Ứng dụng công nghệ tài chính vào hoạt động kinh doanh của công ty chứng khoán tại việt nam trong bối cảnh công nghệ 4 0

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: ỨNG DỤNG CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN TẠI VIỆT NAM TRONG BỐI CẢNH CƠNG NGHỆ 4.0 Sinh viên thực : Lương Minh Hiếu Lớp : K21TCC Mã sinh viên : 21A4010192 Khóa : 2018-2022 Giảng viên hướng dẫn : Th.S Lê Thị Bích Ngân HÀ NỘI – 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129690861000000 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khốn luận tốt nghiệp đề tài “ Ứng dụng cơng nghệ tài vào hoạt động kinh doanh Cơng ty chứng khốn Việt Nam bối cảnh cơng nghệ 4.0 ” nghiên cứu tơi thực hiện, kết trình học tập, nghiên cứu độc lập, không chép thực hành vi gian lận Các số liệu thông tin khóa luận rõ ràng, trung thực, trích dẫn nguồn đầy đủ quy định Sinh viên thực Lương Minh Hiếu i LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp khơng q trình nghiên cứu thân, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy / cô thuộc Khoa Tài Chính – Học Viện Ngân hàng tạo điều kiện học tập nghiên cứu tốt cho em suốt năm học vừa qua Em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Ths Lê Thị Bích Ngân với hướng dẫn nhiệt tình tâm huyết để giúp em hoàn thành Khóa luận tốt nghiệp Cùng với đó, em xin cảm ơn anh chị, bạn bè đồng nghiệp Phịng TVĐT 112 HO, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS tạo điều kiện thuận lợi suốt thời gian thực tập giúp đỡ em trình nghiên cứu hồn thiện Khóa luận Do kiến thức thân nhiều hạn chế q trình nghiên cứu, hồn thiện Khóa luận khơng thể tránh khỏi sai sót, kính mong nhận góp ý chân thành từ phía thầy cô Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Lương Minh Hiếu ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU 1.1 KHÁI QUÁT CÁCH MẠNG CÔNG NGHỆ 4.0 .4 1.1.1 Khái niệm cách mạng công nghệ 4.0 .4 1.1.2 Các lĩnh vực cơng nghiệp 4.0 1.1.3 Yếu tố cốt lõi kỹ thuật số công nghiệp 4.0 .5 1.1.4 Quy mô tác động công nghệ 4.0 lên lĩnh vực kinh tế 1.2 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH ( FINTECH ) 1.2.1 Khái niệm cơng nghệ tài ( Fintech ) .6 1.2.2 Các nhóm đối tượng Fintech 1.2.3 Đặc điểm cơng nghệ tài ( Fintech ) 1.2.4 Vai trị cơng nghệ tài ( Fintech ) 1.3 CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH TRONG LĨNH VỰC CHỨNG KHOÁN 10 1.3.1 Khái quát cơng nghệ tài lĩnh vực chứng khốn .10 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng tới việc áp dụng cơng nghệ tài vào chứng khốn 11 1.4 KHÁI QUÁT VỀ CTCK VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK .12 1.4.1 Khái niệm công ty chứng khoán 12 1.4.2 Đặc điểm công ty chứng khoán .12 1.4.3 Khái quát Hoạt động kinh doanh CTCK 13 1.4.4 Vai trò ứng dụng CNTC vào hoạt động CTCK 15 1.5 TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU TRONG NƯỚC VÀ NƯỚC NGOÀI 16 1.5.1 Tổng quan nghiên cứu nước 16 1.5.2 Tổng quan nghiên cứu nước .19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG CNTC TRONG HOẠT ĐỘNG CỦA CTCK VÀ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HĐKD CỦA CTCK 22 2.1 TÌNH HÌNH PHÁT TRIỂN CHỨNG KHỐN VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN iii 2019-2021 22 2.1.1 Điểm số Thị trường chung liên tục chinh phục đỉnh cao 22 2.1.2 Thanh khoản thị trường tăng mạnh 24 2.1.3 Vốn hóa thị trường giai đoạn 2019 – 2021 26 2.1.4 Số lượng nhà đầu tư mở tài khoản lập kỉ lục 27 2.1.5 Xử lý dứt điểm tình trạng tải hệ thống 30 2.2 THỰC TRẠNG ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO CÁC HĐKD CỦA CTCK GIAI ĐOẠN 2019-2021 31 2.2.1 Các sản phẩm ứng dụng cơng nghệ tài hoạt động CTCK 32 2.2.2 Quy trình ứng dụng cơng nghệ tài vào HĐKD CTCK 39 2.2.3 Phần mềm giao dịch chứng khoán trực tuyến 39 2.2.4 Tư vấn đầu tư tự động ( Robot tư vấn đầu tư ) .44 2.2.5 Quản lý tài sản cá nhân 45 2.2.6 Trợ lý kĩ thuật số nhân tạo ( Trợ lý ảo ) 46 2.2.7 Đánh giá chung thực trạng ứng dụng CNTC vào sản phẩm dịch vụ CTCK 47 2.3 TÁC ĐỘNG CỦA ỨNG DỤNG CNTC LÊN KẾT QUẢ KINH DOANH CTCK 49 2.3.1 Thị phần mơi giới chứng khốn giai đoạn 2019 – 2021 .49 2.3.2 Đánh giá Kết HĐKD chung Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 .54 2.3.3 Đánh giá kết kinh doanh mảng riêng biệt CTCK giai đoạn 2019-2021 65 2.3.4 Rủi ro sản phẩm ứng dụng CNTC CTCK 82 2.4 KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC KHI ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCK 84 2.5 NHỮNG HẠN CHẾ CÒN TỔN TẠI VÀ NGUYÊN NHÂN 88 2.5.1 Những hạn chế tồn 88 2.5.2 Nguyên nhân 90 KẾT LUẬN CHƯƠNG 92 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CÓ ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH TẠI CÁC CTCK Ở VIỆT NAM .94 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VÀ ỨNG DỤNG CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH VÀO HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTCK 94 iv 3.1.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam 94 3.1.2 Định hướng phát triển Ứng dụng cơng nghệ tài vào HĐKD CTCK 95 3.2 GIÀI PHÁP GIÚP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TRONG VIỆC PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CÓ ỨNG DỤNG CNTC TẠI CÁC CTCK 96 3.2.1 Giải pháp trực tiếp CTCK 96 3.2.2 Giải pháp bên 99 3.3 ĐỀ XUẤT SẢN PHẨM MỚI CHO CÁC CTCK 102 KẾT LUẬN CHƯƠNG 104 KẾT LUẬN 105 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nguyên nghĩa FSB Hội đồng ổn định AI Trí tuệ nhân tạo IoT Vạn vật kết nối VDS Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam NHNN Ngân hàng nhà nước SSC Ủy ban chứng khoán nhà nước HOSE Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh HNX Sở giao dịch chứng khốn Hà Nội VPS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS SSI Cơng ty Cổ phần chứng khốn SSI VND Cơng ty Cổ phần chứng khốn VNDIRECT SHS Cơng ty Cổ phần chứng khốn Sài Gịn – Hà Nội HCM Cơng ty Cổ phần chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh VCI Cơng ty Cổ phần chứng khốn Bản Việt MBS Cơng ty Cổ phần chứng khốn MB FTS Cơng ty Cổ phần chứng khốn FPT ORS Cơng ty Cổ phần chứng khốn Tiên Phong TVS Cơng ty Cổ phần chứng khốn Thiên Việt CTCK Cơng ty chứng khốn CNTC Cơng nghệ tài TTCK Thị trường chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn HĐKD Hoạt động kinh doanh KQKD Kết kinh doanh vi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng 2.1: Thanh khoản Thị trường chung giai đoạn 2019 - 2021 24 Bảng 2.2 : Quy mơ vốn hóa TTCK Việt Nam giai đoạn 2019-2021 26 Bảng 2.3 : Thực trạng giao dịch chứng khoán ảo Top 10 CTCK vốn hóa lớn .36 Bảng 2.4 : Mạng xã hội chứng khoán Stockbook 38 Bảng 2.5: Thực trạng ứng dụng CNTC vào ứng dụng giao dịch chứng khoán trực tuyến Top 10 CTCK vốn hóa lớn 41 Bảng 2.6 : Phát triển trợ lý ảo Top 10 CTCK vốn hóa lớn 46 Bảng 2.7 : Top 10 thị phần CTCK sàn HNX năm 2020 51 Bảng 2.8 : Doanh thu Top 10 CTCK vốn hóa lớn TTCK Việt Nam giai đoạn 2019-2021 .56 Bảng 2.9 : Lợi nhuận sau thuế Top 10 CTCK vốn hóa lớn TTCK Việt Nam giai đoạn 2019-2021 59 Bảng 2.10 : Chi phí đầu tư cơng nghệ tài Top 10 CTCK vốn hóa lớn 62 Bảng 2.11 : Doanh thu từ hoạt động Mơi giới chứng khốn Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019 - 2021 67 Bảng 2.12 : Tỉ trọng Doanh thu từ MGCK tổng doanh thu Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 70 Bảng 2.13 : Tỉ trọng doanh thu từ hoạt động tự doanh tổng doanh thu 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 73 Bảng 2.14: Thực trạng ứng dụng CNTC vào cho vay kí quỹ Top 10 CTCK vốn hóa lớn TTCK Việt Nam .76 Bảng 2.15 : Ti trọng Doanh thu từ cho vay kí quỹ tổng doanh thu top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 78 Bảng 2.16 : Tỉ trọng doanh thu từ Tư vấn đầu tư tổng doanh thu CTCK giai đoạn 2019-2021 81 Biểu đồ 2.1 : Số lượng tài khoản mở giai đoạn 2020 - 2021 28 Biểu đồ 2.2 : Số lượng tài khoản mở qua năm giai đoạn 2017-2021 29 Biểu đồ 2.3 : Thống kê CTCK niêm yết ứng dụng CNTC vào sản phẩm dịch vụ Việt Nam tính đến hết năm 2021 48 Biểu đồ 2.4: Thị phần môi giới cổ phiếu sàn Hose năm 2019 50 vii Biểu đồ 2.5 Thị phần môi giới cổ phiếu sàn Hose năm 2020 .51 Biểu đồ 2.6 : Thị phần CTCK sàn Hose năm 2021 53 Biểu đồ 2.7 : Doanh thu Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 57 Biểu đồ 2.8 : LNST Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 61 Biểu đồ 2.9 : Ảnh hưởng chi phí CNTC tới doanh thu Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019 – 2021 64 Biểu đồ 2.10 : Chi phí đầu tư CNTC hoạt động MGCK giai đoạn 20192021 66 Biểu đồ 3.1 : Doanh thu Top 10 CTCK vốn hóa lớn giai đoạn 2019-2021 86 viii LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong bối cảnh kinh tế xã hội phát triển ngày nay, cách mạng công nghệ 4.0 bùng nổ phát triển mạnh tồn giới địi hỏi quốc gia doanh nghiệp phải có bắt nhịp để không bị lạc hậu Cách mạng công nghệ 4.0 tác động tới lĩnh vực kinh tế giúp nâng cao suất lao động, cải thiện đội ngũ quản lý, nâng cao chất lượng giáo dục, y tế, … Sự tác động đa dạng tới tất ngành nghề giúp cho kinh tế phát triển tiến tới hội nhập Việt Nam ngoại lệ năm qua, Công nghệ 4.0 khơng cịn cụm từ xa lạ có nhiều cơng ty cơng nghệ thành lập phát triển nhanh chóng, đóng góp phần khơng nhỏ vào phát triển kinh tế Cách mạng công nghệ 4.0 tác động tới lĩnh vực : ngân hàng, xây dựng, giáo dục, y tế, kinh doanh,… tạo kết thực rõ ràng, đóng góp nhiều sản phẩm , nâng cao chất lượng giáo dục giúp cho việc kết nối người trở nên dễ dàng Với việc Việt Nam đất nước có số lượng người truy cập Internet ngày phát triển, Chính phủ có nhiều chủ trương, sách hỗ trợ để Doanh nghiệp hướng tới áp dụng công nghệ số chuyển đối số xu hướng năm tới Chứng khốn khơng đứng ngồi đường đua việc áp dụng công nghệ số năm gần đầy, TTCK có bước tăng trưởng lớn số lượng tài khoản mở quy mơ vốn hóa thị trường Số lượng tài khỏan mở tăng vọt năm 2020 2021, đỉnh điểm tổng số lượng tài khoản mở năm 2021 1,5 triệu tài khoản 10 năm trước cơng lại, điều cho thấy chứng khốn khơng đứng ngồi việc áp dụng cơng nghệ số Các CTCK kết hợp với công ty công nghệ tạo nhiều sản phẩm đa dạng hỗ trợ khách hàng việc mở tài khoản trực tuyến ( Ekyc ) hay phần mềm hỗ trợ giao dịch trực tuyến giúp khách hàng thực giao dịch dễ dàng hơn.Nhờ mà kết kinh doanh CTCK tăng trưởng vượt bậc thời gian ngắn, mức độ phổ cập số lượng tài khoản mở tăng vọt, chứng khoán ngày quan tâm nhiều hơn, nơi thu hút dòng vốn đầu tư ngoại huy động vốn cho doanh nghiệp Từ thực tiễn nêu trên, đề tài “ Ứng dụng cơng nghệ tài vào hoạt động kinh doanh Cơng ty chứng khốn Việt Nam bối cảnh công