TỔNG QUAN VỀ TIỀN KỸ THUẬT SỐ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG (CBDC)
KHÁI NIỆM
Hiện nay, các phương tiện thông tin đại chúng thường sử dụng nhiều thuật ngữ như tiền điện tử, tiền ảo, tiền mã hóa, tiền số và tiền kỹ thuật số để chỉ các đồng tiền ảo như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) Tuy nhiên, giữa các thuật ngữ này có sự khác biệt lớn về bản chất.
1.1.1 Tiền điện tử, tiền ảo
Tiền điện tử (e-money) là dạng tiền pháp định được phát hành bởi ngân hàng trung ương, lưu trữ trên thiết bị điện tử như điện thoại thông minh và thẻ trả trước Tiền điện tử có giá trị quy đổi 1:1 với tiền pháp định và được sử dụng để thanh toán cho các tổ chức, cá nhân không phải là tổ chức phát hành Nhiều quốc gia đã ban hành quy định công nhận tiền điện tử là phương tiện thanh toán hợp pháp, dưới sự quản lý của nhà nước nhằm đảm bảo an ninh, bảo vệ người tiêu dùng và ngăn chặn bất ổn tài chính.
Tiền ảo hay tài sản ảo là loại tài sản số được phát hành bởi các tổ chức, cá nhân trong khu vực tư nhân, không phải tiền pháp định và hoạt động phân tán trên mạng máy tính Chúng không chịu sự quản lý của nhà nước và thường chỉ được chấp nhận trong các cộng đồng nhất định như game, mạng xã hội hay diễn đàn công nghệ Tiền ảo có thể được tạo ra từ khả năng xử lý của máy tính trên nền tảng công nghệ blockchain Hiện tại, hầu hết các quốc gia không công nhận tiền ảo là phương tiện thanh toán hợp pháp, trong khi một số nước phân loại chúng là tài sản hoặc chứng khoán để quản lý giao dịch và thu thuế thông qua cấp phép sàn giao dịch.
Tiền mã hóa (cryptocurrency) là một loại tiền ảo được phát hành thông qua các thuật toán mật mã nhằm đảm bảo an toàn và xác thực giao dịch trong mạng Các ví dụ nổi bật của tiền mã hóa bao gồm Bitcoin và Ethereum.
Trong thời gian gần đây, đầu tư và sử dụng tiền ảo tại Việt Nam đã tăng trưởng mạnh mẽ Mặc dù chưa có số liệu chính thức, nhưng nền tảng Chainalysis đã xếp Việt Nam đứng đầu trong danh sách chấp nhận tiền ảo toàn cầu vào năm 2021 và 2022 Khảo sát năm 2020 cho thấy 21% người tiêu dùng Việt Nam sử dụng tiền ảo, chỉ sau Nigeria Các đồng tiền ảo ổn định (stablecoin) ngày càng phổ biến, chủ yếu được sử dụng để quy đổi giữa các loại tài sản ảo khác nhau Tổng vốn hóa của 10 đồng stablecoin lớn nhất thị trường đã vượt 150 tỷ USD vào tháng 6/2022, tăng 40,7% so với tháng 6/2021 và 1307% so với tháng 6/2020.
Về quản lý tiền ảo và tài sản ảo, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định số 1255/QĐ-TTg ngày 21/8/2017 nhằm phê duyệt Đề án hoàn thiện khung pháp lý cho việc quản lý và xử lý các loại tài sản ảo, tiền điện tử Hiện nay, Thủ tướng đã giao Bộ Tài chính chủ trì phối hợp với các Bộ ngành liên quan như Bộ Tư pháp và NHNN Việt Nam để nghiên cứu, đề xuất và sửa đổi bổ sung các văn bản pháp lý, nhằm hoàn thiện khung khổ pháp lý cho việc quản lý và xử lý tiền ảo, tài sản ảo.
Theo quy định tại Luật NHNN năm 2010 và Nghị định 101/2012/NĐ-
Theo CP của Chính phủ về thanh toán không dùng tiền mặt, tiền ảo không được công nhận là tiền tệ và phương tiện thanh toán hợp pháp tại Việt Nam Để đối phó với sự bùng nổ của tiền ảo vào đầu năm 2018, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Chỉ thị số 10/CT-TTg ngày 11/4/2018, nhằm quản lý chặt chẽ các hoạt động liên quan đến Bitcoin và các loại tiền ảo khác Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cũng đã khẳng định rằng việc phát hành, cung ứng và sử dụng tiền ảo làm phương tiện thanh toán là hành vi bị cấm và sẽ bị xử lý theo Nghị định 88/2019/NĐ-CP về xử phạt hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng.
Tiền ảo và tài sản ảo, với đặc tính ẩn danh cao và hệ thống phân tán không chịu sự quản lý, tiềm ẩn nhiều rủi ro nghiêm trọng Những rủi ro này có thể dẫn đến lừa đảo, gian lận, mất mát do tin tặc, và biến động giá lớn Ngoài ra, chúng còn có nguy cơ bị lạm dụng cho các mục đích như rửa tiền, tài trợ khủng bố (AML/CFT), trốn thuế và các hoạt động tội phạm khác, từ đó gây ảnh hưởng tiêu cực đến an ninh, trật tự và an toàn xã hội.
Việc người dân gia tăng đầu tư và sử dụng tiền ảo, tài sản ảo đang tạo ra nhiều thách thức cho các cơ quan quản lý nhà nước Điều này ảnh hưởng đến khả năng kiểm soát các giao dịch thanh toán và chuyển tiền “ngầm” xuyên biên giới, đồng thời tiềm ẩn nguy cơ bất ổn cho hệ thống tài chính.
1.1.2 Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ƣơng Đến nay, chưa có một khái niệm thống nhất được sử dụng trên toàn cầu về Tiền kỹ thuật số của NHTW (CBDC) Tuy nhiên, đa số các định nghĩa lấy tham chiếu là đồng tiền pháp định (legal tender) dưới dạng kỹ thuật số do NHTW của một quốc gia phát hành bên cạnh tiền dạng vật lý do NHTW phát hành là tiền giấy/ tiền xu
Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) là một loại tiền số mới, bổ sung cho các tài khoản dự trữ và tài khoản quyết toán truyền thống của các tổ chức tín dụng tại Ngân hàng Trung ương (BIS, 2018).
CBDC, hay tiền kỹ thuật số do Ngân hàng Trung ương phát hành, có giá trị được xác định theo đơn vị hạch toán của quốc gia và thể hiện nghĩa vụ nợ của Ngân hàng Trung ương.
CBDC biểu hiện trên bảng cân đối kế toán của NHTW như sau:
1.1 Bả g câ đối của NHTW
Tiền ảo khác biệt cơ bản so với tiền điện tử và CBDC ở chỗ nó mang tính ẩn danh cao, không chịu sự quản lý và tiềm ẩn nhiều rủi ro Tiền ảo không phải là đồng tiền pháp định và không được chấp nhận như phương tiện thanh toán hợp pháp tại nhiều quốc gia Đồng thời, tiền ảo cũng không được cung ứng hoặc bảo đảm bởi nhiều Chính phủ hay Ngân hàng Trung ương Ngược lại, tiền điện tử thể hiện quyền truy đòi của người dùng đối với tổ chức phát hành, trong khi CBDC thể hiện quyền truy đòi trực tiếp của người dùng tới Ngân hàng Trung ương.
PHÂN LOẠI CBDC
1.2.1 Theo phạm vi phát hành
CBDC bán lẻ (retail CBDC) là loại tiền kỹ thuật số được phát hành nhằm mục đích thay thế một phần tiền mặt cho người tiêu dùng Khác với tiền mặt, CBDC bán lẻ tồn tại dưới dạng điện tử và không giống như các phương tiện thanh toán không dùng tiền mặt khác như séc, thẻ tín dụng hay thẻ ghi nợ, đồng tiền này mang lại quyền truy đòi trực tiếp đối với Ngân hàng Trung ương (NHTW).
(ii) CBDC bán buôn (wholesale CBDC) được phát hành nhắm đến các
TCTD có mục đích tương tự như tài khoản dự trữ bắt buộc và tài khoản thanh, quyết toán tại NHTW, nhưng được bổ sung thêm một số tính năng CBDC bán buôn được sử dụng để thanh toán các giao dịch liên ngân hàng và cho phép quyết toán tài sản tài chính số trên nền tảng mới bằng tiền của NHTW.
1.2.2 Theo hình thức phát hành
CBDC dựa trên tài khoản xác định quyền sở hữu thông qua các tài khoản được định danh cụ thể, tương tự như tài khoản thanh toán tại tổ chức tín dụng Quyền truy đòi lượng CBDC mà công chúng đang nắm giữ được lưu trữ trong một cơ sở dữ liệu, nơi mà danh tính và số lượng CBDC được quản lý chặt chẽ.
Các phương tiện thanh toán không dùng tiền mặt, bao gồm thẻ tín dụng, thanh toán thẻ và tiền điện tử, thể hiện nghĩa vụ nợ trực tiếp của người sử dụng đối với các tổ chức phát hành như TCTD và tổ chức cung ứng tiền điện tử Những phương tiện này được nắm giữ bởi cá nhân và tổ chức, cho phép họ thực hiện giao dịch một cách tiện lợi và an toàn.
CBDC dựa trên token được thể hiện dưới dạng chuỗi ký tự mã hóa, bao gồm các trường thông tin và trường “số tiền” tượng trưng cho mệnh giá của tiền tệ, như 1000, 5000 hay 10000 VNĐ Quyền truy đòi của người nắm giữ CBDC đối với Ngân hàng Trung ương (NHTW) được xác định qua việc chứng minh quyền sở hữu thông tin (mã khóa bí mật) về lượng CBDC được mã hóa Các bên tham gia chỉ có thể giải mã nội dung trong phạm vi quyền hạn của mình, đảm bảo tính ẩn danh một phần giữa các người sử dụng CBDC trong giao dịch.
MÔ HÌNH PHÁT HÀNH CBDC
1.3.1 Đối với CBDC bán lẻ
(i) Mô hình trực tiếp (direct): NHTW trực tiếp phát hành CBDC, quản lý tài khoản và xử lý giao dịch bán lẻ cho người dùng cuối;
Mô hình gián tiếp của CBDC bán buôn cho phép Ngân hàng Trung ương phát hành CBDC cho các Tổ chức Tín dụng (TCTD), từ đó các TCTD cấp lại cho công chúng Mỗi đồng CBDC được phát hành sẽ tương ứng với một đồng CBDC hoặc tiền NHTW khác mà TCTD gửi tại Ngân hàng Trung ương Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ương không quản lý và lưu trữ số dư tài khoản CBDC của từng cá nhân, mà chỉ tập trung vào việc lưu trữ và xử lý các tài khoản CBDC bán buôn của các tổ chức trung gian.
Mô hình lai (hybrid) cho phép Ngân hàng Trung ương (NHTW) phát hành CBDC cho người dân thông qua các tổ chức trung gian Các tổ chức này có trách nhiệm định danh khách hàng, xử lý giao dịch CBDC bán lẻ và cung cấp dịch vụ giá trị gia tăng NHTW sẽ quản lý và lưu trữ số dư tài khoản CBDC của từng cá nhân trong sổ cái của NHTW, với số dư CBDC được lưu trữ tách biệt khỏi số dư trong sổ cái của các tổ chức trung gian.
(iv) Mô hình trung gian (intermediate): Mô h nh tương tự mô hình
Ngân hàng Trung ương (NHTW) chỉ thực hiện giao dịch bán buôn CBDC giữa các tổ chức trung gian mà không lưu trữ thông tin về số dư CBDC bán lẻ của người dùng cuối Các tổ chức trung gian sẽ phải chịu sự giám sát chặt chẽ để đảm bảo rằng số lượng CBDC mà họ nắm giữ tại NHTW phản ánh chính xác lượng CBDC bán lẻ thực tế.
1.3.2 Đối với CBDC bán buôn
CBDC được phát hành hạn chế cho các tổ chức tài chính nhằm phục vụ thanh toán và quyết toán giao dịch lớn giữa các tổ chức này Theo định nghĩa của BIS, CBDC dạng bán buôn tương tự như tài khoản thanh toán của các TCTD tại NHTW, với phạm vi tiếp cận chỉ dành cho các TCTD Tuy nhiên, mô hình CBDC bán buôn khác biệt với hệ thống thanh toán tổng tức thời (RTGS) ở chỗ tài sản CBDC được chuyển quyền sở hữu thực tế giữa các TCTD, thay vì chỉ thực hiện hạch toán ghi Nợ/ghi Có qua NHTW.
Mô hình CBDC bán buôn có thể mở rộng ra mô hình trung gian hai
(02) cấp (intermediated) bao gồm việc NHTW phát hành CBDC cho các
Các tổ chức tín dụng (TCTD) sẽ phát hành đồng "CBDC trung gian" cho công chúng, với mỗi đồng CBDC trung gian được phát hành tương ứng với một đồng CBDC mà TCTD gửi tại Ngân hàng Trung ương (NHTW).
Hệ thống CBDC có thể được thiết kế dựa trên cơ sở dữ liệu tập trung truyền thống hoặc áp dụng công nghệ Sổ cái phân tán (DLT) để tối ưu hóa hiệu suất và tính bảo mật.
ƯU ĐIỂM CỦA CBDC
CBDC được coi là bước tiến mới trong tiền tệ, đáp ứng nhu cầu giao dịch thương mại và tài chính ngày càng tăng trong nền kinh tế số Với xu hướng số hóa dịch vụ, CBDC hứa hẹn cung cấp các tính năng như xử lý trực tuyến, giao dịch tức thời, chi phí thấp và khả năng giao dịch xuyên biên giới Loại tiền tệ này có khả năng giải quyết các thách thức của mô hình phát hành tiền mặt truyền thống, mang lại tính năng ưu việt và thông minh hơn so với tiền mặt và tiền dự trữ hiện tại Hơn nữa, việc phát hành CBDC có thể cải thiện khả năng quản lý và kiểm soát giao dịch thanh toán, đồng thời thúc đẩy xu hướng thanh toán không dùng tiền mặt.
1.4.1 Đối với hoạt động thanh toán
(i) Tăng cường hiệu quả hoạt động của các hệ thống thanh toán:
CBDC, với thiết kế cho phép thanh toán và trao đổi tức thời hoạt động 24/7/365, sẽ đa dạng hóa các kênh và tính năng cho hệ thống thanh toán quốc gia Bên cạnh đó, CBDC còn giúp những người không có tài khoản ngân hàng dễ dàng sở hữu công cụ thanh toán kỹ thuật số với chi phí thấp hoặc miễn phí.
Hệ thống CBDC bán buôn với công nghệ tiên tiến có thể nâng cao hiệu quả trong các giao dịch thanh toán lớn, cải thiện quản lý rủi ro và hỗ trợ các cơ chế thanh toán đối thanh toán (PvP) và thanh toán đối chuyển giao (DvP).
Việc thiết kế CBDC bán lẻ giúp Ngân hàng Trung ương (NHTW) tăng cường khả năng kiểm soát giao dịch trong nền kinh tế Điều này cho phép NHTW truy vết các giao dịch đáng ngờ, từ đó kiểm soát hiệu quả các hoạt động thanh toán bất hợp pháp liên quan đến rửa tiền và gian lận thương mại.
(iii) Cải thiện thanh toán xuyên biên giới: Trên nền tảng số, CBDC (cả
3 Payment versus payment: cơ chế quyết toán ngoại tệ đồng thời giữa hai loại ngoại tệ
4 Delivery versus payment: cơ chế quyết toán giao dịch đồng thời với việc chuyển quyền sở hữu hàng hóa
Cơ chế này thường được áp dụng trong quyết toán chứng khoán, cho phép trao đổi dễ dàng với các hệ thống thanh toán và CBDC khác Điều này giúp việc thanh toán xuyên biên giới trở nên nhanh chóng và thuận tiện hơn so với việc sử dụng hệ thống ngân hàng đại lý ở nước ngoài, vốn thường tốn nhiều thời gian và có độ trễ về tỷ giá.
1.4.2 Đối với công tác phát hành tiền và điều hành chính sách tiền tệ
Việc phát hành CBDC với khả năng điều chỉnh lãi suất cho tổ chức và cá nhân nắm giữ sẽ cung cấp cho Ngân hàng Trung ương (NHTW) một công cụ hiệu quả để truyền dẫn chính sách tiền tệ Nếu CBDC có thể trả lãi không giới hạn như tiền gửi ngân hàng hiện tại, nó sẽ ảnh hưởng đến các nhà đầu tư do tính thanh khoản và rủi ro thấp Các hộ gia đình có thể chuyển một phần tài sản sang tài khoản CBDC tại NHTW, giúp giải quyết các vấn đề trong hệ thống ngân hàng truyền thống Điều này cho phép NHTW điều chỉnh linh hoạt hơn trong quyết định lãi suất, như thiết lập mức lãi suất sàn cứng mà không lo ngại về rủi ro tháo chạy khỏi ngân hàng, với NHTW đóng vai trò là người cho vay cuối cùng.
Một CBDC có lãi suất có thể trở thành một đơn vị lưu trữ giá trị an toàn và được công chúng chấp nhận rộng rãi Lãi suất của CBDC sẽ là công cụ chính để Ngân hàng Trung ương thực hiện chính sách tiền tệ Thời gian trễ trong việc thực hiện chính sách sẽ được giảm thiểu đáng kể, vì Ngân hàng Trung ương có khả năng điều chỉnh lãi suất trực tuyến và quản lý cung tiền thông qua các hoạt động thị trường mở có thể thực hiện ngay lập tức.
Ngoài ra, với tính chất bổ sung cho tiền mặt trong lưu thông, nhiều
Lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cơ bản và các loại lãi suất khác đóng vai trò quan trọng trong việc điều hành chính sách tiền tệ Mặc dù tiền mặt có những nhược điểm như chi phí phát hành, vận hành và quản lý cao, nó cũng mang tính ẩn danh, gây khó khăn trong việc kiểm soát các giao dịch bất hợp pháp.
1.4.3 Đối với thuế và dịch vụ tài chính
Việc sử dụng phương tiện thanh toán số không chỉ giảm thiểu tiền mặt mà còn là trọng tâm trong các chính sách phòng, chống rửa tiền và trốn thuế Nhiều quốc gia đã áp dụng các chính sách khuyến khích thanh toán điện tử, đồng thời phát triển hệ thống trao đổi thông tin thuế tự động Sự gia tăng giao dịch thanh toán điện tử sẽ giúp thu thập nhiều thông tin từ các tổ chức tài chính, phục vụ cho công tác phòng, chống rửa tiền và trốn thuế hiệu quả hơn.
Với thiết kế hợp lý, hệ thống CBDC có khả năng trở thành nền tảng chung cho các tổ chức và cá nhân trong khu vực tư, từ đó phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính đổi mới sáng tạo phục vụ người dân.
1.4.4 Đối với việc thúc đẩy mục tiêu phổ cập tài chính toàn diện
CBDC, với quyền truy đòi trực tiếp đối với Ngân hàng Trung ương, có khả năng thúc đẩy mục tiêu phổ cập tài chính cho quốc gia phát hành Điều này được thực hiện bằng cách giải quyết những vấn đề mà hệ thống tài chính truyền thống gặp khó khăn, như lòng tin, bảo mật và quyền riêng tư của một bộ phận người dân Ngoài ra, CBDC còn giúp giảm thiểu tình trạng loại trừ tài chính đối với các khu vực nông thôn, vùng sâu, vùng xa và những người có thu nhập thấp Ví dụ, các tổ chức tín dụng thường không đầu tư vào dịch vụ ngân hàng tại những khu vực này do lợi nhuận thấp và chi phí cung cấp dịch vụ cao.
1.4.5 Đối với việc tăng cường sức mạnh của đồng tiền pháp định, khả năng kiểm soát của cơ quan quản lý, đảm bảo an ninh, ổn định tiền tệ
Trong bối cảnh phát triển mạnh mẽ của các hình thức thanh toán điện tử, đặc biệt là sự xuất hiện của stablecoin, tiền ảo và CBDC từ các quốc gia, việc phát hành CBDC với nhiều tính năng hiện đại sẽ giúp giảm nhu cầu nắm giữ các loại tiền tệ này của công chúng.
CBDC không chỉ tăng cường khả năng kiểm soát nền kinh tế mà còn giúp ngăn chặn các hoạt động vi phạm pháp luật, từ đó góp phần duy trì sự ổn định cho nền kinh tế và xã hội.
Mặc dù đồng CBDC có tiềm năng mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng cần chú ý đến các thách thức và rủi ro liên quan đến an ninh, bảo mật, khả năng chấp nhận từ cộng đồng và việc giảm trung gian hóa Việc nghiên cứu và đánh giá chi tiết về những vấn đề này là rất cần thiết.
Chương 1 đã hệ thống hóa các lý thuyết về CBDC, làm rõ sự khác biệt giữa các thuật ngữ phổ biến và nêu bật lợi ích mà CBDC mang lại Việc phát hành CBDC hiện nay không chỉ là xu hướng tất yếu mà còn định hình tương lai của hệ thống tài chính.
KINH NGHIỆM NGHIÊN CỨU TRIỂN KHAI CBDC TRÊN THẾ GIỚI
Về tình hình chung nghiên cứu
Khảo sát của BIS công bố vào tháng 1/2021 cho thấy 86% các ngân hàng trung ương đang nghiên cứu về CBDC, trong đó 60% đã tiến hành triển khai các dự án liên quan.
Tính đến năm 2019, 42% các ngân hàng trung ương đang thử nghiệm hoặc chứng minh ý tưởng về CBDC, trong khi 14% đã chuyển sang giai đoạn thí điểm quy mô nhỏ Số lượng quốc gia nghiên cứu và thử nghiệm về CBDC ngày càng gia tăng, tăng hơn 30% so với năm 2017, với xu hướng nghiên cứu tập trung vào CBDC bán lẻ Nghiên cứu của BIS cho thấy 1/5 dân số thế giới đang có kế hoạch phát hành CBDC bán lẻ trong vòng 3 năm tới.
Khảo sát của BIS công bố tháng 5/2022 7 cho thấy: 90% NHTW (năm
Theo một khảo sát, 86% ngân hàng trung ương đang nghiên cứu về CBDC, trong khi 62% đang tiến hành thử nghiệm hoặc nghiên cứu tính khả thi, tăng từ 60% năm 2020 Đáng chú ý, 26% ngân hàng trung ương đã chuyển sang giai đoạn thí điểm ở quy mô nhỏ, so với 14% vào năm 2020 Ngoài ra, 70% ngân hàng trung ương nghiên cứu CBDC đang xem xét các mô hình khác nhau.
6 Khảo sát được thực hiện trên NHTW tại 65 quốc gia trả lời khảo sát có tổng dân số chiếm 72% dân số thế giới và 91% GDP toàn cầu
7 Kết quả khảo sát CBDC năm 2021 của BIS (Nguồn: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap125.pdf)
Theo dữ liệu từ CBDC tracker tính đến tháng 9/2022, trong số 91 quốc gia nghiên cứu về CBDC, có 78 quốc gia (85,7%) chọn mô hình CBDC bán lẻ, 16 quốc gia (17,5%) chọn mô hình CBDC bán buôn, và 5 quốc gia (5,4%) nghiên cứu cả hai mô hình Bên cạnh đó, 4 ngân hàng trung ương vẫn chưa công bố thông tin cụ thể về mô hình lựa chọn Đến nay, chỉ có 2 quốc gia trên thế giới đã chính thức triển khai CBDC, đó là Bahamas với dự án của mình.
Sand Dollar và Jamaica đang triển khai dự án JAM-DEX, cùng với 10 quốc gia khác tham gia các dự án thí điểm Ngoài ra, 17 quốc gia cũng đang thực hiện các dự án thử nghiệm ý tưởng (PoC) Nhiều dự án nghiên cứu CBDC đã được phát triển giữa hai hoặc nhiều quốc gia, điển hình như dự án thí điểm CBDC bán buôn giữa Pháp và Singapore, Pháp và Tunisia, Thái Lan và Hồng Kông.
Tại Châu Âu, nhiều quốc gia đã có cách tiếp cận thận trọng và hệ thống trong nghiên cứu và triển khai CBDC Ngân hàng Trung ương Anh tham gia Nhóm nghiên cứu CBDC của BIS và đã công bố nhiều báo cáo nghiên cứu, đồng thời thành lập Tổ công tác về CBDC vào ngày 19/4/2021 Ngân hàng Trung ương Pháp hợp tác với 8 tổ chức để thử nghiệm nền tảng blockchain cho thanh toán điện tử liên ngân hàng, hoàn thành một thử nghiệm CBDC vào tháng 4/2021 và thử nghiệm chuyển tiền CBDC xuyên biên giới với Singapore Ngân hàng Trung ương Thụy Điển cũng đã hoàn thành giai đoạn 1 của dự án E-Crown.
Theo dữ liệu từ CBDCtracker của Hội đồng Atlantic, hiện có 105 quốc gia trên toàn thế giới đang tiến hành nghiên cứu về CBDC Các nguồn thông tin này thể hiện các quan điểm và cách phân loại, đánh giá khác nhau từ các tổ chức khác nhau.
10 Bao gồm: Canada, Trung Quốc, Đông Carribe, Pháp, Ghana, Nigeria, Ả rập Xê út, Nam Phi, Các tiểu vương quốc Ả rập thống nhất (UAE), Uruguay
Có 11 quốc gia bao gồm: Úc, Brazil, Hồng Kông, Hungary, Iran, Israel, Nhật Bản, Kazakhstan, Malaysia, New Zealand, Nga, Hàn Quốc, Thụy Điển, Đài Loan (Trung Quốc), Thái Lan, Thổ Nhĩ Kỳ và Ukraine.
12 ngân hàng trung ương (NHTW) đang tham gia vào nhóm nghiên cứu xây dựng tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) do Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) dẫn dắt Nhóm này bao gồm các NHTW từ Nhật Bản, Canada, Thụy Điển và nhiều quốc gia khác, với mục tiêu đánh giá lợi ích, tiềm năng và rủi ro liên quan đến CBDC Đồng thời, họ cũng chuẩn bị các điều kiện cần thiết cho việc phát hành CBDC trong tương lai.
Vào tháng 4 năm 2021, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã tiến hành khảo sát người dân về việc phát hành tiền tệ kỹ thuật số CBDC bán lẻ và thông báo rằng có thể phát hành CBDC chính thức trong vòng 4 năm tới.
Tại Châu Á, Trung Quốc là quốc gia dẫn đầu trong việc phát hành
Với sự mở rộng thử nghiệm và ứng dụng của đồng e-CNY trong nền kinh tế, người dân Trung Quốc giờ đây có thể dễ dàng mở ví kỹ thuật số tại các tổ chức tín dụng nhà nước và rút tiền mặt từ tài khoản e-CNY tại các máy ATM Các nền kinh tế phát triển cũng đang tích cực nghiên cứu và thử nghiệm CBDC, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với loại tiền tệ này.
Nhật Bản chuẩn bị bắt đầu giai đoạn thí điểm CBDC thứ 2 (Tim Alper,
Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc đã bắt đầu thử nghiệm CBDC từ năm 2020, với giai đoạn thử nghiệm chính thức diễn ra từ 23/8/2021 đến cuối tháng 6/2022 cùng công ty Ground X Tại khu vực ASEAN, Ngân hàng Trung ương Thái Lan đã sớm nghiên cứu và thử nghiệm CBDC bán buôn với dự án Inthanon từ năm 2018, đồng thời khởi động dự án nghiên cứu CBDC bán lẻ với Digital Ventures và ConsenSys Ngân hàng Trung ương Singapore cũng đã hợp tác với IMF, WB và các tổ chức khác để tổ chức cuộc thi toàn cầu về giải pháp CBDC bán lẻ nhằm tìm kiếm công nghệ giải quyết 12 vấn đề liên quan đến CBDC do MAS đưa ra.
NHTW Lào thông báo đã hợp tác với công ty Soramitsu của Nhật bản để nghiên cứu CBDC (Centralbanking, 2021)
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) đang tiến hành nghiên cứu và thử nghiệm liên quan đến tiền tệ kỹ thuật số CBDC, với sự thận trọng do đặc thù của hệ thống tài chính lớn và toàn cầu gắn liền với đồng USD FED nhấn mạnh tầm quan trọng của việc "làm đúng thay vì làm nhanh" Vào tháng 8/2020, FED thông báo rằng Phòng nghiên cứu công nghệ đang mở rộng các nghiên cứu về công nghệ tiền kỹ thuật số Đồng thời, FED tại Boston đang hợp tác với Học viện Công nghệ Massachusetts (MIT) để phát triển mô hình thử nghiệm CBDC Vào tháng 3/2021, FED Boston đã thông báo về việc sắp công bố giai đoạn đầu của dự án đồng Đôla kỹ thuật số.
Năm 2021, nhiều quốc gia ở khu vực Mỹ Latinh đã có những bước đi mạnh mẽ trong nghiên cứu và triển khai tiền tệ kỹ thuật số Ngân hàng Trung ương Brazil đã công bố thành lập nhóm nghiên cứu về CBDC vào tháng 8/2020 và phát hành tài liệu hướng dẫn vào tháng 5/2021 Đồng thời, Ngân hàng Trung ương Uruguay đã thử nghiệm dự án e-Peso từ năm 2018, và Ngân hàng Trung ương Đông Caribbe đã hợp tác với công ty công nghệ Bitt để triển khai dự án DCash.
Một số ngân hàng trung ương (NHTW) đang hợp tác để nghiên cứu và thử nghiệm các mô hình CBDC bán buôn nhằm phục vụ giao dịch xuyên biên giới Điển hình là Dự án Ubin-Jasper giữa NHTW Singapore và NHTW Canada, cùng với Dự án kết nối đa CBDC (Multiple CBDC Bridge) giữa bốn NHTW: Hồng Kông, Thái Lan, Trung Quốc và Các Tiểu Vương quốc Ả Rập Thống nhất, xuất phát từ dự án Inthanon-LionRock giữa NHTW Thái Lan và NHTW Hồng Kông.
Về động lực nghiên cứu
Lợi ích kỳ vọng của CBDC có sự khác biệt rõ rệt giữa CBDC bán lẻ và bán buôn, đồng thời phụ thuộc vào điều kiện kinh tế và xã hội của từng quốc gia.
(i) Giữa CBDC bán buôn và CBDC bán lẻ:
Các lợi ích cơ bản của CBDC bao gồm ổn định tài chính, điều hành chính sách tiền tệ, phổ cập tài chính, và an toàn hệ thống thanh toán, đang thu hút sự quan tâm từ các NHTW Các quốc gia nhận thấy rằng mô hình CBDC bán buôn sẽ phát huy hiệu quả hơn trong việc thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới, trong khi mô hình CBDC bán lẻ sẽ mang lại lợi ích lớn hơn cho việc phổ cập tài chính.
CBDC bán lẻ mang lại lợi ích như tăng cường sức mạnh của đồng tiền pháp định, cung cấp phương tiện thanh toán cạnh tranh với stablecoins, và đảm bảo công chúng có thể tiếp cận tiền NHTW trong bối cảnh giảm sử dụng tiền mặt Trong khi đó, CBDC bán buôn thúc đẩy thị trường vốn, tăng khả năng tự bảo vệ trước tội phạm công nghệ cao, và cải thiện hệ thống giao dịch cũng như quyết toán chứng khoán.
Động lực nghiên cứu và triển khai thí điểm CBDC khác nhau giữa các quốc gia, đặc biệt là giữa các nước phát triển và các nền kinh tế đang phát triển Các nền kinh tế đang phát triển chủ yếu thúc đẩy mục tiêu phổ cập tài chính, trong khi cả hai nhóm quốc gia đều kỳ vọng nâng cao hiệu quả và an toàn trong hoạt động thanh toán nội địa.
Về xu hướng nghiên cứu
Có thể chia thành hai giai đoạn như sau:
Trước năm 2019, các chính phủ và ngân hàng trung ương bắt đầu nghiên cứu và thử nghiệm công nghệ chuỗi khối (blockchain) trong lĩnh vực ngân hàng và cải tiến thanh toán điện tử liên ngân hàng Giai đoạn này chứng kiến nhiều nghiên cứu tiêu biểu và một số kết quả khả quan ban đầu về CBDC bán buôn, như dự án Ubin của Ngân hàng Trung ương Singapore vào tháng 11/2016, dự án Jasper của Ngân hàng Trung ương Canada vào tháng 3/2016, và dự án Inthanon của Ngân hàng Trung ương Thái Lan.
Dự án Stella, được hợp tác giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Châu Âu từ tháng 12 năm 2016, vẫn chưa có bất kỳ thử nghiệm thực tế nào cho các dự án CBDC bán buôn tính đến năm 2018.
Trong thời gian gần đây, các tổ chức và ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang tiếp cận chủ đề CBDC một cách thận trọng Họ công bố nhiều nghiên cứu nhằm đánh giá tiềm năng, tính khả thi và các rủi ro liên quan đến các mô hình CBDC Một số ngân hàng trung ương đã tiến hành nghiên cứu và thử nghiệm quy mô nhỏ đối với CBDC bán lẻ, như trong dự án thử nghiệm cụ thể.
El Petro của NHTW Venezuala, dự án dinero electrónico của NHTW Ecuador, dự án e-Peso của Uruguay, dự án LBCoin của Lithuania, dự án e-
Krona của NHTW Thụy Điển (Riksbank)
Từ năm 2019 đến nay, lĩnh vực nghiên cứu và thử nghiệm CBDC bán lẻ đã bùng nổ, đặc biệt là sau thông báo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) về việc triển khai thử nghiệm đồng Nhân dân tệ số (e-CNY) Sự kiện này đã khởi động cuộc “chạy đua CBDC” giữa các chính phủ và ngân hàng trung ương trên toàn cầu, dẫn đến sự xuất hiện của nhiều dự án nghiên cứu và thử nghiệm từ các ngân hàng trung ương khác, như dự án Đôla.
Ngân hàng Trung ương Đông Caribbe đang triển khai đồng tiền kỹ thuật số EC (DXCD), trong khi dự án Sand Dollar của Bahamas và E-hryvnia của Ngân hàng Trung ương Ukraine cũng đang được phát triển Nhật Bản tiến hành nghiên cứu và thử nghiệm CBDC, cùng với Hàn Quốc đang thực hiện dự án thí điểm tương tự Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã lên kế hoạch khảo sát người dân về việc phát hành CBDC bán lẻ, trong khi FED cũng đang nghiên cứu và thử nghiệm liên quan đến CBDC.
Về cách thức triển khai
Có thể phân ra thành 2 cách thức như sau:
Thành lập nhóm nghiên cứu nội bộ và hợp tác với các công ty công nghệ bên ngoài, cả trong nước và quốc tế, là cách hiệu quả để phát triển giải pháp công nghệ và triển khai dự án thử nghiệm CBDC Một số ngân hàng trung ương như NHTW Thái Lan, NHTW Ukraine, NHTW Hàn Quốc và NHTW Nhật Bản đã áp dụng mô hình này thành công.
Thành lập đơn vị chuyên trách tại cấp phòng hoặc cấp Vụ/Viện là cần thiết để phối hợp với các Bộ, ngành và cơ quan liên quan, cũng như các công ty tư nhân nhằm hỗ trợ nghiên cứu và phát triển giải pháp cho việc triển khai Dự án thử nghiệm CBDC Các ví dụ tiêu biểu cho mô hình này bao gồm Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Trung ương Thụy Điển.
Xu hướng ứng dụng CBDC cho thanh toán xuyên biên giới
Vào tháng 10/2020, nhóm các nước G20 đã thông qua chiến lược phát triển thanh toán xuyên biên giới, xác định 19 trụ cột chính để giải quyết các thách thức chung trong lĩnh vực này Trong số đó, Trụ cột thứ 19 chú trọng đến việc thiết lập các đồng tiền kỹ thuật số CBDC nội địa với thiết kế phù hợp nhằm thực hiện các giao dịch xuyên biên giới hiệu quả Báo cáo về CBDC phục vụ thanh toán đã nêu rõ tầm quan trọng của việc này.
The Financial Stability Board (FSB), the Committee on Payments and Market Infrastructures (CPMI), and various international organizations have developed 15 key strategies aimed at enhancing financial stability and improving payment systems These strategies focus on fostering resilience in financial markets, ensuring efficient payment infrastructures, and promoting global collaboration to address emerging challenges in the financial sector.
Trụ cột 19 trong báo cáo gửi đến nhóm các nước G20 tập trung vào phát triển thanh toán xuyên biên giới thông qua các đồng CBDC nội địa Mục tiêu là cho phép công dân nước ngoài sử dụng đồng CBDC nội địa và phát triển cơ sở hạ tầng kết nối liên thông giữa các đồng CBDC Đây là hoạt động nghiên cứu bước đầu trong chuỗi nghiên cứu liên quan đến phát triển CBDC.
Căn cứ theo báo cáo, có thể có 3 loại mô hình kết nối CBDC giữa các nước theo các mức độ liên thông kết nối giữa các hệ thống
Mô hình 1 - Kết nối CBDC dựa trên hệ thống tương thích: Trong mô hình này, các hệ thống CBDC của các quốc gia có tiêu chuẩn kỹ thuật tương đồng, bao gồm tiêu chuẩn tin điện, kỹ thuật mã hóa và yêu cầu dữ liệu, giúp các ngân hàng và đơn vị tư nhân kết nối nhanh chóng và thuận tiện Mặc dù mô hình này phụ thuộc vào việc kết nối riêng lẻ giữa các đơn vị tư nhân như ngân hàng đại lý, nhưng nó cũng cải thiện hoạt động thanh toán xuyên biên giới cho hệ thống thanh toán truyền thống hiện tại, không chỉ riêng cho CBDC.
Mô hình 2 của kết nối CBDC yêu cầu các hệ thống phải cam kết liên kết qua một giao diện kỹ thuật hoặc cơ chế bù trừ chung Mặc dù vậy, các Ngân hàng Trung ương vẫn giữ quyền thiết lập quy định và tiêu chuẩn kỹ thuật riêng cho từng thành viên trong hệ thống.
Mô hình này hiện đang là nền tảng nghiên cứu cho dự án Jasper-Ubin, hợp tác giữa Ngân hàng Trung ương Singapore và Ngân hàng Trung ương Canada, cũng như dự án Jura, liên kết giữa Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ, Ngân hàng Trung ương Pháp và Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).
17 Tham khảo: https://www.bis.org/publ/othp38.htm
- Mô hình 3 – Mô hình một hệ thống chung các đồng CBDC (mCBDC):
Trong mô hình này, các Ngân hàng Trung ương (NHTW) hợp tác để xây dựng một bộ quy tắc và hệ thống kỹ thuật chung, trong đó tất cả các thành viên đều tham gia vào hệ thống đa quốc gia này.
Báo cáo đề xuất rằng các ngân hàng trung ương cần tiếp tục nghiên cứu và lựa chọn thiết kế cho tiền tệ kỹ thuật số CBDC nhằm đạt được lợi ích tiềm năng, đồng thời đảm bảo sự ổn định tài chính Ngoài ra, cần đánh giá sâu hơn các yếu tố quan trọng liên quan đến việc sử dụng CBDC xuyên biên giới và thúc đẩy sự liên thông giữa các hệ thống tài chính khác nhau.
CBDC có những đặc điểm cấu trúc tương đồng, bao gồm việc thiết lập liên kết giữa các nền tảng thanh toán của các quốc gia khác nhau, nghiên cứu tính khả thi của các nền tảng thanh toán xuyên biên giới và phân tích tính liên thông giữa các thỏa thuận thanh toán không sử dụng CBDC.
KINH NGHIỆM NGHIÊN CỨU VÀ TRIỂN KHAI CBDC CỦA MỘT SỐ QUỐC GIA
2.2.1 Kinh nghiệm nghiên cứu và triển khai CBDC của Trung Quốc
Dự án Thanh toán điện tử và Tiền kỹ thuật số (DC/EP hoặc eCNY) của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc là một trong những dự án CBDC tiên tiến nhất Từ giữa năm 2020, NHND đã triển khai thí điểm đồng CBDC tại bốn thành phố lớn: Thâm Quyến, Thành Đô, Tô Châu và khu vực tổ chức Olympic mùa đông 2022 tại Bắc Kinh.
(i) Về động lực nghiên cứu
Qua nghiên cứu và phân tích từ các chuyên gia và tổ chức quốc tế, có thể nhận định rằng việc phát hành đồng tiền kỹ thuật số riêng của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc nhằm tăng cường quản lý và kiểm soát hoạt động thanh toán, đồng thời hướng tới mục tiêu xây dựng nền kinh tế số Ngoài ra, động thái này còn thể hiện tham vọng của Trung Quốc trong việc nâng cao sức mạnh và khả năng quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ, trước sự ảnh hưởng mạnh mẽ của các đồng tiền truyền thống như USD và EUR.
Dự án DC/EP được khởi động trong bối cảnh nền kinh tế Trung Quốc đang số hoá mạnh mẽ và xu hướng thanh toán không dùng tiền mặt ngày càng gia tăng Đồng eCNY hứa hẹn sẽ đa dạng hoá hệ thống thanh toán điện tử, tăng cường sự ổn định và tin cậy của hệ thống tài chính Nó cũng bổ sung thêm một hình thức cung tiền cho nền kinh tế, với khả năng kiểm soát tốt hơn so với M0 truyền thống, bao gồm tiền mặt trong lưu thông.
Trung Quốc, với sự đa dạng về sắc tộc và văn hóa, có khoảng 40% dân số sống ở khu vực nông thôn và mức độ phân hóa giàu nghèo cao Đồng eCNY được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tài chính toàn diện bằng cách cung cấp dịch vụ thanh toán giá thấp hoặc miễn phí cho những người chưa được ngân hàng phục vụ, đặc biệt là người già và các doanh nghiệp nhỏ ở vùng nông thôn.
Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đang hợp tác với các ngân hàng trung ương của Thái Lan, Hồng Kông và Các tiểu Vương quốc Ả rập Thống nhất để triển khai Dự án Cầu nối đa CBDC, nhằm nghiên cứu và thử nghiệm các giao dịch thanh toán xuyên biên giới Mặc dù chưa rõ dự án này có liên kết với DCEP hay không, nhưng với khối lượng thương mại lớn, DCEP có khả năng trở thành yếu tố quan trọng trong việc hỗ trợ thanh toán bán lẻ xuyên biên giới.
- Tạo sự ảnh hưởng lên toàn cầu: Theo Trung tâm về An ninh Hoa Kỳ
Theo Alicia Garcia-Herrero, kinh tế trưởng của Natixis khu vực châu Á-Thái Bình Dương, tiền số Trung Quốc sẽ thúc đẩy quốc tế hóa Nhân dân tệ cho các khoản thanh toán xuyên biên giới Điều này diễn ra trong bối cảnh kế hoạch biến Nhân dân tệ thành một loại tiền tệ quốc tế lớn đã bị đình trệ trong những năm gần đây, với tỷ lệ sử dụng NDT trong thanh toán quốc tế có xu hướng chững lại hoặc giảm sút.
19 Theo BIS (tháng 8/2020), 94% thị trường thanh toán di động đang được cung cấp bởi 2 công ty lớn là Alipay và WeChat Pay
Trung Quốc đang thúc đẩy dự án tiền kỹ thuật số NHTW (DCEP) không chỉ vì các mục tiêu phát triển trong nước mà còn nhằm tạo ảnh hưởng toàn cầu và đối trọng với Mỹ Trong bối cảnh căng thẳng trong quan hệ Mỹ-Trung, Trung Quốc lo ngại về sự gia tăng sức mạnh của đồng USD, đặc biệt với sự xuất hiện của các stablecoin do các tổ chức công nghệ lớn phát hành Ngoài ra, việc nghiên cứu và phát triển CBDC sẽ giúp Trung Quốc trở thành nước dẫn đầu trong lĩnh vực này, từ đó giành lợi thế về công nghệ và khả năng thiết lập các quy chuẩn toàn cầu cho tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương.
(ii) Về cách thức triển khai
Năm 2014, NHND Trung Quốc thành lập Tổ công tác nghiên cứu về
CBDC nghiên cứu về nền tảng phát hành, công nghệ chính, môi trường phát hành và kinh nghiệm quốc tế Năm 2016, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (NHND) thành lập Viện nghiên cứu tiền kỹ thuật số để thực hiện dự án thử nghiệm đồng tiền kỹ thuật số Đến cuối năm 2017, sau khi được Quốc Vụ viện phê duyệt, NHND Trung Quốc đã phối hợp với các ngân hàng thương mại để phát triển và thử nghiệm eCNY Sau 6 năm thiết kế, phát triển tính năng và thử nghiệm hệ thống, NHND Trung Quốc mới bắt đầu triển khai dự án thí điểm ở quy mô nhỏ tại một số khu vực.
21 Center for a New American Security (2021), China’s Digital Currency
22 Hoặc một giỏ tiền tệ, trong đó có đồng USD tỉnh, thành phố như nêu ở mục trên 23
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (NHND) và các tổ chức liên quan đã phát triển và nâng cấp ứng dụng eCNY qua ba giai đoạn: phát triển, thử nghiệm và thí điểm Giai đoạn thí điểm nhằm kiểm thử lý thuyết, đánh giá tính ổn định của hệ thống, hiệu quả mô hình kinh doanh, khả năng áp dụng các ứng dụng và kiểm soát rủi ro, đồng thời nâng cao nhận thức của người dân về eCNY NHND Trung Quốc đã phối hợp với các ngân hàng thương mại, công ty công nghệ và người sử dụng để nghiên cứu và đánh giá công nghệ, tính năng và nghiệp vụ nhằm hoàn thiện hệ thống trước khi triển khai chính thức Trong quá trình này, NHND cũng đã thực hiện nhiều trao đổi và thảo luận với các tổ chức quốc tế như Ủy ban Ổn định Tài chính (FSB), Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS), Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) và Ngân hàng Thế giới (WB).
Trung Quốc đã quyết định triển khai Dự án DCEP thông qua việc thành lập một đơn vị chuyên trách hợp tác với các tập đoàn công nghệ nhà nước, thay vì thuê các tổ chức nước ngoài Đồng thời, quốc gia này cũng hợp tác và trao đổi với các tổ chức quốc tế để học hỏi kinh nghiệm, tham khảo thực tiễn và xây dựng các tiêu chuẩn chung về CBDC.
(iii) Về mô hình triển khai
Việc phát hành đồng eCNY được thiết kế theo mô hình "CBDC bán lẻ lai", cho phép đồng eCNY được sử dụng rộng rãi trong cộng đồng Đồng tiền này sẽ được áp dụng bởi các tổ chức và cá nhân như một dạng tiền mặt số hóa, thể hiện quyền truy đòi.
23 Nguồn: Báo cáo quá trình nghiên cứu & phát triển eCNY tại Trung Quốc Nhóm công tác về eCNY của NHND Trung Quốc, tháng 7/2021
Trong giai đoạn này, 24 NHND Trung Quốc chưa công bố các báo cáo nghiên cứu, nhưng đã đăng ký gần 100 bằng sáng chế liên quan đến công nghệ blockchain cho eCNY.
Viện nghiên cứu tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã ký kết MoU với Cơ quan tiền tệ Hồng Kông, tham gia vào dự án Cầu nối mCBDC cùng với Trung tâm đổi mới sáng tạo BIS để nghiên cứu các sáng kiến CBDC xuyên biên giới với một số ngân hàng trung ương khác Mặc dù các hoạt động như mở tài khoản, xác thực khách hàng và xử lý giao dịch thanh toán theo thời gian thực được thực hiện bởi các đơn vị trung gian được NHTW Trung Quốc cho phép, ngân hàng này vẫn định kỳ cập nhật dữ liệu về thông tin các tài khoản nắm giữ đồng eCNY từ các đơn vị này.
Theo Ông Fan Yifei, Phó Thống đốc NHND Trung Quốc, việc phát hành CBDC bán lẻ theo mô hình trực tiếp mang lại một số lợi ích quan trọng Thứ nhất, mô hình này cho phép tận dụng cơ sở hạ tầng và công nghệ của các ngân hàng thương mại, giúp người dân dễ dàng chấp nhận CBDC Thứ hai, việc phát hành CBDC theo mô hình trực tiếp yêu cầu NHTW vận hành một hệ thống lớn với sự tham gia của nhiều thực thể trong nền kinh tế, điều này khác với kinh nghiệm chỉ vận hành hệ thống thanh toán tập trung với các tổ chức tài chính Cuối cùng, mô hình phát hành trực tiếp có thể làm thay đổi cấu trúc hệ thống tài chính, khi tiền gửi và tài khoản thanh toán chuyển sang các tài khoản CBDC Ngược lại, mô hình hai lớp với CBDC như tiền mặt số sẽ giữ nguyên các mối quan hệ vay-nợ và không ảnh hưởng nhiều đến cơ chế truyền dẫn chính sách tiền tệ trong nền kinh tế.
Dự án eCNY áp dụng đồng thời hai công nghệ tiên tiến và truyền thống trong hạ tầng xử lý giao dịch, bao gồm cơ sở dữ liệu tập trung và công nghệ sổ cái phân tán.
26 Trong quá tr nh thí điểm giai đoạn 1 có sự tham gia của 4 ngân hàng thương mại nhà nước và 3 công ty viễn thông nhà nước
BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM
Dựa trên nghiên cứu và tham khảo kinh nghiệm quốc tế, cùng với việc đánh giá bối cảnh và xu hướng phát triển các dự án CBDC, Việt Nam có thể rút ra một số bài học quý giá từ mức độ phát triển của các nền kinh tế khác và cách thức triển khai của một số quốc gia.
Cần lập kế hoạch sớm để sửa đổi và hoàn thiện hệ thống văn bản pháp lý, cho phép Ngân hàng Trung ương phát hành CBDC Do quyền phát hành tiền của NHTW quy định trong Luật NHTW, việc sửa đổi luật này tốn nhiều thời gian Vì vậy, cần có định hướng nghiên cứu và đề xuất sửa đổi Luật NHNN 2010 cùng các văn bản hướng dẫn trong quá trình nghiên cứu và thử nghiệm CBDC.
Nghiên cứu và triển khai thử nghiệm CBDC là một nhiệm vụ phức tạp, đòi hỏi thời gian và công nghệ Khảo sát của IBM năm 2019 cho thấy thiết kế và phát hành CBDC không chỉ phụ thuộc vào công nghệ số, với khả năng ra mắt đồng CBDC đầu tiên trong 5 năm tại nền kinh tế nhỏ Theo khảo sát BIS tháng 1/2021, các NHTW đang thận trọng hơn trong việc xác định thời gian phát hành CBDC, với 22% cho biết có thể phát hành trong 6 năm tới và khoảng 10% trong 3 năm tới NHTW Châu Âu đã thông báo kế hoạch phát hành euro kỹ thuật số trong 5 năm, trong khi NHTW Anh đang nghiên cứu đồng Bitcoin nhưng chưa có kế hoạch cụ thể về thời gian.
Các ngân hàng trung ương trên thế giới cần thành lập một đội ngũ chuyên trách để nghiên cứu và đánh giá toàn diện về CBDC, cũng như triển khai hoặc thuê ngoài dự án thử nghiệm Do tính phức tạp và sự liên quan đến nhiều lĩnh vực của CBDC, việc sử dụng đội ngũ kiêm nhiệm sẽ không đảm bảo chất lượng cho quá trình triển khai dự án.
Các quốc gia có nhiều cách tiếp cận khác nhau đối với việc triển khai CBDC, nhưng quá trình này có thể được chia thành ba giai đoạn chính: (i) giai đoạn 1 - nghiên cứu lý thuyết, đánh giá thực trạng và tác động, cũng như xây dựng mô hình thiết kế; (ii) giai đoạn 2 - triển khai dự án thử nghiệm.
40 Tham khảo: https://www.finextra.com/pressarticle/80430/a-central-bank-will-issue-a-consumer-ready- digital-currency-within-five-years -ibm-research
41 Tham khảo: https://www.euronews.com/next/2021/05/04/what-are-central-bank-digital-currencies-and- could-they-take-on-cryptocurrencies
The European Central Bank (ECB) has initiated a 24-month project to evaluate the feasibility and stability of a potential digital euro, focusing on design and operational models This project will include a pilot phase to further research and assess the implementation strategy The ECB aims to ensure that citizens and businesses retain access to the safest form of money in a digital age, amidst declining cash usage and the rise of private digital currencies The central bank will engage with various stakeholders, develop prototypes, explore necessary legal adjustments, and analyze the digital euro's impact on privacy, intermediaries, and the broader economy.
Chương 2 của đề tài đã tổng hợp khái quát về tình hình, động lực và xu hướng nghiên cứu, triển khai CBDC trên toàn cầu Bên cạnh đó, bài viết cũng phân tích hai mô hình CBDC (bán lẻ và bán buôn) từ ba quốc gia khác nhau, nhằm cung cấp cái nhìn tham khảo cho việc triển khai tại Việt Nam Qua đó, những bài học kinh nghiệm quý báu đã được rút ra để hỗ trợ quá trình phát triển CBDC tại nước ta.
ĐIỀU KIỆN ĐỂ PHÁT HÀNH CBDC TẠI VIỆT NAM VÀ KHUYẾN NGHỊ
THỰC TRẠNG CÁC ĐIỀU KIỆN ĐỂ PHÁT HÀNH CBDC TẠI VIỆT
3.1.1 Các điều kiện để phát hành CBDC tại Việt Nam
3.1.1.1 Chủ trương, định hướng của Đảng, Nhà nước
CMCN 4.0 tạo cơ hội phát triển cho mọi quốc gia, nhất là các nước đang phát triển, khi biết cách tận dụng và tận dụng thành công những thành tựu khoa học công nghệ mới, có thể “đi tắt, đón đầu”; đồng thời cũng có thể Điều kiện KTXH, KHCN
Thực trạng tại Việt Nam Hành lang pháp lý
Chủ trương, định hướng của Đảng,
Bối cảnh kinh tế xã hội
Hệ sinh thái thanh toán
Thực thi chính sách tiền tệ
Hạ tầng kỹ thuật, khoa học và công nghệ là yếu tố quyết định giúp các nước đang phát triển không tụt hậu hơn nữa Nhận thức rõ ràng về tầm quan trọng này, Đảng và Nhà nước Việt Nam đã chủ động triển khai nhiều chính sách chiến lược nhằm phát triển khoa học, công nghệ Mục tiêu là nâng cao khả năng thích ứng và triển khai thành tựu của Cách mạng Công nghiệp 4.0, xem đây là vấn đề sống còn cho sự phát triển của đất nước.
Kết luận số 37-KL/TW ngày 17/10/2018 của BCHTW khóa XII đã đề ra phương hướng và nhiệm vụ cho năm 2019, nhấn mạnh việc đẩy mạnh đổi mới sáng tạo và ứng dụng công nghệ tiên tiến, đồng thời tận dụng hiệu quả CMCN 4.0 Để đạt được mục tiêu này, cần rà soát và hoàn thiện các cơ chế, chính sách nhằm tạo đột phá mạnh mẽ hơn, cũng như thí điểm các mô hình kinh doanh mới, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ cao.
Nghị quyết số 52-NQ/TW ngày 27/9/2019 khẳng định việc chủ động tham gia cuộc Cách mạng công nghiệp lần thứ tư (CMCN 4.0) là nhiệm vụ chiến lược quan trọng và cấp bách của toàn xã hội, gắn liền với hội nhập quốc tế Cuộc CMCN 4.0 yêu cầu đổi mới tư duy quản lý kinh tế và xã hội, cũng như hoàn thiện thể chế cho phù hợp Để đáp ứng yêu cầu này, cần có cách tiếp cận mở và sáng tạo, thí điểm những vấn đề thực tiễn mới, tạo điều kiện thuận lợi cho đổi mới sáng tạo, chuyển đổi số quốc gia và phát triển các sản phẩm, dịch vụ, mô hình kinh tế mới dựa trên nền tảng công nghệ số.
Chỉ thị số 16/CT-TTg ngày 04/5/2017 của Thủ tướng Chính phủ nhấn mạnh việc tăng cường năng lực tiếp cận cuộc CMCN 4.0 nhằm tận dụng lợi thế và giảm thiểu tác động tiêu cực Nhiệm vụ bao gồm rà soát chiến lược, xây dựng kế hoạch phù hợp với xu thế phát triển, đồng thời phát triển các lĩnh vực như chuyển đổi số, quản trị thông minh, công nghiệp công nghệ số, nông nghiệp thông minh, du lịch thông minh và đô thị thông minh Các Bộ, ngành đã triển khai nhiều kế hoạch và chiến lược nhằm thúc đẩy phát triển công nghệ thông tin và đổi mới sáng tạo, tập trung vào sản phẩm chủ lực và công nghệ sản xuất mới.
Nghị quyết số 50/NQ-CP ngày 17/4/2020 đã đề ra Chương trình hành động của Chính phủ nhằm thực hiện Nghị quyết số 52-NQ/TW, với nhiệm vụ hoàn thiện cơ chế tạo thuận lợi cho việc tham gia cuộc CMCN lần thứ 4 và chuyển đổi số quốc gia Chính phủ nhấn mạnh việc xây dựng cơ chế quản lý linh hoạt, phù hợp với môi trường kinh doanh, nhằm tạo điều kiện cho đổi mới và sáng tạo Đồng thời, cần sớm ban hành khung cơ chế thử nghiệm có kiểm soát để triển khai thí điểm các công nghệ, sản phẩm, dịch vụ và mô hình kinh doanh mới, đặc biệt là những sáng kiến có tiềm năng gây rủi ro cao từ cuộc CMCN lần thứ 4.
Quyết định số 149/QĐ-TTg ngày 11/01/2020 của Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt Chiến lược tài chính toàn diện quốc gia đến năm 2025, với mục tiêu hướng đến năm 2030 là đảm bảo mọi người dân và doanh nghiệp đều có thể tiếp cận và sử dụng an toàn, thuận tiện các sản phẩm, dịch vụ tài chính phù hợp với nhu cầu, với chi phí hợp lý Chiến lược này nhấn mạnh việc cung cấp dịch vụ tài chính bởi các tổ chức được cấp phép một cách có trách nhiệm và bền vững.
Quyết định số 749/QĐ-TTg ngày 03/6/2020 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt "Chương trình chuyển đổi số quốc gia đến năm 2025, định hướng đến năm 2030", nhấn mạnh việc xây dựng khung pháp lý thử nghiệm có kiểm soát nhằm phát triển và áp dụng các sản phẩm, giải pháp, dịch vụ, mô hình kinh doanh số tại Việt Nam Chương trình này khuyến khích đổi mới sáng tạo trong bối cảnh Chính phủ kiến tạo thể chế và chính sách, đồng thời xác định lĩnh vực tài chính – ngân hàng là ưu tiên hàng đầu trong quá trình chuyển đổi số.
Quyết định 942/QĐ-TTg ngày 15/6/2021 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược phát triển Chính phủ điện tử hướng tới Chính phủ số, giao nhiệm vụ cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nghiên cứu, xây dựng và thí điểm sử dụng tiền kỹ thuật số dựa trên công nghệ chuỗi khối (blockchain) Quyết định này đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc hiện đại hóa hệ thống tài chính và thúc đẩy chuyển đổi số quốc gia.
Vào ngày 28/10/2021, Thủ tướng Chính phủ đã ban hành Quyết định 1813/QĐ-TTg phê duyệt Đề án phát triển thanh toán không dùng tiền mặt tại Việt Nam giai đoạn 2021-2025 Theo đó, Thủ tướng giao Ngân hàng Nhà nước Việt Nam phối hợp với các bộ, ngành để nghiên cứu và đề xuất cơ chế, chính sách cho tiền kỹ thuật số quốc gia (CBDC).
- Khuôn khổ pháp lý về chức năng, nhiệm vụ của NHNN về phát hành tiền:
Theo Khoản 3 Điều 2 Luật Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước có trách nhiệm quản lý nhà nước về tiền tệ, hoạt động ngân hàng và ngoại hối Đồng thời, ngân hàng này cũng thực hiện chức năng của Ngân hàng trung ương, bao gồm phát hành tiền, quản lý các tổ chức tín dụng và cung cấp dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ.
Theo Điều 16 của Luật Ngân hàng Nhà nước, đơn vị tiền tệ của Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam là "Đồng", với ký hiệu quốc gia là "đ" và ký hiệu quốc tế là "VND".
"VND", một đồng bằng mười hào, một hào bằng mười xu”
Theo Khoản 1 và 2 Điều 17 của Luật Ngân hàng Nhà nước, Ngân hàng Nhà nước là cơ quan duy nhất có quyền phát hành tiền giấy và tiền kim loại tại Việt Nam Tiền giấy và tiền kim loại do Ngân hàng Nhà nước phát hành được công nhận là phương tiện thanh toán hợp pháp trên toàn lãnh thổ nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam.
Theo Khoản 2 Điều 18 của Luật Ngân hàng Nhà nước, ngân hàng này có trách nhiệm tổ chức các hoạt động liên quan đến tiền tệ, bao gồm in, đúc, bảo quản, vận chuyển, phát hành tiền vào lưu thông và tiêu huỷ tiền.
- Khuôn khổ pháp lý về phương tiện thanh toán được quy định tại Khoản 2 Điều 17 Luật NHNN và Khoản 6 Điều 4 Nghị định số 101/2012/NĐ-
Theo CP ngày 22/11/2012 (được sửa đổi, bổ sung), phương tiện thanh toán không dùng tiền mặt trong giao dịch bao gồm séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thẻ ngân hàng và các phương tiện thanh toán khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.
CƠ HỘI, THÁCH THỨC KHI TRIỂN KHAI CBDC TẠI VIỆT
Hệ thống CBDC lý thuyết sẽ bao gồm sự tham gia của toàn bộ các thành phần trong nền kinh tế, từ Chính phủ đến người dân và doanh nghiệp Để đơn giản hóa phân tích, các thành phần này có thể được chia thành ba nhóm chính: (i) Nhóm các cơ quan quản lý, bao gồm Chính phủ và các Bộ ngành.
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý hệ thống tài chính, bao gồm ba nhóm chính: (i) các tổ chức tín dụng, (ii) các tổ chức trung gian tài chính như các đơn vị cung cấp dịch vụ thanh toán không phải ngân hàng, và (iii) người dùng cuối, bao gồm doanh nghiệp và cá nhân.
Thông qua nghiên cứu và tham khảo thực tiễn từ các quốc gia, có thể tóm lược những mối quan tâm và nhu cầu đối với đồng CBDC quốc gia từ các nhóm liên quan trong hệ sinh thái CBDC.
(i) Nhóm các cơ quan quản lý:
- Cung cấp hệ thống thanh toán an toàn, tiện lợi, đáng tin cậy và thúc đẩy đổi mới sáng tạo
- Tăng khả năng kiểm soát, giám sát và thực thi chính sách
- Giảm thiểu các chi phí liên quan đến tiền mặt
- Giảm bớt các nguy cơ tội phạm như rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn thuế
(ii) Nhóm các tổ chức trung gian:
- Thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong các dịch vụ tài chính - ngân hàng và hỗ trợ phát triển nền kinh tế số
- Thiết kế CBDC phù hợp, không tạo rủi ro phi trung gian hóa
(iii) Nhóm người dùng cuối:
- Thúc đẩy phổ cập tài chính
- An toàn bảo mật và quyền riêng tư của giao dịch
- Cho phép thanh toán xuyên biên giới
Hiện chưa có một nghiên cứu, khảo sát nào về quan điểm của người dân, doanh nghiệp đối với việc NHNN phát hành đồng CBDC của Việt Nam
Quyết định 942/QĐ-TTg ngày 15/6/2021 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược phát triển Chính phủ điện tử hướng tới Chính phủ số, giao Ngân hàng Nhà nước nhiệm vụ nghiên cứu, xây dựng và thí điểm sử dụng tiền kỹ thuật số dựa trên công nghệ chuỗi khối (blockchain) Quyết định 1813/QĐ-TTg cũng liên quan đến các mục tiêu phát triển này.
28/10/2021 của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án phát triển thanh toán không dùng tiền mặt tại Việt Nam giai đoạn 2021-2025 giao NHNN nhiệm vụ
Nghiên cứu và đề xuất cơ chế, chính sách cho tiền kỹ thuật số quốc gia đã thu hút sự chú ý của công chúng Sau khi các quyết định liên quan được ban hành, nhiều bài báo và thảo luận trên phương tiện truyền thông đã diễn ra, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của người dân đối với CBDC.
Để có cái nhìn toàn diện về hệ sinh thái CBDC, cần thực hiện các đánh giá và khảo sát chi tiết đối với các nhóm đối tượng khác nhau, cùng với sự tham gia của các chuyên gia độc lập, nhằm xây dựng các bài toán và mô hình nghiệp vụ cụ thể.
Dựa trên các mối quan tâm và nhu cầu của các nhóm liên quan đến hệ sinh thái CBDC, có thể xác định được những cặp cơ hội và rủi ro quan trọng.
STT Chủ thể Cơ hội Thách thức
Cung cấp hệ thống thanh toán an toàn, tiện lợi, đáng tin cậy
Niềm tin của người tiêu dùng đối với đồng CBDC
2 Tăng khả năng kiểm soát, giám sát và thực thi chính sách
3 Giảm thiểu các chi phí liên quan đến tiền mặt
Giảm bớt các nguy cơ tội phạm như rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn thuế
Thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong các dịch vụ tài chính - ngân hàng và hỗ trợ phát triển nền kinh tế số Phi trung gian hóa
6 Người tiêu dùng Thúc đẩy phổ cập tài chính An toàn bảo mật và quyền riêng tư của
7 An toàn bảo mật và quyền riêng tư của giao dịch người dùng
8 Cho phép thanh toán xuyên biên giới
Bảng 3 1 Cơ ội, thách thức khi triển khai hệ sinh thái CBDC
3.2.1 Cơ hội Đồng CBDC có tiềm năng mang lại nhiều lợi ích, cơ hội lớn từ thúc đẩy phổ cập tài chính cho đến giảm thiểu nguy cơ phạm tội như đã tr nh bày ở trên Phần sau đây phân tích các cơ hội mà đồng CBDC có thể mang lại và đưa ra một vài nhận định a) Cung cấp hệ thống thanh toán an toàn, tiện lợi, đáng tin cậy
Mặc dù tiền ảo chưa được công nhận hợp pháp tại Việt Nam, nhưng trong tương lai, khi các đồng tiền kỹ thuật số tư nhân, tiền kỹ thuật số toàn cầu và CBDC của các quốc gia khác trở nên phổ biến, việc thiếu quy định pháp lý chặt chẽ có thể dẫn đến việc người tiêu dùng Việt Nam chuyển sang sử dụng các đồng tiền này Điều này nhằm mục đích thanh toán cho hàng hóa và dịch vụ cả trong và ngoài lãnh thổ Việt Nam, nhờ vào tính tiện lợi, tốc độ và chi phí thấp mà chúng mang lại.
Các đồng tiền kỹ thuật số có tính chất mở và không biên giới, cho phép người tiêu dùng Việt Nam sử dụng mà không bị kiểm soát bởi hệ thống ngoại hối của NHNN Tuy nhiên, việc nắm giữ và sử dụng các đồng tiền này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, bao gồm thanh khoản, tỷ giá, biến động giá lớn, cũng như các vấn đề liên quan đến an ninh bảo mật và quyền riêng tư.
Việc sử dụng CBDC nước ngoài tại Việt Nam sẽ phải tuân theo quy định về ngoại hối, vì đây là các đồng tiền pháp định Trong bối cảnh kinh tế có biến động tiêu cực, người dân có khả năng chuyển sang sử dụng các đồng CBDC quốc tế hoặc tiền ảo ổn định khác để thanh toán hàng hóa, dịch vụ và lưu trữ giá trị.
Đồng CBDC của Việt Nam có thể bảo vệ tính ổn định tiền tệ và tài chính, đồng thời cung cấp một phương án an toàn hơn so với các đồng tiền kỹ thuật số khác Nó cần kết hợp tính năng bảo mật của tiền NHTW với các tính năng thanh toán đổi mới sáng tạo để cạnh tranh hiệu quả Hơn nữa, CBDC cũng giúp tăng khả năng kiểm soát, giám sát, thực thi chính sách và giảm thiểu nguy cơ tội phạm.
Đồng CBDC có tiềm năng lớn cho Chính phủ và các cơ quan quản lý trong việc kiểm soát tội phạm rửa tiền, tài trợ khủng bố, cũng như hành vi trốn thuế và bất hợp pháp, nhờ vào khả năng giảm thiểu tính ẩn danh của tiền mặt Để đạt được hiệu quả này, CBDC của Việt Nam cần được thiết kế nhằm đảm bảo cơ quan quản lý có khả năng giám sát và kiểm tra hiệu quả các giao dịch chuyển tiền và thanh toán trong nền kinh tế, từ đó giảm thiểu chi phí liên quan đến tiền mặt.
Hệ thống CBDC, mặc dù đòi hỏi chi phí đầu tư ban đầu lớn cho nghiên cứu, thử nghiệm và xây dựng hạ tầng, nhưng có khả năng giảm thiểu chi phí liên quan đến tiền mặt trong dài hạn Điều này bao gồm giảm chi phí sản xuất tiền, vận hành hệ thống kho tiền, vận chuyển tiền mặt, cũng như thu hồi, tiêu hủy và xử lý rủi ro liên quan đến tiền giả.
Đồng CBDC của Việt Nam cần thiết lập cơ chế kiểm soát chặt chẽ việc phát hành tiền và xác định danh tính người nắm giữ, nhằm đảm bảo cung tiền hiệu quả Bên cạnh đó, cần áp dụng các biện pháp bảo mật và mã hóa để đảm bảo an toàn tối đa Đồng thời, việc thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong dịch vụ tài chính ngân hàng cũng sẽ hỗ trợ sự phát triển của nền kinh tế số.
KHUYẾN NGHỊ
CBDC có khả năng cung cấp một loại tiền tệ kỹ thuật số an toàn và đáng tin cậy từ Ngân hàng Trung ương, thúc đẩy đổi mới sáng tạo và mở rộng khả năng tiếp cận tài chính trong nền kinh tế Tuy nhiên, Việt Nam cần chuẩn bị kỹ lưỡng để đối phó với những thách thức lớn trong bối cảnh nền kinh tế số và xã hội số đang phát triển nhanh chóng Việc nghiên cứu và thí điểm CBDC, theo dõi sự phát triển của các đồng tiền kỹ thuật số khác, cũng như xu hướng tiêu dùng và công nghệ là rất cần thiết để đáp ứng nhu cầu đổi mới này.
Số lượng tài khoản càng nhiều và bề mặt tiếp xúc với môi trường mạng càng rộng, thì tỷ lệ rủi ro bị tấn công mạng sẽ tăng cao, dẫn đến việc bảo vệ hệ thống trở nên khó khăn hơn.
Một là, hoàn thiện khung pháp lý về quản lý và vận hành CBDC tại
Việt Nam cần làm rõ các khái niệm, định nghĩa, phân loại và tiêu chuẩn kỹ thuật liên quan đến CBDC Điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc vận hành thực tiễn của CBDC Trước mắt, có thể áp dụng cơ chế thử nghiệm có kiểm soát (Regulatory Sandbox) để đánh giá và phát triển hiệu quả.
Cơ chế thử nghiệm có kiểm soát là một phương pháp quan trọng để thúc đẩy đổi mới sáng tạo trong lĩnh vực Fintech, bằng cách tạo ra một môi trường thực tế để thử nghiệm các giải pháp với khách hàng thật, nhưng phải tuân thủ các giới hạn về không gian, thời gian và giám sát từ cơ quan quản lý tài chính Việc hoàn thiện khung pháp lý là yếu tố then chốt để xây dựng và phát triển CBDC tại Việt Nam.
Cần hoàn thiện cơ sở hạ tầng kỹ thuật số quốc gia để tương thích với CBDC mới phát hành và phục vụ lộ trình chuyển đổi số quốc gia Đồng thời, hệ thống công nghệ thông tin của các tổ chức tín dụng, đơn vị thanh toán và doanh nghiệp cũng cần được phát triển và nâng cấp để đáp ứng các tiêu chuẩn vận hành CBDC.
Nâng cấp cơ sở hạ tầng kỹ thuật số quốc gia và doanh nghiệp là cần thiết để tăng cường tính bảo mật, giảm thiểu rủi ro và đảm bảo hoạt động ổn định của hệ thống.
Ngân hàng Nhà nước (NHNN) được chỉ đạo là cơ quan chủ chốt trong việc phối hợp với các bộ, ngành liên quan nhằm tích cực trao đổi thông tin NHNN cần chủ động xây dựng kế hoạch và đề xuất lộ trình triển khai phù hợp, thể hiện tinh thần sẵn sàng đổi mới, đồng thời báo cáo Chính phủ về những vấn đề vượt quá thẩm quyền của mình.
Đẩy mạnh hợp tác và chia sẻ thông tin với Ngân hàng Trung ương các quốc gia, cùng với việc tiếp nhận hỗ trợ kỹ thuật từ các tổ chức quốc tế như BIS, IMF, và WB, là cần thiết để học hỏi và tham khảo kinh nghiệm triển khai Điều này đặc biệt quan trọng trong việc đánh giá tác động của các mô hình thiết kế đến chính sách tiền tệ, ổn định tài chính, và an ninh an toàn bảo mật, nhằm lựa chọn mô hình phù hợp với Việt Nam.
CBDC đóng vai trò quan trọng trong việc kết nối hệ thống thanh toán và tài chính toàn cầu, do đó cần thiết phải thiết lập một khung pháp lý thống nhất, chuẩn hóa các tiêu chuẩn kỹ thuật và đảm bảo tính liên thông của CBDC trên toàn cầu.
Để triển khai CBDC hiệu quả, cần hoàn thiện cơ cấu tổ chức và xây dựng kế hoạch chi tiết, đồng thời chuẩn bị đầy đủ nguồn lực như nhân lực, vật lực, trang thiết bị, cơ sở vật chất và dự trù kinh phí.
Nguồn nhân lực chất lượng cao là yếu tố then chốt quyết định sự thành công hay thất bại của việc nghiên cứu và phát hành CBDC tại Việt Nam Để đạt được điều này, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) cần xây dựng kế hoạch hợp tác, đào tạo và bồi dưỡng đội ngũ chuyên gia.
Ba là, việc truyền thông về kiến thức CBDC cần được thực hiện trong nội bộ các cơ quan, tổ chức trung gian, doanh nghiệp và đặc biệt là với người dân Do đó, việc xây dựng một chương trình quốc gia nhằm phổ cập kiến thức tài chính toàn dân, bao gồm cả CBDC, là vô cùng cần thiết.
CBDC đang trở thành xu hướng nổi bật, thu hút sự quan tâm nghiên cứu và phát triển từ nhiều ngân hàng trung ương trên toàn cầu, trong đó có Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.
Qua các nội dung được nêu và phân tích tại chương 3 cho thấy Việt
Nam đã chuẩn bị sẵn sàng cho việc triển khai nghiên cứu thí điểm đồng CBDC, phù hợp với xu hướng và định hướng phát triển hiện nay Tuy nhiên, việc triển khai cần được đánh giá và phân tích chuyên sâu để đo lường tác động, cân nhắc lợi ích và rủi ro, từ đó xây dựng kế hoạch phù hợp.
Đề tài “Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC)” nhằm tổng hợp và hệ thống hóa lý thuyết về CBDC, đồng thời khảo sát và phân tích các chính sách quốc tế để đưa ra khuyến nghị phù hợp cho Việt Nam Nghiên cứu tham khảo nhiều công trình của các tổ chức quốc tế và thực tiễn triển khai CBDC tại các quốc gia khác, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cho việc nghiên cứu thí điểm tại Việt Nam.