Rủi ro thanh khoản hệ thống ngân hàng thương mại việt nam,

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỌ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - oOo - PHAN ANH RỦI RO THANH KHOẲN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ SĨ: 60340201 LUẬN ÁN TIẾN Sĩ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẢN KHOA HỌC: PGS.TS TÔ NGỌC HƯNG HỌC VIỆN NGÂN HÀNG TS ĐÀO MINH PHÚC TRUNG TÂM THÔNG TIN ■ THƯ VIỆN Số: Lâ A.5 Z HÀ NỘI, 2016 LỜI CAM ĐOAN lôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu nêu luận án có nguồn gốc rõ ràng kết luận án trung thực Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng 11 năm 2016 Người cam đoan NCS Phan Anh ỉi MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lòi cam đoan Lòi cảm Oil Mục lục Danh mục chù’ viết tắt Danh mục bảng hình LỜI MỞ ĐẢƯ Chưong 1LUẬN KHOA HỌC VỀ RỦI RO THANH KHOẢN HỆ THÓNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 17 Rủi ro khoản nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản hệ thông ngân hàng thương mại Ị7 ỉ 1.1 Khái niệm vê rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại 17 1.1.2 Nguyên nhân gây rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại 21 1.2 Các chì số phân tích nhằm phịng ngừa rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại 30 1.2.1 Phán tích diên biến thị trường tiền tệ 32 1.2.2 Phân tích mơ hình kiêm định độ căng 33 1.2.3 Phân tích mơ hình cảnh báo sớm 35 1.2.4 phán tích so khoản hệ thống theo Basel 42 1.2.5 Phân tích so rủi ro khoản hệ thống dựa vàothị trường 46 1.2.6 Phân tích chi sơ rủi ro khoản hệ thống có điều chỉnh 47 1.2.7 Điêu kiện áp dụng phương pháp phân tích rủi ro khoản hệ thông ngân hàng thương mại 49 iii Trang 1.3 Kinh nghiệm quốc tế nhận diện nhằm phòng ngừa rủi ro khoản hệ thông ngân hàng thương mại học rút cho Việt Nam 51 1.3.1 Kinh nghiệm qc tê vê nhận diện nhăm phịng ngừa rủi ro khoản hệ thông ngân hàng thương mại 51 1.3.2 Bài học rút cho Việt Nam 61 TÓM TẮT CHƯƠNG 64 Chng 2THỤC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN HỆ THĨNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 65 2.1 Tông quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 65 2.2 Thực trạng rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 71 2.2.1 Khung pháp lý quản lý rủi ro khoản hệ thong ngân hàng thương mại Việt Nam 71 2.2.2 Thực trạng nhận diện nhăm phịng ngừa rủi ro khoản hệ thơng ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005-2015 83 2.3 Đánh giá khả phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 100 2.3.1 Một sô thành công đạt 100 2.3.2 Một sô tôn tại, hạn chế 112 2.3.3 Nguyên nhân tồn tại, hạn chế 112 TÓM TẮT CHƯƠNG 115 Chuông GIẢI PHÁP NHẰM PHÒNG NGÙA RỦI RO THANH KHOẢN HỆ THÓNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 116 3.1 Định hướng phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2016-2025 116 iv Trang 3.2 Giải pháp nhằm phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thuơng mại Việt Nam Ị Ị3 3.2.1 Nhóm giải pháp từ phía Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 118 3.2.2 Nhóm giải pháp đoi với ngán hàng thương mại 146 3.3 Một số kiến nghị nghị Bộ, ngành liên quan 159 3.3.1 Nâng cao vị trí pháp ỉý cho ủy ban Giảm sát tài quốc gia 159 3.3.2 Thiêt lập chê phơi họp ưong việc trao đôi thông tin Bộ, Ngành 160 3.3.3 Phôi hợp xử lý triệt đê nợ xâu hệ thống ngân hàng 161 TÓM TẮT CHƯƠNG ! 64 KẾT LUẬN Ị 65 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN cứu CĨ LIÊN QUAN CỦA TÁC GIẢ ĐÃ ĐƯỢC CƠNG BĨ 167 TÀI LIỆU THAM KHẢO Ị 70 PHỤ LỤC 178 DANH MỤC CHỮ VIÉT TẮT Danh mục chữ viết tắt tiếng Anh Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Anh Nghĩa tiếng Việt ALCO Asset Liability Committee ủy ban quản lý tài sản- nợ ALM Asset Liability Management Quản trị tài sản - nợ AMC Asset Management Company Công ty quản lý tài sản BIS Bank for International Settlements Ngân hàng toán quốc tể CAR Capital Adequacy Ratio Tỷ lệ an toàn vốn FED Federal Reserve System Cục Dự trữ Liên bang Mỹ IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế OMO Open Market Operations Nghiệp vụ thị trường mở WB World Bank Ngân hàng thể giới ST SRL Kiểm định độ căng Systemic-adjusted Liquidity Chỉ số rủi ro khoản hệ thống có diều chỉnh SLRI Market-based index of systemic sô rủi ro khoản hệ liquidity thống dựa vào thị trường LCR Liquydity Coverage Ratio Tỉ lệ đảm bảo khoản NSFR Net Stable Funding Ratio Tỉ lệ quĩ bình ổn rịng EWS Early Warning System Mơ hình cảnh báo sớm VI DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Danh mục chữ viết tắt tiếng Việt Chữ viết tắt BĐS cv DN DNNN DTBB DPRR HĐQT LS LSCV LSLNH LSLNH ON LSLNH 1W LSHĐV LSHĐ&CV LSTCV NH NHNN NHTM NHTW HĐV QLRR RRTD RRTK TCTD TCV TSCĐ TSBĐ TSC TSN Giải nghĩa Bất động sản Cho vay Doanh nghiệp Doanh nghiệp Nhà nước Dự trữ bắt buộc Dự phòng rủi ro Hội đồng quản trị Lãi suất Lãi suất cho vay Lãi suât liên ngân hàng Lãi suât hên ngân hàng kỳ hạn qua đêm Lãi suất liên ngân hàng kỳ hạn tuần Lãi suât huy động vốn Lãi suất huy động cho vay Lãi suất tái cấp vốn Ngân hàng Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Huy động vốn Quản lý rủi ro Rủi ro tín dụng Rủi ro khoản Tổ chức tín dụng Tái cấp vốn Tài sản cố định Tài sản bảo đảm Tài sản có Tài sản nợ vii DANH MỤC BẢNG B1ẺƯ TT Tên bảng biếu Trang Bảng 1.1: So sánh số định lượng tĩnh 35 Bảng 1.2: Các khả kết dự báo mơ hình EWS 37 41 Bảng 1.3: Các số phục vụ tính toán EWS Bảng 1.4: Các số khoản phục vụ việc nhận diện RRTK hệ thống ngân hàng Chile 58 Bảng 2.1 Thống kê số tiêu 67 Bảng 2.2: Nợ xấu theo nhóm nợ số NHTM 12/2012 69 Bảng 2.3: Tình hình nợ xấu số NHTM tính đến 31/12/2014 70 Bảng 2.4: Ngưỡng mức lãi suất 85 Bảng 2.5: Nguyên nhân ba lần hệ thống NHTM Việt Nam xuất rủi ro khoản 88 10 Bảng 2.6: 10 NHTM có tính quan trọng hệ thống NHTM Việt Nam 91 11 Bảng 2.7: Thu thập số liệu tính tốn 92 12 Bảng 2.8: Các liệu trước chạy mơ hình 93 13 Bảng 2.9: số dư tài khoản dòng tiền ngân hàng sau ngày xảy căng thẳng khoản (Kịch trung bình) 14 Bảng 2.10: Các kịch căng thẳng khoản 15 95 Bảng 2.11: Sô lượng ngân hàng không đáp ứng nhu cầu khoản ngày xảy căng thẳng 10 kịch số liệu năm 2011 16 93 95 Bảng 2.12: số lượng ngân hàng không đáp ứng nhu cầu khoản ngày xảy căng thẳng 10 kịch số liệu năm 2015 95 17 Bảng 2.13: Ngưỡng mức lãi suất theo vùng liệu 97 18 Bảng 2.14: Các kịch căng thẳng khoản hệ thống NHTM 97 viii TT 19 Tên bảng biếu Trang Bảng 2.15: Các tiêu cảnh báo mơ hình cảnh báo sớm RRTK hệ thống NHTM Việt Nam 98 20 Bảng 2.16: Ngưỡng cảnh báo rủi ro tiêu cảnh báo quan trọng 100 21 Bảng 3.1: Lộ trình nhằm phịng ngừa RRTK hệ thống NHTM Việt Nam 117 22 Bảng 3.2: Dự thảo mơ hình kiểm tra sức chịu đựng cho NHTM 127 23 24 Bảng 3.3: Các dấu hiệu an toàn làm tăng nguy xảy RRTK hệ thống NHTM 134 Bảng 3.4: Các sơ kiêm sốt RRTK hệ thống dựavào thị trường sử dụng để tính số SLRI 142 nhu càu khoản NHTM hệ thống, từ giảm thiểu nguy gây RRTK toàn hệ thống NHTM Việt Nam Vụ dự báo thống kê tiền tệ với nguồn số liệu phong phú, cập nhật đội ngũ cán chuyên nghiẹp công tác dự báo, thống kê tiền tệ có báo cáo, tham van kip thời cho lãnh đạo NHNN Việt Nam việc dự báo, cảnh báo nguy RRTK hệ thống NHTM Việt Nam Tương tự, đồng ý với tác giả với nhận đinh ve cac mạt tồn tại, hạn chế nguyên nhân tôn tại, hạn chê viẹc phan tích RRTK hệ thống NHTM Việt Nam Thực tế là, Cơ quan quản lý Nhà nước chưa quan tâm mức đên việc triên khai đo lường RRTK hẹ thống theo phương pháp đại (SRLI, SRL, ) chưa tiệm cận với yêu cầu khoản theo Basel Chất lượng dự báo kịch kinh tế xảy chưa cao; Chât lượng sơ liệu bao cao tai ngân hàng cịn sơ vân đê phải bản; ĐỘI ngũ can bọ có khả ứng dụng phương pháp kiểm định thiếu kinh nghiệm ■ Trên sở đánh giá thực trạng rủi ro khoản hệ thông ngân hàng thương mại Việt Nam học kinh nghiệm quốc tế, luận án xây dựng giải pháp hồn thiện việc phân tích rủi ro khoan hẹ thong ngân hàng thương mại Việt Nam sở đánh giá thực trạng rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam chương học kinh nghiệm quốc tế chương 1, cụ thể: + Thứ nhất, luận án thông qua việc nghiên cứu kinh nghiệm quốc gia việc phân tích RRTK hệ thống ngân hàng chương phẫn tích RRTK hệ thống NHTM Việt Nam chương 2, tác giả xây dựng lộ trình gồm giai đoạn phù họp với Việt Nam gồm: Giai đoạn (trước áp dụng sô đo lường RRTK hệ thong ngan hang): Yêu cầu NHTM tuân thủ chặt chẽ Những nguyên tắc cho việc giám sát quản lỷ rủi ro khoản hoàn chỉnh theo khuyến nghị Basel, kèm với xây dụng nâng cao chất lượng hệ thống sở liệu, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực phục vụ dự báo, thống kê; Áp dụng phương pháp cảnh báo sớm phương pháp kiểm định độ căng vào việc phân tích rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Giai đoạn (sau hoàn thiện sở liệu nâng cao chất lượng nguồn nhân lực): Nghiên cứu áp dụng số khoản hệ thống dựa Basel thơng qua việc tính tốn hai số đo lường “Coverage of new lending” (CNL) Impaired new lending" (INL) Giai đoạn (sau nguồn sở liệu nguồn nhân lực đào tạo đến trình độ tiệm cận quốc tế): Nghiên cứu áp dụng Phương pháp khoảng cách tương đối phương pháp tiêu chuân hóa sơ sở SRLI, hai phương pháp địi hỏi chât lượng sơ liệu khắt khe kĩ thuật tính tốn tương đối phức tạp + Thứ hai, Luận án xây dựng hệ thống giải pháp hồn thiện việc phân tích rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam phù hợp tương ứng với giai đoạn cụ thể nêu giải tồn hạn chế việc phân tích rủi ro khoản hệ thong ngân hàng thương mại Việt Nam thời gian qua đưa gợi ý cụ thể cho việc phân tích rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam tương lai Hệ thống giải pháp gồm: Giải pháp xây dựng khung pháp lý dựa khuyến nghị Basel III rủi ro khoản; Giải pháp xây dựng hệ thống sở dừ liệu; Giải pháp đào tạo nâng cao chất lượng nguồn nhân lực;Giải pháp triên khai đo lường rủi ro khoản hệ thống dựa số SLRI, SRL, ST đặc biệt giải pháp triển khai đo lường RRTK hệ thống dựa mơ hình cảnh báo sớm EWS Ngồi ra, để tạo hành lang thuận lợi cho việc thực giải pháp, luận án kiến nghị với NHTM việc triên khai vân đê nhăm đông hóa với giải pháp nêu Nói tóm lại, luận án với chương nội dung giải triệt để câu hỏi nghiên cứu đạt mục tiêu nghiên cứu đề Những 6.2 mặt cần hoàn thiện Bên cạnh kết đạt được, luận án tồn số hạn chế như: • nơi dung: Đơi với phân tông quan nghiên cứu, tac gia can thực hiẹn tia sốt cân thận hon đê đảm bảo tính đủ cac nghiên cưu nươc va quốc tế liên quan đến nội dung nghiên cứu luận án • hình thức: Tác giả phải rà sốt thật kỹ lưỡng lơi tả, trình bày, đặc biệt bảng biểu đồ thị nguồn trích dẫn Câu hỏi: Đứng từ giác độ quản lý Nhà nước NHNN, xử lý rủi ro khoản NHTM quy mơ nhỏ có điểm khác biệt so với Ngân hàng có quy mơ quan trọng tầm hệ thống (DSIB)? Trên thực tế, quan giám sát Ngân hàng thường dùng tiêu thức đê xác định Ngân hàng có quy mơ quan trọng tầm hệ thống? Mức độ đạt yêu cầu luận án tiến sĩ kinh tê Bản luận án “Rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” NCS viết công phu, tập trung giải mục tiêu đề Nhiều nội dung thể nghiên cứu mới, có giá trị thực tiễn NHNN Việt Nam NHTM hệ thống Tóm lại, nội dung hình thức luận án đáp ứng yêu cầu luận án Tiến sỹ kinh tế Kính đề nghị Học viện Ngân hàng cho phép nghiên cứu sinh bảo vệ luận án trước Hội đồng chấm luận án cấp Học viện Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Ngưòi nhận xét TS Nguyễn Đức Trung CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc Hà Nội, ngày 22 tháng năm 2016 NHẬN XÉT LUẬN ÁN VÀ TÓM TẮT LUẬN ÁN Đe tài: “Rủi ro khoản hệ thong ngân hàng thương mại Việt Nam ” Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 62340201 Nghiên cửu sinh: Phan Anh Người nhận xét: PGS.TS Trương Quốc Cường - Thư ký Hội đồng - Cơ quan công tác: HVNH Tính cấp thiết ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu Hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại (NHTM) tiềm ẩn nhiều rủi ro, rủi ro khoản ln có ý nghĩa sống tồn phát triển ngân hàng nói riêng tồn hệ thống nói chung Rủi ro khoản NHTM trở nên đáng quan tâm kể từ bùng nổ khủng hoảng tài tồn cầu giai đoạn 2008- 2009 Tại Việt Nam, với trình hội nhập lĩnh vực, kể lĩnh vực tài ngân hàng, từ năm 2011 đến nay, quản trị rủi ro khoản hệ thống NHTM thực quan tâm có thay đổi hướng tới chuẩn mực quốc tế Tuy nhiên, nghiều nguyên nhân (cả chủ quan khách quan) nên bất cập cần sớm khắc phục.' Vì vậy, việc lựa chọn triển khai đề tài nêu nghiên cứu sinh (NCS) Phan Anh có ý nghĩa thiết thực lý luận thực tiễn Sự hợp lý độ tin cậy đề tài nghiên cứu - Tên nội dung triển khai nghiên cửu đề tài luận án phù hợp vói chuyên ngành đào tạo Tài chính- Ngân hàng; Mã số 62340201; - Hệ thống tư liệu, liệu số liệu sử dụng luận án phong phú, có nguồn gốc rõ ràng, đảm bảo độ tin cậy nghiên cứu; - Các phương pháp tác giả sử dụng phù họp với lĩnh vực nghiên cứu đề tài; - Các kết luận độc lập tác giả; Đe tài luận án cơng trình khoa học độc lập, khơng trùng lặp với cơng trình cơng bổ Hình thức kết cấu luận án tóm tắt luận án - Hình thức trình bày Luận án tóm tắt luận án đảm bảo quy định; - Các bảng số liệu cập nhật thiết kế rõ ràng; - Ket cấu đề tài hợp lý, đáp ứng yêu cầu luận án tiến sĩ kinh tế chuyên ngành Ket nghiên cứu đóng góp khoa học chủ yếu luận án 4.1 Với khả tổng họp nghiên cứu, tác giả xây dựng khung lý thuyết đề tài nghiên cứu, tập trung luận giải phân tích rủi ro khoản hệ thống NHTM Đồng thời, sưu tầm nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM rút học có giá trị tham khảo Việt Nam 4.2 Từ nguồn tư liệu, số liệu sưu tầm có chọn lọc, tác giả phân tích thực trạng rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Trên sở đó, tác giả đánh giá, thành cơng hạn chế nguyên nhân hạn che khả phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Nội dung đánh giá phù hợp với thực tế, thể am hiểu tác giả lĩnh vực nghiên cứu 4.3 Trên sở định hướng phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016- 2015 kế thừa kết nghiên cứu lý thuyết thực tế, tác giả đề xuất 02 nhóm giải pháp 03 nhóm kiến nghị bản, đề xuất có giá trị tham khảo, góp phần phịng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Những hạn chế - Neu NCS rõ “khoảng trong” điểm nghiên cún đề tài giá trị cao hơn; - Một vài nội dung đánh giá khả phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam diễn đạt chưa rõ ràng; - Cần rà soát kỹ hình thức theo quy định Ket luận chung Đe tài luận án NCS Phan Anh công trình khoa học hội đủ điều kiện, tiêu chuẩn luận án tiến sĩ kinh tế chuyên ngành Đe tài tài liệu tham khảo tốt cho nhà quản lý, nhà khoa học quan tâm đến lĩnh vực nghiên cứu đề tài Bản tóm tắt phản ánh kết cấu nội dung luận án Các cơng trình cơng bố bám sát chủ đề nghiên cứu luận án Nghiên cứu sinh có phương pháp khả nghiên cứu độc lập Bảo vệ thành công đề tài, nghiên cứu sinh xứng đáng nhận học vị tiến sĩ kinh tế Người nhận xét PGS.TS Truong Quốc Cưòng NGÂN HÀNG NHÀ Nước VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc Hà Nội, ngày 12 tháng 10 năm 2016 BIÊN BẢN HỌP HỘI ĐÒNG CHẤM LUẬN ÁN TIỀN sĩ CẤP HỌC VIỆN Đê tài: “Rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam ” Chuyên ngành: Tài chỉnh- Ngân hàng Mã số: 62340201 Nghiên cửu sinh: Phan Anh Người hướng dẫn: Ỉ.PGS.TS Tô Ngọc Hưng TS Đào Minh Phúc Thòi gian: 15 ngày 12 tháng 10 năm 2016 Địa điểm: Hội trường 702, Trụ sở Học viện Ngân hàng, 12 Chùa Bộc, Đống Đa, Hà Nội DANH SÁCH THÀNH VIÊN HỘI ĐỒNG CÓ MẶT PGS.TS Kiều Hữu Thiện Chủ tịch HĐ PGS.TS Lê Quốc Hội Phản biện TS Nguyễn Đức Hiển Phản biện PGS.TS Nguyễn Trọng Tài Phản biện TS Nguyễn Thạc Hoát ủy viên TS Nguyễn Đức Trung ủy viên PGS.TS Trương Quốc Cường Thư kí NỘI DUNG PHIÊN HỌP Đại diện Khoa Sau đại học, đọc Quyết định Giám đốc Học viện Ngân hàng việc thành lập Hội đồng chấm luận án Tiến sĩ cấp Học viện nghiên cứu sinh Phan Anh PGS TS Kiều Hữu Thiện- Chủ tịch Hội đồng, công bố HĐ có đủ điều kiện tổ chức buổi bảo vệ Chương trình buổi bảo vệ PGS.TS Trương Quốc Cường, Thư ký Hội đồng, đọc Lý lịch NCS trình bày điều kiện cần thiết để NCS tiến hành bảo vệ Nghiên cứu sinh Phan Anh trình bày tóm tắt nội dung luận án PGS TS Lê Quốc Hội- Phản biện đọc nhận xét (có văn kèm theo) TS Nguyễn Đức Hiển- Phản biện 2' đọc nhận xét (có văn kèm theo) PGS.TS Nguyễn Trọng Tài- Phản biện đọc nhận xét (có văn kèm theo) PGS.TS Trương Quổc Cường, Thư ký HĐ đọc Bản tổng họp ỷ kiến nhận xét luận án tóm tắt luận ản (có văn kèm theo) Các thành viên Hội đồng nêu câu hịi 9.1 Trình bày ưu - nhược điểm phương pháp phân tích rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại? 9.2 Sự cân đối cấu trúc thị trường tài có tác động đến rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam? 9.3 Các tiêu cảnh báo sử dụng mơ hình cảnh báo sớm rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thương mại nghiên cứu sinh xây dựng chi tiết chương Tuy nhiên, mơ hình chương lại thiếu số tiêu tương đối quan trọng Nghiên cứu sinh giải thích cho vấn đề này? 9.4 Trong điều kiện thị trường tài Việt Nam chưa phát triển, mối liên kết thị trường tài ngân hàng chưa lớn, khả khoản NHTM chủ yếu dựa vào khoản tài sản cho vay tài sản chiếm tỷ trọng lớn NHTM Có quan điểm cho rằng: phải áp dụng “Lý thuyết cho vay thương mại” quản lý tài sản NHTM giải gốc rễ rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam nay? 9.5 Đứng từ giác độ quản lý Nhà nước NHNN, xử lý rủi ro khoản NHTM quy mơ nhỏ có điểm khác biệt so với Ngân hàng có quy mô quan trọng tầm hệ thống (DSIB)? Trên thực tế, quan giám sát Ngân hàng thường dùng tiêu thức để xác định Ngân hàng có quy mô quan trọng tầm hệ thống? 10 Nghiên cứu sinh Phan Anh trả lời câu hỏi Hội đồng 10.1 Thứ nhất, số rủi ro khoản hệ thống theo phương pháp SRLI Phương pháp xác định dựa kĩ thuật thống kê chuẩn liệu thị trường để xem xét hội kinh doanh chênh lệch số thị trường tài chính Trên sở đó, cho phép xác định xu hướng rủi ro khoản hệ thống dấu hiệu ngân hàng gặp vấn đề khó khăn khoản Một giảm xuống số rủi ro khoản hàm ý điều kiện khoản dần bị thắt chặt, ngược lại Tuy nhiên trở ngại lớn áp dụng phương pháp SRLI xác định mức tác động tổ chức rủi ro hệ thống Thứ hai, số khoản hệ thống theo mơ hình SRL (chỉ số khoản điều chỉnh rủi ro hệ thống) Phương pháp có ưu điểm sử dụng sở liệu theo ngày phương pháp quản trị rủi ro khoản tiêu chuẩn để chuyển mức tác động trung gian tài tới rủi ro hệ thống thành biện pháp giám sát an tồn vĩ mơ Phương pháp đo lường mức rủi ro khoản xảy đồng thời nhiều trung gian tài thời điểm tương lai Nó sử dụng phương pháp độc lập sử dụng kết họp phương pháp đo lường sức chịu đựng Thứ ba, phương pháp kiểm định sức chịu đựng rủi ro khoản hệ thống (Stress testing framework) Đây phương pháp chuyên gia ổn định tài sử dụng nhiều dễ dàng áp dụng ngắn hạn Tương tự kĩ thuật kiểm định sức chịu đựng khác, phương pháp kiểm định sức chịu đựng rủi ro khoản hệ thống đo lường rủi ro vỡ nợ hệ thống thông qua việc xử lý mức độ tôn thương trung gian tài trước cú sốc kinh tế-tài vĩ mơ Sau đó, bơ sung thêm rủi ro thiếu hụt khoản xác định chế truyền dẫn rủi ro khoản tới phần cịn lại hệ thống thơng qua thị trường liên ngân hàng Phương pháp đo lường sức chịu đựng rủi ro khoản hệ thống giúp cho NHNN xác định nguy rủi ro khoản qua xác định mức phụ phí vốn mà hệ thơng ngân hàng nói chung NHTM riêng lẻ nói riêng cần bổ sung để chông đỡ rủi ro khoản Theo đó, mức phụ phí vốn tăng lên có nghĩa nguy xảy rủi ro khoản hệ thống gia tăng, ngược lại Thứ 4, phương pháp xác định rủi ro khoản hệ thống theo Basel Dựa sô liệu thu từ bảng tông kêt tài sản NHTM, phương pháp nghiên cứu ủy ban Basel (2009) xác định tỷ lệ vốn ổn định ròng (NSFR) cho ngân hàng riêng lẻ Chỉ số giúp đo lường mức độ tổn thương mà hệ thống ngân hàng gặp rủi ro hệ thống phạm vi nước quốc tế So với phương pháp kê trên, sơ có ưu diêm sau: Nó áp dụng cho hệ thống ngân hàng rộng bao gồm không tổ chức nhận tiền gửi truyền thống mà bao gồm tổ chức thực thi chức tương tự kinh tế; Và dễ dàng thu thập số liệu để tính tốn chủ yếu số liệu từ bảng tổng kế tài sản NHTM nên tân suât chuỗi số liệu theo quý, số liệu theo ngày hai phương pháp đàu tiên Tuy nhiên, điểm khó khăn tính số rủi ro khoản hệ thống theo phương pháp làm để phân bố tỷ trọng phù hợp cho tài sản có tài sản nợ dựa đặc tính khoản chúng Ngoài ra, nguy xảy rủi ro khoản xảy thời điểm (có thể ngày, tuần), số dựa sơ liệu có tân suât theo quý năm nên khả cảnh bảo sớm số tương đối hạn chế Thứ năm, mơ hình cảnh báo sớm RRTK hệ thống NHTM có nhược điểm mặt liệu đầu vào nhiều tiêu quan trọng khơng dễ việc thu thập chuôi sô liệu đủ nhât quán theo thời gian số thuộc phạm vi thu thập, tông họp quản lý bảo mật đơn vị chức riêng rẽ khơng cơng bố cơng khai bên ngồi, đơng thời nhiều số liệu số liệu chưa - đơn vị chức thu thập quán từ giai đoạn trước đây, mà thu thập, tổng họp quán theo chuỗi thời gian giai đoạn gần đây, khơng đảm bảo đủ độ dài chuôi liệu khứ để đưa vào mơ hình cảnh báo sớm 10.2 Thị trường tài cấu trúc thị trường tiền tệ thị trường vốn Thị trường tiên tệ thị trường mua bán chứng khoán nhà nưổ'c chứng khốn cơng ty có thời gian đáo hạn năm Thị trường tiền tệ bao gồm thị trường phận chủ yếu: thị trường tín dụng ngắn hạn; thị trường hối đoái; thị trường liên ngân hàng; thị trường mở Thị trường vốn thị trường bao gồm giao dịch mua bán cơng cụ tài có thời hạn tốn năm Thị trường vốn hoạt động với công cụ thuộc vốn chủ vốn vay dài hạn có thời gian đáo hạn năm: trái phiếu, cổ phiếu Thị trường vốn có thị trường phận là: thị trường chứng khốn, thị trường tín dụng trung dài hạn, thị trường cho thuê tài thị trường cầm cố bất động sản Tại Việt Nam, thị trường tài gồm phận chính: Hệ thống NHTM, thị trường chứng khoán bảo hiểm Tuy nhiên, hệ thống NHTM vai trò quan trọng khu vực tài Việt Nam, thị trường cung cấp vốn chủ yếu cho doanh nghiệp Trong đó, thị trường vốn cịn nhỏ, chậm phát triển với quy mơ vốn hóa tồn TTCK thấp so với hầu khu vực Thị trường trái phiếu Việt Nam phát triển nhanh so với nước châu Á, chưa thực cân trái phiếu phũ chi phối thị trường Thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam nhỏ, chưa phát triển, kênh dẫn vốn cho doanh nghiệp theo cách thức mang lại ổn định cho hệ thống tài người đầu tư giúp doanh nghiệp hạn chế phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn tín dụng ngân hàng, đồng thời tăng kỳ hạn tài trợ Tương tự, thị trường Bảo hiểm chưa phát triển dẫn đến chưa làm tốt chức Dẩn đến việc hệ thống NHTM việc cung cấp nguồn vốn ngắn hạn phải đảm nhận them nhiẹm vụ cung cap nguôn vôn trung, dài hạn kinh tê Điều trở nên nguy hiểm mà nguồn vốn huy động NHTM chủ yếu từ ngắn hạn Dần đến việc chênh lệch kì hạn nguyên nhân gây RRTK NHTM Điều trở nên đặc biệt kinh tế gặp bất ổn mặt vĩ mô, dẫn đến huy động vốn tăng chậm so với tăng trưởng tín dụng, đặc biệt rui ro từ khoản tín dụng bât động sản tăng lên đáng kể, khiến tình hình khoản hệ thống NHTM Việt Nam suy giảm 10.3 Trong mô hình nghiên cứu, có số tiêu cảnh báo theo nghiên cứu sinh cho tiêu quan trọng việc cảnh báo sớm RRTK hệ thống NHTM Việt Nam như: Tỷ lệ tài sản có khoản/Tổng tài sản tồn hệ thống; Tỷ lệ Tài sản có khoản/Nợ ngắn hạn toàn hệ thống; Tuy nhiên, chưa đưa vào nghiên cứu chưa thu thập chuỗi số liệu đầy đủ nliat quan theo thơi gian sô thuộc phạm vi thu thập, tổng hợp quản lý bao mạt đơn vị chức riêng rẽ NHNN-không công bố công khai ben ngoai, đong thơi nhieu sô liệu sô liệu chưa đơn vị chức thu thập nhât quán từ giai đoạn trước đây, mà thu thập, tổng hợp quán theo chuôi thời gian giai đoạn gần đây, khơng đảm bảo đủ độ dài chuôi liệu khứ đê đưa vào mơ hình cảnh báo sớm 10.4 Lý thuyêt cho vay thương mại” nói rằng: muốn trì khoản tốt phải dựa vào việc nắm giữ ngân quỹ khoản cho vay phải khoản cho vay thương mại (ví dụ: cho vay ngắn hạn tài sản lưu động doanh nghiệp) Bởi nguồn vốn NHTM phần lớn ngắn hạn nên cho vay thương mại mơi bao dam phù hợp vê kỳ hạn tài sản nguồn vốn ngân hàng Các khoản cho vay phi thương mại, tức cho vay trung dài hạn, khơng bảo đảm tính khoản ko phù hợp với NHTM Mạt hạn chê lý thuyêt cho vay thương mại là: Lý thuyết cho vay thương mại khơng nghiên cứu tính chất nguồn vốn ngân hàng tính khoản khoản cho vay phi thương mại Ví dụ: Mặc dù nguồn vốn ngân hàng có kỳ hạn ngan dong tiên gửi vào lớn rút làm nguồn vốn tăng trưởng liên tục (kỳ sau tăng kỳ trước) nên làm tăng tính ổn định nguồn vón giống nguồn vốn trung, dài hạn Ngoài ra, rât nhiêu khoản tiền đến hạn không rút mà tiếp tục gửi vào ky hạn dân đên việc vê chât nguồn vốn ngắn hạn chuyển thành nguồn vốn trung-dài hạn Vì vậy, để giải vấn đề rủi ro khoản Hệ thống NHTM Việt Nam cân nghiên cứu áp dụng lý thuyết cho vay thương mại cách họp lý như: Xác định tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn; Phân bổ cấu tài sản có hợp lý; Nâng cao chất lượng tứi dụng xử lý nợ xấu triệt để 10.5 Việc nhận diện D-SIBs phù họp với khuyến nghị Chương trình FSAP Việt Nam, theo cần “xác định tổ chức tài có tầm quan trọng hệ thơng Đồng thời, sờ để NHNN thực khuyến nghị, FSAP: “đóng cửa cách có ứật tự ngân hàng nhỏ yếu kém” Theo thực tiễn quốc tế tốt IMF/WB khuyến nghị, NHTM không liệt kê vào danh sách D-SIBs (quá nhiều liên kết lớn để sụp đổ) NHTM khả tốn, có thê đê thị trường tự định áp dụng thủ tục phá sản, áp dụng giải pháp mua lại với giá đông, quan quản lý can thiệp phục hồi NHTM có tâm quan trọng hệ thống hay D-SIBs Cách làm giảm thiểu chi phí việc xừ ly ngân hàng yêu kém, mât khả toán, đồng thời ngăn chặn triệt để khả tác động tiêu cực đến hệ thống Hơn nữa, cách làm tăng cường kỷ luật thị trường, gửi thông điệp mạnh mẽ trách nhiệm tài chính, quản trị đến cổ đông cũa ngân hàng bảo vệ tốt quyền lợi cổ đông thiểu số Các tiêu thức thường sử dụng để nhận diện D-SIBs theo Phương pháp đề xuất FSB, IMF, BIS năm 2009, BCBS năm 2011 Komarkova năm 2012, cụ thể phương pháp so sánh số định lượng tĩnh: Tiêu chí kích cỡ, tiêu chí liên kết lẫn tiêu chí khả thay 11 Hội đồng họp riêng hội trường B4, bầu Ban kiểm phiếu 12 Thành viên HĐ tiến hành bỏ phiếu kín thơng qua biên kiểm phiếu 13 Các thành viên HĐ thảo luận lấy ý kiến thông qua Biên nghị HĐ (có nghị kèm theo) 14 Trưởng ban kiểm phiếu đọc Biên kiểm phiếu với kết sau: - Tổng số phiếu phát ra: - Tổng số phiếu thu về: 7, đó: - Số phiếu tán thành: - Số phiếu không tán thành: 15 PGS TS Kiều Hữu Thiện- Chủ tịch HĐ đọc Quyết nghị Hội đồng 16 Giáo viên hướng dẫn đại diện quan NCS phát biểu ý kiến 17 Nghiên cứu sinh Phan Anh phát biểu ý kiến 18 Chủ tịch Hội đồng tuyên bố bế mạc phiên họp vào hồi 17 00 ngày THƯ KÝ HỘI ĐÒNG CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG PGS.TS Trương Quốc Cường PGS.TS Kiều Hữu Thiện NGÀN Nước VỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập _ Tụ dô - Hạnh phúc Hà Nội, ngày 12 tháng 10 năm 2016 QUYẾT NGHỊ CÚA HỘI ĐỒNG CHẤM LUẠN ÁN TIẾN sĩ KINH TẾ CẤP HỌC VIỆN Họi đông châm luận án tiên sĩ kinh tế cấp Học viện thành lập theo Quyết đinh sô 836/QĐ/HVNH-SĐH ngày 29/8/2016 Giám đốc Học viện Ngân hàng, họp Học viện Ngân hàng ngày 12 tháng 10 năm 2016 để chấm luận án tiến sĩ cho nghiên cứu sinh Phan Anh Đê tài: “Rủi ro khoản hệ thong ngăn hàng thương mại Việt Nam ” Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 62340201 HỘI ĐỒNG ĐÃ NGHE - Nghiên cứu sinh Phan Anh trình bày tóm tắt nội dung luận án; - Nhận xét ba phản biện luận án nghiên cứu sinh; Tông họp ý kiến nhận xét luận án tóm tắt luận án thành viên phản biện Hội đồng, 05 quan 21 nhà khoa học; - Nghiên cứu sinh Phan Anh trả lời câu hỏi Hội đồng; Hội đông họp riêng để thảo luận, bầu Ban kiểm phiếu, bỏ phiếu kín thơng qua Quyết nghị Hội đồng HỘI ĐỒNG QUYẾT NGHỊ Tinh câp thiêt ý nghĩa khoa học đề tài Đề tài nghiên cứu đề xuất hệ thống giải pháp nhằm phịng ngừa rủi ro hệ thơng ngân hàng thương mại Việt Nam nghiên cứu sinh (NCS) Phan Anh thực có ý nghĩa thiết thực lý luận thực tiễn Tính khơng trùng lặp độ tin cậy đề tài Tên đê tài nội dung triển khai nghiên cứu phù họp với chuyên ngành đào tạo Tài chính- Ngân hàng; Mã số: 62340201; - Các phương pháp sử dụng nghiên cứu phù họp với lữih vực đề tài; - Hệ thống số liệu liệu sử dụng luận án có nguồn gốc ro ràng, đảm bảo độ tin cậy; J Các kêt luận luận án độc lập tác giả nên đề tài luận án khơng trùng lặp với cơng trình khoa học công bổ Nhũng kêt đạt kết luận mói luận án Một là, tác giả tổng họp vấn đề có tính lý luận liên quan đến đề tài nghiên cứu, tập trung luận giải phân tích rủi ro khoản hệ thống ngân hàng thưong mại (NHTM) Hai là, với hệ thống tư liệu, số liệu thu thập có chọn lọc qua nghiên cứu thực tế, tác giả phân tích thực trạng rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Trên sở đó, đánh giá rõ thành công hạn chế nguyên nhân hạn chế khả phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Ba là, sở định hướng phòng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam giai đoạn 2016- 2025 kế thừa kết nghiên cứu lý luận thực tiễn, tác giả đề xuất hệ thống gồm 02 nhóm giải pháp 03 nhóm kiến nghị nhằm phịng ngừa rủi ro khoản hệ thống NHTM Việt Nam Bổn là, qua sưu tầm nghiên cứu cơng trình khoa học nước nước ngồi có Hên quan đến đề tài luận án, NCS xác định nhũng “khoảng trổng” cần tiếp tục nghiên cứu có ý tưởng mói, cách tiếp cận riêng nghiên cứu, phù họp với điều kiện hệ thống NHTM Việt Nam Năm là, nội dung luận án triển khai theo kết cấu truyền thống với chương; NCS có khả nâng tư độc lập nghiên cúư khoa học Hạn chế luận án - Một vài giải pháp đề xuất cần gắn với thực trạng, giảm bớt tính lý thuyết; - Chưa đề xuất phát triển hài hòa, cân đối thị trường vốn thị trường tiền tệ để giải vấn đề rủi ro khoản hệ thống NHTM; Các hạn chế NCS cần rút kinh nghiệm nghiên cứu tiếp theo, chỉnh sửa trước nộp luận án cho thư viện Kết bảo vệ Số phiếu tán thành: 7/7 Kết luận Đe tài luận án nghiên cứu sinh Phan Anh thực cơng trình khoa học thực nghiêm túc, công phu đáp ứng yêu cầu luận án tiến sĩ chuyên ngành Bản tóm tắt luận án phản ánh trung thực nội dung luận án Các báo công bố có nội dung phù họp với đề tài luận án Nghiên cứu sinh xứng đáng nhận học vị Tiến sĩ kinh tế chuyên ngành Tài chính- Ngân hàng vê luánHán vfHọcviện Ngân hàng CÔng nh*“ két