Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần cơ khí và kết cấu thép sóc sơn,

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - DƢƠNG THỊ THANH HUYỀN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ KẾT CẤU THÉP SÓC SƠN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Hà Nội - 2019 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG - DƢƠNG THỊ THANH HUYỀN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ KẾT CẤU THÉP SĨC SƠN Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Ngơ Thị Hồi Thu Hà Nội - 2019 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ tơi nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu đƣợc sử dụng luận văn xác trung thực Học viên Dƣơng Thị Thanh Huyền ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TT Chữ viết tắt Giải nghĩa BCKQHĐKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh HĐKD Hoạt động kinh doanh SXKD Sản xuất kinh doanh TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lƣu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh 10 VLĐ Vốn lƣu động iii MỤC LỤC Tính cấp thiết đề tài Tổng quan nghiên cứu đề tài Mục đích nghiên cứu 4 Đối tƣợng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh 1.1.2 Đặc điểm vốn kinh doanh 1.1.3 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.4 Vai trò vốn kinh doanh doanh nghiệp 13 1.2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 13 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn kinh doanh 13 1.2.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 15 1.2.3 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh 16 1.2.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 21 1.3 Kinh nghiệm đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh số doanh nghiệp học cho Công ty Cổ phần Cơ khí Kết cấu thép Sóc Sơn 27 1.3.1 Kinh nghiệm đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Tổng Công ty thép Việt Nam 27 1.3.2 Kinh nghiệm đánh giá Công ty Cổ phần Phú Long 28 1.4 Ý nghĩa việc đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Cơ khí Kết cấu thép Sóc Sơn 28 Kết luận Chƣơng 31 iv ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ KẾT CẤU THÉP SĨC SƠN 32 2.1 Khái quát cơng ty cổ phần khí cấu thép Sóc Sơn 32 2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 32 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty 33 BẢNG 2.1: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CÁC NĂM 2015-2017 39 2.2 Thực trạng hiệu sử dụng vốn cơng ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 42 2.2.1 Nguồn hình thành kết cấu nguồn vốn công ty 42 BẢNG 2.2: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MƠ VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN KINH DOANH 46 2.2.2 Quy mô cấu tài sản công ty 44 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MƠ VÀ CƠ CẤU VỐN KINH DOANH 46 2.3: Tình hình biến động quy mơ cấu vốn kinh doanh, ta thấy rằng: Tại thời điểm 31/12/2016, quy mô vốn kinh doanh công ty 58.715.585.853 đồng, giảm so với thời điểm 31/12/2015 5.226.224.379 đồng, tƣơng ứng với tỷ lệ giảm 8,17% Tuy nhiên đến thời điểm 31/12/2017, quy mô vốn kinh doanh lại có tăng nhẹ so với thời điểm đầu năm 2017 474.198.092 đồng, tƣơng ứng với tỷ lệ tăng 0,81% Quy mơ vốn kinh doanh có thay đổi nhƣ biến động vốn lƣu động vốn cố định Cụ thể là: 48 2.2.3.Hiệu sử dụng vốn cố định công ty 49 BẢNG 2.4: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN CỐ ĐỊNH 50 BẢNG 2.5: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH 54 2.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty 56 BẢNG 2.6: CƠ CẤU VỐN ĐẦU TƢ VÀO TÀI SẢN LƢU ĐỘNG (TÀI SẢN NGẮN HẠN) 57 BẢNG 2.7: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƢU ĐỘNG 60 BẢNG 2.8: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VỐN LƢU ĐỘNG 63 v 2.2.5 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 64 BẢNG 2.9: HIỆU QUẢ SỬ DỤNGVỐN KINH DOANH CỦA CƠNG TY 65 2.2.6 Phân tích khả toán lãi nợ vay 68 BẢNG 2.10: KHẢ NĂNG THANH TOÁN LÃI VAY 70 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 71 2.3.1 Kết đạt 71 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 72 Kết luận Chƣơng 76 CHƢƠNG 77 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CƠ KHÍ VÀ KẾT CẤU THÉP SÓC SƠN ĐẾN 77 NĂM 2020 77 3.1 Những định hƣớng phát triển công ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 77 3.1.1 Bối cảnh nước quốc tế 77 3.1.1 Những định hướng công ty 79 3.1.2 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty 81 3.2 Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 81 3.2.1 Giải pháp chung công ty 82 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 87 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 91 3.3 Một số kiến nghị đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cơng ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 92 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 92 3.3.2 Kiến nghị với Hiệp hội thép Việt Nam 93 KẾT LUẬN 95 TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 vi DANH MỤC BẢNG SƠ ĐỒ 1.1: MƠ HÌNH TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY 32 BẢNG 2.1: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CÁC NĂM 2015-2017 39 BẢNG 2.2: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MƠ VÀ CƠ CẤU NGUỒN VỐN KINH DOANH .46 BẢNG 2.3: TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN KINH DOANH 46 BẢNG 2.4: QUY MÔ VÀ CƠ CẤU VỐN CỐ ĐỊNH 50 BẢNG 2.5: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH 54 BẢNG 2.6: CƠ CẤU VỐN ĐẦU TƢ VÀO TÀI SẢN LƢU ĐỘNG (TÀI SẢN NGẮN HẠN) .57 BẢNG 2.7: TỐC ĐỘ LUÂN CHUYỂN VỐN LƢU ĐỘNG .60 BẢNG 2.8: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN VỐN LƢU ĐỘNG 63 BẢNG 2.9: HIỆU QUẢ SỬ DỤNGVỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY 65 BẢNG 2.10: KHẢ NĂNG THANH TOÁN LÃI VAY 70 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn kinh doanh số yếu tố thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh dù dƣới hình thức doanh nghiệp phải có lƣợng vốn định Vấn đề đặt muốn tối đa hoá lợi nhuận doanh nghiệp cần có biện pháp để tổ chức quản lý sử dụng vốn cách hiệu Công ty cổ phần Cơ khí kết cấu thép Sóc Sơn đƣợc thành lập từ năm 2003 theo giấy phép kinh doanh số: 0101318455 phòng đăng ký kinh doanh số 1, Sở kế hoạch đầu tƣ thành phố Hà Nội cấp ngày tháng 08 năm 2003 Đến năm 2009 để đáp ứng nhu cầu phát triển kinh doanh, cơng ty mở cửa văn phịng đại diện Số 549 đường Trần Hƣng Đạo, Quận 1, Tp Hồ Chí Minh Năm 2011, Cơng ty soạn thảo thông qua điều lệ hoạt động lần thứ Công ty không ngừng mở rộng quy mô hoạt động, tối đa hoá lợi nhuận, đặc biệt vấn đề nâng cao quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh thiết, việc định đến khả cạnh tranh vị Công ty tƣơng lai Năm 2017, Công ty mở cửa chi nhánh tại: số Giáp Nhị, quận Hoàng Mai, thành phố Hà Nội Với mong muốn góp phần cơng ty có giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty Cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn” làm luận văn thạc sỹ Tổng quan nghiên cứu đề tài Có thể thấy vốn tiền đề có tính chất định tới thành cơng doanh nghiệp Chính vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh đƣợc quan tâm Từ trƣớc đến có nhiều cơng trình nghiên cứu vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Có thể nêu số cơng trình nghiên cứu đề tài nhƣ: - Luận văn thạc sỹ: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty cổ phần xây dựng điện VNECO 8” Hà Thị Kim Duyên, học viên trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân, năm 2011 Khảo sát số liệu thực tế thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Cổ phần xây dựng điện VNECO8 Từ số liệu lấy từ năm 2007-2009 nghiên cứu lý luận đánh giá kết hạn chế công tác quản lý hiệu sử dụng vốn kinh doanh mà công ty đạt đƣợc - Luận văn thạc sỹ: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh tổng công ty cổ phần bảo hiểm bƣu điện” Luyện Thị Thanh Hà, Học viện Cơng nghệ bƣu viễn thơng, năm 2015 Luận văn sử dụng phƣơng pháp khác mang tính chất truyền thống nghiên cứu kinh tế làm sở cho việc nghiên cứu Phƣơng pháp vật biện chứng vật lịch sử để làm rõ chất vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Phƣơng pháp phân tích, so sánh, đối chứng để đánh giá thực trạng vốn hiệu sử dụng vốn Tổng công ty cổ phần bảo hiểm Bƣu điện, sở nghiên cứu giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Tổng công ty thời gian tới - Luận văn thạc sỹ: “ Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn tập đoàn FPT” Trần Thị Huyền Trang, Học viên Tài chính, năm 2015 Luận văn đƣa khái niệm, lý luận, thực trạng đề giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Phạm vi nghiên cứu rộng, nhiên chung chung, chƣa phân tích sâu tình hình vốn cố định FPT, chƣa đƣa đƣợc giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định FPT Các cơng trình nghiên cứu phân tích đƣợc thực trạng sử dụng vốn kinh doanh, đƣa giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nghiên cứu Hệ thống số liệu nghiên cứu từ năm 2009-2015, hệ thống giải pháp đƣa cho giai đoạn 2016-2018 Các tác giả sử dụng hệ thống số liệu để phân tích doanh nghiệp giai đoạn chuyển đổi sang chế thị trƣờng, quan điểm đổi cấu vốn, 82 doanh nghiệp Tuy nhiên, thời gian qua kết sản xuất kinh doanh cơng ty nhìn chung chƣa có chuyển biến mạnh mẽ hiệu sử dụng vốn kinh doanh mức thấp, tồn nhiều, hạn chế Từ thực tiễn với kiến thức đƣợc trang bị trình học tập nghiên cứu, xin đề xuất số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty, nhƣ sau: 3.2.1 Giải pháp chung công ty 3.2.1.1 Chủ động xây dựng kế hoạch kinh doanh, kế hoạch huy động sử dụng vốn Trong thời gian qua việc xây dựng kế hoạch kinh doanh chƣa sát với thực tế biến động thị trƣờng, cơng tác xây dựng cịn cứng nhắc thiếu linh hoạt Vì xây dựng kế hoạch kinh doanh khả thi sở quan trọng đem lại hiệu cao hoạt động kinh doanh Xây dựng kế hoạch kinh doanh phải vào thực tế thực hiện, phân tích dự báo biến động thị trƣờng thép giới thị trƣờng thép nƣớc Việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp tài hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên thực tế, công ty tiến hành lập kế hoạch sản xuất kinh doanh nhƣng chƣa quan tâm đến việc lập kế hoạch cụ thể sử dụng vốn cách thức huy động vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty năm Về nguyên tắc, kế hoạch sử dụng phƣơng thức huy động vốn phải đƣợc xây dựng cở sở thực tế kế hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh năm tiếp theo, địi hỏi phải xác, tồn diện đồng để tạo sở cho việc tổ chức công tác sử dụng vốn kinh doanh cách hiệu Để đảm bảo yêu cầu công tác lập kế hoạch, tiến hành thực công ty cần phải trọng số vấn đề sau: Một là: Xác định xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết đáp ứng cho hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đảm bảo cho q trình kinh doanh cơng ty đƣợc tiến hành thƣờng xuyên liên tục không bị gián đoạn, phải xác định đƣợc nhu cầu tăng đột biến thời điểm biến động thuận lợi giá thép thị trƣờng để tăng cƣờng hiệu sử dụng vốn lƣu động Từ có biên pháp 83 huy động vốn phù hợp nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ, kịp thời, tránh tình trạng dƣ thừa vốn gây lãng phí vốn khơng cần thiết nhƣng vừa phải đảm bảo không bị thiếu vốn gây ảnh hƣởng đến sản xuất kinh doanh công ty, đồng thời huy động vốn với chi phí sử dụng tối ƣu Hai là: Trên sở nhu cầu vốn lập, công ty cần xây dựng kế hoạch cụ thể việc huy động vốn, bao gồm việc xác định khả vốn có, số vốn cịn thiếu để lựa chọn nguồn tài trợ thích hợp với chi phí vốn thấp giúp cơng ty có cấu vốn linh hoạt tối ƣu Để tăng nguồn tài trợ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh mình, cơng ty thực số biện pháp sau: - Trƣớc hết, qúa trình tìm nguồn tài trợ cơng ty cần khai thác triệt để nguồn vốn mình, phát huy tối đa nội lực nguồn vốn từ bên doanh nghiệp ln có chi phí sử dụng vốn thấp nên mang lại hiệu cao Một nguồn vốn tích luỹ từ khoản lợi nhuận không chia quỹ khấu hao TSCĐ để lại với mục đích tạo nguồn vốn tái đầu tƣ cho doanh nghiệp - Tăng cƣờng huy động nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho nhu cầu trƣớc mắt vốn lƣu động, tận dụng tối đa khoản nợ ngắn hạn chƣa đến hạn toán nhƣ: Phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp NSNN chƣa đến hạn nộp, áp dụng hình thức tín dụng thƣơng mại (mua chịu ngƣời cung cấp) Việc sử dụng nguồn nêu giảm đáng kể chi phí huy động vốn, đó, nâng cao đƣợc hiệu sử dụng vốn công ty Tuy nhiên, việc sử dụng nguồn vốn mang tính chất tạm thời doanh nghiệp cần ý điều hoà nguồn vốn chiếm dụng đƣợc với khoản vốn bị khách hàng chiếm dụng cho cơng ty khơng bị thua thiệt ln đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Trong trình huy động vốn, để đạt mục tiêu tăng trƣởng phát triển ngồi nguồn vốn ngắn hạn địi hịi cơng ty phải quan tâm đến việc tìm nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn tài trợ ổn định lâu dài đảm bảo cho phát triển vững cơng ty Hiện nay, tồn tài sản cố định công ty đƣợc tài trợ chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu, nhiên thời gian tới công ty triển 84 khai xây dựng trụ sở để làm văn phòng cho thuê cần lƣợng vốn dài hạn lớn Để có nguồn tài bổ sung vào quỹ cơng ty hoạt động kinh doanh phải hiệu Trong thời gian tới cơng ty xem xét đến khả phát hành thêm cổ phiếu để tăng nguồn vốn chủ sở hữu công ty lên mức hợp lý Ba là: Sau lập kế hoạch huy động vốn, công ty cần chủ động việc phân phối sử dụng số vốn huy động đƣợc cho mang lại hiệu cao Công ty cần kế hoạch kinh doanh dự báo biến động thị trƣờng để đƣa định phân bổ vốn mặt số lƣợng thời gian, dự trữ hàng hóa tồn kho với mức hợp lý hiệu Đồng thời, cơng ty cần có phân bổ hợp lý nguồn vốn dựa chiến lƣợc phát triển Điều có nghĩa từ kế hoạch tổng thể, cơng ty cần xây dựng lại kế hoạch chi tiết Để làm đƣợc điều địi hỏi cơng ty phải dựa vào kết hoạt động kinh doanh năm trƣớc nhƣ khả tiềm lực công ty năm để xây dựng kế hoạch chi tiết, cụ thể sát thực tế Có thể nói việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn xác cơng việc khó khăn ngồi yếu tố chủ quan từ phía Ban lãnh đạo cơng ty, khả năng, uy tín cơng ty cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan nhƣ: tình hình biến động thị trƣờng, thay đổi chế sách Nhà nƣớc Thực tế, quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh dựa số vốn công ty có biến động thời điểm năm, vậy, trình thực sở kế hoạch đề công ty cần phải vào tình hình diễn biến thực tế để có điều chỉnh thích hợp có thay đổi không đƣợc dự báo trƣớc Cụ thể, thiếu vốn cơng ty cần chủ động nhanh chóng tìm nguồn tài trợ bổ sung, thừa vốn đầu tƣ mở rộng sản xuất kinh doanh, góp vốn liên doanh nhằm đảm bảo cho đồng vốn không ngừng đƣợc luân chuyển hợp lý tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh Tóm lại, việc lập kế hoạch huy động sử dụng vốn có ảnh hƣởng trực tiếp đến hiệu sử dụng vốn nhƣ hiệu sản xuất kinh doanh công ty Do vậy, việc lập kế hoạch nhiệm vụ quan trọng cần thiết công tác 85 quản lý tài nói chung cơng tác quản lý, sử dụng vốn nói riêng Nếu làm tốt cơng tác giúp cơng ty có cấu vốn linh hoạt hiệu quả, giúp lành mạnh hoá tình hình tài cơng ty, góp phần quan trọng vào phát triển công ty thời gian tới 3.2.1.2 Đổi chế quản lý, đổi công tác tổ chức cán tăng cường công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên công ty Công tác quản lý, tổ chức có ảnh hƣởng khơng nhỏ đến hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn nói riêng Bộ máy tổ chức, chế quản lý phải phù hợp phân định rõ chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn đơn vị, phận kinh doanh, phòng ban chức vừa tránh tình trạng đùn đẩy trách nhiệm, làm hạn chế lực kinh doanh công ty vừa phát huy tính chủ động, sáng tạo đơn vị, Đặc biệt thời gian tới công ty cần áp dụng chế khoán kinh doanh đến đơn vị kinh doanh, điều tạo tính chủ động động lực khuyến khích đơn vị thực hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu Công ty cần tăng cƣờng công tác đào tạo đội ngũ cán công nhân viên; nâng cao nghiệp vụ quản lý, trình độ cán quản lý Cần xây dựng mơi trƣờng văn hóa kinh doanh thích hợp, tạo hội phát triển cho cá nhân nhằm phát huy khả sáng tạo, cải tiến kỹ thuật mang lại lợi ích cho cơng ty Bên cạnh lãnh đạo cần thực tốt sách khen thƣởng vật chất cán công nhân viên đạt đƣợc kết lao động xuất sắc mang lợi nhuận cho công ty - Yếu tố ngƣời đóng vai trị quan trọng q trình sản xuất kinh doanh, ban lãnh đạo cần trọng hoạt động đào tạo, bồi dƣỡng để nâng cao trình độ quản lý đội ngũ quản lý biện pháp quan trọng góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh: + Lãnh đạo thƣờng xuyên trọng công tác xây dựng kế hoạch đào tạo nguồn nhân lực toàn diện năm Cử cán học tập bồi dƣỡng chuyên môn nghiệp vụ sở đào tạo có uy tín Học tập kinh nghiệm số doanh nghiệp tƣơng đồng 86 + Thực biện pháp khuyến khích vật chất, tinh thần nhằm phát huy tối đa lực cán bộ; phát kịp thời bồi dƣỡng cán quản lý ngƣời lao động tiềm sẵn có để phục vụ lâu dài cho công ty 3.2.1.3 Quản lý chặt chẽ chi phí Trong hoạt động kinh doanh, khoản chi phí ln phát sinh, địi hỏi cơng ty phải quản lý chi phí cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện tiên đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu cao Để làm đƣợc điều cần quan tâm đến số vấn đề sau: - Lập dự tốn chi phí hàng năm: Cơng ty phải tính tốn trƣớc chi phí cho sản xuất kinh doanh kỳ kế hoạch Để làm đƣợc điều địi hỏi cơng ty phải có đƣợc hệ thống định mức chi phí hồn chỉnh phù hợp làm sở cho việc lập dự tốn khoản chi phí kỳ - Cơng ty cần tổng hợp, thống kê, phân tích chi phí làm sở cho việc loại bỏ chi phí bất hợp lý, khơng hợp lệ q trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo tiết kiệm chi tiêu, mở rộng doanh thu nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn 3.2.1.4 Mở rộng mạng lưới bán hàng đối tượng khách hàng Công ty cần thiết lập hệ thống cửa hàng bán lẻ khắp nƣớc với chinh sách bán hàng linh hoạt mềm dẻo nhƣ: khuyến khích khách hàng tốn trƣớc thời hạn hình thức chiết khấu tốn; áp dụng giảm giáđối với khách hàng mua với số lƣợng lớn v.v Các khách hàng công ty chủ yếu doanh nghiệp Nhà nƣớc hoạt động lĩnh vực xây dựng với lực tài chƣa thật cao Do vậy, để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng doanh thu nâng cao hiệu sử dụng vốn có sẵn, cơng ty cần hƣớng tới công ty cổ phần, TNHH, tập đồn lớn có tình hình tài lành mạnh hoạt động kinh doanh ổn định, tăng trƣởng bền vững 3.2.1.5 Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu sinh lời đồng vốn, việc phát triển trì hoạt động, lĩnh vực kinh 87 doanh vốn mạnh mình, cơng ty nên mở rộng hoạt động sang lĩnh vực khác nhƣ: cho thuê kho bãi, mở rộng liên doanh, liên kết với cơng ty có tiềm để tìm kiếm, đánh giá hội đầu tƣ nhằm đạt đƣợc hiệu sinh lời cao, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên, công ty cần có kế hoạch tính tốn thận trọng, tránh tình trạng đầu tƣ tràn lan, đầu tƣ vào dự án khơng hiệu - Đa dạng hố mặt hàng kinh doanh theo hƣớng kết hợp kinh doanh nhiều loại thép, đặc biệt trọng vào số loại thép có nhu cầu tiêu thụ cao thị trƣờng - Đa dạng hố hình thức kinh doanh nhằm mở rộng thị trƣờng giảm thiểu chi phí, cụ thể: tập trung vào hoạt động kinh doanh truyền thống; môi giới phát triển thƣơng mại điện tử - Đa dạng hoá lĩnh vực kinh doanh nhằm bổ sung mở rộng hoạt động kinh doanh mạnh: thƣơng mại, cho thuê kho bãi, liên kết với doanh nghiệp sản xuất khách hàng… 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Do đặc thù kinh doanh nên vốn lƣu động chiếm tỷ trọng chủ yếu cấu vốn công ty, phải kể đến khoản mục khoản phải thu hàng tồn kho, nguyên nhân gây tình trạng ứ đọng vốn Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng vốn buộc phải đổi hoàn thiện chế quản lý sử dụng vốn lƣu động giải pháp cụ thể nhƣ sau: 3.2.2.1 Tăng cường công tác quản lý cơng nợ phải thu Do thực sách bán hàng chậm trả nên khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng vốn lƣu động cơng ty, quản lý tốt khoản phải thu biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động cơng ty: - Cần có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng mua bán: Cần quy định rõ ràng thời gian phƣơng thức toán đồng thời giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện hợp đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng; phải gắn trách nhiệm khách hàng thông qua 88 hợp đồng, thông qua điều kiện ràng buộc hợp đồng, điều kiện giao nhận, điều kiện tốn Bên cạnh cần có ràng buộc bán chậm trảđể lành mạnh hoá khoản nợ nhƣ: yêu cầu ký quỹ, bảo lãnh Bên thứ ba (ngân hàng) đồng thời thƣờng xuyên thu thập thông tin khách hàng thông qua nhiều kênh cung cấp để thực sách bán hàng phù hợp hiệu - Trong công tác thu hồi nợ: Hàng tháng, công ty nên tiến hành theo dõi chi tiết khoản phải thu, lập bảng phân tích khoản phải thu để nắm rõ quy mô, thời hạn toán khoản nợ nhƣ có biện pháp khuyến khích khách hàng tốn trƣớc thời hạn hình thức chiết khấu tốn biện pháp tích cực để thu hồi khoản nợ Cần phân loại khoản nợ thƣờng xuyên đánh giá khả thu hồi khoản nợ - Đối với khoản nợ hạn, nợ đọng: Cơng ty cần phân loại để tìm nguyên nhân chủ quan khách quan khoản nợ, đồng thời vào tình hình thực tế để có biện pháp xử lý phù hợp nhƣ gia han nợ, thoả ƣớc xử lý nợ, giảm nợ yêu cầu quan có thẩm quyền can thiệp Đồng thời cần có sách linh hoạt, mềm dẻo khoản nợ hạn đến hạn Đối với khách hàng uy tín, truyền thống, trƣờng hợp họ tạm thời có khó khăn tài áp dụng biện pháp gia hạn nợ Cịn khách hàng cố ý khơng tốn chậm trễ việc tốn cơng ty cần có biện pháp dứt khốt, chí nhờ đến can thiệp tồ án kinh tế để giải khoản nợ - Thƣờng xun làm tốt cơng tác theo dõi, rà sốt, đối chiếu tốn cơng nợ để tránh bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo khả toán, có nhƣ góp phần đẩy nhanh vịng quay vốn, tăng hiệu sử dụng vốn lƣu động 3.2.2.2 Dự trữ hàng tồn kho hợp lý, tăng cường công tác quản lý hàng tồn kho Việc xác định thời điểm dự trữ hàng tồn kho nhiều bất cập, tồn Vì vậy, để cơng tác dự trữ hàng tồn kho hợp lý quan trọng phải thực tốt cơng tác dự báo thị trƣờng, phân tích tính tốn biến động giá thép thị trƣờng Cụ thể, phận kế hoạch lập kế hoạch dự trữ tiết, cụ thể, đảm bảo 89 sát với thực tếđể hạn chế tới mức thấp số vốn dự trữ, đồng thời xác định thời điểm dự trữ hàng tốt Bên cạnh đó, phận tài cần có kế hoạch tìm nguồn tài trợ tƣơng ứng Công ty cần phải tiến hành kiểm kê, đối chiếu tình hình nhập tồn loại thép định kỳ nhằm làm sở cho việc xác định mức dự trữ cần thiết kỳ 3.2.2.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cách hợp lý Việc xác định đắn nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên giúp công ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn lƣu động phù hợp, chủ động kinh doanh, tránh đƣợc tình trạng thiếu vốn kinh doanh, tránh để ứ đọng vốn, góp phần tăng nhanh vịng quay vốn, để nâng cao hiệu sử dụng vốn Để xác định nhu cầu VLĐ thƣờng xun cần thiết, cơng ty sử dụng phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên sau: Phương pháp gián tiếp Đặc điểm phƣơng pháp gián tiếp dựa vào kết thống kê kinh nghiệm vốn lƣu động bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch khả tốc độ luân chuyển vốn lƣu động năm kế hoạch để xác định nhu cầu vốn lƣu động doanh nghiệp Trên thực tế, để ƣớc đoán nhanh nhu cầu vốn lƣu động năm kế hoạch doanh nghiệp thƣờng sử dụng phƣơng pháp tính tốn vào tổng mức ln chuyển vốn số vịng quay vốn lƣu động dự tính năm kế hoạch Cách tính nhƣ sau: M1 Vnc = L1 Trong đó: M1: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch L1: Số vòng quay vốn lƣu động năm kế hoạch 90 Việc dự tính tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch dựa vào tổng mức luân chuyển vốn kỳ báo cáo có xét tới khả mở rộng quy mô kinh doanh năm kế hoạch Tƣơng tự số vòng quay vốn năm kế hoạch đƣợc xác định vào số vịng quay vốn lƣu động bình quân doanh nghiệp ngành số vòng quay vốn lƣu động doanh nghiệp kỳ báo cáo có xét tới khả tốc độ luân chuyển vốn lƣu động kỳ kế hoạch so với kỳ báo cáo Phƣơng pháp gián tiếp có ƣu điểm tƣơng đối đơn giản, giúp doanh nghiệp ƣớc tính đƣợc nhanh chóng nhu cầu vốn lƣu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Việc xác định nhu cầu vốn lƣu động phƣơng pháp gián tiếp nên áp dụng trƣờng hợp mục tiêu công ty môi trƣờng sản xuất kinh doanh năm kế hoạch tƣơng đối ổn định so với năm báo cáo Nếu có biến động lớn doanh thu tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lƣu động đƣợc xác định theo công thức sau: NC(VLĐ) = HTK + PTh - PTr Trong đó: NC(VLĐ): Nhu cầu vốn lƣu động HTK: Hàng tồn kho PTh: Các khoản phải thu PTr: Các khoản phải trả Trên sở nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên kỳ kế hoạch vào kế hoạch sản xuất, công ty xác định đƣợc kết cấu vốn lƣu động hợp lý, nhu cầu vốn lƣu động thƣờng xuyên cho khoản mục theo xu hƣớng vận động kết cấu vốn lƣu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn khác nhau, việc huy động nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh phải đƣợc tính tốn cụ thể để có chi phí huy động thấp nhất, hạn chế rủi ro tạo kết cấu vốn hợp lý Trên sở này, phịng kế tốn xây dựng đƣợc kế hoạch nguồn vốn lƣu động, xác định đƣợc hạn mức tín dụng cần thiết 91 Bên cạnh việc lập kế hoạch nguồn vốn lƣu động, công ty phải tiến hành kiểm tra đánh giá nhu cầu vốn lƣu động, từ có biện pháp chấn chỉnh công tác quản lý vốn vƣợt so với kế hoạch để ngăn ngừa rủi ro sử dụng vốn sai mục đích 3.2.3 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 3.2.3.1 Chú trọng việc đầu tư, quản lý sử dụng vốn cố định Từ thực tế tài sản cố định công ty cho thấy: Tổng VCĐ năm 2017 tăng 704.124.287 đồng so với năm 2016, cấu vốn cố định công ty tài sản cố định ln chiếm 100% tỷ trọng vốn Hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2017 giảm 0,013 so với năm 2016, tƣơng ứng với tỷ lệ giảm 0,98% Theo nguyên nhân phân tích chƣơng 2, thời gian tới, để đầu tƣ hƣớng tài sản cố định nâng cao hiệu sử dụng VCĐ, công ty cần áp dụng giải pháp sau: Trong giai đoạn 2015 – 2017, Công ty mua sắm thêm tài sản cố định, đến 31/12/2017 giá trị tài sản cố định 33.256.841.225 đồng Trong công tác đầu tƣ cần lƣu ý đảm bảo tài sản cố định nguồn vốn dài hạn để công ty tránh đƣợc biến động tài chính, rủi ro sử dụng nguồn vốn ngắn hạn mang lại Tiếp tục trì khả khai thác tồn TSCĐ có vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhƣ nay, tận dụng tối đa suất TSCĐ có Phân loại, xác định số TSCĐ sử dụng hiệu quả, tài sản cũ, lạc hậu để kịp thời có kế hoạch lý, nhƣợng bán, nhanh chóng thu hồi vốn để tái đầu tƣ Cần phát huy cao việc sử dụng kiểm tra định kỳ máy móc thiết bị, tránh tình trạng tài sản hƣ hỏng không sử dụng đƣợc 3.2.3.2 Thường xuyên đánh giá đánh giá lại tài sản cố định Trong kinh tế thị trƣờng ln biến động, thay đổi giá (hiện tƣợng hao mịn vơ hình) thƣờng xuyên xảy Điều làm cho nguyên giá tài sản giá trị cịn lại bị phản ánh sai lệch so với mặt giá trị thực tế Do vậy, hàng năm cơng ty cần tổ chức đánh giá, xác định giá trị thực toàn loại tài sản cố định dùng kinh doanh Việc thƣờng xuyên đánh giá lại giá trị tài sản cố định giúp cho cơng ty tính tốn xác khấu hao 92 tài sản cố định để hạch toán vào chi phí kinh doanh kịp thời sử lý tài sản cố định bị hƣ hỏng, mát tránh tổn thất trình sử dụng, đồng thời lập báo cáo tài cơng ty 3.3 Một số kiến nghị đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Thứ nhất: Hồn thiện đầy đủ đồng chế sách pháp luật, đặc biệt sách có liên quan biện pháp bình ổn giá thép thị trường - Thị trƣờng thép nƣớc chịu ảnh hƣởng tác động mạnh mẽ biến động thị trƣờng thép giới, Nhà nƣớc cần có biện pháp hiệu ổn định giá thép, tránh để giá thép biến động lớn gây thiệt hại cho doanh nghiệp - Hồn thiện sách tín dụng: Lãi suất ngân hàng nhiều bất hợp lý, hành lang pháp chế cịn chƣa rõ ràng, gây khơng khó khăn cho ngân hàng doanh nghiệp Các sách tín dụng cần đƣợc sửa đổi đảm bảo tăng trƣởng vững cho ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp vay vốn Thứ hai: Phát triển mạnh hệ thống hỗ trợ doanh nghiệp - Khuyến khích phát triển loại hình cơng ty cổ phần:Cần có sách khuyến khích loại hình doanh nghiệp dƣới hình thức cụ thể nhƣ: miễn thuế thời gian cụ thể công ty cổ phần - Quan tâm đến doanh nghiệp vừa nhỏ, đồng thời tạo điều kiện phát triển doanh nghiệp lớn: Tạo bình đẳng khu vực kinh tế, tránh tình trạng ƣu tiên đến doanh nghiệp lớn, tạo sựỷ lại cho doanh nghiệp lớn đặc biệt doanh nghiệp Nhà nƣớc - Tập trung tháo gỡ rào cản hành Doanh nghiệp; điều góp phần đẩy nhanh phát triển doanh nghiệp, gián tiếp hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao lực cạnh tranh sản phẩm - Thiết kế sách cơng cụ hỗ trợ doanh nghiệp phù hợp với định hƣớng phát triển quy định tổ chức kinh tế quốc tế mà Việt Nam gia 93 nhập, tất yếu khách quan phải tạo phù hợp với thể chế mong có hoà nhập phát triển - Tạo thuận lợi cho dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp, xã hội hố dịch vụ cơng - Phát triển phát huy mạnh vai trò hiệp hội doanh nghiệp, đặc biệt đại diện bảo vệ quyền lợi doanh nghiệp, hỗ trợ, xúc tiến thƣơng mại Điều đặc biệt cần thiết thời buổi cạnh tranh gay gắt nhƣ nay, doanh nghiệp Việt Nam phải đứng trƣớc cạnh tranh ồạt, lấn sân từ cơng ty nƣớc ngồi Vì vậy, u cầu phải có hiệp hội doanh nghiệp ngành đứng liên kết để bảo vệ lợi ích doanh nghiệp 3.3.2 Kiến nghị với Hiệp hội thép Việt Nam Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt, quan trọng ý thức từ phía cộng đồng DN Khi bị áp dụng phịng vệ DN ngành phải hợp tác với chặt chẽ Để tăng sức cạnh tranh, DN thép nƣớc cần hợp tác, xây dựng ngành thép phát triển bền vững, hiệu quả, cạnh tranh lành mạnh bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng Để tăng cƣờng hợp tác sản xuất - kinh doanh thép, cần phát huy vai trò Hiệp hội sản xuất - kinh doanh thép Việt Nam thúc đẩy hợp tác DN Hiệp hội cần phải tập hợp sở sản xuất - kinh doanh thép, tạo điều kiện cho sở đoàn kết, hỗ trợ lẫn nhau, trao đổi kinh nghiệm, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, làm tốt công tác xây dựng phát triển ngành sản xuất - kinh doanh thép Việt Nam Hiệp hội tổ chức nhiều hội nghị, hội thảo, báo cáo chuyên đề, tọa đàm trao đổi ý kiến, tập huấn hỗ trợ đào tạo, thực tập, tham quan nƣớc để DN thép có hội học tập, giao lƣu làm việc Cung cấp thông tin dự báo thị trường thép nước kịp thời, phù hợp với biến động thực tiễn thị trường ngắn hạn dài hạn Cụ thể, Hiệp hội Thép cần có thông tin kịp thời, phản ánh trung thực biến động thị trƣờng thép đến quan chức Trong quan trọng 94 thơng tin cung cầu thị trƣờng, giá cả, xu hƣớng vận động thị trƣờng tƣơng lai Ngồi thơng tin thị trƣờng thép nƣớc, doanh nghiệp cần có thông tin thị trƣờng thép khu vực quốc tế Bên cạnh chất lƣợng tốc độ thơng tin quan trọng Thông tin cần đƣợc cung cấp cách nhanh chóng, hiệu Bên cạnh cơng cụ truyền thống, cần ứng dụng công nghệ thông tin đại 95 KẾT LUẬN Trong bối cảnh kinh tế phát triển mạnh nhƣ doanh nghiệp đứng trƣớc hội thách thức không nhỏ Vấn đề đặt không tồn mà phải phát triển, phát triển cạnh tranh gay gắt Vốn kinh doanh yếu tố thiếu hình thành, tồn phát triển doanh nghiệp Việc quản lý sử dụng vốn giữ vai trò quan trọng việc nâng cao hiệu công tác quản lý sản xuất, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đề số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty CP khí kết cấu thép Sóc Sơn kiến nghi để giải pháp ứng dụng thiết thực cơng ty năm Trong trình nghiên cứu, có nhiều cố gắng, song trình độ cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận đƣợc đóng góp ý kiến thầy, giáo đồng nghiệp để có kiến thức tồn diện đề tài nghiên cứu Tôi xin chân thành cảm ơn Học viện Ngân hàng, khoa sau đại học thầy cô, PGS.TS Nguyễn Ngơ Thị Hồi Thu, Cơng ty cổ phần khí kết cấu thép sóc sơn, tận tình có dẫn thiết thực, giúp đỡ tơi suốt q trình hồn thành luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn bạn bè, đồng nghiệp gia đình động viên, giúp đỡ tơi hồn thành luận văn 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2015 – 2017 Cơng ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn Bảng cân đối kế tốn năm 2015-2017 Cơng ty cổ phần khí kết cấu thép Sóc Sơn PGS, TS Lƣu Thiên Hƣơng, PGS, TS Vũ Huy Hào, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất đại học Kinh tế quốc dân PGS, TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển (2008) Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS Lê Thị Xuân, Nguyễn Xn Quang (2010), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất đại học Kinh tế quốc dân