Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần sông đà 4,luận văn thạc sỹ kinh tế

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - VŨ ĐÌNH TRUNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS NGUYỄN ĐỨC THẢO Hà Nội, năm 2017 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - - VŨ ĐÌNH TRUNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SƠNG ĐÀ Chun ngành: Tài – Ngân hàng Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS NGUYỄN ĐỨC THẢO Hà Nội, năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng tơi Các số liệu sử dụng phân tích luận văn có nguồn gốc rõ ràng, cơng bố theo quy định Các kết nghiên cứu luận văn tơi tự tìm hiểu, phân tích cách trung thực, khách quan phù hợp với thực tiễn Tơi xin chịu trách nhiệm cơng trình nghiên cứu riêng mình! TÁC GIẢ LUẬN VĂN VŨ ĐÌNH TRUNG MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU SỐ LIỆU DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỐN KINH DOANHVÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4 Vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp 17 1.2 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 18 1.2.1 Quan niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 18 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu vốn kinh doanh doanh nghiệp 19 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 21 1.2.4 Nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp 25 1.3 Kinh nghiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp ngồi nước - Bài học cho Cơng ty cổ phần Sông Đà 28 1.3.1 Kinh nghiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp nước 28 1.3.2 Bài học cho Công ty cổ phần Sông Đà 31 TÓM TẮT CHƯƠNG 33 Chương 2: THỰC TRẠNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 34 2.1 Tổng quan Công ty cổ phần Sông Đà 34 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 37 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh công ty 38 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 40 2.2.1 Nguồn hình thành kết cấu nguồn vốn công ty 40 2.2.2 Quy mô cấu tài sản Công ty cổ phần Sông Đà 45 2.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 48 2.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 55 2.2.5 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 62 2.3 Đánh giá chung sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 65 2.3.1 Những thành đạt 65 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân hạn chế 66 TÓM TẮT CHƯƠNG 70 Chương 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 71 3.1 Định hướng sử dụng hiệu vốn kinh doanh công ty 71 3.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh công ty 71 3.1.2 Định hướng sử dụng hiệu vốn kinh doanh công ty 71 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 74 3.2.1 Các giải pháp trực tiếp 74 3.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 80 3.3 Kiến nghị 84 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 84 3.3.2 Kiến nghị với hệ thống ngân hàng thương mại 85 3.3.3 Kiến nghị với Tổng Công ty Sơng Đà 86 TĨM TẮT CHƯƠNG 87 KẾT LUẬN 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 DANH MỤC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu, từ viết tắt Ý nghĩa VKĐ Vốn kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định VCĐ Vốn cố định TSLĐ Tài sản lưu động VLĐ Vốn lưu động LNTT Lợi nhuận trước thuế LNST Lợi nhuận sau thuế DTT Doanh thu 10 VKDBQ Vốn kinh doanh bình quân 11 HTK Hàng tồn kho 12 VCSHBQ Vốn chủ sở hữu bình quân 13 VCSH Vốn chủ sở hữu 14 TCKT Tài kế toán 15 TSNH Tài sản ngắn hạn 16 TSDH Tài sản dài hạn 17 ROA Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh 18 ROS Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 19 ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 20 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế DANH MỤC BẢNG BIỂU SỐ LIỆU Bảng 2.1: Báo cáo kết HĐKD Công ty CP Sông Đà từ 2014-2016 38 Bảng 2.2: Nguồn hình thành vốn SXKD Công ty CP Sông Đà 40 Bảng 2.3:Cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Sông Đà .42 Bảng 2.4: Quy mô tài sản Công ty cổ phần Sông Đà 45 Bảng 2.5: Cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Sông Đà 46 Bảng 2.6: Cơ cấu tài sản cố định hữu hình Cơng ty cổ phần Sông Đà 49 Bảng 2.7: Cơ cấu tài sản cố định hữu hình Cơng ty cổ phần Sông Đà 52 Bảng 2.8: Một số tiêu hiệu sử dụng vốn cố định 54 Bảng 2.9: Kết cấu Vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 57 Bảng 2.10: Hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 60 Bảng 2.11: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 62 Bảng 2.12: Phân tích phương trình Dupont 2014-2016 63 Bảng 3.1: Một số tiêu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 72 Bảng 3.2: Một số mục tiêu tài Cơng ty cổ phần Sông Đà 73 DANH MỤC BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Sông Đà .37 Hình 2.2: Kết HĐKD Cơng ty cổ phần Sông Đà từ 2014-2016 .39 Hình 2.3: Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty cổ phần Sơng Đà năm 2016 .41 Hình 2.4: Nợ ngắn hạn Giá trị sản xuất xây lắp 44 Hình 2.5: Phải trả người bán Người mua trả tiền trước .44 Hình 2.6: Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng tồn kho 47 Hình 2.7: Tỷ trọng tài sản cố định Công ty cổ phần Sông Đà .48 Hình 2.8: Tài sản cố định Cơng ty cổ phần Sông Đà .49 Hình 2.9: Cơ cấu tài sản cố định Cơng ty cổ phần Sông Đà 50 Hình 2.10: Hệ số hao mịn tào sản cố định .53 Hình 2.11: Một số tiêu hiệu sử dụng vốn cố định 55 Hình 2.12: Vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà .58 Hình 2.13: Cơ cấu vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà 59 Hình 2.14: Một số tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động 61 Hình 2.15: Một số tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 62 Hình 2.16: Vịng quay vốn sản xuất Tài sản bình qn VCSH bình quân 64 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mỗi doanh nghiệp tế bào kinh tế, nơi tổ chức kết hợp yếu tố trình sản xuất để tạo cải vật chất cho xã hội, tạo nguồn tích lũy để phát triển Trong chế thị trường, để tồn phát triển doanh nghiệp trước hết cần xác định mục tiêu kinh doanh Ngay từ đầu trình sản xuất, vốn yếu tố thiếu Vốn điều kiện tiên để trì hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh nghiệp cần huy động sử dụng nguồn vốn hợp lý, vừa tiết kiệm chi phí vừa mang lại hiệu kinh doanh Khi đầu tư có hiệu doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh tiếp tục vòng quay vốn Mặt khác, để mở rộng quy mô sản xuất, doanh nghiệp phải tìm cách để tăng cường nguồn vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà tiền thân Công ty xây dựng thủy điện Miền Trung thành lập từ năm 1989, hoạt động sản xuất kinh doanh lĩnh vực xây dựng, chủ yếu xây dựng cơng trình thủy điện đơn vị thành viên Tổng công ty Sông Đà - Bộ xây dựng Trải qua 28 năm phát triển đến cơng ty hồn thành xây dựng nhiều cơng trình thủy điện góp phần vào phát triển chung đất nước Xuất phát từ Doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước cổ phần hóa sang cơng ty cổ phần từ năm 2007, mơ hình hoạt động thay đổi theo luật doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh công ty chủ động linh hoạt Ngồi cơng trình thủy điện Quốc gia Chính phủ giao thầu cho Tổng cơng ty Sơng Đà thi cơng Cơng ty chủ động tìm kiếm việc làm cho từ nhiều đối tác khác thị trường xây dựng Để có tiền vốn sản xuất kinh doanh điều kiện nguồn vốn chủ sở hữu cịn hạn chế Cơng ty chủ động tiếp cận nguồn tài trợ khác đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Trong năm vừa qua ngành xây dựng có bước thăng trầm, thị trường bất động sản gặp nhiều khó khăn cung lớn cầu, lượng hàng tồn kho doanh nghiệp ngành xây dựng lớn Đặc biệt từ năm 2011 đến năm 2013 Chính phủ thực sách kiềm chế lạm phát, thắt chặt tín dụng, giảm đầu tư cơng vấn đề việc làm doanh nghiệp ngành xây lắp lại khó khăn Đây giai đoạn làm cho hầu hết doanh nghiệp phải gồng vươn lên vượt qua khó khăn để vững bước tiếp Công ty cổ phần Sông Đà bước vượt qua khó khăn vươn lên qua năm Tuy nhiên nhìn vào tranh tài Cơng ty mà cụ thể vấn đề tiền vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty cần xem xét phân tích đánh giá hiệu đồng vốn Xuất phát từ thực tế đơn vị công tác, chọn đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 4" làm đề tài nghiên cứu với hy vọng góp phần vào việc phân tích, thảo luận đề xuất số giải pháp, kiến nghị phương hướng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sơng Đà Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa nội dung lý luận vốn hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp (Cơng ty cổ phần) - Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà - Đề xuất giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà Đối tượng phạm vi nghiên cứu * Đối tượng nghiên cứu: Luận văn nghiên cứu việc tổ chức, quản lý giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà * Phạm vi nghiên cứu: - Nghiên cứu hoạt động sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần thực trạng Công ty cổ phần Sông Đà - Thời gian nghiên cứu: Nghiên cứu số liệu vòng năm 2014-2016 từ số liệu, tình hình, báo cáo tài báo cáo kiểm toán 75 cao hiệu sử dụng vốn buộc phải đổi hồn thiện chế quản lý sử dụng vốn lưu động Tăng cường quản lý công tác công nợ phải thu Do đặc điểm ngành nghề kinh doanh nên khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng vốn lưu động cơng ty, quản lý tốt khoản phải thu biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty: - Cần có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng xây dựng: Cần quy định rõ ràng thời gian phương thức tốn đồng thời ln giám sát chặt chẽ việc Chủ đầu tư thực điều kiện hợp đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng; phải gắn trách nhiệm Chủ đầu tư thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện ràng buộc hợp đồng, điều kiện nghiệm thu, điều kiện tốn - Trong cơng tác thu hồi nợ: Hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu ðể nắm rõ quy mô, thời hạn toán khoản nợ có biện pháp thu hồi khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thường xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ - Đối với khoản nợ hạn, nợ đọng: Công ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp - Thường xuyên làm tốt công tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả tốn, có góp phần đẩy nhanh vòng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Đi đôi với việc thu hồi khoản nợ, công ty cần trọng tới cơng tác giải phóng lượng hàng tồn kho kỳ phận chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng số vốn lưu động công ty Nếu giải phóng lượng 76 hàng tồn kho cơng ty có lượng vốn lớn để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động công ty Vì lượng hàng tồn kho kỳ cơng ty chủ yếu chi phí sản xuất kinh doanh dở dang nên giải pháp tốt để công ty giải phóng nhanh lượng hàng tồn kho đẩy nhanh tiến độ thi cơng, nhanh chóng nghiệm thu bàn giao với chủ đầu tư thu hồi lại vốn, góp phần tăng vòng quay vốn kinh doanh Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý Việc xác định đắn nhu cầu vốn lưu động thường xun giúp cơng ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lưu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vòng quay vốn, để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xun cần thiết, cơng ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên sau: Phương pháp gián tiếp Đặc điểm phương pháp gián tiếp dựa vào kết thống kê kinh nghiệm vốn lưu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Cơng thức tính tốn sau: Vnc = Vnc: Nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch M1, M0: Tổng mức luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch năm báo cáo VLĐ0: Số dư bình quân vốn lưu động năm báo cáo t: Tỷ lệ giảm (hoặc tăng) số ngày luân chuyển vốn lưu động năm kế hoạch so với năm báo cáo Mức luân chuyển vốn lưu động tính theo doanh thu doanh thu Nếu năm kế hoạch tốc độ luân chuyển vốn lưu động tăng làm cho nhu cầu vốn lưu động giảm bớt 77 Trên thực tế, để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính tốn vào tổng mức ln chuyển vốn số vịng quay vốn lưu động dự tính năm kế hoạch Cách tính sau: Vnc = Trong đó: M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch L1: Số vòng quay vốn lưu động năm kế hoạch Việc dự tính tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch dựa vào tổng mức luân chuyển vốn kỳ báo cáo có xét tới khả mở rộng quy mô kinh doanh năm kế hoạch Tương tự số vịng quay vốn năm kế hoạch xác định vào số vòng quay vốn lưu động bình quân doanh nghiệp ngành số vòng quay vốn lưu động doanh nghiệp kỳ báo cáo có xét tới khả tốc độ luân chuyển vốn lưu động kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo Phương pháp gián tiếp có ưu điểm tương đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Việc xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp gián tiếp nên áp dụng trường hợp mục tiêu công ty môi trường sản xuất kinh doanh năm kế hoạch tương đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn doanh thu tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lưu động xác định theo công thức sau: NC(VLĐ) = HTK + PTh - PTr Trong đó: NC(VLĐ): Nhu cầu vốn lưu động HTK: Hàng tồn kho PTh: Các khoản phải thu PTr: Các khoản phải trả 78 Trên sở nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, công ty xác định kết cấu vốn lưu động hợp lý, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho khoản mục theo xu hướng vận động kết cấu vốn lưu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải tính tốn cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro tạo kết cấu vốn hợp lý Trên sở này, phịng kế tốn xác lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, xác định hạn mức tín dụng cần thiết Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lưu động, công ty phải tiến hành kiểm tra đánh giá nhu cầu vốn lưu động, từ có biện pháp chấn chỉnh cơng tác quản lý vốn vượt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng vốn sai mục đích 3.2.1.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Do đặc thù kinh doanh nên vốn cố định chiếm tỷ trọng tương đối cao tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn cố định ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung Cơng ty cần có kế hoạch theo dõi tình hình sử dụng tài sản cố định để đảm bảo tài sản có hoạt động, sử dụng mục đích hiệu Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty cần áp dụng: Một là, Cơng ty cần có kế hoạch đầu tư mua sắm, tăng giảm khấu hao tài sản cố định hàng năm: Kế hoạch phải xác định rõ nguồn vốn đầu tư vào TSCĐ, xác định danh mục, số lượng, giá trị loại TSCĐ tăng, giảm năm; phân tích cụ thể TSCĐ doanh nghiệp đầu tư lựa chọn phương pháp khấu hao thích hợp Xác định loại TSCĐ chủ sở hữu TSCĐ thuê nhu cầu phát sinh thực tế Hai đầu tư có chiều sâu mua sắm bổ sung thêm tài sản cố định để tăng lực máy móc thiết bị, phục vụ thi cơng đảm bảo tiến độ cơng trình theo hợp đồng thi cơng xây lắp kí kết Cơng ty cần phân cấp quản lý tài sản cố định nội công ty; quy định rõ trách nhiệm bảo quản, sử dụng máy móc thiết bị 79 nhằm nâng cao tinh thần trách nhiệm; thường xuyên kiểm tra, kiểm soát quy định quản lý Ba là, nhanh chóng đưa máy móc vào vận hành Cơng ty cần bố trí dây chuyền sản xuất kinh doanh hợp lý, khai thác triệt để công suất thiết kế, nâng cao công suất sử dụng máy móc thiết bị, giảm chi phí khấu hao giá thành sản phẩm Làm tốt công tác tu, bảo dưỡng định kỳ máy móc thiết bị, đảm bảo thiết bị làm việc tốt, giảm thiểu thời gian máy móc, thiết bị phải ngừng nghỉ làm việc, tránh tình trạng hỏng hóc chờ sửa chữa ảnh hưởng đến dây chuyền sản xuất Nâng cao hiệu suất làm việc tài sản cố định Thường xuyên đánh giá trình trạng kỹ thuật máy móc thiết bị, theo dõi phân tích suất làm việc tài sản cố định Thực tốt công tác kiểm tra, giám sát, tuân thủ quy trình, quy phạm vận hành máy móc, thiết bị đơn vị Thứ tư, nâng cao ý thực thức trách nhiệm người thợ giao quản lý, vận hành máy móc thiết bị Tiếp tục trì chế tài chính, đảm bảo chế độ tiền lương cho người lao động, tạo động lực để người lái máy làm việc hăng say gắn bó với cơng việc Thứ năm, mua bảo hiểm cho tồn máy móc thiết bị có nhằm đảm bảo an tồn tài có rủi ro xảy Trong điều kiện thi công sản xuất công trường xây dựng thủy điện, máy móc thiết bị cơng ty chịu nhiều rủi ro bão lũ, sạt lở,… dẫn đến hư hỏng, mát toàn máy móc Việc cơng ty trọng mua bảo hiểm cho máy móc thiết bị cần thiết Thứ sáu, lựa chọn phương án khấu hao tài sản cố định hợp lý Hiện Công ty áp dụng phương pháp khấu hao theo phương pháp đường thẳng Trong kinh tế thị trường, giá thường xuyên biến động, tượng hao mịn vơ hình xảy nhanh chóng Điều làm cho nguyên giá giá trị lại tài sản cố định khơng cịn xác, phản ánh sai lệch so với giá trị chúng Công ty cần phân loại tài sản cố định để áp dụng phương pháp khấu hao thích hợp Đối với tài sản hao mịn vơ hình lớn tiến khoa học kỹ thuật, công ty nên 80 áp dụng phýõng pháp khấu hao theo số dý giảm dần có ðiều chỉnh ðể thu hồi vốn nhanh, hạn chế ðýợc giá hao mịn vơ hình gây Thứ bảy, thực đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ niên độ kế toán Đối với tài sản cố định thuộc loại lý hay nhượng bán, công ty cần đánh giá thực trạng mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản Nhanh chóng lý máy móc thiết bị cũ kĩ có tuổi đời cao, chi phí vận hành lớn khơng cịn hiệu để thu hồi vốn cho việc sản xuất kinh doanh Cuối cùng, Công ty cần trọng việc bảo tồn vốn cố định nhằm giữ gìn tăng trưởng vốn cố định nói riêng vốn kinh doanh nói chung 3.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 3.2.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn Xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiện, phân tích dự báo biến động thị trường xây dựng nước Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Trên thực tế, công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh đồng thời cần quan tâm đến việc lập kế hoạch cụ thể sử dụng vốn cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm Về nguyên tắc, kế hoạch sử dụng phương thức huy động vốn phải xây dựng cở sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, địi hỏi phải đúng, toàn diện đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu Để đảm bảo yêu cầu công tác lập kế hoạch, tiến hành thực công ty cần phải trọng số vấn đề sau: Một là: Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho q trình kinh doanh cơng ty 81 tiến hành thường xuyên liên tục không bị gián đoạn Từ có biện pháp huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dư thừa vốn gây lãng phí vốn không cần thiết đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hưởng đến sản xuất kinh doanh công ty, đồng thời huy động vốn với chi phí sử dụng tối ưu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn thấp giúp cơng ty có cấu vốn linh hoạt tối ưu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, cơng ty thực số biện pháp sau: - Trước hết, qúa trình tìm nguồn tài trợ cơng ty cần khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa nội lực nguồn vốn từ bên doanh nghiệp ln có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiệu cao Một nguồn vốn tích luỹ từ lợi nhuận không chia quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tư cho doanh nghiệp - Tăng cường huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trước mắt vốn lưu động, tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chưa đến hạn tốn như: Phải trả cơng nhân viên, thuế khoản phải nộp NSNN chưa đến hạn nộp, áp dụng hình thức tín dụng thương mại (mua chịu người cung cấp) Việc sử dụng nguồn giảm đáng kể chi phí huy động vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh nghiệp cần ý điều hoà nguồn vốn chiếm dụng với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho cơng ty khơng bị thua thiệt ln đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Trong trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trưởng phát triển ngồi nguồn vốn ngắn hạn địi hịi cơng ty phải quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài đảm bảo cho phát triển vững công ty 82 Ba là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, công ty cần chủ động việc phân phối sử dụng số vốn tạo lập cho mang lại hiệu cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến động thị trường để đưa định phân bổ vốn mặt số lượng thời gian hợp lý hiệu Đồng thời, công ty cần có phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lược phát triển.Từ kế hoạch tổng thể, công ty cần đưa kế hoạch chi tiết Để làm điều địi hỏi cơng ty phải dựa vào hoạt động kinh doanh năm trước khả tiềm lực công ty năm để xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực tế Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn xác cơng việc khó khăn ngồi yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo cơng ty cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan như: tình hình biến động thị trường, thay đổi chế sách Nhà nước, khả năng, uy tín cơng ty Thực tế, số vốn cơng ty ln có biến động thời điểm năm, vậy, thực sở kế hoạch đề cần phải vào tình hình thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi khơng dự báo trước Cụ thể, thiếu vốn công ty cần chủ động nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, thừa vốn đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn không ngừng tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tóm lại, việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn hiệu sản xuất kinh doanh công ty Do vậy, việc lập kế hoạch nhiệm vụ quan trọng cần thiết cơng tác quản lý tài nói chung cơng tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt cơng tác giúp cơng ty có cấu vốn linh hoạt hiệu quả, giúp lành mạnh hố tình hình tài cơng ty, góp phần quan trọng vào phát triển công ty thời gian tới 83 3.2.2.2 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên cơng ty Cơng tác quản lý, tổ chức có ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn nói riêng Bộ máy tổ chức, chế quản lý phải phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn chi nhánh, phịng ban chức tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, làm hạn chế lực kinh doanh công ty Công ty cần tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên; nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý Cần xây dựng mơi trường thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật mang lại lợi ích cho cơng ty Thực tốt sách khen thưởng vật chất cán cơng nhân viên đem lại lợi ích cho cơng ty Yếu tố người đóng vai trị quan trọng q trình sản xuất kinh doanh, nâng cao trình độ quản lý đội ngũ quản lý biện pháp góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh: + Cử cán học tập kinh nghiệm, xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực tồn diện + Có biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần nhằm phát huy tối đa lực cán bộ; phát kịp thời bồi dưỡng tiềm sẵn có phục vụ cơng ty 3.2.2.3 Quản lý chặt chẽ chi phí Trong hoạt động kinh doanh, khoản chi phí ln phát sinh, địi hỏi cơng ty phải quản lý chi phí cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện tiên đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu cao Để quản lý chi phí đạt hiệu cần quan tâm đến số vấn đề sau: - Lập dự tốn chi phí hàng năm: Cơng ty phải tính tốn trước chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm điều đòi hỏi cơng ty phải có hệ thống định mức chi phí hồn chỉnh phù hợp để làm sở cho việc lập dự toán khoản chi phí kỳ 84 - Cơng ty cần tiến hành loại bỏ chi phí bất hợp lý, hợp lệ trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm chi tiêu, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn 3.2.2.4 Mở rộng tiếp thị đấu thầu, tìm kiếm việc làm Tăng cường tiếp thị đấu thầu, lập kế hoạch tiếp cận dự án có kế hoạch triển khai năm tiếp theo, cụ thể: Đối với thị trường nước: Gói thầu thuộc dự án khôi phục nâng cấp hệ thống thủy lợi Bắc Nghệ An, thủy điện Yaly mở rộng, nhiệt điện Quỳnh Lập 1, nhiệt điện Cẩm Phả 3, nhiệt điện Nam Định 1, thủy điện Pắc Ma,… Đối với thị trường nước ngồi: Tập trung tìm hiểu, tiếp cận dự án xây dựng thủy điện nước CHDCND Lào Nâng cao lực, chuyên môn nghiệp vụ phận thực cơng tác đấu thầu, nâng cao lực ngoại ngữ Tiến tới, cơng ty có khả độc lập việc đàm phán, lập hồ sơ thầu gói thầu quốc tế 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Mơi trường pháp luật: Mỗi doanh nghiệp thành lập cần tới môi trường pháp luật phạm vi ngành nghề doanh nghiệp Chính thấy mơi trường pháp luật tiền đề cho ổn định xã hội phát triển kinh tế Một hệ thống pháp luật đầy đủ chặt chẽ, thống ổn định tiền đề để tạo điều kiện cho kinh tế phát triển hòa nhập với kinh tế giới Trong kinh tế sôi động nhiều thành phần nay, nhà nước có chủ trương thực bình đẳng kinh doanh khơng phân biệt doanh nghiệp tư nhân hay doanh nghiệp nhà nước nhằm tạo cạnh tranh bình đẳng lành mạnh, làm động lực thúc đẩy kinh tế lên Do vậy, nhà nước phải không ngừng cải tiến máy hoàn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt luật kinh tế nhằm tạo liên hoàn tổ chức kinh tế như: doanh nghiệp với tổ chức kinh tế nước hay tổ chức nước 85 Đồng thời nhà nước cần có biện pháp hỗ trợ doanh nghiệp việc thu hồi khoản nợ khó địi, khoản thu hạn thể văn luật Những điều giúp cho doanh nghiệp chủ động nguồn vốn kinh doanh Cơ chế sách quản lý: Tạo điều kiện việc huy động sử dụng vốn doanh nghiệp Nhà nước người nắm giữ vai trò quan sát cần thực số công việc như: triển khai việc đánh giá hệ số tín nhiệm doanh nghiệp, từ áp dụng ưu đãi với mức độ khác doanh nghiệp, doanh nghiệp có hệ số tín nhiệm cao ưu tiên vấn đề vay vốn nhằm bảo toàn số vốn cần thiết kinh doanh Điều biểu qua hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay tính khả thi cơng trình hay dự án đầu tư Việc xem xét tính hiệu khả chi trả doanh nghiệp dự án yêu cầu cần thiết doanh nghiệp đặc biệt doanh nghiệp Công ty cổ phần Sông Đà mà dự án với số vốn đầu tư cao Bên cạnh nhà nước nên thành lập ban tra, kiểm tra dự án nhằm tạo tiền lệ tốt cho nguồn vốn sử dụng mục đích hiệu Ngồi nhà nước cần xây dựng nguyên tắc việc tổ chức thủ tục hành cho nhanh gọn, luật pháp Điều tạo điều kiện cho doanh nghiệp thuận lợi muốn mở rộng đầu tư vào lĩnh vực linh doanh 3.3.2 Kiến nghị với hệ thống ngân hàng thương mại Do ngân hàng có vai trị lớn doanh nghiệp thông qua lãi suất hoạt động giao dịch Doanh nghiệp luôn muốn tối thiểu hóa chi phí, mà khung lãi suất mà nhà nước quy định phải đảm bảo khuyến khích doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, cho lợi nhuận thu tối thiểu phải bù đắp chi phí Nhằm tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu hơn, thời gian tới đề nghị hệ thống ngân hàng thương mại có biện pháp phù hợp: 86 - Phân loại doanh nghiệp nhóm khách hàng để áp dụng sách lãi suất linh hoạt doanh nghiệp Cần ưu tiên hỗ trợ cho doanh nghiệp có tiềm hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu - Thủ tục vay vốn cần đơn giản nhanh chóng, tạo thuận lợi cho doanh nghiệp vay vốn, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Phát triển thêm nhiều sản phẩm dịch vụ để phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng - Phối hợp, hỗ trợ doanh nghiệp, cảnh báo rủi ro, góp phần cải thiện kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 3.3.3 Kiến nghị với Tổng Công ty Sông Đà Công ty cổ phần Sông Đà trực thuộc Tổng công ty Sông Đà nên việc sản xuất kinh doanh Công ty chịu nhiều ảnh hưởng từ phía Tổng Cơng ty Sông Đà Trong năm tới để kết hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi cần quan tâm hộ trợ từ phía Tổng cơng ty Để hoàn thành tốt mục tiêu, nhiệm vụ kế hoạch sản xuất kinh doanh, Công ty cổ phần Sông Đà kiến nghị Tổng công ty Sông Đà số vấn đề sau: - Hỗ trợ Công ty kiến nghị với Chủ đầu tư dự án thủy điện Xekaman 1: Thanh tốn dứt điểm cơng nợ q hạn cơng trình thủy điện Xekaman 1; Thống chủ trương tốn kịp thời chi phí: Bù vật liệu nhân cơng, chế độ tiền lương giai đoạn trước năm 2013 chế độ ăn ca, di chuyển lực lượng thi cơng - Thanh tốn tiền cơng nợ cho công ty cổ phần Sông Đà cơng trình mà Tổng cơng ty Sơng Đà làm tổng thầu Dự án thủy điện Sơn La, thủy điện Lai Châu, thủy điện Sê San 3, Sê San 4, cơng trình thủy điện Xekaman - Hỗ trợ Cơng ty việc tìm kiếm việc làm, đảm bảo nguồn việc cho kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2017 năm Trên số kiến nghị giúp Công ty cổ phần Sông Đà nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty 87 TĨM TẮT CHƯƠNG Trên sở lý luận đánh giá thực trạng sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà luận văn kết đạt hạn chế cần khắc phục trình sản xuất kinh doanh Kết hợp với việc nguyên nhân gây nên bạn chế, chương luận văn thực nhiệm vụ sau: Thứ nhất, nêu lên định hướng hoạt động kinh doanh định hướng sử dụng hiệu vốn kinh doanh công ty thời gian tới Thứ hai, luận văn trình bày giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sơng Đà Trong luận văn đưa hệ thống giải pháp với mục tiêu quan trọng chung công ty hay cụ thể vốn lưu động vốn cố định Thứ ba, để giải pháp thực cách khoa hoạc hiệu luận án đề xuất kiến nghị lên nhà nước, Ngân hàng thương mại để tạo mơi trường pháp luật thơng thống, hệ thống sách, lãi suất ổn định, thuận lợi tạo điều kiện cho doanh nghiệp phát triển Việc thực đồng giải pháp kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 88 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế phát triển mạnh doanh nghiệp đứng trước hội thách thức không nhỏ.Vấn đề đặt khơng tồn cịn phải phát triển, phát triển cạnh tranh gay gắt.Vốn kinh doanh yêu tố thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp.Việc quản lý sử dụng vốn ln giữ vai trị quan trọng công tác quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hiện với đội ngũ cán công nhân viên đơng đảo cơng ty, có lực trình độ chun mơn tay nghề cao, hy vọng công ty tiếp tục phát huy kết đạt được, khắc phục khó khăn trước mắt để trở thành doanh nghiệp hoạt động có hiệu cao Với đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà 4”, luận văn vận dụng kiến thức học để nghiên cứu thực tình hình sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà Bài viết nêu phần thực trạng tình hình sử dụng vốn kinh doanh cơng ty, phân tích kết đạt khó khăn, nguyên nhân gây hạn chế.Trên sở đưa số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty Trong q trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng, song luận văn khơng tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận đóng góp ý kiến thầy giáo để có kiến thức tồn diện đề tài nghiên cứu 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008) , Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài Phạm Thị Gái (2001), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Thơng kê PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào, Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS Lê Thị Xuân, Nguyễn Xn Quang (2010), Giáo trình Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân Frederic S Mishkin, Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Nhà xuất Khoa học kỹ thuật – 2001 Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, Học viện tài chính, Nhà xuất Tài - 2005 Luật doanh nghiệp năm 2014 Báo cáo tài năm 2014, 2015, 2016 tài liệu Công ty cổ phần Sông Đà 10 Quy chế, Điều lệ Công ty cổ phần Sông Đà