vốn kinh doanh và vai trò của vốn inh doanh trong nền kinh tế thị trường 1 1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh của DN
Khái niệm của vốn kinh doanh
Trong cơ chế thị trường, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và gắn bó chặt chẽ với nhu cầu thị trường Doanh nghiệp, với tư cách là tổ chức pháp nhân, được thành lập nhằm mục đích thực hiện các hoạt động sản xuất và kinh doanh để tạo ra lợi nhuận Để tiến hành các hoạt động này, vốn đóng vai trò quyết định, là điều kiện tiên quyết cho sự thành công của doanh nghiệp Vậy vốn kinh doanh của doanh nghiệp là gì?
Theo học thuyết kinh tế cổ điển và cổ điển mới, vốn là một yếu tố quan trọng trong sản xuất kinh doanh, bên cạnh đất đai và lao động Vốn được hiểu là các sản phẩm phục vụ cho sản xuất như máy móc, thiết bị và nguyên vật liệu, và chủ yếu được xem xét dưới góc độ hiện vật.
Theo các nhà kinh tế học hiện đại như David Begg, Stanley Fischer và Rudiger Dornbusch, vốn được chia thành hai loại chính: vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật bao gồm các hàng hóa được sản xuất để phục vụ cho việc sản xuất hàng hóa khác, trong khi vốn tài chính là các giấy tờ có giá trị và tiền mặt mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Theo K Marx, vốn được xem là giá trị mang lại giá trị thặng dư, đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất Quan điểm này vẫn có tính chất khái quát cao và ý nghĩa thực tiễn cho đến ngày nay Tuy nhiên, nó cũng có những hạn chế, khi cho rằng vốn chỉ tạo ra giá trị thặng dư trong khu vực sản xuất và không xem xét các khía cạnh khác của nền kinh tế.
Theo nhiều nhà kinh tế học và giáo trình tài chính doanh nghiệp của Học Viện Tài Chính, vốn kinh doanh trong doanh nghiệp được định nghĩa là một loại quỹ tiền tệ đặc biệt Tiền được coi là vốn khi nó đáp ứng đồng thời các điều kiện nhất định.
Tiền cần phải phản ánh giá trị của một lượng hàng hóa cụ thể, tức là phải được bảo đảm bằng tài sản thực có đủ để thực hiện các hoạt động kinh doanh.
- Tiền phải được tích tụ và tập trung đến một lượng nhất định, đủ để tiến hành kinh doanh.
Khi có đủ lượng tiền, việc vận động tiền nhằm mục đích sinh lời là rất quan trọng Điều kiện đầu tiên và thứ hai được xem là điều kiện ràng buộc cần thiết để tiền trở thành vốn, trong khi điều kiện thứ ba là đặc trưng cơ bản nhất của vốn Nếu tiền không được vận động, nó sẽ trở thành "đồng tiền chết", và nếu tiền được vận động nhưng không nhằm mục đích sinh lời, thì cũng không được coi là vốn.
Sự vận động của vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thể hiện qua sơ đồ sau:
T -H SLĐ - SẢN XUẤT -H’ -T’ ĐTLĐ (Trong đó T’ > T) h
Quá trình sản xuất bắt đầu với vốn kinh doanh dưới hình thức tiền tệ (T), sau đó doanh nghiệp sử dụng số tiền này để đầu tư vào tư liệu lao động (TLLĐ), đối tượng lao động (ĐTLĐ) và thuê sức lao động (SLĐ) nhằm phục vụ cho sản xuất Vốn đầu tư chuyển đổi từ tiền tệ sang các yếu tố sản xuất, tạo ra sản phẩm hàng hoá, và vốn tồn tại dưới dạng tư bản hàng hoá Khi hàng hoá được tiêu thụ, vốn kinh doanh trở lại hình thức tiền tệ, khép lại vòng tuần hoàn sản xuất Trong quá trình này, vốn có thể thay đổi hình thái nhưng phải đảm bảo giá trị gia tăng (T’ > T) Nếu vốn không trở về với giá trị lớn hơn, hiệu quả đầu tư sẽ bị ảnh hưởng, tác động đến chu kỳ tiếp theo của vốn Do đó, trong quá trình vận động tuần hoàn, vốn cần được bảo toàn giá trị và ngày càng gia tăng.
Tùy thuộc vào đặc điểm của từng loại hình doanh nghiệp, phương thức vận động của vốn có thể đơn giản hơn Đối với doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ, vốn vận động theo công thức (T-T’), trong khi với doanh nghiệp thương mại dịch vụ, vốn vận động theo phương thức: T – H – T’ Sự vận động này giúp đồng vốn được bảo toàn và sinh lời hiệu quả.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp có thể được định nghĩa tổng quát là giá trị tài sản được đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, được thể hiện bằng tiền và nhằm mục đích tạo ra lợi nhuận.
Đặc trưng của vốn kinh doanh
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, cơ chế bao cấp đã không còn hiệu lực, dẫn đến việc doanh nghiệp phải tự chủ động trong việc sử dụng vốn Sự tác động của các quy luật kinh tế đã làm tăng tính cơ động và tầm quan trọng của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, các nhà quản lý doanh nghiệp cần nhận thức rõ ràng về những đặc trưng của vốn.
Một là: Vốn phải được đại diện bằng một lượng giá trị thực của tài sản.
Vốn được thể hiện qua giá trị của tài sản hữu hình và vô hình, bao gồm nhà xưởng, đất đai, máy móc thiết bị, nguyên vật liệu, chất xám và thông tin.
Hai là: Vốn phải được vận động để sinh lời.
Vốn được biểu hiện bằng tiền, nhưng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn Để tiền trở thành vốn, nó cần được sử dụng cho mục đích kinh doanh và vận động để sinh lời Trong quá trình này, đồng vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện, nhưng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn vẫn phải là giá trị và giá trị tăng lên.
Ba là: Vốn phải được tích tụ tập trung đến một lượng nhất định mới phát huy tác dụng.
Để doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và sinh lời, cần có một lượng vốn đủ lớn Các doanh nghiệp không chỉ dựa vào nguồn vốn của chủ sở hữu mà còn phải tìm kiếm các nguồn vốn bên ngoài thông qua việc kêu gọi góp vốn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu, và thiết lập các liên doanh liên kết.
Vốn có giá trị về mặt thời gian, yêu cầu các doanh nghiệp phải xem xét yếu tố thời gian trong quá trình vận động của vốn Trong nền kinh tế thị trường hội nhập, giá cả và lạm phát ảnh hưởng đến sức mua và giá trị đồng tiền ở các thời điểm khác nhau Do đó, việc bảo toàn giá trị và mức sinh lời của vốn cần tính đến biến động của giá cả hàng hóa Thêm vào đó, vốn dưới dạng tài sản cố định có thể hao mòn nhanh chóng, do đó cần chú ý đến thời gian vận động sinh lời của vốn kinh doanh.
Năm là: Vốn phải được gắn với chủ sở hữu nhất định.
Khi vốn được liên kết với chủ sở hữu cụ thể, người ta sẽ chú trọng hơn đến hiệu quả sử dụng vốn, vì đó chính là lợi ích của họ.
Sáu là: Trong nền kinh tế thị trường, vốn phải được quan niệm là hàng hoá song đó là một loại “hàng hoá đặc biệt”.
Một điểm đặc biệt của hàng hoá vốn so với hàng hoá thông thường là khi được trao đổi trên thị trường, quyền sở hữu vốn không mất đi mà chỉ mất quyền sử dụng, được gọi là chi phí sử dụng vốn Điều này có nghĩa là người bán không bán quyền sở hữu mà chỉ nhượng quyền sử dụng vốn.
Trong nền kinh tế thị trường, việc nhận thức đúng đắn về vốn là vô cùng quan trọng Sự hiểu biết đầy đủ về vốn giúp doanh nghiệp quản lý và sử dụng nguồn lực tài chính một cách hiệu quả hơn, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững.
Phân loại vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh có thể phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau, tuỳ thuộc vào yêu cầu, mục đích nghiên cứu và quản lý
1.1.2.1 Dựa vào vai trò và đặc điểm luân chuyển giá trị của vốn khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh.
VKD của DN được chia thành 2 loại là vốn cố định (VCĐ) và vốn lưu động (VLĐ)
Vốn cố định của doanh nghiệp (DN) là phần vốn đầu tư vào tài sản cố định hữu hình và vô hình, có vai trò quan trọng trong nhiều chu kỳ sản xuất Đặc điểm của vốn cố định là giá trị của nó được luân chuyển dần dần qua từng chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng.
Có thể khái quát những nét đặc trưng của VCĐ trong quá trình SXKD như sau:
Giá trị của vốn cố định (VCĐ) được luân chuyển theo từng chu kỳ sản xuất kinh doanh Trong quá trình sản xuất, một phần VCĐ sẽ được chuyển vào giá trị sản phẩm dựa trên mức độ hao mòn của tài sản cố định (TSCĐ).
Sau nhiều chu kỳ sản xuất, vòng luân chuyển của vốn cố định (VCĐ) hoàn tất khi tài sản cố định (TSCĐ) hết thời hạn sử dụng Mỗi chu kỳ sản xuất, giá trị của VCĐ được chuyển vào giá trị sản phẩm, trong khi phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ giảm tương ứng Khi TSCĐ hết thời hạn sử dụng, toàn bộ giá trị của nó đã được chuyển hóa vào giá trị sản phẩm đã sản xuất, hoàn thành một vòng luân chuyển mới của VCĐ.
Việc quản lý vốn cố định (VCĐ) cần phải kết hợp chặt chẽ với việc quản lý hình thái hiện vật của nó, tức là tài sản cố định (TSCĐ) của doanh nghiệp.
Vốn lưu động của doanh nghiệp là một phần quan trọng trong vốn kinh doanh, đại diện cho số tiền ứng trước để hình thành tài sản lưu động Nó đóng vai trò thiết yếu trong việc đảm bảo quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả.
Vốn lưu động của DN có một số đặc điểm sau:
Vốn lưu động (VLĐ) trải qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu từ hình thái tiền tệ, sau đó chuyển sang hình thái dự trữ vật tư và hàng hóa sản xuất, rồi tiếp tục trong lưu thông, và cuối cùng quay trở lại hình thái tiền tệ ban đầu sau một chu kỳ kinh doanh.
+ Vốn lưu động dịch chuyển toàn bộ giá trị một lần vào giá trị sản phẩm tạo ra.
Vốn lưu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất kinh doanh, và doanh nghiệp sẽ thu hồi toàn bộ số vốn này khi tiêu thụ sản phẩm và nhận được tiền.
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động liên tục chuyển động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, bao gồm dự trữ, sản xuất và lưu thông Quá trình này diễn ra liên tục và lặp đi lặp lại theo chu kỳ, được gọi là quá trình luân chuyển của vốn lưu động.
Công tác quản lý vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên, huy động nguồn tài trợ và sử dụng vốn phù hợp với tình hình thực tế sản xuất kinh doanh (SXKD) Để đạt được hiệu quả cao, cần áp dụng các biện pháp thích ứng nhằm tổ chức quản lý và sử dụng VLĐ, từ đó đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, tăng hiệu suất và hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp.
1.1.2.2 Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn.
Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn người ta chia VKD thành hai loại: Vốn bằng tiền và Vốn hiện vật.
Vốn bằng tiền bao gồm các khoản tiền tệ như tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, vốn trong thanh toán và các khoản đầu tư ngắn hạn Ngoài ra, vốn bằng tiền của doanh nghiệp còn bao gồm các giấy tờ có giá trị để thanh toán.
Vốn hiện vật là các khoản vốn thể hiện bằng tài sản cụ thể như tài sản cố định, nguyên liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và hàng hoá Mỗi doanh nghiệp sẽ lựa chọn tiêu thức phân loại vốn hiện vật khác nhau dựa trên đặc điểm kinh doanh của mình Việc phân loại vốn hiện vật đóng vai trò quan trọng, giúp quản lý và sử dụng vốn hiệu quả hơn.
1.1.3 Nguồn vốn kinh doanh của DN trong nền KTTT. Để quản lý và sử dụng VKD có hiệu quả thì DN phải xem xét nguồn hình thành vốn để có phương án huy động vốn, tạo ra cơ cấu nguồn vốn tối ưu góp phần tăng hiệu quả hoạt động của DN Để làm được điều đó DN cần phải phân h
Nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
1.1.3.1 Căn cứ vào quyền sở hữu vốn
Theo tiêu thức này nguồn VKD của DN được hình thành từ nguồn vốn chủ sở hữu và nợ phải trả
Nguồn vốn chủ sở hữu (NVCSH) là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm vốn điều lệ do chủ sở hữu đầu tư và phần vốn tự bổ sung từ lợi nhuận để lại cùng các quỹ của doanh nghiệp Tỷ trọng VCSH trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá sức mạnh tài chính và khả năng phát triển bền vững.
Mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp (DN) được thể hiện qua tỷ trọng vốn tự có trong tổng nguồn vốn Tỷ trọng này càng lớn, chứng tỏ DN càng độc lập về tài chính, từ đó khả năng vay vốn cũng trở nên dễ dàng hơn.
Nguồn VCSH có thể được xác định bằng công thức:
NVCSH = Tổng giá trị tài sản của DN – Nợ phải trả
Nợ phải trả là tổng hợp tất cả các khoản nợ phát sinh trong quá trình sản xuất và kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm thanh toán, bao gồm vốn chiếm dụng và các khoản nợ vay.
Vốn chiếm dụng là tổng số nợ phải trả cho nhà cung cấp, bao gồm các khoản phải nộp cho Ngân sách chưa đến hạn và số tiền phải trả cho công nhân viên cũng chưa đến hạn.
+ Các khoản nợ vay: Bao gồm nợ vay ngân hàng, nợ tín phiếu, nợ trái phiếu của các DN …
1.1.3.2 Căn cứ vào thời gian hoạt động và sử dụng nguồn vốn:
Theo tiêu thức này nguồn vốn KD của DN được chia thành: Nguồn vốn thường xuyên và nguồn vốn tạm thời
Nguồn vốn thường xuyên là loại vốn ổn định và dài hạn, giúp doanh nghiệp đầu tư vào xây dựng cơ bản (XDCB), mua sắm tài sản cố định (TSCĐ) và tài trợ cho một phần tài sản lưu động (TSLĐ) cần thiết cho hoạt động kinh doanh.
Nguồn vốn thường xuyên được xác định như sau: h
Nguồn vốn thường xuyên = Giá trị tổng tài sản – Nợ ngắn hạn
Hoặc = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn
Nguồn vốn tạm thời là loại vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu tài chính tạm thời Các khoản vốn này thường phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh, bao gồm vay ngắn hạn từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng, cũng như các khoản nợ khác.
Nghiên cứu vấn đề này yêu cầu các doanh nghiệp hiện nay phải nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, đồng thời chủ động khai thác các nguồn vốn một cách hợp lý để đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả sử dụng vốn và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN
Hiệu quả sử dụng vốn
Vốn đóng vai trò quan trọng như nền tảng vật chất cho hoạt động sản xuất kinh doanh và là yếu tố then chốt trong toàn bộ quá trình này Để doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển bền vững, việc bảo toàn và sử dụng vốn một cách hiệu quả cần được đặt lên hàng đầu.
Hiệu quả sử dụng vốn cũng được hiểu theo các góc độ khác nhau:
Các nhà đầu tư đánh giá hiệu quả sử dụng vốn dựa trên tỷ suất sinh lời mà họ mong muốn, đồng thời xem xét khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng những yêu cầu này khi đầu tư.
Từ góc độ doanh nghiệp, hiệu quả sử dụng vốn được đo lường qua tỷ suất lợi nhuận ròng thực tế, đã loại trừ tác động của lạm phát Lợi ích từ việc sử dụng vốn cần phải đáp ứng yêu cầu cao nhất từ phía doanh nghiệp và nhà đầu tư.
+) Quan điểm khác cho rằng: Khi thu nhập đủ bù đắp được hoàn toàn chi phí bỏ ra đó là sử dụng vốn hiệu quả. h
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp (DN) được đo lường qua các chỉ tiêu về khả năng sinh lời, khả năng hoạt động và tốc độ luân chuyển vốn, phản ánh mối quan hệ giữa đầu ra và đầu vào trong sản xuất kinh doanh Sự tương quan giữa kết quả thu được và chi phí đầu tư cho nguồn vốn sản xuất kinh doanh là yếu tố quyết định; khi kết quả càng cao so với chi phí, hiệu quả sử dụng vốn càng được nâng cao Để DN có thể tồn tại và phát triển bền vững trên thị trường, việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện thiết yếu.
- Phải khai thác nguồn vốn một cách triệt để, tránh không nhàn rỗi, không sinh lời.
- Phải sử dụng vốn một các tiết kiệm và hợp lý.
- Phải quản lý vốn một cách chặt chẽ, không để vốn bị sử dụng sai mục đích, không để vốn bị thất thoát do buông lỏng quản lý.
Doanh nghiệp cần thường xuyên phân tích và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn để kịp thời khắc phục những hạn chế và phát huy những ưu điểm trong quản lý và sử dụng vốn.
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
Để hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần có một lượng vốn đủ và phải bảo toàn vốn để duy trì hoạt động Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế và cạnh tranh khốc liệt, việc tổ chức huy động và sử dụng vốn hiệu quả trở nên vô cùng quan trọng Điều này không chỉ quyết định sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp mà còn giúp doanh nghiệp khẳng định vị thế trong thị trường cạnh tranh Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh là ưu tiên hàng đầu của mỗi doanh nghiệp.
- Thứ nhất: Xuất phát từ vai trò quan trọng của vốn kinh doanh đối với các DN.
Vốn là yếu tố thiết yếu để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và hiệu quả Để tiến hành sản xuất, doanh nghiệp cần kết hợp các yếu tố như đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động Do đó, việc có một lượng vốn tiền tệ nhất định là cần thiết để gia tăng tài sản và năng lực sản xuất của doanh nghiệp Vốn kinh doanh không chỉ quyết định khả năng sản xuất mà còn xác lập vị thế của doanh nghiệp trên thị trường.
Vốn đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Trong bối cảnh khoa học kỹ thuật phát triển mạnh mẽ và trang thiết bị ngày càng hiện đại, năng suất lao động được nâng cao, doanh nghiệp cần có đủ vốn để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng Điều này không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động hiệu quả mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững trong tương lai.
Doanh nghiệp cần chủ động trong sản xuất kinh doanh để tận dụng cơ hội, tạo lợi thế cạnh tranh và nâng cao khả năng huy động nguồn tài trợ Việc đảm bảo khả năng thanh toán giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn và rủi ro Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần áp dụng các biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Thứ hai: Xuất phát từ mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận:
Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu chính của các doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận Các doanh nghiệp được quyền tự chủ và độc lập trong hoạt động kinh doanh, đồng thời phải chịu trách nhiệm về việc đạt được lợi nhuận Để thực hiện điều này, các nhà quản trị tài chính cần phải quản lý hiệu quả nguồn vốn trong từng giai đoạn sản xuất, tiến hành nghiên cứu thị trường và tổ chức công việc một cách hợp lý.
Sau mỗi chu kỳ sản xuất, việc bảo toàn và phát triển đồng vốn là rất quan trọng Đồng thời, doanh nghiệp cần phải đạt được lợi nhuận để có thể tái đầu tư và mở rộng sản xuất.
- Thứ ba: Các tác động khác.
+) Ngày nay, do cạnh tranh trên thị trường ngày càng gay gắt và quyết liệt.
Để duy trì lợi thế cạnh tranh và tồn tại trên thị trường, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một trong những yếu tố then chốt Doanh nghiệp nào tối ưu hóa việc sử dụng vốn sẽ đạt được hiệu quả kinh doanh cao hơn, từ đó gia tăng lợi nhuận và tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển bền vững.
Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp (DN) hoạt động độc lập và tự chịu trách nhiệm về kết quả sản xuất kinh doanh của mình Vì vậy, việc lập kế hoạch sử dụng vốn một cách hiệu quả là điều cần thiết đối với các DN để đạt được thành công bền vững.
Trong bối cảnh hiện nay, nhiều doanh nghiệp đang đối mặt với khó khăn trong việc huy động vốn do lãi suất vay tăng cao Nếu doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả, nguy cơ vỡ nợ và không có khả năng chi trả sẽ gia tăng Vì vậy, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành một yếu tố quan trọng, giúp đảm bảo an toàn tài chính cho doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của DN.12 1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của toàn bộ vốn
1.2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của toàn bộ vốn. Để đánh giá một cách chung nhất về hiệu quả sử dụng vốn người ta thường sử dụng các chỉ tiêu:
Vòng quay toàn bộ vốn là chỉ số phản ánh số vòng quay của vốn doanh nghiệp trong một kỳ nhất định Chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp, đồng thời thể hiện doanh thu thuần được tạo ra từ tài sản mà doanh nghiệp đã đầu tư.
Vòng quay toàn bộ vốn = DTT
- Tỷ suất lợi nhuận/VKD: Phản ánh khả năng sinh lời của mỗi đồng vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh trong kỳ của DN.
Phản ánh một đồng VKD B/q được sử dụng trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận trước hoặc sau thuế. h
Tỷ suất lợi nhuận/VKD = Tỷ suất lợi nhuận/ DT x vòng quay tổng vốn.
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu.
VCSH VCSH bq Đây là chỉ tiêu đánh giá mức độ thực hiện mục tiêu tạo ra lợi nhuận sau thuế cho các chủ sở hữu của DN
Ngoài ra người ta còn dùng hệ số nợ và các hệ số về khả năng thanh toán để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của DN
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, cần xem xét các chỉ tiêu chung và riêng cho từng loại vốn Ngoài những chỉ tiêu cơ bản, còn có thể áp dụng nhiều chỉ tiêu khác để đánh giá hiệu quả cụ thể hơn.
1.2.3.2 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định: Để tiến hành kiểm tra tài chính đối với hiệu quả sử dụng VCĐ cần xác định đúng đắn hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ và TSCĐ của DN Thông thường gồm các chỉ tiêu tổng hợp và chỉ tiêu phân tích
* Các chỉ tiêu tổng hợp :
- Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa doanh thu thuần (DTT)
DN đạt được trong kỳ với số VCĐ bình quân trong kỳ.
VCĐ VCĐ bq trong kỳ
VCĐ bq = VCĐ đk + VCĐ ck
2 VCĐ đầu kỳ ( cuối kỳ) = NG TSCĐ Đkỳ ( cuối kỳ) - KH Lkế Đkỳ (cuối kỳ)
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VCĐ B/q có thể tạo ra bao nhiêu đồng DTT trong kỳ. h
- Chỉ tiêu hàm lượng VCĐ : Là đại lượng nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ
Hàm lượng VCĐ = VCĐ bq trong kỳ
Chỉ tiêu DTT phản ánh số vốn cố định cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu trong kỳ của doanh nghiệp Chỉ tiêu này càng nhỏ cho thấy doanh nghiệp có trình độ quản lý và sử dụng vốn hiệu quả cao.
- Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế hoặc sau thuế với VCĐ B/q trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = Lợi nhuận TT (ST) x 100%
* Các chỉ tiêu phân tích: Gồm các chỉ tiêu sau:
- Hệ số hao mòn TSCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa số tiền khấu hao luỹ kế TSCĐ ở thời điểm đánh giá với nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đó
Hệ số hao mòn TSCĐ = Số tiền KH Lkế ở thời điểm đánh giá
NG TSCĐ ở thời điểm đánh giá Phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ đồng thời cũng cho thấy năng lực sản xuất còn lại của TSCĐ.
- Hiệu suất sử dụng TSCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa DTT và NG TSCĐ B/q sử dụng trong kỳ
Hiệu suất sử dụng TSCĐ = DTT
NG TSCĐ B/q trong kỳ Chỉ tiêu này phản ánh một đồng TSCĐ trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng DTT
- Hệ số trang bị TSCĐ cho 1 công nhân trực tiếp sản xuất : Phản ánh giá trị TSCĐ sản xuất B/q trang bị cho 1 công nhân trực tiếp SX
Hệ số trang bị TSCĐ = NG TSCĐ SX B/q trong kỳ h
SL công nhân trực tiếp SX
NG TSCĐ B/q = NG TSCĐ Đkỳ + NG TSCĐ Ckỳ
- Kết cấu TSCĐ của DN: Phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa giá trị từng nhóm, loại
TSCĐ chiếm tỷ lệ trong tổng số TSCĐ của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá, giúp doanh nghiệp xác định tính hợp lý trong cơ cấu tài sản cố định được trang bị.
1.2.3.3.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
- Tốc độ luân chuyển VLĐ: Được biểu hiện ra ở 2 chỉ tiêu là số vòng quay VLĐ ( L ) và kỳ luân chuyển VLĐ ( K ).
Tổng mức luân chuyển vốn lưu động (VLĐ) trong kỳ, ký hiệu là M, phản ánh giá trị tổng thể của vốn tham gia luân chuyển trong thời gian đó.
+ Kỳ luân chuyển VLĐ: Phản ánh trung bình một vòng quay VLĐ hết bao nhiêu ngày.
Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động trong sản xuất và lưu thông hàng hóa giúp doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn lưu động cần thiết, từ đó tiết kiệm chi phí.
Mức VLĐ có tiết kiệm được xác định theo công thức:
- Hàm lượng VLĐ ( Mức dùng VLĐ ) : Là quan hệ tỷ lệ giữa VLĐ B/q trong kỳ với DTT đạt được trong kỳ.
- Tỷ suất lợi nhuận/VLĐ: Phản ánh một đồng VLĐ có thể tạo ra bao nhiêu đồng LNTT hoặc LNST.
Tỷ suất lợi nhuận trên VLĐ = Lợi nhuận trước thuế ( hoặc sau thuế )
VLĐ bình quân trong kỳ
Tỷ suất lợi nhuận/VLĐ càng cao chứng tỏ việc sử dụng VLĐ càng có hiệu quả.
Ngoài ra tuỳ mục đích nghiên cứu chỉ tiêu mức độ luân chuyển VLĐ người ta có thể tính riêng cho từng loại VLĐ:
= Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Hàng tồn kho bình quân
= DTBH các khoản đã thu Số dư B/q các khoản phải thu
Những giải pháp nâng cao hiệu quả VKD
Thực trạng tổ chức, quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội năm 2007-2008
TNHH NHÀ NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN SÁCH HÀ NỘI
2.1 Khái quát chung về công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách
2.1.1 Sơ lược lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội
Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội, được thành lập vào tháng 06 năm 1960, đã hoạt động gần 50 năm và thuộc sở văn hóa thông tin Hà Nội Từ năm 1960 đến 1982, công ty mang tên Quốc doanh phát hành sách Hà Nội, và từ năm 1982, đổi tên thành Công ty phát hành sách Hà Nội Kể từ ngày 1/6/2006, công ty chính thức trở thành Công ty TNHH Nhà nước một thành viên Sách Hà Nội theo quyết định số 64/2006/QĐ-UBND của UBND Thành phố Hà Nội, với tư cách là đơn vị hạch toán độc lập, có con dấu và tài khoản riêng tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển.
Từ Đại hội VI, nền kinh tế Việt Nam đã chuyển từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế thị trường với sự quản lý của Nhà nước, dẫn đến sự thay đổi đáng kể trong hoạt động của công ty Việc ngừng nhận viện trợ từ nước ngoài và sự giảm sút nguồn sách ngoại văn đã ảnh hưởng lớn đến công ty Từ năm 1991, nguồn vay bên ngoài giảm, ưu đãi về giá chấm dứt, và nợ nước ngoài gia tăng, trong khi tình hình quốc tế gây ra sự chuyển đổi từ thị trường truyền thống sang thị trường mới Thời kỳ này chứng kiến sự ra đời của các cơ chế và chính sách mới, mở rộng quyền tự chủ cho các cơ sở kinh tế, nhằm phát huy tiềm năng của các thành phần kinh tế Các hoạt động văn hóa, thông tin và báo chí cũng có sự phát triển mới, nâng cao chất lượng nội dung để đáp ứng nhu cầu thị trường, với nhà cung cấp sách là các nhà xuất bản có sản phẩm chất lượng và đa dạng, tạo điều kiện cho công ty lựa chọn đối tác hiệu quả.
2.1.2 Đặc điểm về tổ chức kinh doanh ở Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội
2.1.2.1 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội
Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội có chức năng tổ chức mua và phát hành sách, văn hóa phẩm, văn phòng phẩm trong nước và nhập khẩu Công ty cũng cung cấp các giấy tờ, chứng từ phục vụ quản lý hành chính, kinh tế, xã hội và sản phẩm cho trẻ em Bên cạnh đó, công ty được phép liên doanh, liên kết với các tổ chức cá nhân trong và ngoài nước để mở rộng kinh doanh, đồng thời cho thuê văn phòng, hội nghị, hội thảo và nhà khách cho các cá nhân và tổ chức.
Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội là doanh nghiệp chuyên về xuất bản phẩm, với mục tiêu kinh tế quan trọng trong hoạt động và phát triển Bên cạnh đó, công ty cũng chú trọng đến mục tiêu chính trị, vì ngành phát hành sách được xem là công cụ quan trọng trong việc tuyên truyền đường lối, chính sách của Đảng và Nhà nước Công ty cam kết phổ cập kiến thức, nâng cao dân trí, đáp ứng nhu cầu văn hóa ngày càng cao và đa dạng của nhân dân.
Công ty quản lý toàn diện các đơn vị trực thuộc, bao gồm các phòng ban, cửa hàng và hiệu sách nhân dân trong và ngoài thành phố, tuân thủ nguyên tắc và pháp luật hiện hành của Đảng và Nhà nước đối với doanh nghiệp nhà nước trong lĩnh vực thương mại.
2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý
Công ty tổ chức bộ máy theo hình thức tập trung thể hiện như sau:
Giám đốc là người có trách nhiệm chính trước Nhà nước, Bộ Văn hóa, Sở Văn hóa và công ty về mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Là thủ trưởng cao nhất, giám đốc có quyền đưa ra chỉ thị và mệnh lệnh mà tất cả nhân viên trong công ty phải tuân thủ nghiêm túc.
* Hai phó Giám đốc: là người giúp việc cho Giám đốc, được Giám đốc giao nhiệm vụ trực tiếp phụ trách một số công việc phòng ban, chi nhánh
* Phòng tổ chức hành chính: là phòng tham mưu giúp việc và tổ chức thực hiện các mặt quản lý hành chính và hoạt động của công ty.
Phòng kế toán tài vụ đóng vai trò quan trọng trong việc tham mưu và tổ chức thực hiện các hoạt động tài chính của công ty Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào các nhiệm vụ và chức năng cụ thể của phòng kế toán tài vụ.
* Phòng kho xuất bản phẩm: là phòng tham mưu giúp việc và tổ chức thực hiện về các mặt liên quan lưu trữ xuât bản phẩm.
Các hiệu sách nhân dân, cả nội và ngoại thành, hoạt động dưới sự quản lý của Giám đốc công ty thông qua các phòng chức năng Những đơn vị này tuân thủ các chế độ chính sách, quy định của công ty cũng như pháp luật của Nhà nước, phù hợp với sự phân cấp của công ty.
SƠ ĐỒ CƠ CẤU BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY TNHH NHÀ
NƯỚC MỘT THÀNH VIÊN SÁCH HÀ NỘI
2.1.2.3 Đặc điểm về lao động của công ty
Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội là doanh nghiệp sử dụng vốn ngân sách Nhà nước, với quy mô vừa phải và 355 cán bộ công nhân viên Đặc biệt, 75% lao động trên 40 tuổi và chỉ 32% có trình độ đại học trở lên Trong cơ cấu lao động, 90.4% là lao động trực tiếp, bao gồm nhân viên bán hàng và bảo vệ, trong khi lao động gián tiếp, chủ yếu là cán bộ quản lý và văn phòng, chiếm 9.6%.
Phó giám đốc Phó Giám đốc
Phòng tổ chức hành chính Phòng kế toán nghiệp vụ
Phòng nghiệp vụ kinh doanh
Phòng kho xuất bản phẩm
2.1.2.4 Đặc điểm về thị trường và khách hàng
Thị trường tiêu thụ sản phẩm của công ty chủ yếu tập trung tại Hà Nội, bên cạnh đó còn mở rộng ra các khu vực khác như thành phố Hồ Chí Minh và xuất khẩu sang một số nước như CHLB Đức, Mỹ, Nga Nhu cầu tiêu thụ sách báo và văn hóa phẩm thường xuyên và lặp lại đã tạo ra lượng khách hàng ổn định, góp phần vào doanh thu bền vững cho công ty.
Công ty thường xuyên hợp tác với các đối tác lớn như Công ty Văn hóa Tổng hợp TP.HCM, NXB Chính trị Quốc gia và Công ty Minh Thành để đáp ứng nhu cầu tìm hiểu sách báo và thông tin của bạn hàng Những đối tượng này đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển mối quan hệ kinh doanh bền vững.
2.1.2.5 Đặc điểm tổ chức bộ máy tài chính-kế toán của công ty Để thực hiện tốt các chức năng và nhiệm vụ vủa công tác kế toán, Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội đã cố gắng tổ chức công tác kế toán một cách khoa học, hợp lý và phù hợp với chế độ thể lệ kế toán hiệnhành của Nhà nước và vận dụng hợp ký và phù hợ với chế độ kế toán hiên hành của Nhà nước và vận dụng thích ứng với đặc điểm tổ chức kinh doanh, tổ chức quản lý cả công ty Do đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty, công ty chỉ mở một bộ sổ kế toán để thực hiện tất cả các giai đoạn hạch toán ở mọi thành phần kế toán Các kho, cửa hàng trực thuộc hạch toán báo sổ là nơi tập hợp những chứng từ gốc, lập bảng kê và cuối ngày tổng kết doanh thu nộp về phòng kế toán để kiểm tra và hạch toán Phòng kế toán trung tâm của công ty phải thực hiện toàn bộ công tác kế toán từ thu nhận, chi sổ, xử lý thông tin trên hệ thống báo cáo phân tích tổng hợp của đơn vị Công ty không có bộ phận chuyên trách về tài chính mà phòng kế toán tổ chức thực hiện kiêm nhiệm cả công tác kế toán tài chính. h
SƠ ĐỒ BỘ MÁY KẾ TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH NHÀ NƯỚC MỘT
THÀNH VIÊN SÁCH HÀ NỘI
2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội năm 2007-2008
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường hiện nay, để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp cần sản xuất nhiều sản phẩm chất lượng cao, đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội đã nhận thức rõ tầm quan trọng này và tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh hiệu quả Qua đó, công ty đã đưa ra các chính sách hợp lý, tận dụng lợi thế sẵn có để thúc đẩy sản xuất và tối đa hóa lợi nhuận.
Do vậy, trong năm 2007-2008, công ty đã đạt được một số kết quả nhất định trong hoạt đông kinh doanh
Kế toán kho hàng hoá
Bảng 1: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính:1000 VNĐ
1 Doanh thu thuần về BH và CCDV 49.956.077 49.676.197
3 Doanh thu hoạt động tài chính 241.186 4.658.685
5 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 1.150.876 3.015.674
6 Nộp Ngân sách Nhà nước 1.852.293 2.177.208
8 TN bình quân một CNV 1.800.000 2.300.000 h
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong năm 2008 có sự cải thiện đáng kể so với năm 2007, với lợi nhuận sau thuế tăng từ 1.150.876 nghìn đồng lên 3.015.674 nghìn đồng Công ty đã hoàn thành tốt nhiệm vụ nộp ngân sách Nhà nước, với số nộp tăng từ 1.852.293 nghìn đồng năm 2007 lên 2.177.208 nghìn đồng năm 2008 Mức thu nhập bình quân của cán bộ công nhân viên cũng tăng từ 1,8 triệu đồng lên 2,3 triệu đồng, cho thấy đời sống được cải thiện Mặc dù doanh thu giảm do nhận đơn đặt hàng muộn, dẫn đến một phần doanh thu năm 2008 chuyển sang năm 2009, nhưng sự giảm này vẫn được xem là hợp lý Bên cạnh đó, một số chi phí giảm và doanh thu hoạt động tài chính tăng cao đã góp phần làm lợi nhuận tăng lên.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả cao, nghĩa vụ với ngân sách nhà nước được thực hiện đầy đủ, và đời sống người lao động ngày càng được cải thiện.
Một số ý kiến đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Phương hướng phát triển của công ty trong thời gian tới
Sau 40 năm phát triển, Công ty Phát hành Sách Hà Nội đã đạt nhiều thành tựu quan trọng, khẳng định vị trí của mình trong ngành phát hành sách Những kết quả này đã tạo nền tảng vững chắc cho công ty trong tương lai Trong bối cảnh kinh tế thị trường hội nhập, công ty đối mặt với cạnh tranh khốc liệt và cam kết nỗ lực không ngừng để phát huy thế mạnh và khắc phục những khuyết điểm, nhằm đạt được những bước tiến xa hơn.
Dựa trên nghiên cứu nhu cầu thị trường và khả năng nội tại, công ty đã thiết lập một chiến lược phát triển kinh doanh toàn diện cho các năm tới, bắt đầu từ năm 2009.
Trong thời gian tới, công ty sẽ tập trung vào việc hoàn thiện bộ máy quản lý, nâng cao năng suất, chất lượng và hiệu quả Đồng thời, công ty cũng sẽ tăng cường đầu tư phát triển theo chiều sâu và chú trọng phát triển nguồn nhân lực.
Mục tiêu tổng quát của công ty trong năm 2009, cụ thể là:
Tiền lương bình quân của người lao động hiện nay là 2.500.000 đồng Để đạt được các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn, công ty xác định rằng việc nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh là phương hướng chủ yếu Trong đó, việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được coi là trọng tâm và là bước đi quyết định cho sự phát triển.
Một số ý kiến đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh
Việc tối đa hóa lợi nhuận thông qua sử dụng vốn kinh doanh là một ưu tiên hàng đầu của mọi doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp áp dụng các biện pháp khác nhau, như cắt giảm chi phí hoặc sử dụng đòn bẩy tài chính, để phù hợp với chiến lược phát triển riêng Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội, mặc dù gặp nhiều khó khăn, vẫn duy trì hoạt động và đạt được thành tựu đáng kể, với doanh thu và thu nhập cán bộ công nhân viên ngày càng tăng, đồng thời đóng góp lớn cho Ngân sách Nhà nước Tuy nhiên, công ty vẫn cần khắc phục một số tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh trong những năm gần đây.
Dựa trên nghiên cứu và phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội, tôi xin đề xuất một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, đây chỉ là một góc nhìn từ khía cạnh tài chính, do đó cần kết hợp với các giải pháp khác để hoàn thiện hơn việc sử dụng vốn kinh doanh và gia tăng lợi nhuận cho công ty.
3.2.1 Lựa chọn phương pháp trích khấu hao hợp lý
Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội hiện đang áp dụng phương pháp khấu hao tài sản cố định theo tỷ lệ không đổi, giúp thu hồi vốn nhanh và hạn chế tổn thất do hao mòn vô hình Tuy nhiên, phương pháp này dẫn đến việc khấu hao tập trung lớn ở những năm đầu, làm tăng giá thành sản phẩm Trong bối cảnh công ty đang đầu tư vào cơ sở hạ tầng và nâng cấp cửa hàng, việc áp dụng phương pháp này trở nên không hợp lý Hơn nữa, nếu công ty dự kiến thời hạn sử dụng tài sản cố định không chính xác, sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến kết quả kinh doanh Nếu thời gian sử dụng dự kiến cao hơn thực tế, giá thành sản phẩm sẽ tăng đột biến; ngược lại, nếu thấp hơn, sẽ dẫn đến tính toán chi phí khấu hao không chính xác, khiến tài sản vẫn còn giá trị sử dụng nhưng đã hết khấu hao.
Việc trích khấu hao không chính xác dẫn đến chi phí sản xuất kinh doanh không phản ánh đúng thực trạng sử dụng tài sản cố định trong công ty.
Vì vậy, trong thời gian tới công ty cần chú trọng tới công tác tính toán mức khấu hao tài sản cố định theo hướng sau.
Đối với tài sản cố định quan trọng có thời gian và cường độ làm việc lớn, công ty áp dụng phương pháp khấu hao số dư giảm dần để tối ưu hóa hiệu suất của máy móc và thiết bị trong giai đoạn đầu, đồng thời đảm bảo an toàn trong sản xuất Việc dự kiến chính xác thời gian sử dụng tài sản cố định là cần thiết để đạt được hiệu quả tối đa.
Khi đầu tư trang thiết bị bằng vốn vay ngân hàng, công ty cần trả lãi và gốc trong thời hạn ngắn hơn thời gian sử dụng của tài sản cố định Nguyên tắc là số tiền khấu hao phải được dùng để thanh toán lãi và vốn vay Do đó, việc áp dụng phương pháp khấu hao nhanh là cần thiết để đảm bảo khả năng hoàn trả cho ngân hàng.
3.2.2 Nâng cao hiệu suất sử dụng vốn cố định
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định về thời gian và công suất đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả sử dụng vốn cố định Năm 2008, công ty chưa đạt được hiệu suất cao trong việc sử dụng tài sản cố định, mặc dù đã đầu tư vào trang thiết bị máy móc hiện đại cho sản xuất và kinh doanh Tuy nhiên, hầu hết máy móc vẫn chưa hoạt động hiệu quả và chưa đạt công suất tối đa Bên cạnh đó, việc phân công trách nhiệm và quyền hạn trong việc sử dụng tài sản cố định chưa được chú trọng, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty.
Công ty cần thường xuyên đánh giá tình trạng máy móc thiết bị để xác định tài sản cố định đang sử dụng, tài sản chưa cần dùng và tài sản không cần dùng chờ thanh lý, từ đó lập kế hoạch sử dụng hợp lý Ngoài ra, công ty nên sớm đặt ra mức khoán sản phẩm cho mỗi ca máy làm việc, và giao trách nhiệm cho trưởng các phòng ban đối với trang thiết bị văn phòng.
Để ngăn chặn thất thoát tài sản và nâng cao tuổi thọ của máy móc, cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định kỹ thuật trong quá trình vận hành Việc này không chỉ giúp tránh hỏng hóc mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định.
Việc nâng cao năng lực của đội ngũ công nhân là rất quan trọng, đặc biệt là trong việc lựa chọn người đứng máy phù hợp Điều này giúp tránh tình trạng sử dụng không đúng cách, từ đó giảm thiểu nguy cơ hư hỏng tài sản cố định sớm.
3.2.3 Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ để hạn chế bị chiếm dụng vốn và áp dụng phương pháp thanh toán hợp lý.
Hiện nay, công ty chúng tôi cung cấp nhiều hình thức thanh toán đa dạng và phong phú, nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng trong việc thanh toán tiền hàng.
Tuy vậy, qua thực tế tìm hiểu ta thấy số vốn công ty bị chiếm dụng năm
Năm 2007, tổng vốn của công ty đạt 14.156.659 nghìn đồng, trong khi năm 2008 tăng lên 16.757.307 nghìn đồng Tuy nhiên, tình trạng vốn kinh doanh của công ty bị chiếm dụng nhiều đã làm chậm tốc độ luân chuyển vốn lưu động Việc khách hàng chiếm dụng vốn không chỉ không mang lại lãi suất mà còn gây ra nhiều chi phí và mất cơ hội cho công ty khi không thể sử dụng số vốn này.
Tình trạng chiếm dụng vốn lẫn nhau chủ yếu xuất phát từ hiện tượng thiếu vốn kinh doanh phổ biến hiện nay Tuy nhiên, nguyên nhân chủ quan từ phía công ty cũng không thể bỏ qua, khi công ty bị khách hàng chiếm dụng một lượng vốn đáng kể do có nhiều bạn hàng lâu năm Để hạn chế vốn bị chiếm dụng, công ty nên áp dụng kết hợp nhiều biện pháp khác nhau.
Trong quá trình ký kết hợp đồng, công ty cần thực hiện việc đánh giá kỹ năng tài chính của khách hàng một cách kỹ lưỡng Việc này giúp tránh những khó khăn trong thanh toán trong suốt quá trình thực hiện hợp đồng.
Trong quá trình thực hiện hợp đồng, công ty cần duy trì tiến độ sản xuất đúng theo thỏa thuận, đồng thời đảm bảo chất lượng sản phẩm Việc này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả công việc mà còn tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình thanh toán của công ty.
Một số kiến nghị nhằm thực hiện giải pháp trên
3.3.1 Kiến nghị với Sở văn hoá thông tin Hà Nội
Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội, thuộc Sở Văn hóa Thông tin Hà Nội, đang xin phép sát nhập với công ty In và mở rộng hoạt động xuất nhập khẩu Mục tiêu là bổ sung chức năng kinh doanh xuất nhập khẩu báo, tạp chí và các lĩnh vực khác để tối ưu hóa năng lực và cơ sở vật chất, từ đó gia tăng nguồn thu cho ngân sách Nhà nước và nâng cao đời sống cán bộ công nhân viên Công ty cũng đề xuất bổ sung chức năng in, xuất bản và đổi tên thành công ty xuất bản Thủ đô với mô hình khép kín ba khâu Xuất bản - In - Phát hành, nhằm làm phong phú hoạt động kinh doanh, tăng khối lượng tiêu thụ và doanh thu.
Sở Văn hóa Thông tin Hà Nội nên xem xét cho phép công ty mở rộng các chi nhánh tại TP.HCM, một số quốc gia và các tỉnh, thành phố trọng điểm Việc này là cần thiết để công ty không chỉ mở rộng mạng lưới tiêu thụ mà còn xuất khẩu sản phẩm ra nước ngoài, qua đó giới thiệu văn hóa Việt Nam Đồng thời, điều này cũng giúp người Việt Nam sống ở nước ngoài có được thông tin đầy đủ và bổ ích về quê hương.
3.3.2 Kiến nghị với Nhà nước trong công tác quản lý h
Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội, một doanh nghiệp Nhà nước lâu đời, đã có những đóng góp quan trọng cho sự phát triển của đất nước Hiện tại, công ty đang đối mặt với khó khăn lớn nhất là thiếu vốn đầu tư cho hoạt động kinh doanh, chủ yếu phải vay từ các tổ chức tín dụng và ngân hàng Để nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường trong nước và quốc tế, công ty cần sự hỗ trợ về vốn từ Nhà nước nhằm vượt qua những thách thức và tiếp tục phát triển.
Tình hình sao chép và in lậu hiện nay đang trở nên nghiêm trọng, đặc biệt là đối với các công ty phát hành sách trong nước, như Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội Sự xuất hiện của sách in lậu với giá rẻ, chủ yếu từ các đơn vị in lậu trong nước, đã tạo ra nhiều khó khăn cho ngành xuất bản nội địa Để hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp trong nước, Nhà nước cần tăng cường công tác chống buôn lậu sách và in lậu, đồng thời thiết lập các chính sách quản lý thị trường hiệu quả.
Hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận thông tin thị trường quốc tế kịp thời, tạo cơ hội liên doanh và liên kết xuất bản với các nhà đầu tư uy tín trong và ngoài nước, nhằm nâng cao chất lượng và đa dạng hóa các loại đầu sách văn hóa phẩm.
MỤC LỤC Chương I: Những vấn đề cơ bản trong việc sử dụng vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp 1
1.1 vốn kinh doanh và vai trò của vốn inh doanh trong nền kinh tế thị trường 1 1.1.1 Khái niệm và đặc trưng của vốn kinh doanh của DN 1
1.1.1.1 Khái niệm của vốn kinh doanh 1
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh 3
1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 5
1.1.2.1 Dựa vào vai trò và đặc điểm luân chuyển giá trị của vốn khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh 5 h
1.1.2.2 Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn 7
1.1.3 Nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường 7
1.1.3.1 Căn cứ vào quyền sở hữu vốn 8
1.1.3.2 Căn cứ vào thời gian hoạt động và sử dụng nguồn vốn 8
1.2 Hiệu quả sử dụng vốn và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN 9
1.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn 9
1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp 10
1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của DN.12 1.2.3.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của toàn bộ vốn 12
1.2.3.2 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định 13
1.2.3.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động 15
1.3 Những giải pháp nâng cao hiệu quả VKD 16
1.3.1 Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.16 1.3.2 Một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của DN 18
Chương II: Thực trạng tổ chức, quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội.23 2.1 Khái quát chung về công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội 23
2.1.1Sơ lược lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội 23
2.1.1 Đặc điểm về tổ chức kinh doanh ở Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên Sách Hà Nội 24 h
2.1.1.1 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty TNHH Nhà Nước một thành viên
2.1.1.2 Đặc điểm tổ chức quản lý 24
2.1.1.3 Đặc điểm về lao động của công ty 26
2.1.2.4.Đặc điểm về thị trường và khách hàng 27
2.1.2.5 Đặc điểm tổ chức bộ máy tài chính-kế toán của công ty 27
2.1.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội năm 2007-2008 28
2.2 Thực trạng, tình hình tổ chức quản lý và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội 30
2.2.1 Những thuận lợi và khó khăn của công ty trong những năm gần đây30 Khó khăn 30
2.2.2 Tình hình tổ chức và huy động vốn sản xuất kinh doanh của Công ty
TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội 33
2.2.3 Thực trạng vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội 37
2.2.3.1 Thực trạng sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn cố định 37
2.2.3.1.3.Thực trạng sử dụng vốn cố định 37
2.2.3.1.4 Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn cố định 42
2.2.3.3 Thực trạng sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn lưu động 45
2.2.3.2.1 Thực trạng sử dụng vốn lưu động 45
2.2.3.2.2.Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động 51
2.2.2.3 Thực trạng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 54 h
2.2.4 Đánh giá chung về thực trạng quản lý và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH Nhà nước một thành viên sách Hà Nội 58
2.2.4.2 Một số vấn đề đặt ra đối với công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty 59
Chương III: Một số ý kiến đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty trách nhiệm hữu hạn nhà nước một thành viên sách Hà Nội 61
3.1 Phương hướng phát triển của công ty trong thời gian tới 61
3.2 Một số ý kiến đề xuất góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở công ty phát hành sách Hà Nội 62
3.2.1 Lựa chọn phương pháp trích khấu hao hợp lý 63
3.2.2 Nâng cao hiệu suất sử dụng vốn cố định 64
3.2.3 Đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ để hạn chế bị chiếm dụng vốn và áp dụng phương pháp thanh toán hợp lý 65
3.2.4 Nâng cao chất lượng sản phẩm đồng thời tăng cường quản lý chi phí và hạ giá thành 68
3.2.5 Các biện pháp nhằm tăng doanh thu, tăng lợi nhuận từ đó tăng hiệu quả sử dụng vốn cho công ty 69
3.3 Một số kiến nghị nhằm thực hiện giải pháp trên 70
3.3.1 Kiến nghị với Sở văn hoá thông tin Hà Nội 70
3.3.2 Kiến nghị với Nhà nước trong công tác quản lý 71 h