GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Lý do lựa chọn đề tài
Sự phát triển của kinh tế hàng hóa đã thúc đẩy sự hình thành và phát triển mạnh mẽ của ngân hàng thương mại, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển kinh tế xã hội Ngược lại, khi kinh tế ngày càng phát triển, các ngân hàng thương mại cũng được hoàn thiện và trở thành những định chế tài chính thiết yếu, góp phần vào sự ổn định và tăng trưởng của nền kinh tế.
Trong những năm gần đây, Việt Nam đã tích cực hội nhập vào nền kinh tế khu vực và thế giới thông qua việc ký kết nhiều Hiệp định thương mại tự do (FTA) Quốc gia này đã gia nhập Cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) và tham gia Hiệp định Đối tác kinh tế chiến lược xuyên Thái Bình Dương (TPP) Năm 2016 đánh dấu bước khởi đầu cho kế hoạch 5 năm 2016 - 2020, mở ra nhiều cơ hội phát triển kinh tế cho Việt Nam.
Năm 2020, ngành ngân hàng Việt Nam đang hội nhập sâu rộng vào nền kinh tế toàn cầu và khu vực ASEAN, tham gia nhiều hiệp định thương mại tự do Mặc dù có nhiều cơ hội từ quá trình hội nhập, ngành ngân hàng cũng phải đối mặt với thách thức lớn như cạnh tranh gia tăng, tác động tiêu cực từ biến động thị trường quốc tế và khu vực Các ngân hàng thương mại Việt Nam còn non trẻ, thiếu kinh nghiệm và vốn, dẫn đến khó khăn trong hoạt động kinh doanh.
Theo Quyết định số 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2012 của Thủ tướng, đề án "Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015" được phê duyệt nhằm cải thiện tình hình tài chính và ổn định hoạt động của các tổ chức tín dụng Đến ngày 31/12/2016, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam bao gồm 04 ngân hàng thương mại nhà nước và 31 ngân hàng thương mại cổ phần.
Thị trường tài chính Việt Nam gần đây chứng kiến nhiều thương vụ sáp nhập ngân hàng thành công, dẫn đến sự phát triển đáng khích lệ của các tổ chức sau sáp nhập Theo Moody's, việc tăng cường sáp nhập ngân hàng là tín hiệu tích cực, giúp loại bỏ các ngân hàng yếu kém khỏi hệ thống.
Mặc dù hệ thống ngân hàng đã trải qua quá trình tái cơ cấu và đạt được một mức độ vững mạnh nhất định, nhưng vẫn còn nhiều vấn đề chưa được giải quyết triệt để, như nợ xấu và áp lực tỷ giá Năng lực cạnh tranh trong khu vực và quốc tế vẫn là thách thức lớn đối với hệ thống ngân hàng trong những năm tới.
Việc phân tích và đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) là rất cần thiết cho ngành ngân hàng Việt Nam Hiểu rõ các nhân tố này giúp nhà quản trị ngân hàng điều hành hiệu quả, Ngân hàng Nhà nước ban hành chính sách phù hợp, và nhà đầu tư đưa ra quyết định chính xác Qua đó, khung chính sách sẽ được hoàn thiện, phù hợp với lộ trình phát triển của các ngân hàng trong bối cảnh toàn cầu hóa và tái cấu trúc hệ thống ngân hàng hiện nay.
Trong bối cảnh Việt Nam đang hội nhập và toàn cầu hóa, ngành ngân hàng cần có những chính sách phù hợp để đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế Bài viết "Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam" nhằm cung cấp những hiểu biết thực tiễn và khoa học, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần.
Mục tiêu đề tài
- Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam
- Đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam
- Đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện, nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Luận văn Kinh tế Thương mại
Câu hỏi nghiên cứu
Những nhân tố nào có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP tại Việt Nam?
Chiều hướng và mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam là rất quan trọng Những yếu tố này có thể bao gồm chính sách quản lý, công nghệ, và nhu cầu thị trường Sự tác động của chúng không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận mà còn đến sự phát triển bền vững của các ngân hàng Việc hiểu rõ các nhân tố này giúp ngân hàng điều chỉnh chiến lược kinh doanh một cách hiệu quả hơn.
Phạm vi và đối tƣợng nghiên cứu
- Phạm vi nghiên cứu: các NHTMCP tại Việt Nam giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2016
- Đối tượng nghiên cứu là những nhân tố có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP tại Việt Nam.
Phương pháp nghiên cứu
Tác giả áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng và thống kê mô tả để xác định các đặc tính cơ bản của dữ liệu, bao gồm giá trị trung bình, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất và độ lệch chuẩn Phân tích tương quan và hồi quy bằng phương pháp GMM được sử dụng cùng với các kiểm định cần thiết để đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố nghiên cứu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Để hỗ trợ quá trình phân tích, tác giả sử dụng phần mềm Stata để xử lý dữ liệu.
Ý nghĩa của đề tài
Nghiên cứu này mang lại những bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam về hiệu quả hoạt động của ngân hàng, đồng thời khẳng định và củng cố các lý thuyết đã được đề cập trong các nghiên cứu trước đó về lĩnh vực này.
Ý nghĩa thực tiễn của việc đánh giá mức độ hoàn thành kế hoạch và tăng trưởng lợi nhuận giúp các nhà quản trị ngân hàng thương mại nhận diện các nhân tố tích cực và tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động Từ đó, họ có thể đề ra các giải pháp và chính sách nhằm phát huy những yếu tố tích cực, khắc phục hoặc loại bỏ những yếu tố tiêu cực, góp phần đưa ra những quyết định chính xác để phát triển ngân hàng một cách bền vững.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Bố cục của đề tài
Đề tài nghiên cứu gồm có 5 chương
- Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
- Chương 2: Lý luận chung về ngân hàng thương mại và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại
- Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
- Chương 4: Kết quả nghiên cứu – Thảo luận kết quả
- Chương 5: Kết luận và khuyến nghị
Luận văn Kinh tế Thương mại
LÝ LUẬN CHUNG VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Các khái niệm
Ngân hàng, theo Peter S Rose (2004), là một tổ chức tài chính cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng, bao gồm tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính khác nhau.
Theo Luật các tổ chức tín dụng số 07/1997/QHX:
Tổ chức tín dụng là doanh nghiệp được thành lập theo quy định của pháp luật, chuyên hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh tiền tệ và cung cấp dịch vụ ngân hàng Chức năng chính của tổ chức này bao gồm nhận tiền gửi và sử dụng số tiền đó để cấp tín dụng, cũng như cung ứng các dịch vụ thanh toán.
Ngân hàng là tổ chức tín dụng thực hiện các hoạt động ngân hàng và kinh doanh liên quan Các loại hình ngân hàng bao gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác và nhiều loại hình khác.
Theo Nghị định số 49/2001/NĐ-CP, Ngân hàng Thương mại (NHTM) được định nghĩa là ngân hàng thực hiện toàn bộ các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác liên quan nhằm mục tiêu lợi nhuận, đồng thời góp phần vào việc thực hiện các mục tiêu kinh tế của nhà nước.
Theo Luật số 47/2010/QH12 của nước Cộng hòa xã hội chủ nghĩa Việt Nam quy định:
Ngân hàng là tổ chức tín dụng thực hiện các hoạt động ngân hàng theo quy định của pháp luật Dựa vào tính chất và mục tiêu hoạt động, ngân hàng được phân loại thành ngân hàng thương mại, ngân hàng chính sách và ngân hàng hợp tác xã.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Ngân hàng thương mại là loại hình ngân hàng thực hiện đa dạng các hoạt động ngân hàng và kinh doanh khác theo quy định của pháp luật, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Ngân hàng là tổ chức tín dụng thực hiện các hoạt động ngân hàng và kinh doanh liên quan Các loại hình ngân hàng bao gồm ngân hàng thương mại (NHTM), ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác xã và nhiều loại hình khác.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ, với nhiệm vụ chính là nhận tiền gửi từ khách hàng Số tiền này được sử dụng để cho vay và cung cấp các dịch vụ thanh toán, góp phần vào sự phát triển kinh tế.
2.1.2 Hoạt động của Ngân hàng thương mại
Theo điều 98 của Luật tổ chức tín dụng số 47/2012/QH12 quy định:
“Hoạt động của ngân hàng thương mại:
1 Nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm và các loại tiền gửi khác
2 Phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu để huy động vốn trong nước và nước ngoài
3 Cấp tín dụng dưới các hình thức sau đây: a) Cho vay; b) Chiết khấu, tái chiết khấu công cụ chuyển nhƣợng và giấy tờ có giá khác; c) Bảo lãnh ngân hàng; d) Phát hành thẻ tín dụng; đ) Bao thanh toán trong nước; bao thanh toán quốc tế đối với các ngân hàng đƣợc phép thực hiện thanh toán quốc tế; e) Các hình thức cấp tín dụng khác sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận
4 Mở tài khoản thanh toán cho khách hàng
5 Cung ứng các phương tiện thanh toán
Luận văn Kinh tế Thương mại
6 Cung ứng các dịch vụ thanh toán sau đây: a) Thực hiện dịch vụ thanh toán trong nước bao gồm séc, lệnh chi, ủy nhiệm chi, nhờ thu, ủy nhiệm thu, thƣ tín dụng, thẻ ngân hàng, dịch vụ thu hộ và chi hộ; b) Thực hiện dịch vụ thanh toán quốc tế và các dịch vụ thanh toán khác sau khi được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận
Mặc dù hoạt động ngân hàng rất đa dạng, các ngân hàng chỉ được thực hiện những hoạt động được quy định trong giấy phép kinh doanh của mình Những chức năng này sẽ được Ngân hàng Nhà nước quyết định tùy theo từng trường hợp cụ thể.
2.1.3 Chức năng của ngân hàng thương mại
Nhìn chung, NHTM có các chức năng sau:
Chức năng trung gian tài chính
Ngân hàng thương mại (NHTM) đóng vai trò trung gian tín dụng, kết nối người thừa vốn với người thiếu vốn, vừa là người cho vay vừa là người đi vay Người có vốn nhàn rỗi sẽ nhận lãi suất, trong khi người thiếu vốn có cơ hội giải quyết nhu cầu tài chính cho kinh doanh Ngân hàng thu lợi từ chênh lệch lãi suất cho vay và tiền gửi hoặc hoa hồng môi giới Chức năng này của NHTM không chỉ tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng mà còn thúc đẩy quá trình luân chuyển vốn, kích thích sản xuất kinh doanh và biến vốn nhàn rỗi thành vốn hoạt động, góp phần quan trọng vào sự phát triển của nền kinh tế.
Chức năng trung gian thanh toán
Ngân hàng thương mại (NHTM) đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc thanh toán giữa các tổ chức kinh tế và cá nhân, giúp giảm thiểu rủi ro và tiết kiệm chi phí cho cả khách hàng và xã hội Việc thanh toán qua ngân hàng được thực hiện một cách tập trung, chuyên nghiệp và với công nghệ cao, từ đó tăng tốc độ luân chuyển nguồn vốn kinh doanh của khách hàng Đồng thời, NHTM cũng thu được phí dịch vụ thanh toán, góp phần tăng lợi nhuận cho ngân hàng.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Ngày nay, sự phát triển của nền kinh tế kéo theo sự tiến bộ trong hoạt động thanh toán Để thực hiện giao dịch qua ngân hàng, khách hàng cần duy trì số dư tiền gửi, điều này không chỉ thuận tiện cho họ mà còn góp phần tăng nguồn vốn cho ngân hàng.
Chức năng tạo tiền là nhiệm vụ chính của ngân hàng thương mại (NHTM) Bằng cách nhận tiền gửi, cho vay và thực hiện thanh toán qua chuyển khoản, NHTM đã gia tăng lượng tiền cung ứng so với mức ban đầu.
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh của NHTM
Lãi suất ròng (NIM) là thước đo sự khác biệt giữa thu nhập lãi từ ngân hàng và số tiền lãi trả cho người cho vay, thường được biểu diễn bằng tỷ lệ phần trăm của khoản tiền lãi thu được trừ đi chi phí lãi vay chia cho tổng tài sản Theo Gul và cộng sự, NIM được định nghĩa là thu nhập lãi ròng chia cho tổng tài sản thu nhập, phản ánh khoảng cách giữa thu nhập lãi từ khoản vay và chi phí lãi vay Lãi suất ròng cao hơn đồng nghĩa với lợi nhuận ngân hàng ổn định hơn, làm cho NIM trở thành một trong những thước đo quan trọng về lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, NIM cũng có thể phản ánh rủi ro trong hoạt động cho vay khi khách hàng không thể trả nợ theo điều khoản, dẫn đến nguy cơ mất vốn cho ngân hàng.
Mỗi nhà quản trị và nhà nghiên cứu có quan điểm riêng về hiệu quả hoạt động kinh doanh, tùy thuộc vào mục tiêu nghiên cứu và phân tích các hệ số tài chính Do những khó khăn trong việc thu thập số liệu ở Việt Nam, tác giả bài luận văn này lựa chọn sử dụng ROA và ROE để phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP).
2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM
Để một ngân hàng tồn tại và phát triển, điều kiện quyết định là hoạt động của ngân hàng phải hiệu quả Hiệu quả hoạt động này phụ thuộc vào nhiều yếu tố, trong đó có hai nhóm nhân tố chính: nhóm nhân tố khách quan bên ngoài ngân hàng và nhóm nhân tố chủ quan bên trong ngân hàng Sự tác động của hai nhóm nhân tố này đến chất lượng hoạt động của ngân hàng còn phụ thuộc vào các yếu tố cụ thể khác của từng ngân hàng.
2.2.1 Các nhân tố chủ quan:
Trong bài nghiên cứu này, tác giả tập trung vào nhóm các nhân tố chủ quan, chủ yếu liên quan đến nội tại của ngân hàng Các nhân tố này đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả hoạt động và sự phát triển bền vững của ngân hàng.
Luận văn Kinh tế Thương mại tập trung vào các chỉ tiêu tài chính từ báo cáo tài chính, đánh giá năng lực của nhà quản trị ngân hàng, khả năng ứng dụng công nghệ trong hoạt động ngân hàng, cũng như các sản phẩm và dịch vụ mà ngân hàng cung cấp Ngoài ra, nghiên cứu còn xem xét năng suất lao động và trình độ chuyên môn của nhân sự trong ngành ngân hàng, trong đó năng lực tài chính đóng vai trò quan trọng.
Năng lực tài chính của ngân hàng thương mại (NHTM) là khả năng để thực hiện và phát triển các hoạt động kinh doanh hiệu quả Khi phân tích năng lực tài chính, điều quan trọng nhất là khả năng mở rộng vốn chủ sở hữu, vì đây là yếu tố quyết định sức mạnh của ngân hàng Vốn chủ sở hữu lớn giúp ngân hàng bù đắp tạm thời các khoản lỗ và tạo ra vốn bổ sung, từ đó giảm thiểu rủi ro tài chính, bao gồm rủi ro phá sản, và gia tăng lợi nhuận Trong hoạt động ngân hàng, rủi ro nợ xấu là mối quan tâm hàng đầu; năng lực tài chính cho phép ngân hàng sử dụng lợi nhuận để bù đắp tổn thất và dự phòng rủi ro từ nợ xấu Năng lực tài chính cũng ảnh hưởng đến khả năng huy động vốn nhàn rỗi từ nền kinh tế Theo Bourke (1989), các ngân hàng quản trị vốn tốt có thể tiếp cận nguồn vốn rẻ hơn và ít rủi ro hơn.
Ngày nay, sự phát triển vượt bậc của khoa học kỹ thuật đã giúp ngân hàng nâng cao hiệu quả hoạt động thông qua việc ứng dụng công nghệ hiện đại Các ngân hàng có khả năng áp dụng công nghệ tiên tiến sẽ có sức cạnh tranh cao hơn so với những ngân hàng sử dụng công nghệ truyền thống Việc tích hợp các tiến bộ khoa học và công nghệ, đặc biệt trong hệ thống thanh toán và dịch vụ ngân hàng điện tử, không chỉ mang lại tiện ích cho người dùng mà còn mở rộng khả năng tiếp cận các sản phẩm dịch vụ ngân hàng cho mọi người dân.
Luận văn Kinh tế Thương mại về hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) nhấn mạnh rằng trình độ của một ngân hàng được đánh giá qua quy mô đầu tư vào nghiên cứu ứng dụng, việc trang bị các công cụ và phần mềm hiện đại Điều này không chỉ thể hiện tính đặc trưng của ngân hàng mà còn phản ánh khả năng mở rộng mạng lưới kết nối giữa các ngân hàng Bên cạnh đó, chất lượng lao động cũng là yếu tố quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động của NHTM.
Nguồn nhân lực là yếu tố quyết định sự thành công của tổ chức, đặc biệt trong bối cảnh toàn cầu hóa và cạnh tranh gia tăng trong ngành ngân hàng Để duy trì thị phần, các ngân hàng cần phát triển sản phẩm và dịch vụ đa dạng, phù hợp với nhu cầu khách hàng Do đó, nâng cao chất lượng lao động trở thành ưu tiên hàng đầu, giúp ngân hàng cải thiện dịch vụ và đáp ứng kịp thời những yêu cầu thay đổi của thị trường.
Ngành ngân hàng đối mặt với rủi ro đạo đức nghề nghiệp, yêu cầu nhân viên không chỉ có trình độ chuyên môn cao mà còn cần có đạo đức nghề nghiệp tốt để ngăn ngừa rủi ro trong kinh doanh, giảm thiểu tổn thất và chi phí Theo nghiên cứu của Ward, D., Bechet, T P., & Tripp, R (1994), để có nguồn nhân lực chất lượng cao, ngành ngân hàng cần tuân thủ nguyên tắc SMART: Rõ ràng, Đo lường được, Có thể đạt được, Thích hợp và Lộ trình cụ thể.
Theo nghiên cứu của Athanasoglou và cộng sự (2005), tài sản ngân hàng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của ngân hàng Tài sản này bao gồm tài sản hiện tại, danh mục tín dụng, tài sản cố định và các khoản đầu tư khác Ngoài ra, quy mô tổng tài sản của ngân hàng có xu hướng tăng lên theo độ tuổi của ngân hàng.
Lý thuyết ngân hàng chỉ ra rằng ngân hàng có thể đạt được lợi thế kinh tế theo quy mô đến một mức độ nhất định, nhưng khi vượt qua mức độ này, lợi ích sẽ không còn được duy trì.
Mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và lợi nhuận có thể thay đổi, với lợi nhuận tăng lên khi quy mô ngân hàng mở rộng và giảm khi gặp bất lợi về quy mô Điều này cho thấy rằng sự tăng trưởng quy mô có thể mang lại lợi ích cho lợi nhuận, nhưng cũng có thể dẫn đến những thách thức khi quy mô trở nên quá lớn (Athanasoglou và cộng sự, 2006).
Quy mô ngân hàng thương mại ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận, với lý thuyết kinh tế cho rằng tổ chức lớn có hiệu quả hơn và cung cấp dịch vụ với giá thấp hơn nhờ lợi thế kinh tế quy mô Khi quy mô tăng lên, thị phần mở rộng và khả năng tiếp cận khách hàng tăng, giúp ngân hàng cung cấp sản phẩm nhanh chóng và hiệu quả, từ đó thúc đẩy doanh thu và lợi nhuận Tuy nhiên, sự gia tăng quy mô tài sản cũng yêu cầu khả năng quản lý tốt hơn; nếu không, sẽ dẫn đến rủi ro cao hơn và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Trong nghiên cứu ngân hàng, tỷ lệ đại diện cho quy mô khoản vay được tính bằng công thức: Dư nợ cho vay chia cho Tổng tài sản ngân hàng Tỷ lệ này không chỉ là một chỉ tiêu quan trọng trong phân tích ngân hàng mà còn phản ánh rủi ro thanh khoản Nó cho thấy phần tài sản có của ngân hàng được phân bổ vào các tài sản có tính thanh khoản thấp, từ đó giúp đánh giá khả năng thanh khoản của ngân hàng.
Lược khảo các nghiên cứu trước
Các nghiên cứu nước ngoài
Nghiên cứu của Althanasoglou và cộng sự (2005) sử dụng mô hình GMM với dữ liệu panel từ năm 1985 đến năm 2001 để phân tích ảnh hưởng của các yếu tố nội tại, ngành và vĩ mô đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng Hi Lạp Kết quả cho thấy, vốn chủ sở hữu và hiệu suất lao động có tác động tích cực rõ ràng đến hiệu quả ngân hàng, trong khi chi phí hoạt động lại ảnh hưởng tiêu cực Ngoài ra, các yếu tố vĩ mô như lạm phát và chu kỳ kinh doanh cũng có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng.
Luận văn về Kinh tế Thương mại chỉ ra rằng quy mô ngân hàng không có ảnh hưởng thực nghiệm đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Điều này cho thấy rằng các yếu tố khác có thể đóng vai trò quan trọng hơn trong việc nâng cao hiệu suất ngân hàng.
Nghiên cứu của Sufian và Chong (2008) đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng Philippin giai đoạn 1990-2005 Kết quả cho thấy quy mô, rủi ro tín dụng và dư nợ cho vay có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động, trong khi thu nhập ngoài lãi và vốn hóa lại có tác động tích cực Ngoài ra, lạm phát ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu quả kinh doanh, trong khi tăng trưởng kinh tế, cung tiền và vốn hóa thị trường chứng khoán không giải thích rõ ràng sự biến thiên của hiệu quả hoạt động ngân hàng tại Philippin.
Nghiên cứu của Vong và Chan (2009) đã sử dụng tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA) để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng tại Macao, dựa trên dữ liệu bảng và phương pháp hồi quy tuyến tính trong khoảng thời gian 15 năm từ 1993 đến 2007 Kết quả cho thấy, quy mô vốn chủ sở hữu có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, trong khi các yếu tố như dư nợ tín dụng trên tổng tài sản, rủi ro tín dụng, chi phí thuế trên lợi nhuận và thị phần lại có tương quan ngược chiều Đối với các biến vĩ mô, chỉ có tỷ lệ lạm phát là có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Nghiên cứu của Sehrish, Faiza và Khalid (2011) tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng tại Pakistan Bài nghiên cứu đánh giá tỷ suất lợi nhuận thông qua các chỉ tiêu như ROA, ROE, NIM và ROCE Để thực hiện nghiên cứu, tác giả đã sử dụng dữ liệu bảng và phương pháp hồi quy tuyến tính, với số liệu được thu thập từ báo cáo tài chính của 15 ngân hàng trong khoảng thời gian 5 năm.
Nghiên cứu giai đoạn 2005-2009 cho thấy mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng, dư nợ cho vay, huy động vốn, tăng trưởng kinh tế (GDP) và lạm phát (INF) là rất quan trọng Các yếu tố này ảnh hưởng lẫn nhau, đóng vai trò quyết định trong sự phát triển của hệ thống tài chính và nền kinh tế.
Luận văn Kinh tế Thương mại cho thấy có tác động tích cực đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng Ngược lại, vốn thị trường (MC) và vốn chủ sở hữu (Capital) lại ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng tại Pakistan, và mối quan hệ này không có ý nghĩa thống kê.
Nghiên cứu của Sufian (2011) sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy dữ liệu bảng trên 11 ngân hàng tại Hàn Quốc trong giai đoạn 1992 - 2000 để đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh qua chỉ số ROA và ROE Kết quả cho thấy rằng rủi ro tín dụng và chi phí hoạt động có tác động tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng, trong khi tính thanh khoản, quy mô tài sản, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, sự tập trung của hệ thống ngân hàng nội địa, tính đa dạng nguồn thu và giá trị vốn hóa trên thị trường chứng khoán đều có ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động Tuy nhiên, mối quan hệ giữa GDP và lạm phát với hiệu quả hoạt động ngân hàng vẫn chưa được xác định rõ.
Nghiên cứu của Deger Alper và Adem Anbar (2011) đã sử dụng phân tích hồi quy dữ liệu bảng từ năm 2002 đến 2010 để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Thổ Nhĩ Kỳ, thông qua các chỉ tiêu ROA và ROE Kết quả cho thấy tổng tài sản có tác động tích cực đến cả ROA và ROE Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực và có ý nghĩa với ROA, nhưng không có ý nghĩa với ROE Đồng thời, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ có tác động tiêu cực và có ý nghĩa thống kê với ROA, nhưng không ảnh hưởng đến ROE Về các biến vĩ mô, lãi suất thực có tác động tích cực đến lợi nhuận ngân hàng, trong khi tăng trưởng kinh tế (GDP) thực tế và tỷ lệ lạm phát không có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận ngân hàng.
Nghiên cứu của Husni Ali Khrawish (2011) áp dụng mô hình hồi quy Pooled OLS để phân tích dữ liệu bảng nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Jordan trong giai đoạn 2000-2010 Các biến được xem xét bao gồm biến phụ thuộc là ROA và ROE, cùng với các biến độc lập như tổng tài sản, vốn chủ sở hữu, dư nợ vay trên tổng tài sản, tăng trưởng GDP và lạm phát Kết quả nghiên cứu chỉ ra mối liên hệ giữa các yếu tố này và hiệu quả hoạt động ngân hàng.
Luận văn Kinh tế Thương mại cho thấy rằng vốn chủ sở hữu có mối tương quan cùng chiều với ROA và ROE, trong khi tỷ lệ lạm phát và tăng trưởng GDP lại có mối tương quan ngược chiều với hai chỉ số này.
Nghiên cứu của Vincent Okoth Ongore (2013) đã sử dụng mô hình hồi quy GLS để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng tại Kenya trong giai đoạn 2001-2010 Các biến được xem xét bao gồm ROA, ROE và NIM làm biến phụ thuộc, trong khi vốn, chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản, hiệu quả quản lý, tăng trưởng GDP và lạm phát là các biến độc lập Kết quả cho thấy vốn, chất lượng tài sản và hiệu quả quản lý có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, trong khi tác động của thanh khoản là không mạnh Ngoài ra, tăng trưởng kinh tế và lạm phát có mối tương quan tiêu cực tương đối mạnh với hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại ở Kenya.
- Nghiên cứu của Zawadi Ally (2014) sử dụng mô hình hồi quy hiệu ứng cố định (FEM) đƣợc sử dụng trên bảng tổng hợp từ 23 ngân hàng từ năm 2009 đến
Nghiên cứu năm 2013 tại Tanzania chỉ ra rằng các yếu tố đặc thù của ngân hàng, như quản lý ngân hàng, có tác động đáng kể đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng Biến phụ thuộc được sử dụng là ROA, trong khi các biến độc lập bao gồm vốn, chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản, chi phí quản lý, tăng trưởng kinh tế GDP, lãi suất thực và lạm phát Ngược lại, các yếu tố kinh tế vĩ mô dường như không ảnh hưởng nhiều đến khả năng sinh lợi của các ngân hàng ở Tanzania.
Nghiên cứu của Nguyễn Công Tâm và Nguyễn Minh Hà (2012) về hiệu quả hoạt động ngân hàng sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy dữ liệu bảng với phương pháp ảnh hưởng cố định, dựa trên mẫu 28 ngân hàng từ 6 quốc gia Đông Nam Á trong giai đoạn 2005-2011 Kết quả cho thấy mức an toàn vốn, chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản, chất lượng quản trị chi phí và lãi suất thị trường đều ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh ngân hàng Đặc biệt, chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản và chất lượng quản trị chi phí có tác động cùng chiều, trong khi lãi suất thị trường lại tác động ngược chiều.
Luận văn Kinh tế Thương mại trường và mức độ an toàn vốn có tác động ngược chiều lên hiệu quả hoạt động của ngân hàng
- Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (Tạp chí Công nghệ ngân hàng năm
2013) nghiên cứu dựa vào dữ liệu của 39 NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2005 đến
Năm 2012, tác giả đã áp dụng mô hình Tobit để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua các chỉ tiêu ROA và ROE Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động tích cực đến ROA nhưng lại có ảnh hưởng tiêu cực đến ROE Bên cạnh đó, tổng chi phí hoạt động trên doanh thu cũng có tác động ngược chiều với cả ROA và ROE Tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản ảnh hưởng tích cực đến lợi nhuận, trong khi tỷ lệ nợ xấu lại tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Giả thuyết nghiên cứu
3.1.1 Quy mô tổng tài sản
Quy mô ngân hàng thường tỷ lệ thuận với hiệu quả hoạt động, nhưng cũng có những ý kiến trái chiều Emery (1971) cho rằng ngân hàng lớn có lợi thế huy động vốn rẻ hơn, giảm chi phí kinh doanh Ngược lại, Stiroh và Rumble (2006) chỉ ra rằng quy mô lớn có thể gây khó khăn trong quản lý, dẫn đến tăng chi phí mà không cải thiện hiệu quả Athanasoglou cùng nhóm nghiên cứu (2006) nhấn mạnh rằng tác động của quy mô đến hiệu quả hoạt động là không đáng kể, vì các ngân hàng nhỏ thường phát triển nhanh hơn nhưng lại không có lãi do tập trung vào mở rộng quy mô và thị phần Từ những nghiên cứu này và thực tế tại Việt Nam, tác giả đưa ra giả thuyết.
Giả thuyết H 1 : Quy mô ngân hàng thương mại càng lớn thì hiệu quả hoạt động ngân hàng càng cao
3.1.2 Tỷ lệ giữa tổng dƣ nợ cho vay và tổng tài sản
Lợi nhuận của ngân hàng chủ yếu đến từ hoạt động tín dụng, đóng góp đáng kể vào thu nhập qua chỉ tiêu thu nhập lãi Khi dư nợ tín dụng tăng, thu nhập từ lãi của ngân hàng thương mại cũng tăng theo, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) cao hơn Do đó, chỉ số này phần nào phản ánh năng lực quản lý của các nhà quản lý trong việc điều hành ngân hàng.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Nghiên cứu của Alpher và Anbar (2011), Nguyễn Việt Hùng (2008) chỉ ra yếu tố này và ROA có mối quan hệ ngƣợc chiều Ngƣợc lại, nghiên cứu của Sufian
(2011), chỉ ra quan hệ này là cùng chiều
Giả thuyết H 2 : Tỷ lệ giữa tổng dư nợ cho vay và tổng tài sản càng lớn hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng cao
3.1.3 Tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra rằng tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng Vong và Chan (2009) đã phân tích các ngân hàng tại thị trường Macao trong giai đoạn 1993-2007 và phát hiện ra mối liên hệ tích cực giữa tỷ lệ này và lợi nhuận ngân hàng Tương tự, nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) cũng khẳng định tầm quan trọng của tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng.
Nghiên cứu của Gul và cộng sự (2011) cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa quy mô vốn chủ sở hữu và hiệu quả hoạt động của ngân hàng Hai chỉ tiêu này được xác định từ bảng cân đối kế toán hàng năm của các ngân hàng Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được đo lường dựa trên mức độ an toàn và lành mạnh tài chính, tuy nhiên, chi phí vốn vay cao có thể làm giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Giả thuyết H 3 : Tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản càng lớn thì hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng cao
3.1.4 Tỷ lệ giữa chi phí dự phòng rủi ro và tổng dƣ nợ cho vay
Rủi ro tín dụng là tổn thất có thể xảy ra trong hoạt động ngân hàng khi khách hàng không thực hiện nghĩa vụ tài chính của mình Tỉ lệ giữa số tiền dự phòng rủi ro tín dụng và tổng dư nợ được dùng để đo lường mức độ rủi ro này Chỉ số cao cho thấy chất lượng tín dụng của ngân hàng đang suy giảm và khả năng thu hồi nợ thấp.
Dự phòng rủi ro tín dụng được trích lập và ghi nhận vào chi phí hoạt động nhằm bảo vệ ngân hàng trước những tổn thất có thể xảy ra từ các khoản tín dụng.
Luận văn Kinh tế Thương mại hàng Để cải thiện lợi nhuận, ngân hàng cần cải thiện việc kiểm tra, giám sát rủi ro tín dụng
Nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu so với tổng dư nợ có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu của Sufian và Chong (2008) cho thấy rằng tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ càng cao thì lợi nhuận của ngân hàng càng giảm.
Giả thuyết H 4 : Tỷ lệ giữa chi phí dự phòng rủi ro và tổng dư nợ càng cao thì hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng thấp
3.1.5 Tỷ lệ giữa thu nhập ngoài lãi và tổng tài sản
Ngoài lãi suất, các ngân hàng thương mại (NHTM) còn kiếm thu nhập từ nhiều hoạt động khác như thanh toán, dịch vụ thẻ, tài trợ thương mại, kinh doanh ngoại hối và chứng khoán Theo lý thuyết quản lý danh mục đầu tư, việc đa dạng hóa các danh mục đầu tư giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro thị trường và đạt được lợi nhuận kỳ vọng.
Nghiên cứu của Sufian (2011), Alper và Anbar (2011) cho thấy thu nhập ngoài lãi có tương quan cùng chiều với hiệu quả hoạt động ngân hàng
Giả thuyết H 5 : Tỷ lệ giữa thu nhập ngoài lãi và tổng tài sản càng cao thì hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng càng cao
3.1.6 Tỷ lệ giữa chi phí và thu nhập hoạt động
Chi phí hoạt động và thu nhập hoạt động được lấy từ bảng kết quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, cho biết mối quan hệ giữa thu nhập và chi phí Chỉ tiêu này phản ánh khả năng bù đắp của thu nhập cho chi phí trong hoạt động kinh doanh, đồng thời thể hiện chất lượng quản trị chi phí Quản trị chi phí có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Nghiên cứu của Công Tâm và Minh Hà (2012) nhấn mạnh rằng ngân hàng kiểm soát chi phí hoạt động hiệu quả sẽ đạt được hiệu quả cao hơn Đồng thời, nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008) chỉ ra rằng tỷ lệ giữa chi phí và thu nhập hoạt động có mối tương quan tiêu cực với hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Giả thuyết H 6 : Chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động càng cao thì hiệu quả hoạt động của các ngân hàng càng thấp
3.1.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP)
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là thước đo phổ biến của sự tăng trưởng kinh tế, được định nghĩa là giá trị tiền tệ của tổng hàng hóa và dịch vụ trong một quốc gia trong một khoảng thời gian nhất định, thường là một năm (Brezina, 2012) Các ngân hàng thường hưởng lợi từ nền kinh tế tăng trưởng cao hơn thông qua việc cho vay nhiều hơn và cải thiện chất lượng tài sản (Anbar và Alper, 2012) Tuy nhiên, nghiên cứu của Athanasoglou và cộng sự (2006) về ngành ngân hàng Đông Nam Âu cho thấy sự thay đổi của GDP bình quân đầu người không có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, chủ yếu do chính sách tiền tệ bền vững hạn chế cho vay Nghiên cứu này cũng chỉ ra rằng mối quan hệ giữa tăng trưởng kinh tế và hiệu quả hoạt động của ngân hàng sẽ trở nên rõ ràng hơn khi đạt được ổn định giá Do đó, mối quan hệ giữa GDP và hiệu quả kinh doanh của ngân hàng có thể thay đổi tùy thuộc vào các điều kiện thị trường khác nhau.
Giả thuyết H 7 : Tốc độ tăng trưởng kinh tế càng cao thì hiệu quả hoạt động của các ngân hàng càng cao
Nghiên cứu của Revell (1979) đã lần đầu tiên đưa tỷ lệ lạm phát vào phân tích hiệu quả hoạt động ngân hàng, mở ra hướng nghiên cứu mới Các nghiên cứu sau này đã chỉ ra mối quan hệ giữa lạm phát và hiệu quả hoạt động ngân hàng, trong đó Sehrish, Faiza và Khalid (2011) khẳng định rằng lạm phát và hiệu quả hoạt động ngân hàng có mối quan hệ cùng chiều Ngược lại, Sufian và Chong (2008) lại phát hiện ra mối quan hệ ngược chiều giữa hai yếu tố này.
Luận văn Kinh tế Thương mại cho thấy rằng không có mối quan hệ giữa lạm phát và hiệu quả hoạt động của ngân hàng Dựa trên các nghiên cứu và thực trạng tại Việt Nam, tác giả đưa ra giả thuyết rằng
Giả thuyết H 8 : Lạm phát có ảnh hưởng tốt hoặc xấu đến hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng
Mô hình nghiên cứu
Dựa trên các nghiên cứu trước đây của Sufian và Chong (2008), Vong và Chan (2009), cùng với Nguyễn Công Tâm và Nguyễn Minh Hà (2012), bài nghiên cứu này đề xuất một mô hình nghiên cứu gồm tám yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Các yếu tố này bao gồm: quy mô tổng tài sản, tỷ lệ giữa tổng dư nợ và tổng tài sản, tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản, tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ cho vay, tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản, tỷ lệ chi phí và thu nhập hoạt động, tốc độ tăng trưởng GDP, và lạm phát.
ROA = β 0i + β 1 SIZE it + β 2 LOANTA it + β 3 ETA it + β 4 LLP it + β 5 NITA it + β 6 TCTR it + β 7 GDP t + β 8 INF t +u it
ROE = α 0i + α 1 SIZE it + α 2 LOANTA it + α 3 ETA it + α 4 LLP it + α 5 NITA it + α 6 TCTR it + α 7 GDP t + α 8 INF t +u it
Với: i đại diện cho ngân hàng t đại diện cho thời gian
ROA (Return on Assets) được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản, với số liệu lợi nhuận lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh và tổng tài sản từ bảng cân đối kế toán trong báo cáo thường niên của ngân hàng Chỉ số ROA phản ánh hiệu quả trong quản lý và tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh của ngân hàng, cho thấy lợi nhuận tạo ra từ mỗi đồng tài sản được sử dụng trong quá trình này.
Luận văn Kinh tế Thương mại
ROE, hay tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, được tính bằng cách chia lợi nhuận sau thuế cho vốn chủ sở hữu Dữ liệu về lợi nhuận sau thuế được lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh, trong khi tổng tài sản được trích xuất từ bảng cân đối kế toán trong báo cáo thường niên của ngân hàng Chỉ tiêu ROE phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của ngân hàng, cho biết số lợi nhuận thu về trên mỗi đồng vốn chủ sở hữu đầu tư Về lý thuyết, ROE cao đồng nghĩa với việc sử dụng vốn hiệu quả hơn Điều này khiến các nhà đầu tư thường ưu tiên lựa chọn cổ phiếu có ROE cao, do đó chỉ tiêu này đóng vai trò quan trọng trong quyết định đầu tư của họ.
Bảng 3.1: Bảng mô tả các biến trong mô hình
TT Biến Cách đo lường
Một số nghiên cứu đã sử dụng
1 ROA Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản
Sufian (2011), Sehrish, Faiza và Khalid (2011), Alpher và Anbar
(2011), Sufian và Chong (2008), Vong và Chan
2 ROE Lợi nhuận sau thuế/ Vốn chủ sở hữu
(2011), Alpher và Anbar (2011) Biến độc lập
1 SIZE Logarit của tổng tài sản (+)/(-) (+) Emery (1971)
Luận văn Kinh tế Thương mại
2 LOANTA Tổng dƣ nợ/ Tổng tài sản (+)/(-)
(2011) (-) Alpher và Anbar (2011), Nguyễn Việt Hùng (2008)
3 ETA Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản (+)
4 LLP Chi phí dự phòng rủi ro/Tổng dƣ nợ (-) (-) Nguyễn Việt
5 NITA Thu nhập ngoài lãi/Tổng tài sản (+)
6 TCTR Chi phí hoạt động/Thu nhập hoạt động (-) (-) Nguyễn Việt
7 GDP Tăng trưởng kinh tế GDP:
(GDP t – GDP t-1 )/ GDP t-1 (+) (+)Sehrish, Faiza và Khalid (2011)
8 INF Tỷ lệ lạm phát: (P t – P t-1 )/ P t-1 (+)/(-)
(+)Sehrish, Faiza và Khalid (2011), (-) Sufian và Chong (2008) (Với dấu (+) quan hệ cùng chiều, dấu (-)quan hệ ngƣợc chiều)
Luận văn Kinh tế Thương mại
Mô tả dữ liệu nghiên cứu
Bài viết này nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của 23 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2016 Dữ liệu được thu thập từ các ngân hàng nhằm phân tích và đánh giá các nhân tố quyết định đến hiệu quả hoạt động của các tổ chức này.
Dữ liệu trong bài viết được thu thập từ báo cáo tài chính hợp nhất và báo cáo thường niên đã được kiểm toán, được công bố trên website của các ngân hàng Các chỉ số tài chính và chỉ số liên quan khác được tác giả tính toán Thông tin vĩ mô được lấy từ các báo cáo thống kê và công bố của Tổng cục Thống kê Việt Nam trong giai đoạn 2009-2016.
Phương pháp phân tích dữ liệu
Trong các bài phân tích thực nghiệm, dữ liệu thường được phân loại thành ba loại chính: dữ liệu chuỗi thời gian, dữ liệu chéo và dữ liệu bảng Dữ liệu bảng là sự kết hợp giữa dữ liệu chuỗi thời gian và dữ liệu chéo, mang lại nhiều ưu điểm nhờ sự kết hợp này Việc kết hợp dữ liệu không gian và thời gian trong dữ liệu bảng giúp nâng cao độ chính xác và tính toàn diện của phân tích.
- Với kỹ thuật ƣớc lƣợng dựa trên dữ liệu bảng thì tính không đồng nhất giữa các đơn vị theo thời gian sẽ đƣợc kiểm soát
Dữ liệu bảng có tính biến thiên cao hơn và chứa nhiều thông tin hữu ích hơn, đồng thời hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến cũng ít hơn Việc này dẫn đến số lượng quan sát tăng, từ đó làm tăng số bậc tự do Kết quả là có thể đạt được ước lượng hiệu quả, vững chắc và không bị chệch.
Dữ liệu bảng là công cụ lý tưởng cho nghiên cứu sự thay đổi theo thời gian của các đơn vị chéo, cho phép phân tích các mô hình phức tạp một cách hiệu quả.
Dữ liệu bảng được phân loại thành hai loại chính: dữ liệu bảng cân bằng và dữ liệu bảng không cân bằng Dữ liệu bảng cân bằng có số lượng quan sát của các đơn vị chéo bằng nhau theo thời gian, trong khi dữ liệu bảng không cân bằng có số lượng quan sát không đồng nhất giữa các đơn vị chéo theo thời gian.
Trong luận văn Kinh tế Thương mại, tác giả không thể thu thập số liệu năm 2016 từ hai ngân hàng, do đó đã sử dụng dữ liệu bảng không cân bằng để phân tích và trình bày kết quả.
Nhờ vào những ưu điểm nổi bật của dữ liệu bảng, nghiên cứu này hy vọng rằng các mô hình được phát triển sẽ đạt được hiệu quả cao hơn so với các phương pháp phân tích dữ liệu chuỗi thời gian và dữ liệu chéo.
Trình tự các bước phân tích của bài nghiên cứu, cụ thể như sau:
Bước 1: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu
Nghiên cứu này áp dụng các lệnh trong phần mềm STATA 12 để thực hiện phân tích thống kê mô tả, giúp tóm tắt dữ liệu và phân tích các chỉ tiêu phổ biến như giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất.
Bước 2: Kiểm định các giả định của mô hình
Một mô hình hồi quy chỉ có ý nghĩa giải thích khi các giả định của nó được thỏa mãn, từ đó đảm bảo tính vững, hiệu quả và độ tin cậy Để kiểm tra các giả định này, cần thực hiện các kiểm định nhằm phát hiện những khuyết tật có thể xảy ra do vi phạm giả định, với một số kiểm định thường được sử dụng trong quá trình này.
Kiểm định phương sai thay đổi là quá trình xác định xem phương sai của sai số trong mô hình hồi quy tuyến tính có ổn định hay không Khi phương sai thay đổi, điều này có nghĩa là giả thiết về phương sai không đổi đã bị vi phạm, dẫn đến độ tin cậy của các quan sát không đồng đều Sự không đồng nhất này ảnh hưởng đến tính chính xác của các ước lượng trong mô hình hồi quy.
Hậu quả của hiện tượng phương sai thay đổi là ước lượng OLS vẫn giữ tính tuyến tính và không thiên lệch, nhưng hiệu quả của nó giảm sút do phương sai không còn là phương sai nhỏ nhất Điều này dẫn đến việc ước lượng của các phương sai bị chệch, làm cho việc kiểm định hệ số hồi quy của mô hình trở nên không hiệu lực.
Phương pháp phát hiện phương sai thay đổi bao gồm việc sử dụng đồ thị phần dư và các kiểm định cho dữ liệu bảng trong hồi quy Các kiểm định quan trọng như kiểm định Park, kiểm định White, kiểm định Glejser và kiểm định Goldfeld – Quandt giúp xác định sự biến đổi của phương sai trong quá trình phân tích dữ liệu.
(2) Kiểm định tự tương quan
Luận văn Kinh tế Thương mại
Tự tương quan đề cập đến mối tương quan giữa các thành phần trong chuỗi quan sát Khi xảy ra hiện tượng tự tương quan, giả thiết của mô hình hồi quy tuyến tính cổ điển về việc không có tự tương quan sẽ bị vi phạm.
Hậu quả của hiện tượng tự tương quan là ước lượng thu được từ phương pháp hồi quy tuyến tính cổ điển (OLS) vẫn giữ tính tuyến tính và không thiên lệch, nhưng lại không còn hiệu quả Phương sai ước lượng OLS bị chệch, dẫn đến việc các kiểm định như F và t không thể áp dụng một cách hợp lệ Hơn nữa, các số tiêu chuẩn và phương sai của dự đoán cũng không đạt hiệu quả Để phát hiện hiện tượng tự tương quan, có thể sử dụng kiểm định d (Durbin-Watson) và áp dụng phương pháp đồ thị trong quá trình hồi quy.
Kiểm định đa cộng tuyến là quá trình xác định mối quan hệ tuyến tính giữa các biến độc lập trong mô hình hồi quy Hiện tượng này xảy ra khi các biến độc lập có sự tương tác với nhau, dẫn đến việc vi phạm giả thiết của mô hình hồi quy tuyến tính cổ điển, đó là không có mối quan hệ tuyến tính giữa các biến độc lập.
Hiện tượng đa cộng tuyến gây ra những hệ lụy nghiêm trọng trong ước lượng hồi quy tuyến tính cổ điển (OLS), mặc dù các ước lượng vẫn vững và hiệu quả Tuy nhiên, sai số chuẩn của các ước lượng này lại lớn, dẫn đến việc ước lượng khoản tin cậy không chính xác Hệ số xác định R² có thể cao, nhưng tỷ số t lại ít có ý nghĩa, và sai số chuẩn cùng các ước lượng OLS trở nên nhạy cảm với những thay đổi trong dữ liệu, đặc biệt khi có tương quan cao giữa các biến độc lập.
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU – THẢO LUẬN KẾT QUẢ
Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng
4.1.1 Lợi nhuận trên tổng tài sản và tổng vốn chủ sở hữu (ROA, ROE)
Biều đồ 4.1: Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản và vốn chủ sở hữu
(Nguồn: Số liệu tác giả tổng kết từ BCTC của 23 ngân hàng)
Trong giai đoạn 2009-2011, ROA của các ngân hàng đạt mức cao, đặc biệt là năm 2009 với 1,9%, nhưng sau đó giảm liên tục, chỉ còn 0,5% vào năm 2015 và tăng nhẹ lên 0,6% vào năm 2016 Năm 2016 đánh dấu sự phục hồi của ngành ngân hàng khi nợ xấu giảm, tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống giảm từ 2,9% năm 2015 xuống 2,8% năm 2016 Về ROE, mặc dù năm 2009-2011 có mức cao, nhưng đã giảm mạnh, đặc biệt năm 2015 xuống còn 5,8%, và tăng lên 10,8% vào năm 2016 Theo Moody’s, mức ROE từ 12-15% được coi là đạt yêu cầu, cho thấy các NHTM vẫn chưa đạt tiêu chuẩn này.
Luận văn Kinh tế Thương mại quả vốn chủ sở hữu của mình Nhƣ vậy, việc ROE giảm xuống qua các năm 2009 -
Năm 2015, quy mô vốn chủ sở hữu của ngành ngân hàng tăng lên, phản ánh áp lực trong việc quản lý và sử dụng vốn trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Đến năm 2016, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) đã phục hồi, đạt mức 10,8%, nhờ vào việc các ngân hàng xử lý hiệu quả nợ xấu, mang lại lợi nhuận tích cực cho ngành.
4.1.2 Thực trạng các nhân tố bên trong ngân hàng
Tình hình quy mô tài sản và quy mô vốn chủ sở hữu
Biều đồ 4.2: Tổng tài sản - Vốn chủ sở hữu
(Nguồn: Số liệu tác giả tổng kết từ BCTC của 23 ngân hàng)
Luận văn Kinh tế Thương mại
Biều đồ 4.3: Tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản
(Nguồn: Số liệu tác giả tổng kết từ BCTC của 23 ngân hàng)
Tổng tài sản bình quân của các ngân hàng thương mại tăng liên tục từ năm
2009 đến năm 2016 Nguyên nhân là do yêu cầu tăng vốn của Ngân hàng nhà nước dẫn tới làm tăng quy mô tài sản của các NHTM
Kể từ năm 2013, quy mô tài sản ngân hàng đã tăng mạnh nhờ vào nỗ lực của Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ trong việc điều hành chính sách, đặc biệt là kiềm chế lạm phát Những kết quả ban đầu từ đề án tái cơ cấu các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015, cùng với sự ra đời của Công ty Quản lý Tài sản (VAMC) vào tháng 7 năm 2013, đã giúp giảm bớt khó khăn cho doanh nghiệp trong việc vay vốn Điều này đã góp phần quan trọng vào việc cải thiện quy mô của ngân hàng.
Tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản giảm tăng không đều qua các năm từ
Từ năm 2009 đến 2016, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có xu hướng giảm, với năm 2016 đạt mức cao nhất và năm 2015 thấp nhất Sự giảm này chủ yếu do tổng tài sản tăng nhanh hơn vốn chủ sở hữu, dẫn đến rủi ro cho các ngân hàng thương mại khi dƣ nợ cho vay tăng lên mà vốn không theo kịp.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Năm 2016, các ngân hàng đồng loạt tăng vốn điều lệ chủ yếu để đảm bảo tỷ lệ vốn an toàn (CAR) theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, hiện đang ở mức 8% Theo báo cáo tổng quan thị trường tài chính năm 2016 của Ủy ban giám sát tài chính quốc gia, tỷ lệ CAR của toàn hệ thống ước tính đạt 11,3%, giảm nhẹ so với 11,6% của năm 2015.
Thực trạng hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng
Biểu đồ 4.4: Dƣ nợ cho vay trên tổng tài sản – Chi phí dự phòng rủi ro trên tổng dƣ nợ cho vay
(Nguồn: Số liệu tác giả tổng kết từ BCTC của 23 ngân hàng)
Trong giai đoạn 2009-2016, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản bình quân của các ngân hàng thương mại (NHTM) đạt 56,47%, cho thấy cho vay là hoạt động chủ yếu, chiếm hơn 50% tổng tài sản của ngân hàng Hoạt động tín dụng trong giai đoạn này trải qua nhiều biến động, với tỷ lệ tổng dư nợ cho vay trên tổng tài sản có xu hướng giảm rồi tăng trở lại, đạt mức cao nhất vào năm 2016 và thấp nhất vào một năm trước đó.
Năm 2015, tăng trưởng tín dụng đạt 18,71% so với cuối năm 2014, là mức cao nhất kể từ năm 2011 Báo cáo của đại diện NHNN cho thấy cơ cấu tín dụng phát triển tích cực, với sự mở rộng tín dụng đi đôi với đảm bảo an toàn và chất lượng.
Luận văn Kinh tế Thương mại lƣợng chủ yếu tập trung vào sản xuất kinh doanh và tín dụng trong lĩnh vực đầu tư, trong khi kinh doanh bất động sản đang có dấu hiệu chậm lại.
Từ năm 2009 đến 2016, tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ liên tục gia tăng, đạt mức cao nhất vào năm 2016 Sự thay đổi trong quy định phân loại nợ từ ngày 1/6/2014 theo Thông tư số 09/2014/TT-NHNN đã ảnh hưởng đến cách tính nợ quá hạn, bao gồm cả nợ nhóm 2 Điều này buộc các ngân hàng phải tăng cường trích lập dự phòng rủi ro để đảm bảo thực hiện đúng và đủ các yêu cầu Kết quả khảo sát của Ernst cho thấy sự cần thiết trong việc tuân thủ quy định này.
Theo báo cáo của & Young về 11 ngân hàng thương mại Việt Nam, 76% ngân hàng thừa nhận rằng việc trích lập dự phòng rủi ro đang trở thành gánh nặng chi phí lớn trong bối cảnh nợ xấu gia tăng Các ngân hàng buộc phải thực hiện báo cáo phân loại nợ chặt chẽ hơn theo Thông tư 02 nhằm kiểm soát nợ xấu và đạt mục tiêu giảm tỷ lệ nợ xấu xuống còn 3% Để đạt được điều này, nhiều ngân hàng đang tích cực bán nợ xấu cho VAMC, dẫn đến chi phí dự phòng rủi ro tăng cao, ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của họ.
Thu nhập và chi phí hoạt động
Biểu đồ 4.5: Tỷ lệ giữa thu nhập ngoài lãi và tổng tài sản
(Nguồn: Số liệu tác giả tổng kết từ BCTC của 23 ngân hàng)
Luận văn Kinh tế Thương mại
Thu nhập ngoài lãi phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, cho thấy sự phụ thuộc vào các hoạt động khác ngoài tín dụng Giai đoạn 2009-
2016, 3 ngân hàng đứng đầu về thu nhập ngoài lãi thuần là là 3 ngân hàng: Ngoại thương, Đầu tư và phát triển Việt Nam, Công Thương
Thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản trung bình của các NHTM tăng giảm không đồng đều trong giai đoạn 2009- 2016
Biều đồ 4.6: Tỷ lệ giữa chi phí và thu nhập hoạt động
(Nguồn: Số liệu tác giả tổng kết từ BCTC của 23 ngân hàng)
Chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động tăng giảm không đều trong giai đoạn 2009 – 2016, cao nhất là năm 2015 và thấp nhất là năm 2013
4.1.3 Thực trạng các nhân tố vĩ mô
Năm 2009, nền kinh tế Việt Nam dần hồi phục sau khủng hoảng, với sự cải thiện rõ rệt Để khắc phục tình trạng suy giảm kinh tế, Ngân hàng Nhà nước đã nới lỏng chính sách tiền tệ, trong khi chính phủ thực hiện các biện pháp kích thích tài khóa, dẫn đến nhu cầu vay tăng cao Kết quả, GDP năm 2009 tăng trưởng 5,3%, một mức tương đối cao trong khu vực, trong khi lạm phát được giữ ở mức 6,88% Điều này cho thấy nền kinh tế Việt Nam đã đạt được thành công đáng kể trong bối cảnh khó khăn.
Luận văn Kinh tế Thương mại đó đã dẫn đến hiện tƣợng lạm phát cao năm 2010-2011 cũng nhƣ hiện tƣợng bong bóng chứng khoán, bong bóng bất động sản
Biểu đồ 4.7: Tăng trưởng kinh tế - Lạm phát
(Nguồn: Tổng cục thống kê Việt Nam)
Từ năm 2009 đến 2016, kinh tế Việt Nam duy trì mức tăng trưởng ổn định, mặc dù có sự giảm sút vào năm 2013 Tốc độ tăng trưởng GDP lần lượt đạt 5,4% năm 2009, 6,42% năm 2010, 6,24% năm 2011, và giảm xuống 5,25% năm 2012, nhưng đã phục hồi lên 5,42% vào năm 2013 Năm 2014, GDP tăng lên 5,98%, tiếp theo là 6,68% năm 2015, và giảm nhẹ xuống 6,21% năm 2016 Nhìn chung, Việt Nam nằm trong số các quốc gia có tốc độ tăng trưởng kinh tế cao trong khu vực.
Từ năm 2009 lạm phát tăng liên tục đến năm 2011: năm 2009 là 6,88%, năm
Từ năm 2010 đến 2011, lạm phát đã tăng từ 9,19% lên 18,58% Trong giai đoạn 2011-2015, lạm phát duy trì ở mức thấp, đạt 0,63% vào năm 2015 và tăng lên 2,66% vào năm 2016 Kinh tế vĩ mô được giữ vững, với thị trường ngoại hối ghi nhận dự trữ tăng kỷ lục, tỷ giá ổn định và thanh khoản trong hệ thống ngân hàng cải thiện đáng kể.
Luận văn Kinh tế Thương mại chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế sử dụng làm căn cứ để nâng hệ số tín nhiệm của Việt Nam.
Kết quả nghiên cứu định lƣợng
Kết quả nghiên cứu tác giả thu đƣợc qua giai đoạn từ năm 2009-2016
Dữ liệu bảng có nhiều ưu điểm so với dữ liệu chéo và dữ liệu chuỗi thời gian Theo Baltagi (2008), dữ liệu bảng phản ánh sự khác biệt giữa các đối tượng như quốc gia, doanh nghiệp và cá nhân theo thời gian Kỹ thuật phân tích ước lượng trên dữ liệu bảng cho phép xem xét tính dị biệt thông qua các biến số đặc thù Thuật ngữ "cá nhân" ở đây bao gồm các đơn vị vi mô như doanh nghiệp và ngân hàng Bằng cách kết hợp chuỗi thời gian với quan sát không gian, dữ liệu bảng cung cấp thông tin phong phú hơn, đa dạng hơn, giảm thiểu cộng tuyến giữa các biến số, đồng thời mang lại nhiều bậc tự do và hiệu quả cao hơn trong phân tích.
4.2.1 Phân tích thống kê mô tả hiện những quan sát sai biệt trong cỡ mẫu, kết quả chỉ ra phạm vi, giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của các biến sử dụng trong nghiên cứu này Tác giả thu thập đƣợc
182 quan sát và trình bày thống kê mô tả trong bảng:
Bảng 4.1: Thống kê mô tả giữa các biến trong mô hình
Biến GT trung bình Độ lệch chuẩn GT nhỏ nhất GT lớn nhất
Luận văn Kinh tế Thương mại
(Nguồn: Kết quả thu được bằng phần mềm Stata(Phụ lục 1) )
ROA đại diện có giá trị dao động từ 0 đến 0.15, với giá trị trung bình mẫu là 0.01 và độ lệch chuẩn là 0.01 Một số quan sát cho thấy sự biến động dữ liệu lớn hơn so với các năm khác.
Biến ROE đại diện có giá trị dao động từ 0 đến 0.98, với giá trị trung bình là 0.1 và độ lệch chuẩn cũng là 0.1 Chênh lệch giữa độ lệch chuẩn và giá trị trung bình của biến quan sát là không đáng kể Biên độ dữ liệu nhìn chung là nhỏ so với các năm trước.
Biến ETA đại diện cho tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, phản ánh mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính của ngân hàng Giá trị của biến này dao động từ 0.01 đến 0.69, với giá trị trung bình là 0.11 và độ lệch chuẩn là 0.07 Đáng chú ý, độ lệch chuẩn của hệ số đòn bẩy tài chính thấp hơn giá trị trung bình của biến, cho thấy tính ổn định trong biên độ dao động dữ liệu qua các năm.
Biến SIZE đại diện cho tổng tài sản, với giá trị dao động từ 6.84 đến 9 và giá trị trung bình là 7.91, cùng với độ lệch chuẩn là 0.5 Độ lệch chuẩn nhỏ hơn trị trung bình, cho thấy sự ổn định trong biên độ dao động của dữ liệu qua các năm.
Biến LOANTA thể hiện và đo lường tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản, với giá trị dao động từ 0.04 đến 5.9 Giá trị trung bình mẫu đạt 0.56, cùng với độ lệch chuẩn là 0.48, cho thấy sự ổn định trong phân bố dữ liệu Độ lệch chuẩn và giá trị trung bình không có sự chênh lệch lớn, cho thấy biên độ dao động dữ liệu ổn định qua các năm.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Biến LLP thể hiện tỷ lệ giữa chi phí dự phòng rủi ro và tổng dư nợ cho vay, với giá trị dao động từ -0.01 đến 0.2 và giá trị trung bình là 0.01, cùng độ lệch chuẩn 0.02 Một số năm ghi nhận sự biến động lớn trong dữ liệu, dẫn đến giá trị âm của biến LLP, do một số ngân hàng như SHB trong các năm 2012 và 2013 đã thu hồi nợ xấu và hạch toán hoàn nhập chi phí dự phòng rủi ro vào thu nhập, tạo ra thu nhập từ hoàn quỹ dự phòng rủi ro.
Biến NITA đại diện cho chỉ số thu nhập ngoài lãi trên tổng tài sản, với giá trị dao động từ -0.01 đến 0.04 và giá trị trung bình là 0.01, tương ứng với độ lệch chuẩn bằng 0 Chênh lệch giữa độ lệch chuẩn và trung bình là không đáng kể, cho thấy biên độ dao động dữ liệu ổn định qua các năm Giá trị âm của biến NITA phản ánh tình trạng lỗ trong hoạt động kinh doanh chứng khoán và ngoại tệ của một số ngân hàng như Ngân hàng Liên Việt, Ngân hàng An Bình, ACB, Việt Á, NCB, và OCB.
Biến TCTR đại diện cho chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động, với giá trị dao động từ -25.18 đến 173.4 Giá trị trung bình mẫu là 5.25, và độ lệch chuẩn là 18.51 Có một số quan sát cho thấy biên độ dao động dữ liệu lớn hơn so với các năm khác.
GDP đại diện cho chỉ số tăng trưởng kinh tế, với giá trị dao động từ 5.25 đến 6.68 và giá trị trung bình mẫu là 5.95, cùng với độ lệch chuẩn là 0.5 Độ lệch chuẩn không vượt quá giá trị trung bình, cho thấy tính ổn định của dữ liệu qua các năm.
Biến INF đo lường tỷ lệ lạm phát có giá trị dao động từ 0.63 đến 18.58, với giá trị trung bình là 7.23 và độ lệch chuẩn là 5.15 Độ lệch chuẩn không vượt quá giá trị trung bình, cho thấy tính ổn định của dữ liệu qua các năm.
Kết quả thống kê mô tả giữa các biến trong mô hình cho thấy dữ liệu đầu vào phù hợp để thực hiện phân tích hồi quy Theo Greene (1991), cỡ mẫu cần thiết cho phân tích hồi quy là yếu tố quan trọng để đảm bảo độ tin cậy của kết quả.
Luận văn Kinh tế Thương mại yêu cầu cỡ mẫu tối thiểu là 50 + 5p (trong đó p là số biến độc lập) Nghiên cứu này sử dụng cỡ mẫu gồm 182 quan sát, được coi là lớn trong thống kê Độ lệch chuẩn của các biến không vượt quá giá trị trung bình, cho thấy dữ liệu tương đối đồng đều giữa các biến.
4.2.2 Kiểm định sự tương quan và đa cộng tuyến của mô hình
Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến
Bảng 4.2: Kết quả ma trận tương quan
ROA ROE ETA SIZE LOANTA LLP NITA TCTR GDP INF
(Nguồn: Kết quả thu được bằng phần mềm Stata (phụ lục 2))
Hệ số tương quan là hệ số được dùng để chỉ mối quan hệ giữa các biến được sử dụng trong mô hình
Kết quả phân tích ma trận tự tương quan cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng giữa các biến độc lập trong mô hình Cụ thể, không có cặp biến nào có hệ số tự tương quan vượt quá 0.8, ngoại trừ cặp biến ETA và LOANTA với hệ số 0.76, gần đạt ngưỡng 0.8 Tác giả sẽ tiếp tục kiểm định đa cộng tuyến nhóm.
Do đó tác giả kết luận rằng: Không tồn tại tại hiện tƣợng đa cộng tuyến nghiêm trọng giữa các cặp biến độc lập trong mô hình
Luận văn Kinh tế Thương mại
Bảng 4.3: Kết quả kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai
(Nguồn: Kết quả thu được bằng phần mềm Stata (phụ lục 3))
Thảo luận kết quả nghiên cứu
Nghiên cứu sẽ áp dụng phương pháp ước lượng GMM để phân tích tác động của từng biến số đến tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA) và tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) Kết quả phân tích cho thấy mối liên hệ rõ ràng giữa các biến số và hiệu suất tài chính của doanh nghiệp.
Trong nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại, chỉ có 5 biến LOANTA, ETA, NITA, GDP và NIF có khả năng giải thích mức độ ảnh hưởng đến ROA và ROE, trong khi 3 biến còn lại không có sự tác động rõ rệt.
Tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, với mức ý nghĩa 5% đối với lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) Ngược lại, tỷ lệ này lại ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) với mức ý nghĩa 1% trong giai đoạn 2009 – 2016 tại Việt Nam Kết quả cho thấy rằng khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu tăng cao, lợi nhuận trên tổng tài sản cũng tăng, nhưng lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu lại có xu hướng giảm.
Luận văn Kinh tế Thương mại chỉ ra rằng ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) không xem xét đến phần nợ của ngân hàng, trong khi ROA (Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản) có khả năng đo lường hiệu quả sử dụng tổng nguồn lực, bao gồm cả vốn và tài khoản nợ.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, được thể hiện qua lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) với mức ý nghĩa 5% Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Sehrish, Faiza và Khalid.
Theo nghiên cứu của Sufian (2011) và Deger Alper cùng Adem Anbar (2011), trong một nền kinh tế đang phát triển, việc xây dựng cấu trúc vốn mạnh mẽ là rất quan trọng Điều này không chỉ giúp chống lại các cuộc khủng hoảng tài chính mà còn đảm bảo an toàn cho các khoản tiền gửi trong bối cảnh điều kiện vĩ mô không ổn định.
Tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và tổng tài sản có tác động ngược chiều đến lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) trong giai đoạn 2009 – 2016 tại Việt Nam, với mức ý nghĩa 1% Cụ thể, tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao dẫn đến lợi nhuận trên tổng tài sản tăng, nhưng lại làm giảm ROE Nghiên cứu của Sehrish, Faiza và Khalid (2011) cũng như Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013) đã xác nhận điều này Mặc dù ngân hàng có tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao được coi là an toàn hơn, nhưng điều này có thể làm giảm cơ hội kinh doanh hiệu quả, cho thấy việc sử dụng vốn chủ sở hữu chưa hiệu quả Theo nghiên cứu của Nguyễn Việt Hùng (2008), việc tăng vốn có thể nâng cao năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh trong ngắn hạn, nhưng các ngân hàng cần thận trọng, bởi tăng vốn chủ sở hữu không phải là giải pháp tối ưu để cải thiện hiệu quả hoạt động Nếu ngân hàng đang đối mặt với hiệu suất giảm do tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản quá lớn, việc tăng vốn chủ sở hữu có thể không cần thiết Do đó, khi các ngân hàng thương mại cổ phần tăng vốn chủ sở hữu, cần có kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả để tăng lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mà không bị giảm.
Luận văn Kinh tế Thương mại
Để nâng cao hiệu quả kinh doanh và phát triển bền vững, các NHTMCP Việt Nam cần tăng vốn đầu tư vào các dịch vụ mới và cải thiện chất lượng sản phẩm nhằm phục vụ khách hàng tốt hơn Yêu cầu tăng vốn điều lệ của các NHTMCP nhằm nâng cao năng lực tài chính là giải pháp hợp lý từ Chính phủ và NHNN, phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại và chiến lược xây dựng hệ thống ngân hàng ổn định, bền vững.
Kết luận: Theo giả thuyết H3, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản cao có thể dẫn đến hiệu quả hoạt động tốt hơn Tuy nhiên, kết quả nghiên cứu cho thấy rằng khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản tăng, lợi nhuận trên tổng tài sản sẽ tăng lên, trong khi lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu lại giảm.
Tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu quả hoạt động ngân hàng, với mức ý nghĩa 10% đối với ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản), trong khi có tác động cùng chiều với mức ý nghĩa 1% đến ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) trong giai đoạn 2009 – 2016 tại Việt Nam ROE không bị ảnh hưởng bởi phần nợ của ngân hàng, trong khi ROA phản ánh hiệu quả sử dụng tổng nguồn lực bao gồm cả vốn và tài khoản nợ.
Tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản có ảnh hưởng tiêu cực đến ROA, cho thấy rằng khi tỷ lệ dư nợ tín dụng tăng cao, lợi nhuận trên tổng tài sản sẽ giảm Kết quả này nhất quán với nghiên cứu của Alpher và Anbar.
Nghiên cứu cho thấy tác động của các khoản cho vay đến khả năng sinh lời của ngân hàng phụ thuộc vào quy mô và thành phần của danh mục cho vay Các khoản cho vay thường tạo ra thu nhập cao cho ngân hàng thông qua tiền lãi, do đó, một danh mục cho vay lớn có thể cải thiện lợi nhuận Tuy nhiên, các khoản tín dụng không đạt tiêu chuẩn có thể gây thiệt hại tài chính nghiêm trọng, dẫn đến giảm lợi nhuận của ngân hàng.
Quy mô dư nợ của ngân hàng có ảnh hưởng đến lợi nhuận, nhưng tác động này có thể tích cực hoặc tiêu cực, tùy thuộc vào tỷ lệ các khoản tín dụng không đạt tiêu chuẩn trong danh mục cho vay.
Tỷ lệ dư nợ trên tổng tài sản ảnh hưởng tích cực đến ROE, cho thấy rằng khi tỷ lệ dư nợ tín dụng tăng lên, lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cũng tăng theo Kết quả này phù hợp với nghiên cứu của Sehrish, Faiza và Khalid (2011) cũng như Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013).
Tiền gửi và cho vay là hai yếu tố quan trọng nhất trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng, vì chúng phản ánh hoạt động truyền thống của ngân hàng (2009) Các khoản cho vay không chỉ là nguồn thu nhập chính mà còn có tác động tích cực đến lợi nhuận Gul và cộng sự (2011) chỉ ra rằng, trong điều kiện không đổi, tiền gửi chuyển đổi thành vay nhiều hơn sẽ giúp ngân hàng thu được lợi nhuận cao hơn từ lãi suất Tuy nhiên, nếu tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản quá cao, ngân hàng sẽ đối mặt với nguy cơ và chi phí hoạt động gia tăng, như chi phí thẩm định và theo dõi khoản vay, điều này có thể làm giảm lợi nhuận Các nghiên cứu toàn cầu đã đưa ra những kết luận khác nhau về vấn đề này.