PHAN TICH BAO CAO TAI CHINH CONG TY TNHH DV CO DIEN VA THUONG MAI HUU NGHI
sale
GVHD:TRAN THI THUY VAN NHOM ZING ME:
1.DIEP KIM HIEN
2.NGUYEN THI TUY KIEU 3.NGUYEN THI TRUC LOAN 4.VÕ THỊ KHÁNH LY
5.NGUYEN THI HOAI TRINH
Trang 2popo
Z
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN
Trang 3
LỜI MỞ ĐÀU
Nền kinh tế thị trường của nước ta trong những năm qua đã có những thay đồi vượt bậc,đòi hỏi một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có các hoạt động: nghiên cứu
nhu cầu thị trường, phân tích tình hình hiện tại của cả nền kinh tế, của chính doanh nghiệp Từ đó, vạch ra các chiến lược phát triển ngắn hạn và đài hạn, nhằm mục đích cuối cùng là tăng giá
trị tài sản cho chủ sở hữu
Muốn thực hiện được mục đích trên,điều cần làm đầu tiên là phân tích tình hình tài chính và đánh giá hiệu quả tài chính, thơng qua đó tìm các giải pháp nâng cao hiệu quả của chúng, cũng như nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh trong tương lai của doanh nghiệp Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ giúp các nhà quản lý đánh giá đúng hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp,phát hiện tiềm năng cũng như các rủi ro có thể xảy ra đối với doanh nghiệp mình.Xác định được bước đi tiếp theo của doanh nghiệp minh là gì,từ đó tạo được hiệu quả tốt nhất khi quyết định đầu tư
Công ty TNHH TMDV Hữu Nghị là một doanh nghiệp đã cùng với hệ thống các doanh nghiệp trong cả nước góp phan to lớn trong việc thu hút các nhà đầu tư nước ngoài,tạo nguồn thu cho ngân sách nhà nước,tạo công ăn việc làm cho-người lao động
Chính vì vậy,u cầu đặt ra đối với công ty và các doanh nghiệp khác là phải không ngừng nỗ lực,tạo nền móng vững chắc cho sự phát triển của đất nước
Trong quá trình tìm hiểu và hồn thành bài tiểu luận về: Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của công ty TNHH TMDV Hữu Nghị thì nhóm chúng em khơng thể tránh những thiếu sót, mong cơ và các bạn góp ý thêm dé bài tiêu luận của nhóm chúng em hoàn thiện hơn
Trang 4CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ CƠ ĐIỆN VÀ THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ
I.SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIÊN
Lịch sử Hữu Nghị bắt đầu với người sáng lập viên đầu tiên là ông Bùi Đốc Long Ông
Bùi Đốc Long sinh năm 1953, là cựu sinh viên trường Đại học Bách Khoa Tp HCM năm
1972 (trước đây là trường Học viện Quốc gia Kỹ thuật Phú Thọ) Ông được cử về công tác tại Công ty thiết bị đông lạnh của Sở Cơng nghiệp thành phó Hồ Chí Minh, tiền thân của Công ty REE hiện nay với các vị trí Phó giám đốc xưởng cơ điện lạnh 2, Trưởng phòng KCS, Trưởng phòng kỹ thuật và sau cùng là Phó phịng sản xuất của REE Sau đó một thời gian anh chuyền qua làm phó giám đốc một Liên Doanh với Đức —
Gervico, cũng trong lãnh vực cơ điện lạnh cho tới nam 1992,
Từ năm 1992 Anh, một đồng nghiệp từ Ree va vài người bạn đang làm công tác giảng đạy tại trường bách Khoa TP HCM thành lập công ty SGE với cương vị Phó giám đốc Và SGE đã trở thành một công ty mạnh nhất về cơ điện lạnh và thang máy lúc bấy giờ
Hầu hết các dự án trọng điểm đều do SGE thực hiện như: New World Hotel Saigon, Sai
Gon Office Tower (Sai gon Center), Duxton Hotel, Ha Noi Tower, nha may coca cola,vv Tới năm 1995 Huunghi được thành lập là đối tác duy nhất của thang máy Hitachi tại VN Và vào năm 1996 Anh và cộng sự chính thức rời khỏi SGE để tập trung xây đựng công ty Hữu Nghị cho tới hôm nay
Được thành lập năm 1996 Công ty Hữu Nghị tiền thân mang tên là Công ty TNHH Dịch
Vu Cơ điện & Thương mại Hữu Nghị, từ khi ra đời công ty đã khang định được giá tri
thương hiệu và trở thành đối tác duy nhất của nhà cung thang máy uy tín Hitachi tại Việt Nam
Năm 2009, Hữu Nghị đầu tư hơn một triệu USD xây dựng nhà máy và phịng thí nghiệm về sản phẩm cơ điên lạnh với diện tích 30,000m2 tại khu công nghiệp Tân Thành, tỉnh Bình Phước Nhà máy được trang bị máy móc, thiết bị và dây chuyền nhâp từ Châu Âu, Mỹ nhằm tạo ra những sản phẩm chất lượng, đạt tiêu chuẩn quốc tế
Nhà máy cũ 2000m2 nằm gần khu công nghiệp vĩnh Lộc, Quận Tân Phú Phục vụ cho sản xuất
Trang 5doanh, tối ưu hóa ưu thế cạnh tranh và nâng cao khả năng thực hiện đồng thời những dự án có quy mơ lớn
IIL.THÉ MẠNH « Chất lượng
Chat lượng cơng trình là yếu tổ giá trị cốt lõi quan trọng nhất của Hữu Nghị
« _ Ứng dụng khoa học kỹ thuật tiên tiến
Ứng dụng các công nghệ, kỹ thuật mới để tăng hiệu quả khi triển khai các dự án Áp dụng các phương pháp thiết kế tính tốn, mơ hình hóa cơng trình trên cơng nghệ 3D với MagiCAD, Revit MEP
e Sang tao giải pháp
Chú trọng các giải pháp về tiết kiệm năng lượng, bảo vệ môi trường với các nguồn năng
lượng sạch
« - Đội ngũ nhân sự giàu kinh nghiệm & chuyên nghiệp
Quy tụ được Ban Lãnh đạo có bề dày kinh nghiệm, kết hợp với đội ngũ nhân viên trẻ, năng động và chuyên nghiệp tạo thế mạnh đề thực hiện tốt các mục tiêu đề ra của cơng
ty
« Hệ thống quản lý giàu bản sắc nhân văn
Thành công trong việc xây dựng văn hóa doanh nghiệp đậm nét tạo môi trường làm việc năng động, nhiệt huyết Là động lực thúc đây cho sự sáng tạo đóng góp vào sự phát triển của tập thể công ty
1 SU’ MENH ,TAM NHIN VA GIA TRI COT LOI
Tam nhin
Hữu Nghị định hướng phát triển trở thành một công ty hàng đầu trong lĩnh vực cơ điện lạnh & thang máy, đồng thời mở rộng và tiếp cận thị trường quốc tế
Sứ mạng
Trang 6với việc áp dụng các công nghệ hiện đại và các giải pháp tối ưu cả về chỉ phí đầu tư lẫn chỉ phí vận hành chúng tơi mang lại cho khách hàng sự hài lịng và góp phần vào sự phát triển bền vững của cộng đồng
Giá trị cót lõi Chat lượng
Chất lượng cơng trình là giá trị cốt lõi quan trọng nhất của Hữu Nghị Là sự tơng hịa của kinh nghiệm lâu năm, kiến thức chuyên ngành sâu rộng, áp dụng kỹ thuật công nghệ hiện đại và quy trình giám sát thi công nghiêm ngặt, là những yếu tố đem lại chất lượng cao nhất của các cơng trình do Hữu Nghị thi công và đầu tư
Trách nhiệm
Chúng tôi làm việc với một tinh thần trách nhiệm cao thể hiện ở sự hoàn hảo ở mỗi cơng trình
Trách nhiệm chúng tôi hướng đến không những cho khách hàng, đối tác mà là người sử dụng cuối cùng, cổ đông cũng như nhân viên Trách nhiệm xã hội luôn là yếu tố quan trọng, điều đó thể hiện qua những đóng góp trong những cơng trình chất lượng của chúng tơi đề góp phần xây dựng cuộc sống tốt đẹp hơn
Sáng tạo
Chúng tơi ln tìm hiểu và áp dụng những sáng tạo về giải pháp đề mang lại lợi ích cho khách hàng Giái pháp về quy trình thi cơng hiện đại và hiệu quả là yếu tố để Hữu Nghị đảm nhận các cơng trình có quy mơ lớn Ln ln cải tiến quy trình làm việc để tối ưu hiệu quả làm việc, đồng thời đảm bảo các tiêu chí chất lượng Chúng tôi luôn học hỏi và cải tiến một cách phù hợp vào các cơng trình đầu tư Điều này cho phép chúng tôi tiếp cận ứng dụng được các công nghệ và thiết bị tiên tiến của thế giới vào các cơng trình
Đặc biệt, chúng tôi luôn đưa ra những giải pháp tiết kiệm năng lượng và bảo vệ môi trường đề khách hàng và cộng đồng tận hưởng những lợi ích tốt nhất
Nhân bản
Chúng tôi đánh giá cao và coi trọng thành viên của chúng tôi như người một nhà trong gia đình
Hữu Nghị với một niềm tin mạnh mẽ Chúng tôi cho rằng đầu tư về con người là đầu tư cho khả
năng phát triển bền vững và 6n định Giá trị của các cơng trình được hình thành trên nền tảng con người và chúng tôi sẵn sàng giao phó trách nhiệm cho những người nhiệt huyết cũng như tạo cơ hội dé phát huy tiềm năng của họvà để quyết định thành công cho các dự án
Trang 7Sự thành công của chúng tôi thể hiện ở sự hài lòng của tất cả các khách hàng mà chúng tôi cung cấp dịch vụ, thể hiện trách nhiệm đối với cộng đồng, xã hội, mang lại lợi ích cho sự phát triển kinh tế đất nước
CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CTY TNHH DICH VU VA THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ
I.Phân tích theo chiều ngang và chiều doc
1.Chiều ngang và chiều dọc cia bang CDKT
CÔNG TY TNHH CƠ ĐIỆN VÀ THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ
BẢNG CÂN ĐĨI KÉ TỐN PHÂN TÍCH THEO CHIÊU NGANG VA CHIEU DOC
31/12/2008 và 2009 Don yị tính: đồng Quy mô
TÀI SẢN 2009 2008 Chênhlệh Tỷ lệ | chung(%)
Số tiền (%) 2009
A- TAI SAN NGAN HAN | 15,489,763,961 | 21,610,818,009 | (6,121,054,048) (28.32) 80.03
I Tiền và các khoản
tương đương tiền 1,710,348,030 | 3,253,086,642 | (1,542,738,612) (47.42) 8.84
1 Tién 1,710,348,030 |3,253,086,642 | (1,542,738,612) (47.42) 8.84
2 Cac khoan tuong duong
tiền - - - 0.00
II Các khoản đầu tư tài
chính ngắn hạn : - : 0.00
Trang 81 Đầu tư ngắn hạn - - - 0.00
2 Dự phòng giảm giá đâu
tư ngắn hạn - - - 0.00
Til Các khoản phải thu
ngắn hạn 5,897,660,014 | 14,693,592,945 | (8,795,932,931) (59.86) 30.47 1 Phai thu khach hang 4,884,186,863 | 13,253,307,863 | (8,369,121,000) (63.15) 25.24 2 Trả trước cho người
bán 1,013,473,151 1,383,558,594 | (370,085,443) (26.75) 5.24
3 Phải thu nội bộ ngăn
hạn - 0.00
4 Phải thu theo tiên độ kê
hoạch hợp đồng xây dựn - - - 0.00
5 Các khoản phải thu
khác - 56,726,488 (56,726,488) (100.00) 0.00
6 Du phong phai thu ngan
hạn khó địi - - - 0.00 IV Hàng tồn kho 4,467,186,545_ | 3,580,982,995 | 886,203,550 24.75 23.08 1 Hàng tồn kho 4,467,186,545 | 3,580;982,995_ | 886,203,550 24.75 23.08 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - - : 0.00 V Tài sán ngắn hạn khác | 3,414.569,372_ |'§3,155,427 3,331,413,945 4006.25 17.64 1 Chi phí trả trước ngăn
hạn - 14,177,666 (14,177,666) (100.00) 0.00
2 Thuê GTGT được khâu
trừ 2 - - 0.00
3 Thuê và các khoản phải
thu Nhà nước 2,785,934 344,086 2,441,848 709.66 0.01
4 Tài sản ngắn hạn khác | 3,411,783,438 | 68,633,675 3,343,149,763 4871.01 17.63 B- TAI SAN DAI HAN 3,864,922,767 | 4,066,680,025_ | (201,757,258) (4.96) 19.97 1 Các khoản phải thu dài
hạn - - - 0.00
1 Phải thu dài hạn của
khách hàng - - - 0.00
2 Von kinh doanh ở don
vị trực thuộc - - - 0.00
3 Phải thu dài hạn nội bộ | - - - 0.00
Trang 9
5 Dự phòng phải thu dài
hạn khó địi - - - 0.00
II Tai san c6 dinh 3,853,905,534 | 4,017,689,971 | (163,784,437) (4.08) 19.91
1 Tài sản cơ định hữu
hình 3,662,543,270 | 3.180.739.187 | 481,804,083 15.15 18.92
-Nguyên giá 8,570,476,144 | 6,690,116,187 | 1,880,359,957 28.11 44.28 -Gía trị hao mòn lũy kế (4,907,932,874) | (3,509,377,000) | (1,398,555,874) 39.85 -25.36
2 Tai san cô định thuê tài
chính - 617,971,632 (617,971,632) (100.00) 0.00
-Nguyén gid - 929,046,000 | (929,046,000) (100.00) 0.00
-Gia trị hao mòn lũy kế - (311,074,368) | 311,074,368 (100.00) 0.00 3 Tài sản cố định vơ hình | 141,654,992 194,499,152 (52,844,160) (27.17) 0.73
-Nguyén gia 249,198,802 249,198,802 - 0.00 1.29
-Gia tri hao mon lity ké (107,543,810) | (54,699,650) (52,844,160) 96.61 -0.56 4 Chi phi xay dựng cơ
ban do dang 49,707,272 24,480,000 25,227,272 103.05 0.26
HI Bất động sản đầu tư - ` : 0.00
-Nguyén gia - - - 0.00
-Giía trị hao mòn lũy kế |- - - 0.00
IV Các khoản đầu tư tài
chính dài hạn - - - 0.00
1 Đầu tư vào công ty con | - - - 0.00
2 Đâu tư vào công ty liên
kêt, liên doanh - - - 0.00
3 Dau tư dài hạn khác - - - 0.00
4 Du phong giam gia dau
tu tai chinh dai han - - - 0.00
V Tai san dai han khac 11,017,233 48,990,054 (37,972,821) (77.51) 0.06 1 Chi phi trả trước dài
han 11,017,233 48,990,054 (37,972,821) (77.51) 0.06
2 Tài sản thuê thu nhập
Trang 103 Tài sản dài hạn khác - - - 0.00
TONG CONG TAISAN | 19,354,686,728 | 25,677,498,034 | (6,322,811,306) (24.62) 100.00
NGUON VON - - - A- NO PHAI TRA 15,875,483,825 | 22,372,510,382 | (6,497,026,557) (29.04) 82.02 I Nợ ngắn hạn 15,875,483,825 | 22,372,510,382 | (6,497,026,557) (29.04) 82.02 1 Vay và nợ ngắn hạn 4,884,950,397 | 5,712,475,697 | (827,525,300) (14.49) 25.24 -Vay ngắn hạn 4,884,950,397 | 5,712,475,697 | (827,525,300) (14.49) 25.24 - Nợ dài hạn đến hạn trả | - - 8 0.00 2 Phải trả người bán 2,758,144,023 | 5,772,900,811 | (3,014,756,788) (52.22) 14.25 3 Người mua trả tiên
trước 4,287,708,629 | 4,528,605,058§ | (240,896,429) (5.32) 22.15
4 Thuê và các khoản phài
nộp Nhà nước 1,912,616,101 | 3,535;832,870 | (1,623,216,769) (45.91) 9.88 5 Phải trả người lao động | 1,590,753,546 | 2,519,650,757 _ | (928,897,211) (36.87) 8.22
6 Chi phi phai tra 107,020,525 107,020,525 - 0.00 0.55
7 Phải trả nội bộ - - - 0.00
8 Phải trả theo tiên độ kê
hoạch hợp đông xây dựng | - - - 0.00
9 Cac khoan phai tra,
phải nộp ngăn hạn khác 334,290,604 196,024,664 138,265,940 70.53 1.73 10 Dự phòng phải trả
ngăn hạn - 0.00
II No dai han - 0.00
1 Phải trả dài hạn người
bán - 0.00
2 Phải trả dài hạn nội bộ - 0.00 3 Phai tra dai han khac - 0.00 4 Vay va no dai han - 0.00 5 Thué thu nhap hoan lai
phai tra - 0.00
Trang 116 Du phong tro cấp mat việc làm - 0.00
7 Du phong phai tra dai
han - 0.00
B- VON CHU SO HUU 3,479,202,903 | 3,304,987,652 | 174,215,251 5.27 17.98
I Vốn chú sở hửu 3,479,202,903 _ | 3,605,854,459 | (126,651,556) (3.51) 17.98
1 V6n dau tu cua chu so
hữu 3,200,000,000 | 3,200,000,000_ | - 0.00 16.53
2 Thặng dư vốn cô phần | - - - 0.00
3 Von khác của chủ sở
hữu - - - 0.00
4 Cổ phiếu quỹ - - s 0.00
5 Chênh lệch đánh giá lại
tài sản - - - 0.00
6 Chênh lệch tỷ giá hơi
đối - - - 0.00
7 Quỹ đầu tư phát triển 9,846,707 9,846/707 - 0.00 0.05
8 Qũy dự phong tai chinh | 4,923,352 4,923,352 - 0.00 0.03
9 Qũy khác thuộc vôn
chủ sở hữu - 0.00
10 Lợi nhuận sau thuê
chưa phân phối 264,432,844 391,084,400 (126,651,556) (32.38) 1.37
11 Nguôn von dau tw
XDCB 5 - - 0.00
II Nguồn kinh phí và quỹ
khác - (300,866,807) | 300,866,807 (100.00) 0.00
1 Quỹ khen thưởng, phúc
lợi - (300,866,807) | 300,866,807 (100.00) 0.00 2 Nguồn kinh phí Ẵ - - 0.00 3 Ngn kinh phí đã hình thành TSCĐ - - - 0.00 TỎNG CỘNG NGUON VON 19,354,686,728 | 25,677,498,034 | (6,322,811,306) (24.62) 100.00
Bảng 1: Bảng Cân đơi kê tốn phân tích theo chiêu ngang và chiêu dọc *Phân tích:
Trang 12-Ty trong tai san ngắn hạn trong tổng tài sản của năm 2009 ( tỷ trọng là 80,03 %) so với năm 2008 ( tỷ trọng là 84,16 %) giảm 4,16 % Điều này cho thay kết cấu tài sản ngắn hạn có sự biến động tương đối mạnh Trong đó, thấy rõ sự biến động mạnh của tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn giảm 26,75 % (năm 2009 là 30,47 %, năm 2008 là 57,22 %) điều này được đánh giá là
tốt vì doanh nghiệp đã thu được các khoản nợ ngắn hạn từ khách hàng Măt khác ta thấy tỷ trọng
tài sản ngắn hạn khác cũng tăng một cách đáng kê tăng 17,32 % ( tỷ trọng năm 2009 là 17,64 %, tỷ trọng năm 2008 là 0,32 %) Mặt dù tỷ trọng tài sản ngắn hạn khác tăng nhưng không bằng khoản giảm của tỷ trong các khoản phải thu ngắn hạn nên làm cho kết cấu tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản giảm xuống
~Tỷ trọng tài sản đài hạn trong tổng tài sản của năm 2009 ( chiếm tỷ trọng 19,97 %) so với năm 2008 ( chiếm tỷ trong là 15,84 %) tăng 4,13 %, điều này được đánh giá là không tốt vì cơng ty đầu tư nhiều vào khoản đài hạn nên khó thu hồi được vốn.Trong đó có sự biến đơng mạnh của tỷ trọng tài sản cố định hữu hình tăng 6,53 % của năm 2009 (chiếm tỷ trọng 18,92 %)
so với năm 2008 ( chiếm tỷ trọng 12,39 %) Tài sản được hình thành do tài sản ngắn hạn cấu
thành vì chiếm tỷ trọng lớn hơn so với tài sản dài hạn
Tổng cộng tài sản của năm 2009 so với năm 2008 giảm 6.322.811.306 đồng về số tiền (tỷ lệ giảm 24,62 %), trong đó tài sản ngắn hạn giảm 6.121:054.048 đồng ( tỷ lệ giảm 28,32 %) Tài sản đài hạn giảm 201.757.258 đồng về số tiền (tỷ lệ giảm 4,96%) Điều này cho thấy tổng tài sản giảm chủ yếu do phần giảm của tài sản ngắn hạn Nguyên nhân của phần giảm tài sản ngắn hạn
là:
- Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2009 so với năm 2008 giảm 1.542.738.612 đồng về số tiền ( tỷ lệ giảm 47,42 %), điều này được đánh gía là khơng tốt làm cho tính thanh khoản của công ty giảm xuống vì tiền trong quỹ giảm.Nguyên nhân của sự giảm này là do:
+ Công ty dùng tiền mua hàng hóa làm cho hàng tồn kho tăng Hàng tồn kho năm 2009 so với năm 2008 tăng 886.203.550 đồng về số tiền ( tỷ lệ tăng 24,75 %), điều này được đánh giá là tốt vì hàng tồn trong kho nhiều có thê đáp ứng được nhu cầu khách hàng Đồng thời công ty phải chịu các khoản chi phí phát sinh cùng với việc mua hàng hóa là chi phí thuê kho bãi, chi phí vận chuyên làm cho các khoản phải trả phải nộp khác tăng 138.265.940 đồng về số tiền ( tỷ lệ tăng 70,53 %), hao mịn hàng hóa vơ hình
+ Cơng ty dùng tiền cho khoản tài sản ngắn hạn khác làm cho tài sản ngắn hạn khác tăng 3.331.413.945 đồng về số tiền ( tý lệ tăng 4.000,25 %) điều này được đánh giá là không tốt làm cho tính thanh khoản của công ty giảm
+ Công ty mua tài sản cố định hữu hình làm cho tài sản có định hữu hình tăng
Trang 13- Các khoản phải thu ngắn hạn của công ty ở năm 2009 so với năm 2008 giảm
8.795.932.931 đồng về số tiền ( tỷ lệ giảm 59.86 %), điều này được đánh giá là không tốt Vì mức tiêu thụ hàng hóa của cơng ty giảm mạnh nên khoản phải thu của khách hàng giảm
8.369.121.000 đồng về số tiền ( tỷ lệ giảm 63,15 %).Điều này được chứng tỏ qua việc hàng tồn kho không giảm mà lại tăng và tiền của công ty giảm
Tài sản đài hạn của công ty năm 2009 so với năm 2008 giảm 201.757.258 đồng về số tiền ( tỷ lệ giảm 4,96 %).Điều này được đánh giá là tốt vì công ty đã cắt giảm khoản đầu tư cho phần tài sản dài hạn để đầu tư vào các khoản đầu tư dễ thu hồi lại vốn trong thời gian ngắn.Trong đó cơng ty đã cắt giảm dau tư cho tài sản có định thuê tài chính trong năm 2009, đầu tư cho tài sản cố định vơ hình bằng với năm 2008 là 249.198.802 đồng
Tỷ trọng nợ phải trả trong tổng cộng nguồn vốn ở năm 2009 ( tỷ trọng là 82,02 %) so với năm 2008 (tỷ trọng là 87,13 %) giảm 5,l 1 % Cũng giống như tài sản ngắn hạn thì kết câu nợ phải trả có sự biến động mạnh Điều này được đánh giá là tốt vì công ty đã trả được các khoản
nợ của năm trước đó.Trong đó có sự biến động mạnh của:
- Ty trọng người mua trả tiền trước trong tông nguồn vốn năm 2009 ( chiếm tỷ trọng là 22,15 %) so với năm 2008 (chiếm tỷ trọng là 17,64 %) tăng 4,51 %.Điều này được đánh giá là khơng tốt vì cơng ty phải tranh thủ giao hàng cho khách hàng trong thời gian ngắn hạn, đây là khoán nợ ngắn hạn mà cơng ty phải thanh tốn sớm
- Tỷ trọng phải trả người bán trong tông nguồn vốn ở năm 2009 ( chiếm tỷ trọng 14,25 %) so với năm 2008 ( chiếm tỷ trọng 22,48 %) giảm 8,23 %, điều này được đánh giá là tốt vì cơng ty đã thanh tốn các khoản nợ ở năm trước đó Đồng thời cơng ty đã mất đi một khoảng nguồn vốn từ việc chiếm dụng vốn của khách hàng
- Tỷ trọng thuế và các khoản nộp nhà nước trong tổng nguồn vốn năm 2009 ( chiếm tỷ trong 9,88 %) so với năm 2008 (chiếm tỷ trọng 13,77 %) giảm 3,89 %.Điều này được đánh giá là không tốt chứng tỏ mức tiêu thụ hàng hóa ở cơng ty giảm mạnh
Mặt dù trong sự biến động này có sự gia tăng về tỷ trọng của người mua trả tiền trước nhưng sự tăng này không bằng sự giảm tỷ trọng của phải trả người bán và tỷ trọng thuế và các khoản nộp nhà nước: Nên làm cho tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn giảm
Trang 14Nợ phải trả năm 2009 so với năm 2008 giảm 6.497.026.557 đồng về số tiền ( tỷ lệ giám 29,04 %), điều này là tốt đối với công ty Nguyên nhân của sự giảm mạnh là do:
Phải trả người bán giảm 3.014.756.788 đồng về số tiền (tỷ lệ giảm 52,22 %), chứng tỏ doanh nghiệp đã thanh toán được khoản phải trả cho khách hang thể hiện qua nguồn tiền của công ty giảm
Vốn chủ sở hữu năm 2009 so với năm 2008 tăng 174.215.251 đồng về số tiền ( tỷ lệ tăng 5,27 %).So với sự gia tăng vốn chủ sở hữu thì khoản phải trả giảm mạnh hơn nhiều nên làm tông nguồn vốn của công ty giảm mạnh
2.Phân tích theo chiều ngang và chiều dọc cúa báng BCKQHĐKD
PHAN TICH KET QUA HOAT DONG KINH DOANH THEO CHIEU NGANG VA CHIEU DỌC
NAM 2009 VA 2008 Ộ
Đơn vị tính: đơng
Chênh lệch Ruy me CHi TIEU 2009 2008 T chung(%)
Sô tiên lệ(%) 2009 2008
1 Doanh thu bán
hàng và cung cap dich | 45,066,987,898 | 68,899,533,740 | (23,832,545,842) | (34.59) | 100.02 | 100.00 vu
2 Các khoản giảm trừ
doanh thu 10,000,000 - 10,000,000 - 0.02 | 0.00
3 Doanh thu thuan
bán hàng và cung cap | 45,056,987,898 | 68,899,533,740 | (23,842,545,842) | (34.60) | 100.00 | 100.00
dich vu
4 Giá von hang ban | 40,635,403,600 | 64,149,506,788 | (23,514,103,188) | (36.66) | 90.19 | 93.11
5 Lợi nhuận gộp bán hàng và cung câp dịch | 4,421,584,298 | 4,750,026,952 (328,442,654) (6.91) | 9.81 6.89 vu
6 doanh thu hoat động tài chính 24,182,458 40,185,345 (16,002,887) | (39.82) | 0.05 | 0.06
7.Chỉ phítàichính | 389,515,164 | 589,308,513 | (199,793,349) | (33.90)| 086 | 0.86 - Trong VN phi lai | 589 990,223 | 468,837,335 | (186,747,112) | (39.83) | 0.63 | 0.68
8 Chi phi ban hang - - - - 0.00 0.00
9 Chi phi quan doanh nghiép ly | 3 518 405,357 | 3,212,114,341 306,291,016 9.54 | 7.81 | 4.66
Trang 15
hoạt động kinh doanh
11 Thu nhập khác 138,794 104,946,326 (104,807,532) | (99.87) | 0.00 0.15 12 Chi phí khác 58,935,692 278,332,368 (219,396,676) | (78.83) | 0.13 0.40
13 Lợi nhuận khác (58,796,898) | (173,386,042) 114,589,144 (66.09) | -0.13 | -0.25
14 Tơng tốn trước thuê lợi nhuận KẾ | +79 040337 | 815,403,401 | (336,354,064) | (4125) | 106 | 1.18
15 Chỉ phí thuế
TNDN hiện hành 304,834,086 53,592,667 251,241,419 468.80 | 0.68 0.08
16 Chi phi thué
TNDN hoãn lại ° - - - 0.00 | 0.00
17 Loi nhuan sau
thuê thu nhập doanh 174,215,251 761,810,734 (587,595,483) (77.13) | 0.39 1.11 nghiệp
18 LãI cơ bản trên cô
:Á - - - - 0.00 0.00
phiéu
Bảng kết quả hoạt động kinh doanh theo chiêu ngang và chiêu dọc *Phân tích:
Qua kết quả của bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta thay: giá vốn hàng bán giảm đáng kể, từ 93,11% của năm 2008, giảm xuống còn 90,19% năm 2009.Nhưng lợi nhuận của công ty lại giảm từ 1,44%% (năm 2008) xuống còn 1;19% (năm 2009) Điều này được đánh giá là xấu cho thấy doanh nghiệp phải chỉ trả nhiều cho các loại ch phí Việc giảm lợi nhuần từ hoạt động kinh doanh kết hợp chỉ tiêu lợi nhuận khác giảm từ 0.25% (năm 2008) xuống cịn 0,13%(năm 2009) và chi phí thuế thu nhập lại tăng mạnh từ 0,08% (năm 2008) lên 0,68% (năm 2009) Tất cả
những ảnh hưởng trên dẫn đến lợi nhuận sau thuế giảm từ 1,11% (năm 2008) xuống còn 0,39%
(năm 2009)
Trang 16PHÂN TÍCH XU HƯỚNG
CONG TY HUU NGHI
Tóm tắt các hoạt động
( Dữ liệu trích) ‹
Đơn vị tính: đơng
2006 2007 2008 2009
Doanh thu thuần 20,932,686,659 | 39,579,637,042 | 68,899,533,740 | 45,056,987,898
Loi nhuận từ hoạt
động KD 308,859,707 54,547,575 988,789,443 537,846,235
Phân tích xu hướng (%)
Doanh thu thuần 100 | 189.08 329.15 215.25
Lợi nhuận từ hoạt
động KD 100 | 17.66 320.14 174.14
350 + 300 +
250 —— Doanh thu thuan
200 | =8 Lợi nhuận từ hoạt động KD
150 + 100 - 50 +
0 3
2006 2007 2008 2009
Biểu đồ phân tích xu hướng của Cty Hữu Nghị *Phân tích:
Doanh thu thuần và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đều bất ồn
Doanh thu gia tăng từ năm 2006 đến năm 2008 (tăng 329,15% hay 3,2915 lần doanh thu 2006) Nhưng đến năm 2009 doanh thu lại giảm 113,9% hay 1,139 lần so với doanh thu năm
Trang 17Lợi nhuận tư hoạt động kinh doanh có sự biến động mạnh từ năm 2006 đến năm 2007, lợi nhuận
hoạt động kinh doanh năm 2007 giảm xuống còn 17,66%, do chi phí bán hàng và chi phi quan li doanh nghiệp tăng mà lợi nhuận thì giảm.nhưng từ năm 2007 đến năm 2009 tăng vọt từ 17,66% lên 320, 14%, tăng 302,48% Do doanh thu năm 2008 tăng, sau đó từ năm 2008 đến năm 2009 có
sự giảm mạnh từ 320,14% xuống còn 174,14% ,doanh thu giảm
Y Qua lin phân tích giữa Doanh thu và Lợi nhuận của công ty Hữu Nghị từ năm 2006 đến năm 2009 ta nhận thấy vào năm 2007 : công ty có xu hướng giảm mạnh về Lợi nhuận và Doanh thu so với năm 2006 điều này được đánh giá là khơng tốt vì vậy công ty cần xem lại những sai sót trong q trình hoạt động đề phát triển tốt hơn.Năm 2008 là năm phát
triển nhất của công ty cả về Lợi nhuận và Doanh thu đều tăng vượt trội so với năm
2006(năm góc) điều này được đánh giá là tốt công ty cần duy trì độ tăng trưởng này.Năm 2009,nhìn chung cơng ty cũng phát triển Lợi nhuận và Doanh thu đa số tăng so với năm 2006,tuy nhiên so về đà phát triền thì năm 2009 có xu hướng giảm, điều này được đánh
giá là không, tốt vì thế cơng ty cần xem lại chiến lược và nỗ lực để Doanh thu và Lợi
nhuận tăng cao đề công ty tiếp tục phat trién
HI.PHÂN TÍCH BÀO CÁO TÀI CHÍNH THEO PHUONG PHAP TY SO
1.Đánh giá khả năng thanh toán ngắn han
mu ' Cơng thức tính Năm 2009 Năm 2008
Hệ số thanh TSNH/ 15,489,763,961/15,875 | 21,610,818,009/22 372 510
toán ngăn hạn Nợ ngắn hạn „483,825 382
=0.976 =0.966
Hệ sô thanh (Tiên+Đâu tư ngăn (1,710,348,030+0+5,8 | (3,253,086,642+0+14,693,59
toán nhanh hạn+các khoản phải 97,660,014)/ 2,945)/
thu)/Nợ ngắn hạn 15,875,483,825 22 372 510 382
=0.479 =0.802
Trang 18
-Qua bảng số liệu đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn của cty, ta thấy qua 2 năm 2009 & 2008 hệ số thanh toán ngắn hạn tăng nhưng hệ số thanh toán nhanh lại thay đồi giảm
1.1/Hệ số thanh toán ngắn hạn
+Cụ thể là Hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2009 tăng không nhiều so với năm 2008 Hệ số thanh toán ngắn hạn năm 2009 & 2008 đều nhỏ hơn 1 điều này được đánh giá là khơng tốt,cho
thấy cty khơng có khả năng thanh toán nợ khi đến hạn, khơng có khả năng tình hình tài chính
tốt.Hệ số thanh tốn ngắn hạn của năm 2009 tăng so với 2008 là do Nợ ngắn hạn năm 2009
giảm(giảm 6,497,026,557) đồng thời TSNH cũng giảm (giảm 6,121,054,048) nhưng Nợ ngắn hạn giảm hơn một ít nên Hé sé thanh toán ngắn hạn 2009 tăng lên không nhiều so với năm 2008
1.2/Hệ số thanh toán nhanh
+Hệ số thanh toán nhanh của năm 2009 giảm so với 2008 ->điều này được đánh giá là khơng
tốt,vì khả năng thanh tốn nợ ngay lập tức ,tình hình tài chính khơng được cải thiện, Cty sẽ
không đủ khả năng thanh toán ngay lập tức toàn bộ khoản nợ ngắn hạn hay nói chính xác hơn,
DN sẽ gặp nhiều khó khăn nếu phải thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn.Hệ số thanh toán
nhanh giảm xuống chủ yếu là do các khoản phải thu giảm l nhiều ( giảm 8,795,932,931).Nếu xét về khía cạnh chỉ nhìn về các khoán phải thu giảm đc đánh giá là tốt vì Cty sẽ giảm các khoản nợ khó địi,nhưng khi xét các khoản doanh thu với những yêu tố khác thì trong trường hợp này của Cty được đánh giá là khơng tốt vì Tiền năm 2009 lại giảm (giảm 1,542,738,612),Hàng tồn kho tăng (tăng 886,203,550),Doanh thu lại giảm (giảm 23,832,545,842)7>năm 2009 Cty tiêu thụ hàng hóa kém
+Ta có : Hệ số thanh toán nhanh năm 2009 nhỏ hơn rất nhiều so với hệ số thanh toán ngắn hạn nên tài sản ngắn hạn phụ thuộc rất lớn vào hàng tồn kho Trong trường hợp này, tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn là tương đối thấp. >điều này de đánh giá là khơng tốt vì,khả năng trả nợ đến hạn của cty không được cao
2.Đánh giá khả năng thanh toán dài han
Nợ phải trả | Tong số nợ 22,372,510,382/3,304,987,652 | 15,875,483,825/3,479,202,903
trén VCSH | phai tra/ =6.769 =4.563
Trang 19
Sơ lân hồn | (LN trước (815 403 401+468 837 335)/ | (479 049 337+282 090 223)/ trả lãi vay thué+CP lãi 468 837 335 282 090 223
vay)/CP lãi =2.739 =2.698 vay
-Qua bảng đánh giá khả năng thanh toán dài hạn của năm 2009 & 2008 ta thây Nợ phải trả trên VCSH & số lần hoàn trả lãi vay đề giảm.Nhưng trong đó tỷ lệ Nợ phải trả trên VCSH lại giảm rõ rang hơn
2.1/ Nợ Phải trả trên von chủ sỡ hữu
+Xét về Chỉ tiêu Nợ phải trả trên VCSH ta thấy được tỷ lệ này năm 2009 giảm rõ so với năm 2008.Giảm chủ yếu là do tổng số nợ phải trả giảm rõ (giảm 6,497,026,557),cịn VCH cũng khơng tăng nhiều so voi NPT (tang 174,215,251) >diéu này làm cho Cty vừa tốt và vừa không
tốt trên nhiều khía cạnh hệ só này lớn hơn rất nhiều so với I suy ra tài sản của Cty được tài trợ
chủ yếu bởi các khoản nợ, ->điều này được đánh giá la khơng tốt vì khả năng gặp khó khăn trong việc trả nợ tuy nhiên nó cũng có mặt tốt đó là khả năng chiếm dụng vốn của Cty cao và sẽ tạo được tắm chắn thuế cho CTy vì chỉ phí lãi vay sẽ được trừ vào thué thu nhập doanh nghiệp
2.2/ Số lần hoàn trả lãi vay
+Xét về chỉ tiêu số lần hoàn trả lãi vay thì năm 2009 giảm so với năm 2008 nhưng giảm không nhiều Vì CP lãi vay năm 2009 giảm so với năm 2008 (giảm 186,747,112) Vì đây la chỉ tiêu để đo lường khả năng các chủ nợ nhận được các khoản chỉ trả lãi cho họ nên tỷ số này càng
cao thì càng có lợi cho các chủ nợ vì nhận được lãi từ Cty.Nưng đối với Cty thì có 2 mặt tốt và
xâu đó là khi tỷ số càng cao thì Cty có tắm chắn thuế càng cao,Cty ít nộp thuế TNDN nhưng ngược lại Cty kinh doanh bao nhiêu thì đề phải trả nợ cho chủ nợ.Qua số liệu ta thấy được số lần hoàn trá lãi vay qua 2 năm chênh lệch không nhiều nên không ánh hưởng nhiều
3.Đánh giá hiệu quả hoạt đơng
ChÏ tiêu phân tích | Cơng thức tính Năm 2008 Năm 2009 -Số vòng quay Giá vốn hang 64,149,506,788/7,939,145,618 | 40,635,403,600/ HTK bán/HTK bình quân | =8.080 4.024.084.770
= 10.098
-S6 ngày dự trữ
Trang 20HTK
-Sơ vịng quay các khoản phải thu -Số ngày thu tiền BQ
Doanh thu thuân/Các khoản phải thu bình quân
365/Sơ vịng quay các khoản phải thu
68,899,533,740/8,851,834,027 = 7.784 365/7.784 = 46.891 45,056,987,898/10,295,626,480 =4.376 365/4.376 = 83.410 Doanh thu thuân/Tông Tài sản BQ
Các chỉ sô HTK.các khoản phải thu,.Tơng Tài Sản Bình Quân:
68,899,533,740/22,562,070,356
=3.054 45,056,987,898/22,5 16,092,381 =2.001 -Sô vịng quay của
Tơng Tài Sản
-Ta có : HTK bình qn=(HTK đâu kỳ + HTK cuối k))/2
HTK bình quân năm 2008 = (3,580,982,995 + 12,297,308,242)/2= 7,939,145,618 HTK bình quân năm 2009 = (4,467,186,545 + 3,580,982,995)/2= 4,024,084,770
~Ta có: Các khoản phải thu bình quân = (Phải thu đầu kỳ + phải thu cuối kỳ ) / 2
Các khoản phải thu bình quân năm 2008 = (3,010,075, 108+14,693,592,945) / 2 = 8,851,834,027
Các khoản phải thu bình quân năm 2009 = (14,693,592,945 + 5,897,660,014) /2 =
10,295,626,480
-Ta có : Tổng Tài Sản BQ = (Tài sản đâu kỳ + Tài sản cuối kỳ ) “2
Tổng Tài sản BQ năm 2008 = (19,446,642, 677 + 25,677,498,034) / 2 = 22,562,070,356
Tổng Tài sản BQ năm 2009 = (25,677,498,034 + 19,354,686,728 ) / 2 = 22,516,092,381
Qua bảng số liệu đánh giá hiệu quả hoạt động của Cty,ta thấy:
3.1/ Các tỷsó về HTK
-Số vịng quay HTK năm 2009 tăng hơn so với năm 2008 là 2.0198 lan > diéu này dc đánh giá là tốt vì Số vịng quay HTK dung để đo lường HTK được tiêu thụ bao nhiêu lần trong một năm nên số số vòng quay HTK càng lớn càng tốt HTK được bán nhiều lần ,được luân chuyển nhanh hơn bảo đảm được giá trị vơ hình của HTK,giúp CTy giảm được một khoản CP bảo quản HTK.Số vòng quay HTK tăng lên là do HTK bình quân của năm 2009 giảm (giảm
Trang 21được đánh giá là tốt giúp Cty làm giảm hao hụt HTK.Tuy nhiên,HTK luân chuyên nhanh cũng là một điều khó khăn vì có thê khơng có HTK dự trữ cho kỳ sau
3.2/Các tỷ số về các khoản phải thu
-Số vòng quay các khoản phải thu được đo lường các khoản phải thu chuyền thành tiền bao nhiêu lần trong năm.Chỉ số này càng lớn càng tốt tuy nhiên chúng ta cần phải so sánh với bình quân ngành.Năm 2009 Số vòng quay các khoản phải thu giảm (giảm 3.408 lần) ,đồng thời số ngày thu tiền BQ lại tăng lên (tăng 36.519 ngày) so với năm 2008 điều này được đánh giá là khơng tốt vì các khoản nợ thu khó địi sẽ tăng.Năm 2009 ta có số vòng quay các khoản phải thu
là 4.376 nghĩa là cứ có 4.376đ Doanh thu thì ta có 1đ nợ phải thu còn 3.376đ còn lại đã được thu
bằng tiền nhưng năm 2008 số vòng quay các khoản phải thu cao hơn năm 2009,cho ta thấy năm 2009 Cty bị khách hang nợ khá nhiều
3.3/ Số vòng quay của Tài sản
Số vòng quay của Tổng Tài sản dung đề đo lường hiệu quả sử dụng Tài sản trong việc tạo ra Doanh thu.Chỉ số này càng cao cho thấy hiệu quả sử dụng Tài sản tốt.Số vòng quay của Tổng TS năm 2009 so với năm 2008 giảm,cho thấy hiệu quả hoạt động của cty trong năm 2009 không cao.Chỉ số này giảm là do Doanh thu năm 2009 giảm rõ so với năm 2008 (giảm
23,832,545,842)> diéu này được đánh giá là khơng tót vì hiệu quả goat động của cty giảm sút khá rõ.Năm 2009 ta có số vịng quay của Tổng Ta là 2.001 có nghĩa là 1đ TS sẽ tạo ra 2.001đ
Doanh thu,Năm 2008 là 3.054 có nghĩa là 3.054đ doanh thu được tạo ra từ Iđ TS.Hiệu quả hoạt
động của Cty trong năm 2009 giảm sút khá rõ qua chỉ tiêu này
4.Đánh giá khả năng sinh lợi:
Chỉ tiêu phân tích Cơng thức tính Năm 2008 Năm 2009
Tỷ suât lợi nhuận trên | Lợi nhuận sau thuê /doanh 988,789,443 / 537,846,235 /
doanh thu(ROS) thu thuan 68,899,533,740 45,056,987,898 = 1.19%
=1.44%
Ty suat loi nhuan trén = =Loi nhuan sau 988,789,443 537,846,235 /
tai san (ROA) thué / tong tai /[(19,446,642,677 + [(25,677,498,034 + sản bình quân | 25,677,498,034)/2]= | 19,354,686,728) /2] = “ Tổng tài sản bình | 4.4 % 2.4%
quan =(tai san
Trang 22
cuỗi kỳ ) /2
Tỷ suất lợi nhuận trên “ = Lợi nhuận sau thuế | 988,789,443 / 537,846,235/[(3,304,987
VCSH (ROE) / VCSH bình quan | [(2,659,517,226 + 4652 “ VCSHbìnhquân= | 3,304,987,652)/2]= | +3,479,202,903)/2]= (VCSH năm trước + | 33.16% 15,85% VCSH nam nay ) / 2 Phan tich:
4.1 Đối với tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu -
Năm 2008 có tỷ lệ cao hơn 2009 (1.44% >1.19%) Điều này được đánh giá là không tốt Một đồng doanh thu năm 2008 tạo ra 0.0144 đồng lợi nhuận cho công ty
Một đồng doanh thu năm 2009 tạo ra 0.019 đồng lợi nhuận cho công ty
= Kha nang quản lý chi phí của công ty ngày càng giảm so với năm trước.Hoạt động cử công ty năm 2009 kém hơn năm 2008
4.2 Ty suất lợi nhuận trên tài sản:
Qua số liệu đã tính tốn ở trên thì tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của công ty đã giảm gần một nửa so với năm trước.Cụ thể : năm 2008 chiếm tỷ lệ là 4.4% ,qua năm 2009 tỷ lệ này chỉ còn 2.4% .Điều này được đánh giá là không tốt
Lợi nhuận kiếm được trên mỗi đồng tài sản lại giảm qua mỗi năm Mà tỷ suất này lại là thước đo khả năng sinh lợi của 1 công ty,khi tỷ suất này giảm kết hợp với tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu giảm và số vòng quay tài sản cho thấy trong năm 2009,công ty đã phân phối chưa hợp lý nguồn tài sản của mình
4.3 Tý suất lợi nhuận trên UCSH:
Tỷ suất lợi nhuận năm 2009 giảm so với năm 2008 17,31% Điều này được đánh giá là khơng
tốt.Vì:
Một đồng chủ sở hữu năm 2008 bỏ ra đầu tư kiếm được 0,3316 đồng lợi nhuận trong khi vào nam 2009,1 đồng chủ sở hữu bỏ ra chỉ thu về 0,1585 đồng lợi nhuận Từ đó cho thấy việc đầu tư
Trang 23Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH qua mỗi năm luôn cao hơn rất nhiều so với tỷ suất lợi nhuận trên tài sản điều này có thể vì cơng ty đã sử dụng có hiệu quả địn bây tài chính,tạo ra 1 ty suất lợi
nhuận trên VCSH luôn cao hơn tỷ suất lợi nhuận trên tài sản Cụ thể:
Nam 2009:Ty suất lợi nhuận trên VCSH: 15.85%; Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản : 2.4%
5.Đánh giá năng lực của dòng tiền:
CH¡ TIÊU CƠNG THỨC TÍNH NAM 2008 NAM 2009
Tỷ suất dòng | dong tién thuan tir 3, 136,305,955 / 988,789,443 =3.17 | 236,100,645/
tiền trên lợi HĐKD /lợi nhuận lần 537,846,235= 0.44 lần
nhuận thuần
Tỷ suất dòng | dong tiền thuần từ 3,136,305,955/ 68,899,533,740= |'236,100,645/
tiền trên doanh | HĐKD / doanh thu 4.55% 45,056,987,898 =
thu thuần 0.52%
Tỷ suất dòng | dong tiền thuần từ 3,136,305,955/[(19,446,642,677+_ | 236,100,645/ tiền trên tài sán | HĐKD / tổng tài sản _ | 25,677,498,034 ) /2]= 13.9% [(25,677,498,034 +
binh quan 19,354,686,728) /2] =
1.05%
Phân tích:
5.1: Tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận:
-Qua số liệu đã tính tốn ở bảng trên , ta thấy có sự chênh lệch khá rõ ràng qua 2 năm.Tỷ suất
dòng tiền trên lợi nhuận năm 2008 là 3.17 lần (3.17>1), khi đó ở năm 2009 chỉ là 0.44 lần
(0.44<1)
=>điều này được đánh giá là xấu,vì khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh trong mối quan hệ với lợi nhuận của năm 2009 thấp hơn so với 2008
-Trong năm 2008,chỉ số này lớn hơn 1,chứng tỏ rằng trong 3 hoạt động ,công ty đã tập trung, năng lực của công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh,2 hoạt động kia chỉ là thứ yếu -Ở năm 2009,chỉ số này nhỏ hơn 1,công ty đã không tập trung năng lực của mình vào hoạt
động chính là hoạt động sản xuất kinh doanh,mà tập trung vào đầu tư và hoạt động khác
5.2: Tỷ suất dòng tiền trên doanh thu:
Trang 24Kết quả tính toán đã cho thấy khả năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh từ cùng mức doanh thu của công ty đã suy giảm so với năm 2008: ttr 4.55% xuống còn 0.52% vao nam 2009.Điều này được đánh giá là không tốt
5.3 Tỷ suất dòng tiền trên tài sản:
-Két q tính tốn đã cho thay kha năng tạo ra tiền từ hoạt động kinh doanh từ cùng mức doanh thu của công ty đã suy giảm so với năm 2008: từ 13.9% vào năm 2008 xuống còn
1.05% vào năm 2009 Công ty cần có những giải pháp kịp thời ở khâu máy móc,thiết bị của công ty đề phuc vụ sản xuất hiệu quả hơn
-Vào năm 2009,chúng ta có đưa ra những lí do có thể khiến tỷ suất này giảm như:
¢ Chi dau tu dé dat voi sản phẩm mới e _ Thiết bị ,máy móc đã có tuổi thọ quá cao
® - Doanh thu từ các hoạt động cịn bap bénh
¢ Dong tién thu vé bi sut giảm mạnh
CHUONG III: TONG HOP,BIEN PHAP,KIEN NGHI 1.Téng hop:
> Việc hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty luôn chịu nhiều tác động của các nhân tố khác nhau như chỉ lãi vay ,lạm phát,việc thu mua nguyên liệu,nợ phải
trá,nguồn lực lao động,các khoản phải thu đối thủ cạnh tranh Các nhân tố này đều tác động trục tiếp đến hoạt động tài chính của công ty
> Công ty nên đầu tư khoa học kỹ thuật và mở rộng quy mô trong kinh doanh sản xuất > Nang cao trinh độ tay nghề làm việc của công nhân thông qua các khóa đào tạo và
huấn luyện
> Đối với bộ phận bán hàng, quản lý cần phải huấn luyện và đào tạo nhằm nâng cao trình độ chun mơn, đề thúc đây việc kinh doanh phat trién
Các chỉ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao Qua các năm 2006 đến 2009, phần lớn là hơn 2 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho 1 đồng nợ Nếu các chỉ số
này cao quá sẽ làm giảm khả năng sinh lợi Tốt nhất các chỉ số nợ ngắn hạn của doanh nghiệp nên ở mức là I đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi 2 đồng tài sản ngắn hạn
> Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần phải xem xét lại việc đầu tư tài sản có định.Cần
Trang 25> Lượng hàng tồn kho còn khá nhiều,điều này có ảnh hưởng mạnh đến việc thu
lại lợi nhuận cho công ty,mặt khác nếu lượng hàng tồn kho quá nhiều,việc hao
mòn vơ hình là khơng thể tránh khỏi
2.Biên pháp.kiến nghị :
2.1: Đối với doanh nghiệp:
e Công ty TNHH TNDV Hữu Nghị cần xem xét lại và đưa ra những giải
pháp thích hợp dé giải quyết tình trạng trên,đồng thời cần vạch ra những chiến lược mới để phát triển công ty của mình trong thời gian tới e Tăng cường công tác quản lý của công ty bang các quy chế rõ ràng hơn,
xây dựng them các định mức kỹ thuật phù hợp với thực tế của công ty e Đào tạo quả lý ,cán bộ và công nhân lành nghề phục vụ tốt cho nhu cầu của
công ty
Trong giai đoạn công ty đang chuyên dần sang công ty cô phần,các nhà lãnh đạo của công ty nên vạch ra những bước đi cu thé dé có thể đạt được mục tiêu lợi nhuận tối đa nhất Cần nhạy cảm trong việc lưu chuyển nguồn vốn của công ty,dé dat mục tiêu tối đa
hóa lợi nhuận,công ty nên:
v Xác định chính sách tài trợ và xây dựng cơ cấu vốn hợp lý
v_ Quản lý dự trữ và quay vòng nguồn vốn của mình v Sử dụng hợp lý chính sách bán chịu để tang doanh thu
_ Quản lý thanh toán :; 2.2: Đối với nhà nước:
Kế từ khi mới mở cửa,hệ thống chính sách và luật kinh doanh đã được nhà nước cho
phép sửa đổi b6 sung nhiều lần dé phù hợp với thực tế sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp trong thời kì mới.Tuy nhiên vẫn còn nhiều tồn tại gây khó khăn cho doanh nghiệp mà nhà nước cần xem xét lại như:
e Nha nước cần khuyến khích thỏa đáng thông qua tái đầu tư đối với doanh nghiệp làm ăn có lãi,đóng góp nhiều cho ngân sach nhà nước đề các công ty này mở rộng
quy mô sản xuất và phát triển
Trang 26e Cải cách thủ tục hành chính và cắt bỏ các thủ tục rườm rà đề tiết kiệm thời gian và
tiền bạc cho doanh nghiệp
e_ Công ty đang chuyền dần sang công ty cổ phan, vi vậy nhà nước cần cho phếp
công ty phát hành trái phiếu để huy động vốn từ nhân viên,từ người dân,doanh nghiệp khác đề đổi mới công nghệ
CHƯƠNG IV: KÉT LUẬN
Được thành lập hơn 10 năm ,trải qua nhiều giai đoạn khó khăn ,cơng ty đã không ngừng
đổi mới để theo kịp với sự phát triển của đất nước cũng như thế giới
Công ty đã đạt được nhiều thành tích trong sản xuất và tiêu thụ,nhưng trong khoảng thời gian gần đây,công ty đã đi xuông rất nhiều như: cơ cấu vốn mắt cân đồi,hiệu quả sử dụng
vốn không tương xứng với lượng vốn bỏ ra,ứ đọng trong khâu thanh toán tát cả đã làm
Trang 27MỤC LỤC
Lời mở đầu - c2 1 2211222111121 1115211115111 1511 1110111121111 5 1111011119111 3
CHƯƠNG I: GIGI THIEU VE CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ CƠ ĐIỆN VÀ THƯƠNG MẠI
;i19892 15 aa.aẼÀ 4
2.Sự hình thành va phát triỀn 22 111111111111255525551111 11111 E n2 52111 xe 4 3 Thế mạnh TS S111 111111111111 1k TỐT C nn TT ky 5 4 Sứ mệnh, tầm nhìn và giá trị cốt lõi .- 221122221113 £+*28 s2 2x xv: 5 CHUONG II: PHẦN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CTY TNHH DỊCH VỤ VÀ
THƯƠNG MẠI HỮU NGHỊ._ :+ .- 22322223221 1222822E22Esrxce+ 7
I Phân tích theo chiều ngang và 600i n2 ng 7
1.Chiều ngang và chiều dọc của bảng CĐKT ¿¿ 2222222511122 2221113 kkccsey 7 2.Phân tích theo chiều ngang và chiều dọc của bảng BCKQHĐKD - - 14 II.Phân tích theo xu hướng : : 3 2c cc c2 3S SH ky 16 III.PHÂN TÍCH BÀO CÁO TÀI CHÍNH THEO PHƯƠNG PHÁP TỶ SỐ 17 1.Đánh giá khả năng thanh toán ngắn hạn + 2-22 2222111 £*222E22zxeserrex 17
1.1/Hệ số thanh toán ngắn hạn c0 Q01 2n HH ng TH ng ng ng nh ng ng cv cv re 18 1.2/Hệ số thanh toán nhanh :¿ - - + ST S S111 11181181111 1111555555555 5555111111 18
2.Đánh giá khả năng thanh toán dài hạn .-. - << 552222 + +xsvrrerrrrre 18 2.2/ Số lần hoàn trả lãi Vay . - c1 1111111111122222221111 111111 E n5 22111111111 19
2.1/ Nợ Phải trả trên vốn chủ sỡ hữu - c c c kSS S1 S1 TS 9192215 11111111 1E 5211111 k ke, 19
Trang 284.Đánh giá khả năng sinh lỢI . ch nh nh nhe ts 21 4.1Đối với tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu - cccsecceereererrerrerreree 22
4.2Tỷ suât lợi nhuận trên tài Sản: -. S212 SỲ SsY nh nh hư cà chen 22 4.3Ty suất lợi nhuận trên VCSH_ -.- S222 221v sườn 22
5.Đánh giá năng lực của dòng tiỀn: .- .-L 1 2111122221111 155211111 155111 11cm 23 5.1: Tỷ suất dòng tiền trên lợi nhuận . - c2 2221112222111 1122831111155 1 112 xxe2 23 5.2: Ty suat dong tiền trên doanh thu . - + + 2 2222221118881 1113258555551 1 11x sx+ 23 5.3 Tỷ suất dòng tiền trên tài sản: 561811 8y 1xx 22151 re 24
CHƯƠNG III: TONG HOP,BIEN PHAP,KIEN NGHỊ . 2+- 555cc ssc+2 24
Iã\Òn gu sátit'tiẳẳŸđ 24
2.Biện pháp,kiến 10 á äa ˆ 25
2.1: Đối với doanh NN 101 eeeeeceeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeeees 25