Thông tin tài liệu
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN THƯƠNG MẠI & KINH TẾ QUỐC TẾ - - BÀI TẬP NHĨM QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ BÀI: PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Lớp học phần: Quản trị tài (222)_09 THÀNH VIÊN: Hồng Thị Bích Huyền 11217437 Vũ Nguyệt Nga 11217454 Nguyễn Khánh Ngân 11214213 Khúc Hoàng Thu Phương 11214758 Lưu Minh Trang 11215797 GVHD: Đàm Văn Huệ Hà Nội, 2022 MỤC LỤC MỞ ĐẦU I TỔNG QUAN VỀ CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Khái qt CTCP tập đồn Hịa Phát 2 Q trình phát triển tập đồn Hịa Phát Cơ cấu tổ chức, máy quản lý tập đồn Hịa Phát Đặc điểm sản xuất kinh doanh tập đoàn Hòa Phát II PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn 1.1 Phân tích cấu biến động tài sản 1.2 Phân tích cấu biến động nguồn vốn Phân tích tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận .7 2.1 Phân tích cấu doanh thu 2.2 Phân tích cấu chi phí 2.3 Phân tích cấu lợi nhuận 10 Phân tích dịng tiền 10 Phân tích nhóm tỷ số tài 10 4.1 Phân tích tỷ số khả cân đối vốn 12 4.2 Phân tích nhóm tỷ số khả toán 14 4.3 Phân tích nhóm tỷ số hiệu hoạt động 16 4.4 Phân tích nhóm tỷ số tỷ suất sinh lời 19 4.5 Phân tích nhóm đo lường giá trị thị trường 20 III ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT .21 Những kết đạt mặt tài 21 Hạn chế nguyên nhân .22 IV ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT 23 Định hướng phát triển chung 23 Giải pháp nâng cao hoạt động tài CTCP Tập đồn Hịa Phát 24 KẾT LUẬN 30 MỞ ĐẦU Ngày với việc mở cửa kinh tế thị trường, Việt Nam gia nhập sâu rộng vào kinh tế giới Đây tạo hội to lớn thách thức không nhỏ doanh nghiệp nước Bên cạnh việc trọng mở rộng sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa, tối thiểu hóa chi phí để nâng cao lực cạnh tranh thị trường việc cơng bố phân tích tình hình tài doanh nghiệp quan trọng Phân tích tài giúp doanh nghiệp có nhìn bao qt tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng hiệu phân bố hợp lý nguồn lực có,vận dụng hiệu địn bẩy tài đem lại lợi ích cao … Đây công việc quan trọng, kênh thông tin để nhà đầu tư tham khảo trước thực đầu tư vào doanh nghiệp, từ doanh nghiệp mở rộng sản xuất quy mô, nâng cao lực cạnh tranh Hịa Phát biết đến Tập đồn sản xuất công nghiệp hàng đầu Việt Nam, Kinh doanh đa ngành chủ yếu lĩnh vực Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản nơng nghiệp Vậy để trở thành Tập đồn lớn mạnh nhờ vào nỗ lực không ngừng nhà quản trị cán bộ, nhân viên công ty Kết hợp với việc sử dụng phân bổ hiệu nguồn lực tài Nhận thấy tầm quan trọng việc phân tích đánh giá tình hình tài hoạt động doanh nghiệp, Nhóm lớp Quản trị Tài - 09 định lựa chọn chủ đề “ Phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát ” với hy vọng vận dụng lý thuyết học với kiến thức ỏi để hiểu sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Từ đưa đánh giá thực trạng tài dự đốn tiềm lực tài tương lai cho doanh nghiệp Do nhiều hạn chế kiến thức kinh nghiệm nên khơng tránh khỏi sai sót q trình làm bài, nhóm mong nhận đánh giá góp ý thầy để hồn thiện viết I TỔNG QUAN VỀ CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Khái qt CTCP tập đồn Hịa Phát Tên pháp định: Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát Tên quốc tế: Hoa Phat Group Tên viết tắt : HPG Trụ sở chính: KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, tỉnh Hưng n Loại hình cơng ty: Cơng ty Cổ phần Giấy phép kinh doanh: 0900189284 (26/10/2001) Mã số thuế: 0900189284 Vốn điều lệ: 58.147.857.00.000 VNĐ (trích vào ngày 27/07/2022) Nhóm ngành: Sản xuất Thép Tầm nhìn: Trở thành Tập Đồn sản xuất cơng nghiệp với chất lượng dẫn đầu, Thép lĩnh vực cốt lõi Sứ mệnh: Cung cấp sản phẩm dẫn đầu, góp phần nâng cao chất lượng sống, đạt tin yêu khách hàng Định vị: Tập Đồn Hịa Phát - Thương hiệu Việt Nam - Đẳng cấp toàn cầu Giá trị cốt lõi: Giá trị cốt lõi Tập đồn Hịa Phát triết lý Hòa hợp Phát triển Điều thể mối quan hệ cán cơng nhân viên, Tập đồn đối tác, đại lý, cổ đông cộng đồng xã hội, đảm bảo hài hịa lợi ích bên liên quan thuyền, hướng tới phát triển bền vững Đặc biệt, Tập đồn Hịa Phát xây dựng mối quan hệ đối tác bền vững, lâu dài, tin tưởng người nhà với đại lý bán hàng song hành Tập đoàn từ ngày đầu thành lập Quá trình phát triển tập đồn Hịa Phát 8/1992: Thành lập Cơng ty TNHH Thiết bị Phụ tùng Hịa Phát – Cơng ty mang thương hiệu Hòa Phát 11/1995: Thành lập Cơng ty CP Nội thất Hịa Phát 08/1996: Thành lập Cơng ty TNHH Ống thép Hịa Phát 2000: Thành lập Cơng ty CP Thép Hịa Phát, Cơng ty TNHH Thép Hịa Phát Hưng n 07/2001: Thành lập Cơng ty TNHH Điện lạnh Hịa Phát 09/2001: Thành lập Công ty CP Xây dựng Phát triển Đơ thị Hịa Phát 2004: Thành lập Cơng ty TNHH Thương mại Hịa Phát Tháng 1/2007: Tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, với Cơng ty mẹ Cơng ty CP Tập đồn Hịa Phát Công ty thành viên Ngày 15/11/2007: Niêm yết cổ phiếu mã HPG thị trường chứng khoán Việt Nam 09/03/2015: Ra mắt Công ty TNHH MTV Thương mại sản xuất thức ăn chăn nuôi Hịa Phát Cơng ty TNHH Thức ăn chăn ni Hịa Phát Hưng n, đánh dấu bước phát triển lịch sử Tập đoàn đầu tư vào lĩnh vực nông nghiệp Tháng 2/2016: Thành lập Công ty CP Phát triển Nơng nghiệp Hịa Phát, quản lý, chi phối hoạt động tất công ty nhóm nơng nghiệp (gồm thức ăn chăn ni, chăn ni) 04/2016: Thành lập Cơng ty TNHH Tơn Hịa Phát, bắt đầu triển khai dự án Tôn mạ màu, tôn mạ kẽm, mạ lạnh loại công suất 400.000 tấn/năm 02/2017: Thành lập Cơng ty CP Thép Hịa Phát Dung Quất, triển khai Khu Liên hợp Gang thép Hịa Phát Dung Quất tỉnh Quảng Ngãi, quy mơ triệu tấn/năm với tổng vốn đầu tư 52.000 tỷ đồng, đánh dấu bước ngoặt phát triển Tập đồn Hịa Phát 09/2019: Cơng ty TNHH Thiết bị Phụ tùng Hịa Phát thức đổi tên Cơng ty thành Cơng ty TNHH Chế tạo kim loại Hịa Phát 12/2020: Tập đồn Hịa Phát tái cấu mơ hình hoạt động với việc đời Tổng cơng ty phụ trách lĩnh vực hoạt động Tập đồn Theo đó, Tổng Cơng ty trực thuộc tập đồn thành lập, bao gồm: Tổng Cơng ty Gang thép, Tổng Công ty Sản phẩm Thép, Tổng Công ty Bất động sản, Tổng Công ty Nông nghiệp 09/2021: Thành lập Tổng Công ty Điện máy gia dụng Hòa Phát với lĩnh vực hoạt động: Đầu tư, sản xuất, kinh doanh sản phẩm điện máy - gia dụng Cơ cấu tổ chức, máy quản lý tập đồn Hịa Phát Cơ cấu tổ chức cơng ty gồm: Đại hội đồng cổ đông: Gồm tất cổ đơng có quyền biểu Đây quan quyền lực cao nhất, định vấn đề Luật pháp điều lệ tập đoàn quy định Đặc biệt cổ đông thông qua báo cáo tài hàng năm tập đồn ngân sách tài cho năm Đại hội đồng cổ đông bầu Hội đồng quản trị ban kiểm sốt tập đồn Hội đồng quản trị: Là quan quản lý, có tồn quyền nhân danh tập đoàn để định vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi tập đồn HĐQT có trách nhiệm giám sát Tổng giám đốc điều hành nhà quản lý khác Quyền nghĩa vụ HĐQT Luật pháp Điều lệ, quy chế nội tập đoàn nghị Đại hội đồng cổ đông quy định Ban tổng giám đốc: Gồm Tổng giám đốc Phó tổng giám đốc Tổng giám đốc người điều hành hoạt động hàng ngày tập đoàn chịu trách nhiệm trước HĐQT việc thực quyền nhiệm vụ giao Phó Tổng giám đốc người giúp việc cho Tổng giám đốc chịu trách nhiệm phần việc phân cơng Ban kiểm sốt: Trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, Đại hội đồng cổ đơng bầu Nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp điều hành hoạt động kinh doanh, báo cáo tài tập đồn Sơ đồ tổ chức công ty Đặc điểm sản xuất kinh doanh tập đồn Hịa Phát Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát Tập đồn kinh tế công nghiệp kinh doanh đa ngành, đa sản phẩm gồm lĩnh vực: Sản xuất thép cuộn cán nóng Bn bán xuất nhập sắt thép, vật tư thiết bị luyện, cán thép Sản xuất cán kéo thép, sản xuất tôn lợp, tôn mạ kẽm, tôn mạ lạnh, tôn mạ màu Sản xuất ống thép khơng mạ có mạ, ống Inox Sản xuất mua bán kim loại màu loại, phế liệu kim loại màu Luyện gang, thép; Đúc gang, sắt, thép Sản xuất bán buôn than cốc Khai thác quặng kim loại; Mua bán kim loại, quặng kim loại, sắt thép phế liệu Sản xuất, kinh doanh, lắp ráp, lắp đặt, sửa chữa, bảo hành hàng điện, điện tử, điện lạnh, điện dân dụng, điều hịa khơng khí Đầu tư xây dựng đồng hạ tầng, kỹ thuật khu công nghiệp khu đô thị Đầu tư, kinh doanh bất động sản Sản xuất kinh doanh thức ăn chăn nuôi gia súc gia cầm, chăn nuôi gia súc, chế biến thịt sản phẩm từ thịt, trứng gà, … Vận tải đường thủy nội địa, ven biển, viễn dương Document continues below Discover more quản trị tài from: QTTC1 Đại học Kinh tế… 999+ documents Go to course Bài tập quản trị hàng tồn kho quản trị tài 100% (26) ĐỀ CƯƠNG QUẢN 24 TRỊ TÀI Chính quản trị tài 100% (10) BÀI TẬP QTTC 102 CHƯƠNG II,… quản trị tài 100% (9) Chương - đầu tư tài quản trị tài 100% (6) B2 Dap an Cau hoi 48 Bai tap PTTC (old… quản trị tài 100% (6) II PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Quản trị tài đề Phân tích tình hình tài sản - nguồn vốn kiểm tra 52 1.1 Phân tích cấu biến động tài sản quản trị Phân tích cấu tài sản doanh nghiệp cho thấy tỷ trọng 100% tài sản(5) tài tổng tài sản có doanh nghiệp, bao gồm hai phận tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn ( ĐVT:VNĐ ) Năm 2020 Tài sản Giá trị A Tài sản ngắn hạn Năm 2021 % Giá trị Năm 2022 % Giá trị % 56,747,258,197,010 43,1 94,154,859,648,304 52,8 80,514,710,854,455 47,3 I Tiền khoản tương đương 13,696,099,298,228 10,4 22,471,375,562,130 12,6 8,324,588,920,227 tiền 4,9 II Các khoản đầu tư tài ngắn 8,126,992,675,380 hạn 6,2 18,236,152,616,078 10,2 26,268,246,674,354 15,4 III Các khoản phải thu ngắn hạn 6,124,790,460,291 4,6 7,662,680,796,645 9,892,869,502,308 5,8 IV Hàng tồn kho 26,286,822,229,202 20 42,134,493,932,210 23,7 34,491,111,096,123 20,2 V Các tài sản ngắn hạn khác 2,512,553,533,909 1,9 3,650,156,741,241 B Tài sản dài hạn 74,764,176,191,827 56,9 84,081,562,709,945 47,2 89,820,810,782,676 52,7 I Tài sản cố định 65,561,657,180,137 49,9 69,280,841,784,004 38,9 70,832,915,657,865 41,6 II Bất động sản đầu tư III Tài sản dở dang dài hạn 564,296,973,801 0,4 548,210,755,123 6,247,213,506,994 4,8 9,698,699,397,713 4,3 0,3 1,537,894,659,443 629,111,776,960 5,4 13,363,274,912,355 0,4 7,8 IV Các khoản phải thu dài hạn 305,165,547,431 0,2 809,234,947,969 0,5 894,484,456,379 0,5 V Đầu tư tài dài hạn 171,085,206,311 0,1 6,715,955,617 0,03 700,000,000 0,000004 1,914,757,777,153 1,5 3,737,859,869,519 2.1 4,100,323,979,117 VI Tài sản dài hạn khác Tổng cộng tài sản 131,511,434,388,837 100 178,236,422,358,249 100 170,335,521,637,131 2,4 100 Bảng 1.1: Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2020-2022 Nguồn: Nhóm tổng hợp Tổng tài sản tập đồn Hịa Phát tăng mạnh vào năm 2021, tăng gần 36% so với năm 2020, nhiên lại giảm vào năm 2022 170.335 tỷ đồng, giảm 7.9 tỷ đồng Năm 2021, dịch Covid-19 đạt đỉnh sau càn quét toàn cầu với bao hệ luỵ, gây ảnh hưởng nặng nề tới mặt đời sống kinh tế, trị, xã hội Tuy nhiên, Hoà Phát, tập đồn khơng vững vàng thời kỳ dịch bệnh mà tất lĩnh vực kinh doanh Hòa Phát tăng trưởng mạnh mẽ Có thể thấy rõ bảng cấu tài sản bên trên, hầu hết tiêu thuộc tài sản tăng mạnh năm 2021 Năm 2022 nói năm khó khăn với nhiều biến động Hồ Phát nói riêng thị trường thép nói chung Báo cáo tài hợp q 4/2022 Tập đồn Hịa Phát cho thấy tổng tài sản ngày cuối năm 2022 170.335 tỷ đồng So với ngày đầu năm, tài sản Hòa Phát giảm 7.900 tỷ đồng; so với số báo cáo tài sốt xét tháng đầu năm 2022 mức giảm lên tới gần 37.200 tỷ đồng Khoản giảm mạnh tháng cuối năm tiền mặt tiền gửi, từ 44.000 tỷ đồng xuống 34.000 tỷ đồng Hàng tồn kho giảm mạnh từ 58.000 tỷ đồng xuống 35.000 tỷ đồng Đây mức thấp năm trở lại Hàng tồn kho tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Hàng tồn kho năm 2020 chiếm khoảng 20% tổng tài sản, năm 2021 tăng lên đến 42.134 tỷ đồng, chiếm 23.7% năm 2022 giảm xuống 34.491 tỷ đồng, giảm 7.643 tỷ Cụ thể tháng cuối năm 2022, hàng tồn kho Hòa Phát giảm khoảng 23.000 tỷ, tương đương tỷ lệ 40% Tiền tương đương tiền sa sút 11.500 tỷ đồng, tức 57%; phải thu ngắn hạn sụt 4.400 tỷ đồng, tương ứng 35% Hàng tồn kho Hòa Phát xuống bối cảnh nhu cầu toàn ngành thép suy yếu Tài sản cố định khoản mục lớn cấu tài sản Hịa Phát có xu hướng tăng qua năm Cụ thể năm 2020 đạt 65.561 tỷ đồng, chiếm 49.9% tổng tài sản, năm 2021 đạt 69.280 tỷ, tăng 3.719 tỷ đồng, năm 2022 đạt 70.832 tỷ đồng, tăng 1.552 tỷ ( ĐVT:VNĐ ) Chỉ tiêu 2020 2021 2022 Giá trị % Giá trị % Giá trị % Nợ phải trả 72.291.648.082.726 55 87.455.796.846.810 49 74.222.582.021.348 41.4 Nợ ngắn hạn 51.975.217.447.498 39.5 73.458.315.876.441 41.2 62.385.392.809.685 34.8 Nợ dài hạn 20.316.430.635.228 15.5 13.996.480.970.369 7.8 11.837.189.211.663 6.6 Vốn chủ sở hữu 59.219.786.306.111 45 90.780.625.511.439 51 96.112.939.615.783 58.6 Tổng nguồn 131.511.434.388.837 100 178.236.422.358.249 100 179.335.521.637.131 100 vốn Bảng 1.2 Cơ cấu nguồn vốn cơng ty giai đoạn 2020-2022 Nguồn: Nhóm tổng hợp Từ bảng thấy, nguồn vốn Hịa Phát có thay đổi quy mơ lẫn cấu Năm 2021, tổng nguồn vốn Hòa Phát tăng mạnh, khoảng 35.5% so với 2020, tương đương với khoảng 47 nghìn tỷ đồng Cụ thể, nợ phải trả tăng 15 nghìn tỷ, vốn chủ sở hữu tăng 30 nghìn tỷ Tuy nhiên đến 2022, nợ phải trả doanh nghiệp giảm cịn 74 nghìn tỷ, vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng Kể từ năm 2021, cấu tổng nguồn vốn có thay đổi Vốn chủ sở hữu Hòa Phát tăng mạnh chiếm tỷ trọng lớn nợ phải trả (từ 45% năm 2020 lên 51% năm 2021 tiếp tục tăng đến 58,6% năm 2022) Có thể nói, gia tăng nguồn vốn dài hạn (VCSH tăng 13.6% nợ dài hạn giảm 8.9%) cho thấy doanh nghiệp ngày tự chủ tài Phân tích tình hình doanh thu - chi phí - lợi nhuận ( ĐVT: VNĐ ) Kết kinh doanh - HPG 2020 2021 2022 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 90,118,503 149,679,790 141,409,274 Giá vốn hàng bán 71,214,454 108,571,380 124,645,848 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 18,904,050 41,108,410 16,763,426 Doanh thu hoạt động tài 1,004,790 3,071,441 3,743,651 Chi phí tài 2,837,406 3,731,542 7,026,723 Chi phí bán hàng 1,090,796 2,120,068 2,665,806 Chi phí quản lý doanh nghiệp 690,299 1,324,262 1,019,444 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 15,292,304 37,008,443 9,794,031 Lợi nhuận khác 64,663 48,334 128,910 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15,356,967 37,056,778 9,922,941 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 13,506,164 34,520,955 8,444,429 mức >3 Điều cho thấy khoảng 120 ngày cơng ty ln chuyển vịng hàng tồn kho Con số cho thấy, số lượng hàng tồn kho doanh nghiệp đủ lớn để đáp ứng nhu cầu khách hàng 4.3.2 Tỷ số vòng quay khoản phải thu Chỉ số vòng quay phải thu thể khả thu hồi công nợ từ khách hàng đánh giá đối tác làm ăn công ty Hệ số cao chứng tỏ tốc độ thu hồi vốn từ khách hàng nhanh Tuy nhiên, hệ số cao ảnh hưởng tới mức tiêu thụ hệ số cao đồng nghĩa với kỳ hạn tốn ngắn, khơng hấp dẫn khách mua hàng Tỉ số vòng quay khoản phải thu: Doanh thu / Khoản phải thu bình quân 2020 2021 2022 Phải thu ngắn hạn đầu kỳ 3.561.397.190.688 6.124.790.460.291 7.662.680.796.645 Phải thu ngắn hạn cuối kỳ 6.124.790.460.291 7.662.680.796.645 9.892.869.502.308 Khoản phải thu bình quân 4.843.093.825.490 6.893.735.628.468 8.777.775.199.477 Doanh thu Tỷ số vòng quay khoản phải thu 90.118.503.426.717 18.62 149.679.789.979.345 141.409.274.460.632 21.71 16.11 Nhận xét: Năm 2021, tỷ số vòng quay khoản phải thu HPG tăng mạnh, chứng tỏ tập đồn có đối tác làm ăn chất lượng hơn, sách bán hàng tối ưu khả thu hồi công nợ từ khách hàng tốt Đây tín hiệu tích cực từ phía tập đoàn, thời gian tập đoàn bị chiếm dụng vốn giảm xuống, tập đồn có nhiều vốn phục vụ cho việc sản xuất linh hoạt Tuy nhiên, số cao phản ánh sách bán hàng chặt chẽ, gây ảnh hưởng xấu tới doanh số 4.3.3 Tỉ số vòng quay tài sản cố định Chỉ số giúp đánh giá hiệu sử dụng Tài sản cố định tập đoàn, cho thấy đồng TSCĐ tham gia vào trình sản xuất kinh doanh tạo đồng doanh thu 16 Tỉ số vòng quay TSCĐ: Doanh thu / Giá trị tài sản cố định 2020 2021 2022 TS cố định đầu kỳ 31.249.493.917.960 65.561.657.180.137 69.280.841.784.004 TS cố định cuối kỳ 65.561.657.180.137 69.280.841.784.004 70.832.915.657.865 Giá trị TS cố định 48.405.575.549.049 67.421.249.482.071 70.056.878.720.935 Doanh thu 90.118.503.426.717 149.679.789.979.345 141.409.274.460.632 Tỷ số vòng quay tài sản cố định 1.86 2.22 2.02 Nhận xét: Năm 2021, tỷ số vòng quay tài sản cố định HPG tăng mạnh, chứng tỏ hoạt động sử dụng tài sản tập đoàn cải thiện Đến năm 2022, số giảm xuống xấp xỉ 4.3.4 Tỷ số vòng quay tổng tài sản Hệ số vòng quay tổng tài sản dùng để đánh giá hiệu việc sử dụng tài sản công ty Thông qua hệ số biết với đồng tài sản có đồng doanh thu tạo Tỉ số vòng quay tổng tài sản: Doanh thu / Tổng tài sản bình quân 2020 2021 2022 Tổng TS đầu kỳ 101.776.030.099.900 131.511.434.388.837 178.236.422.358.249 Tổng TS cuối kỳ 131.511.434.388.837 178.236.422.358.249 170.335.521.637.131 Tổng TS bình quân 116.643.732.244.369 154.873.928.373.543 174.285.971.997.690 Doanh thu 90.118.503.426.717 149.679.789.979.345 141.409.274.460.632 0.77 0.97 0.81 Tỷ số vòng quay tổng tài sản Nhận xét: Tỷ số vòng quay tổng tài sản HPG tương đối cao đồng tài sản đầu tư thu 0.77-0.97 đồng lợi nhuận Chứng tỏ hiệu việc sử dụng tài sản 4.3.5 Tỷ số vịng quay vốn lưu động Tỉ số vòng quay vốn lưu động: Doanh thu / Vốn lưu động bình quân 17 2020 2021 2022 TS ngắn hạn bình quân 43.592.097.553.452 75.451.058.927.657 87.334.785.251.375 Nợ ngắn hạn bình quân 39.479.707.817.736 62.717.266.661.965 67.922.354.343.073 Doanh thu 90.118.503.426.717 149.679.789.979.345 141.409.274.460.63 Vốn lưu động bình quân 4.112.389.735.716 12.733.792.265.692 19.412.430.908.302 21.92 11.76 7.28 Tỷ số quay vòng vốn lưu động Nhận xét: Tỷ số vịng quay vốn lưu động Hịa Phát có xu hướng giảm mạnh năm gần Chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động để sinh lời hiệu 4.4 Phân tích nhóm tỷ số tỷ suất sinh lời 4.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu: ROS (Return on Sales) tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần, cho biết đồng doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ tạo đồng lợi nhuận Công thức: ROS = Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu 2020 2021 2022 Lợi nhuận sau thuế 13.506.164.056.907 34.520.954.931.298 8.444.429.054.515 Doanh thu 90.118.503.426.717 149.679.789.979.345 141.409.274.460.632 15 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (%) 23,06 5,97 Nhận xét: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu HPG từ năm 2020 đến 2021 có xu hướng tăng đến 2022 lại giảm mạnh 17% Điều cho thấy So với năm trước, công ty quản lý điều hành hoạt động kinh doanh hiệu Tỷ lệ phần trăm tiền mặt hoạt động mà công ty tạo doanh thu, cổ tức tiềm năng, tiềm tái đầu tư không cao 18 4.4.2 Tỷ số sinh lời tài sản (ROA): Tỷ suất sinh lời ròng tài sản (ROA) đo lường khả sinh lời đồng tài sản công ty Công thức: ROA = Lợi nhuận sau thuế / Tổng tài sản bình quân 2020 2021 2022 Lợi nhuận sau thuế 13.506.164.056.907 34.520.954.931.298 8.444.429.054.515 Tổng tài sản bình quân 131.511.434.388.837 178.236.422.358.249 170.335.521.637.131 10,3 Tỷ suất sinh lời ròng tài sản (%) 19,4 Nhận xét: Tỷ số sinh lời tài sản từ năm 2020 đến 2021 có xu hướng tăng đến 2022 giảm mạnh 13% Điều cho thấy năm 2022 hiệu việc chuyển vốn đầu tư vào tài sản thành lợi nhuận thấp ROA giảm cho thấy cơng ty đầu tư q mức vào tài sản không tạo tăng trưởng doanh thu, dấu hiệu cho thấy cơng ty gặp khó khăn 4.4.3 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE): Tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) đo lường khả sinh lợi đồng vốn cổ đông thường Công thức: ROE = Lợi nhuận sau thuế / Vốn chủ sở hữu bình quân 2020 2021 2022 Lợi nhuận sau thuế 13.506.164.056.907 34.520.954.931.298 8.444.429.054.515 Vốn chủ sở hữu bình quân kỳ 59.219.786.306.111 90.780.625.511.439 96.112.939.615.783 23 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (%) 38,02 8,79 Nhận xét: Kết nghĩa là, năm 2022, 8,79 đồng lợi nhuận sau thuế tạo đồng vốn chủ sở hữu bỏ tích luỹ Cũng hai tỷ suất trên, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu từ 2020 đến 2021 tăng đến 2022 lại giảm mạnh So với năm trước, doanh nghiệp sử dụng đồng vốn chủ sở hữu với hiệu thấp hơn, chưa cân đối vốn chủ sở hữu với vốn vay 19 4.5 Phân tích nhóm đo lường giá trị thị trường 4.5.1 Thu nhập tính cho cổ phần (EPS): EPS phần lợi nhuận mà công ty phân bổ cho cổ phần thường lưu hành thị trường Công thức: EPS = Lợi nhuận cho cổ đông thường / Số lượng cổ phiếu thường lưu hành 2020 Lợi nhuận cho cổ đông thường 2022 12.743.574.248.270 32.054.501.120.989 9.512.989.536 3.313.282.659 4.472.922.706 5.814.785.780 3.846 7.166 Số lượng cổ phiếu thường lưu hành Thu thập tính cho cổ phần (EPS) 2021 1.636 Nhận xét: Thu nhập tăng từ 2020-2021 lại giảm xuống mức cực thấp năm 2022 Điều cho thấy năm 2022 tập đồn Hịa Phát gặp khó khăn mặt tài 4.5.2 Tỷ số giá thu nhập (P/E Ratio) Phản ánh nhà đầu tư hay thị trường trả giá cho đồng thu nhập công ty Nhìn chung hệ số cao tốt, thể đánh giá cao triển vọng công ty nhà đầu tư Hay đơn giản số P/E hiểu nhà đầu tư sẵn sàng trả tiền cho đồng lợi nhuận Công thức: P/E Ratio = Thị giá cổ phiếu / EPS Tỷ số giá/thu nhập 2020 2021 2022 9.2 5.38 11 Nhận xét: P/E năm 2020, 2021, 2022 9,2; 5,38 11 Kết nghĩa là, năm 2022, giá cổ phiếu cao thu nhập từ cổ phiếu 11 lần Nhà đầu tư dự kiến tốc độ tăng cổ tức cao tương lai; cổ 20 phiếu có rủi ro thấp nên thỏa mãn với tỷ suất vốn hoá thị trường thấp; dự đốn cơng ty có tốc độ tăng trưởng trung bình trả cổ tức cao III ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Qua q trình tìm hiểu, nghiên cứu thực tế phân tích tình hình tài cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, nhận thấy số vấn đề sau: Thứ nhất, cơng ty thực chế độ, sách Nhà nước quản lý tài hạch toán kế toán, chế độ kế toán áp dụng cách thống nhất, nghiệp vụ kinh tế phát sinh ngày kế toán ghi chép đầy đủ hạch tốn xác Sổ sách, báo cáo lập thời hạn lưu trữ cẩn thận, thuận tiện cho việc tìm kiếm kiểm tra cần thiết Tính minh bạch thơng tin quản trị công ty nâng lên rõ rệt Thứ hai, quy mô tài sản tăng liên tục qua năm Năm 2022 với tổng tài sản đạt 183.805 tỷ đồng, với nhiều lĩnh vực kinh doanh, đưa tập đoàn trở thành tập đoàn kinh tế đa ngành hàng đầu Việt Nam Năm 2022, Tập đồn Hịa Phát vươn lên dẫn đầu Top 10 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam năm 2022, tăng bậc so với vị trí thứ năm 2021 Thêm vào đó, Hịa Phát lần lọt Top 10 Doanh nghiệp lớn Việt Nam với vị trí số Thương hiệu Hịa Phát ngày khẳng định, khả tiếp cận nhiều nguồn vốn với chi phí hợp lý, độ bao phủ Hoà Phát ngày mở rộng toàn quốc Thứ ba, cấu nguồn vốn, tỷ trọng vốn chủ sở hữu chiếm ngày cao tổng nguồn vốn Tổng nguồn vốn công ty tăng từ năm 2020-2022 Giai đoạn công ty thu hút lượng lớn khách hàng nhờ việc áp dụng sách tăng chiết khấu hợp lý Ngoài ra, với việc phân tích vốn lưu động rịng nhu cầu vốn lưu động rịng ta thấy áp lực tốn tài sản ngắn hạn công ty dần cải thiện Thứ tư, tình hình cơng nợ khả tốn tập đồn cải thiện qua năm Hệ số nợ tổng quát tương đối ổn định Hệ số khả toán nhanh tăng dần từ năm 2020-2022 Điều cho thấy khả tốn cơng nợ Hồ Phát tốt Hạn chế nguyên nhân Bên cạnh kết đạt trình bày trên, tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát không tránh khỏi hạn chế định cụ thể sau: Thứ hiệu sử dụng tài sản Hiệu sử dụng tài sản cải thiện qua năm mức thấp Nguyên vòng quay vốn lưu động chưa cao, tài sản cố định chưa sử dụng hiệu Thứ hai hàng tồn kho khoản phải thu lớn 21 Hàng tồn kho khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản Năm 2020 hàng tồn kho chiếm đến 20% tổng tài sản năm 2021 chiếm 23.6% 2022 chiếm 20,24% Hàng tồn kho lớn gây tình trạng ứ đọng vốn, tăng chi phí lưu kho, chi phí hội vốn Nguyên nhân tập đồn chưa áp dụng quy trình chặt chẽ việc dự trữ nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh Việc phối hợp khâu sản xuất chưa nhịp nhàng dẫn đến sản phẩm dở dang nằm khâu cao Năm 2020 khoản phải thu chiếm khoảng 11% tổng tài sản Các khoản phải thu làm ứ đọng vốn, làm kéo dài vòng quay vốn lưu động, sở để hình thành khoản nợ xấu Nguyên nhân tập đồn chưa có sách hồn chỉnh cấp tín dụng thương mại cho khách hàng Việc quản lý nợ lỏng lẻo Thứ ba quản lý tiền mặt Quỹ tiền mặt tập đoàn quản lý chưa hiệu Do quản lý tiền mặt chưa tốt nên dẫn đến tình trạng có lúc căng thẳng tiền mặt, có lúc nhiều tiền mặt quỹ gây lãng phí chi phí hội tiền Nguyên nhân tập đoàn chưa có sách, mơ hình cụ thể để quản lý quỹ tiền mặt Thứ tư vấn đề kết kinh doanh suy giảm mạnh vào năm 2022 Quý 4/2022, kết kinh doanh Hòa Phát suy giảm mạnh diễn biến bất lợi thị trường thép nước Giá bán thành phẩm giảm cộng với giá nguyên vật liệu đầu vào tăng khiến tập đồn Hịa Phát phải kinh doanh giá vốn chịu lỗ gộp 885 tỷ đồng Cộng với việc chi phí tài tăng cao lãi vay lỗ tỷ giá nên kết thúc quý 4/2022, công ty ghi nhận lỗ hợp sau thuế 1.999 tỷ đồng Nhờ kết hai q đầu có khả quan nên tính lũy kế năm 2022, hoạt động kinh doanh cơng ty có lãi sau thuế 8.444 tỷ đồng kết giảm mạnh 75% so với năm 2021 Hòa Phát cho biết, thép ngành sản xuất chủ chốt Tập đồn, đóng góp 95% vào doanh thu 98% lợi nhuận sau thuế hợp Thế thời gian qua giá thép toàn cầu giảm mạnh từ quý II/2022 lạm phát Mỹ Châu Âu với sách "Zero COVID" Trung Quốc khiến cho nhu cầu thép thị trường xuất chủ lực Hòa Phát bị thu hẹp Trong nước, nhu cầu thép giảm ảnh hưởng xu hướng chung, đặc biệt HRC Giá bán thép giảm giá thành cao làm chi phí dự phịng giảm giá hàng tồn kho phải trích lập mức lớn với 575 tỷ đồng Đây nguyên nhân làm tăng giá vốn hàng bán giảm mạnh biên lợi nhuận gộp Hịa Phát Tuy nhiên, ngun nhân khiến giá vốn bán hàng HPG tăng mạnh biến động giá than xuất phát từ chiến Nga - Ukraine từ tháng 2.2022 Giá than HCC liên tục lập đỉnh tháng đầu năm 2022, đạt 670 USD, tăng 96% so với tháng 12.2021 nguyên nhân dẫn đến giá thành sản xuất Hịa Phát tăng mạnh 22 IV ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CTCP TẬP ĐỒN HỊA PHÁT Định hướng phát triển chung Sau gần 31 năm xây dựng phát triển đến Hịa Phát trở thành tập đồn sản xuất thương mại hàng đầu Việt Nam Là tập đoàn kinh tế công nghiệp kinh doanh đa ngành, sản phẩm Hòa Phát bao gồm nhiều chủng loại Các sản phẩm vừa có độc lập để giảm thiểu rủi ro biến động kinh tế, vừa có liên kết, sản phẩm đơn vị sản phẩm khác, làm giảm giá thành tăng độ ổn định nguồn cung cấp nguyên vật liệu Thương hiệu Hòa Phát ngày khẳng định thương trường nước quốc tế Với nhà máy sản xuất phôi đạt thương trường nước quốc tế Với nhà máy sản xuất phôi đạt 180.000 tấn/năm, tập đoàn hoàn toàn chủ động 80% sản lượng phôi đầu vào phục vụ cho nhà máy cán (Nguồn: Báo cáo thường niên Tập đồn Hịa Phát năm 2020) hoạt động sản xuất kinh doanh giá sản phẩm thép ổn định, phụ thuộc vào biến động giá thép giới đảm bảo tính cạnh tranh cao Mặt hàng sắt thép coi mặt hàng kinh doanh giai đoạn đầu định hướng phát triển tập đoàn Hội nhập quốc tế mang lại nhiều hội thách thức cho lĩnh vực thương mại, Ban lãnh đạo tập đồn bước đa dạng hóa thêm nhiều ngành hàng kinh doanh để bước đưa mảng thương mại trở thành mảng kinh doanh hoạt động hiệu quả, đóng góp vào phát triển chung tập đoàn, phù hợp với xu hướng thị trường thời kỳ hội nhập phát triển Để thực điều tập đồn bước thực nhiệm vụ chủ yếu sau: Không ngừng hồn thiện chiến lược phát triển cơng ty phù hợp với sản xuất kinh doanh giai đoạn phát triển mới, xác định ngành nghề mũi nhọn lĩnh vực cần mở rộng sản xuất kinh doanh Nâng cao đời sống cán bộ, công nhân viên, đào tạo bồi dưỡng cán bộ, tuyển dụng cán trẻ có lực, trình độ thực làm móng vững mạnh cơng ty nhằm đáp ứng yêu cầu sản xuất kinh doanh đặt tương lai Đẩy mạnh hoạt động marketing như: Duy trì phát triển hệ thống khách hàng tại, mở rộng hệ thống khách hàng, nâng cao sản lượng tiêu thụ bao phủ thị trường Nâng cao chất lượng dịch vụ khách hàng, tăng cường hoạt động hỗ trợ bán hàng quảng cáo, tiếp thị Đưa thép Hòa Phát thâm nhập vào dự án trọng điểm quốc gia Phát triển thị trưởng ba miền Bắc- Trung- Nam hoạt động đầu tư hệ thống kho trung chuyển Đà Nẵng Thành phố Hồ Chí Minh Tăng cường xuất mặt hàng mạnh phôi thép, thép xây dựng, máy xây dựng, máy khai thác mỏ, nội thất sang thị trường Trung Đông, Anh, Nhật, Châu Phi Đông Nam Á 23 Qua trình tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát, phân tích thực trạng tình hình tài tập đồn Nhóm em xin đưa số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động tài tập đồn sau: 2.1 Nâng cao vai trị hiệu cơng tác phân tích tài Thứ nhất, phải có đội ngũ cán phân tích tài riêng biệt đạt u cầu trình độ chun mơn cao, đào tạo kỹ phân tích, có hiểu biết sâu rộng lĩnh vực sản xuất kinh doanh đơn vị, ngành sách, luật pháp có liên quan, trung thực có trách nhiệm với cơng việc phụ trách Để có đội ngũ cán phân tích tập đồn phải thường xun đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cho họ cách tham gia khóa học ngắn hạn, buổi hội thảo phân tích tài chính, đồng thời tổ chức hội thảo phân tích định kỳ để rút kinh nghiệm tìm giải pháp cho hoạt động phân tích ngày hiệu Thứ hai, thiết lập quy chế riêng cho công tác phân tích tài tập đồn Quy chế cần: Quy định cụ thể hệ thống tiêu phân tích tài chính, giải thích rõ nội dung, ý nghĩa phương pháp tính tiêu Phân cơng cụ thể phận chịu trách nhiệm phân tích Quy định cụ thể thống loại biểu mẫu báo cáo phân tích, thời hạn, lĩnh vực, phạm vi nơi nhận báo cáo phân tích Quy định thời gian tổ chức hội nghị báo cáo phân tích báo cáo tồn tập đồn Quy định tính bảo mật số tiêu phân tích (nếu có) Quy định hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích, hợp tác phịng ban cơng tác phân tích Thứ ba, tổ chức cơng tác phân tích Thành lập ban phân tích gồm chuyên gia phân tích, ban trực thuộc hội đồng quản trị Người phụ trách kế tốn trưởng , người nắm rõ quy chế quản lý tài diễn biến tài tập đồn Chịu trách nhiệm lớn phân tích - trưởng ban phân tích kế tốn tổng hợp trợ giúp chuyên gia phân tích Giám sát hoạt động ban phân tích kiểm tốn nội để đảm bảo thông tin cung cấp đảm bảo độ tin cậy Thứ tư, phương tiện phân tích: cần trang bị máy móc đại phần mềm chuyên dụng để hỗ trợ trình phân tích đảm bảo xác kịp thời 2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn Nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp bao gồm nguồn vốn định nguồn vốn tạm thời Các nguồn hình thành từ chủ sở hữu, khoản vay, nhà đầu tư 24 cổ đơng, ngồi cịn hình thành từ nguồn lợi tức doanh nghiệp sử dụng để bổ sung cho nguồn vốn Nguồn vốn ổn định sử dụng để trang trải cho tài sản cố định mua sắm tài sản cố định, đầu tư xây dựng bản… nguồn vốn tạm thời chủ yếu để đảm bảo cho tài sản lưu động nguyên vật liệu, công cụ, dụng cụ … Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thực mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận phải hướng đến hiệu kinh doanh Hiệu kinh doanh có liên quan chặt chẽ với hiệu sử dụng vốn kinh doanh Do đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh u cầu địi hỏi ln ln đặt cho doanh nghiệp nói chung tập đồn nói riêng Để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh, tập đồn cần phải phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh qua tiêu phản ánh Từ đưa biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cần: Tăng quy mô kết đầu Sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu vốn sản xuất kinh doanh Kết đầu đo tiêu như: giá trị tổng sản lượng, tổng doanh thu lợi nhuận lợi tức gộp… muốn tăng kết đầu phải tăng giá trị tổng sản lượng, tăng doanh thu tăng lợi nhuận Để nâng cao tiêu tập đoàn cần phải nâng cao tốc độ tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, thơng qua biện pháp nâng cao chất lượng sản phẩm, luôn phải nghiên cứu thay đổi mẫu mã, quy cách sản phẩm để đáp ứng nhu cầu đòi hỏi ngày cao người tiêu dùng Phải có biện pháp nhằm mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, kích thích nhu cầu tiêu dùng để tiêu thụ sản phẩm, kích thích nhu cầu tiêu dùng để tiêu thụ sản phẩm hàng hóa Những biện pháp tăng nhanh doanh thu bán hàng lên từ mà nâng cao mức lợi nhuận doanh nghiệp Sử dụng tiết kiệm hợp lý cấu kinh doanh Như phân tích, vốn kinh doanh gồm vốn cố định vốn lưu động Khi tăng hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung phải đồng thời nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định tập đoàn phải sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn cố định cách giảm tuyệt đối tài sản cố định thừa, không cần dùng, phát huy khai thác triệt để lực có tài sản cố định Nâng cao tỷ trọng vốn cố định tổng vốn để khắc phục tình trạng cân đối Đối với việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, tập đoàn cần phải đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động việc tăng số vịng quay vốn lưu động thơng qua việc rút ngắn chu kỳ sản xuất kinh doanh, đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, đảm bảo nguồn vốn lưu động việc dự trữ hợp lý tài sản lưu động doanh nghiệp 2.3 Quản lý tốt hàng tồn kho khoản phải thu Hạn chế thứ hai cho thấy vấn đề hàng tồn kho khoản thu tập đoàn cần phải khắc phục Để giảm hàng tồn kho quản lý tốt khoản thu theo hướng sau: 25 2.3.1 Quản lý hàng tồn kho Trong trình luân chuyển vốn lưu động phục vụ cho sản xuất kinh doanh việc tồn vật tư hàng hóa dự trữ, tồn kho bước đệm cần thiết cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh Hàng hố tồn kho có ba loại ngun vật liệu thơ phục vụ cho q trình sản xuất, sản phẩm dở dang thành phẩm Trong kinh tế thị trường tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Nguyên vật liệu dự trữ khơng trực tiếp tạo lợi nhuận có vai trị lớn q trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường Nhưng dự trữ nguyên vật liệu lớn tốn chi phí, ứ đọng vốn, cịn dự trữ q làm cho trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gây hàng loạt hậu Tồn kho trình sản xuất nguyên liệu nằm công đoạn dây chuyền sản xuất Q trình sản xuất chia cơng đoạn, công đoạn tồn bán thành phẩm Đây bước đệm nhỏ để trình sản xuất liên tục Nếu dây chuyền sản xuất dài có nhiều cơng đoạn tồn kho trình sản xuất dạng bán thành phẩm lớn Khi tiến hành sản xuất xong sản phẩm chưa thể tiêu thụ hết được, phần có độ trễ định sản xuất tiêu dùng, phần phải có đủ lơ hàng xuất Hình thành khoản tồn kho thành phẩm Để giảm hàng tồn kho, dạng bán thành phẩm, công đoạn trình sản xuất Tập đồn cần bố trí cách khoa học chu trình sản xuất, giám sát chặt chẽ cơng đoạn, tìm vị trí bất hợp lý, gây ứ đọng làm tăng bán thành phẩm tồn kho từ có biện pháp khắc phục Đối với thành phẩm tồn kho, cần tiến hành xây dựng kế hoạch tiêu thụ cách hợp lý, tránh tình trạng ứ đọng kho, chủ động nguồn hàng, giảm tối đa chi phí khơng cần thiết Điểm đặt hàng Về mặt lý thuyết giả định lượng hàng kỳ trước hết nhập kho lượng hàng Trong thực tiễn hoạt động để trình sản xuất diễn liên tục, khơng gián đoạn khơng thể để đến nguyên liệu hết đặt hàng Nhưng đặt hàng sớm làm tăng lượng nguyên liệu tồn kho Do vậy, cần phải xác định thời điểm đặt hàng Thời điểm đặt hàng xác định số lượng nguyên liệu sử dụng ngày nhân với độ dài thời gian giao hàng Lượng dự trữ an tồn Trong cấu tài sản có tài sản cố định, tài sản lưu động thường xuyên tài sản lưu động tạm thời Do nguyên vật liệu sử dụng ngày số cố định mà chúng 26 biến động không ngừng Do để đảm bảo cho ổn định sản xuất, cần phải trì lượng hàng tồn kho dự trữ an toàn Lượng dự trữ an toàn tuỳ thuộc vào tình hình cụ thể Lượng dự trữ an tồn lượng hàng hóa dự trữ thêm vào lượng dự trữ thời điểm đặt hàng Phương pháp cung cấp lúc hay dự trữ Theo phương pháp với đơn vị tập đồn có liên quan chặt chẽ với sản phẩm đơn vị nguyên liệu đầu vào cho đơn vị kia, đơn đặt hàng đơn vị tiến hành “hút” loại hàng hoá sản phẩm dở dang đơn vị khác không cần phải dự trữ Sử dụng phương pháp giảm tới mức thấp chi phí cho dự trữ 2.3 Quản lý khoản phải thu Theo dõi khoản phải thu Để quản lý khoản phải thu, tập đồn dựa vào tiêu, phương pháp mơ hình sau: - Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân = (Khoản tiền phải thu bình qn / Doanh số tín dụng) x Số ngày kỳ Khi kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh số bán lợi nhuận không tăng có nghĩa vốn bị ứ đọng khâu tốn Khi cần phải có biện pháp can thiệp kịp thời - Sắp xếp “tuổi” khoản phải thu Theo phương pháp khoản phải thu xếp theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải thu nợ đến hạn - Xác định số dư khoản phải thu Theo phương pháp này, khoản phải thu hồn tồn khơng chịu ảnh hưởng yếu tố thay đổi theo mùa vụ doanh số bán Sử dụng phương pháp hồn tồn thấy nợ tồn đọng khách hàng 2.4 Chủ động tiền mặt quản lý tốt tiền mặt Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán ngân hàng Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ Tiền mặt thân loại tài sản không sinh lãi, quản lý tiền mặt việc tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, điều xuất phát từ lý sau: Đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày Những giao dịch thường toán cho khách hàng thu tiền từ khách hàng, từ tạo nên số dư giao dịch 27 Bù đắp cho ngân hàng việc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp Số dư tiền mặt loại gọi số dư bù đắp Đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp biến động không lường trước luồng tiền vào Loại tiền tạo nên số dư dự phòng Hưởng lợi thương lượng mua hàng Loại tiền tạo nên số dư đầu Trong hoạt động kinh doanh, việc gửi tiền mặt cần thiết việc giữ đủ tiền mặt phục vụ cho kinh doanh có lợi sau: Khi mua hàng hố dịch vụ có đủ tiền mặt, hưởng lợi chiết khấu Giữ đủ tiền mặt, trì tốt số tốn ngắn hạn, mua hàng với điều kiện thuận lợi hưởng mức tín dụng rộng rãi Giữ đủ tiền mặt giúp tận dụng hội thuận lợi kinh doanh chủ động hoạt động toán chi trả Khi có đủ tiền mặt đáp ứng nhu cầu trường hợp khẩn cấp đình cơng, hỏa hoạn, chiến dịch marketing đối thủ cạnh tranh, vượt qua khó khăn yếu tố thời vụ chu kỳ kinh doanh Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy tiền gửi ngân hàng Sự quản lý liên quan chặt chẽ đến việc quản lý loại tài sản gắn với tiền mặt loại chứng khốn có khả khoản cao Các loại chứng khoán gần tiền mặt giữ vai trị bước đệm cho tiền mặt, số dư tiền mặt nhiều đầu tư vào chứng khốn có khả khoản cao, cần thiết chuyển đổi chúng sang tiền mặt cách dễ dàng tốn chi phí Như vậy, quản trị tài sử dụng chứng khốn có khả khoản cao để trì tiền mặt mức độ mong muốn 2.5 Thực tốt cơng tác kế hoạch hóa tài Kế hoạch tài biểu qua báo cáo tài dự báo: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Kế hoạch tài thể dự báo doanh thu chi phí, đồng thời, phản ánh luồng tiền vào doanh nghiệp Đặc biệt chi phí khoản chi thường phân loại theo mục đích khác theo phận theo loại hình kinh doanh Bên cạnh có thuyết minh nguyên nhân phát sinh chi phí nguyên nhân phát sinh luồng tiền để đạt mục tiêu tương ứng Các thuyết minh thực lĩnh vực như: nghiên cứu triển khai, thiết kế tiếp thị sản phẩm mới, chiến lược định giá Để công tác kế hoạch hoá hiệu cần làm tốt ba yêu cầu sau: Thứ công tác dự báo 28 Trước hết khả dự báo phải xác quán Việc đưa dự báo xác hồn tồn khơng thể, nhiên dự báo xác tốt Việc dự báo khơng thể đơn giản hoá xuống thành tập dự báo đơn thuần, ước lượng trung thực xu hướng phù hợp với liệu khứ có giá trị định Công tác dự báo phải dựa vào nguồn liệu, phương pháp dự báo khác từ để khuynh hướng phù hợp lựa chọn Thứ hai xác định kế hoạch tài tối ưu Từ số liệu dự báo, với mục tiêu mong muốn đặt ra, xây dựng kế hoạch tài chính, lựa chọn kế hoạch tốt để sử dụng Xem xét việc thực kế hoạch tài Việc thực kế hoạch phải xem xét với diễn biến thực tế Nếu thấy xuất sai lệch thực tế với kế hoạch phải có biện pháp để điều chỉnh đảm bảo bám sát kế hoạch, ngược lại kế hoạch đặt không phù hợp với thực tế cần thiết phải điều chỉnh kế hoạch Một vấn đề không phần quan trọng việc lựa chọn sử dụng mơ hình kế hoạch hóa tài Hầu hết mơ hình kế hoạch hóa tài mơ hình mơ thiết kế để dự tính hiệu ứng chiến lược tài phương án theo giả thiết tương ứng tương lai Các mô hình có nhiều loại từ mức độ đơn giản đến mức độ phức tạp, nhiệm vụ phải lựa chọn mơ hình phù hợp để việc lập kế hoạch hiệu KẾT LUẬN Qua việc phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát năm 2020 - 2022, nhóm rút đánh giá điểm mạnh, điểm yếu hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Đồng thời, nhóm hiểu rõ: phân tích tình hình tài doanh nghiệp trình quan trọng để doanh nghiệp đưa 29 chiến lược, phương hướng đầu tư, phát triển đắn nhằm đạt hiệu cao Trong kinh tế ngày hội nhập, muốn tồn địi hỏi doanh nghiệp nói chung Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát nói riêng phải tích cực chủ động, khơng ngừng phấn đấu, nâng cao hiệu suất làm việc; đồng thời tiếp tục trì phát triển lực kinh doanh nâng cao đời sống cho cán công nhân viên Trong ba năm qua, cơng ty có nhiều cố gắng, tích cực hoạt động kinh doanh xây dựng mở rộng hoạt động sản xuất, kinh doanh Công ty thành viên Dù vậy, tình hình dịch bệnh căng thẳng kéo dài thời gian trước, hiệu kinh doanh công ty hiệu tổ chức sử dụng vốn chưa thực linh hoạt Trong thời kỳ mới, tồn thể cơng ty cần phải đoàn kết, Ban Lãnh đạo cần sáng suốt để đưa định phù hợp giúp Công ty ngày phát triển, lớn mạnh đảm bảo đời sống cho công nhân viên Công ty Tài liệu tham khảo PGS.TS Vũ Duy Hào & ThS Trần Minh Tuấn ( Đồng Chủ biên ), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân (2022) Báo cáo tài thường niên tập đồn Hịa Phát 2020 Báo cáo tài thường niên tập đồn Hịa Phát 2021 Báo cáo tài hợp tập đồn Hịa Phát q 4/2022 30
Ngày đăng: 12/12/2023, 15:00
Xem thêm:
