Ứng dụng công nghệ tài chính vào hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán tại việt nam trong bối cảnh công nghệ 4 0

TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU

KHÁI QUÁT CÁCH MẠNG CÔNG NGHỆ 4.0

1.1.1 Khái niệm cách mạng công nghệ 4.0

Công nghiệp 4.0, hay cách mạng công nghiệp lần thứ 4, đang trở thành một chủ đề quen thuộc và thu hút sự chú ý mạnh mẽ trong thời gian gần đây Khái niệm này không chỉ đại diện cho sự phát triển công nghệ mà còn mang lại những thay đổi sâu rộng trong cách thức sản xuất và quản lý.

"Nóng" đang trở thành xu hướng phát triển quan trọng trong mọi lĩnh vực như kinh tế, y tế và giáo dục, không chỉ ở hiện tại mà còn trong tương lai.

Theo Gartner (Công ty nghiên cứu và tư vấn CNTT), năm 2013 thuật ngữ

“Industrie 4.0” xuất hiện trong một tờ báo của chính phủ Đức Khái niệm cơ bản của

Industrie 4.0 là một bước tiến quan trọng trong cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ tư, kết nối các hệ thống nhúng và cơ sở sản xuất thông minh, tạo ra sự hội tụ kỹ thuật số giữa công nghiệp, kinh doanh và các quy trình nội bộ Khái niệm "hệ thống vật lý mạng" được giới thiệu để phân biệt giai đoạn phát triển mới này với các hình thức tự động hóa điện tử trước đây (Gartner, 2015).

Klaus Schwab, người sáng lập và chủ tịch điều hành Diễn đàn Kinh tế Thế Giới, đã mô tả "Cách mạng Công nghiệp 4.0" bằng cách nhấn mạnh sự phát triển qua bốn giai đoạn: Giai đoạn đầu tiên sử dụng năng lượng nước và hơi nước để cơ giới hóa sản xuất; giai đoạn thứ hai ứng dụng điện năng cho sản xuất hàng loạt; giai đoạn thứ ba là sự tự động hóa sản xuất thông qua điện tử và công nghệ thông tin Hiện nay, Cách mạng Công nghiệp Thứ tư đang phát triển từ giai đoạn thứ ba, kết hợp các công nghệ khác nhau, làm mờ ranh giới giữa vật lý, kỹ thuật số và sinh học.

Công nghiệp 4.0, hay còn gọi là Cuộc cách mạng công nghiệp 4.0, là thuật ngữ được sử dụng phổ biến tại Việt Nam Đây là quá trình tích hợp các công nghệ thông minh nhằm tối ưu hóa quy trình và phương thức sản xuất, kinh doanh.

Cách mạng Công nghiệp 4.0, hay còn gọi là Cách mạng Công nghiệp lần thứ Tư, đánh dấu sự xuất hiện của nhiều công nghệ mới, tích hợp kiến thức từ các lĩnh vực vật lý, kỹ thuật số và sinh học, có tác động sâu rộng đến nền kinh tế và các ngành công nghiệp.

1.1.2 Các lĩnh vực chính của nền công nghiệp 4.0

Hiện nay, công nghệ 4.0 đã cải thiện đáng kể sự tiện lợi trong cuộc sống hàng ngày thông qua việc đặt vé máy bay, taxi, phòng khách sạn, gọi đồ ăn, và thanh toán trực tuyến Các ứng dụng cho phép thanh toán qua ví điện tử không chỉ giúp mua sắm dễ dàng mà còn hỗ trợ thanh toán hóa đơn và mua bảo hiểm xe máy Những tính năng này thể hiện rõ rệt sự thay đổi trong thói quen sinh hoạt, mang lại sự đơn giản và thuận tiện cho người dùng.

Cuộc cách mạng công nghiệp 4.0 diễn ra trên 3 lĩnh vực chính:

1.1.3 Yếu tố cốt lõi của kỹ thuật số trong công nghiệp 4.0

Trí tuệ nhân tạo (AI) là một lĩnh vực của khoa học máy tính, tập trung vào việc tự động hóa các hành vi thông minh AI được phát triển từ trí tuệ do con người lập trình, nhằm giúp máy tính thực hiện các tác vụ thông minh tương tự như con người Khác với lập trình logic truyền thống, AI sử dụng các hệ thống học máy (machine learning) để mô phỏng trí tuệ con người trong những lĩnh vực mà con người vượt trội hơn máy tính Nhờ đó, AI có khả năng suy nghĩ, lập luận để giải quyết vấn đề, giao tiếp qua việc hiểu ngôn ngữ và tiếng nói, cũng như học hỏi và tự thích nghi với môi trường.

Vạn vật kết nối (Internet Of Things - IoT) là một khái niệm mô tả một thế giới nơi mọi đồ vật và con người đều có định danh riêng, cho phép truyền tải và trao đổi dữ liệu qua mạng Internet mà không cần tương tác trực tiếp IoT phát triển từ sự kết hợp của công nghệ không dây, công nghệ vi cơ điện tử và Internet, tạo thành một hệ thống các thiết bị có khả năng kết nối lẫn nhau, với Internet và môi trường xung quanh để thực hiện các nhiệm vụ cụ thể.

Dữ liệu lớn (Big Data) được định nghĩa bởi Gartner là tài sản thông tin có khối lượng lớn, tốc độ cao và tính đa dạng, yêu cầu công nghệ mới để xử lý hiệu quả Việc này giúp đưa ra quyết định chính xác, khám phá các yếu tố ẩn sâu trong dữ liệu và tối ưu hóa quy trình xử lý dữ liệu.

Điện toán đám mây là việc sử dụng các dịch vụ như nền tảng phát triển phần mềm, máy chủ, lưu trữ và phần mềm thông qua internet, thường được gọi là đám mây.

1.1.4 Quy mô tác động của công nghệ 4.0 lên các lĩnh vực trong nền kinh tế

Công nghiệp 4.0 không chỉ là một xu hướng hiện đại mà còn là cuộc cách mạng tạo ra nhiều cơ hội phát triển kinh tế - xã hội Sự xuất hiện của công nghiệp 4.0 đã mang đến những thay đổi đáng kể cho nhiều ngành nghề.

Y tế đang trải qua những thay đổi đột phá nhờ vào công nghiệp 4.0 Các ứng dụng hiện đại giúp bệnh viện quản lý và lưu trữ hồ sơ bệnh án một cách dễ dàng, đồng thời nhiều ca mổ thành công đã được thực hiện với sự hỗ trợ của robot.

Trong ngành nông nghiệp hiện đại, các trang trại đã chuyển mình áp dụng công nghệ tiên tiến để nâng cao năng suất và chất lượng cây trồng, đồng thời giảm chi phí sản xuất Việc sử dụng điện thoại di động để điều chỉnh hệ thống tưới tiêu đã trở thành một xu hướng phổ biến Các trang trại kỹ thuật số đang trở thành mục tiêu quan trọng trong sự phát triển của ngành nông nghiệp.

Công nghiệp 4.0 đang thúc đẩy sự chuyển mình của các nhà máy từ quy trình sản xuất thủ công sang tự động hóa, tạo ra các nhà máy thông minh kết nối qua internet Điều này không chỉ nâng cao năng suất mà còn cải thiện khả năng kiểm soát và quản lý công việc hiệu quả hơn.

NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH ( FINTECH )

Fintech, một khái niệm mới nổi lên gần đây, là sự kết hợp giữa Tài chính (Finance) và Công nghệ (Technology) Công nghệ tài chính Fintech bao gồm các sản phẩm, ứng dụng, dịch vụ và quy trình mới được áp dụng vào thị trường tài chính, nhằm nâng cao hiệu suất và cải thiện các dịch vụ, sản phẩm tài chính Điều này giúp đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng một cách thuận tiện và nhanh chóng trong thời đại Internet.

Theo Mackenzie, công nghệ tài chính (fintech) là việc áp dụng các công nghệ đổi mới và hiện đại vào lĩnh vực tài chính Hiện tại, có hơn 200 khái niệm về fintech, nhưng khái niệm phổ biến nhất cho rằng fintech mang đến cho khách hàng các giải pháp và dịch vụ tài chính minh bạch, hiệu quả và tiện lợi với chi phí thấp hơn so với dịch vụ tài chính truyền thống.

Fintech, theo cuốn "Fintech in Germany" của Gregor Dorfleitner và cộng sự (2016), được định nghĩa là "công nghệ tài chính", thể hiện sự kết hợp giữa dịch vụ tài chính và công nghệ hiện đại, sáng tạo Hội đồng vì sự ổn định (FSB) mô tả Fintech là các sáng tạo trong lĩnh vực tài chính dựa trên công nghệ, nhằm phát triển các mô hình kinh doanh, ứng dụng, quy trình và sản phẩm mới, có ảnh hưởng đến thị trường và các định chế tài chính, cũng như trong việc cung cấp dịch vụ tài chính Thêm vào đó, Patrick Schueffel trên Tạp chí Quản lý đổi mới (2016) cũng đưa ra một góc nhìn mới về Fintech, định nghĩa nó là một ngành tài chính mới sử dụng công nghệ để cải thiện các nghiệp vụ tài chính.

1.2.2 Các nhóm đối tượng của Fintech

Trong thị trường tài chính truyền thống, mối quan hệ chủ yếu diễn ra giữa các định chế tài chính như ngân hàng, đầu tư, bảo hiểm, chứng khoán, công ty tài chính và khách hàng Tuy nhiên, khi một công ty công nghệ thông tin (IT) tham gia vào lĩnh vực này, một thành viên mới xuất hiện, tạo thành một kiềng ba chân, với sự tương tác và ảnh hưởng lẫn nhau giữa các bên.

Công ty Fintech là những doanh nghiệp công nghệ chuyên nghiên cứu và cung cấp sản phẩm, dịch vụ cho lĩnh vực tài chính ngân hàng Khách hàng cuối cùng của các công ty Fintech có thể là các định chế tài chính hoặc người tiêu dùng của những định chế này, tạo ra nhiều cơ hội cho các công ty IT trong việc phát triển giải pháp phù hợp.

Định chế tài chính, bao gồm ngân hàng, công ty đầu tư và công ty tài chính, đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính Hiện nay, các định chế này ngày càng chú trọng vào việc ứng dụng công nghệ thông tin để cải thiện hệ thống vận hành Họ có thể lựa chọn sử dụng dịch vụ từ các công ty Fintech hoặc đầu tư trực tiếp vào nguồn nhân lực và tài chính để nghiên cứu và áp dụng công nghệ mới.

IT vào hệ thống, tạo nên lợi thế cạnh tranh với các định chế tài chính khác

Khách hàng là đối tượng mục tiêu chính của các định chế tài chính Việc áp dụng Fintech vào hệ thống vận hành không chỉ giúp các định chế này cạnh tranh hiệu quả hơn mà còn mang lại nhiều lợi ích cho nhóm khách hàng này.

1.2.3 Đặc điểm của công nghệ tài chính ( Fintech )

Fintech trong ngân hàng hỗ trợ dịch vụ chuyển tiền và thanh toán hiệu quả Trong lĩnh vực tài chính, Fintech kết nối người vay với bên cho vay mà không cần gặp trực tiếp, giúp tối ưu hóa quy trình đăng ký và xét duyệt tự động Tất cả các thủ tục được thực hiện hoàn toàn trực tuyến, mang lại sự tiện lợi cho người dùng.

Fintech, hoạt động dựa trên trí tuệ nhân tạo, giống như một chú robot có khả năng nhận diện và phân tích nhu cầu tài chính của người dùng thông qua các thuật toán riêng biệt Đây là bước khởi đầu của công nghệ 4.0 trong lĩnh vực tài chính, góp phần thay đổi thói quen tiêu dùng từ truyền thống sang hình thức trực tuyến.

Fintech đang định hình lại nguồn nhân lực trong lĩnh vực tài chính tương lai Để thành công, không chỉ cần có chuyên môn vững vàng mà còn phải nắm vững công nghệ thông tin Sự phát triển này cho phép một nhân viên hỗ trợ nhiều khách hàng cùng lúc, thay vì phải có nhiều nhân lực như trước đây.

1.2.4 Vai trò của công nghệ tài chính ( Fintech )

Công nghệ tài chính đã trở thành một yếu tố then chốt trong sự phát triển của cách mạng công nghệ 4.0, giúp khách hàng dễ dàng tiếp cận các sản phẩm tài chính trên thị trường Nhờ vào công nghệ tài chính, người dùng được trải nghiệm dịch vụ tốt hơn, trong khi các doanh nghiệp có cơ hội nâng cao năng lực cạnh tranh và mở rộng mạng lưới khách hàng, từ đó liên tục phát triển và chiếm lĩnh thị phần.

Công nghệ tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển nền kinh tế, nâng cao vị thế của quốc gia trên trường quốc tế Nhờ vào việc ứng dụng công nghệ tài chính, các doanh nghiệp có thể tiếp cận nhiều cơ hội hợp tác và đầu tư tốt hơn với các đối tác trong khu vực và toàn cầu.

 Đối với nền kinh tế Việt Nam

CNTC đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế, góp phần hình thành và phát triển nhiều doanh nghiệp, từ đó kết nối các nguồn lực sẵn có Việc tối ưu hóa các nguồn lực này không chỉ giúp nâng cao hiệu quả sử dụng mà còn thu hút dòng vốn đầu tư nước ngoài vào Việt Nam, mang lại ý nghĩa lớn cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế trong dài hạn.

Sản phẩm thanh toán ứng dụng công nghệ thông tin đã đa dạng hóa các hình thức thanh toán, mang đến cho khách hàng nhiều lựa chọn tiện ích Nhờ vào sự phát triển này, phương thức thanh toán trở nên nhanh chóng, tiện lợi và an toàn hơn cho người dùng.

Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và thu hút nhân tài là mục tiêu quan trọng cho sự phát triển của đất nước Sự phát triển của công nghệ thông tin và công nghệ công nghiệp sẽ tạo ra nhiều nhân sự chất lượng cao, đồng thời tinh giản bộ máy trong lĩnh vực tài chính ngân hàng Điều này không chỉ giúp thanh lọc những nhân sự không đủ năng lực mà còn tạo điều kiện cho sự phát triển của nguồn nhân lực chất lượng cao ở các ngành nghề quan trọng khác, góp phần nâng cao hiệu quả và sức cạnh tranh của nền kinh tế.

CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN

1.3.1 Khái quát công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán

Công nghệ tài chính (Fintech) trong lĩnh vực chứng khoán đang tạo ra những sản phẩm và dịch vụ mới, cải tiến quy trình giao dịch Các công ty chứng khoán (CTCK) hiện nay áp dụng công nghệ này để phát triển ứng dụng giao dịch trực tuyến, kết hợp với dữ liệu lớn (Big Data) trong việc mở tài khoản online qua Ekyc Đồng thời, trí thông minh nhân tạo (AI) cũng được sử dụng để phát triển ứng dụng quản lý tài sản cá nhân và hỗ trợ giao dịch, như cảnh báo call margin trong giao dịch ký quỹ Các sản phẩm công nghệ cao như robot tư vấn và trợ lý ảo được tích hợp công nghệ tiên tiến nhằm nâng cao trải nghiệm giao dịch và cung cấp tính năng hỗ trợ hàng ngày cho khách hàng.

Cải tiến công nghệ thông tin trong lĩnh vực chứng khoán đã mang lại nhiều lợi ích cho các công ty chứng khoán, mở rộng mạng lưới khách hàng và tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận trong giai đoạn 2019-2021 Sự phát triển này đã góp phần nâng cao quy mô vốn hóa và số lượng nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khoán Việt Nam Công nghệ cũng giúp thị trường sớm đạt được mục tiêu nâng hạng, thu hút vốn đầu tư nước ngoài, tạo ra kênh huy động vốn hiệu quả cho doanh nghiệp, từ đó thúc đẩy tăng trưởng GDP và nâng cao hiểu biết về đầu tư tài chính của người dân Việt Nam.

Việc áp dụng công nghệ tài chính vào lĩnh vực chứng khoán sẽ thúc đẩy sự phát triển toàn diện của thị trường chứng khoán Việt Nam, giúp nền kinh tế Việt Nam nhanh chóng bắt kịp với tốc độ phát triển của các thị trường chứng khoán tiên tiến như Nhật Bản, Hàn Quốc, Mỹ và các quốc gia châu Âu.

1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới việc áp dụng công nghệ tài chính vào chứng khoán

Việc áp dụng công nghệ tài chính vào lĩnh vực chứng khoán và các sản phẩm ứng dụng CNTC trong hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán là rất quan trọng cho sự phát triển của ngành chứng khoán và nền kinh tế Đây là xu hướng tất yếu của thị trường chứng khoán trong tương lai Tuy nhiên, quá trình thực hiện cần trải qua nhiều bước và yêu cầu sự chuẩn bị kỹ lưỡng về định hướng cũng như cơ sở vật chất và hạ tầng công nghệ của thị trường chứng khoán Việt Nam Các yếu tố ảnh hưởng đến việc ứng dụng công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán cần được xem xét kỹ lưỡng.

Việc áp dụng công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán đòi hỏi một lộ trình rõ ràng và định hướng cụ thể từ chính phủ và ủy ban chứng khoán Cần thiết lập các khung pháp lý minh bạch và có chiến lược đúng đắn ngay từ đầu để đảm bảo rằng công nghệ tài chính được ứng dụng hiệu quả, mang lại lợi ích cho nền kinh tế.

Mức độ nhận thức về công nghệ thông tin của người dân đang ngày càng được cải thiện, đặc biệt với sự ứng dụng công nghệ tài chính vào lĩnh vực chứng khoán Điều này không chỉ là bước cải tiến trong giao dịch chứng khoán mà còn giúp phát triển các sản phẩm đầu tư tài chính phù hợp với nhu cầu của thị trường hiện nay Việc áp dụng công nghệ từ các nước phát triển cần được kết hợp với việc nâng cao nhận thức của nhà đầu tư, giúp họ hiểu rõ hơn về bản chất của thị trường và các sản phẩm đầu tư Nhờ đó, các sản phẩm ứng dụng công nghệ tài chính sẽ trở nên dễ tiếp cận hơn, từ đó nâng cao hiểu biết của người dân Việt Nam về công nghệ tài chính.

 Điều kiện về công nghệ, hạ tầng kĩ thuật

Cơ sở vật chất và hạ tầng kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong việc ứng dụng công nghệ tài chính vào thị trường chứng khoán Việc phát triển các sản phẩm phù hợp với trình độ công nghệ hiện tại sẽ giúp hạn chế sự cố và nâng cao hiệu quả đầu tư cho khách hàng Đồng thời, sản phẩm công nghệ cũng cần được cải tiến theo sự phát triển của thị trường và hạ tầng kỹ thuật của các công ty chứng khoán.

 Nguồn nhân lực chất lượng cao

Nguồn nhân lực chất lượng cao là yếu tố quyết định trong việc ứng dụng công nghệ tài chính vào sản phẩm và ứng dụng Để phát triển hiệu quả, nhân sự cần có chuyên môn vững vàng, hiểu rõ nhu cầu khách hàng và không ngừng cải tiến sản phẩm Họ cũng phải am hiểu và thành thạo các ứng dụng công nghệ mới, giúp chủ động phòng tránh rủi ro và phát hiện lỗi trong quá trình sử dụng sản phẩm.

KHÁI QUÁT VỀ CTCK VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK

1.4.1 Khái niệm công ty chứng khoán

Theo khoản 1 Điều 2 Thông tư 121/2020/TT-BTC ban hành ngày 31/12/2020, công ty chứng khoán được định nghĩa là doanh nghiệp được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép thực hiện một hoặc một số nghiệp vụ theo quy định tại Khoản 1 Điều 72 và các Khoản 1, 2, 3, 4, 5 Điều 86 của Luật Chứng khoán.

Theo Quyết định số 27/2007/QĐ-BTC, công ty chứng khoán được định nghĩa là tổ chức có tư cách pháp nhân và được cấp giấy phép hoạt động kinh doanh Giấy phép này do Ủy ban chứng khoán nhà nước cấp, cho phép công ty thực hiện các hoạt động liên quan đến chứng khoán.

Công ty chứng khoán là tổ chức tài chính trung gian được thành lập hợp pháp, hoạt động theo quy định của pháp luật và thực hiện các loại hình kinh doanh chứng khoán hợp pháp.

1.4.2 Đặc điểm của công ty chứng khoán

Công ty chứng khoán là loại hình doanh nghiệp có điều kiện hoạt động đặc thù, chỉ được phép kinh doanh khi đáp ứng các yêu cầu pháp lý Sự khác biệt này giữa công ty chứng khoán và các loại hình doanh nghiệp khác là yếu tố quan trọng cần lưu ý.

Công ty chứng khoán có thể thực hiện nhiều nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán nếu đáp ứng đủ điều kiện và được Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp phép Hoạt động kinh doanh chính của công ty là các nghiệp vụ như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán và bảo lãnh phát hành chứng khoán, theo quy định tại Điều 60 Luật chứng khoán Ngoài ra, công ty còn cung cấp dịch vụ tư vấn tài chính và các dịch vụ tài chính khác.

Công ty chứng khoán hoạt động dưới sự giám sát trực tiếp của Uỷ ban chứng khoán nhà nước, cơ quan quản lý chuyên trách trong lĩnh vực này.

Vốn điều lệ tối thiểu để thành lập công ty đầu tư chứng khoán đại chúng là 50 tỷ đồng, và toàn bộ tài sản của công ty phải được lưu ký tại ngân hàng giám sát Ngoài ra, công ty cần có trụ sở phù hợp để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh chứng khoán diễn ra hiệu quả.

Công ty chứng khoán cần có Tổng giám đốc đáp ứng các điều kiện theo quy định pháp luật, cùng với ít nhất 05 nhân viên có chứng chỉ hành nghề chứng khoán phù hợp với từng nghiệp vụ kinh doanh được cấp phép Ngoài ra, công ty cũng phải có tối thiểu 01 nhân viên chuyên trách kiểm soát tuân thủ.

1.4.3 Khái quát các Hoạt động kinh doanh của CTCK

*) Khoản 28 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 quy định:

Kinh doanh chứng khoán bao gồm nhiều hoạt động như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư, quản lý quỹ đầu tư và quản lý danh mục đầu tư Tất cả các dịch vụ này được thực hiện theo quy định tại Điều 86 của Luật Chứng khoán.

*) Trong đó bao gồm các nội dung chi tiết :

 Môi giới chứng khoán là việc làm trung gian thực hiện mua, bán chứng khoán cho khách hàng

 Tự doanh chứng khoán là việc công ty chứng khoán mua, bán chứng khoán cho chính mình

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là cam kết của tổ chức bảo lãnh trong việc mua một phần hoặc toàn bộ chứng khoán từ tổ chức phát hành Mục tiêu của việc này là để bán lại hoặc mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối, đồng thời nỗ lực tối đa để phân phối số lượng chứng khoán cần phát hành.

Tư vấn đầu tư chứng khoán là dịch vụ cung cấp cho khách hàng các phân tích, báo cáo chi tiết và khuyến nghị liên quan đến việc mua, bán hoặc nắm giữ chứng khoán.

Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán là quá trình ủy thác mà mỗi nhà đầu tư thực hiện để mua, bán và nắm giữ chứng khoán cùng các tài sản khác.

Quản lý quỹ đầu tư chứng khoán là quá trình điều hành việc mua, bán và giữ gìn chứng khoán cùng các tài sản khác thuộc quỹ đầu tư.

*) Kinh doanh chứng khoán còn bao gồm những dịch vụ khác theo quy định tại Điều 86 Luật chứng khoán, cụ thể như sau :

Công ty chứng khoán được cấp phép thực hiện nghiệp vụ môi giới chứng khoán được cung cấp các dịch vụ sau đây:

Chúng tôi nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán cho nhà đầu tư cá nhân, thực hiện phân phối và làm đại lý phân phối chứng khoán Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp dịch vụ quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán và quản lý danh sách người sở hữu chứng khoán cho các doanh nghiệp khác.

Chúng tôi cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán trực tuyến, phối hợp với các tổ chức tín dụng để hỗ trợ khách hàng vay tiền mua chứng khoán và cho vay chứng khoán Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, lưu ký chứng khoán, bù trừ và thanh toán chứng khoán, cùng với các dịch vụ liên quan đến thị trường chứng khoán phái sinh.

TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRONG NƯỚC VÀ NƯỚC NGOÀI

1.5.1 Tổng quan nghiên cứu trong nước Ứng dụng CNTC trong lĩnh vực chứng khoán là đề tài rất được quan tâm trong những năm gần đây khi công nghệ 4.0 phát triển, đòi hỏi sự tìm tòi và ứng dụng hiệu quả lên thị trường chứng khoán Việt Nam vẫn cần sự kiểm soát chặt chẽ và có định hướng rõ ràng từ phía cơ quan nhà nước , những công trình nghiên cứu này cũng đã thể hiện rất nhiều góc nhìn tích cực về sự phát triển CNTC cũng như những rủi ro tiềm ẩn và các biện pháp kiểm soát và quản lý chặt chẽ để việc ứng dụng đạt được hiệu quả cao nhất

Nghiên cứu của Tiến sĩ Nguyễn Quang Thương từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước năm 2020 về ứng dụng công nghệ tài chính (Fintech) trong thị trường chứng khoán Việt Nam đã chỉ ra những lợi ích và rủi ro khi áp dụng Fintech, đồng thời đưa ra khuyến nghị chính sách cho Việt Nam nhằm cải thiện và tránh các rủi ro trong quá trình phát triển Bên cạnh đó, tác giả Gia Bách từ Cục Tin học và Thống kê Tài chính cũng đã thực hiện một nghiên cứu vào năm 2018, tập trung vào lộ trình và chiến lược chuyển đổi số trong lĩnh vực tài chính, nhấn mạnh tính cấp thiết của việc này để phát triển thị trường tài chính đến năm 2030 Những nghiên cứu này không chỉ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tiềm năng của Fintech mà còn đề xuất các giải pháp để nâng cao tính chuyên nghiệp và quy mô của thị trường tài chính Việt Nam, giúp đất nước bắt kịp xu hướng phát triển toàn cầu.

Ngoài ra, Vũ Thị Ánh Tuyết & Vũ Thị Thanh Thủy, Trường Đại học Lao động –

Bài đánh giá "Ứng dụng và phát triển công nghệ tài chính tại Việt Nam" năm 2021 cung cấp cái nhìn sâu sắc về thực trạng áp dụng công nghệ trong lĩnh vực tài chính, nêu rõ những kết quả đạt được cùng các thách thức mà Fintech phải đối mặt Các tác giả đề xuất giải pháp để thúc đẩy sự phát triển Fintech, bao gồm hoàn thiện quy định pháp lý, xây dựng chiến lược phát triển, và thúc đẩy nghiên cứu về công nghệ blockchain và sổ cái phân tán Đồng thời, bài viết cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao và đảm bảo an ninh mạng Đây là tài liệu hữu ích cho các nhà phân tích và lãnh đạo doanh nghiệp, giúp họ có cái nhìn toàn diện và lộ trình rõ ràng cho sự phát triển công nghệ tài chính trong hoạt động kinh doanh.

Công nghệ tài chính (Fintech) trong lĩnh vực chứng khoán đang trở thành xu hướng tất yếu, nhưng cần có sự kiểm soát và khung pháp lý rõ ràng để phát triển hiệu quả Theo Thạc sỹ Trần Trọng Triết, việc áp dụng Fintech tại thị trường chứng khoán Việt Nam cần dựa trên kinh nghiệm quốc tế để đảm bảo quản lý và giám sát hiệu quả Bài viết cũng nhấn mạnh vai trò của Fintech đối với khách hàng, doanh nghiệp và công ty chứng khoán, đồng thời đề xuất các điều kiện cần thiết để ứng dụng Fintech thành công Đặc biệt, công nghệ Blockchain được coi là cốt lõi trong phát triển kinh tế Việt Nam, nhưng cần thận trọng để tránh bị lợi dụng Các đề xuất cho việc phát triển Blockchain bao gồm nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế, hợp tác giữa Ủy ban chứng khoán nhà nước và các cơ quan liên quan để triển khai sản phẩm ứng dụng Blockchain, cũng như hoàn thiện khung pháp lý từ các bộ ngành liên quan.

Các nghiên cứu trong nước chỉ ra rằng việc áp dụng công nghệ tài chính mang lại nhiều lợi ích cho thị trường chứng khoán toàn cầu, đồng thời cũng cho thấy sự cần thiết phải áp dụng những công nghệ này tại thị trường chứng khoán Việt Nam Để nâng hạng thị trường, cần xác định rõ những lợi ích và hạn chế hiện tại, từ đó đề ra lộ trình phát triển công nghệ tài chính cụ thể Ủy ban chứng khoán cùng các Bộ, ban, ngành liên quan cần xây dựng cơ chế và chính sách hợp lý nhằm thúc đẩy sự phát triển công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán, đảm bảo thị trường chứng khoán Việt Nam không bị tụt lại so với thế giới.

1.5.2 Tổng quan nghiên cứu nước ngoài

Thị trường chứng khoán toàn cầu đang phát triển mạnh mẽ nhờ ứng dụng công nghệ tài chính (CNTC) vào giao dịch chứng khoán Nhiều nghiên cứu trên thế giới đã chỉ ra sự quan tâm của các chuyên gia và nhà hoạch định chính sách trong việc phát triển CNTC cho dịch vụ tài chính và đầu tư chứng khoán Nghiên cứu "Fintech in Enhancing Traditional Financial Services with Web Services and Multi-Platform Client" của nhóm tác giả từ Đại học Huachiew Chalermprakiet, Thái Lan, đã chứng minh CNTC giúp tăng cường sự thuận tiện và hiệu suất giao dịch, đồng thời nhấn mạnh vai trò quan trọng của cơ sở hạ tầng kỹ thuật Ngoài ra, nghiên cứu của Peter Gomber về cuộc cách mạng Fintech đã đề cập đến chiến lược giao dịch và quản lý rủi ro, cho thấy sự hợp tác giữa các công ty chứng khoán và công ty Fintech là giải pháp tối ưu hơn trong phát triển sản phẩm Hơn nữa, nghiên cứu "Decentralizing the Stock Exchange using Blockchain" của Claudia Pop đã chỉ ra những nhược điểm của hệ thống giao dịch tập trung hiện tại và đề xuất phát triển sàn giao dịch phi tập trung bằng công nghệ Blockchain để giảm phí giao dịch và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Chương I đã đưa ra khái quát về cách mạnh công nghệ 4.0 và khái quát về ứng dụng công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán, đưa ra khái niệm, khái quát các sản phẩm ứng dụng công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán, từ đó nêu ra tầm quan trọng của ứng dụng công nghệ tài chính lên sự phát triển của TTCK Kết hợp với kết quả của các công trình nghiên cứu trong nước cho thấy tầm quan trọng của ứng dụng công nghệ tài chính đối với sự phát triển của TTCK Việt Nam nói riêng và chung cho cả nền kinh tế Việt Nam.

ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG CNTC TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK VÀ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CỦA CTCK 22 2.1 TÌNH HÌNH PHÁT TRIỂN CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN

Điểm số Thị trường chung liên tục chinh phục đỉnh cao mới

Trong giai đoạn 2019-2021, thị trường chứng khoán Việt Nam đã có sự phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là chỉ số Vnindex, khi điểm số thị trường chung liên tục đạt những đỉnh cao mới.

Sau giai đoạn tăng mạnh từ 530 điểm năm 2016 lên 1211.34 điểm vào ngày 10/4/2018, chỉ số Vnindex đã trải qua một đợt giảm mạnh, kết thúc năm 2018 ở mức 892.54 điểm vào ngày 28/12/2018.

2016 -2018 TTCK bùng nổ thì năm 2019 đã được các chuyên gia kinh tế cảnh báo là năm đầy khó khăn đối với TTCK Việt Nam

( Nguồn : Fialda , Phân tích kĩ thuật )

Vào đầu năm 2019, chỉ số Vnindex khởi đầu ở mức 891.75 điểm và trong suốt năm, thị trường chủ yếu đi ngang với biên độ dao động từ 940 đến 1020 điểm Điểm cao nhất trong năm đạt 1028.97 điểm vào ngày 6/11/2019, và chỉ số kết thúc năm ở mức 960.99 điểm vào ngày 31/12/2019 Nhìn chung, thị trường chứng khoán Việt Nam trong năm 2019 đã trải qua giai đoạn chững lại và tích lũy sau đợt tăng giá mạnh từ năm 2016 đến 2018.

Năm 2020, thị trường chứng khoán Việt Nam trải qua biến động mạnh mẽ khi dịch bệnh COVID-19 bắt đầu lây lan, gây ra tâm lý hoảng loạn trong cộng đồng Hệ quả là, từ tháng 2 đến tháng 4, thị trường chứng khoán Việt Nam chứng kiến tình trạng bán tháo mạnh mẽ.

Vào tháng 3 năm 2020, thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất, với chỉ số Vnindex giảm 32% so với đầu năm, chạm mức 649.1 điểm vào ngày 31/3/2020 Sự lây lan của dịch Covid-19 từ Trung Quốc và các ca nhiễm đầu tiên tại Việt Nam đã tạo ra tâm lý hoảng loạn trong giới đầu tư, dẫn đến việc bán tháo trên toàn thị trường Tuy nhiên, chỉ sau 5 tháng, thị trường đã phục hồi mạnh mẽ, với chỉ số Vnindex tăng trở lại gần 900 điểm, kết thúc tháng 8 năm 2020 ở mức 880 điểm.

Từ tháng 8 năm 2020 đến cuối năm 2021, thị trường chứng khoán Việt Nam đã chứng kiến sự bùng nổ mạnh mẽ, với Vnindex lần lượt chinh phục các mốc 1200 điểm vào ngày 18/1/2021 và 1500 điểm vào ngày 25/11/2021, kết thúc năm 2021 ở mức 1498.28 điểm Sau cú sụt giảm mạnh vào đầu năm 2020, thị trường đã hồi phục ấn tượng và liên tiếp đạt được những đỉnh cao mới.

Giai đoạn 2019-2021 chứng kiến sự biến động mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Việt Nam, với chỉ số Vnindex có lúc giảm xuống 650 điểm và kết thúc năm 2021 gần 1500 điểm, tương ứng với mức tăng khoảng 130% chỉ trong ba năm Sự tăng trưởng mạnh mẽ này đã tạo ra nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn, khi nhiều cổ phiếu ghi nhận mức tăng giá đáng kể, mang lại lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư so với các kênh đầu tư khác.

Thanh khoản thị trường tăng mạnh

Trong giai đoạn 2019 – 2021, chỉ số Vnindex không chỉ đạt được những đỉnh cao mới mà còn ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ về thanh khoản, thể hiện qua giá trị và khối lượng giao dịch bình quân.

Bảng 2.1: Thanh khoản của Thị trường chung trong giai đoạn 2019 - 2021

Khối lượng giao dịch trung bình ( triệu cổ phiếu ) 52.1 183 612.21 737.29

Giá trị giao dịch trung bình ( tỉ đồng ) 787.4 4127 8732.56 21593

Khối lượng giao dịch trung bình phiên trên thị trường chứng khoán Việt Nam đã tăng mạnh mẽ từ năm 2019 đến 2021 Cụ thể, năm 2019, khối lượng giao dịch đạt 183 triệu cổ phiếu, tăng trưởng 351.25% so với năm 2018 Năm 2020, khối lượng giao dịch tiếp tục tăng lên 612.21 triệu cổ phiếu, với mức tăng trưởng 334.54% so với năm 2019 Đến năm 2021, khối lượng giao dịch trung bình phiên đạt 737.29 triệu cổ phiếu, tăng 120.43% so với năm 2020 Giai đoạn 2019 – 2021 ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán, đặc biệt là năm 2020 khi khối lượng giao dịch duy trì trên 600 triệu cổ phiếu mỗi phiên, đánh dấu bước phát triển mới của thị trường.

Khối lượng giao dịch trung bình trên thị trường chứng khoán Việt Nam đã có sự tăng trưởng vượt bậc trong những năm qua, với nhiều phiên giao dịch đạt ngưỡng 1 tỷ cổ phiếu, đánh dấu cột mốc quan trọng trong 21 năm phát triển của thị trường Mặc dù phát triển muộn hơn so với các thị trường chứng khoán trên thế giới, nhưng sự tăng trưởng này cho thấy tốc độ phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời phản ánh sự tiến bộ của nền kinh tế Việt Nam.

Giá trị giao dịch trên thị trường chứng khoán đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng, với giá trị giao dịch trung bình phiên năm 2019 đạt 4.127 tỉ đồng, tăng 524,13% so với năm 2018 Đến năm 2020, giá trị giao dịch trung bình phiên tiếp tục tăng lên 8.732,56 tỉ đồng, tương ứng với mức tăng trưởng 211,6% so với năm trước đó.

Năm 2021, thị trường chứng khoán ghi nhận những phiên giao dịch ấn tượng với giá trị lên tới tỉ đô, trong đó giá trị giao dịch trung bình mỗi phiên đạt 21.593 tỉ đồng, tăng trưởng 247,27% so với năm 2020.

Giá trị giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2021 đã tăng trưởng mạnh mẽ so với năm 2020, với trung bình đạt khoảng 1 tỷ đô la mỗi phiên Sự gia tăng này cho thấy có nhiều phiên giao dịch vượt mốc 1 tỷ đô, phản ánh dòng tiền tham gia thị trường rất lớn Điều này chứng tỏ rằng thị trường chứng khoán Việt Nam ngày càng thu hút sự quan tâm của cả nhà đầu tư trong nước và quốc tế.

Thanh khoản thị trường chứng khoán Việt Nam đã tăng trưởng mạnh mẽ về khối lượng và giá trị giao dịch, mang lại lợi nhuận lớn cho các công ty chứng khoán thông qua phí giao dịch Điều này không chỉ tạo nguồn thu cho các công ty mà còn giúp nhà nước bù đắp thâm hụt ngân sách trong bối cảnh kinh tế khó khăn do dịch bệnh, góp phần ổn định nền kinh tế Các mốc lịch sử về khối lượng và giá trị giao dịch chứng minh sự phát triển rõ rệt của thị trường chứng khoán, khẳng định vai trò quan trọng của nó trong sự phát triển kinh tế quốc gia Sự tăng trưởng vượt bậc này chính là thành quả của nỗ lực phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam, đồng thời là yếu tố quyết định cho việc nâng hạng thị trường trong tương lai.

Vốn hóa thị trường giai đoạn 2019 – 2021

Với sự phát triển của TTCK Việt Nam cũng thể hiện qua sự tăng trưởng của vốn hóa thị trường trong giai đoạn 2019 -2021 tăng trưởng mạnh

Bảng 2.2 : Quy mô vốn hóa TTCK Việt Nam giai đoạn 2019-2021

Quy mô vốn hóa ( nghìn tỉ ) 4384 5292 7700

Quy mô vốn hóa / GDP 73% 84% 92%

Quy mô vốn hóa toàn thị trường năm 2020 đã tăng trưởng 120.7% so với năm 2019 Sang năm 2021, quy mô vốn hóa tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, đạt được con số ấn tượng tính đến hết ngày 31/12/2021.

Với 7.700 tỉ đồng, thị trường chứng khoán Việt Nam đã ghi nhận mức tăng trưởng 145,5% so với năm 2020, đồng thời đạt quy mô tương đương 92% GDP năm 2021 Điều này thể hiện sự phát triển mạnh mẽ không ngừng của TTCK Việt Nam, khi chỉ số Vnindex liên tục chinh phục những đỉnh cao mới, kéo theo sự gia tăng nhanh chóng của vốn hóa toàn thị trường trong thời gian ngắn.

Quy mô vốn hóa so với GDP tăng qua các năm khi 2019 tương đương 73%, năm

Năm 2020, quy mô vốn hóa thị trường chứng khoán đạt 84% GDP, trong khi năm 2021 tăng lên 93% Điều này phản ánh sự hấp dẫn của thị trường chứng khoán, với quy mô các doanh nghiệp trên sàn ngày càng mở rộng và ngày càng nhiều doanh nghiệp đạt vốn hóa 1 tỷ đô la.

Sự phát triển quy mô thị trường chứng khoán (TTCK) mang lại ý nghĩa thực tiễn cao, khi nhiều doanh nghiệp trên sàn đã tận dụng cơ hội này để tăng vốn, mở rộng quy mô và triển khai các dự án trong tương lai Các ngân hàng cũng thực hiện tăng vốn thông qua phát hành cổ phiếu và chia cổ tức, giúp gia tăng lượng cổ phiếu lưu hành và thu hút vốn lớn, từ đó phát triển quy mô kinh doanh và mở rộng hoạt động cho vay tín dụng.

Thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam đã chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ trong nhu cầu vay margin từ các nhà đầu tư từ cuối năm 2019 đến hết 2021, dẫn đến việc các công ty chứng khoán (CTCK) phải tăng vốn để mở rộng quy mô cho vay Việc này không chỉ giúp CTCK chiếm lĩnh thị phần mà còn mang lại lợi nhuận lớn từ hoạt động cho vay margin Đồng thời, nhiều doanh nghiệp bất động sản như Công ty cổ phần Bất động sản Phát Đạt (PDR) và Công ty cổ phần Vinhomes (VHM) cũng có kế hoạch phát hành tăng vốn để phục vụ cho các dự án lớn Huy động vốn qua TTCK thông qua phát hành trái phiếu và cổ phiếu trở thành một kênh hiệu quả cho các doanh nghiệp bất động sản trong việc triển khai xây dựng các dự án.

Quy mô vốn hóa thị trường tăng trưởng mạnh mẽ tạo ra dòng tiền lớn cho các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh, giúp thị trường chứng khoán trở thành kênh huy động vốn hiệu quả Từ nguồn vốn này, các doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, mang lại lợi ích cho chính họ và đồng thời thúc đẩy tăng trưởng GDP cho nền kinh tế.

Số lượng nhà đầu tư mở tài khoản mới lập kỉ lục

Thị trường chứng khoán (TTCK) ngày càng thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư trong bối cảnh nền kinh tế phát triển và nhận thức về sản phẩm tài chính được nâng cao Bên cạnh các phương án đầu tư truyền thống như gửi tiết kiệm, bất động sản, và vàng, TTCK nổi bật với những lợi thế riêng, tạo cơ hội cho nhà đầu tư tham gia Các kênh đầu tư rủi ro cao như tiền ảo và NFT vẫn chưa được cấp phép tại Việt Nam, càng làm tăng sức hấp dẫn của TTCK.

Kênh gửi tiền ngân hàng đã trở nên kém hấp dẫn sau đại dịch COVID-19, khi Ngân hàng Nhà nước giảm lãi suất cho vay và huy động, dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư rút tiền để tìm kiếm cơ hội đầu tư khác Đầu tư bất động sản là một lựa chọn phổ biến nhưng đòi hỏi vốn lớn và tính thanh khoản thấp, chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có kinh nghiệm và khả năng đầu tư dài hạn trên 5 năm Ngoài ra, trong thời gian gần đây, đầu tư chứng khoán và các hình thức đầu tư rủi ro như tiền ảo và NFT cũng nổi lên, nhưng những kênh này chưa được cấp phép tại Việt Nam, tiềm ẩn nhiều rủi ro cho nhà đầu tư nếu không tìm hiểu kỹ.

Trong thời kỳ dịch bệnh, chứng khoán đã trở thành kênh đầu tư hấp dẫn cho nhiều nhà đầu tư, đặc biệt khi các thành phố lớn bị lockdown và hoạt động sản xuất kinh doanh bị ngưng trệ Từ khóa "Đầu tư chứng khoán" đã thu hút sự quan tâm lớn từ cộng đồng, với độ tuổi tham gia đa dạng từ 20 đến 60 tuổi, nhưng chủ yếu là nhóm từ 25-40 tuổi Nhóm này thường có nguồn vốn nhàn rỗi không quá lớn và đang tìm kiếm cơ hội đầu tư hiệu quả Thị trường chứng khoán non trẻ đã được thúc đẩy phát triển một cách tự nhiên nhờ vào tình hình dịch bệnh.

Biểu đồ 2.1 : Số lượng tài khoản mở mới giai đoạn 2020 - 2021

Sự hấp dẫn của thị trường chứng khoán (TTCK) đối với các nhà đầu tư mới được thể hiện rõ qua tốc độ mở tài khoản nhanh chóng, đi kèm với sự gia tăng của chỉ số VN-Index và thanh khoản thị trường Kể từ tháng 4 năm 2021, số lượng tài khoản mở mới đã tăng vọt, liên tục vượt mức 100,000 tài khoản mỗi tháng, tạo nên những con số ấn tượng.

Theo dữ liệu từ Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam (VSD), trong tháng 12/2021, thị trường chứng khoán Việt Nam đã ghi nhận 226.886 tài khoản mở mới Trong đó, số lượng tài khoản chứng khoán cá nhân trong nước đạt 226.390, tăng 2,6% so với tháng 11 Đồng thời, tổ chức trong nước mở mới 190 tài khoản và nhà đầu tư nước ngoài cũng tăng thêm 306 tài khoản.

Trong tháng 12, số lượng tài khoản chứng khoán mở mới của cá nhân trong nước đã đạt kỷ lục, với hơn 100.000 tài khoản được mở trong suốt 10 tháng liên tiếp Đặc biệt, tháng này ghi nhận số lượng tài khoản vượt ngưỡng 200.000, đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp có sự tăng trưởng mạnh mẽ.

Đến cuối năm 2021, thị trường chứng khoán Việt Nam ghi nhận hơn 4,3 triệu tài khoản, tăng gần 1,54 triệu so với đầu năm Tỷ lệ tài khoản chứng khoán trên tổng dân số Việt Nam đạt khoảng 4,37%, chỉ đứng sau Thái Lan và Singapore trong khu vực Đông Nam Á.

Nếu thị trường chứng khoán Việt Nam tiếp tục duy trì mức tăng trưởng hiện tại, mục tiêu đạt 5% dân số tham gia vào năm 2025 và 8% vào năm 2030 sẽ sớm được hoàn thành.

Biểu đồ 2.2 : Số lượng tài khoản mở mới qua các năm giai đoạn 2017-2021

Từ biểu đồ 2.2, số lượng tài khoản mở mới đã tăng mạnh từ năm 2020, đạt đỉnh vào năm 2021 với hơn 1,5 triệu tài khoản cá nhân mở mới Đây là năm mà nền kinh tế Việt Nam chịu ảnh hưởng nặng nề từ đại dịch Covid-19, với nhiều đợt bùng phát dịch tác động đến sức khỏe nhà đầu tư và làm đình trệ nền kinh tế Tuy nhiên, đầu tư chứng khoán ngày càng được coi là một kênh đầu tư hấp dẫn không chỉ cho ngắn hạn mà còn cho dài hạn, nhờ vào sự phát triển của thị trường và các chính sách hỗ trợ từ chính phủ, thúc đẩy tư duy đầu tư trong tương lai.

Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 chứng khoán cho người dân nói riêng và đầu tư tài chính nói chung

Sự gia tăng nhanh chóng số lượng tài khoản chứng khoán cá nhân mở mới đã mang lại nguồn vốn đầu tư lớn từ người dân vào thị trường Hiện nay, thanh khoản chủ yếu đến từ các nhà đầu tư cá nhân trong nước, trong khi tỉ trọng giá trị giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài đã giảm đáng kể Giá trị giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài chỉ chiếm khoảng 10-15% mỗi phiên, cho thấy ảnh hưởng mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân đối với thị trường.

Xử lý dứt điểm tình trạng quá tải hệ thống

TTCK đã trải qua sự phát triển mạnh mẽ trong thời gian ngắn, với số lượng nhà đầu tư tham gia tăng vọt Số lượng lệnh nhập vào hệ thống trong các phiên giao dịch ngày càng lớn, với khối lượng giao dịch lên đến hàng tỉ cổ phiếu Sự gia tăng này đã gây áp lực lên hệ thống và dẫn đến tình trạng quá tải, diễn ra từ cuối năm 2020 đến tháng gần đây.

Vào tháng 6 năm 2021, sự cố quá tải đã khiến các lệnh từ các công ty chứng khoán (CTCK) không thể gửi lên sở giao dịch, gây thiệt hại cho cả nhà đầu tư và CTCK Để thị trường phát triển và nâng hạng, cần cải tiến hệ thống giao dịch nhằm giảm thiểu tối đa các lỗi xảy ra trong phiên giao dịch.

Vào tháng 7 năm 2021, hệ thống giao dịch mới được triển khai nhờ sự hợp tác với nhà thầu KRX, giúp khôi phục thanh khoản cho thị trường chứng khoán (TTCK) với nhiều phiên giao dịch đạt giá trị trên 1 tỷ đô Việc xử lý triệt để tình trạng quá tải hệ thống đã cải thiện khả năng đặt lệnh, tạo điều kiện cho dòng vốn ngoại tự tin giải ngân mà không còn lo ngại về tình trạng nghẽn lệnh Điều này rất quan trọng cho sự phát triển của TTCK, góp phần nâng hạng thị trường chứng khoán Việt Nam, thu hút thêm nhà đầu tư và khuyến khích các quỹ ngoại tham gia mạnh mẽ hơn Trong bối cảnh Việt Nam kiểm soát dịch bệnh tốt và duy trì tốc độ phát triển kinh tế cao, các quỹ đầu tư từ Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan ngày càng ưa chuộng TTCK Việt Nam nhờ mức định giá hấp dẫn và chính sách hỗ trợ doanh nghiệp từ nhà nước.

Hệ thống mới được triển khai có vai trò quan trọng trong sự phát triển của TTCK Việt Nam, giúp thu hút dòng tiền ngoại và từ các tổ chức, cá nhân trong nước Việc hệ thống hoạt động trơn tru sẽ cải thiện thanh khoản, mang lại nguồn thu cho các CTCK và nhà nước, từ đó tạo điều kiện để phát triển hệ thống và nâng cấp công nghệ Điều này đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, đồng thời tăng cường tính an toàn và minh bạch cho TTCK.

THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO CÁC HĐKD CỦA CTCK GIAI ĐOẠN 2019-2021

Chứng khoán là chỉ số quan trọng phản ánh sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt khi dòng vốn nước ngoài ngày càng gia tăng, không chỉ trong sản xuất mà còn từ các quỹ lớn, tạo động lực tăng trưởng cho thị trường chứng khoán (TTCK) Mặc dù TTCK Việt Nam mới chỉ phát triển hơn 20 năm và tỷ lệ dân số tham gia chứng khoán còn hạn chế (khoảng 4% đến cuối 2021), nhưng Nhà nước và Ủy ban chứng khoán đang triển khai các chính sách nhằm phát triển TTCK bền vững Mục tiêu là tăng tỷ lệ người dân tham gia lên 10% và nâng hạng TTCK Việt Nam trong rổ MSCI, từ đó khẳng định vị thế kinh tế và thu hút thêm vốn từ các quỹ nước ngoài, góp phần vào chiến lược phát triển TTCK của Việt Nam.

Trong thời đại công nghệ 4.0, lĩnh vực chứng khoán đang phát triển mạnh mẽ nhờ vào việc áp dụng công nghệ tài chính Nhiều công ty chứng khoán (CTCK) đã sử dụng các sản phẩm công nghệ để mang lại trải nghiệm tốt nhất cho khách hàng Sự phát triển này không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh của các CTCK mà còn giúp thu hút khách hàng tham gia vào thị trường chứng khoán.

Trong bối cảnh dịch bệnh diễn ra mạnh mẽ trong năm 2020 và 2021, dòng tiền đã tạm thời rút khỏi các hoạt động sản xuất kinh doanh truyền thống và chuyển hướng sang các kênh đầu tư mới, trong đó thị trường chứng khoán thu hút sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư Số lượng tài khoản chứng khoán mở mới đã tăng vọt, đạt 1,5 triệu tài khoản trong năm 2021, đánh dấu thành công lớn của thị trường chứng khoán trong việc thu hút nhà đầu tư cá nhân Tuy nhiên, sự gia tăng này cũng đặt ra áp lực cho các công ty chứng khoán (CTCK) trong việc phát triển hệ thống một cách bài bản và đồng bộ Do đó, các CTCK cần hợp tác với các công ty công nghệ để tạo ra các sản phẩm với tính năng tiện lợi cho nhà đầu tư.

2.2.1 Các sản phẩm ứng dụng công nghệ tài chính trong hoạt động của CTCK

Với sự tiến bộ công nghệ hiện nay, các công ty chứng khoán (CTCK) đang áp dụng công nghệ thông tin vào sản phẩm dịch vụ để nâng cao tính cạnh tranh trong hoạt động môi giới Các sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin của CTCK rất đa dạng, bao gồm các tính năng hỗ trợ giao dịch chứng khoán, nạp rút tiền, và vay ký quỹ, mang lại trải nghiệm tốt hơn cho khách hàng Hơn nữa, sự phát triển này còn được tăng cường thông qua sự hợp tác với các công ty Fintech, giúp tích hợp thêm các chức năng như thanh toán hóa đơn và mua bảo hiểm, nhằm cung cấp cho khách hàng những sản phẩm tiên tiến và đáp ứng vượt kỳ vọng của họ.

*) Phần mềm giao dịch chứng khoán trực tuyến:

Các công ty chứng khoán (CTCK) đã ứng dụng công nghệ tiên tiến như Dữ liệu lớn (Big Data) và Vạn vật kết nối (IoT) để phát triển và nâng cấp các ứng dụng hỗ trợ giao dịch và phân tích chứng khoán trực tuyến Điều này giúp các nhà đầu tư dễ dàng theo dõi giá cổ phiếu và tìm hiểu về kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Các ứng dụng này sử dụng dữ liệu từ ủy ban chứng khoán và tổng cục thống kê để cung cấp cho nhà đầu tư thông tin quan trọng như biến động giá cổ phiếu, lịch sử giá, báo cáo tài chính, các sản phẩm phân tích cổ phiếu và nhóm ngành của doanh nghiệp mà họ quan tâm.

SSI iBoard là ứng dụng theo dõi thị trường chứng khoán hàng đầu, được nhiều người tin dùng Ứng dụng giúp người dùng dễ dàng theo dõi biến động thị trường, kể cả những thay đổi nhỏ nhất SSI iBoard cung cấp hệ thống giao dịch trực tuyến thông minh, cho phép người dùng xem rõ mọi thông số của mã chứng khoán và thực hiện giao dịch mua/bán chỉ với vài thao tác đơn giản.

Một số tính năng nổi bật của ứng dụng

 Dữ liệu realtime được cập nhật nhanh và cực kì ổn định

 Theo dõi biến động giao dịch dễ dàng

 Giao dịch mua bán với hệ thống giao dịch thông minh

 Tạo thông báo cho những mã chứng khoán bạn quan tâm

*) Diễn đàn chứng khoán tích hợp công nghệ Bigdata và Vạn vật kết nối

Hiện nay, nhiều công ty chứng khoán (CTCK) đã phát triển các trang cộng đồng dành cho nhà đầu tư, cho phép họ đặt câu hỏi và chia sẻ quan điểm về cổ phiếu Thông qua công nghệ tài chính, các nhà đầu tư có thể sử dụng bộ lọc để tìm kiếm những người có cùng mối quan tâm về cổ phiếu và nhóm ngành Đây cũng là nền tảng để các chuyên gia tư vấn từ CTCK chia sẻ kiến thức, đưa ra quan điểm đầu tư và phân tích đánh giá cổ phiếu, giúp nhà đầu tư có cái nhìn sâu sắc hơn về doanh nghiệp Bên cạnh việc cung cấp thông tin, các trang này còn là kênh hiệu quả để các môi giới chứng khoán tìm kiếm khách hàng tiềm năng.

Các trang web đầu tư chứng khoán phổ biến như Việt Stock, Fireant, Stockbook, F319 và F247 đang ứng dụng công nghệ tài chính và trí thông minh nhân tạo Những công nghệ này giúp nhân viên môi giới tìm kiếm và sàng lọc khách hàng hiệu quả, đồng thời nắm bắt nhu cầu và khẩu vị rủi ro của họ để cung cấp các sản phẩm hỗ trợ phù hợp.

Vietstock, ra đời vào năm 2002, là mạng xã hội uy tín chuyên về Chứng khoán, Tài chính và Kinh tế Đây là cổng thông tin hàng đầu trong lĩnh vực tài chính chứng khoán trực tuyến, đóng vai trò cầu nối giữa các doanh nghiệp niêm yết, doanh nghiệp chưa niêm yết, công ty chứng khoán, các tổ chức tài chính và nhà đầu tư.

Vietstock là nền tảng trực tuyến cung cấp thông tin liên tục 24/7 về kinh tế và tài chính, đặc biệt là thị trường chứng khoán và các kênh đầu tư Chúng tôi cung cấp nhận định thị trường và báo cáo phân tích từ đội ngũ chuyên gia có kinh nghiệm và uy tín lâu năm.

Thông tin được cung cấp có độ chính xác cao và tính chọn lọc tốt, hỗ trợ người dùng với các công cụ đầu tư hiện đại như phân tích kỹ thuật, quản lý danh mục và bộ lọc cổ phiếu Diễn đàn giao lưu này tạo cơ hội cho cộng đồng học giả, nhà kinh tế, chuyên gia và các nhà đầu tư chia sẻ kinh nghiệm, phương thức đầu tư cũng như các góc nhìn về kinh tế, tài chính và chứng khoán.

Diễn đàn TTCK F319.com là nền tảng thảo luận và phân tích tài chính hàng đầu tại Việt Nam, do Công ty Cổ phần VCCORP quản lý Đây là nơi cung cấp tin tức cổ phiếu và tin đồn nhanh chóng, với nhiều bài viết phân tích chất lượng từ các thành viên tích cực F319.com được coi là diễn đàn chứng khoán lâu đời nhất và sôi động nhất, thu hút đông đảo nhà đầu tư chứng khoán.

Diễn đàn F319 là một cộng đồng nơi các thành viên trao đổi và thảo luận về kinh nghiệm giao dịch chứng khoán Người dùng có thể dễ dàng đăng ký tài khoản, đăng nhập và chia sẻ thông tin qua các bài viết Các thành viên khác có thể tham gia bằng cách trả lời và bình luận về những ý kiến được đăng tải.

Phần mềm Firenat đang trở thành lựa chọn phổ biến cho các nhà đầu tư tại Việt Nam nhờ vào tính tiện lợi và không cần cài đặt phức tạp Trên nền tảng web, Firenat cung cấp thông tin về các mã cổ phiếu đang giao dịch trên ba sàn chứng khoán lớn: HNX, HoSE, và UPCOM Bộ công cụ hỗ trợ mạnh mẽ cùng với báo cáo thống kê chi tiết về các lệnh khớp trong từng phiên giao dịch sẽ là tài nguyên quý giá cho các nhà đầu tư.

Diễn đàn F247 là sân chơi chung cho tất cả các thành viên để trao đổi, giao lưu về các chủ đề trong lĩnh vực tài chính, chứng khoán

Diễn đàn F247 có các chuyên mục như TTCK, Doanh nghiệp, Giải trí…

Theo thống kê tới tháng 9/2021, diễn đàn có gần 10 nghìn thành viên đã đăng ký, số người cùng truy cập tại một thời điểm khoảng 7 nghìn người xem

*) Tư vấn tự động ( Robot tư vấn )

TÁC ĐỘNG CỦA ỨNG DỤNG CNTC LÊN KẾT QUẢ KINH DOANH CTCK

Thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2019 – 2021 đã trải qua sự phát triển mạnh mẽ, với vốn hóa thị trường và số lượng tài khoản mở mới tăng vọt, đạt hơn 1,5 triệu tài khoản trong năm 2021 Chỉ số VN-Index liên tục lập đỉnh cao mới, phản ánh sự phát triển toàn diện của thị trường Các công ty chứng khoán (CTCK) đã ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động kinh doanh, mang đến sản phẩm đa dạng và nổi trội, từ đó thu hút lượng lớn tài khoản mới và gia tăng thị phần môi giới Sự chuyển biến tích cực này được thể hiện qua các số liệu cụ thể về tăng trưởng tín dụng và kết quả kinh doanh hàng ngày của các CTCK.

2.3.1 Thị phần môi giới chứng khoán giai đoạn 2019 – 2021

*) Thị phần môi giới chứng khoán năm 2019

Thị phần môi giới chứng khoán năm 2019 không có nhiều biến động so với năm 2018, với các công ty chứng khoán lớn và uy tín vẫn giữ vị trí hàng đầu Tuy nhiên, sự thay đổi đáng kể đã diễn ra ở các xếp hạng phái dưới.

Top 5 thị phần môi giới cổ phiếu trên sàn Hose vẫn không có sự thay đổi so với cuối năm 2018 khi vị trí dẫn đầu vẫn thuộc về CTCK SSI với 13.96% thị phần, xếp thứ 2 là CTCK HSC chiếm 10.54% thị phần, xếp thứ 3 là CTCK VCSC với 8.19%, CTCK VNDS xếp thứ 4 với 6.81% thị phần và thứ 5 là CTCK MBS với 4.77% thị phần môi giới

Biểu đồ 2.4: Thị phần môi giới cổ phiếu sàn Hose năm 2019

Thị phần của các công ty chứng khoán (CTCK) trong top 5 không thay đổi, nhưng đã bắt đầu thu hẹp với sự xuất hiện của những cái tên mới trong Top 10 Điều này cho thấy sự phát triển của thị trường chứng khoán (TTCK) đã thúc đẩy các CTCK phát triển sản phẩm mới để thu hút khách hàng Năm 2019 đánh dấu sự thu hẹp rõ rệt về thị phần môi giới cổ phiếu trên sàn Hose, với sự gia tăng của CTCK VPS và CTCK VND Cả hai công ty này đã đạt được tăng trưởng nhờ vào các cải tiến công nghệ, trong đó CTCK VND nâng cấp ứng dụng giao dịch trực tuyến, còn CTCK VPS đầu tư mạnh cho hệ thống giao dịch mới, cải thiện giao diện và tăng tốc độ xử lý, cung cấp nhiều tính năng hơn trước.

*) Thị phần môi giới chứng khoán năm 2020

Năm 2020 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng cho thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam khi dịch bệnh COVID-19 xuất hiện, gây ra tâm lý tiêu cực cho nhà đầu tư Tuy nhiên, nhờ việc áp dụng công nghệ tiên tiến, công ty chứng khoán VPS đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần, vượt qua các đối thủ lớn như CTCK VND và CTCK VCI, từ đó vươn lên vị trí dẫn đầu trên thị trường.

3 về thị phần môi giới cổ phiếu trên sàn Hose CTCK SSI vẫn duy trì được vị thế Top

1 thị phần nhờ vào nền tảng giao dịch thuận tiện, cũng có sự cập nhật về công nghệ và

SSI, HSC, VCSC, VND, MBS, MAS, VPS, BVS, BOS, và KIS đã nâng cấp hệ thống, cùng với lượng khách hàng sẵn có và uy tín từ trước, giúp họ duy trì vị trí dẫn đầu thị phần Tuy nhiên, các công ty chứng khoán khác cũng đang phát triển mạnh mẽ về thị phần và gia tăng số lượng khách hàng trong năm 2020.

Biểu đồ 2.5 Thị phần môi giới cổ phiếu sàn Hose năm 2020

CTCK VPS đã tận dụng hiệu quả giai đoạn thị trường Việt Nam bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh, vươn lên chiếm lĩnh thị phần Từ vị trí thứ 7 vào cuối năm 2019, VPS đã vượt qua CTCK VCSC, chiếm vị trí thứ 3 về thị phần môi giới cổ phiếu trên sàn Hose Sự thay đổi này diễn ra khi thị phần của SSI giảm còn 12% và CTCK HSC cũng thu hẹp còn 9%, cho thấy sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các CTCK.

CTCK VPS đã có những bước tiến vượt bậc trong thị phần cổ phiếu trên sàn Hose, đồng thời khẳng định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực môi giới trên sàn HNX và Upcom, theo số liệu từ Vietnambiz về Top 10 CTCK chiếm thị phần lớn nhất trên sàn HNX.

Bảng 2.7 : Top 10 thị phần CTCK trên sàn HNX năm 2020

STT Tên CTCK Thị phần (%)

1 Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 12.05%

2 Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI 7.72%

3 Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT 6.89%

4 Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn – Hà Nội 5.57%

5 Công ty Cổ phần Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh 5.54%

6 Công ty TNHH Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam 5.25%

SSI HSC VPS VCSC VND MBS MAS FPTS KIS BSC Khác

7 Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam 4.38%

8 Công ty Cổ phần Chứng khoán MB 4.35%

9 Công ty Cổ phần Chứng khoán FPT 3.84%

10 CÔng ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt 3.7%

Thị phần của CTCK VPS đã được khẳng định khi dẫn đầu trên cả 2 sàn HNX và Upcom, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ trong thời gian ngắn, đặc biệt trong giai đoạn dịch bệnh Đây chính là bước ngoặt giúp VPS tăng trưởng về thị phần và chiếm lĩnh thị trường Sự phát triển ấn tượng này trong năm 2020 của CTCK VPS được thúc đẩy bởi nhiều nguyên nhân.

Trong bối cảnh dịch bệnh COVID-19 diễn ra căng thẳng, đặc biệt là khi Hà Nội và TP Hồ Chí Minh thực hiện lockdown, CTCK VPS đã nhanh chóng nhận thấy nhu cầu mở tài khoản trực tuyến Để đáp ứng tình hình này, công ty đã bắt đầu nghiên cứu về hệ thống Ekyc từ tháng 6, ngay khi dịch bệnh bùng nổ Sau 3 tháng nghiên cứu và phát triển, dịch vụ mở tài khoản trực tuyến Ekyc chính thức đi vào hoạt động vào tháng 10.

Năm 2020 đánh dấu bước ngoặt quan trọng cho các công ty chứng khoán (CTCK) khi họ tiên phong trong việc mở tài khoản trực tuyến, trong khi các CTCK khác vẫn còn chần chừ Kết quả là, số lượng tài khoản mở mới đã tăng mạnh mẽ trong quý 4, đồng thời thị phần của các CTCK cũng có sự bứt phá đáng kể trong thời điểm cuối năm.

CTCK VPS không chỉ mở tài khoản trực tuyến Ekyc mà còn phát triển nền tảng giao dịch mới với ứng dụng Smartone trên điện thoại và Webtrade trên máy tính Nền tảng này được nâng cấp giao diện và tính năng mới, cùng với chính sách miễn phí giao dịch chứng khoán cơ sở và phái sinh trong thời gian đầu mở tài khoản Việc áp dụng công nghệ thông tin vào các ứng dụng và chính sách sản phẩm hợp lý đã giúp CTCK VPS đạt được sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hai quý cuối năm.

Năm 2020, các công ty chứng khoán (CTCK) lớn như VNDS đã nỗ lực vượt qua để cạnh tranh sòng phẳng với CTCK SSI về thị phần trên sàn Hose Đây là những CTCK có vốn hóa lớn nhất và đã khẳng định vị thế của mình trên thị trường chứng khoán trong suốt 10 năm qua.

*) Thay đổi thị phần môi giới chứng khoán năm 2021

Năm 2021 đánh dấu sự tăng trưởng mạnh mẽ nhất của thị trường chứng khoán Việt Nam trong 20 năm qua, với hơn 1,5 triệu tài khoản chứng khoán mới được mở, phản ánh nỗ lực không ngừng của các công ty chứng khoán trong việc phát triển sản phẩm và tiếp cận nhà đầu tư trong bối cảnh dịch bệnh Tuy nhiên, dịch bệnh vẫn diễn biến phức tạp, ảnh hưởng đến nền kinh tế, đặc biệt khi các thành phố lớn tiếp tục bị lockdown, dẫn đến khó khăn trong sản xuất kinh doanh và dòng tiền chuyển hướng từ sản xuất và ngân hàng sang tìm kiếm các kênh đầu tư mới.

Kể từ quý 3 năm 2020, các công ty chứng khoán đã phát triển các sản phẩm công nghệ mới, cho phép khách hàng mở tài khoản và hoàn tất hợp đồng trực tuyến Điều này giúp khách hàng tiết kiệm thời gian và giảm thiểu rủi ro lây lan dịch bệnh, đồng thời mang lại sự thuận tiện trong việc thực hiện các thủ tục tại nhà.

KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC KHI ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCK

 Thứ nhất : Các CTCK đã phát triển đa dạng các sản phẩm dịch vụ chứng khoán ứng dụng CNTC và nắm bắt được nhu cầu của khách hàng

Sự phát triển của khoa học và công nghệ trong thời đại 4.0 đã giúp các công ty chứng khoán (CTCK) nắm bắt nhu cầu và tâm lý khách hàng, từ đó phát triển các sản phẩm tiện ích tiết kiệm thời gian và dễ dàng giao dịch Việc kết hợp trí tuệ nhân tạo và dữ liệu lớn (Big Data) đã tạo ra những sản phẩm thiết thực, nâng cao lợi thế cạnh tranh trong việc tiếp cận khách hàng Đặc biệt, tính năng mở tài khoản chứng khoán trực tuyến kết hợp định danh Ekyc đã giúp CTCK VPS thành công trong việc thu hút khách hàng, nâng cao vị thế cạnh tranh và chiếm lĩnh thị phần trên các sàn chứng khoán Hose, HNX và Upcom chỉ trong vòng 2 năm.

Trong giai đoạn 2020 và 2021, Công ty Chứng khoán VPS đã thành công rực rỡ nhờ nắm bắt xu hướng và tiên phong trong nghiên cứu, áp dụng công nghệ thông tin (CNTC) vào quy trình mở tài khoản định danh Kết quả này không chỉ nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn khẳng định vị thế của VPS trên thị trường.

Các công ty chứng khoán (CTCK) đang tích cực nghiên cứu và triển khai công nghệ mới để nâng cao dịch vụ cho khách hàng Việc áp dụng trí tuệ nhân tạo (AI) trong xây dựng trợ lý ảo như VIVA của CTCK VPS, cũng như các tính năng tương tự tại CTCK SSI và FPTS, đã giúp khách hàng nhanh chóng giải đáp thắc mắc về sản phẩm dịch vụ Những chương trình ưu đãi này không chỉ tiết kiệm thời gian cho khách hàng mà còn giảm tải cho bộ phận chăm sóc khách hàng của CTCK.

Sản phẩm Tư vấn tự động (Robot tư vấn) cung cấp thông tin hữu ích cho khách hàng trong quá trình đầu tư Việc phát triển sản phẩm tư vấn quản lý tài sản của CTCK VND và CTCK SSI giúp tiếp cận nhiều phân khúc khách hàng hơn và định hướng khách hàng tham gia đầu tư tài chính Các CTCK cũng đã triển khai hệ thống đầu tư cộng đồng, như trang mạng xã hội chứng khoán Stockbook của CTCK VND, kết nối nhà đầu tư và chuyên gia để giải đáp thắc mắc và mở rộng mạng lưới khách hàng Tính năng đầu tư ảo cho phép nhà đầu tư trải nghiệm thị trường chứng khoán, giúp họ có cái nhìn sâu sắc hơn trước khi đưa ra quyết định đầu tư, từ đó nâng cao hiệu quả tham gia thị trường.

Trong năm 2020 và 2021, số lượng tài khoản chứng khoán cá nhân mở mới đã tăng mạnh, với hơn 1,5 triệu tài khoản được mở trong năm 2021 Con số này chứng tỏ sức hấp dẫn của thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam, khi chỉ có 5% dân số tham gia đầu tư, cho thấy tiềm năng phát triển còn rất lớn Sự gia tăng mạnh mẽ này phản ánh sự phổ biến của các sản phẩm ứng dụng công nghệ, giúp hỗ trợ và thu hút khách hàng tham gia đầu tư chứng khoán.

Các sản phẩm dịch vụ ứng dụng công nghệ thông tin đã được khách hàng chào đón và sử dụng, mang lại hiệu quả rõ rệt trong quá trình đầu tư.

Trong hai năm 2020 và 2021, sự phát triển mạnh mẽ của các sản phẩm dịch vụ ứng dụng công nghệ thông tin đã thu hút sự quan tâm của khách hàng, thể hiện qua lượng tải ứng dụng tăng vọt Ngày nay, bất kỳ khách hàng trên 18 tuổi nào cũng có thể dễ dàng tạo tài khoản chứng khoán và thực hiện giao dịch trực tuyến chỉ với một chiếc điện thoại kết nối mạng, không cần đến quầy giao dịch như trước Các công ty chứng khoán cung cấp thông tin hàng ngày về bảng giá, tình trạng cổ phiếu, thông tin doanh nghiệp và tin tức vĩ mô, giúp nhà đầu tư cập nhật kịp thời và theo dõi các cổ phiếu mà họ quan tâm.

Các sản phẩm tư vấn đầu tư và ủy thác đầu tư đã giúp khách hàng nâng cao hiệu suất đầu tư một cách hiệu quả và kịp thời Các công ty chứng khoán (CTCK) như SSI, VND và MBS đang phát triển năng lực tư vấn và phân tích, cung cấp báo cáo chi tiết và có tính hiệu quả cao Đội ngũ phân tích chuyên môn cao của các CTCK này mang đến những cơ hội đầu tư sinh lời hấp dẫn cho nhà đầu tư.

Các sản phẩm dịch vụ ứng dụng công nghệ thông tin đã góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh của các công ty chứng khoán, từ đó giúp họ cải thiện năng lực cạnh tranh trên thị trường.

Trong bối cảnh khó khăn do dịch bệnh trong năm 2020 và 2021, sự tăng trưởng doanh thu của các công ty chứng khoán (CTCK) không chỉ phản ánh nỗ lực phát triển sản phẩm và cải tiến công nghệ mà còn là minh chứng cho việc mở rộng mạng lưới khách hàng và nhận được sự tin tưởng từ phía khách hàng Doanh thu tăng trưởng mạnh trong giai đoạn này là một dấu hiệu tích cực cho sự phục hồi và phát triển của ngành.

Biểu đồ 2.11 : Doanh thu của Top 10 CTCK vốn hóa lớn nhất giai đoạn 2019-2021

Việc ứng dụng công nghệ thông tin vào sản phẩm dịch vụ đã giúp các công ty chứng khoán (CTCK) ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng trong năm 2020 và 2021, tạo nguồn lực để phát triển thêm các sản phẩm dịch vụ cho khách hàng Sự phát triển này không chỉ nâng cao chất lượng dịch vụ mà còn tạo lợi thế cạnh tranh, giúp CTCK mở rộng thị phần Điển hình, CTCK VPS đã vươn lên chiếm lĩnh thị phần môi giới chứng khoán cơ sở và phái sinh Các CTCK như VND và SSI cũng đã tận dụng công nghệ thông tin để nâng cao doanh thu tài chính, củng cố vị thế và tăng cường năng lực cạnh tranh trên thị trường chứng khoán, vượt xa các đối thủ khác trong lĩnh vực môi giới.

 Thứ tư : CTCK đã ý thức được tầm quan trọng của ứng dụng CNTC trong hoạt động Môi giới chứng khoán trong chiến lược phát triển dài hạn

Các công ty chứng khoán (CTCK) đã ghi nhận sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ nhờ vào việc áp dụng công nghệ thông tin (CNTT) trong phát triển hệ thống giao dịch Việc này không chỉ nâng cao hiệu quả hoạt động mà còn tạo ra những cơ hội mới trong việc thu hút khách hàng và mở rộng thị trường.

Doanh thu năm 2019 ( tỉ ) Doanh thu năm 2020 ( tỉ ) Doanh thu năm 2021 ( tỉ )

Trong giai đoạn 2019-2021, các công ty chứng khoán như VND, SSI, VPS, VCI, HCM, MBS, FTS, SHS, ORS và TVS đã chứng kiến sự gia tăng quan trọng của hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK) trong tổng doanh thu MGCK, bên cạnh hoạt động tự doanh và cho vay margin, là một trong những hoạt động kinh doanh chủ chốt với nhiều tiềm năng phát triển Hoạt động tự doanh chỉ mang lại hiệu quả cao khi thị trường chứng khoán tăng trưởng mạnh, như trong các năm 2020 và 2021, nhưng lại tiềm ẩn rủi ro và không đảm bảo doanh thu ổn định Trong khi đó, cho vay margin là một lĩnh vực kinh doanh tiềm năng, tuy nhiên, nguồn vốn vay hạn chế và kế hoạch tăng vốn của các công ty chứng khoán cần thời gian để thực hiện, đòi hỏi các công ty này phải nghiên cứu và phát triển các giải pháp mới trong tương lai.

Hoạt động MGCK là yếu tố then chốt cho sự phát triển của các công ty chứng khoán (CTCK) trong tương lai, khi hơn 95% dân số vẫn chưa tham gia đầu tư chứng khoán, tạo ra tiềm năng lớn để khai thác Để nâng cao hiệu quả MGCK, các CTCK cần tập trung phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin, nâng cấp hệ thống giao dịch và cung cấp nhiều tính năng tiện ích hỗ trợ khách hàng Đây là những hoạt động quan trọng mà các CTCK cần ưu tiên trong thời gian tới.

 Thứ Năm : Đem lại lợi nhuận cho CTCK, nguồn thu cho nhà nước và nâng cao chất lượng lao động

Thị trường chứng khoán (TTCK) đã ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ với sự gia tăng số lượng nhà đầu tư, quy mô vốn hóa và thanh khoản giao dịch đạt đỉnh cao mới Giá trị giao dịch bùng nổ, duy trì mức trung bình mới, và khối lượng cổ phiếu giao dịch tăng trưởng đáng kể, mang lại doanh thu dồi dào cho các công ty chứng khoán (CTCK) Điều này không chỉ tạo ra lợi nhuận cho CTCK mà còn đóng góp vào ngân sách nhà nước Trong bối cảnh khó khăn kinh tế do đại dịch COVID-19 trong năm 2020 và 2021, TTCK đã trở thành nguồn bù đắp thâm hụt ngân sách thông qua phí giao dịch và thuế, góp phần ổn định tình hình kinh tế quốc gia.

NHỮNG HẠN CHẾ CÒN TỔN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN

2.5.1 Những hạn chế còn tồn tại

*) Ứng dụng CNTC vào phát triển sản phẩm dịch vụ của các CTCK chưa đồng đều

Công nghệ tài chính trong lĩnh vực chứng khoán đang phát triển mạnh mẽ, nhưng nhiều công ty chứng khoán (CTCK) vẫn chưa đầu tư đúng mức vào việc nâng cấp dịch vụ và hệ thống Trong bối cảnh xã hội 4.0, các CTCK hàng đầu đang đẩy mạnh phát triển sản phẩm dịch vụ hiện đại, trong khi nhiều CTCK ở Việt Nam vẫn chưa chú trọng đến vấn đề này Điều này đang tạo ra khoảng cách ngày càng lớn giữa các CTCK hàng đầu và các công ty còn lại trên thị trường.

Sự phân hóa công nghệ giữa các công ty chứng khoán (CTCK) tại Việt Nam đang gia tăng, tạo ra cả cơ hội và thách thức cho thị trường chứng khoán Các CTCK mạnh dạn đầu tư vào công nghệ đã nâng cao khả năng cạnh tranh, thu hút khách hàng và chiếm lĩnh thị phần Tuy nhiên, những CTCK nhỏ với nguồn lực hạn chế gặp khó khăn trong việc cạnh tranh với các đối thủ lớn hơn, dẫn đến sự tập trung thị phần vào vài CTCK lớn và gây ra sự phát triển không đồng đều Hiện tại, trong số 28 CTCK niêm yết, chưa đến 50% có chiến lược phát triển công nghệ rõ ràng Do đó, cần có chính sách khuyến khích và hỗ trợ từ chính phủ để đảm bảo sự phát triển đồng bộ của thị trường chứng khoán Việt Nam, tránh tạo ra khoảng cách quá lớn giữa các CTCK.

*) Sản phẩm dịch vụ áp dụng công nghệ ở mức thấp, chưa tối ưu được các tính năng

Mặc dù các công ty chứng khoán (CTCK) đã đầu tư vào nghiên cứu và phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin, nhưng vẫn còn nhiều sản phẩm cần triển khai và mức độ phát triển vẫn còn sơ khai, chưa mang lại hiệu quả cao trong hoạt động môi giới Hiện nay, nhiều nền tảng giao dịch trực tuyến đã được CTCK phát triển tốt với việc nâng cấp hệ thống và cập nhật nhiều tính năng hữu ích, tuy nhiên, vẫn còn nhiều sản phẩm đang trong quá trình nghiên cứu hoặc đã triển khai nhưng chưa đạt hiệu quả cao.

Hiện nay, tính năng Trợ lý ảo tại các CTCK vẫn còn ở mức sơ khai, chủ yếu cung cấp thông tin về sản phẩm dịch vụ và trả lời dựa trên nguồn tài nguyên hạn chế của Chatbot Điều này chỉ đáp ứng một phần nhu cầu tìm hiểu về chính sách và sản phẩm của nhà đầu tư, chưa thể hiện rõ tính năng nổi bật và lợi thế cạnh tranh của sản phẩm.

Sản phẩm đầu tư ảo đang trở thành công cụ hữu ích cho nhà đầu tư, hiện chỉ có ba công ty chứng khoán (CTCK) triển khai, bao gồm CTCK SSI, CTCK VND và CTCK VPS Trong đó, CTCK VND và CTCK VPS chỉ phát triển đầu tư ảo cho sản phẩm chứng khoán phái sinh, trong khi CTCK SSI là đơn vị duy nhất cung cấp đầu tư ảo cho chứng khoán cơ sở Nhu cầu tìm hiểu và tham gia vào thị trường chứng khoán của nhà đầu tư đang gia tăng, và họ mong muốn trải nghiệm trước khi đầu tư thực sự Do đó, phát triển phần mềm đầu tư ảo không chỉ quan trọng trong việc thu hút khách hàng cho CTCK mà còn tạo ra tính cạnh tranh và giúp mở rộng thị phần.

Hiện nay, việc phát triển cộng đồng đầu tư trên thế giới, nơi các nhà đầu tư có thể trao đổi và học hỏi từ chuyên gia về chứng khoán, ngày càng trở nên phổ biến Tuy nhiên, tại thị trường chứng khoán Việt Nam, điều này vẫn còn hạn chế Chỉ có Công ty Chứng khoán VND phát triển trang mạng xã hội Stockbook, cho phép nhà đầu tư chia sẻ kiến thức về cổ phiếu Mặc dù Stockbook có tiềm năng, nhưng việc tích hợp sản phẩm và thu hút lượng lớn nhà đầu tư vẫn chưa đạt yêu cầu Phát triển cộng đồng đầu tư không chỉ mang lại kiến thức mà còn tạo nguồn khách hàng tiềm năng cho các công ty chứng khoán.

*) Cần nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ ứng dụng CNTC của CTCK

Các sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin hiện nay mang lại nhiều tính năng hữu ích, nhưng vẫn thường xuyên xảy ra sự cố, gây tổn thất cho nhà đầu tư Mặc dù việc triển khai và phát triển các sản phẩm mới có nhiều tiện ích, nhưng trong quá trình sử dụng, nhà đầu tư vẫn gặp phải tình trạng nghẽn lệnh, dẫn đến việc không thể thực hiện lệnh trong phiên giao dịch, gây thiệt hại tài chính.

Ngay cả những công ty chứng khoán lớn như VPS và SSI cũng thường xuyên đối mặt với tình trạng nghẽn lệnh và lỗi hệ thống trong phiên giao dịch, gây khó khăn cho khách hàng và dẫn đến tổn thất kinh tế Công ty chứng khoán VND cũng không ngoại lệ, khi thường xuyên gặp phải sự cố sập hệ thống, làm bảng giá không hiển thị chính xác giá cổ phiếu, ảnh hưởng lâu dài đến nhà đầu tư, và hiện tại vẫn đang nỗ lực khắc phục tình trạng này.

Mặc dù các sản phẩm dịch vụ như Trợ lý ảo đang phát triển, nhưng chúng vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng nhu cầu tìm kiếm thông tin của khách hàng do trình độ AI còn hạn chế và lượng dữ liệu để giải đáp câu hỏi còn thấp Do đó, vẫn cần sự hỗ trợ đáng kể từ nhân viên chăm sóc khách hàng.

Hệ thống robot tư vấn và các sản phẩm phân tích tư vấn đầu tư hiện chỉ phát triển mạnh ở một số công ty chứng khoán như SSI và MBS Phần lớn các công ty chứng khoán khác vẫn chưa chú trọng vào việc phát triển những sản phẩm này, dẫn đến chất lượng tư vấn chưa cao và không đáp ứng đủ nhu cầu tư vấn đầu tư của khách hàng.

*) Vấn đề bảo mật, an toàn tài chính cho khách hàng và chính công ty còn nhiều lỗ hổng

Việc phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ cao với tính năng hiện đại mang lại nhiều tiện ích cho nhà đầu tư, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro về bảo mật thông tin Những vụ tấn công vào hệ thống thông tin của công ty chứng khoán không chỉ gây thiệt hại về tài sản cho nhà đầu tư mà còn ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín của các công ty chứng khoán.

2.5.2 Nguyên nhân a Nguyên nhân bên trong CTCK

 CTCK chưa đủ nguồn lực để đầu tư phát triển CNTC : hiện nay đa phần

Các công ty chứng khoán (CTCK) trên thị trường chứng khoán Việt Nam chủ yếu có vốn hóa vừa và nhỏ, với số lượng CTCK có vốn hóa trên 10.000 tỉ còn khá ít Do đó, nguồn vốn của các CTCK chủ yếu được tập trung vào các hoạt động kinh doanh chính như tự doanh và cho vay ký quỹ (margin) Để phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ cao, các CTCK cần xây dựng chiến lược rõ ràng và phân bổ nguồn vốn lớn cho việc thử nghiệm và phát triển Hiện tại, phần lớn các CTCK chỉ dừng lại ở việc tự phát triển sản phẩm, trong khi số lượng CTCK hợp tác với công ty công nghệ để phát triển sản phẩm còn hạn chế do nguồn lực cho phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ còn thấp CTCK VPS và CTCK VND hiện đang dẫn đầu trong việc đầu tư cho phòng phân tích và phát triển sản phẩm, với đội ngũ chuyên nghiệp và chiến lược phát triển dài hạn.

Trình độ công nghệ và cơ sở hạ tầng của các công ty chứng khoán (CTCK) hiện nay còn thấp, gây khó khăn trong việc phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ cao với tính năng đa dạng và tiện lợi Để áp dụng công nghệ hiện đại, CTCK cần nâng cao trình độ công nghệ và cải thiện hạ tầng vận hành Tuy nhiên, nhiều CTCK vẫn sử dụng công nghệ cũ và ngại đầu tư vào phát triển công nghệ mới, dẫn đến hạn chế trong việc triển khai các sản phẩm dịch vụ Do đó, việc nhận thức và cải thiện dần dần vấn đề này là rất cần thiết cho sự phát triển của CTCK.

Nhân sự chất lượng cao trong lĩnh vực công nghệ thông tin tại các công ty chứng khoán (CTCK) hiện vẫn còn hạn chế, gây khó khăn trong việc phát triển hệ thống hiện đại và kiểm soát sản phẩm công nghệ cao Để nâng cao chất lượng sản phẩm, cần có nguồn nhân lực am hiểu công nghệ và có kinh nghiệm trong phát triển ứng dụng CNTC Tuy nhiên, nhiều CTCK vẫn chưa đầu tư mạnh vào đội ngũ phát triển sản phẩm, chủ yếu dựa vào đội ngũ IT, dẫn đến sản phẩm còn sơ khai và thường xuyên gặp lỗi Ngược lại, các CTCK phát triển trên thế giới coi việc đầu tư vào nhân lực cho phòng phân tích sản phẩm là ưu tiên hàng đầu trong chiến lược nâng tầm sản phẩm ứng dụng CNTC.

Việc phát triển sản phẩm mới trong lĩnh vực chứng khoán tại Việt Nam đòi hỏi đội ngũ phân tích sản phẩm dành nhiều thời gian cho nghiên cứu và đánh giá lợi ích cũng như rủi ro Quy trình phát triển sản phẩm mới bao gồm bốn bước chính: lên ý tưởng, phát triển sản phẩm, chạy thử và đưa vào sử dụng Do đó, việc này không chỉ tốn thời gian mà còn cần nguồn vốn đáng kể và sự tìm kiếm đối tác triển khai, đặc biệt khi số lượng công ty Fintech hỗ trợ trong lĩnh vực này còn hạn chế.

GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CÓ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CTCK Ở VIỆT NAM

ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA

3.1.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang trong giai đoạn phát triển mạnh mẽ nhờ vào sự gia tăng nhận thức đầu tư của người dân và sự phát triển của nền kinh tế Chính phủ đang triển khai các chính sách nhằm phát triển thị trường chứng khoán một cách minh bạch và an toàn, với mục tiêu nâng hạng thị trường từ cận biên lên mới nổi Điều này không chỉ giúp thị trường chứng khoán trở thành kênh huy động vốn hiệu quả cho nền kinh tế mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của Việt Nam Chính phủ và Ủy ban chứng khoán đang hợp tác để xây dựng các chiến lược rõ ràng cho tương lai của thị trường chứng khoán Việt Nam.

Thống kê doanh thu và lợi nhuận của các công ty chứng khoán giai đoạn 2019-2021 cho thấy thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển nhanh chóng, với sự gia tăng đáng kể số lượng nhà đầu tư mở tài khoản và quy mô vốn hóa thị trường Sự quan tâm từ các quỹ ngoại và nhà đầu tư cá nhân trong nước tạo ra tiềm năng tăng trưởng lớn cho các công ty chứng khoán trong tương lai Để đạt được định hướng phát triển, Nhà nước cần ban hành chính sách khuyến khích ứng dụng công nghệ và đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực chứng khoán, đồng thời thiết lập quy trình phát triển rõ ràng Chính phủ cũng cần hỗ trợ các công ty chứng khoán mở rộng thị phần và phát triển bộ quy tắc quản lý minh bạch, nhằm loại bỏ tình trạng thao túng và xử lý nghiêm các hành vi vi phạm, từ đó thu hút dòng vốn nước ngoài và giúp thị trường chứng khoán trở thành kênh huy động vốn hiệu quả cho sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam.

3.1.2 Định hướng phát triển Ứng dụng công nghệ tài chính vào HĐKD của CTCK

Thị trường chứng khoán Việt Nam đang phát triển mạnh mẽ với số lượng tài khoản mở mới và quy mô vốn hóa tăng trưởng ấn tượng Thanh khoản giao dịch liên tục đạt đỉnh cao mới, cho thấy tiềm năng lớn cho sự phát triển của các công ty chứng khoán Nhiều công nghệ mới và sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin hiện đại đã được ra mắt, mang lại hiệu quả cao và góp phần vào sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh mẽ của các công ty chứng khoán trong hai năm 2020 và 2021.

Các công ty chứng khoán (CTCK) đã nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin (CNTC) nhằm cải thiện hiệu quả doanh thu từ hoạt động môi giới chứng khoán (MGCK) Hoạt động MGCK được dự báo có tiềm năng tăng trưởng lớn trong tương lai, và để khai thác tiềm năng này, CTCK cần tập trung vào việc phát triển các sản phẩm ứng dụng CNTC với nhiều tính năng tiện ích, mang lại lợi ích cho khách hàng Mục tiêu của các CTCK là thu hút hơn 95 triệu người dân chưa tham gia đầu tư chứng khoán, điều này mở ra cơ hội tăng trưởng lớn và nguồn lợi nhuận khổng lồ cho CTCK nếu biết cách khai thác đúng đắn.

Các công ty chứng khoán (CTCK) như VPS, VND, và SSI đang đầu tư mạnh mẽ vào phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin (CNTC) Bên cạnh chính sách phí giao dịch và lãi suất margin hấp dẫn, sản phẩm là yếu tố quan trọng trong việc khách hàng lựa chọn CTCK để mở tài khoản giao dịch Các CTCK đã xác định rõ định hướng phát triển sản phẩm ứng dụng CNTC dựa trên các tiêu chí cụ thể.

- Tiếp tục đẩy mạnh đầu tư vào phát triển sản phẩm ứng dụng CNTC đa dạng với tính năng hiện đại phục vụ cho khách hàng

Để nâng cao hiệu quả phát triển sản phẩm tại các công ty chứng khoán (CTCK), cần xây dựng bộ phận chuyên trách mạnh mẽ Việc hợp tác với các công ty Fintech hoặc thuê chuyên gia đầu ngành từ nước ngoài sẽ mang lại nhiều lợi ích Đồng thời, tổ chức đào tạo liên tục cho nhân viên nhằm cập nhật công nghệ mới là điều cần thiết để duy trì sự cạnh tranh và phát triển bền vững.

Tổ chức giám sát và quản lý chặt chẽ thông tin để ngăn chặn thất thoát dữ liệu của khách hàng Cần có biện pháp khắc phục kịp thời khi xảy ra sự cố, bảo vệ quyền lợi của khách hàng và công ty chứng khoán.

Để nâng cao năng lực cạnh tranh, các công ty chứng khoán (CTCK) cần hợp tác chặt chẽ với các công ty Fintech có kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán Điều này không chỉ giúp đào tạo đội ngũ mà còn thúc đẩy nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới liên tục Nhiều báo cáo thường niên của các CTCK đã chỉ ra rằng đây là một trong những mục tiêu quan trọng khi phát triển ứng dụng công nghệ Cuộc đua công nghệ giữa các CTCK đang tạo ra một môi trường cạnh tranh lành mạnh, yêu cầu các CTCK tập trung vào nghiên cứu và phát triển sản phẩm để mở rộng hệ thống khách hàng, từ đó tạo ra lợi thế cạnh tranh và chiếm lĩnh thị phần.

GIÀI PHÁP GIÚP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG VIỆC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CÓ ỨNG DỤNG CNTC TẠI CÁC CTCK

Hiện nay, việc ứng dụng công nghệ thông tin (CNTC) trong hoạt động kinh doanh của các công ty chứng khoán (CTCK) mang lại nhiều lợi ích và trở thành xu hướng phát triển chính Tuy nhiên, bên cạnh những lợi ích này, quá trình triển khai CNTC vẫn gặp không ít khó khăn Do đó, cần có những giải pháp cụ thể để khắc phục những thách thức này, nhằm tối ưu hóa hiệu quả cho các CTCK.

3.2.1 Giải pháp trực tiếp đối với CTCK

3.2.1.1 Mở rộng nguồn lực đầu tư phát triển CNTC

Thị trường chứng khoán Việt Nam đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quy mô vốn hóa, nhưng vẫn còn hạn chế so với các quốc gia trong khu vực và thế giới Đặc biệt, hầu hết các công ty chứng khoán tại Việt Nam đều là doanh nghiệp có vốn hóa vừa và nhỏ, với rất ít công ty đạt vốn hóa trên 10.000 tỷ đồng Điều này dẫn đến nguồn vốn đầu tư cho phát triển công nghệ thông tin còn khá hạn chế, gây khó khăn cho việc phát triển công nghệ thông tin một cách toàn diện và chuyên nghiệp.

Mặc dù hiểu rõ tầm quan trọng của công nghệ thông tin và truyền thông (CNTC) đối với sự phát triển của công ty chứng khoán (CTCK), nhưng rào cản về nguồn vốn vẫn là một thách thức lớn Để CTCK có thể phát triển CNTC và nâng cao vị thế so với các CTCK trong khu vực, cần giải quyết vấn đề nguồn vốn đầu tư Các giải pháp cần được áp dụng để khắc phục tình trạng này sẽ giúp thúc đẩy sự phát triển bền vững cho CTCK.

Để nâng cao tỉ lệ đầu tư cho phát triển công nghệ thông tin, các công ty chứng khoán (CTCK) nên xem xét việc tăng tỉ lệ trích lập từ lợi nhuận hàng năm Với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường chứng khoán, doanh thu và lợi nhuận của các CTCK đã có sự tăng trưởng đáng kể, điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc tăng trích lập từ lợi nhuận sau thuế Đây là một phương án an toàn và hiệu quả để tập trung vào phát triển công nghệ thông tin Đồng thời, CTCK cần cân nhắc và điều chỉnh tỉ lệ trích lập sao cho phù hợp với định hướng phát triển của công ty.

Công ty chứng khoán (CTCK) có thể huy động vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu Phát hành cổ phiếu được coi là phương án khả thi để bổ sung nguồn vốn, giúp CTCK có thêm khả năng cho vay margin và đầu tư phát triển công nghệ Trong khi đó, phát hành trái phiếu mang lại rủi ro cao hơn do là tài sản nợ, tạo áp lực trả nợ cho CTCK Do đó, việc cân nhắc và đánh giá rủi ro là cần thiết để đảm bảo phương án huy động vốn hiệu quả và hợp lý.

Các công ty chứng khoán có thể tiếp cận các khoản vay hỗ trợ từ Chính phủ để huy động vốn phát triển cho công nghệ thông tin trong lĩnh vực chứng khoán Việc tận dụng những khoản vay ưu đãi này sẽ giúp cải thiện khả năng tài chính và thúc đẩy sự phát triển bền vững trong ngành.

Các công ty chứng khoán (CTCK) có thể huy động vốn để phát triển công nghệ thông tin (CNTC) bằng cách kết hợp nhiều phương án khác nhau Việc này không chỉ giúp gia tăng quy mô vốn đầu tư mà còn đảm bảo quản lý rủi ro hiệu quả cho số vốn vay Sử dụng các phương án này một cách đồng bộ sẽ tối ưu hóa việc sử dụng vốn và nâng cao khả năng phát triển bền vững cho CTCK.

3.2.1.2 Nâng cấp hệ thống và cơ sở hạ tầng

Việc các công ty chứng khoán (CTCK) tập trung nguồn vốn để phát triển công nghệ thông tin (CNTC) là rất quan trọng Tuy nhiên, việc triển khai CNTC vào hệ thống giao dịch của CTCK gặp nhiều khó khăn do phần lớn vẫn sử dụng nền tảng công nghệ cũ Điều này dẫn đến việc ứng dụng CNTC mới vào sản phẩm dịch vụ thường xuyên gặp sự cố, ảnh hưởng đến nhà đầu tư và CTCK Để đảm bảo sản phẩm CNTC mới hoạt động hiệu quả, CTCK cần nâng cấp hệ thống và cải tiến cơ sở hạ tầng cũ Việc này không chỉ giúp CNTC mới phát huy tác dụng mà còn hạn chế sự cố trong quá trình vận hành hệ thống Để thực hiện nâng cấp và cải thiện cơ sở hạ tầng hiện tại, CTCK có thể xem xét các giải pháp phù hợp.

Đầu tư vào việc nâng cấp hoặc thay thế thiết bị cũ bằng các thiết bị kỹ thuật mới có cấu hình mạnh hơn là cần thiết, mặc dù yêu cầu một nguồn vốn đầu tư ban đầu lớn Tuy nhiên, chi phí này sẽ được khấu hao trong quá trình vận hành hệ thống và sẽ được phản ánh qua doanh thu mà công ty chứng khoán tạo ra.

Hợp tác với các công ty Fintech có kinh nghiệm trong lĩnh vực chứng khoán để nâng cấp hệ thống theo tiêu chuẩn quốc tế giúp công ty chứng khoán (CTCK) tiết kiệm thời gian và chi phí sửa chữa Đầu tư vào hệ thống hiện đại ngay từ đầu không chỉ mang lại tuổi thọ lên đến hàng chục năm mà còn là khoản đầu tư xứng đáng, tạo động lực cho CTCK phát triển mạng lưới khách hàng và gia tăng thu nhập cho công ty.

Hiện nay, các công ty chứng khoán thường gặp sự cố gây nghẽn lệnh, ảnh hưởng đến tài sản của khách hàng và chính họ Do đó, việc xây dựng hệ thống giao dịch dự phòng là rất cần thiết, nhằm đảm bảo quyền lợi cho khách hàng và giảm thiểu rủi ro tài sản cho các công ty chứng khoán.

Phát triển hệ thống giao dịch hiệu quả là yếu tố quan trọng đối với công ty chứng khoán (CTCK), giúp thu hút khách hàng và bảo vệ tài sản của nhà đầu tư Hệ thống giao dịch nhanh chóng và ổn định không chỉ giảm thiểu sự cố mà còn ngăn chặn thất thoát tài sản cho CTCK.

3.2.1.3 Phát triển nguồn nhân lực chất lượng

Hiện nay, các công ty chứng khoán lớn như VPS, SSI và VND đang đầu tư mạnh mẽ vào phòng Phát triển sản phẩm với đội ngũ nhân lực có chuyên môn cao, nhạy bén với xu hướng và am hiểu công nghệ mới trong lĩnh vực chứng khoán toàn cầu Việc phát triển sản phẩm ứng dụng công nghệ thông tin (CNTC) không chỉ đòi hỏi sự hiểu biết về nhu cầu khách hàng mà còn cần nguồn nhân lực chất lượng cao, có khả năng nắm bắt xu hướng công nghệ và tích hợp CNTC vào sản phẩm để tối ưu hóa hiệu quả Do đó, nguồn nhân lực đóng vai trò then chốt trong việc phát triển sản phẩm ứng dụng CNTC tại các công ty chứng khoán Một số giải pháp cải thiện chất lượng nguồn nhân lực mà các công ty chứng khoán có thể áp dụng bao gồm đào tạo chuyên sâu, tuyển dụng nhân tài và khuyến khích sáng tạo.

Để xây dựng đội ngũ nhân lực chất lượng cao, các công ty chứng khoán (CTCK) cần đầu tư vào việc phát triển bộ máy quản lý có phẩm chất đạo đức, năng lực và kiến thức về công nghệ thông tin (CNTC) Việc đăng ký cho cán bộ quản lý tham gia các khóa học về CNTC cùng với những nhân sự có năng lực sẽ giúp họ nắm bắt và triển khai kiến thức này cho các nhân viên còn lại, từ đó nâng cao hiệu quả làm việc của toàn bộ đội ngũ.

Chúng tôi thường xuyên tổ chức các khóa học về An toàn thông tin cho cán bộ nhân viên, nhằm nâng cao nhận thức về các hình thức lừa đảo trên thị trường chứng khoán Điều này giúp phát triển khả năng phòng chống các thủ đoạn lừa đảo, từ đó hạn chế rủi ro ảnh hưởng đến hệ thống Đồng thời, cán bộ nhân viên cũng được trang bị kiến thức để tuyên truyền cho khách hàng, góp phần bảo vệ quyền lợi của họ.