MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ DANH MỤC SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI SẢN VÀ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP................................................................................1 1.1. Khái quát tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp...............................................1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của tài sản ngắn hạn...................................................1 1.1.2. Phân loại tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp...................................................1 1.1.3. Vai trò của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp..............................................3 1.2. Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp...............................3 1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp..................3 1.2.2. Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.......................................4 1.3. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.....................9 1.3.1. Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp....................................10 1.3.2. Xuất phát từ vai trò quan trọng của tài sản ngắn hạn.....................................10 1.3.3. Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn...10 1.3.4.. Xuất phát từ thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Khái quát tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Khái niệm và đặc điểm của tài sản ngắn hạn
Tài sản doanh nghiệp bao gồm các nguồn lực hiện có, được phân loại thành hữu hình và vô hình, như vật chất, tiền mặt, giấy tờ có giá và quyền tài sản tại một thời điểm cụ thể.
Mục tiêu chính của doanh nghiệp trong hoạt động sản xuất kinh doanh là tối đa hóa lợi nhuận, thúc đẩy tăng trưởng và nâng cao giá trị doanh nghiệp Để thực hiện các hoạt động này, bên cạnh nguồn lao động, doanh nghiệp cần có tư liệu lao động, hay còn gọi là tài sản của doanh nghiệp.
Tài sản của doanh nghiệp được phân ra theo làm hai loại là tài sản lưu động và tài sản cố định:
Tài sản ngắn hạn là những tài sản tham gia một lần vào quy trình sản xuất và hoàn toàn chuyển hóa thành sản phẩm, hoặc là những tài sản có chu kỳ sử dụng từ 01 năm trở xuống Ví dụ về tài sản ngắn hạn bao gồm nguyên vật liệu, nhiên liệu, các khoản nợ ngắn hạn, và các khoản đầu tư ngắn hạn của doanh nghiệp.
Giá trị thực tế của doanh nghiệp được xác định bằng tổng giá trị thực tế của tất cả tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất và kinh doanh.
Phân loại tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Tài sản của doanh nghiệp thường được chia thành hai loại: Tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn.
1 PGS.TS Lưu Thị Hương (2017), Giáo trình tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản thống kê
2 Nguyễn Hải Sản (2014), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản thống kê
PGS.TS Nguyễn Văn Công (2018), Giáo trình Phân tích Kinh doanh, NXB Đại học kinh tế quốc dân
Tài sản ngắn hạn là những tài sản có tính thanh khoản cao, thường xuyên luân chuyển trong kinh doanh và có thời gian sử dụng, thu hồi dưới một năm hoặc trong một chu kỳ kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán, tài sản ngắn hạn bao gồm các khoản tiền mặt, chứng khoán thanh khoản, khoản phải thu và tồn kho.
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp được chia làm 2 bộ phận: TSNH sản xuất và TSNH lưu thông.
Tài sản ngắn hạn sản xuất bao gồm hai bộ phận chính: một là vật tư dự trữ, bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ và nhiên liệu, nhằm đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục; hai là các sản phẩm đang trong quá trình sản xuất, như sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản ngắn hạn lưu thông bao gồm các tài sản như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán, đóng vai trò quan trọng trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp Để quản lý hiệu quả tài sản ngắn hạn, việc phân loại chúng là cần thiết Tùy thuộc vào các tiêu chí khác nhau, tài sản ngắn hạn có thể được phân chia thành nhiều loại khác nhau, với một số cách phân loại chủ yếu thường được áp dụng.
1.1.2.1 Phân loại theo vai trò từng loại tài sản ngắn hạn trong quá trình sản xuất kinh doanh
Theo cách phân loại này tài sản ngắn hạn có thể chia làm ba loại:
Tài sản ngắn hạn trong dự trữ sản xuất bao gồm giá trị của nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói và công cụ dụng cụ nhỏ.
- Tài sản ngắn hạn trong khâu trực tiếp sản xuất: bao gồm các khoản vốn sản phẩm đang chế tạo, vốn về chi phí trả trước;
- Tài sản ngắn hạn trong khâu lưu thông: bao gồm các khoản vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán, các khoản vốn đầu tư ngắn hạn.
Phương pháp này giúp xác định cấu trúc tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp theo vai trò, từ đó đánh giá tình hình phân bổ tài sản ngắn hạn trong quá trình luân chuyển Nó cho thấy vai trò của từng thành phần vốn đối với hoạt động kinh doanh, giúp đề xuất các biện pháp quản lý hiệu quả nhằm tối ưu hóa cấu trúc tài sản ngắn hạn và tăng cường tốc độ luân chuyển của tài sản này.
1.1.2.2 Phân loại tài sản ngắn hạn theo hình thái biểu hiện
Dựa theo hình thái biểu hiện có thể chia tài sản ngắn hạn thành: tiền, hàng tồn kho và các khoản phải thu
Tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển, là loại tài sản linh hoạt cao Doanh nghiệp có thể dễ dàng chuyển đổi tiền thành các tài sản khác hoặc dùng để trả nợ Vì vậy, mỗi doanh nghiệp cần duy trì một lượng tiền cần thiết trong hoạt động kinh doanh.
Các khoản phải thu chủ yếu từ khách hàng thể hiện số tiền mà họ nợ doanh nghiệp trong quá trình bán hàng và cung ứng dịch vụ theo hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, trong trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp có thể ứng trước tiền cho nhà cung cấp, tạo thành khoản tạm ứng.
- Hàng tồn kho: gồm có tồn kho nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và nhiên liệu.
Nguyên vật liệu chính là giá trị của các loại nguyên liệu dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất, và khi được sử dụng, chúng trở thành thành phần cấu thành của sản phẩm.
Nguyên vật liệu phụ là các loại vật liệu dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất, đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành sản phẩm Mặc dù không tạo thành thực thể chính của sản phẩm, chúng giúp thay đổi màu sắc, mùi vị và hình dáng bề ngoài, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nhiên liệu: là giá trị các loại nhiên liệu dự trữ để dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vai trò của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn là yếu tố thiết yếu trong hoạt động của mọi doanh nghiệp, dù là trong lĩnh vực sản xuất hay thương mại dịch vụ Chúng đóng vai trò quan trọng, giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động và quản lý hiệu quả nguồn lực.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục của doanh nghiệp Chúng giúp quy trình sản xuất diễn ra suôn sẻ, đảm bảo công nghệ và các công đoạn sản xuất không bị gián đoạn Bên cạnh đó, tài sản ngắn hạn cũng đảm bảo việc lưu thông hàng hóa, giúp doanh nghiệp dự trữ thành phẩm để đáp ứng kịp thời đơn đặt hàng của khách hàng và nhu cầu tiêu thụ.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo khả năng thanh toán cho doanh nghiệp Khi được duy trì ở mức hợp lý, tài sản này mang lại lợi ích như chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán, giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí và tăng cường lợi nhuận.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng mối quan hệ chặt chẽ với khách hàng, đặc biệt là những khách hàng lớn và thân thiết, thông qua việc áp dụng chính sách tín dụng thương mại hiệu quả.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Hiệu quả sản xuất kinh doanh là yếu tố quan trọng mà mọi doanh nghiệp cần chú trọng để tồn tại và phát triển trên thị trường Để đạt được hiệu quả này, doanh nghiệp cần nỗ lực và xây dựng các chiến lược hợp lý từ quy trình sản xuất cho đến khi sản phẩm đến tay người tiêu dùng.
Theo PGS.TS Nguyễn Văn Công (2018) trong Giáo trình Phân tích Kinh doanh, mỗi doanh nghiệp có quan niệm riêng về hiệu quả, phụ thuộc vào mục tiêu mà họ đề ra Tuy nhiên, để đạt được những mục tiêu này, tất cả doanh nghiệp cần chú trọng đến hiệu quả sử dụng vốn và tài sản của mình.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp phản ánh khả năng khai thác và sử dụng tài sản để tối đa hoá lợi ích và tối thiểu hoá chi phí Do đó, nâng cao hiệu quả này là một yêu cầu thiết yếu và quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
1.2.2.1 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Trong kinh doanh, các doanh nghiệp thường lo ngại về các khoản nợ khó đòi, phải thu không thu hồi được và phải trả không thanh toán được Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra thuận lợi, doanh nghiệp cần duy trì mức vốn luân chuyển hợp lý nhằm đáp ứng kịp thời các khoản nợ ngắn hạn và duy trì hàng tồn kho Theo luật phá sản tại các nước có cơ chế thị trường, doanh nghiệp có thể bị tuyên bố phá sản nếu không thanh toán được nợ, và luật doanh nghiệp Việt Nam cũng quy định tương tự Do đó, các doanh nghiệp luôn chú trọng đến các khoản nợ đến hạn và chuẩn bị nguồn lực để thanh toán Khi phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp, thường sử dụng các chỉ tiêu tài chính phù hợp.
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành (hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn):
Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản ngắn hạn / Tổng nợ ngắn hạn
Hệ số này là một trong những chỉ số quan trọng nhất để đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, giúp đo lường khả năng trả nợ ngắn hạn, bao gồm các khoản nợ và các khoản phải trả bằng tài sản.
5 Nguyễn Hải Sản (2014), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản thống kê
Hệ số tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp, theo 6 PGS.TS Lưu Thị Hương (2017) trong Giáo trình tài chính doanh nghiệp, cho thấy mức độ đảm bảo của nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn như tiền mặt và các khoản phải thu Hệ số này phản ánh mối quan hệ giữa nợ ngắn hạn và tài sản ngắn hạn, giúp đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn dưới 1 cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán yếu, dẫn đến rủi ro tài chính và thanh khoản cao Ngược lại, hệ số lớn hơn 1 cho thấy khả năng thanh toán tốt, đủ để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, nếu hệ số quá cao, tức là doanh nghiệp giữ quá nhiều tài sản ngắn hạn không sinh lời, sẽ làm giảm hiệu quả hoạt động.
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp phụ thuộc vào đặc điểm ngành nghề, với doanh nghiệp thương mại thường có tỷ trọng tài sản ngắn hạn lớn, dẫn đến hệ số này cao hơn Để đánh giá khả năng thanh toán, cần xem xét hệ số trung bình trong cùng ngành Tuy nhiên, hệ số này chỉ phản ánh tạm thời tình hình thanh toán do tài sản ngắn hạn bao gồm các khoản phải thu và hàng tồn kho Do đó, để có cái nhìn chính xác hơn về khả năng thanh toán, cần xem xét thêm một số chỉ tiêu khác.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh:
Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
Khả năng thanh toán nhanh là chỉ tiêu quan trọng thể hiện khả năng trả nợ ngắn hạn bằng tài sản có tính thanh khoản cao, không bao gồm hàng tồn kho Chỉ tiêu này được các chủ nợ ngắn hạn quan tâm để đánh giá khả năng thanh toán ngay các khoản nợ Tuy nhiên, trong một số trường hợp, chỉ tiêu này không phản ánh chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đặc biệt với những doanh nghiệp có khoản phải thu lớn trong tổng tài sản ngắn hạn Do đó, cần xem xét thêm khả năng thanh toán tức thời để có đánh giá chính xác hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời:
Khả năng thanh toán tức thời = Tiền và các khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán tức thời là chỉ tiêu quan trọng đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, bao gồm tiền mặt, tiền gửi và tiền đang chuyển Các khoản tương đương tiền như chứng khoán ngắn hạn, thương phiếu và nợ phải thu ngắn hạn cũng được xem là tài sản có tính thanh khoản cao và độ rủi ro thấp, cho phép doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt khi cần thiết.
Hệ số khả năng thanh toán tức thời đo lường khả năng của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn ngay lập tức, đặc biệt là những khoản nợ đến hạn Điều này cho thấy tính linh hoạt của nguồn tài chính mà doanh nghiệp có thể sử dụng để trang trải các nghĩa vụ tài chính của mình.
1.2.2.2 Các chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động
Hệ số hoạt động là những chỉ số đo lường khả năng hoạt động và hiệu quả của doanh nghiệp, thường được gọi là hệ số hiệu quả hay hệ số luân chuyển Một trong những mối quan tâm hàng đầu của doanh nghiệp là tối ưu hóa việc sử dụng tài sản để đạt hiệu quả cao nhất Để thực hiện điều này, doanh nghiệp cần xác định các tài sản chưa được sử dụng, không sử dụng hoặc không tạo ra thu nhập Do đó, để nâng cao hệ số hoạt động, việc phân tích các chỉ tiêu liên quan là rất cần thiết.
Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ
Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ = Doanh thu thuần / TS ngắn hạn bình quân
Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ là chỉ tiêu quan trọng phản ánh số lần quay của tài sản ngắn hạn trong một năm, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản này Chỉ tiêu này so sánh doanh thu thuần với số tài sản ngắn hạn, cho thấy mỗi đồng tài sản ngắn hạn mang lại bao nhiêu đồng doanh thu Số vòng quay càng cao chứng tỏ tài sản ngắn hạn vận động nhanh, từ đó nâng cao doanh thu và lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn
Thời gian luân chuyển TSNH = 360 / Vòng quay tài sản ngắn hạn trong kỳ
Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn phản ánh số ngày cần thiết để tài sản này hoàn thành một vòng quay Chỉ tiêu này càng thấp, tốc độ lưu chuyển tài sản ngắn hạn càng nhanh chóng.
Suất hao phí tài sản ngắn hạn
Suất hao phí TSNH = TS ngắn hạn bình quân / Doanh thu thuần
Chỉ tiêu này cho thấy doanh nghiệp cần đầu tư bao nhiêu tài sản ngắn hạn để tạo ra 1 đồng doanh thu Doanh thu thuần cao đồng nghĩa với suất hao phí thấp, và ngược lại Chỉ số càng thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn càng cao Mức suất hao phí phụ thuộc vào mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp, như chiến lược mở rộng thị trường và cách thức quản lý tài sản.
Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần / Các khoản phải thu bình quân
Chỉ tiêu hiệu quả tín dụng phản ánh khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp trong kỳ phân tích, cho biết số nợ đã thu được và số nợ còn tồn đọng Chỉ số vòng quay khoản phải thu càng lớn cho thấy tốc độ thu hồi nợ nhanh, tức là khách hàng thanh toán nhanh chóng Việc theo dõi số vòng quay này giúp đánh giá chính sách bán hàng trả chậm và tình hình thu hồi nợ của doanh nghiệp.
Thời gian thu tiền trung bình
Thời gian thu tiền trung bình = 360 / Vòng quay các khoản phải thu
Chỉ tiêu đánh giá khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp dựa trên các khoản phải thu và doanh thu tiêu thụ bình quân hàng ngày, phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản này Vòng quay các khoản phải thu lớn dẫn đến kỳ thu tiền bình quân nhỏ và ngược lại Tuy nhiên, việc xác định kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp cần xem xét thêm mục tiêu và chính sách của doanh nghiệp, như chiến lược mở rộng thị trường và chính sách tín dụng.
Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho bình quân
Chỉ tiêu vòng quay hàng tồn kho phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho của doanh nghiệp Vòng quay hàng tồn kho cho biết số lần hàng hóa tồn kho bình quân được luân chuyển trong một kỳ.
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, mục tiêu chính của doanh nghiệp là tối đa hóa giá trị doanh nghiệp thông qua việc đưa ra và giải quyết các quyết định tài chính dài hạn và ngắn hạn Quản lý và sử dụng hiệu quả tài sản ngắn hạn là yếu tố then chốt trong các quyết định tài chính ngắn hạn, ảnh hưởng lớn đến việc đạt được mục tiêu này Do đó, doanh nghiệp cần tìm mọi biện pháp để tồn tại và phát triển, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là tài sản ngắn hạn, là yêu cầu khách quan gắn liền với bản chất hoạt động của doanh nghiệp.
Xuất phát từ vai trò quan trọng của tài sản ngắn hạn
Trong nền kinh tế thị trường, vốn là yếu tố thiết yếu cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong toàn bộ quá trình sản xuất, giúp duy trì liên tục quy trình sản xuất và đáp ứng nhu cầu tiêu thụ Việc quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn cần được thực hiện thường xuyên để nâng cao hiệu quả sử dụng và tăng tốc độ luân chuyển, từ đó đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng.
Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giúp tăng tốc độ luân chuyển tài sản, rút ngắn thời gian tài sản nằm trong dự trữ, sản xuất và lưu thông Điều này không chỉ giảm số lượng tài sản ngắn hạn chiếm dụng mà còn tiết kiệm tài sản trong luân chuyển Tăng tốc độ luân chuyển còn hạ thấp giá thành sản phẩm, cung cấp đủ vốn cho doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu sản xuất và hoàn thành nghĩa vụ thuế, góp phần vào sự phát triển kinh tế và xã hội của đất nước.
1.3.4 Xuất phát từ thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn và thất bại do sử dụng vốn không hiệu quả trong các hoạt động như mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến lãng phí tài sản ngắn hạn và mức sinh lợi kém Đặc biệt, các doanh nghiệp Nhà nước tại Việt Nam, chịu ảnh hưởng của cơ chế bao cấp trước đây, thường gặp vấn đề trong quản lý tài chính và tài sản ngắn hạn, gây ra thất thoát vốn Để xây dựng một nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa, việc nâng cao hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp Nhà nước, là rất cần thiết Từ góc độ quản lý tài chính, việc cải thiện năng lực quản lý tài sản ngắn hạn không chỉ đảm bảo lợi ích cho doanh nghiệp mà còn góp phần vào sự phát triển chung của nền kinh tế.
Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng tài sản NH của doanh nghiệp
Nhân tố chủ quan
Trong quá trình hoạt động, doanh nghiệp chịu tác động từ nhiều nhân tố, do đó việc đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn cần xem xét không chỉ các chỉ tiêu mà còn các yếu tố ảnh hưởng Có hai nhóm nhân tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp: nhân tố chủ quan và nhân tố khách quan.
1.4.1.1 Mục đích sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Doanh nghiệp quyết định phân phối tài sản dựa trên chu kỳ sản xuất kinh doanh, với mỗi loại sản phẩm có chu kỳ khác nhau Chu kỳ sản xuất dài hay ngắn ảnh hưởng đến quyết định sử dụng tài sản ngắn hạn, bao gồm lượng tài sản cần thiết để sản xuất, mức dự trữ cho các chu kỳ tiếp theo, và lượng tiền mặt cần giữ Doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất dài thường gặp khó khăn trong việc thu hồi vốn, vì vậy họ tìm cách rút ngắn chu kỳ kinh doanh để tăng vòng quay tài sản ngắn hạn Khi vòng quay tài sản ngắn hạn tăng, tiêu thụ hàng hóa và doanh thu cũng tăng theo, dẫn đến lợi nhuận cao hơn và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn được cải thiện.
1.4.1.2 Cơ sở vật chất của doanh nghiệp Đây là nhân tố hết sức quan trọng, bởi ngoài việc nguyên vật liệu tốt thì để có được những sản phẩm tốt thì điều quan trọng là doanh nghiệp phải có những thiết bị máy móc tốt Một doanh nghiệp có được những trang thiết bị tốt sẽ làm cho các khâu sản xuất trở nên dễ dàng hơn Cùng chất lượng nguyên vật liệu nhưng nếu doanh nghiệp nào trang bị tốt, máy móc đưa vào dây truyền sản xuất những thiết bị công nghệ cao sẽ tạo ra những sản phẩm có chất lượng, đồng thời làm cho các công đoạn của quá trình sản xuất diễn ra nhanh chóng hơn, ngược lại với máy móc không tốt sẽ không tận dụng được hết giá trị của nguyên vật liệu thậm chí còn sản xuất ra những sản phẩm kém chất lượng, như vậy hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn không cao.
1.4.1.3 Trình độ cán bộ công nhân viên Để việc sử dụng tài sản ngắn hạn đạt hiệu quả đòi hỏi các doanh nghiệp phải có những cán bộ quản lý giỏi, công nhân viên có trình độ tay nghề cao Người quản lý phải nắm bắt rõ tình hình hoạt động của doanh nghiệp, sau mỗi chu kỳ hoạt động phải phân tích để đánh giá xem hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn ra sao, từ đó đưa ra các kế hoạch trong những chu kỳ tiếp theo Trong quá trình sản xuất để tận dụng hết nguyên vật liệu thì người công nhân phải có chuyên môn giỏi, đặc biệt việc sử dụng máy móc thiết bị hết sức quan trọng, máy móc thiết bị ngày càng hiện đại đòi hỏi đội ngũ sử dụng những loại máy móc thiết bị đó cũng phải được đào tạo có chuyên môn, có kỹ thuật.
Nhân tố khách quan
Các nhân tố khách quan ảnh hưởng đến doanh nghiệp có thể thúc đẩy hoặc kìm hãm sự phát triển của họ Những tác động này nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp, vì vậy để thích nghi, các doanh nghiệp cần tự điều chỉnh mình phù hợp với những yếu tố này.
1.4.2.1 Môi trường chính trị - xã hội
Trong nền kinh tế đa dạng, mỗi loại hình doanh nghiệp có đặc thù riêng và Nhà nước có trách nhiệm quản lý để đảm bảo hoạt động của chúng tuân theo quy định pháp luật Từ khi thành lập đến hoạt động và giải thể, doanh nghiệp phải tuân thủ chế độ hiện hành Đảng và Nhà nước ban hành luật lệ và chính sách nhằm ngăn chặn gian lận, đảm bảo công bằng và an toàn xã hội Sự thay đổi trong chính sách quản lý kinh tế có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của doanh nghiệp.
Thị trường nhân tố sản xuất đầu vào và dịch vụ hàng hóa hiện nay phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là thị trường tài chính tiền tệ, ảnh hưởng lớn đến thành công của doanh nghiệp Các yếu tố đầu vào cho dự án và quy trình sản xuất chủ yếu được mua hoặc thuê từ thị trường, nơi có sự đa dạng và phong phú, mang lại nhiều lựa chọn cho doanh nghiệp Sự cạnh tranh trong thị trường đầu vào giúp giảm giá và chi phí cho doanh nghiệp, đồng thời mọi hoạt động tài chính đều diễn ra qua thị trường tài chính.
Thị trường tài chính đóng vai trò quan trọng trong hệ thống kinh tế, ảnh hưởng đến mọi hoạt động của nền kinh tế hàng hóa Sự phát triển của thị trường tài chính không chỉ thúc đẩy sự phát triển kinh tế xã hội của quốc gia mà còn là nền tảng cho các hoạt động huy động vốn phục vụ cho việc thành lập doanh nghiệp, mở rộng quy mô và phát triển sản xuất kinh doanh Do đó, một thị trường tài chính vững mạnh sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp và toàn bộ nền kinh tế.
Các yếu tố tự nhiên như nhiệt độ, độ ẩm và ánh sáng có ảnh hưởng lớn đến quyết định quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, đặc biệt là mức dự trữ Tính mùa vụ của thị trường cung ứng và tiêu thụ khiến doanh nghiệp phải điều chỉnh chiến lược dự trữ Khi điều kiện tự nhiên không thuận lợi, doanh nghiệp sẽ phải chi phí cao hơn cho vận chuyển và bảo quản, dẫn đến giảm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
1.4.2.4 Môi trường khoa học công nghệ
Sự tiến bộ trong khoa học và công nghệ không chỉ cải thiện chất lượng và số lượng sản phẩm mà còn tạo ra những nhu cầu mới, khiến khách hàng trở nên khó tính hơn Bên cạnh đó, nó cũng ảnh hưởng đến tốc độ lưu chuyển tiền tệ, các khoản dự trữ và tồn kho nhờ vào việc tăng năng suất và rút ngắn thời gian sản xuất.
1.4.2.5 Mức độ cạnh tranh trên thị trường Để tồn tại được thì các doanh nghiệp luôn có sự cạnh tranh lẫn nhau Cùng là các doanh nghiệp sản xuất ra một loại sản phẩm nhưng doanh nghiệp nào có sản phẩm chất lượng cao, mẫu mã đẹp thì sẽ thu hút được nhiều người mua Như vậy vấn đề của các doanh nghiệp là thu hút được khách hàng và tất nhiên phần thắng sẽ thuộc về kẻ mạnh Hiện nay các doanh nghiệp luôn hướng tới việc trọng cầu, việc đưa ra các phương thức về giá cả, mẫu mã, chất lượng đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng luôn là vấn đề mà mọi doanh nghiệp phải quan tâm.
1.4.2.6 Ảnh hưởng của thông tin
Thông tin hiện nay đóng vai trò vô cùng quan trọng trong mọi hoạt động của doanh nghiệp Những thông tin chính xác và đầy đủ mà doanh nghiệp nhận được sẽ là cơ sở thiết yếu để xây dựng chính sách quản lý ngân quỹ, các khoản phải thu và dự trữ.
1.4.2.7 Nhu cầu của khách hàng
Nhu cầu khách hàng là yếu tố quyết định trong sản xuất và phát triển sản phẩm của doanh nghiệp Để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của người tiêu dùng, các doanh nghiệp cần nâng cao chất lượng sản phẩm Những doanh nghiệp sở hữu đội ngũ nhân viên khéo léo và tận tình, kết hợp với các hoạt động xúc tiến thương mại hiệu quả, sẽ có khả năng thâm nhập vào thị trường mới, từ đó gia tăng doanh số và doanh thu nhanh chóng.
Các yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn bao gồm tỷ giá, lạm phát, thiên tai và dịch bệnh Doanh nghiệp cần chú trọng đến những yếu tố này vì chúng có thể tác động đáng kể đến hoạt động kinh doanh.
Các nghiên cứu trước đây
Theo luận văn của Trần Lâm Duy tại Đại học Quốc tế Hồng Bàng, đề tài nghiên cứu về quản trị tài sản ngắn hạn và ảnh hưởng của nó đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp kinh doanh hàng tiêu dùng niêm yết trên sàn HOSE năm 2016 Nghiên cứu này phân tích mối quan hệ giữa quản lý tài sản ngắn hạn và hiệu quả tài chính, nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc cho các doanh nghiệp trong việc tối ưu hóa lợi nhuận.
- Phân tích tỷ lệ tài sản ngắn hạn trên tổng tài sản tác động đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp kinh doanh hàng tiêu dùng.
- Phân tích kỳ luân chuyển hàng tồn kho tác động đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp kinh doanh hàng tiêu dùng.
- Phân tích kỳ thanh toán cho người bán tác động đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp kinh doanh hàng tiêu dùng.
- Phân tích kỳ thu tiền bình quân tác động đến khả năng sinh lời của các doanh nghiệp kinh doanh hàng tiêu dùng.
Đề xuất giải pháp quản trị tài sản ngắn hạn nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động quản trị tài sản cho các doanh nghiệp kinh doanh hàng tiêu dùng.
Luận văn của tác giả Nguyễn Thị Hồng Thắm tại trường đại học Kinh tế Quốc dân, với đề tài "Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty Điện lực Đồng Tháp (Năm 2011)", đã chỉ ra các chỉ tiêu cụ thể để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Bên cạnh đó, luận văn cũng đề xuất nhiều biện pháp nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, góp phần vào sự phát triển bền vững của công ty.
Khóa luận tốt nghiệp của Lê Thị Mai với đề tài "Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn" tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hoàng Xuân (2011) đã làm rõ các mục tiêu quan trọng trong việc tối ưu hóa quản lý tài sản ngắn hạn nhằm tăng cường hiệu quả hoạt động kinh doanh.
- Khái quát một số vấn đề lý luận về tài sản ngắn hạn và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
- Đánh giá tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ Hoàng Xuân
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty, cần xác định rõ những tồn tại trong quá trình sử dụng Việc đưa ra các giải pháp cụ thể và khả thi sẽ giúp tối ưu hóa quản lý tài sản, từ đó cải thiện hiệu suất hoạt động và tăng cường lợi nhuận cho Công ty.
Đề tài "Thực trạng và giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Tổng công ty thương mại Hà Nội – Hapro" của tác giả Công Vũ Khánh Ly (2014) đã phân tích những vấn đề liên quan đến việc tối ưu hóa tài sản ngắn hạn, từ đó đưa ra các giải pháp cụ thể nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản này tại Hapro.
- Cơ sở lý luận về tài sản ngắn hạn và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp
- Thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp
Đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là rất quan trọng để nâng cao hiệu quả hoạt động của Tổng công ty thương mại Hà Nội Đề xuất một số giải pháp thiết thực sẽ giúp cải thiện việc quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững theo kế hoạch đã đề ra.
Căn cứ đề tài Nâng cao hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH
Hệ thống Tin học - Viễn thông NDS của Ngô Minh Trang (2015) tại Đại học Thăng Long nhấn mạnh rằng việc nâng cao hiệu quả quản lý tài sản ngắn hạn là vấn đề quan trọng và phức tạp đối với các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường hiện nay Trong bối cảnh kinh tế khó khăn và cạnh tranh gay gắt, tài sản ngắn hạn trở thành yếu tố sống còn giúp doanh nghiệp duy trì hoạt động Quản lý hiệu quả tài sản ngắn hạn không chỉ là thách thức lớn mà còn là mục tiêu quan trọng, đảm bảo doanh nghiệp hoàn thành các mục tiêu đề ra.
Hiện nay, các nghiên cứu chủ yếu tập trung vào việc sử dụng tài sản và tài sản ngắn hạn trong các lĩnh vực dịch vụ, thương mại, nội thất, khai thác khoáng sản và sản xuất máy móc thiết bị, tin học và viễn thông Tuy nhiên, để làm mới và nghiên cứu sâu hơn, cần chú trọng đến lĩnh vực xây dựng, một mảng đang phát triển mạnh mẽ và thiết yếu cho sự phát triển của mọi quốc gia.
Nền kinh tế Việt Nam đang hội nhập mạnh mẽ vào kinh tế quốc tế trong bối cảnh toàn cầu hóa, yêu cầu doanh nghiệp phải nỗ lực tối đa trong quản lý và sản xuất Để tồn tại và phát triển, doanh nghiệp cần tự lực hoạt động theo nguyên tắc thu bù chi, xây dựng chiến lược kinh doanh bền vững và nắm vững các quan hệ kinh tế tài chính Sự sống còn của doanh nghiệp phụ thuộc vào tư duy lãnh đạo sáng suốt, khả năng quy tụ sức mạnh tổng hợp và kiểm soát chặt chẽ hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp cần tiết kiệm chi phí đầu vào, tối thiểu hóa lãng phí và thất thoát, đồng thời xây dựng và thực thi hiệu quả chính sách quản lý tài sản ngắn hạn để đạt lợi nhuận cao và tăng cường sức cạnh tranh.
Sự vận động phức tạp và trình độ quản lý tài chính hạn chế ở nhiều doanh nghiệp Việt Nam đã dẫn đến việc tài sản ngắn hạn chưa được quản lý và sử dụng hiệu quả, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh Trong thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Xây dựng Sao Á, tôi nhận thấy vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một vấn đề nổi cộm và cần thiết không chỉ cho công ty mà còn cho các doanh nghiệp xây dựng khác.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN HUY THÀNH CÔNG 2
Giới thiệu chung về Công ty TNHH Huy Thành Công 2
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Huy Thành Công 2
- Tên công ty: Công ty TNHH Huy Thành Công 2.
- Tên giao dịch: HTC CO.,LTD.
- Loại hình hoạt động: Công ty TNHH MTV.
- Địa chỉ: số 07 Lê Hồng Phong, Phường Trần Phú, Thành phố Quy Nhơn, Tỉnh Bình Định.
- Người đại diện pháp luật: Nguyễn Ngọc Huy
Tính tới thời điểm ngày 31/12/2019 quy mô của Công ty như sau:
Tổng vốn điều lệ: 3.000.000.000đồng.
- Tài sản ngắn hạn: 6.115.472.397 đồng.
- Tài sản dài hạn: 372.234.848đồng.
- Vốn chủ sở hữu: 3.864.737.676 đồng.
Tổng số nhân viên và người lao động: 12 người
Theo nghị định số 56/2009/NĐ-CP ngày 30/6/2009, doanh nghiệp có quy mô nhỏ và vừa đã xây dựng được uy tín và độ tin cậy qua nhiều năm hoạt động.
2.1.1.2 Thời điểm thành lập, các mốc quan trọng của Công ty Được thành lập vào ngày 19 tháng 06 năm 2012, trải qua nhiều giai đoạn, nhiều thời kỳ khó khăn trong quá trình hình thành và phát triển cho đến nay Công ty TNHH Huy Thành Công 2 vẫn luôn đứng vững và ngày càng khẳng định được vị trí của mình.
Trong quá trình phát triển, Công ty luôn đặt chất lượng sản phẩm và uy tín với khách hàng lên hàng đầu, coi đây là yếu tố quyết định cho sự tồn tại và phát triển bền vững Doanh nghiệp được các chủ đầu tư đánh giá cao về tiến độ, chất lượng, kỹ thuật và mỹ thuật của sản phẩm, hoàn thành xuất sắc các nhiệm vụ được giao từ cấp trên.
Kể từ khi thành lập, công ty đã hoàn thành và bàn giao nhiều công trình xây dựng chất lượng cao đúng tiến độ với giá cả hợp lý Công ty không chỉ đóng góp tích cực vào ngân sách nhà nước mà còn tạo ra việc làm ổn định cho người lao động.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ của Công ty TNHH Huy Thành Công 2
Buôn bán vâ ̣t liê ̣u xây dựng, trang trí nô ̣i thất…
- Thi công xây dựng các công trình dân dụng, giao thông thủy lợi, công trình điện áp, cấp thoát nước.
Nghiên cứu và xây dựng các chiến lược phát triển kinh doanh là rất quan trọng, bao gồm việc phát triển thị trường và tăng lợi nhuận từ các mặt hàng Các chiến lược này cần được phân loại thành dài hạn, trung hạn và ngắn hạn để đảm bảo sự phát triển bền vững và hiệu quả cho doanh nghiệp.
Để đạt được hiệu quả kinh doanh có lãi, Công ty cần thực hiện các hoạt động kinh doanh có lợi nhuận, tạo ra một thị trường ổn định và phát triển các mặt hàng Điều này sẽ đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty được duy trì và phát triển bền vững.
- Kiểm soát được hoạt động kinh doanh thông qua việc xác định chức năng nhiệm vụ hiện nay và trong thời gian sắp tới.
Mọi công ty khi thành lập đều phải tuân thủ quy định pháp luật và hoạt động trong khuôn khổ pháp lý của quốc gia nơi họ hoạt động Mỗi quốc gia có hệ thống luật pháp riêng, và tại Việt Nam, tất cả cá nhân và doanh nghiệp đều phải chấp hành những quy định của pháp luật Việt Nam để đảm bảo hoạt động hợp pháp và hợp lệ.
Để phát triển bền vững, Công ty cần tiến hành điều tra để nắm vững nhu cầu thị trường, từ đó xây dựng và tổ chức thực hiện các kế hoạch kinh doanh hiệu quả Việc này không chỉ giúp đạt được mục tiêu mà còn đảm bảo nội dung hoạt động của Công ty được thực hiện một cách đồng bộ và hiệu quả.
Đẩy mạnh tổ chức dự thầu cho các công trình xây dựng trong lĩnh vực kinh doanh của công ty sẽ giúp công ty chủ động hơn trong việc ký kết và thực hiện các hợp đồng kinh tế, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động tổng thể.
Khai thác và sử dụng hiệu quả nguồn vốn mà công ty quản lý là rất quan trọng Đồng thời, việc tự tạo thêm nguồn vốn sẽ đảm bảo cho sự mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty.
Thực hiện tự trang trải về tài chính, kinh doanh có lãi, đáp ứng được nhu cầu của thị trường.
- Quản lý, sử dụng hiệu quả, sử dụng đúng chế độ, đúng chính sách quy định các nguồn vốn.
Xây dựng chiến lược phát triển ngành hàng của công ty là yếu tố then chốt, đảm bảo rằng kế hoạch kinh doanh phù hợp với chiến lược đã đề ra và đáp ứng nhu cầu thị trường hàng năm.
Kinh doanh theo đúng ngành nghề đã đăng ký và đảm bảo chất lượng hàng hóa theo tiêu chuẩn hợp đồng là yếu tố quan trọng Luôn nâng cao chất lượng sản phẩm giúp tạo dựng uy tín và duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng Ngoài ra, việc thường xuyên nghiên cứu thị trường để hiểu rõ yêu cầu của người tiêu dùng cũng là một chiến lược cần thiết để phát triển bền vững.
- Việc ghi chép sổ sách kế toán và quyết toán đúng quy định của pháp luật và chịu trách nhiệm trước cơ quan nhà nước có thẩm quyền.
Thực hiện chế độ báo cáo thống kê và báo cáo định kỳ theo quy định của nhà nước, đồng thời chịu sự kiểm tra từ đại diện chủ sở hữu Cần tuân thủ các quy định của cơ quan tài chính và các cơ quan Nhà nước có thẩm quyền theo quy định pháp luật.
- Thực hiện các nghĩa vụ đối với người lao động theo đúng luật lao động và các văn bản pháp lý hướng dẫn thi hành luật lao động.
Đảm bảo tuân thủ đầy đủ chế độ và quy định về quản lý vốn, tài sản, quỹ, kế toán, hạch toán và kiểm toán theo quy định của nhà nước Thực hiện nghĩa vụ nộp thuế và các khoản đóng góp vào ngân sách nhà nước.
- Thực hiện các nghĩa vụ khác theo quy định của pháp luật và điều lệ của công ty.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Huy Thành Công 2
2.1.3.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty
Ghi chú: Quan hệ phân phối qua lại
Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH Huy Thành Công 2
2.1.3.1 Nhiệm vụ của các Phòng, Ban
Giám đốc là người điều hành hoạt động kinh doanh hàng ngày của công ty, thực hiện quyết định của Hội đồng thành viên và tổ chức kế hoạch kinh doanh Họ có quyền bổ nhiệm, miễn nhiệm và cách chức các chức danh trong công ty, đồng thời quyết định lương và phụ cấp cho nhân viên Giám đốc chịu sự giám sát của Hội đồng thành viên và phải chịu trách nhiệm trước Hội đồng cũng như trước pháp luật về việc thực hiện quyền và nhiệm vụ được giao.
Thực trạng hiệu quả sử dụng Tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH Huy Thành Công 2
2.3.1 Cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH Huy Thành Công 2
Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản ngắn hạn của Công ty giai đoạn 2017 - 2019 Đơn vị tính: Triệu đồng
I Tiền và các khoản tương đương tiền
2 Các khoản tương đương tiền 2.392,50 13,33 573,07 2,81 1.596,72 7,35
III Các khoản phải thu NH 3.090,20 17,21 4.381,70 21,50 4.513,38 20,77
2 Trả trước cho người bán 326,17 1,82 401,40 1,97 663,78 3,06
3 Các khoản phải thu khác 247,34 1,38 315,33 1,55 363,500 1,67
4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (9,39) (0,05) (9,40) (0,05) (31,07) (0,14)
2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (46,83) (0,26) (46,83) (0,23) (46,83) (0,22)
1 Thuế GTGT được khấu trừ 0,86 0,00 0,53 0,00 0,07 0,00
2 Thuế và các khoản phải thu NN 16,03 0,09 106,19 0,52 77,43 0,36
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp dựa trên báo cáo tài chính của Công ty qua các năm
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính NH
Các khoản phải thu NH Hàng tồn kho
Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của Công ty năm 2017
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính NH
Các khoản phải thu NH
Hàng tồn kho Tài sản NH khác
Biểu đồ 2.5 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của Công ty năm 2018
Tiền và các khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài chính NH
Các khoản phải thu NH
Hàng tồn kho Tài sản NH khác
Biểu đồ 2.6 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn của Công ty năm 2019
Việc đánh giá tình hình tài sản tại một thời điểm cụ thể giúp xác định quy mô kinh doanh của công ty, từ đó phản ánh tình hình tài chính và năng lực sản xuất của doanh nghiệp.
Theo bảng số liệu 2.4, tài sản ngắn hạn của công ty đã tăng trưởng nhanh chóng, từ 17.952,36 triệu đồng năm 2017 lên 20.379,54 triệu đồng năm 2018, tương ứng với mức tăng gần 13,52% Đến năm 2019, tài sản ngắn hạn đạt 21.725,52 triệu đồng, tăng khoảng 6,60% so với năm 2018 Sự gia tăng quy mô công ty đã dẫn đến nhu cầu cao hơn về tiền mặt để đảm bảo thanh toán, dự trữ hàng hóa, các khoản phải thu và các khoản đầu tư ngắn hạn, góp phần làm tăng tài sản ngắn hạn trên bảng cân đối kế toán.
Tiền và các khoản tương đương tiền
Nếu như năm 2017 khoản tiền của Công ty là 3.432,10 triệu đồng thì đến năm
Năm 2018, Công ty đã giảm lượng tiền mặt dự trữ xuống còn 1.008,85 triệu đồng, giảm 70,61% so với năm 2017, trong khi các khoản tương đương tiền cũng giảm từ 2.392,50 triệu đồng xuống 573,07 triệu đồng Sự biến động này xuất phát từ việc Công ty đã thực hiện nhiều dự án nội thất lớn trong năm 2017, dẫn đến tăng lượng tiền gửi ngân hàng và tiền mặt để giải ngân Để cân đối lại tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền, Công ty đã thoái bớt các giấy tờ có giá như cổ phiếu và trái phiếu đầu tư Mặc dù chính sách này mang lại khả năng tự chủ tài chính, nhưng cũng tiềm ẩn chi phí cơ hội lớn, khi Công ty mất đi lợi nhuận tiềm năng từ việc đầu tư.
Công ty quyết định duy trì một lượng tiền mặt vừa đủ để giảm thiểu chi phí, nhưng việc không kiểm soát tốt có thể dẫn đến rủi ro trong thanh toán Để cải thiện khả năng thanh toán, năm 2019, Công ty đã tăng tiền mặt lên 1.921,67 triệu đồng, tăng 90,48% so với năm 2018 Điều này không chỉ giúp tăng cường niềm tin và uy tín với nhà cung cấp và ngân hàng mà còn hạn chế khả năng quay vòng vốn của Công ty.
Các khoản phải thu ngắn hạn
Các khoản phải thu của Công ty đã tăng liên tục qua các năm, với mức 4.513,38 triệu đồng vào năm 2019, tăng 131,678 triệu đồng (3,01%) so với năm 2018 Năm 2018, khoản phải thu đã tăng 1.291,5 triệu đồng (41,79%) so với năm 2017, cho thấy tình hình kinh doanh khả quan Tuy nhiên, sự gia tăng này cũng cho thấy Công ty đang bị chiếm dụng vốn lớn từ các doanh nghiệp khác, ảnh hưởng đến khả năng thanh toán Để cải thiện tình hình, Công ty cần áp dụng chính sách thu hồi nợ sớm, như đưa ra tỷ lệ chiết khấu 2% hoặc 5% cho khách hàng thanh toán sớm Tuy nhiên, điều này cũng tiềm ẩn rủi ro nếu không được quản lý hiệu quả, bao gồm khả năng khách hàng không trả nợ dẫn đến nợ xấu.
Hàng tồn kho chiếm hơn 60% tài sản ngắn hạn của công ty, do uy tín trong hoạt động đã giúp công ty nhận nhiều gói thầu lớn Mặc dù nhiều công trình đã hoàn thành đúng hạn, nhưng việc chậm thanh toán đã dẫn đến tình trạng ứ động vốn ở các khoản phải thu, đặc biệt là phải thu khách hàng Đồng thời, công ty cũng đang đầu tư vào các công trình mới chưa hoàn thành, làm tăng hàng tồn kho Các tài sản ngắn hạn khác chỉ chiếm khoảng 2%, trong khi các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm tỷ lệ không đáng kể 1%.
2.3.2 Thực trạng quản lý và sử dụng TSNH của Công ty TNHH Huy Thành Công 2
2.3.2.1 Thực trạng quản lý và sử dụng tiền và các khoản tương đương tiền Đối với mọi doanh nghiệp, hiểu được tầm quan trọng của việc quản lý và sử dụng dòng tiền là điều cốt yếu cho sự sống còn của doanh nghiệp Quản lý và sử dụng dòng tiền hiệu quả giúp cho doanh nghiệp tăng khả năng thanh toán, đảm bảo sự an toàn trong hoạt động kinh doanh Công ty tạo được lợi nhuận là việc tốt nhưng quản lý dòng tiền trong công ty mới là chìa khóa dẫn đến sự thành công cho doanh nghiệp. Một dòng tiền hợp lý là phải đáp ứng đủ các nhu cầu chi tiêu của doanh nghiệp, đồng thời cũng phải có sự thay đổi tăng, giảm sao cho phù hợp với từng giai đoạn nhất định. Sau đây là một số vấn đề Công ty TNHH Huy Thành Công 2 cần lưu ý để có thể sử dụng tốt dòng tiền trong công ty.
TiềnCác khoản tương đương tiền
Biểu đồ 2.7 Sự biến động của khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền của
Dựa trên bảng 2.4, lượng tiền của công ty năm 2018 giảm mạnh so với năm 2017, nhưng đã tăng trở lại đáng kể trong năm 2019 Các khoản tương đương tiền có sự biến động lớn, với năm 2019 bình quân chiếm 83,09% tổng khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền, cao hơn so với 56,80% năm 2018 và 69,71% năm 2017 Mặc dù tiền và các khoản tương đương tiền của công ty đã tăng, nhưng tỷ trọng của chúng so với tổng tài sản vẫn rất nhỏ, tạo ra rủi ro lớn cho khả năng thanh toán của công ty.
Khoản mục các khoản tương đương tiền thể hiện rõ sự biến động trong giai đoạn
Từ năm 2017 đến 2019, công ty đã trải qua những biến động đáng kể về khoản tiền và các khoản tương đương tiền Năm 2017, số liệu đạt 2.392,50 triệu đồng, nhưng giảm mạnh xuống 572,07 triệu đồng vào năm 2018, tương ứng với mức giảm 76,09% Tuy nhiên, sang năm 2019, các khoản tương đương tiền đã phục hồi mạnh mẽ, đạt 1.596,72 triệu đồng, tăng 177,93% so với năm 2018 Sự thay đổi này được cho là do chính sách quản lý ngân sách của công ty đã điều chỉnh phù hợp với tình hình kinh doanh Năm 2018, doanh thu giảm trong khi chi phí gia tăng, dẫn đến sự suy giảm nghiêm trọng về tiền mặt Đến năm 2019, khi thị trường bất động sản có dấu hiệu phục hồi và lãi suất tiền gửi ngân hàng thấp, công ty đã quyết định giảm lượng tiền mặt và tiền gửi ngân hàng, đồng thời tăng cường nắm giữ các khoản tương đương tiền, là những khoản đầu tư ngắn hạn có lãi suất hấp dẫn và dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt Chính sách này đã giúp công ty linh hoạt hơn và tăng trưởng lợi nhuận trở lại sau giai đoạn khó khăn trước đó.
2.3.2.2 Thực trạng quản lý và sử dụng các khoản phải thu
Quản lý khoản phải thu từ khách hàng là một vấn đề quan trọng và phức tạp, liên quan đến chính sách tiêu thụ sản phẩm, tổ chức và bảo toàn vốn lưu động, cũng như chi phí quản lý nợ Do đó, việc đánh giá hiệu quả quản lý các khoản phải thu tại Công ty TNHH Huy Thành Công là cần thiết.
2 ảnh hưởng như thế nào đến việc quản lý tài sản ngắn hạn của công ty.
Bảng 2.5 Tình hình quản lý khoản phải thu của công ty Đơn vị tính: Triệu đồng
2 Trả trước cho người bán 326,17 401,40 663,78 75,23 23,0
3 Các khoản phải thu khác 247,34 315,33 363,50 67,99 27,4
4 Dự phòng phải thu NH khó đòi
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh
Dự phòng phải thu NH khó đòi
Các khoản phải thu khác
Trả trước cho người bán
Phải thu khách hàng Đơn vị: Triệu đồng
Biểu đồ 2.8 Sự biến động của các khoản phải thu của Công ty (2017 – 2019)
Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn của công ty đang có xu hướng giảm, tuy nhiên vẫn chiếm tỷ trọng lớn, cho thấy vốn của công ty đang bị chiếm dụng tạm thời bởi các tổ chức và cá nhân khác, điều này ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn Như phân tích trong bảng 2.5, mặc dù khoản phải thu của công ty vẫn lớn, nhưng tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng tài sản đã giảm vào năm 2019, cho thấy công ty đã nỗ lực giảm bớt công nợ phải thu.
Trong tổng tài sản của công ty, các khoản phải thu đứng thứ hai về tỷ trọng, chỉ sau hàng tồn kho Điều này xảy ra do các công trình xây dựng thuộc ngân sách nhà nước thường chưa được phê duyệt vào thời điểm quyết toán, hoặc có thể chỉ được duyệt vào cuối năm, dẫn đến việc chuyển sang năm sau.
Khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ lệ lớn nhất, khoảng 80%, do khách hàng giữ lại 5% để bảo trì sau khi công trình hoàn thành Năm 2018, khoản phải thu tăng 1.289,93 triệu đồng, tương ứng 41,79% so với năm 2017 Năm 2019, khoản mục này tăng nhẹ 131,51 triệu đồng, tương ứng 3,01%, chủ yếu do khoản trả trước cho người bán tăng 262,07 triệu đồng, tương ứng 65,37% Mặc dù tỷ trọng của khoản trả trước cho người bán thấp hơn so với khoản phải thu khách hàng, nhưng xu hướng tăng trưởng của nó qua các năm là điều đáng chú ý.
Bảng 2.6 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân
Vòng quay các khoản phải thu 3,22 2,25 2,14 (0,97) (30,12) (0,11) (4,89)
Kỳ thu tiền bình quân 112 160 168 48 42,86 8 5
Nguồn: Tính toán dựa trên báo cáo tài chính Công ty qua các năm
Biểu đồ 2.9 Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân
Vòng quay các khoản phải thu là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp cung cấp cho khách hàng Chỉ tiêu này cho thấy khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp trong kỳ phân tích, dựa trên các khoản phải thu và doanh thu thuần Trong ba năm qua, doanh thu thuần của công ty đã có sự biến động liên tục, cho thấy sự thay đổi trong hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Doanh thu thuần năm 2018 giảm 15,35% so với năm 2017, trong khi các khoản phải thu tăng 41,79%, dẫn đến vòng quay các khoản phải thu giảm mạnh từ 3,22 vòng xuống còn 2,25 vòng Năm 2019, chỉ tiêu này tiếp tục giảm xuống 2,14 vòng, giảm 4,89% so với năm trước Chỉ số vòng quay cao cho thấy tốc độ thu hồi các khoản phải thu nhanh, với khách hàng trả nợ cho công ty kịp thời Qua ba năm, chỉ tiêu này đều lớn hơn 1, chứng tỏ công ty đã cải thiện được tốc độ thu hồi vốn bị chiếm dụng.
Trong giai đoạn này, thời gian thu tiền trung bình đều khá dài đặc biệt là năm
Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng TSNH
Về cơ cấu nguồn vốn
Công ty hiện đang đối mặt với tình trạng tài chính khó khăn do nguồn vốn chủ sở hữu hạn chế và nợ ngắn hạn cao, dẫn đến sự phụ thuộc vào chủ nợ Việc thiếu cân đối giữa tài sản ngắn hạn và dài hạn ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh Để cải thiện tình hình, công ty cần điều chỉnh các khoản vay dài hạn phù hợp với đặc thù sản xuất kéo dài Mặc dù có lợi thế về vốn lưu động cao, công ty cần sử dụng hiệu quả lượng vốn này để gia tăng vòng quay vốn, tạo ra lợi nhuận và tránh tình trạng ứ đọng vốn.
Về khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện hành ở mức cao qua từng năm, trong 2 năm 2017 và
Hệ số thanh toán hiện hành của công ty trong năm 2018 đạt 1,47 lần và năm 2019 đạt 1,38 lần, cho thấy sự biến động nhưng vẫn lớn hơn 1 Điều này chứng tỏ giá trị tài sản ngắn hạn lớn hơn giá trị nợ ngắn hạn, đảm bảo rằng công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn một cách đầy đủ.
Về khả năng sinh lời
Tỷ suất sinh lời trên tài sản ngắn hạn của công ty duy trì ổn định trong giai đoạn 2017 - 2019, bất chấp những khó khăn của nền kinh tế, lạm phát cao và thị trường thu hẹp Nhiều công ty đã phải đóng cửa, nhưng công ty vẫn đạt hiệu quả kinh doanh và sinh lời nhờ nỗ lực của đội ngũ cán bộ, công nhân Công tác quản lý tài sản ngắn hạn đã nâng cao hiệu quả hoạt động, thúc đẩy lợi nhuận và đảm bảo sản xuất diễn ra liên tục, không bị gián đoạn Đội ngũ cán bộ công nhân viên đã góp phần đưa công ty cạnh tranh bằng chất lượng và uy tín.
Mặc dù công ty đã đạt được nhiều thành công trong việc sử dụng và quản lý tài sản nhà nước, vẫn tồn tại một số vấn đề cần được xem xét và cải thiện để đạt hiệu quả cao hơn.
2.4.2 Hạn chế và nguyên nhân
Hàng tồn kho và các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn trong tài sản ngắn hạn của công ty, ảnh hưởng đến nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Việc không kiểm soát tốt các khoản nợ và thiếu nắm bắt tình hình tài chính của khách hàng có thể dẫn đến thiệt hại về vốn Hơn nữa, việc cho khách hàng nợ quá nhiều không chỉ ảnh hưởng đến quy trình sản xuất mà còn làm tăng chi phí quản lý và giám sát nợ.
Lợi nhuận của công ty hiện vẫn thấp, chưa tương xứng với quy mô và đầu tư vào tài sản ngắn hạn Các khoản chi phí như lãi vay và chi phí quản lý doanh nghiệp vẫn cao, vì vậy công ty cần cải thiện quản lý và xây dựng chiến lược sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu quả hơn để tăng lợi nhuận Đồng thời, cắt giảm các chi phí không cần thiết sẽ giúp gia tăng lợi nhuận.
Mặc dù chỉ tiêu sử dụng tài sản ngắn hạn có xu hướng tăng, nhưng sự tăng trưởng không đồng đều; trong hai năm 2018 và 2019, chỉ tiêu này chỉ tăng 0,01 vòng so với năm 2017, cho thấy công ty chưa nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn như trước Thời gian luân chuyển tài sản ngắn hạn vẫn ở mức cao, với 818 ngày trong năm 2018 và 800 ngày trong năm 2019, tức là công ty mất trung bình gần 2 năm 4 tháng để hoàn thành quy trình từ mua nguyên vật liệu, xây dựng, bán sản phẩm đến thu hồi tiền.
Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Các chỉ số thanh toán nhanh và thanh toán tức thời của công ty đều dưới 1, cho thấy nguy cơ rủi ro thanh toán lớn Năm 2017, tỷ số thanh toán nhanh giảm xuống 0,44 và tỷ số thanh toán tức thời chỉ còn 0,07, thấp hơn so với 0,57 và 0,28 của năm trước Điều này phản ánh sự mất cân đối trong đầu tư hàng tồn kho, dẫn đến rủi ro thanh toán cao, ảnh hưởng đến khả năng tín dụng của công ty và gây khó khăn trong việc vay vốn ngân hàng hay xét tín dụng thương mại Công ty cần thực hiện các điều chỉnh cần thiết để cải thiện các chỉ số này.
Vòng quay hàng tồn kho
Trong giai đoạn 2017-2019, số vòng quay hàng tồn kho giảm từ 0,83 xuống 0,59, trong khi số ngày tồn kho bình quân tăng từ 433 lên 608 ngày Điều này chỉ ra rằng hiệu quả sử dụng hàng tồn kho đã suy giảm nghiêm trọng, dẫn đến tốc độ lưu chuyển hàng hóa chậm lại và tình trạng ứ đọng hàng hóa, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Rõ ràng, các chính sách quản lý hàng tồn kho hiện tại vẫn còn nhiều hạn chế.
Công ty đang đối mặt với khó khăn trong việc quản lý nợ khi tỷ lệ nợ đọng của khách hàng vẫn cao, mặc dù đã thực hiện các biện pháp kiểm soát chặt chẽ Hiện tại, công ty chưa có giải pháp hiệu quả để cải thiện tình hình này, dẫn đến sự gia tăng các khoản phải thu Điều này ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng quay vòng vốn, khi mà khoảng 20% tài sản ngắn hạn của công ty là nợ phải thu từ khách hàng, gây ra tình trạng chiếm dụng vốn lớn.
Tài sản dài hạn của công ty chiếm tỷ trọng thấp, dẫn đến khả năng cạnh tranh kém hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành Điều này chỉ ra những bất cập trong quản lý và sử dụng vốn cho tài sản ngắn hạn, đặc biệt là việc chưa chú trọng đúng mức đến tài sản dài hạn Hơn nữa, tình trạng này cũng phản ánh việc sử dụng tài sản ngắn hạn chưa thực sự hiệu quả.
Việc vay nợ của công ty đang tăng lên, nhưng đi kèm với đó là các chi phí ngày càng gia tăng Số tiền vay từ ngân hàng không phải là vô hạn, và nếu tình trạng này tiếp tục, công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán hoặc phải vay với lãi suất cao hơn Do đó, trong tương lai, công ty cần áp dụng các biện pháp huy động nguồn vốn khác để đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Công ty cần đánh giá lại hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn để tìm ra biện pháp nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản, nhằm tăng lợi nhuận cho công ty.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN
Định hướng của Công ty
Trong những năm qua, Công ty TNHH Huy Thành Công đã cải thiện đáng kể trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn dưới sự điều tiết của Nhà nước Mặc dù đã đạt được một số thành tích nhất định, công tác quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn vẫn gặp phải một số khó khăn và thiếu sót Để khắc phục tình trạng này, công ty đã đề ra một số phương hướng cụ thể nhằm tối ưu hóa việc quản lý và khai thác hiệu quả tài sản ngắn hạn.
Tăng cường đầu tư vào hoạt động tìm kiếm dự án và nghiên cứu nhu cầu thị trường nội thất cùng xây dựng dân dụng, đồng thời nắm bắt nhu cầu của khách hàng là rất cần thiết.
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, cần chấn chỉnh và đồng bộ hóa các khâu từ dự đoán nhu cầu, ký kết hợp đồng kinh tế, giao nhận và phân phối hàng hóa, đến các dịch vụ nhà ở sau bán hàng Việc này bao gồm đối chiếu các khoản phải thu và tiết kiệm tối đa chi phí, góp phần nâng cao hiệu quả tổ chức hoạt động kinh doanh.
- Hoàn thiện hơn việc phân cấp, phân công quản lý.
Công ty đã giao nhiệm vụ cụ thể cho từng phòng ban và vào cuối tháng, bộ phận kế toán thực hiện đối chiếu doanh số cùng các khoản công nợ và phải thu từ khách hàng, đồng thời thông báo cho phòng kinh doanh về tình hình khách hàng mà họ quản lý Đối với tài sản cố định, công ty đã lập biên bản bàn giao rõ ràng cho từng bộ phận và cá nhân, nhằm bảo quản và tránh hư hỏng, mất mát, đồng thời thiết lập kế hoạch kiểm tra định kỳ tài sản này hàng quý.
Là một doanh nghiệp nội thất và xây dựng dân dụng, công ty chúng tôi phụ thuộc nhiều vào tỷ giá ngoại tệ trong các giao dịch quốc tế Để đảm bảo tỷ lệ lãi suất và duy trì vốn trong hoạt động kinh doanh, việc lập kế hoạch điều chỉnh giá mua thiết bị theo biến động của giá ngoại tệ là rất cần thiết Điều này giúp tránh tình trạng mất giá của đồng tiền, một yếu tố quan trọng trong lĩnh vực nội thất và xây dựng.
- Khai thác triệt để hơn các nguồn vốn mà công ty đang có.
Từ bảng cân đối kế toán, có thể thấy rằng công ty cần một lượng vốn lớn cho các hoạt động kinh doanh, trong khi nguồn vốn chủ sở hữu lại rất hạn chế Do đó, công ty cần tìm kiếm các giải pháp tài chính hiệu quả để đáp ứng nhu cầu vốn này.
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty
3.2.1 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng hàng tồn kho