Tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (cbdc) kinh nghiệm quốc tế và khuyến nghị chính sách cho

NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG *** NGUYỄN CÔNG THÀNH TIỀN KỸ THUẬT SỐ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG (CBDC) - KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH CHO VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! 17014129166881000000 NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG *** NGUYỄN CÔNG THÀNH TIỀN KỸ THUẬT SỐ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG (CBDC) - KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH CHO VIỆT NAM Chun ngành: Tài – ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS PHAN THANH ĐỨC HÀ NỘI - 2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan đề tài luận văn “Tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương (CBDC) - Kinh nghiệm quốc tế khuyến nghị sách cho Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi thời gian qua, thực hướng dẫn khoa học TS Phan Thanh Đức Những nội dung tham khảo luận văn nêu rõ phần thích phần tài liệu tham khảo Các số liệu, kết trình bày luận văn trung thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan HỌC VIÊN Nguyễn Công Thành ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i DANH MỤC THUẬT NGỮ, CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ vi LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TIỀN KỸ THUẬT SỐ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG (CBDC) 1.1 KHÁI NIỆM 1.1.1 Tiền điện tử, tiền ảo 1.1.2 Tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương 1.2 PHÂN LOẠI CBDC 1.2.1 Theo phạm vi phát hành 1.2.2 Theo hình thức phát hành 1.3 MƠ HÌNH PHÁT HÀNH CBDC 10 1.3.1 Đối với CBDC bán lẻ 10 1.3.2 Đối với CBDC bán buôn 11 1.4 ƯU ĐIỂM CỦA CBDC 11 1.4.1 Đối với hoạt động toán 12 1.4.2 Đối với công tác phát hành tiền điều hành sách tiền tệ 13 1.4.3 Đối với thuế dịch vụ tài 14 1.4.4 Đối với việc thúc đẩy mục tiêu phổ cập tài tồn diện 14 1.4.5 Đối với việc tăng cường sức mạnh đồng tiền pháp định, khả kiểm soát quan quản lý, đảm bảo an ninh, ổn định tiền tệ 15 KẾT LUẬN CHƢƠNG 15 CHƢƠNG 2: KINH NGHIỆM NGHIÊN CỨU TRIỂN KHAI CBDC TRÊN THẾ GIỚI 16 iii 2.1 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ TRIỂN KHAI CBDC TRÊN THẾ GIỚI 16 2.1.1 Về tình hình chung nghiên cứu 16 2.1.2 Về động lực nghiên cứu 20 2.1.3 Về xu hướng nghiên cứu 21 2.1.4 Về cách thức triển khai 22 2.1.5 Xu hướng ứng dụng CBDC cho toán xuyên biên giới 22 2.2 KINH NGHIỆM NGHIÊN CỨU VÀ TRIỂN KHAI CBDC CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA 24 2.2.1 Kinh nghiệm nghiên cứu triển khai CBDC Trung Quốc 24 2.2.2 Kinh nghiệm nghiên cứu triển khai CBDC Thụy Điển 31 2.2.3 Kinh nghiệm nghiên cứu triển khai CBDC Thái Lan 35 2.3 BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM 39 KẾT LUẬN CHƢƠNG 41 CHƢƠNG 3: ĐIỀU KIỆN ĐỂ PHÁT HÀNH CBDC TẠI VIỆT NAM VÀ KHUYẾN NGHỊ 42 3.1 THỰC TRẠNG CÁC ĐIỀU KIỆN ĐỂ PHÁT HÀNH CBDC TẠI VIỆT NAM 42 3.1.1 Các điều kiện để phát hành CBDC Việt Nam 42 3.1.2 Đánh giá chung điều kiện để phát hành CBDC Việt Nam 54 3.2 CƠ HỘI, THÁCH THỨC KHI TRIỂN KHAI CBDC TẠI VIỆT NAM 57 3.2.1 Cơ hội 60 3.2.2 Thách thức 63 3.3 KHUYẾN NGHỊ 64 3.3.1 Đối với Chính phủ 65 3.3.2 Đối với NHNN 66 iv KẾT LUẬN CHƢƠNG 67 KẾT LUẬN 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO 70 PHỤ LỤC PHỎNG VẤN SÂU v DANH MỤC THUẬT NGỮ, CHỮ VIẾT TẮT STT Thuật ngữ Giải thích CBDC BIS NHTW Ngân hàng Trung ương NHNN Ngân hàng Nhà nước NHND Ngân hàng Nhân dân TCTD Tổ chức tín dụng NHTM Ngân hàng thương mại CSTT Chính sách tiền tệ CSDL Cơ sở liệu 10 CMCN 4.0 11 RTGS Hệ thống toán tổng tức thời 12 DLT Công nghệ sổ phân tán 13 TTKDTM 14 IPBS 15 CMTC&BTĐT Tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương Ngân hàng Thanh toán Quốc tế Cuộc Cách mạng cơng nghiệp lần thứ tư Thanh tốn khơng dùng tiền mặt Hệ thống toán điện tử liên ngân hàng Chuyển mạch tài bù trừ điện tử vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Bảng Cơ hội, thách thức triển khai hệ sinh thái CBDC 60 H nh 1.1 Bảng cân đối NHTW H nh 2.1 Cấu trúc eCNY 29 H nh 2.2 Mơ hình phát hành dự án thử nghiệm e-krona Thuỵ Điển 34 H nh 2.3 Mơ hình hoạt động dự án Inthanon (Nguồn: NHTW Thái Lan) 38 H nh 2.4 Quá trình tạo token (Nguồn: NHTW Thái Lan) 39 Hình 3.1 Cây vấn đề thực trạng mức độ sẵn sàng đồng CBDC Việt Nam 42 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Cuộc CMCN 4.0 nhanh chóng làm thay đổi tất lĩnh vực đời sống xã hội, tạo chuyển đổi mạnh mẽ phương tiện, mơ hình kinh doanh truyền thống lên môi trường điện tử thông qua việc ứng dụng, triển khai công nghệ số Sau phát triển mạnh mẽ Bitcoin đồng tiền ảo tương tự, nhiều NHTW giới tiến hành nghiên cứu tiềm ứng dụng công nghệ blockchain việc giải thách thức, hạn chế hệ thống tiền tệ - tài chính, khả phát hành đồng tiền tương tự NHTW Các NHTW không ngừng đẩy mạnh ứng dụng công nghệ, thúc đẩy đổi sáng tạo hệ thống toán nhằm phục vụ nhu cầu ngày cao đa dạng chủ thể kinh tế Yêu cầu đặt hệ thống toán bán lẻ càng cao, địi hỏi tốn tự động, thơng suốt, xử lý đa kênh, đa dịch vụ, tức thời 24/7, qua giúp làm giảm tỷ lệ tiền mặt lưu thơng Trước bối cảnh đó, Tiền kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương (CBDC) hứa hẹn mang lại hạ tầng tốn an tồn, ổn định cho người dân, kinh tế công cụ quản lý, kiểm sốt hữu hiệu cho Chính phủ thơng qua thuộc tính tiềm năng, giúp tăng cường tính an tồn, hiệu hệ thống tốn, tăng khả kiểm soát NHTW tới kinh tế, hỗ trợ việc thực thi hiệu sách tiền tệ thúc đẩy mục tiêu phổ cập tài tồn diện Tính đến tháng 11 năm 2022, có 86 Dự án nghiên cứu CBDC, có 20 Dự án thử nghiệm ý tưởng (PoC), 13 Dự án thí điểm phạm vi hẹp (pilot), 02 Dự án triển khai thức (Bahamas, Jamaica) 1 Theo số liệu cung cấp https://cbdctracker.org/ Việc nghiên cứu, đánh giá CBDC phù hợp với định hướng Đảng, Nhà nước nghiên cứu, phát triển số cơng nghệ cốt lõi, ưu tiên mà Việt Nam tắt đón đầu, có khả tạo bứt phá mạnh, phù hợp với xu chung giới đổi sáng tạo, đáp ứng nhu cầu ngày cao người dân, doanh nghiệp, yêu cầu quản lý, điều hành quan quản lý kinh tế số Hiện nay, chưa có đề tài nghiên cứu cách tổng quan CBDC, đó, đề tài góp phần tổng hợp, hồn thiện sở lý luận, tham khảo kinh nghiệm quốc tế cho việc ứng dụng CBDC Việt Nam, gợi mở cho đề tài chuyên sâu nghiên cứu CBDC sau Mục tiêu nghiên cứu Xuất phát từ thực tiễn nêu trên, đề tài đặt số mục tiêu nghiên cứu cụ thể sau: (i) Tổng hợp, hệ thống hóa sở lý thuyết đồng CBDC (khái niệm, phân loại, mục đích, mơ hình phát hành); (ii) Tìm hiểu xu hướng, kinh nghiệm quốc tế việc nghiên cứu, thử nghiệm đồng CBDC số quốc gia từ rút học kinh nghiệm cho Việt Nam; (iii) Đánh giá điều kiện để phát hành CBDC Việt Nam, mức độ sẵn sàng Việt Nam CBDC (cơ chế sách, điều kiện kinh tế xã hội, hạ tầng kỹ thuật, công nghệ,…), từ đưa khuyến nghị giai đoạn tới Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài vấn đề liên quan đến đồng CBDC Phạm vi nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế điều kiện triển khai CBDC Việt Nam giai đoạn