Luận văn thạc sĩ kinh tế phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế của các doanh nghiệp niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HUỲNH KIM PHƯƠNG ại Đ c họ nh Ki tế PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Th h àn HÀNH VI TRÁNH THUẾ CỦA CÁC DOANH ố ph NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH H CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH h in íM Ch LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN HUỲNH KIM PHƯƠNG ại Đ PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HÀNH VI họ TRÁNH THUẾ CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN c SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH nh Ki tế h ố ph Mã số: 8340201 àn Th Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng H h in íM Ch LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: GS.TS SỬ ĐÌNH THÀNH TP Hồ Chí Minh – 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bài luận văn thạc sĩ với đề tài “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh” là cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập riêng theo hướng dẫn GS.TS Sử Đình Thành Các sớ liệu, kết nêu Luận văn là trung thực, có nguồn gớc rõ ràng, cụ thể và chưa cơng bớ cơng trình khác c họ ại Đ Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực Luận văn nh Ki Tp Hồ Chí Minh, ngày… tháng……năm 2018 tế h àn Th ố ph H NGUYỄN HUỲNH KIM PHƯƠNG h in íM Ch MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU TÓM TẮT CHƯƠNG 1.GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Phạm vi nghiên cứu và đối tượng nghiên cứu .3 1.5 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6 Kết cấu đề tài ại Đ 1.1 c họ nh Ki tế àn Th h CHƯƠNG 2.CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU ố ph TRƯỚC ĐÂY .5 Cơ sở lý thuyết .5 2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế .7 H 2.1 Ch Quy mô doanh nghiệp .7 2.2.2 Đòn bẩy 2.2.3 Lợi nhuận 10 2.2.4 Quyết định đầu tư 11 2.2.5 Sở hữu nhà nước 11 2.2.6 Sự kiêm nhiệm 12 Tổng quan nghiên cứu trước 13 CHƯƠNG 3.PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .24 3.1 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.2 Mơ hình nghiên cứu .25 3.3 Đo lường biến kỳ vọng dấu 27 h in 2.3 íM 2.2.1 3.3.1 Quy mơ doanh nghiệp 27 3.3.2 Đòn bẩy 29 3.3.3 Tài sản hữu hình 30 3.3.4 Lợi nhuận doanh nghiệp .30 3.3.5 Cơ hội tăng trưởng 31 3.3.6 Sự kiêm nhiệm 32 3.3.7 Sở hữu nhà nước 33 3.4 Phương pháp hồi quy 35 CHƯƠNG 4.KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 38 Đ Thống kê mô tả ma trận tương quan .38 4.2 Kết nghiên cứu 44 ại 4.1 c họ Kết kiểm định mơ hình phù hợp 44 4.2.2 Kết hồi quy .46 nh Ki 4.2.1 tế àn Th CHƯƠNG 5.KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 60 Kết luận 60 5.2 Kiến nghị .61 5.3 Hạn chế đề tài và hướng nghiên cứu 63 h 5.1 ố H h in íM Ch PHỤ LỤC ph TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DIỄN GIẢI AR(2) Tự tương quan bậc CEO Tổng giám đốc điều hành ETR Tỷ lệ thuế suất có hiệu lực FGLS Phương pháp hồi quy bình phương nhỏ tổng quát khả thi GMM Phương pháp moment tổng quát HĐQT Hội đồng quản trị HSX Sàn giao dịch chứng khoán Thành phớ Hồ Chí Minh OLS Phương pháp bình phương nhỏ VIF Hệ sớ phóng đại phương sai ại Đ TỪ VIẾT TẮT c họ nh Ki tế h àn Th ố ph H h in íM Ch DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 3.1 Thống kê mẫu nghiên cứu theo năm 25 Bảng 3.2 Mô tả biến 35 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến 38 Bảng 4.2 Ma trận tương quan biến độc lập biến phụ thuộc 42 Bảng 4.3 Kết kiểm định hệ số VIF 43 Bảng 4.4 Kết kiểm định phương sai thay đổi tự tương quan .45 Bảng 4.5 Kết hồi quy ảnh hưởng yếu tố đặc điểm doanh nghiệp đến Đ ại hành vi tránh thuế doanh nghiệp 47 c họ Bảng 4.6 Kết hồi quy ảnh hưởng yếu tố đặc điểm doanh nghiệp nh Ki quản trị doanh nghiệp đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp .53 tế h àn Th ố ph H h in íM Ch TĨM TẮT Luận văn phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế 169 doanh nghiệp phi tài niêm yết sàn giao dịch chứng khốn Thành phớ Hồ Chí Minh giai đoạn 2010 – 2016 Bằng việc sử dụng phương pháp hồi quy GMM để ước lượng mô hình nghiên cứu yếu tớ ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp mẫu nghiên cứu, luận văn tìm thấy chứng thực nghiệm cho thấy doanh nghiệp có quy mơ càng lớn, nhiều hội tăng trưởng, lợi nhuận càng nhiều, đầu tư nhiều vào tài sản hữu hình và có kiêm Đ ại nhiệm vị trí chủ tịch HĐQT và CEO càng có hành vi tránh thuế c họ cao Ngược lại, doanh nghiệp nắm giữ nhiều hàng tồn kho, sử dụng nhiều nợ nh Ki cấu trúc vớn và có mức độ sở hữu nhà nước càng cao có hành vi tránh thuế Các phát luận văn có nhiều hàm ý chính sách dành cho nhà tế Từ khóa: Tránh thuế, đặc điểm doanh nghiệp, HSX, GMM h àn Th đầu tư, nhà quản trị doanh nghiệp và quan thuế Việt Nam ố ph H h in íM Ch CHƯƠNG 1.1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI Lý chọn đề tài Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp (ETR) thường sử dụng nhà đầu tư, nhà quản trị công ty cổ đông công ty là công cụ để suy luận hệ thống thuế thu nhập doanh nghiệp thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cung cấp thớng kê tóm tắt tiện lợi ảnh hưởng lũy kế ại Đ ưu đãi thuế thay đổi mức thuế thu nhập doanh nghiệp (Kern họ Morris, 1992; Gupta Newberry, 1997) Theo nghiên cứu trước chẳng hạn c Gupta và Newberry (1997), Kern và Morris (1992), McIntyre và Nguyen Ki nh (2000), Omer cộng (1993) và Zimmerman (1983), ETR có hai cách đo tế lường, cách đo lường tính tốn tỷ lệ thuế thu nhập doanh Th nghiệp thu nhập trước thuế và cách đo lường thứ hai tính tỷ lệ phần àn h thuế thu nhập doanh nghiệp phải trả thu nhập trước thuế1 Đồng thời, Shevlin ph Porter (1992) cho mức thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp có khác biệt ố H công ty và thay đổi qua thời gian, và điều này Shevlin Porter lý tốt cho cải cách thuế Mặt khác, thuế thu nhập doanh nghiệp biết đến là cơng cụ dùng để thực thi sách tài khóa phủ Thậm chí việc lựa chọn thiết lập thuế thu nhập doanh nghiệp vấn đề nhận nhiều quan tâm phủ Thuế xem là nguồn thu nhập quan trọng đối với ngân sách địa phương đối với ngân sách nhà nước lẻ phần thu thuế sử dụng để bù đắp phần chi ngân sách dùng để trang trải sách phát triển q́c gia Tuy nhiên, việc gia tăng thuế suất thuế thu Tỷ lệ ETR cao hàm ý doanh nghiệp nộp nhiều thuế thu nhập doanh nghiệp, nói cách khác doanh nghiệp ít tránh thuế h in íM Ch (1992) nhận định hệ thống thuế thu nhập doanh nghiệp không phù hợp và nhập doanh nghiệp nhằm đáp ứng mục đích bị hạn chế khía cạnh quan trọng khác mức độ liên quan thuế thu nhập doanh nghiệp đối với hấp dẫn nhà đầu tư nước ngoài Do đó, cho thấy việc nghiên cứu yếu tố tác động đến phần thuế thu nhập doanh nghiệp mà cơng ty phải trả hay nói cách khác vấn đề tránh thuế doanh nghiệp hữu ích đối với nhà hoạch định sách Tuy nhiên, chủ đề phân tích yếu tố định đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp Việt Nam chưa nhận nhiều quan tâm ại Đ nhà nghiên cứu nhà đầu tư… Cho nên, học viên nhận thấy cần họ thiết phải thực xem xét yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế c doanh nghiệp Việt Nam Đó chính là lý học viên lựa chọn đề tài “Phân tích Ki nh yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp niêm yết tế Sàn giao dịch chứng khoán Tp.HCM” h Mục tiêu nghiên cứu àn Th 1.2 ph ố Mục tiêu nghiên cứu luận văn là cung cấp chứng thực nghiệm H phân tích yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp niêm Ch - Phân tích tác động yếu tố này đến hành vi tránh thuế doanh nghiệp - Đề xuất hàm ý sách dành cho nhà quản lý công ty nhà hoạch định sách 1.3 Câu hỏi nghiên cứu Từ mục tiêu nghiên cứu đặt ra, luận văn đưa số câu hỏi nghiên cứu nhằm giải mục tiêu nghiên cứu Cụ thể sau: h in tiến hành nghiên cứu vấn đề sau: íM yết Sàn giao dịch chứng khoán Tp.HCM Để đạt mục tiêu này, luận văn