010) Basel I đã thiết lập qui trình quản lý rủi ro trong ngân hàng, trong khi Basel II hoàn thiện thêm các tiêu chuẩn này Đối mặt với khủng hoảng tài chính toàn cầu, Basel III được thông qua nhằm nâng cao các tiêu chuẩn an toàn vốn tối thiểu và đưa ra nguyên tắc về rủi ro và an toàn tín dụng.
Nhiều báo cáo nghiên cứu từ các tổ chức quốc tế đã đề cập đến phương pháp luận và mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Một trong số đó là nghiên cứu "Credit Rating Assignment Methodology" của ICAP Group vào năm 2013, tập trung vào phương pháp xếp hạng tín dụng cho các doanh nghiệp tại Hy Lạp Tổ chức này đã phát triển mô hình phân tích và thống kê rủi ro tín dụng, dựa trên việc phân loại các công ty theo dữ liệu tài chính, tình trạng pháp lý, quy mô và lĩnh vực hoạt động.
Tổ chức ICAP không xếp hạng các công ty có sự kiện kinh doanh thất bại trong quý trước và cũng không áp dụng xếp hạng cho các lĩnh vực đặc biệt như ngân hàng, bảo hiểm và thuê mua tài chính Báo cáo phân loại doanh nghiệp thành ba lĩnh vực: công nghiệp, nông nghiệp và dịch vụ, đồng thời chia thành hai loại: có báo cáo tài chính trong ba năm gần nhất và không có ICAP thiết lập hệ thống chỉ tiêu tài chính với 7 chỉ tiêu và 5 tiêu chí xếp loại phi tài chính cho việc xếp hạng tín dụng Cuối cùng, tổ chức này giới thiệu hệ thống ký hiệu XHTD gồm 10 hạng: AA, A, BB, B, C, D, E, F, G, H, kèm theo các tiêu chí xác định hạng doanh nghiệp.
Nghiên cứu của Doris Datschetzky, Dagmar Straka và Sabine Wulovits mang tên “Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ của các ngân hàng Áo” đã chỉ ra những nhược điểm trong quy trình xếp hạng tín dụng của các ngân hàng tại Áo Nghiên cứu cho thấy rằng phương pháp chính mà các ngân hàng áp dụng là sự kết hợp giữa phương pháp thống kê và phương pháp chuyên gia Ngoài ra, tác giả cũng nêu rõ các yêu cầu cần thiết của Basel II để cải thiện hệ thống xếp hạng tín dụng và khẳng định rằng hầu hết các tổ chức tín dụng ở Áo đã sẵn sàng đáp ứng các yêu cầu giám sát cơ bản trong tương lai.
Tình hình nghiên cứu trong nước
Xếp hạng tín dụng đã trải qua một quá trình phát triển lâu dài tại các nước có nền kinh tế thị trường, nhằm đáp ứng nhu cầu cung cấp thông tin về khả năng trả nợ trong tương lai của người đi vay Kết quả của xếp hạng tín dụng mang lại ý nghĩa quan trọng cho tổ chức cho vay, nhà đầu tư và cả các chủ thể được xếp hạng.
Hiện nay, các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam đang phát triển hệ thống XHTD nhằm nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng (RRTD) và chính sách khách hàng Công tác XHTD đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các NHTM, đặc biệt là Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam (NHNo&PTNT) Việc phân tích và đánh giá doanh nghiệp một cách hiệu quả sẽ giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng, đồng thời hạn chế nợ xấu.
Trong quá trình nghiên cứu về XHTD DN, tác giả nhận thấy nhiều tác giả trong nước đã chọn đề tài này cho các nghiên cứu ở nhiều cấp độ khác nhau, bao gồm luận văn thạc sĩ, nghiên cứu khoa học và báo cáo tốt nghiệp Dưới đây là một số đề tài mà các tác giả đã lựa chọn để nghiên cứu.
Cuốn "Cẩm nang xếp hạng tín dụng doanh nghiệp" của tác giả Lê Tất Thành, xuất bản năm 2012 bởi Nhà Xuất bản Tổng hợp TP Hồ Chí Minh, là cuốn sách đầu tiên tại Việt Nam nghiên cứu về xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Sách tập trung vào thực tiễn ngành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hiện nay và phân tích hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ tại các ngân hàng thương mại.
Nguyễn Thành Huyên, (2008), Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng của
Vietcombank, Luận văn thạc sĩ, Đại học kinh tế Tp.HCM
Luận văn nhấn mạnh sự cần thiết hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ tại Vietcombank, tập trung vào phương pháp tính điểm và xếp hạng Nghiên cứu đề xuất các chỉ tiêu kiểm chứng nhằm nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng (RRTD) bằng công cụ tiên tiến, phù hợp với thông lệ quốc tế Đồng thời, đề tài cũng đóng góp vào việc hoàn thiện lý luận về quản trị rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại thông qua hệ thống XHTD.
Nguyễn Văn Quả, (2014), Giải pháp hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại
Agribank Chi nhánh huyện Tiên Du Bắc Ninh, Luận văn thạc sĩ, Đại học Thương Mại
Luận văn nghiên cứu cơ sở lý luận về công tác xếp hạng tín dụng và đánh giá thực trạng tại Agribank Chi nhánh huyện Tiên Du, Bắc Ninh Từ đó, bài viết rút ra những kết quả đạt được, chỉ ra các tồn tại cùng nguyên nhân của chúng, và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng, hiệu quả xếp hạng tín dụng cho khách hàng tại Agribank Chi nhánh huyện Tiên Du, Bắc Ninh.
Hoàng Thị Minh (2015) đã thực hiện luận văn Thạc sĩ tại Đại học Đà Nẵng với đề tài "Hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng nội bộ khách hàng chi nhánh Đắk Nông" Nghiên cứu này tập trung vào các hệ thống chấm điểm xếp hạng tín dụng được áp dụng tại các tổ chức uy tín quốc tế, kết hợp với các mô hình đánh giá xếp hạng doanh nghiệp và hệ thống xếp hạng hiện tại của Vietinbank Tác giả cũng phân tích nguyên tắc thực hiện xếp hạng tín dụng nội bộ cho khách hàng doanh nghiệp, nhằm xác định các điểm trọng yếu trong hệ thống xếp hạng tín dụng Điều này sẽ hỗ trợ các cấp quản lý trong ngân hàng có cơ chế giám sát hiệu quả hơn đối với công tác chấm điểm tín dụng, đồng thời đề xuất một số cải tiến cho hệ thống xếp hạng tín dụng của Vietinbank.
Hầu hết các tác giả đều thể hiện phong cách riêng trong nội dung và hình thức nghiên cứu, phản ánh định hướng khác nhau tùy thuộc vào thời điểm, hoàn cảnh và đối tượng nghiên cứu Các bài nghiên cứu nhấn mạnh tính cấp thiết của đề tài, làm rõ lý luận về hoạt động tín dụng, phân tích thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, và đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống này.
Trong phạm vi trường Học viện Ngân hàng, cũng có nhiều bài khóa luận nghiên cứu của sinh viên về đề tài này:
Vũ Thị Hằng (2015) trong khóa luận tốt nghiệp đã trình bày tổng quan về công tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu Bài viết phân tích kinh nghiệm thực hiện của Trung tâm Thông tin tín dụng của NHNN và Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, đồng thời đánh giá thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng của ngân hàng Á Châu để nhận diện những tồn tại Từ những phân tích này, tác giả đã đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại ngân hàng TMCP Á Châu.
Trần Minh Chi, (2011), Giải pháp hoàn thiện công tác xếp hạng tín dụng doanh nghiệp vay vốn tại NHNo&PTNT tỉnh Vĩnh Phúc, Khóa luận tốt nghiệp
Khóa luận này nghiên cứu và hệ thống hóa các vấn đề lý thuyết cơ bản về hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp vay vốn tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNo&PTNT) tỉnh Vĩnh Phúc Qua việc phân tích thực trạng hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp vay vốn, bài viết chỉ ra những bất cập và hạn chế hiện tại Từ đó, khóa luận đề xuất các giải pháp và kiến nghị cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả công tác này tại NHNo&PTNT tỉnh Vĩnh Phúc.
Những đóng góp mới của đề tài
Nhiều tác giả trong nước đã lựa chọn đề tài này để nghiên cứu với các cấp độ khác nhau, cho thấy đây không phải là một chủ đề mới tại Học viện Ngân hàng Bài viết này sẽ tập trung vào nghiên cứu với định hướng cụ thể nhằm làm rõ các khía cạnh của đề tài.
Bài viết tập trung vào việc khắc phục những tồn tại trong hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (XHTD DN) tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn (NHNo&PTNT) Việt Nam, đồng thời phân tích thực trạng công tác XHTD DN tại ngân hàng này Tác giả so sánh quy trình xếp hạng tín dụng của NHNo&PTNT với một số ngân hàng khác đã xây dựng hệ thống XHTD DN theo yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), từ đó rút ra ưu nhược điểm của hệ thống XHTD DN tại Agribank Bài viết cũng đề xuất các giải pháp hoàn thiện hệ thống XHTD, bao gồm việc sửa đổi và bổ sung các chỉ tiêu trong quy trình, cũng như tích hợp mô hình dự báo nguy cơ khó khăn tài chính vào quy trình và kiểm chứng kết quả với mô hình mới.
TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan về hệ thống xếp hạng tín dụng
2.2.1 Xếp hạng tín dụng tại các ngân hàng thương mại
2.2.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng
Xếp hạng tín nhiệm, hay còn gọi là xếp hạng tín dụng, được giới thiệu bởi John Moody vào năm 1909 trong một ấn phẩm về xếp hạng trái phiếu ngành đường sắt Hệ thống xếp hạng này sử dụng ba chữ cái từ Aaa (mức ổn định cao nhất) đến C (mức rủi ro cao nhất) để phân loại tín dụng Thuật ngữ này có thể được hiểu theo nhiều cách khác nhau, bao gồm xếp hạng tín dụng và phân loại tín dụng.
Theo tiêu chuẩn của S&P, xếp hạng tín dụng phản ánh ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng, chất lượng tín dụng, cũng như khả năng và thiện chí của bên vay trong việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn.
Theo Moody, xếp hạng tín dụng là những đánh giá về chất lượng tín dụng và khả năng trả nợ của người vay, được xây dựng dựa trên các phân tích tín dụng cơ bản.
Xếp hạng tín dụng khách hàng vay vốn của ngân hàng thương mại (NHTM) là quá trình mà NHTM áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng Quá trình này giúp xác định mức độ rủi ro của khoản vay, từ đó làm cơ sở cho quyết định cấp tín dụng Đồng thời, việc xếp hạng tín dụng cũng hỗ trợ ngân hàng trong việc quản lý rủi ro và xây dựng chính sách khách hàng phù hợp với từng đối tượng dựa trên kết quả xếp hạng.
2.2.1.2 Vai trò của xếp hạng tín dụng
Hoạt động XHTD đã khẳng định vai trò quan trọng trong việc phát triển thị trường vốn an toàn và hiệu quả cho các chủ thể như nhà đầu tư, doanh nghiệp và ngân hàng Đây cũng là yêu cầu bắt buộc từ Ngân hàng Nhà nước.
Đối với Ngân hàng thương mại
XHTD là cơ sở để các NHTM lựa chọn khách hàng cho vay
Ngân hàng sẽ đánh giá độ tín nhiệm của khách hàng vay vốn dựa trên kết quả XHTD, từ đó xác định mức độ rủi ro và khả năng trả nợ Quyết định cho vay hay từ chối sẽ được đưa ra nhằm đảm bảo tính khách quan và khoa học trong quy trình cho vay.
XHTD là cơ sở để xây dựng chính sách khách hàng và chính sách tín dụng
Ngân hàng sẽ phân loại khách hàng dựa trên định hạng tín dụng và áp dụng các chính sách như tín dụng, lãi suất, tài sản đảm bảo, và phí Những chính sách này ảnh hưởng trực tiếp đến mối quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng Tùy thuộc vào sản phẩm và ngành kinh tế, ngân hàng sẽ phân tích lợi nhuận và kết hợp với chính sách khách hàng để xác định mức độ tổn thất tín dụng Đối với khách hàng có độ tín nhiệm cao, ngân hàng sẽ áp dụng chính sách ưu đãi như lãi suất thấp và điều kiện vay nới lỏng Ngược lại, với khách hàng có độ tín nhiệm thấp, ngân hàng sẽ thực hiện các biện pháp chặt chẽ hơn để giảm thiểu rủi ro tín dụng.
XHTD là cơ sở để xây dựng danh mục tín dụng
Kết quả xác định mức độ uy tín của khách hàng là yếu tố then chốt giúp ngân hàng xây dựng danh mục tín dụng phù hợp với chiến lược phát triển qua từng giai đoạn Dựa vào những kết quả này, ngân hàng có thể quyết định các yếu tố như thời hạn khoản vay, tài sản đảm bảo và lãi suất Điều này không chỉ hình thành nên danh mục tín dụng của ngân hàng mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu thập, khai thác, quản lý và giám sát các khoản vay.
XHTD là cơ sở để phân loại nợ và trích lập dự phòng rủi ro
Rủi ro tín dụng luôn là mối quan tâm hàng đầu của ngân hàng, buộc họ phải phân loại khách hàng để chọn ra những người vay tốt nhất với rủi ro thấp XHTD hỗ trợ ngân hàng trong việc phân loại này một cách hiệu quả Kết quả từ XHTD còn là cơ sở quan trọng để ngân hàng thương mại tính toán và trích lập các khoản dự phòng, đồng thời giám sát khoản vay và phân loại nợ một cách chính xác.
Theo Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN của NHNN Việt Nam, các tổ chức tín dụng (TCTC) cần xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng (XHTD) nội bộ nhằm hỗ trợ phân loại nợ và quản lý chất lượng tín dụng phù hợp với hoạt động và tình hình thực tế của TCTD Kết quả xếp hạng khách hàng từ hệ thống này là cơ sở để tính toán và trích lập dự phòng rủi ro.
Đối với khách hàng được xếp hạng
Việc áp dụng công cụ xếp hạng tín nhiệm đã trở thành một xu hướng phổ biến trên toàn cầu, giúp xóa bỏ khoảng cách thông tin giữa nhà đầu tư và doanh nghiệp Tại Việt Nam, mặc dù khái niệm này còn khá mới mẻ và chưa được nhận thức đầy đủ, nhưng nhu cầu về sự minh bạch trong các mối quan hệ kinh tế đang ngày càng cấp thiết Do đó, việc thực hiện xếp hạng tín nhiệm là rất cần thiết, đặc biệt đối với các doanh nghiệp.
XHTD cung cấp cho khách hàng cái nhìn khách quan về khả năng tài chính và tình hình hoạt động tài chính của họ Đối với khách hàng cá nhân, dịch vụ này giúp họ nhận thức rõ ràng về khả năng tài chính và khả năng trả nợ, từ đó có thể cân đối nguồn tài chính và lập kế hoạch vay-trả đúng hạn.
Dựa vào thang điểm XHTD của ngân hàng, doanh nghiệp có thể đánh giá khả năng trả nợ và huy động vốn trên thị trường, đồng thời so sánh với các doanh nghiệp tương tự để điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý Những doanh nghiệp có khả năng tài chính tốt và hoạt động hiệu quả sẽ đạt thứ hạng cao, từ đó nhận được nhiều ưu đãi trong chính sách khách hàng của ngân hàng thương mại.
Giúp các doanh nghiệp có xếp hạng cao quảng bá hình ảnh, mở rộng đầu tư, gia tăng cơ hội tiếp cận thị trường vốn
Trong bối cảnh kinh tế cạnh tranh hiện nay, việc tiếp cận vốn đầu tư trở nên khó khăn, và doanh nghiệp có xếp hạng tín nhiệm cao sẽ dễ dàng hơn trong việc vay vốn từ ngân hàng và mở rộng đầu tư Xếp hạng tín nhiệm đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ doanh nghiệp thông qua đánh giá khả năng thanh toán gốc và lãi Những đợt phát hành có công bố xếp hạng tín nhiệm sẽ thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư, đồng thời tạo cơ hội cho doanh nghiệp quảng bá hình ảnh và tiếp cận nguồn vốn trong và ngoài nước.
Giúp doanh nghiệp phát triển chiến lược hiệu quả, thiết lập cơ cấu tài chính hợp lý và xây dựng chính sách đầu tư phù hợp nhằm đạt được các mục tiêu đã đề ra.
Một số mô hình xếp hạng tín dụng
2.2.1 Mô hình định tính các rủi ro tín dụng – Mô hình 6C
Mô hình này tập trung vào việc hỗ trợ ngân hàng xác định độ tin cậy của người đi vay Các yếu tố chính bao gồm thông tin tài chính, lịch sử tín dụng, khả năng thanh toán và các yếu tố cá nhân khác liên quan đến người vay.
Sơ đồ 2.4: Các yếu tố 6C
Tư cách người vay là yếu tố quan trọng mà CBTD cần làm rõ, bao gồm việc xác định mục đích xin vay của khách hàng Việc xác định mục đích vay không chỉ giúp đảm bảo tính hợp lệ mà còn phải phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành.
Để đánh giá khả năng vay vốn của khách hàng, các ngân hàng cần xem xét lịch sử vay và trả nợ của khách hàng cũ Đối với khách hàng mới, việc thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác nhau như các ngân hàng, tổ chức tín dụng khác và các cơ quan thông tin đại chúng là rất quan trọng.
Năng lực của người đi vay (Capacity) là yếu tố quan trọng, được quy định bởi luật pháp của từng quốc gia trong từng thời kỳ Để có thể vay vốn, người đi vay cần phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự, đảm bảo họ có khả năng thực hiện các giao dịch tài chính một cách hợp pháp.
Để đánh giá khả năng trả nợ của người vay, trước tiên cần xác định nguồn thu nhập như doanh thu từ bán hàng, thu nhập từ thanh lý tài sản hoặc tiền từ phát hành chứng khoán Tiếp theo, cần phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn thông qua các chỉ số tài chính để có cái nhìn tổng quan về khả năng chi trả.
Bảo đảm tiền vay (Collateral) là điều kiện thiết yếu để ngân hàng cấp tín dụng, đồng thời là tài sản dự phòng có thể sử dụng để thanh toán nợ vay cho ngân hàng.
- Điều kiện (Conditions): NH quy định các điều kiện tùy theo chính sách tín dụng từng thời kỳ
Kiểm soát là quá trình đánh giá tác động của sự thay đổi luật pháp và quy chế hoạt động đến khả năng của các doanh nghiệp trong việc đáp ứng các tiêu chuẩn của ngân hàng.
Mô hình 6C mặc dù đơn giản nhưng rất phụ thuộc vào độ chính xác của nguồn thông tin thu thập, khả năng dự báo và trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của các cán bộ tư vấn đầu tư (CBTD).
2.2.2 Mô hình định lượng các rủi ro tín dụng
Hiện nay, hầu hết các ngân hàng sử dụng mô hình định lượng để tăng cường độ chính xác trong việc đánh giá rủi ro và dự đoán tổn thất có thể xảy ra trong quá trình cấp tín dụng Một số mô hình phổ biến được áp dụng bao gồm
(1) Hệ thống xếp hạng của Moody’s và S&P
Moody’s Investors Service và Standard & Poor’s là hai tổ chức tín nhiệm hàng đầu và lâu đời tại Mỹ, đóng vai trò tiên phong trong lĩnh vực xếp hạng tín nhiệm toàn cầu, cùng với Fitch Investors Service Hiện nay, các tổ chức này hoạt động trên các thị trường tài chính lớn và cả những thị trường mới nổi toàn cầu, với kết quả xếp hạng tín nhiệm được đánh giá rất cao.
Phương pháp xếp hạng của Moody’s tập trung vào bốn lĩnh vực chính: đánh giá môi trường ngành, tình hình tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh và khả năng quản trị doanh nghiệp, đặc biệt chú trọng đến quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ Moody’s xếp hạng chất lượng công cụ nợ dài hạn từ Aaa đến C, trong khi S&P xếp hạng từ AAA đến D Hệ thống ký hiệu của S&P có thêm ký hiệu "r", cho thấy cần chú ý đến các rủi ro phi tín dụng liên quan khi có ký hiệu này.
Bảng 2.3: Hệ thống xếp hạng công cụ nợ dài hạn của Moody’s
Aaa Chất lượng cao nhất Đầu tư
A1 Chất lượng vừa, khả năng thanh toán tốt
Baa1 Chất lượng vừa, đủ khả năng thanh toán
Ba1 Khả năng thanh toán không chắc chắn Đầu cơ
B1 Rủi ro đầu tư cao
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
(Nguồn http://www.senate.michigan.gov)
(2) Mô hình điểm số Z của Altman
Để cải thiện khả năng dự đoán nguy cơ vỡ nợ của doanh nghiệp trong các mô hình chấm điểm XHTD, các ngân hàng thương mại (NHTM) có thể áp dụng các mô hình dự báo đa biến Mặc dù đã có nhiều phương pháp dự báo nguy cơ vỡ nợ được phát triển và công bố, nhưng ít phương pháp nào được kiểm tra kỹ lưỡng và chấp nhận rộng rãi như hàm số thống kê điểm số Z của Altman.
Mô hình điểm số Z của Altman có nhiều điểm tương đồng với xếp hạng tín nhiệm của S&P:
Bảng 2.4: Tương quan giữa chỉ số tín dung Z”- điều chỉnh của Altman và hệ thống ký hiệu xếp hạng của S&P Điểm số Z” – điều chỉnh Xếp hạng của S&P
Vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ vỡ nợ
Vùng nguy hiểm, nguy cơ vỡ nợ cao
(Nguồn: Altman, 2003 The Use of Credit Scorng Models and the Importance of a
Credit Culture, New York University)
Điểm số tín dụng cá nhân FICO là công cụ quan trọng để kiểm soát tín dụng, giúp các tổ chức tài chính đánh giá mức độ rủi ro khi cho vay Mô hình này, do Fair Isaac Corp phát triển, có điểm số dao động từ 300 đến 850, dựa trên năm chỉ số phân tích chính.
Bảng 2.5: Tỷ trọng các tiêu chí đánh giá trong mô hình điểm số tín dụng FICO
Tỷ trọng Tiêu chí đánh giá
35% Lịch sử trả nợ (Payment history): Thời gian trễ hạn càng dài và số tiền trễ hạn càng cao thì điểm số tín dụng càng thấp
Để duy trì điểm số tín dụng cao, cần chú ý đến hai yếu tố quan trọng Thứ nhất, tỷ lệ dư nợ tại các tổ chức tín dụng, đặc biệt là nợ thẻ tín dụng, không nên vượt quá 30% so với mức cho phép, vì nợ quá nhiều sẽ làm giảm điểm số tín dụng Thứ hai, độ dài của lịch sử tín dụng cũng rất quan trọng; thông tin tín dụng càng lâu năm sẽ được coi là đáng tin cậy hơn, từ đó giúp nâng cao điểm số tín dụng.
10% Số lần vay nợ mới (New credit): Vay nợ thường xuyên bị xem là dấu hiệu khó khan về tài chính nên điểm số tín dụng càng thấp
10% Các loại tín dụng được sử dụng (Types of credit used): Các loại nợ khác nhau sẽ được tính điểm số tín dụng khác nhau
(Nguồn: http://en.wikipedia.org)
Mô hình điểm số tín dụng FICO được sử dụng phổ biến tại Mỹ, cho phép ngân hàng dễ dàng tra cứu thông tin tín dụng của cá nhân thông qua các công ty dữ liệu tín dụng Những công ty này ghi nhận và cập nhật thông tin từ các tổ chức tín dụng, phân tích và chấm điểm tín dụng cho từng người Theo tiêu chí của FICO, điểm số tín dụng từ 700 trở lên được coi là tốt, trong khi những cá nhân có điểm số dưới 620 thường gặp khó khăn khi vay vốn từ ngân hàng.
Xếp hạng tín dụng trên thế giới và bài học cho Việt Nam
2.3.1 Sơ lược về xếp hạng tín nhiệm trên thế giới Đối với mỗi quốc gia sẽ có các công ty, tổ chức xếp hạng tín nhiệm cho riêng mình Thông thường việc đánh giá và xếp hạng công ty do các tổ chức định mức tín nhiệm các nước như Mỹ, Nhật, Thái Lan và Maylaysia đều tiến hành tập trung vào 3 lĩnh vực chính: Đánh giá môi trường ngành; đánh giá tình hình tài chính; đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài ra các tổ chức định mức tín nhiệm tại Mỹ còn đánh giá xếp hạng một lĩnh vực thứ tư là khả năng quản lý của công ty
Chi tiết về xếp hạng tín nhiệm của các nước xem phụ lục 3
2.3.2 Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam về XHTD tại các NHTM
Qua việc tìm hiểu về công tác XHTD của các nước trên thế giới, một số bài học kinh nghiệm cho các NHTM Việt Nam như sau:
Phương pháp XHTD bao gồm ba phương pháp xếp hạng: định tính, định lượng và kết hợp, trong đó phương pháp kết hợp được ưu tiên Đặc biệt, việc áp dụng mô hình kinh tế lượng và lấy ý kiến từ các chuyên gia là rất quan trọng trong công tác XHTD.
Trong phân tích, cần xem xét cả các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính Việc chi tiết hóa các hạng mục nhỏ trong từng chỉ tiêu là cần thiết, đồng thời xác định mức độ ảnh hưởng của từng chỉ tiêu đến đối tượng xếp hạng một cách hợp lý.
Việc xác định tiêu chí đánh giá doanh nghiệp (XHTD DNVV) liên quan đến các chỉ tiêu tài chính cần được xem xét trong bối cảnh ngành kinh tế và quy mô của doanh nghiệp Điều này sẽ hỗ trợ các ngân hàng thương mại (NHTM) trong việc đưa ra những đánh giá chính xác và phù hợp về tình hình tài chính của doanh nghiệp Do đó, các NHTM cần xây dựng các khung XHTD riêng biệt cho từng ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh cụ thể.
Bốn là, XHTD chỉ có giá trị trong một khoảng thời gian nhất định, vì vậy các
NHTM cần theo dõi chặt chẽ các doanh nghiệp được xếp hạng để thực hiện điều chỉnh kịp thời và đảm bảo kết quả chính xác tại thời điểm đánh giá.
Năm nay, bảng XHTD DNVV sẽ được chuẩn hóa thành 10 loại, được ký hiệu bằng 4 chữ cái A, B, C, D, và được sắp xếp theo thứ tự từ cao xuống thấp dựa trên mức độ rủi ro được đánh giá.
Chương II đã phân tích hệ thống xếp hạng tín dụng, bao gồm khái niệm, vai trò và mục đích của nó Bài viết cũng trình bày nguyên tắc chấm điểm và quy trình xếp hạng tín dụng, đồng thời tóm tắt các mô hình xếp hạng tín dụng cơ bản, gồm mô hình định tính và định lượng Qua đó, bài viết rút ra các yếu tố chính ảnh hưởng đến chất lượng công tác xếp hạng tín dụng tại các ngân hàng thương mại.
THỰC TRẠNG CÔNG TÁC XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM (AGRIBANK)
Quá trình xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
Xếp hạng tín dụng khách hàng đã có hơn 100 năm phát triển tại Mỹ và Châu Âu, trong khi Việt Nam bắt đầu từ năm 2002 với Quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN Trước năm 1988, ngân hàng một cấp đóng vai trò quan trọng trong việc xét duyệt quyết toán tài chính doanh nghiệp, nhưng phân tích báo cáo còn thiếu khách quan do tính bao cấp Đến đầu những năm 90, sau khi chuyển sang ngân hàng hai cấp, các ngân hàng thương mại hoạt động theo cơ chế thị trường Để giảm thiểu rủi ro tín dụng, Thống đốc NHNN đã triển khai thí điểm hoạt động thông tin tín dụng, tạo nền tảng cho sự hình thành xếp hạng tín dụng hiện nay.
Năm 2002, Thống đốc ngân hàng đã ban hành quyết định số 57/2002/QĐ-NHNN, cho phép Trung tâm thông tin tín dụng CIC triển khai thí điểm đề án phân tích, xếp loại tín dụng doanh nghiệp Quyết định này đánh dấu nền móng chính thức cho hoạt động xếp hạng tín dụng tại Việt Nam, với phương pháp xếp hạng ban đầu chỉ dựa trên các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp.
Agribank là một trong những ngân hàng tiên phong thực hiện thí điểm chương trình XHTD DN theo quyết định của Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng đã phát hành văn bản hướng dẫn phân loại khách hàng, trong đó quy trình XHTD được thiết lập đơn giản Việc xếp hạng khách hàng dựa trên 5 tiêu chí tài chính được ghi rõ trong “Phiếu phân loại khách hàng”.
Bảng 3.1: Mẫu Phiếu phân loại khách hàng của Agribank năm 2002
STT Tiêu chí phân loại Giá trị Điểm
1 Lợi nhuận sau thuế Doanh nghiệp có lãi 2 năm liền kề 10
Doanh nghiệp có lãu 1 năm - hòa vốn 5
2 Khả năng thanh toán ngắn hạn
3 Quan hệ với NH và các tổ chức khác (nợ quá hạn)
Không có nợ quá hạn 10
4 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/
5 Doanh thu Doanh thu lớn hơn hoặc = năm trước liền kề
Doanh thu nhỏ hơn năm trước liền kề 5
Tổng điểm và xếp hạng
Nguồn: Phòng tín dụng Agribank
Ngày 28/4/2004, Quyết định số 473/2004/QĐ-NHNN được ban hành, cho phép triển khai đề án phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp (XHTD DN) sau khi thí điểm thành công Báo cáo phân tích XHTD DN đã được cung cấp chính thức cho các tổ chức tín dụng (TCTD), hỗ trợ họ trong việc ra quyết định cấp tín dụng và phòng ngừa rủi ro tín dụng Agribank đã thiết lập hệ thống xếp hạng tín dụng với quy trình 7 bước, được công bố trong "Sổ tay tín dụng", nhằm đánh giá xác suất không thực hiện nghĩa vụ tài chính của khách hàng Hệ thống chấm điểm khách hàng và XHTD này vẫn được Agribank áp dụng cho đến nay.
Năm 2008, Agribank đã triển khai hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ RMS (Risk Management System), đóng vai trò quan trọng trong quản trị tín dụng và phân loại nợ Hệ thống này không chỉ đáp ứng quy định của NHNN Việt Nam mà còn phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế của các tổ chức tài chính lớn như S&P và JP Morgan Bên cạnh đó, Agribank đã hoàn thành xây dựng module phân loại nợ trên hệ thống Hiện đại hóa hệ thống thanh toán và kế toán khách hàng (IPCAS), phù hợp với quyết định 493/2005/QĐ.
Thông tư số 18/NHNN đã giúp Agribank nâng cao khả năng phòng ngừa rủi ro tín dụng thông qua việc phân loại nợ hàng ngày và tự động tham chiếu thông tin nợ cho tất cả khách hàng có quan hệ với nhiều chi nhánh Agribank cũng đã xây dựng hệ thống mã ngành kinh tế hoàn chỉnh, phục vụ cho việc quản lý danh mục khoản vay theo từng ngành nghề Hệ thống XHTD nội bộ của Agribank đã được NHNN chấp nhận theo quy định 5811/NHNN-TTGSNH ngày 27/02/2011, cho phép phân loại nợ và sử dụng dự phòng rủi ro cho mọi khách hàng tổ chức kinh tế dựa trên báo cáo tài chính và thông tin thu thập từ Agribank.
Quy trình xếp hạng và chấm điểm tín dụng khách hàng doanh nghiệp bao gồm 7 bước, trong đó mức độ rủi ro tín dụng được đánh giá khác nhau cho từng khách hàng Việc xác định này dựa trên thang điểm từ các thông tin tài chính và phi tài chính mà khách hàng cung cấp cùng với dữ liệu ngân hàng thu thập tại thời điểm chấm điểm Agribank phân loại khách hàng thành 10 mức hạng tín dụng từ thấp đến cao: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D, theo quy định trong Sổ tay tín dụng đã ban hành.
Thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
3.2.1 Hệ thống các văn bản và quy định hướng dẫn công tác xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
Ngân hàng Nhà nước và Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam đã triển khai ứng dụng xếp hạng tín dụng khách hàng dựa trên hai phương pháp chấm điểm theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước và sự tư vấn từ các chuyên gia tài chính của Ngân hàng Thế giới Hệ thống xếp hạng nội bộ đã được điều chỉnh nhiều lần để phù hợp với điều kiện kinh tế xã hội thay đổi và các hiệp ước quốc tế mà Việt Nam cam kết Agribank hiện đang áp dụng mô hình một biến số, kết hợp giữa các chỉ tiêu tài chính định lượng và các yếu tố phi tài chính định tính để đánh giá, nhằm khắc phục những hạn chế của phương pháp định lượng Tuy nhiên, Agribank chỉ áp dụng mô hình chấm điểm và xếp hạng cho khách hàng cá nhân và doanh nghiệp, mà chưa áp dụng cho các khoản vay.
Theo các văn bản quy định của NHNN ban hành, NHNo&PTNT cũng đang thực hiện công tác XHTD dựa trên một số căn cứ như:
Quyết định 57/2002/QĐ-NHNN đã triển khai thí điểm phân tích và xếp loại tín dụng doanh nghiệp đối với CIC, cùng với chỉ thị 01/NHNN của Thống đốc Ngân hàng Nhà nước về việc xây dựng chiến lược kinh doanh và sổ tay tín dụng vào tháng 9/2003, là những căn cứ quan trọng trong việc cải thiện quản lý tín dụng.
Theo Quyết định số 493/2005/QĐ–NHNN ngày 22/4/2005 của Thống đốc NHNN, việc phân loại nợ và trích lập dự phòng nhằm xử lý rủi ro tín dụng là yêu cầu bắt buộc trong hoạt động ngân hàng của các tổ chức tín dụng.
Theo Thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 và Thông tư 09/2014/TT-NHNN ngày 18/03/2014, việc phân loại tài sản có, mức trích và phương pháp trích lập dự phòng rủi ro trong hoạt động của các tổ chức tín dụng (TCTD) được quy định rõ ràng Các văn bản này thay thế chỉ thị 05/2005/CT-NHNN ngày 26/04/2005, nhằm cải thiện quy trình phân loại nợ và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng của Ngân hàng Nhà nước.
- Quyết định 493 xuất phát từ hiệp ước Basel II Theo điều 7 của Quyết định
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã khuyến khích các ngân hàng thương mại (NHTM) nghiên cứu và triển khai hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để phân loại nợ và trích lập dự phòng Dựa trên định hướng này, Agribank đã phát triển hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, tập trung vào việc xây dựng mô hình đánh giá dựa trên các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính.
3.2.2 Nội dung hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Agribank
3.2.2.1 Đối tượng của xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Đối tượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp là những doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam, có báo cáo tài chính 2 năm liền kề
Còn những doanh nghiệp mới thành lập, chưa có báo cáo tài chính được xếp vào nhóm đối tượng không được xếp hạng
3.2.2.2 Vai trò của xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Các nhà quản trị Agribank xác định việc chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng được thực hiện nhằm hỗ trợ Agribank trong công tác:
- Ra quyết định cấp tín dụng: xác định hạn mức tín dụng, thời hạn, mức lãi suất, biện pháp bảo đảm tiền vay
- Giám sát và đánh giá khách hàng tín dụng khi khoản tín dụng đang còn dư nợ
- Phát triển chiến lược marketing nhằm hướng tới các khách hàng có ít rủi ro hơn
- Ước lượng mức vốn đã cho vay sẽ không thu hồi được để trích lập dự phòng tổn thất tín dụng
3.2.2.3 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Phân tích các yếu tố định tính và định lượng
Việc phân tích được tiến hành theo các chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính
Chấm điểm tín dụng theo nguyên tắc sau:
Trong quá trình chấm điểm tín dụng, cán bộ tín dụng sẽ thu được điểm ban đầu và điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng
- Điểm ban đầu là điểm của từng tiêu chí chấm điểm tín dụng cán bộ tín dụng xác định được sau khi phân tích tiêu chí đó
- Điểm tổng hợp để xếp hạng khách hàng bằng điểm ban đầu nhân với trọng số
Trọng số thể hiện mức độ quan trọng của từng tiêu chí trong việc chấm điểm tín dụng, bao gồm cả chỉ số tài chính và yếu tố phi tài chính, dựa trên tác động của chúng đến rủi ro tín dụng.
Trong quy trình đánh giá tín dụng và xếp hạng khách hàng, cán bộ tín dụng áp dụng các bảng tiêu chuẩn để đánh giá các tiêu chí chấm điểm tín dụng dựa trên nguyên tắc cụ thể.
Đối với từng tiêu chí trong bảng đánh giá, chỉ số thực tế sẽ được áp dụng cho loại xếp hạng gần nhất Nếu chỉ số nằm giữa hai trị số, ưu tiên sẽ nghiêng về phía loại cao hơn.
Nếu khách hàng nhận được bảo lãnh từ một tổ chức tài chính có năng lực mạnh, họ có thể được xếp hạng tín dụng tương đương với hạng tín dụng của tổ chức bảo lãnh Quy trình chấm điểm tín dụng của tổ chức bảo lãnh tương tự như quy trình áp dụng cho khách hàng.
3.2.2.4 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp
Agribank áp dụng phương pháp XHTD DN bằng cách kết hợp giữa phương pháp chuyên gia và phương pháp thống kê, trong đó đánh giá dựa trên hai nhóm chỉ tiêu: chỉ tiêu tài chính và chỉ tiêu phi tài chính.
Các cổ đông sẽ thu thập thông tin từ báo cáo của doanh nghiệp, ban điều hành và các thành viên Hội đồng quản trị Những thông tin này được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh cũng như các chính sách và chiến lược quản trị rủi ro của doanh nghiệp thông qua hai bảng chỉ tiêu đánh giá.
Bảng chỉ số tài chính là công cụ quan trọng để đánh giá tín dụng, dựa trên các tiêu chí tài chính cụ thể Mỗi loại khách hàng sẽ có bảng chỉ số và giá trị chỉ số khác nhau, giúp phân tích và chấm điểm tín dụng một cách chính xác và hiệu quả.
Bảng tiêu chuẩn đánh giá các tiêu chí phi tài chính bao gồm những yếu tố định tính quan trọng như lưu chuyển tiền tệ, năng lực và kinh nghiệm quản lý, tình hình và uy tín giao dịch với Agribank, môi trường kinh doanh, cùng với các đặc điểm hoạt động khác.
3.2.2.5.Quy trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng doanh nghiệp
Quy trình chấm điểm và XHDN được áp dụng chung cho toàn hệ thống Agribank Việt Nam theo các bước sau:
Bước 1: Thu thập thông tin
CBTD tiến hành điều tra, thu thập và tổng hợp thông tin về khách hàng và phương án sản xuất kinh doanh/ dự án đầu tư các nguồn:
- Hồ sơ do khách hàng cung cấp: giấy tờ pháp lý và báo cáo tài chính
- Phỏng vấn trực tiếp khách hàng
- Đi thăm thực địa khách hàng
- Báo chí và các phương tiện thông tin đại chúng khác
- Báo cáo nghiên cứu thị trường của các tổ chức chuyên nghiệp
- Phòng Thông tin kinh tế tài chính ngân hàng của NHNo&PTNT Việt Nam
- Trung tâm thông tin tín dụng của NHNN Việt Nam
Bước 2: Xác định ngành nghề lĩnh vực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
NHNo&PTNT Việt Nam áp dụng biểu điểm khác nhau cho bốn loại ngành nghề/ lĩnh vực sản xuất kinh doanh khác nhau, gồm:
- Nông, lâm và ngư nghiệp
- Thương mại và dịch vụ
Phân loại doanh nghiệp theo ngành nghề dựa vào lĩnh vực sản xuất kinh doanh đã được đăng ký trên giấy phép kinh doanh Đối với những doanh nghiệp hoạt động đa ngành, việc phân loại sẽ được thực hiện theo ngành nghề mang lại tỷ trọng doanh thu cao nhất.
Bước 3: Chấm điểm quy mô doanh nghiệp
So sánh hệ thống XHTD của Agribank với một số tổ chức khác
Quá trình xây dựng hệ thống XHTD của ba ngân hàng thương mại lớn là Agribank, BIDV và Vietcombank diễn ra ngay sau khi Quyết định 57 được ban hành Mặc dù có nhiều điểm tương đồng, hệ thống XHTD của các ngân hàng này cũng tồn tại những khác biệt Tác giả đã tiến hành so sánh hệ thống XHTD của ba ngân hàng, từ đó nêu ra ưu và nhược điểm của hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank so với hai ngân hàng còn lại Thông tin chi tiết được trình bày trong Bảng so sánh ở Phụ lục 6.
Quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại ba ngân hàng thương mại (NHTM) chủ yếu tương đồng, bao gồm các bước xác định ngành nghề kinh doanh, loại hình doanh nghiệp, tính toán điểm số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính, cùng với việc tổng hợp điểm số cuối cùng.
- Xác định ngành nghề kinh doanh đều bao gồm 4 nhóm ngành: Nông lâm ngư nghiệp, thương mại dịch vụ, công nghiệp, xây dựng
- Loại hình doanh nghiệp về cơ bản đều chia thành 3 loại hình doanh nghiệp: DNNN, DN có vốn đầu tư nước ngoài, DN khác
- Các chỉ tiêu tài chính đều bao gồm 4 nhóm chỉ tiêu lớn: chỉ tiêu thanh khoản, chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu thu nhập
Các chỉ tiêu phi tài chính, dù có sự khác biệt trong cách diễn đạt, chủ yếu được phân thành 5 nhóm chính: khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý và môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng, các yếu tố bên ngoài, và đặc điểm hoạt động.
- Cách tính điểm tương đối giống nhau
- Số hạng đánh giá XHTD DN của 3 NHTM đều là 10 hạng từ AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D
Mặc dù các tiêu chí cơ bản của hệ thống XHTD ở ba TCTD đều tương đồng, nhưng mỗi TCTD lại có cách triển khai và tính toán riêng cho từng tiêu chí cụ thể.
Việc xác định quy mô doanh nghiệp:
Agribank xác định các tiêu chí đánh giá dựa trên vốn chủ sở hữu, doanh thu thuần, lao động và nộp ngân sách nhà nước với các trị số và mức điểm khác nhau Trong khi đó, BIDV và Vietcombank áp dụng tiêu chí tương tự nhưng sử dụng tổng tài sản và mức điểm từ 1 đến 8 Thông tin chi tiết có thể tham khảo tại Bảng 6.2 (Phụ lục 6).
Bảng 3.10 :Tính điểm quy mô doanh nghiệp của BIDV, Vietcombank,
Quy mô BIDV Vietcombank Agribank
Lớn Từ 22 – 32 điểm Từ 22 – 32 điểm Từ 70 – 100 điểm Vừa Từ 12 – 21 điểm Từ 12 – 21 điểm Từ 30 – 69 điểm
Nhỏ Dưới 11 điểm Từ 6 – 11 điểm Dưới 30 điểm
Nguồn: (BIDV, Vietcombank, Agribank) Trọng số chỉ tiêu phi tài chính
Mặc dù các chỉ tiêu phi tài chính được sử dụng ở 3 TCTD là tương đối giống nhau nhưng trọng số của mỗi chỉ tiêu ở mỗi TCTD cũng khác nhau:
Bảng 3.11 : Trọng số của các nhóm chỉ tiêu phi tài chính XHTD DN của
Cách tính điểm tổng hợp ở ba TCTD tương tự nhau, tuy nhiên, trọng số cho các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính lại khác nhau Cụ thể, BIDV và doanh nghiệp thông thường có trọng số tính điểm tổng hợp giống nhau, trong khi Vietcombank có tiềm năng tương tự Agribank lại áp dụng trọng số khác nhau cho từng loại hình doanh nghiệp.
DN có vốn đầu tư nước ngoài
1 Khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ 6% 7% 5% 20% 20% 27%
3 Quan hệ với Ngân hàng 37% 37% 37% 33% 33% 31%
4 Các nhân tố bên ngoài 10% 10% 11% 7% 7% 7%
5 Các đặc điểm hoạt động khác 19% 20% 19% 13% 7% 8%
Bảng 3.12 : Trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chấm điểm XHTD
DN của BIDV, Vietcombank Agribank
Báo cáo tài chính được kiểm toán
Báo cáo tài chính không được kiểm toán
Báo cáo tài chính không được kiểm toán Báo cáo tài chính được kiểm toán
Các chỉ tiêu tài chính 35% 30% 25% 35% 45% 35% 45% 55%
Các chỉ tiêu phi tài chính 65% 70% 75% 65% 55% 65% 55% 45%
Hệ thống XHTD của Vietcombank nổi bật với việc hỗ trợ tài chính cho các doanh nghiệp mới thành lập Đối tượng áp dụng bao gồm các doanh nghiệp mới hoặc đã hoạt động nhưng chưa có báo cáo tài chính đủ 2 năm kể từ khi bắt đầu có doanh thu, cùng với các đơn vị hành chính sự nghiệp có thu nhưng không có báo cáo tài chính.
Xếp hạng doanh nghiệp được thực hiện theo các bước 1, 2, 3, tương tự như hệ thống xếp hạng doanh nghiệp thông thường và tiềm năng Tiếp theo, đánh giá các thông tin phi tài chính sẽ diễn ra Cuối cùng, điểm tổng hợp của khách hàng được tính toán bằng công thức: Điểm khách hàng = Tổng điểm phi tài chính x Hệ số rủi ro 1 x Hệ số rủi ro 2.
Bảng 3.13 : Hệ số rủi ro chấm điểm XHDN mới thánh lập của Vietcombank
Hệ số rủi ro Cách tính
1 Lý lịch tư pháp của các lãnh đạo cấp cao của DN
100: Lý lịch tư pháp tốt, chưa có tiền án tiền sự 60: Đã từng có tiền án tiền sự
40: Đang là đối tượng nghi vấn pháp luật 20: Đang bị truy tố
2 Các sự kiện bất thường có ảnh hưởng đến tính khả thi của phương án
100:Tính khả thi của phương án chưa bị ảnh hưởng bởi sự kiện bất thường nào hoặc chưa có sự kiện bất thường nào
60: Tính khả thi của phương án đang bị ảnh hưởng bởi sự kiện bất thường
20: Phương án kinh doanh hoàn toàn không khả thi do ảnh hưởng của sự kiện bất thường
Như vậy, so với hai ngân hàng trên thì hệ thống xếp hạng của Agribank có những ưu nhược điểm sau:
Agribank tính riêng điểm tổng hợp để xếp hạng cho từng loại hình doanh nghiệp, Trong khi đó, BIDV và Vietcombank tính trọng số cho tất cả doanh nghiệp
So sánh hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank với BIDV và Vietcombank cho thấy cả ba ngân hàng đều phát triển hệ thống này từ năm 2004 Tuy nhiên, BIDV và Vietcombank đã cải tiến và hiện đại hóa hệ thống, trong khi Agribank vẫn chưa có sự thay đổi nào Điều này chỉ ra rằng hệ thống XHTD doanh nghiệp của Agribank đã trở nên lạc hậu và cần được cải cách.
Mô hình xếp hạng của Agribank chưa hoàn thiện như mô hình của Vietcombank, vì Agribank không xếp hạng các doanh nghiệp mới thành lập và những doanh nghiệp chưa có báo cáo tài chính.
Trong mô hình xếp hạng tín dụng của Agribank, việc xác định quy mô doanh nghiệp được thực hiện thông qua chỉ tiêu nộp ngân sách nhà nước, điều này khác với BIDV và Vietcombank, nơi sử dụng chỉ tiêu tổng tài sản để đánh giá quy mô doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính của Agribank hiện vẫn chưa hoàn toàn phù hợp với thực tế khi so sánh với mô hình xếp hạng tín dụng của BIDV và Vietcombank.
Đánh giá chung về hoạt động xếp hạng tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
và Phát triển Nông thôn Việt Nam
3.4.1.Những thành tựu đạt được
Mô hình XHTD của NHNo&PTNT Việt Nam là công cụ quản lý rủi ro hiệu quả trong thẩm định và xét duyệt cho vay, phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế Mô hình này tuân thủ các tiêu chí nghiêm ngặt, bao gồm hệ thống đánh giá và điểm trọng số, xác định giá trị từng tiêu chí và quy đổi giá trị sang điểm Nó cũng xem xét các chỉ tiêu phi tài chính để dự báo tác động của chính sách Nhà nước và cạnh tranh đến doanh nghiệp, từ đó nâng cao khả năng dự báo rủi ro tài chính trong tương lai Hệ thống phần mềm hỗ trợ chấm điểm, xếp hạng khách hàng và tự động phân loại nợ, đảm bảo quy trình diễn ra một cách hiệu quả và chính xác.
Kết quả chấm điểm và xếp hạng khách hàng là cơ sở quan trọng để thực hiện chính sách khách hàng và phân loại nợ theo Điều 7 quyết định 493, đồng thời đáp ứng yêu cầu quản trị rủi ro và phù hợp với thông lệ quốc tế Việc xếp hạng tín dụng và phân loại nợ thành công đối với doanh nghiệp, hộ gia đình và cá nhân đã giúp tiếp cận phương thức ngân hàng hiện đại, từ đó xóa bỏ quan niệm đánh giá khách hàng phiến diện và cảm tính trước đây.
Hệ thống thông tin khách hàng tự động kết nối, cho phép quá trình chấm điểm thông tin tài chính diễn ra nhanh chóng Chỉ cần nhập dữ liệu tài chính vào hệ thống, quá trình chấm điểm sẽ tự động thực hiện và cung cấp nhận xét mà không cần sự can thiệp của CBTD.
Hệ thống xếp hạng tín dụng của Agribank giúp kiểm soát toàn bộ danh mục tín dụng bằng cách phân loại khách hàng theo ngành kinh tế, loại hình kinh tế và quy mô Việc phân loại này cung cấp thông tin đầy đủ về danh mục tín dụng hiện tại, bao gồm các khách hàng theo ngành nghề, lĩnh vực và loại hình sở hữu Đồng thời, hệ thống cũng đánh giá được tỷ trọng nợ xấu theo ngành nghề, loại hình sở hữu và quy mô, từ đó nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro tín dụng.
Hệ thống XHTD cung cấp cho ngân hàng một cơ sở đánh giá thống nhất và hệ thống trong quá trình tìm hiểu khách hàng và thẩm định dự án đầu tư Việc chấm điểm và xếp hạng khách hàng định kỳ giúp ngân hàng nhanh chóng cập nhật tình hình và đánh giá ảnh hưởng của các thay đổi đến hoạt động của khách hàng Nhờ đó, ngân hàng có thể thiết lập chính sách tín dụng phù hợp cho từng đối tượng, bao gồm lãi suất, phí và tài sản bảo đảm.
Từ những lợi ích đem lại như trên, hệ thống XHTD đã góp phần nâng cao năng
3.4.2.Một số hạn chế và nguyên nhân
3.4.2.1 Một số chỉ tiêu đánh giá chưa phù hợp
Đánh giá quy mô chưa phù hợp ở chỉ tiêu mức nộp ngân sách nhà nước
Agriabank đánh giá quy mô doanh nghiệp dựa trên 4 chỉ tiêu: vốn kinh doanh, số lượng lao động, doanh thu thuần và mức nộp ngân sách nhà nước, tuy nhiên các chỉ tiêu này không phản ánh đúng thực trạng hoạt động sản xuất của doanh nghiệp Việt Nam Trong khi các nước phát triển sử dụng các chỉ tiêu như tổng tài sản, doanh thu và giá trị thị trường để đánh giá, Việt Nam gặp khó khăn do thị trường chứng khoán chưa phát triển và quy định kế toán còn nhiều bất cập Chỉ tiêu nộp ngân sách nhà nước trở nên không phù hợp, bởi nhiều doanh nghiệp lớn đang gặp khó khăn trong việc nộp thuế, trong khi một số doanh nghiệp lại nhận được ưu đãi thuế.
Chưa đưa bước xác định loại hình doanh nghiệp trong quy trình XHTD DN
Hệ thống xếp hạng doanh nghiệp của Agribank phân chia doanh nghiệp thành ba loại hình, nhưng điều này không được áp dụng trong quy trình xếp hạng chính thức Sự thiếu thống nhất trong quy trình này dẫn đến việc cán bộ tín dụng có thể phân loại doanh nghiệp một cách chủ quan, từ đó ảnh hưởng đến độ chính xác của kết quả xếp hạng.
Một số chỉ tiêu tài chính không phù hợp
Khả năng thanh toán: Thiếu chỉ tiêu khả năng thanh toán tức thời
Khi đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, hai chỉ tiêu quan trọng là khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh thường được sử dụng Tuy nhiên, khả năng thanh toán nhanh chỉ đơn giản là khả năng thanh toán hiện hành đã loại trừ hàng tồn kho trong tài sản lưu động Điều này dẫn đến việc thiếu sót một chỉ tiêu quan trọng, đó là khả năng thanh toán tức thời, thể hiện lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền sẵn có để đáp ứng nghĩa vụ thanh toán ngay lập tức của doanh nghiệp.
- Thiếu chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động
Vốn lưu động là chỉ số quan trọng phản ánh số tiền cần thiết cho doanh nghiệp duy trì hoạt động thường xuyên, đặc biệt là trong việc chuyển hóa nguyên liệu thô thành sản phẩm Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam đã không xem xét chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động trong hệ thống xếp hạng tín dụng, mặc dù đây là yếu tố quyết định cho sự luân chuyển vốn và là căn cứ xác định hạn mức tín dụng cho doanh nghiệp.
Để cải thiện việc đánh giá hiệu quả hoạt động tài chính, cần thay đổi chỉ tiêu kỳ thu tiền bình quân sang chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu Kỳ thu tiền bình quân được tính bằng ngày, trong khi các chỉ tiêu khác trong nhóm đều sử dụng vòng quay, do đó việc chuyển đổi này sẽ giúp đồng bộ hóa và dễ dàng hơn trong việc phân tích hiệu suất.
Chỉ tiêu đòn cân nợ:
- Cần thay thế chỉ tiêu nợ phải trả/ tổng nguồn vốn chủ sở hữu
Chỉ tiêu nợ phải trả/tổng tài sản là một trong những chỉ tiêu quan trọng trong đánh giá đòn cân nợ, cho biết tỷ lệ phần trăm tài sản của doanh nghiệp được tài trợ từ vay mượn Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp và đồng thời bao hàm chỉ tiêu nợ phải trả/tổng nguồn vốn chủ sở hữu Đây cũng là một trong những tiêu chí mà S&P sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu đòn cân nợ hiện tại không phân biệt được giữa tín dụng trung, dài hạn và tín dụng ngắn hạn trong các lĩnh vực khác nhau của doanh nghiệp Do đó, cần thay thế chỉ tiêu nợ phải trả trên tổng nguồn vốn chủ sở hữu bằng một chỉ tiêu mới, giúp đánh giá rõ ràng hơn sự cân đối giữa nguồn và cách sử dụng nguồn lực của doanh nghiệp.
- Cần loại chỉ tiêu nợ quá hạn/tổng dư nợ ra khỏi nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ
Chỉ tiêu nợ quá hạn so với tổng dư nợ ngân hàng thuộc nhóm chỉ tiêu đòn cân nợ trong bảng chấm điểm tài chính không phản ánh đúng sức khỏe tài chính của doanh nghiệp Do đó, chỉ tiêu này nên được chuyển sang nhóm các chỉ tiêu phi tài chính để có cái nhìn chính xác hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu ROA (Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản bình quân) và ROE (Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân) là những yếu tố quan trọng trong việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế phản ánh thu nhập thực tế của doanh nghiệp sau khi thực hiện nghĩa vụ thuế Tuy nhiên, hai chỉ tiêu ROA và ROE lại không được đề cập trong hệ thống xếp hạng tín dụng của Agribank, mặc dù chúng là chỉ số quan trọng để đo lường khả năng sinh lợi của tài sản và vốn chủ sở hữu, cũng như đánh giá đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp.
Do đó, cần thay thế chỉ tiêu thu nhập trước thuế trên tổng tài sản và thu nhập trước thuế trên tổng nguồn vốn bằng các chỉ tiêu ROA và ROE Bên cạnh đó, chỉ tiêu thu nhập trước thuế trên doanh thu thuần cũng nên được thay thế để phản ánh chính xác hơn hiệu quả tài chính.
GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN VIỆT NAM
Định hướng phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
4.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Việt Nam
4.1.1 Phương hướng phát triển chung của Agribank
Năm 2016, ngành ngân hàng, đặc biệt là NHNo&PTNT Việt Nam, sẽ đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức Tuy nhiên, với sự nỗ lực của toàn thể cán bộ viên chức, ngân hàng phấn đấu đạt được các chỉ tiêu và nhiệm vụ trọng tâm, tiếp tục bám sát mục tiêu của ngành, kiên trì thực hiện tái cơ cấu, ổn định thanh khoản, và giữ vững vị thế ngân hàng thương mại hàng đầu trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn.
Tăng cường năng lực quản trị điều hành và quản trị rủi ro là yếu tố then chốt để nâng cao khả năng cạnh tranh trong bối cảnh hội nhập sâu rộng Mục tiêu là trở thành ngân hàng thương mại hàng đầu trong khu vực và khẳng định vị thế trên thế giới, đặc biệt trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn.
Cần thúc đẩy tăng trưởng tín dụng song song với việc kiểm soát chất lượng tín dụng, chuyển dịch cơ cấu dư nợ để tập trung vào tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực bán lẻ Đồng thời, triển khai chương trình tín dụng nông nghiệp và nông thôn theo chỉ đạo của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước nhằm cung cấp vốn kịp thời cho nền kinh tế, hỗ trợ doanh nghiệp trong sản xuất và kinh doanh.
Ngân hàng cần tiến hành rà soát và đánh giá chất lượng tài sản, đồng thời tăng cường xử lý nợ xấu để duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức thấp Việc tích cực thu hồi nợ sẽ giúp đảm bảo tình hình tài chính ổn định.
Agribank cần tiếp tục chú trọng cơ cấu tài sản nợ - có, đặc biệt là tài sản có, nhằm phát huy lợi thế trong lĩnh vực nông nghiệp và nông thôn, đồng thời tránh tình trạng dư thừa vốn Việc kết hợp giải pháp giao khoán chỉ tiêu với điều hành sát sao sẽ giúp khai thác tiềm lực nội tại của chi nhánh, đảm bảo sử dụng vốn hiệu quả Để đạt được mục tiêu, cần phát triển công nghệ và tăng cường công tác kiểm tra, kiểm soát nội bộ về cả con người lẫn quy chế, quy trình, nhằm đảm bảo kỷ cương và giảm thiểu rủi ro tối đa.
Agribank đặt mục tiêu tăng trưởng 11% - 13% cho vốn huy động và tối đa 18% cho dư nợ cho vay nền kinh tế, với tỷ trọng dư nợ nông nghiệp, nông thôn giữ trên 70% Ngân hàng cam kết duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 3%, tăng thu dịch vụ tối thiểu 17% và đạt lợi nhuận trước thuế 4.000 tỷ đồng Tiền lương cho người lao động không thấp hơn mức năm 2015, đồng thời đảm bảo các tỷ lệ an toàn hoạt động theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
4.1.2 Định hướng công tác xếp hạng tín dụng
Trong những năm tới, Agribank hướng đến mục tiêu duy trì vị thế ngân hàng thương mại hàng đầu, đóng vai trò chủ chốt trong đầu tư cho nền kinh tế, đặc biệt là ở khu vực nông thôn Ngân hàng sẽ ưu tiên đầu tư cho "Tam nông", tập trung vào các hộ gia đình sản xuất nông, lâm, ngư nghiệp và doanh nghiệp nhỏ và vừa để thúc đẩy chuyển dịch cơ cấu đầu tư Agribank cam kết cung cấp sản phẩm dịch vụ hiện đại, chất lượng cao nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng, đồng thời tăng nguồn thu ngoài tín dụng Ngân hàng sẽ tiếp tục đổi mới và mở rộng tín dụng, đảm bảo an toàn và hiệu quả, kết hợp với hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ để hạn chế rủi ro Agribank tuân thủ quy trình, quy chế chặt chẽ và nâng cao chất lượng thông tin cho công tác xếp hạng tín dụng, đồng thời áp dụng kết quả này để ra quyết định cho vay, ưu tiên khách hàng loại A và giảm dư nợ đối với khách hàng loại B trở xuống.
Giải pháp đề xuất hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng tại Agribank
4.2.1 Đề xuất hoàn thiện mô hình xếp hạng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tại Agribank
Mô hình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp hiện tại chưa đáp ứng đầy đủ các đối tượng, vì vậy tác giả đề xuất một mô hình mới Mô hình này sẽ áp dụng cho hai nhóm doanh nghiệp: những doanh nghiệp có báo cáo tài chính từ 2 năm trở lên và những doanh nghiệp có báo cáo tài chính chưa đủ 2 năm.
4.2.1.1 Đối với doanh nghiệp có BCTC từ 2 năm trở lên
Theo mô hình XHTD doanh nghiệp hiện tại, quy trình xếp hạng bao gồm 7 bước như đã nêu trong phần 3.2.5 Sau khi nghiên cứu, tác giả đề xuất một mô hình mới với những điều chỉnh ở các bước tiếp theo.
Bước 3: Xác định quy mô doanh nghiệp: Thay thế chỉ tiêu nộp ngân sách nhà nước bằng chỉ tiêu tổng tài sản
Tổng tài sản của doanh nghiệp thể hiện giá trị hiện có và khả năng ứng phó với biến động thị trường, cho thấy quy mô và sức mạnh tài chính của doanh nghiệp Đây là chỉ tiêu quan trọng được các tổ chức xếp hạng quốc tế xem xét khi đánh giá quy mô doanh nghiệp.
Khi thay thế, quy mô doanh nghiệp sẽ được xác định qua kết quả thống kê của từng chỉ tiêu, được phân chia thành 08 khoảng giá trị từ mức thấp nhất đến cao nhất Mỗi khoảng giá trị này tương ứng với 08 mức điểm của khách hàng, từ 1 đến 8 điểm cho từng chỉ tiêu.
Bảng 4.1 :Xác định quy mô XHTD khách hàng doanh nghiệp
Chỉ tiêu Vốn chủ sở hữu
Doanh thu thuần (tỷ đồng)
Tổng tài sản (tỷ đồng)
Nguồn: Đề xuất của đề tài nghiên cứu
Căn cứ vào thang điểm trên, các doanh nghiệp được xếp loại thành: quy mô lớn, vừa và nhỏ:
Bảng 4.2 :Chấm điểm quy mô XHTD DN Điểm Quy mô
Bổ sung Bước xác định loại hình sở hữu doanh nghiệp vào quy trình XHTD
Loại hình sở hữu doanh nghiệp tại Việt Nam bao gồm ba mô hình chính: Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN), Doanh nghiệp ngoài quốc doanh trong nước và Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài.
Doanh nghiệp Nhà nước (DNNN) bao gồm các doanh nghiệp hoàn toàn thuộc sở hữu của Nhà nước, cũng như những doanh nghiệp mà Nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối theo quy định pháp luật.
- Doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài, doanh nghiệp liên doanh giữa bên Việt Nam và bên nước ngoài theo quy định của pháp luật (DN Nước ngoài)
- Doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác (DN khác): bao gồm các doanh nghiệp không thuộc hai loại hình doanh nghiệp nêu trên
Bước 4: Chấm điểm chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp
Do những hạn chế của mô hình hiện tại, nghiên cứu này đề xuất việc sửa đổi và bổ sung một số chỉ tiêu đánh giá cũng như chấm điểm tài chính cho các doanh nghiệp.
Trên cơ sở ngành nghề và quy mô, sử dụng các bảng 7.1, 7.2, 7.3, 7.4 (Phụ lục 7) để chấm điểm tài chính
Nguyên tắc chấm điểm cho từng chỉ tiêu dựa trên chỉ số thực tế gần với trị số nào nhất Nếu chỉ số thực tế nằm giữa hai trị số, điểm sẽ được cho theo loại thấp hơn thay vì loại cao hơn như trong mô hình cũ.
Các chỉ tiêu tài chính bao gồm:
Chỉ tiêu thanh khoản: Bổ sung chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán tức thời
Nguồn thanh khoản tốt nhất cho doanh nghiệp là tiền và các khoản tương đương tiền Tuy nhiên, việc có hệ số thanh khoản hiện hành hoặc thanh khoản nhanh tốt không đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp Điều này có thể do tiền của doanh nghiệp đang bị giữ lại trong dự trữ hoặc lưu thông, dẫn đến khả năng thanh toán kém nếu không thu hồi được công nợ từ khách hàng Do đó, khi đánh giá chỉ tiêu thanh khoản, cần xem xét cả chỉ tiêu thanh khoản tức thời.
Hệ số thanh toán nợ cho biết khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ bằng tiền và chứng khoán dễ bán Nếu hệ số này đạt ≥0,5, doanh nghiệp có tình hình thanh toán tương đối khả quan, ngược lại, nếu