1
Lý do chọn đề tài
Hệ số an toàn vốn là chỉ số quan trọng giúp ngân hàng và nhà đầu tư đánh giá mức độ rủi ro của từng ngân hàng Chỉ số này không chỉ nâng cao tính hiệu quả và ổn định của hệ thống Ngân hàng thương mại mà còn cảnh báo người gửi tiền về các rủi ro tiềm ẩn Qua hệ số an toàn vốn, nhà đầu tư có thể đánh giá khả năng thanh toán nợ và đảm bảo các rủi ro của ngân hàng Thực tế cho thấy, khi duy trì tỷ lệ an toàn vốn, ngân hàng có khả năng bảo vệ bản thân và khách hàng trước những cú sốc tài chính.
Năm 2004, Ủy ban Basel giới thiệu Basel 2, có hiệu lực từ năm 2007 và kết thúc chuyển đổi vào năm 2010, với ba trụ cột chính: trụ cột 1 yêu cầu duy trì tỷ lệ vốn tối thiểu 8%, trong khi trụ cột 2 và 3 tập trung vào quy trình đánh giá hoạt động thanh tra và giám sát Mặc dù Basel 2 đã cải tiến so với Basel 1, nhưng tiêu chuẩn vẫn chưa đủ mạnh để ngân hàng chống đỡ rủi ro Ngày 12/9/2010, Basel 3 được giới thiệu, có hiệu lực từ năm 2013 và kết thúc chuyển đổi vào đầu năm 2019 Việt Nam không phải là thành viên của Ủy ban Basel nhưng việc áp dụng các hiệp ước này trong quản trị ngân hàng là cần thiết, giúp nâng cao tính cạnh tranh và an toàn hoạt động của hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, việc nâng cao hệ số an toàn vốn theo tiêu chuẩn quốc tế vẫn gặp khó khăn, do đó nghiên cứu tác động của hệ số an toàn vốn đến rủi ro và lợi nhuận của ngân hàng thương mại là rất quan trọng để đưa ra giải pháp cải thiện.
Hệ số an toàn vốn là một tiêu chí quan trọng để đánh giá mức độ an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng theo tiêu chuẩn quốc tế Tại Việt Nam, sự tăng trưởng vốn ngân hàng luôn được các nhà quản trị chú trọng trong các mục tiêu và chiến lược Sự phát triển của hệ thống ngân hàng trong những năm qua đi kèm với nhiều rủi ro, ảnh hưởng trực tiếp đến sự an toàn của hệ thống Ngân hàng thương mại Do đó, hệ số an toàn vốn đã có sự biến động theo thời gian.
Theo quy định của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu đã được điều chỉnh qua các thời kỳ Ngày 25/08/1999, NHNN ban hành Quyết định 297/1999/QĐ-NHNN5 yêu cầu các tổ chức tín dụng duy trì tỷ lệ tối thiểu 8%, mặc dù phương pháp tính còn đơn giản Đến ngày 19/04/2005, Quyết định 457/2005/QĐ-NHNN vẫn giữ tỷ lệ 8% nhưng cải tiến phương pháp tính theo tiêu chuẩn Basel 1 Ngày 20/05/2010, NHNN ban hành Thông tư số 13/2010/TT-NHNN nâng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu lên 9% và từng bước tiếp cận Basel 2 Những thay đổi này đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc điều chỉnh tỷ lệ an toàn vốn đối với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam, phù hợp với thông lệ quốc tế.
Từ năm 2005 đến 2017, hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam đã có những biến động đáng kể qua các năm.
Kể từ năm 2008, tất cả các ngân hàng thương mại đều duy trì hệ số an toàn vốn trên 8%, không có ngân hàng nào có hệ số an toàn vốn thấp hơn mức này.
Hệ số an toàn vốn trung bình của ngành ngân hàng Việt Nam đã giảm từ 20.47% năm 2005 xuống còn 12.99% vào năm 2017, với sự tăng nhẹ lên 14.39% năm 2015 Sự biến động này đặt ra thách thức lớn cho các nhà quản trị ngân hàng trong việc kiểm soát hệ số an toàn vốn theo quy định của NHNN, đồng thời đảm bảo an toàn vốn cho ngân hàng của mình.
Việc tìm hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng là rất cần thiết để đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại và góp phần phát triển kinh tế Tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam” nhằm giúp các nhà hoạch định chiến lược có giải pháp nâng cao hệ số an toàn vốn theo chuẩn mực hiệp ước Basel, đồng thời cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận Đây là một thách thức lớn, đòi hỏi sự khéo léo trong chiến lược và kế hoạch từ các nhà quản trị tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Mục tiêu nghiên cứu
Xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam là rất quan trọng Mức độ tác động của những yếu tố này cần được phân tích để hiểu rõ hơn về sự ổn định tài chính của các ngân hàng Từ đó, cần đề xuất các giải pháp quản lý hiệu quả nhằm kiểm soát các yếu tố này, đảm bảo an toàn vốn và tối ưu hóa lợi nhuận hoạt động của ngân hàng.
Xác định các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn
Để kiểm định các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn, cần xác định rõ những yếu tố này và cách thức chúng ảnh hưởng đến hệ số Việc phân tích các yếu tố như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và quản lý tài chính sẽ giúp đưa ra những biện pháp quản lý hiệu quả nhằm cải thiện hệ số an toàn vốn Từ đó, các tổ chức tài chính có thể tối ưu hóa quy trình quản lý vốn và đảm bảo sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.
Câu hỏi nghiên cứu
Để đạt được những mục tiêu nêu trên, nội dung đi vào trả lời những câu hỏi nghiên cứu sau đây:
Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn Ngân hàng thương mại?
Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại rất quan trọng Yếu tố vào đóng vai trò quyết định trong việc cải thiện hệ số này Để nâng cao hệ số an toàn vốn theo hiệp ước Basel, các nhà quản trị ngân hàng thương mại Việt Nam cần quản lý các yếu tố tác động một cách hiệu quả và chiến lược.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
1.4.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là hệ số an toàn vốn Ngân hàng thương mại và các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại
1.4.2 Phạm vi nghiên cứu Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Nghiên cứu này tập trung vào hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, loại trừ hai nhóm ngân hàng: ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài và Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam, một doanh nghiệp Nhà nước đặc biệt Ngân hàng có vốn đầu tư nước ngoài thường bị ảnh hưởng bởi sự kiểm soát rủi ro từ ngân hàng mẹ, dẫn đến việc không phản ánh đúng thực trạng rủi ro tại Việt Nam Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển Nông thôn Việt Nam, là ngân hàng thương mại lớn nhất nước, bị kiểm soát bởi Ngân hàng Nhà nước, làm giảm tính minh bạch Nghiên cứu được thực hiện trên mẫu 24 Ngân hàng thương mại, được chọn dựa trên tiêu chí công bố tỷ lệ an toàn vốn và vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng, nhằm đảm bảo tính đại diện cho toàn bộ hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
Phạm vi nghiên cứu về thời gian: từ năm 2005 đến 2017, với phạm vi nghiên cứu này có thể thấy rõ được diễn biến tổng quát của ngành Ngân hàng.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng dữ liệu của các ngân hàng Việt Nam trong giai đoạn 2005 –
Năm 2017, dữ liệu kinh tế vĩ mô của Việt Nam được thu thập từ các báo cáo tài chính của 24 ngân hàng thương mại đang hoạt động, bao gồm bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh Dữ liệu này cũng được bổ sung từ Ngân hàng Thế giới (WorldBank) Việc lựa chọn 24 ngân hàng này dựa trên tiêu chí công bố hệ số an toàn vốn, vốn điều lệ trên 3000 tỷ đồng, và tổng tài sản của chúng chiếm khoảng 95% tổng tài sản hệ thống ngân hàng, nhằm đảm bảo mẫu nghiên cứu có tính đại diện cho các ngân hàng thương mại Việt Nam.
Về phương pháp nghiên cứu, luận văn sử dụng 2 phương pháp nghiên cứu là phương pháp định tính và phương pháp định lượng
Phương pháp nghiên cứu định tính được áp dụng để thu thập, thống kê, tổng hợp và phân tích các số liệu liên quan đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Đồng thời, nghiên cứu cũng tiến hành thu thập và tổng hợp các tài liệu nghiên cứu quốc tế nhằm so sánh và kế thừa những quan điểm đánh giá hệ số an toàn vốn, từ đó tạo ra cái nhìn tổng quan hơn về tình hình an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại trong nước.
Phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng phân tích hồi quy bội trên dữ liệu bảng, với các mô hình như Pooled OLS, Fixed Effect và Random Effect Để kiểm định sự phù hợp của mô hình, tác giả áp dụng các kiểm định Hausman, Breusch-Pagan và Wald F-test nhằm lựa chọn mô hình tối ưu Sau đó, nếu phát hiện khiếm khuyết trong mô hình, kiểm định GMM có thể được sử dụng để khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi và vấn đề nội sinh.
Ý nghĩa đề tài
Mặc dù đề tài không đóng góp mới về lý thuyết khoa học, nhưng nó cung cấp bằng chứng thực nghiệm quan trọng về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu này sẽ hỗ trợ các nhà quản trị ngân hàng trong việc đưa ra quyết định hợp lý nhằm nâng cao hệ số an toàn vốn, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Kết cấu của luận văn
Luận văn gồm 5 chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu
Chương 2: Tổng quan về các yếu tố tác động lên hệ số an toàn vốn tại Ngân hàng thương mại Việt Nam Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Chương 3: Thực trạng hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
Chương 4: Mô hình, phương pháp và kết quả nghiên cứu
Chương 5: Kết luận và hàm ý chính sách quản lý các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
8
Hệ số an toàn vốn của Ngân hàng
2.1.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn
2.1.1.1 Quy đinh hệ số an toàn vốn theo hiệp ước Basel
Uỷ ban Basel về giám sát ngân hàng đã ban hành Hiệp ước vốn Basel vào năm 1988, có hiệu lực từ năm 1992, nhằm thiết lập tiêu chuẩn và hướng dẫn giám sát để tăng cường sự ổn định của hệ thống ngân hàng quốc tế Mục tiêu của hiệp ước là tạo ra một hệ thống ngân hàng quốc tế thống nhất và công bằng, giảm thiểu cạnh tranh không lành mạnh giữa các ngân hàng Hệ thống này quy định rằng ngân hàng phải duy trì vốn tối thiểu 8% so với tổng tài sản, với việc tính toán rủi ro tín dụng dựa trên nhiều phương pháp khác nhau, tùy thuộc vào mức độ rủi ro của tài sản.
2.1.1.2 Theo một nghiên cứu của Worldbank
Theo nghiên cứu của Ngân hàng Thế giới, các ngân hàng có tỷ lệ vốn/tài sản thấp thường phải đối mặt với rủi ro cao Để khuyến khích quản lý rủi ro vốn, các cơ quan quản lý toàn cầu đã thiết lập yêu cầu về an toàn vốn Vào cuối thập niên 1980, Ủy ban Basel đã phát triển tiêu chuẩn an toàn vốn dựa trên rủi ro, nhằm thống nhất quy định giám sát an toàn vốn cho các ngân hàng quốc tế Ngân hàng Thế giới cũng quy định hệ số an toàn vốn tối thiểu, đảm bảo tỷ lệ vốn/tài sản cần thiết để duy trì an toàn vốn.
2.2.1.3 Theo quan điểm của cơ quan tài chính và quản lý toàn cầu của Ấn Độ
Tỷ lệ an toàn vốn là một chỉ số quan trọng giúp bảo vệ ngân hàng khỏi nguy cơ mất khả năng thanh toán, đồng thời hỗ trợ ngân hàng vượt qua khó khăn tài chính Tỷ lệ này được xác định dựa trên vốn ngân hàng so với nợ ngắn hạn và tài sản có rủi ro Tài sản có rủi ro được điều chỉnh theo mức độ rủi ro, đảm bảo rằng ngân hàng có đủ vốn để mở rộng hoạt động và có khả năng hấp thụ thiệt hại trong trường hợp suy thoái kinh tế Tỷ lệ này cũng phản ánh khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và các rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động Ngân hàng Trung ương quy định mức độ an toàn vốn, trong khi các ngân hàng thương mại điều chỉnh để tránh việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy quá mức, dẫn đến nguy cơ phá sản.
Hệ số an toàn vốn tại ngân hàng thương mại là chỉ tiêu kinh tế quan trọng, phản ánh mối quan hệ giữa vốn tự có và tài sản có điều chỉnh rủi ro Đây là tiêu chí chính để đánh giá năng lực thanh toán của ngân hàng, giúp đảm bảo sự ổn định và an toàn trong hoạt động tài chính.
2.1.2 Ý nghĩa về hệ số an toàn vốn Đối với ngân hàng thương mại: Hệ số an toàn vốn là một chỉ tiêu quan trọng để đánh giá năng lực tài chính của một ngân hàng, nó thể hiện khả năng chống đỡ của ngân hàng nếu có rủi ro xảy ra Trong thực tế, khi ngân hàng đảm bảo được tỷ lệ an toàn vốn này, ngân hàng đã có được khả năng chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ khách hàng của ngân hàng mình Đối với nhà đầu tư: Hệ số an toàn vốn được sử dụng như một chỉ số để nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro của từng ngân hàng Hệ số này thường được sử dụng để báo hiệu cho người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và cũng nhằm mục đích tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống ngân hàng thương mại Với hệ số an toàn vốn, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh nhà đầu tư có thể xác định được khả năng của ngân hàng trong việc thực hiện thanh toán các khoản nợ có thời hạn và các rủi ro Đối với ngân hàng Nhà nước: Hệ số an toàn vốn được Ngân hàng nhà nước sử dụng công cụ giám sát vốn khi quy định hệ số an toàn vốn tối thiểu theo từng thời kỳ để các ngân hàng thương mại chấp hành theo quy định, bảo đảm khả năng thanh toán và giảm trừ khả năng phá sản của ngân hàng thương mại
2.1.3 Đo lường hệ số an toàn vốn
Hệ số an toàn vốn trong hoạt động của Ngân hàng thương mại được đo lường như sau:
Tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro
Vốn tự có của ngân hàng thương mại là giá trị tiền tệ do ngân hàng tạo lập, thuộc sở hữu của ngân hàng và có thể sử dụng lâu dài để đầu tư vào trang thiết bị, cơ sở vật chất và tài sản cố định Mặc dù chiếm tỷ lệ nhỏ trong tổng nguồn vốn, vốn tự có là điều kiện pháp lý bắt buộc khi thành lập ngân hàng Tính ổn định của vốn tự có cho phép ngân hàng sử dụng vào nhiều mục đích khác nhau, từ đầu tư đến góp vốn liên doanh Sự gia tăng vốn tự có không chỉ quyết định khả năng thanh toán khi gặp rủi ro mà còn ảnh hưởng đến năng lực và sự phát triển bền vững của ngân hàng thương mại.
Thành phần vốn tự có bao gồm vốn tự có cơ bản, vốn tự có bổ sung
Vốn tự có cơ bản là vốn điều lệ do các cổ đông đóng góp, được ghi nhận trong điều lệ hoạt động của ngân hàng Theo quy định, vốn tự có cơ bản phải đạt mức tối thiểu bằng vốn pháp định, tức là mức vốn tối thiểu cần có để thành lập ngân hàng theo luật pháp.
Vốn tự có của ngân hàng được bổ sung trong quá trình hoạt động thông qua nhiều phương thức khác nhau, tùy thuộc vào điều kiện cụ thể Các quỹ như quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự trữ đặc biệt và các quỹ khác đóng vai trò quan trọng trong việc tăng cường vốn của chủ sở hữu.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM), vì nó quyết định sức mạnh tài chính và khả năng tài chính của ngân hàng Vốn tự có không chỉ thể hiện năng lực tài chính hiện tại mà còn ảnh hưởng đến khả năng mở rộng và phát triển bền vững của NHTM trong tương lai.
Vốn tự có đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển các nguồn vốn khác, giúp ngân hàng thương mại (NHTM) dễ dàng huy động vốn nhờ vào uy tín và năng lực tài chính của mình Khi NHTM sở hữu vốn tự có lớn, khả năng thu hút các nhà đầu tư cũng trở nên thuận lợi hơn.
Vốn tự có sẽ là tấm đệm chống đỡ rủi ro trước những chủ nợ nếu có những bất ổn tác động đến vốn của ngân hàng
Vốn tự có là yếu tố quan trọng phản ánh năng lực cạnh tranh của ngân hàng Ngân hàng thương mại (NHTM) có nguồn vốn tự có dồi dào và vững mạnh sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh hơn so với các ngân hàng nhỏ hơn.
Trong công thức đo lường hệ số an toàn vốn, vốn tự có được xác định như sau:
Vốn tự có = Vốn cấp 1 + Vốn cấp 2
Vốn cấp 1 là nguồn vốn dự trữ và dự phòng quan trọng của ngân hàng, thể hiện năng lực tài chính của tổ chức Bao gồm vốn điều lệ, quỹ dự trữ bổ sung, khoản dự phòng cho các khoản vay, vốn chủ sở hữu vĩnh viễn, lợi nhuận giữ lại và lợi ích thiểu số tại các công ty con trong báo cáo tài chính hợp nhất.
Vốn cấp 2, hay còn gọi là vốn bổ sung, bao gồm các thành phần như lợi nhuận giữ lại không công khai, giá trị tăng thêm từ việc đánh giá lại tài sản, dự phòng đánh giá lại tài sản, dự phòng chung, dự phòng tổn thất tín dụng, công nợ có thể chuyển đổi thành cổ phiếu, cũng như các khoản nợ thứ cấp hay công cụ vốn hỗn hợp, vay với thời hạn ưu đãi và đầu tư vào các công ty con tài chính cùng các tổ chức tài chính khác.
Tổng tài sản đã điều chỉnh rủi ro của các ngân hàng được tính toán dựa trên trọng số rủi ro tín dụng, theo công thức do cơ quan quản lý quy định.
Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn
2.2.1 Các yếu tố thuộc Ngân hàng
Chi phí hoạt động đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Nghiên cứu của Nuviyanti và Achmad Herlanto Anggono về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn tại 19 ngân hàng thương mại ở Indonesia vào năm 2008 cho thấy mối liên hệ này.
Chi phí hoạt động của ngân hàng thương mại vào năm 2013 có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và an toàn vốn Khi chi phí này tăng cao, hiệu quả hoạt động của ngân hàng giảm, dẫn đến lợi nhuận sụt giảm và tỷ lệ an toàn vốn cũng theo đó giảm Do đó, chi phí hoạt động có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn.
2.2.1.2 Quy mô tài sản của Ngân hàng thương mại
Quy mô tài sản của ngân hàng thương mại (NHTM) được thể hiện qua tổng tài sản hiện có, cho thấy sự gia tăng hoặc giảm sút, phản ánh giai đoạn mở rộng hay thu hẹp của ngân hàng Sự thay đổi này ảnh hưởng đến hoạt động cho vay và huy động tiền gửi, từ đó tác động đến hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Rafet Aktas và cộng sự (2007-2012) chỉ ra rằng quy mô ngân hàng có mối quan hệ nghịch với hệ số an toàn vốn, do ngân hàng lớn thường nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn Trong khi đó, nghiên cứu của Bahiru Workneh (2002-2013) cho thấy quy mô ngân hàng có thể có mối quan hệ thuận với hệ số an toàn vốn, vì ngân hàng lớn có khả năng đa dạng hóa tài sản và giữ lượng vốn an toàn lớn hơn Do đó, mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và hệ số an toàn vốn có thể là tương quan dương hoặc âm.
2.2.1.3 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Để gia tăng lợi nhuận, nhiều ngân hàng thường tăng tài sản rủi ro, dẫn đến tỷ suất sinh lợi cao hơn nhưng cũng làm giảm hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của tác giả Nađa Dreca về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng Bosnian giai đoạn 2005-2010 cho thấy rằng để đạt được lợi nhuận cao hơn, ngân hàng phải chấp nhận tăng tài sản rủi ro, xác nhận mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản cao dẫn đến lợi nhuận tăng, từ đó giúp gia tăng vốn và đầu tư vào tài sản Mối quan hệ tích cực giữa tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn được khẳng định bởi nghiên cứu của Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, và Gokhan Celik, cho thấy có sự tương quan dương giữa hệ số an toàn vốn và tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản trong hệ thống ngân hàng các nước Đông Nam Âu giai đoạn 2007-2012.
Mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn có thể là âm hoặc dương Điều này cho thấy sự ảnh hưởng qua lại giữa hiệu suất tài chính và mức độ an toàn trong quản lý vốn.
2.2.1.4 Quy mô tiền gửi của khách hàng
Quy mô tiền gửi của khách hàng ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Nghiên cứu của Ijaz Hussain Bokhari và Syed Muhamad Ali (2009) tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh cho thấy rằng tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng Pakistan.
Nghiên cứu của tác giả Bahiru Workneh năm 2002 tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn trong hệ thống ngân hàng thương mại tại Ethiopia.
Năm 2013 cho thấy hệ số tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan tích cực với hệ số an toàn vốn Khi tiền gửi gia tăng, các ngân hàng cần được quản lý chặt chẽ để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và ngăn ngừa rủi ro mất khả năng thanh toán, từ đó buộc ngân hàng phải nâng cao tỷ lệ an toàn vốn lên mức tối ưu.
Mối quan hệ giữa quy mô tiền gửi và hệ số an toàn vốn có thể là âm hoặc dương, cho thấy sự ảnh hưởng lẫn nhau giữa hai yếu tố này trong lĩnh vực tài chính.
Khả năng thanh khoản của ngân hàng thương mại (NHTM) được đo bằng tỷ lệ giữa tiền mặt và các khoản tương đương tiền so với tổng tài sản, cho thấy khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền mặt nhanh chóng để đáp ứng nhu cầu tài chính Tính thanh khoản cao không chỉ giúp ngân hàng hoạt động hiệu quả mà còn ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik từ năm 2007-2012 chỉ ra rằng tính thanh khoản có ảnh hưởng tích cực và có ý nghĩa thống kê đến hệ số an toàn vốn của các ngân hàng Đông Nam Á Khi lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền tăng, khả năng thanh khoản được củng cố, giảm rủi ro thanh khoản và tác động tích cực lên hệ số an toàn vốn.
2.2.1.6 Hoạt động cho vay khách hàng
Hoạt động cho vay của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn, được thể hiện qua tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản của ngân hàng Nghiên cứu của Nađa Dreca tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh chỉ ra rằng các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn cần được xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo sự ổn định của hệ thống ngân hàng.
Nghiên cứu của Nađa Dreca về ngân hàng Bosnian trong giai đoạn 2005-2010 chỉ ra rằng tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có thể làm tăng nguy cơ tài sản rủi ro Nếu các ngân hàng không tăng vốn đủ để bù đắp cho rủi ro khi cho vay, hệ số an toàn vốn sẽ giảm Điều này cho thấy có một mối tương quan ngược chiều giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay, khẳng định tầm quan trọng của việc quản lý rủi ro trong hoạt động ngân hàng.
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và hệ số an toàn vốn có mối quan hệ ngược chiều, tức là khi tỷ lệ cho vay tăng, hệ số an toàn vốn sẽ giảm và ngược lại.
2.2.1.7 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng Tỷ lệ này được tính bằng tổng giá trị dự phòng cho các khoản mất mát trong danh mục cho vay chia cho tổng số tiền cho vay Có mối quan hệ tiêu cực giữa tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và hệ số an toàn vốn, cho thấy trong giai đoạn khó khăn, ngân hàng thường chậm tăng vốn điều chỉnh, dẫn đến khó khăn trong việc cải thiện hệ số an toàn vốn Nghiên cứu của Bahiru Workneh (2002-2013) và Osama A El-Ansary cùng Hassan M Hafez (2015) đều chỉ ra mối quan hệ này trong hệ thống ngân hàng thương mại.
Lược khảo các nghiên cứu thực nghiệm liên quan đến hệ số an toàn vốn
Tác giả Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail và Aulia
F Rahman (2012) nghiên cứu về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn hệ thống
Nghiên cứu về 11 ngân hàng thương mại Hồi Giáo tại Indonesia trong giai đoạn từ tháng 1/2019 đến tháng 12/2021 cho thấy lợi nhuận trên tổng tài sản có mối tương quan dương, trong khi tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan âm Tỷ lệ tổng số tiền cho vay trên tổng số tiền gửi cũng có tương quan dương với hệ số an toàn vốn Ba biến giải thích này đều có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn, trong khi hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và hiệu quả hoạt động của ngân hàng không có ý nghĩa thống kê.
Nghiên cứu của Ijaz Hussain Bokhari, Syed Muhamad Ali và Khurram Sultan (2009) phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 12 ngân hàng thương mại tại Pakistan trong giai đoạn 2005-2009 Mô hình nghiên cứu xem xét các biến độc lập như tốc độ tăng trưởng kinh tế, hệ số tiền gửi trên tổng tài sản, tỷ lệ an toàn vốn trung bình ngành, danh mục đầu tư rủi ro và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu Kết quả cho thấy hệ số tiền gửi trên tổng tài sản và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu có mối tương quan âm, trong đó tiền gửi trên tổng tài sản có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn, bên cạnh đó, danh mục đầu tư rủi ro cũng có mối tương quan âm và ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của tác giả Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của 71 ngân hàng thương mại ở 10 quốc gia Đông Nam Âu trong giai đoạn 2007-2012 cho thấy quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, hệ số đòn bẩy, tính thanh khoản, biên độ lãi ròng và rủi ro có ảnh hưởng thống kê quan trọng Cụ thể, quy mô ngân hàng, hệ số đòn bẩy và rủi ro có tác động tiêu cực, trong khi tỷ suất sinh lợi, thanh khoản và tỷ suất lợi nhuận ròng có tác động tích cực Khi đưa vào các yếu tố vĩ mô, nghiên cứu chỉ ra rằng môi trường, tốc độ tăng trưởng kinh tế, chỉ số biến động của thị trường chứng khoán Châu Âu, tỷ lệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi và quản lý đều có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn Tốc độ tăng trưởng kinh tế và quản lý có tác động tiêu cực, trong khi tỷ lệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi và chỉ số biến động thị trường chứng khoán Châu Âu có ảnh hưởng tích cực.
Nghiên cứu của tác giả Nađa Dreca về 10 ngân hàng Bosnian từ năm 2005 đến 2010 chỉ ra rằng quy mô ngân hàng, hệ số tiền gửi, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần và hệ số đòn bẩy có ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn Ngược lại, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ lệ thu nhập lãi cận biên không có tác động đáng kể Các yếu tố như quy mô ngân hàng, hệ số tiền gửi, tỷ lệ cho vay và tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản có ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn, trong khi tỷ lệ dự phòng rủi ro, tỷ suất lợi nhuận trên vốn cổ phần, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên và hệ số đòn bẩy lại có mối quan hệ tích cực.
Nghiên cứu của tác giả Bahiru Workneh về các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của 8 ngân hàng thương mại ở Ethiopia từ năm 2002 đến 2013 cho thấy mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng Các ngân hàng Ethiopia đã tăng dự trữ nợ để giảm rủi ro và duy trì tỷ lệ an toàn vốn cao hơn Hệ số tiền gửi trên tổng tài sản có mối tương quan dương, yêu cầu các ngân hàng cần được điều tiết để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền Nếu người gửi tiền không thể đánh giá đúng tình hình tài chính của ngân hàng, tỷ lệ vốn sẽ thấp hơn mức tối ưu Hệ số đòn bẩy có mối quan hệ dương với hệ số an toàn vốn, cho thấy ngân hàng có đòn bẩy thấp có khả năng phát hành cổ phiếu mới dễ dàng hơn Tính thanh khoản của ngân hàng cũng cho thấy mối tương quan dương, phù hợp với dự đoán Mặc dù quy mô ngân hàng có mối tương quan dương với hệ số an toàn vốn, tỷ suất lợi nhuận ròng lại có mối tương quan âm Kết luận cho thấy hệ số tiền gửi, tính thanh khoản, hệ số đòn bẩy và tỷ lệ dự phòng rủi ro là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng.
Nghiên cứu của tác giả Ali Shingjergji và Marsida Hyseni tại Đại học Elbasan, Albania, phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của hệ thống ngân hàng Albanian từ năm 2007 đến 2014 Kết quả cho thấy các chỉ số lợi nhuận như tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản và tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần không tác động đến hệ số an toàn vốn Ngược lại, tỷ lệ nợ xấu, tính thanh khoản và hệ số vốn chủ sở hữu có ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn Đặc biệt, quy mô ngân hàng lại có tác động tích cực, cho thấy rằng các ngân hàng có quy mô vốn lớn hơn sẽ có hệ số an toàn vốn cao hơn.
Nghiên cứu của các tác giả Leila Bateni, Hamidreza Vakilifard và Farshid Asghari vào năm 2014 đã chỉ ra rằng hệ số an toàn vốn của 6 ngân hàng thương mại Iran từ 2006 đến 2012 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi quy mô ngân hàng Điều này cho thấy các ngân hàng lớn ở Iran có sự giám sát kiểm soát thấp về hệ số an toàn vốn và thường đầu tư vào các tài sản có rủi ro cao Ngược lại, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản lại có mối quan hệ tích cực với hệ số an toàn vốn Tuy nhiên, tỷ lệ tài sản đã điều chỉnh rủi ro trên tổng tài sản và tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản không có ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn.
Nghiên cứu của Rubi Ahmad, Ariff, và Michael J Skully năm 2008 về 42 ngân hàng thương mại ở các nước phát triển từ năm 1995 đến 2002 chỉ ra rằng các yếu tố quyết định tỷ lệ vốn ngân hàng có thể giúp các tổ chức vượt qua khủng hoảng Hai biến số rủi ro chính là nợ xấu và chỉ số rủi ro cho thấy mối liên hệ giữa vốn ngân hàng và rủi ro Phát hiện này bác bỏ giả thuyết không đổi, cho thấy rằng hành vi rủi ro cao hơn của ngân hàng làm tăng tỷ lệ vốn Ngân hàng có thể tự nguyện giảm tỷ lệ nợ trên tài sản để đáp ứng yêu cầu vốn cao hơn, đồng thời điều chỉnh rủi ro tài sản để đạt được tổng số rủi ro mong muốn, phù hợp với nghiên cứu của Shrieves và Dahl (1995) Do đó, khi cần tăng tỷ lệ vốn, các ngân hàng nên xem xét đòn bẩy và rủi ro tài sản.
Nghiên cứu của Osama A El-Ansary và Hassan M Hafez (2015) về 36 Ngân hàng Ai Cập trong giai đoạn 2004-2013 cho thấy rằng khả năng sinh lời không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, ngoại trừ lợi nhuận trên tài sản có mối tương quan đáng kể Chất lượng tài sản không có mối liên hệ với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi thanh khoản từ các khoản cho vay, tiền gửi và chứng khoán có mối tương quan đáng kể Chất lượng quản lý, đo lường qua tổng dư nợ trên tổng tài sản, cũng có ảnh hưởng đáng kể đến tỷ lệ an toàn vốn Quy mô ngân hàng và rủi ro tín dụng thể hiện qua tỷ lệ dự phòng trên tổng cho vay có mối liên hệ quan trọng, trong khi dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng tài sản không liên quan đến tỷ lệ an toàn vốn.
Trước năm 2008, quy mô ngân hàng và rủi ro cho thấy kết quả tương tự trong giai đoạn 2003-2013 Chất lượng tài sản có mối tương quan với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi kết quả chất lượng quản lý lại không liên quan Thanh khoản không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn Về lợi nhuận, lợi nhuận trên tài sản có mối tương quan đáng kể và cùng chiều với tỷ lệ an toàn vốn, trong khi lợi nhuận trên vốn cổ phần cũng có mối liên hệ đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn, nhưng sự thay đổi trong thu nhập lãi thuần không có tác động.
Từ năm 2008 đến 2013, lợi nhuận không ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, trong khi thanh khoản chỉ thể hiện qua các khoản cho vay tiền gửi có mối quan hệ đáng kể với tỷ lệ này Chất lượng tài sản và quy mô ngân hàng cũng có sự tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn Rủi ro được phản ánh qua tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng cho vay, cho thấy mối liên hệ rõ ràng với tỷ lệ an toàn vốn Cuối cùng, chất lượng quản lý được thể hiện qua tổng dư nợ so với tổng tài sản, cũng có mối tương quan đáng kể với tỷ lệ an toàn vốn.
Nuviyanti và Achmad Herlanto Anggono đã nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 19 ngân hàng thương mại ở Indonesia từ năm 2008 đến 2013 Nghiên cứu nhằm xem xét các thành phần tác động đến tỷ lệ an toàn vốn của hệ thống ngân hàng này Hai biến số chính là tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động và tỷ suất lợi nhuận thuần ròng, phản ánh quản trị doanh nghiệp tốt Chi phí hoạt động trên thu nhập có ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ lệ an toàn vốn, trong khi tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ khoản vay trên tổng tiền gửi thể hiện rủi ro ngân hàng, cả hai đều ảnh hưởng đáng kể đến hệ số an toàn vốn Tỷ lệ nợ xấu có mối tương quan dương, trong khi tỷ lệ cho vay so với tiền gửi có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn Cuối cùng, tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần cũng có ảnh hưởng đáng kể, với tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản có mối tương quan dương và tỷ lệ lợi nhuận trên vốn cổ phần có mối tương quan âm với hệ số an toàn vốn.
Để duy trì tỷ lệ an toàn vốn hợp lý, ngân hàng thương mại cần chú ý và thường xuyên theo dõi mức độ an toàn vốn Nghiên cứu hiện tại chỉ ra rằng nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn, bao gồm quản trị doanh nghiệp hiệu quả, rủi ro và thu nhập.
Nghiên cứu của Tiến sĩ Thân Thị Thu Thủy và Thạc sĩ Nguyễn Kim Chi về các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn (CAR) tại ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2007-2013 đã được công bố trên tạp chí khoa học Mục tiêu chính của nghiên cứu là xác định các yếu tố tác động đến CAR tại các ngân hàng thuộc Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Trong giai đoạn 2007 đến 2013, nghiên cứu về Thương Mại (NHTM) tại Việt Nam cho thấy quy mô ngân hàng, số tiền gửi của khách hàng, số tiền cho vay của ngân hàng và khả năng sinh lợi trên tổng tài sản đều có tác động âm đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng Ngược lại, hệ số đòn bẩy lại có tác động dương đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng.
Dự phòng các khoản vay khó đòi, tính thanh khoản tác động không có ý nghĩa lên hệ số an toàn vốn của ngân hàng
27
Thực trạng về hệ số an toàn vốn tại các Ngân hàng Thương mại Việt Nam trong thời gian qua
Trước khi thảo luận về ảnh hưởng của các yếu tố đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 – 2017, cần khái quát thực trạng hệ số an toàn vốn của các ngân hàng này Tình hình hệ số an toàn vốn từ năm 2005 đến 2017 được thể hiện trong Hình 4.1, trong đó hệ số an toàn vốn được tính dựa trên quy định của Ngân hàng Nhà Nước Qua Hình 4.1, có thể nhận thấy rằng tỷ lệ an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm trong giai đoạn này.
Giai đoạn 2006-2011, hệ số an toàn vốn giảm dần, duy trì ổn định trong năm 2009-2010 Xu hướng tăng trưởng kinh tế nóng vào năm 2008-2009 đã thúc đẩy hệ thống ngân hàng gia tăng cho vay, dẫn đến sự gia tăng nhanh chóng của tài sản rủi ro và làm cho hệ số an toàn vốn giảm đột ngột từ năm 2008.
Giai đoạn 2009-2012, hệ số an toàn vốn duy trì ổn định ở mức 16%, vượt xa mức quy định tối thiểu 9% Tuy nhiên, từ năm 2013 đến 2014, hệ số này có xu hướng giảm và giữ nguyên dao động từ 2014 đến 2017.
Giai đoạn 2010-2014, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh thực hiện đảm bảo an toàn vốn tối thiểu 9% theo Thông tư số 13/2010/TT-NHNN Mặc dù hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam chịu ảnh hưởng lớn sau khủng hoảng kinh tế 2008, nhưng vẫn duy trì được hệ số an toàn vốn tối thiểu này Tuy nhiên, quy định chỉ tính đến rủi ro tín dụng mà chưa bao gồm rủi ro thị trường và rủi ro hoạt động, dẫn đến việc chưa phản ánh đầy đủ mức độ an toàn vốn của hệ thống ngân hàng.
Từ năm 2009 đến 2010, Ngân hàng Vietin không đạt hệ số an toàn vốn 9% theo quy định của Ngân hàng Nhà nước, chỉ đạt 8.06%, trong khi hầu hết các ngân hàng khác đều trên 9% Xu hướng cho thấy hệ số an toàn vốn CAR của các ngân hàng nhỏ thường cao hơn ngân hàng lớn Nguyên nhân có thể do các ngân hàng nhỏ nâng CAR để che giấu nợ xấu; ví dụ, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Kiên Long năm 2011 là 2.8%, của Ngân hàng VIB năm 2013 là 2.9%, và Ngân hàng Phương Đông năm 2013 là 5.19% Mặc dù tỷ lệ nợ xấu cao có thể dẫn đến việc giảm vốn tự có và CAR, nhưng CAR của những ngân hàng này vẫn tăng, cho thấy khả năng họ đang giấu nợ hoặc đảo nợ Ngoài ra, các ngân hàng nhỏ cũng có thể tận dụng việc tăng vốn điều lệ để xử lý nợ xấu, góp phần duy trì CAR cao Sự tăng trưởng CAR ở các ngân hàng nhỏ cũng có thể do sự thận trọng trong cho vay và tập trung vào các khoản đầu tư an toàn, dẫn đến giảm tổng tài sản rủi ro.
Từ năm 2012 đến 2017, hệ số an toàn vốn (CAR) của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm Nguyên nhân chính là do hệ số an toàn vốn của các ngân hàng nhỏ giảm so với giai đoạn trước, trong khi hệ số của các ngân hàng lớn chỉ tăng nhẹ và dao động quanh mức trước đó Do đó, nhìn chung, hệ số an toàn vốn của toàn hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm.
Trong giai đoạn hiện nay, ngành Ngân hàng Việt Nam đang thực hiện nhiều biện pháp để áp dụng các chuẩn mực quốc tế theo Basel trong việc tính toán tỷ lệ CAR Điều này dẫn đến việc giảm tốc độ tăng vốn tự có và đồng thời làm tăng tốc độ tăng tài sản có rủi ro, gây ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ lệ CAR.
Hình 3.1 Tình hình hệ số an toàn vốn của các NHTM trong thời gian qua
Đánh giá sự ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn tại các NHTM Việt Nam trong thời gian qua
Việt Nam trong thời gian qua
Sau khi phân tích tình hình hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2017, tác giả xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn, bao gồm quy mô tổng tài sản, tiền gửi huy động từ khách hàng, hoạt động cho vay khách hàng, hệ số thanh khoản, tỷ lệ dự phòng rủi ro, quy mô tổng tài sản ngân hàng và chỉ số giá tiêu dùng.
Giai đoạn 2005-2017, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh ghi nhận sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản cao Hệ số đòn bẩy tài chính được duy trì ở mức hợp lý, trong khi tỷ lệ chi phí hoạt động được quản lý hiệu quả Tuy nhiên, tỷ lệ nợ xấu cũng cần được theo dõi chặt chẽ để đảm bảo sự bền vững trong phát triển.
3.2.1 Quy mô tổng tài sản
Nghiên cứu của các tác giả như Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, và Nađa Dreca chỉ ra mối quan hệ ngược chiều giữa quy mô ngân hàng và hệ số an toàn, điều này phản ánh thực trạng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay Trong những năm qua, tổng tài sản của các Ngân hàng thương mại Việt Nam đã có xu hướng tăng, nhằm đáp ứng nhu cầu an toàn vốn của Ngân hàng Nhà nước và nâng cao tiềm lực tài chính trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Năm 2010, tổng tài sản của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam tăng trưởng ấn tượng với tỷ lệ 43,3% so với năm 2009, phản ánh sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống tài chính sau khi gia nhập WTO Để cạnh tranh với ngân hàng nước ngoài, các ngân hàng thương mại trong nước cần nâng cao tiềm lực tài chính, đặc biệt là quy mô tài sản Tuy nhiên, sự gia tăng tổng tài sản lại dẫn đến xu hướng giảm hệ số an toàn vốn Điều này có thể do việc điều chỉnh cách tính hệ số an toàn vốn theo tiêu chuẩn Basel 2, khiến cho hệ số này trở về bản chất ban đầu Hơn nữa, khi quy mô ngân hàng tăng, ngân hàng có thể duy trì lượng dự trữ vốn lớn hơn, dẫn đến xếp hạng tín dụng tốt hơn và giảm rủi ro, nhưng cũng đồng thời giảm tỷ lệ duy trì an toàn vốn để tăng cường cho vay hoặc đầu tư, làm cho hệ số an toàn vốn giảm xuống.
Từ năm 2012, nền kinh tế Việt Nam, đặc biệt là hệ thống ngân hàng thương mại, đã phải đối mặt với nhiều khó khăn do hậu quả của suy thoái toàn cầu Tốc độ tăng trưởng tài sản của các ngân hàng trong năm 2011 đạt 24% so với năm 2010, nhưng đã giảm xuống chỉ còn 3.95% vào năm 2012 và tăng 14.37% vào năm 2013, cho thấy sự suy giảm đáng kể trong tốc độ tăng trưởng tài sản trung bình trong ba năm qua Mặc dù từ năm 2013 đến 2016, tốc độ tăng trưởng tài sản có xu hướng gia tăng nhưng vẫn ở mức không cao Một số ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank, Vietcombank và MBbank đã duy trì được mức tăng trưởng tài sản tốt, với tổng tài sản lần lượt đạt 1,006,404 tỷ đồng; 948,699 tỷ đồng; 787,907 tỷ đồng; và 256,259 tỷ đồng tính đến 31/12/2016, thể hiện sự phát triển ấn tượng trong những năm qua.
Bảng 3.1 Tốc độ tăng trưởng quy mô tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2009 – 2016
Nguồn phụ lục 03 Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Hình 3.2 Tình hình biến động quy mô tổng tài sản của các NHTM Việt Nam
Hình 3.3 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn của các NHMT Việt Nam
3.2.2 Tiền gửi huy động từ khách hàng
Nghiên cứu của Ijaz Hussain Bokhari và các cộng sự (2005-2009), Nađa Dreca (2005-2010), và Bahiru Workneh (2002-2013) chỉ ra rằng tiền gửi thường được xem là nguồn quỹ rẻ hơn so với các khoản vay và công cụ tài chính khác cho ngân hàng Khi tiền gửi gia tăng, cần có sự điều tiết và kiểm soát để bảo vệ quyền lợi của người gửi tiền và ngăn ngừa rủi ro mất khả năng thanh toán cho ngân hàng Nếu người gửi tiền tin tưởng vào vị thế của ngân hàng, các ngân hàng thương mại có xu hướng duy trì tỷ lệ an toàn vốn thấp hơn Ngân hàng có lượng tiền gửi dồi dào thường có khả năng thanh khoản tốt hơn.
Ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay có xu hướng duy trì hệ số an toàn vốn thấp, đặc biệt là các ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank và Vietcombank, nhờ vào lượng tiền gửi ổn định từ khách hàng Trong giai đoạn 2005 – 2017, tỷ lệ huy động vốn thường di chuyển ngược chiều với hệ số an toàn vốn, đặc biệt rõ nét từ 2011-2017 Cụ thể, giai đoạn 2005-2007 cho thấy tỷ lệ huy động vốn tăng trong khi hệ số an toàn vốn giảm, và sau đó tỷ lệ huy động vốn tiếp tục giảm liên tục.
Từ năm 2007 đến 2011, hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng giảm Trong giai đoạn từ 2008 đến 2009 và từ 2010 đến 2011, tỷ lệ huy động vốn cũng ghi nhận sự giảm nhẹ, nhưng từ năm 2011, xu hướng huy động vốn bắt đầu tăng liên tục.
2012 đến 2017 thì trong khi đó từ năm 2008 đến năm 2017, hệ số an toàn vốn có xu hướng giảm và giữ ổn định dao động quanh mức 13% từ 2014 đến 2017
Năm 2008, cuộc đua lãi suất huy động diễn ra, với lãi suất của một số ngân hàng nhỏ lên đến 20% Tiếp tục vào tháng 11/2010, lãi suất huy động dao động từ 10%-11%, và đến tháng 12/2010, lãi suất này đã tăng lên 13.2%-13.9%, thậm chí đạt 15%-17% vào cuối tháng, vượt mức trần 14% Tuy nhiên, từ năm 2011, tốc độ huy động vốn của các ngân hàng thương mại chững lại do Ngân hàng Nhà nước ban hành Thông tư số 02/2011/TT-NHNN, áp dụng trần lãi suất 14%/năm, gây khó khăn trong việc huy động vốn Tình hình này dẫn đến việc tỷ lệ huy động vốn không tăng trưởng cho đến năm 2012.
Hình 3.4 Tình hình biến động hệ số an toàn vốn và tỷ lệ huy động vốn của các NHTM Việt Nam trong thời gian qua (Min-Max của DEP)
3.2.3 Hoạt động cho vay khách hàng
Nghiên cứu của Nađa Dreca (2005-2010) chỉ ra rằng có mối quan hệ ngược chiều giữa hệ số tiền cho vay và hệ số an toàn vốn; khi tỷ lệ cho vay tăng, hệ số an toàn vốn giảm và ngược lại Khi ngân hàng duy trì tỷ lệ cho vay cao, rủi ro tín dụng cũng gia tăng, dẫn đến nguy cơ vỡ nợ lớn hơn Để đối phó với rủi ro này, ngân hàng có xu hướng tăng hệ số an toàn vốn bằng cách tăng vốn, nhưng do nguồn vốn có hạn, mức tăng không đủ để đáp ứng rủi ro cao, khiến hệ số an toàn vốn tiếp tục giảm Thực trạng này phản ánh rõ nét trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, nơi quy mô cho vay tăng theo thời gian, đặc biệt từ năm 2007 đến 2008, khi tỷ lệ cho vay tăng thì hệ số an toàn vốn giảm Từ năm 2009 đến 2011, mặc dù tỷ lệ cho vay giảm, nhưng hệ số an toàn vốn cũng giảm theo, cho thấy mối tương quan phức tạp giữa hai yếu tố này.
Vào năm 2008, do lạm phát tăng cao, Chính phủ đã thực hiện chính sách thắt chặt tiền tệ, giảm lượng cung tiền trong lưu thông bằng cách tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và thực hiện các nghiệp vụ thị trường mở Hệ quả là lãi suất huy động và lãi suất vay đều tăng, dẫn đến hoạt động cho vay giảm, mặc dù không đáng kể Đây cũng là thời điểm khởi đầu cho cuộc đua lãi suất huy động nhằm nâng cao tính thanh khoản của ngân hàng Từ năm 2011 đến 2014, tỷ lệ cho vay có dấu hiệu tăng nhẹ và sau đó tăng mạnh mẽ từ năm 2014 trở đi.
Từ năm 2017, hệ số an toàn vốn có xu hướng giảm, trong khi tỷ lệ cho vay lại tăng và duy trì ổn định trong các năm 2012 đến 2014 Ngày 27/01/2015, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành Chỉ thị số 01/CT-NHNN, thực hiện chính sách tiền tệ mở rộng, dẫn đến lãi suất giảm và kích thích cho vay, tạo ra sự tăng trưởng mạnh mẽ của tỷ lệ cho vay từ năm 2015 Mặc dù có một mối quan hệ rõ ràng giữa tỷ lệ cho vay và hệ số an toàn vốn, nhưng tổng thể từ 2005 đến 2017, xu hướng này lại cho thấy sự tương phản.
Hình 3.5 minh họa sự biến động của hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản của các ngân hàng thương mại trong mẫu nghiên cứu, thể hiện khoảng giá trị tối thiểu và tối đa (Min-Max) của LOA Sự thay đổi này phản ánh tình hình tài chính và khả năng quản lý rủi ro của các ngân hàng, đồng thời cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng trong bối cảnh hiện tại.
According to studies conducted by Abusharba, Triyuwono, Ismail & Rahman (2009-2011), Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin, Gokhan Celik (2007-2012), and Bahiru Workneh (2002-2013), liquidity plays a critical role in financial performance and stability These research efforts highlight the importance of liquidity management in enhancing organizational efficiency and responsiveness in dynamic markets.
Nghiên cứu tại Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh chỉ ra rằng có mối tương quan dương giữa hệ số an toàn vốn và khả năng thanh khoản của các ngân hàng trong khu vực Khi lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền tăng, khả năng thanh khoản được củng cố, làm giảm rủi ro thanh khoản và tác động tích cực đến hệ số an toàn vốn Ngược lại, khi tỷ lệ vốn đầu tư bằng tiền mặt giảm, nguy cơ thanh khoản gia tăng Tình trạng này phản ánh thực tế của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2005 đến 2011, với xu hướng tăng của hệ số thanh khoản và giảm của hệ số an toàn vốn Đến năm 2011, hệ số thanh khoản giảm đột ngột và tiếp tục giảm đến năm 2017, trong khi hệ số an toàn vốn có sự biến động nhưng không cao, dao động quanh một mức ổn định.
50
Đề xuất mô hình nghiên cứu
4.1.1 Mô tả biến nghiên cứu
Nghiên cứu của Nađa Dreca đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của 10 ngân hàng tại Bosnia trong giai đoạn từ năm 2005 đến 2010 Kết quả nghiên cứu cung cấp cái nhìn sâu sắc về các yếu tố quyết định đến khả năng tài chính và sự ổn định của hệ thống ngân hàng trong bối cảnh kinh tế của đất nước.
Bosnia là một quốc gia đang phát triển tương tự như Việt Nam Mô hình nghiên cứu của Nađa Dreca cung cấp cái nhìn tổng quát và đầy đủ về các biến độc lập ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại Việt Nam Bên cạnh đó, nghiên cứu của Rafet Aktas, Suleyman Acikalin, Bilge Bakin và Gokhan Celik cũng phân tích các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của 71 ngân hàng thương mại.
Nghiên cứu này phân tích 10 nước ở Đông Nam Âu thông qua hai mô hình song song Mô hình đầu tiên chỉ tập trung vào các yếu tố ngân hàng, trong khi mô hình thứ hai bổ sung các yếu tố vĩ mô như chỉ số giá tiêu dùng, tốc độ tăng trưởng kinh tế và yếu tố chính phủ Dựa trên mô hình này, tác giả có thể đánh giá tác động của các yếu tố vĩ mô đến hệ số an toàn vốn Tiếp theo, tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu cho luận văn với các biến liên quan.
Biến phụ thuộc: Hệ số an toàn vốn (CAR)
Biến độc lập trong mô hình bao gồm các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn, cụ thể là các biến đại diện cho những tác động này.
+ Quy mô tổng tài sản (SIZE)
+ Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA)
+ Tỷ lệ huy động tiền gửi khách hàng (DEP)
+ Tỷ lệ cho vay (LOA)
+ Hệ số đòn bẩy (LEV)
+ Hệ số thanh khoản (LIQ) Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
+ Tỷ lệ dự phòng rủi ro (LLR)
+ Tỷ lệ nợ xấu (NPL)
+ Chi phí hoạt động (BOPO)
+ Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
+ Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GRGDP)
Dựa trên kết quả của những lược khảo nghiên cứu mà tác giả tìm hiểu trong
Chương 2, tác giả có những kỳ vọng với những biến độc lập như sau:
Quy mô tổng tài sản (Ln Tổng tài sản) là chỉ số đại diện cho quy mô của ngân hàng, trong đó ngân hàng lớn có tổng tài sản vượt trội so với ngân hàng nhỏ Điều này cho phép ngân hàng duy trì tỷ lệ vốn an toàn thấp hơn, vì tổng tài sản lớn có khả năng đáp ứng tốt hơn trước những rủi ro Tác giả dự đoán sẽ có mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và kích cỡ ngân hàng được đo bằng Ln của tổng tài sản.
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA) thể hiện khả năng sinh lợi của ngân hàng, được tính bằng tỷ lệ lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản Chỉ số này không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh mà còn ảnh hưởng đến tỷ lệ an toàn vốn của ngân hàng.
Abusharba, Triyuwono, Ismail & Rahman (2012) chỉ ra rằng các ngân hàng có lợi nhuận cao thường có tỷ lệ vốn trên tài sản lớn hơn Các ngân hàng chủ yếu dựa vào lợi nhuận giữ lại để tăng vốn, với ROA và tỷ lệ an toàn vốn có mối liên hệ chặt chẽ Điều này bởi vì để đạt được lợi nhuận cao hơn, ngân hàng thường phải chấp nhận rủi ro tài sản lớn hơn Do đó, ROA được xem như một chỉ số lợi nhuận tích cực trong phương trình vốn, dẫn đến kỳ vọng về mối tương quan dương giữa hệ số an toàn vốn và tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản.
Tỷ lệ tiền gửi huy động từ khách hàng là tỷ lệ giữa tổng số tiền gửi và tổng tài sản của ngân hàng, thường được xem là nguồn quỹ rẻ hơn so với các khoản vay và công cụ tài chính khác Khi tiền gửi gia tăng, các ngân hàng cần được điều tiết để bảo vệ quyền lợi của người gửi và đảm bảo khả năng thanh toán Nếu người gửi không đánh giá đúng mức độ ổn định tài chính của ngân hàng, ngân hàng có thể duy trì tỷ lệ vốn thấp hơn mức tối ưu Sự gia tăng tiền gửi cũng có thể dẫn đến hành vi chấp nhận rủi ro cao hơn của ngân hàng, do có đủ vốn để tài trợ cho hoạt động cho vay, từ đó làm tăng rủi ro tín dụng và giảm hệ số an toàn vốn Do đó, có thể mong đợi một mối quan hệ tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản.
Tỷ lệ cho vay của ngân hàng là chỉ số đo lường tổng dư nợ cho vay so với tổng tài sản Tỷ lệ này càng cao thì rủi ro của ngân hàng càng lớn, dẫn đến hệ số an toàn vốn giảm Do đó, có một mối quan hệ tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản.
Hệ số đòn bẩy, được tính bằng tổng nợ chia cho tổng vốn chủ sở hữu của ngân hàng, phản ánh mức độ nợ so với vốn Khi hệ số này tăng, rủi ro tín dụng cũng gia tăng, dẫn đến chi phí vốn cao hơn và khả năng giảm lợi nhuận nếu đầu tư không hiệu quả Điều này có thể làm giảm hệ số an toàn vốn Do đó, có một mối quan hệ âm giữa hệ số an toàn vốn và hệ số đòn bẩy tài chính.
Khả năng thanh khoản của ngân hàng ủy thác phụ thuộc vào tài sản có tính thanh khoản cao như tiền gửi từ khách hàng và nguồn vốn ngắn hạn Khi tỷ lệ vốn đầu tư bằng tiền mặt hoặc tiền mặt tương đương tăng, nguy cơ thanh khoản của ngân hàng giảm, và ngược lại Sự giảm nguy cơ thanh khoản dẫn đến phí bảo hiểm thanh khoản thấp hơn trong lãi suất ròng Do đó, sự gia tăng thanh khoản có tác động tích cực đến tỷ lệ vốn, cho thấy mối quan hệ tương quan dương giữa khả năng thanh khoản và hệ số an toàn vốn.
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng là chi phí dự phòng so với tổng dư nợ của ngân hàng, phản ánh khoản dự phòng cần thiết để bù đắp các khoản lỗ ước tính trong danh mục cho vay Nếu dự phòng mất vốn trong vốn tăng lên, các ngân hàng gặp khó khăn tài chính sẽ khó khăn hơn trong việc tăng tỷ lệ vốn Do đó, có thể mong đợi một mối quan hệ tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng.
Tỷ lệ nợ xấu được tính bằng tỷ số giữa nợ không thực hiện và tổng dư nợ, thường được coi là chỉ số rủi ro tín dụng ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn Mối quan hệ giữa tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ an toàn vốn dự kiến là âm, cho thấy rằng các ngân hàng có vốn cao sẽ có tỷ lệ nợ xấu thấp hơn, nhờ vào việc bù đắp khoản lỗ từ các khoản vay bằng vốn chủ sở hữu Do đó, có thể kỳ vọng một mối tương quan âm giữa hệ số an toàn vốn và tỷ lệ nợ xấu.
Chi phí hoạt động là một chỉ số quan trọng để đánh giá hiệu quả của ngân hàng, thông qua việc phân tích mối quan hệ giữa chi phí và kết quả thu nhập đạt được.
BOPO cao hơn chỉ ra rằng hoạt động không hiệu quả, với chi phí chiếm tỷ trọng lớn trong thu nhập hoạt động, dẫn đến ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận và giảm hệ số an toàn Vì vậy, tác giả hy vọng sẽ có mối tương quan âm giữa chi phí hoạt động và hệ số an toàn vốn.
Phương pháp kiểm định mô hình
Bước 1: Thu thập dữ liệu
Bước 2: Phân tích thống kê mô tả
Dữ liệu về biến phụ thuộc và các biến độc lập có những đặc trưng quan trọng như giá trị trung bình, giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất và độ lệch chuẩn Giá trị trung bình giúp xác định xu hướng chung của dữ liệu, trong khi giá trị lớn nhất và giá trị nhỏ nhất cung cấp thông tin về phạm vi biến động của dữ liệu Độ lệch chuẩn phản ánh mức độ phân tán của dữ liệu xung quanh giá trị trung bình, cho thấy sự đa dạng trong các quan sát Những đặc trưng này là cơ sở để phân tích và hiểu rõ hơn về mối quan hệ giữa các biến trong nghiên cứu.
Bước 3: Phân tích ma trận tương quan các biến
Kiểm tra mối quan hệ giữa các biến trong mô hình nghiên cứu là rất quan trọng, bao gồm việc phân tích mối tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, cũng như giữa các biến độc lập với nhau Điều này giúp phát hiện hiện tượng đa cộng tuyến và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các biến trong mô hình.
Step 4: Estimate the regression coefficients using Pooled OLS, Fixed Effect Model, and Random Effect Model Conduct Hausman test, Breusch-Pagan test, and Wald F-test to determine the most suitable model.
Bước 5: Kiểm định và khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi cùng với hiện tượng nội sinh Nếu phát hiện phương sai thay đổi và có hiện tượng nội sinh, cần áp dụng kiểm định GMM để khắc phục những vấn đề này Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Bước 6: Kết luận kết quả nghiên cứu, đánh giá mối quan hệ giữa các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn như thế nào.
Dữ liệu nghiên cứu
Luận văn nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại Việt Nam, sử dụng dữ liệu từ giai đoạn 2005 – 2017 Dữ liệu ngân hàng được thu thập từ báo cáo tài chính, bao gồm bảng cân đối kế toán và bảng kết quả hoạt động kinh doanh của 24 ngân hàng thương mại Việt Nam, cùng với báo cáo thường niên Thông tin về đặc điểm kinh tế vĩ mô của Việt Nam được lấy từ Ngân hàng Thế giới (WorldBank).
Tôi đã loại trừ các ngân hàng thương mại không có dữ liệu liên tục từ năm 2005 – 2017, ngân hàng không công bố báo cáo tài chính trong năm tài chính, và các ngân hàng hoạt động yếu kém, bao gồm những ngân hàng bị mua lại bởi Ngân hàng Nhà nước với giá 0 đồng hoặc bị sáp nhập vào ngân hàng khác Cuối cùng, mẫu nghiên cứu của tôi bao gồm 24 ngân hàng thương mại đang hoạt động tại Việt Nam, trong đó có 03 ngân hàng quốc doanh: Ngân Hàng TMCP Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam, Ngân Hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam và Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam, cùng với 21 ngân hàng TMCP khác Danh sách chi tiết các ngân hàng được nghiên cứu về ảnh hưởng của các yếu tố đến hệ số an toàn được trình bày trong phụ lục 02.
Kết quả nghiên cứu
Trước tiên, bài nghiên cứu này sẽ trình bày thống kê dữ liệu của các biến chính qua các năm, để thấy tổng quan của nguồn dữ liệu
Bảng 4.2 Mô tả thống kê các biến Biến Trung vị Độ lệch chuẩn Giá trị nhỏ nhất Giá trị cao nhất
Bảng 4.2 trong phụ lục 04 trình bày thống kê mô tả các biến trong luận văn, bao gồm giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớn nhất Theo thống kê, hệ số an toàn vốn của 24 Ngân hàng Thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2005 – 2017 có giá trị trung bình là 0.1659, tương ứng với 16.59%.
Hệ số an toàn vốn của các ngân hàng này cao hơn mức yêu cầu của Ngân hàng Nhà nước, cho thấy sự ổn định tài chính và khả năng quản lý rủi ro tốt.
Một trong những giả định quan trọng của hồi quy bội là không có tương quan giữa các biến độc lập Nếu xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến, đặc biệt là đa cộng tuyến hoàn hảo, mô hình có thể mất đi ý nghĩa và không thể ước lượng được Do đó, việc kiểm tra tương quan giữa các biến độc lập là cần thiết.
Ma trận tương quan: Chạy ma trận tương quan để kiểm tra có hiện tượng tự tương quan giữa các biến hay không và kết quả như sau:
Bảng 4.3 Ma trận tương quan
Biến bopo roa dep liq Loa Llr Npl Lev size cpi gdp Bopo 1.0000
Roa -0.5522 1.0000 dep 0.2310 -0.3150 1.0000 liq -0.0240 -0.0142 0.0638 1.0000 loa -0.0937 0.0951 0.0516 -0.8776 1.0000 llr -0.0708 -0.0147 -0.0236 -0.0961 0.0901 1.0000 npl 0.1003 -0.1448 -0.0352 -0.0278 -0.0112 0.2415 1.0000 lev 0.0530 -0.3483 0.2945 0.0852 -0.0298 0.0120 -0.1078 1.0000 size 0.0453 -0.2920 0.1995 0.0450 0.0085 0.1770 0.0565 0.6227 1.0000 cpi -0.1217 0.2667 -0.3084 0.1188 -0.1606 -0.1550 0.0682 -0.1642 -0.1832 1.0000
Trong mô hình, các cặp biến độc lập thường có hệ số tương quan nhỏ hơn 0.8, cho thấy không có mối tương quan rất cao giữa chúng Hơn nữa, mặc dù hệ số tương quan lớn hơn 0.6 có thể dẫn đến hiện tượng đa cộng tuyến, nhưng theo bảng ma trận hệ số tương quan, hầu hết các hệ số đều nhỏ hơn 0.6.
Kiểm định VIF được thực hiện để kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến trong nghiên cứu của Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Kết quả cho thấy mức độ đa cộng tuyến trong dữ liệu, giúp xác định các yếu tố ảnh hưởng đến độ tin cậy của mô hình phân tích.
Trong nghiên cứu này, chúng tôi đã đánh giá hiện tượng đa cộng tuyến của dữ liệu thông qua hệ số phóng đại VIF Kết quả cho thấy tất cả các biến đều có VIF nhỏ hơn 10, với giá trị trung bình VIF là 2.3 Chỉ dưới một nửa số biến có VIF lớn hơn 2, cho thấy khả năng xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến, trong khi hơn một nửa số biến còn lại có VIF nhỏ hơn 2, khẳng định rằng chúng không bị ảnh hưởng bởi đa cộng tuyến.
4.4.3.1 Mô hình Pooled- ols Đầu tiên tác giả sẽ sử dụng mô hình OLS gộp pooled OLS model) để kiểm định mô hình Dựa trên kiểm định OLS gộp, tôi nhận thấy biến số ROA, DEP, LEV, SIZE có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% (Pvalue < 0.1), riêng ba biến DEP, LEV, SIZE có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (Pvalue < 0.01) và các biến số còn lại không có ý nghĩa thống kê Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Bảng 4.5 Kết quả kiểm định POOLED OLS
Mô hình Pooled OLS là một phương pháp hồi quy giả định rằng tất cả các hệ số chặn không thay đổi theo thời gian và không gian, dẫn đến việc các yếu tố quan sát trở nên đồng nhất giữa các ngân hàng Điều này khiến mô hình bỏ qua các giá trị không gian và thời gian trong dữ liệu bảng, làm giảm tính chính xác của kết quả phân tích.
4.4.3.2 Mô hình Fixed Effect Model
Tiếp theo tác giả sẽ thực hiện mô hình hồi quy tác động cố định (Fixed Effect
Model), vì mô hình này cho thấy các quan sát có sự khác biệt giữa các Ngân hàng với nhau
Dựa vào kết quả hồi quy, các biến số ROA, DEP, LOA, LEV, SIZE và CPI đều có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 10% (P-value < 0.1), trong đó ba biến DEP, LOA và LEV nổi bật hơn trong phân tích.
Source SS Df MS Number of obs = 303
Total 3.387525 302 0.011217 Root MSE = 0.07916 car Coef Std Err t P>t [95%Conf Interval] bopo -0.010209 0.034624 -0.29 0.768 -0.0783541 0.0579364 roa -1.753867 1.041906 -1.68 0.093 -3.8044930 0.2967591 dep -0.263536 0.051725 -5.09 0.000 -0.3653391 -0.1617326 liq 0.011870 0.079106 0.15 0.881 -0.1438234 0.1675624 loa -0.073502 0.076708 -0.96 0.339 -0.2244752 0.0774705 llr 0.089760 0.583105 0.15 0.878 -1.0578770 1.2373970 npl -0.244747 0.248455 -0.99 0.325 -0.7337436 0.2442491 lev -0.007401 0.001352 -5.47 0.000 -0.0100619 -0.0047401 size -0.022195 0.004525 -4.90 0.000 -0.0311011 -0.0132879 cpi -0.146154 0.091371 -1.60 0.111 -0.3259854 0.0336774 gdpgr 0.791523 0.821852 0.96 0.336 -0.8260052 2.4090510 cons 1.175523 0.176392 6.66 0.000 0.8283574 1.5226890 Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
LEV, SIZE có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1% (Pvalue < 0.01), các biến số còn lại không có ý nghĩa thống kê
Bảng 4.6 Kết quả kiểm định Fixed Effect Model
Fixed-effects Number of obs = 303
Group variable: Subject Number of group = 24
R-sq: Obs per group within = 0.4094 min = 8 between = 0.6108 avg = 12.6 overall = 0.4513 max = 13
Car Coef Std Err t P>t [95% Conf Interval] bopo -0.0038964 0.036007 -0.11 0.914 -0.0747889 0.0669962 roa -2.0418580 1.105945 -1.85 0.066 -4.2193030 0.1355870 dep -0.2137033 0.053536 -3.99 0.000 -0.3191080 -0.1082985 liq -0.0500043 0.095642 -0.52 0.602 -0.2383088 0.1383003 loa -0.1926005 0.090602 -2.13 0.034 -0.3709825 -0.0142186 llr 0.3423075 0.621596 0.55 0.582 -0.8815245 1.5661390 npl -0.3994472 0.259565 -1.54 0.125 -0.9104922 0.1115978 lev -0.0084581 0.001486 -5.69 0.000 -0.0113836 -0.0055325 size -0.0282842 0.005589 -5.06 0.000 -0.0392870 -0.0172813 cpi -0.1833341 0.088760 -2.07 0.040 -0.3580891 -0.0085790 gdpgr 0.5691694 0.794916 0.72 0.475 -0.9959055 2.1342440
_cons 1.4437680 0.224293 6.44 0.000 1.0021670 1.8853680 sigma_u 0.0397777 sigma_e 0.0733924 rho 0.2270526 (fraction of variance due to u_i)
Nguồn phụ lục 04 Ở đây, kết quả mô hình cũng cho thấy F-test với Prob>F = 0.000 < 0.05, nên mô hình FEM phù hợp hơn mô hình Pooled Ols
4.4.3.3 Mô hình Random Effect Model
Tiếp theo tác giả sẽ thực hiện mô hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (Random
Mô hình hiệu ứng cho thấy sự khác biệt giữa các ngân hàng thuộc Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Tuy nhiên, mô hình này yêu cầu không có sự tương quan giữa các biến độc lập và cần xác định ảnh hưởng riêng biệt của từng ngân hàng.
Kết quả hồi quy cho thấy các biến ROA, DEP, LOA, LEV, SIZE và CPI có ý nghĩa thống kê ở mức 10% (Pvalue < 0.1) Trong đó, các biến DEP, LEV và SIZE có ý nghĩa thống kê ở mức 1% (Pvalue < 0.01), trong khi các biến còn lại không có ý nghĩa thống kê.
Bảng 4.7 Kết quả kiểm định Random Effect Model
Random-effects GLS regression Number of obs = 303
Group variable: Subject Number of group = 24
Wald chi2(11) = 212.13 corr(u_i, X) = 0 (assumed) Prob > chi2 = 0
Car Coef Std Err Z P>z [95% Conf Interval]
Rho 0.22360025 (fraction of variance due to u_i)
Nguồn phụ lục 04 Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
4.4.3.4 Kiểm tra sự phù hợp giữa Mô hình Pooled Ols và Fixed Effect
Tác giả đã thực hiện kiểm định Wald F-test để so sánh tính phù hợp giữa mô hình Pooled OLS (mô hình hồi quy tuyến tính cổ điển) và FEM (mô hình hồi quy tác động cố định) với giả thuyết H0 rằng mô hình Pooled OLS là phù hợp hơn Kết quả của mô hình cho thấy
Kết quả: Ta thấy Pro>chi 2 = 0.0000 < 0.05 (Nguồn phụ lục 04) nên bác bỏ giả thiết H0, chấp nhận giả thiết H1, mô hình Fixed Effect phù hợp hơn
4.4.3.5 Kiểm tra sự phù hợp giữa Mô hình Random Effect và Pooled OLS
Tác giả thực hiện kiểm định Breusch-Pagan để so sánh sự phù hợp giữa mô hình Random Effect và Pooled OLS, với giả thuyết H0 cho rằng mô hình Pooled OLS là phù hợp hơn Kết quả kiểm định cho thấy
Kết quả cho thấy Pro>chibar 2 = 0.0000 < 0.05, vì vậy chúng ta bác bỏ giả thiết H0 và chấp nhận giả thiết H1, đồng nghĩa với việc mô hình Random Effect là mô hình phù hợp hơn.
4.4.3.6 Kiểm tra sự phù hợp giữa Mô hình Fixed Effect và Random Effect
Tác giả tiến hành kiểm định Hausman để kiểm định sự phù hợp giữa mô hình
Random Effect và Fixed Effect với giả thiết H0: Mô hình Random Effect là mô hình phù hợp hơn và kết quả như sau
68
Kết luận
Theo kết quả nghiên cứu trong Chương 4, có sự tương quan ngược giữa hệ số thanh khoản và hệ số an toàn vốn Cụ thể, khi hệ số thanh khoản của ngân hàng tăng lên 1%, hệ số an toàn vốn sẽ giảm 0.726% Do đó, để kiểm soát hệ số an toàn vốn, các nhà quản trị có thể tác động đến hệ số thanh khoản của ngân hàng Tại Việt Nam, sự trái ngược với kỳ vọng ban đầu này là do những cuộc đua lãi suất diễn ra liên tiếp từ năm 2005.
Năm 2012, mặc dù tính thanh khoản của các ngân hàng tăng lên, nhu cầu cho vay vẫn cao, dẫn đến việc duy trì và đẩy mạnh hoạt động cho vay, làm thiếu hụt nguồn vốn dự trữ và giảm tỷ lệ CAR Trong năm 2011, Ngân hàng Nhà nước đã áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ do tỷ lệ lạm phát tăng cao vào năm 2010, khiến dòng vốn chảy vào các ngân hàng lớn nhiều hơn so với ngân hàng nhỏ, làm cho các ngân hàng nhỏ suy yếu và phải sát nhập, từ đó cũng dẫn đến sự giảm sút của CAR.
5.1.2 Tiền gửi huy động từ khách hàng
Theo kết quả nghiên cứu trong Chương 4, tỷ lệ huy động vốn có mối tương quan nghịch với hệ số an toàn vốn Cụ thể, một sự gia tăng 1% trong tỷ lệ huy động vốn của ngân hàng sẽ dẫn đến giảm 0.1073% hệ số an toàn vốn.
Để kiểm soát hệ số an toàn vốn, các nhà quản trị ngân hàng có thể tác động đến tỷ lệ huy động vốn bằng cách tăng tiền gửi từ khách hàng, từ đó nâng cao tính thanh khoản và giảm hệ số an toàn vốn xuống mức thấp hơn Thực trạng này phù hợp với hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, trong đó các ngân hàng lớn như BIDV, Vietinbank, Vietcombank thường duy trì hệ số an toàn vốn thấp hơn Điều này cho thấy, những ngân hàng thu hút được nhiều tiền gửi sẽ có hệ số CAR thấp hơn, do các ngân hàng nhỏ gặp khó khăn trong huy động vốn và phải cạnh tranh lãi suất cao Tiền gửi được xem là nguồn vốn rẻ hơn so với vay, và khi tiền gửi tăng, ngân hàng cần được quản lý chặt chẽ hơn để bảo vệ quyền lợi của người gửi Nếu người gửi không thể đánh giá đúng tính thanh khoản của ngân hàng, thì ngân hàng có thể duy trì tỷ lệ vốn thấp hơn mức tối ưu Tình hình hiện nay cho thấy, với sự mở rộng hoạt động ngân hàng và gia tăng cho vay, các ngân hàng có xu hướng giữ hệ số an toàn vốn thấp hơn mức lý tưởng, đồng thời tăng cường huy động vốn để đảm bảo thanh khoản.
5.1.3 Hoạt động cho vay khách hàng
Từ nghiên cứu trong Chương 4, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản có mối tương quan ngược chiều với hệ số an toàn vốn; cụ thể, giảm 1% tỷ lệ cho vay sẽ làm tăng 0.6395% hệ số an toàn vốn Hoạt động cho vay, đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng nóng, mang nhiều rủi ro có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hệ số an toàn vốn Việc giảm cho vay trong giai đoạn này có thể giúp bảo toàn hệ số an toàn vốn, do đó yếu tố này cần được xem xét cẩn thận Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản cũng phản ánh nguy cơ gia tăng tài sản có rủi ro, và nếu ngân hàng không tăng vốn đủ để bù đắp cho rủi ro, hệ số an toàn vốn sẽ giảm Nhu cầu cho vay ngày càng cao nhằm tìm kiếm lợi nhuận dẫn đến tỷ lệ cho vay tăng, kéo theo hệ số an toàn vốn giảm Năm 2015, NHNN đã thực hiện chính sách mở rộng tiền tệ qua chỉ thị 01/CT-NHNN, giảm lãi suất và kích thích cho vay, dẫn đến xu hướng giảm của CAR.
5.1.4 Tỷ lệ dự phòng rủi ro
Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ dự phòng rủi ro có mối quan hệ ngược chiều với hệ số an toàn vốn, cụ thể, giảm 1% trong tỷ lệ dự phòng rủi ro của ngân hàng sẽ dẫn đến tăng 6.5689% hệ số an toàn vốn, cho thấy đây là yếu tố ảnh hưởng mạnh nhất Để quản lý hệ số an toàn vốn, các nhà quản trị có thể điều chỉnh tỷ lệ dự phòng rủi ro Thực tế từ năm 2005 đến 2017, tỷ lệ dự phòng rủi ro của các ngân hàng thương mại Việt Nam có xu hướng tăng, ngoại trừ giai đoạn 2005-2007, trong khi hệ số an toàn vốn lại giảm Sự gia tăng hoạt động cho vay để tìm kiếm lợi nhuận đã dẫn đến rủi ro tăng cao, làm cho tỷ lệ dự phòng rủi ro tăng và hệ số an toàn vốn giảm theo thời gian.
5.1.5 Quy mô tổng tài sản
Nghiên cứu cho thấy quy mô tổng tài sản có mối tương quan ngược chiều với hệ số an toàn vốn (CAR) của các ngân hàng thương mại Việt Nam Cụ thể, một sự giảm 1% trong quy mô tài sản sẽ dẫn đến tăng 0.1203% hệ số an toàn vốn Điều này cho thấy rằng các nhà quản trị có thể kiểm soát hệ số an toàn vốn bằng cách điều chỉnh quy mô ngân hàng Ví dụ, việc tăng tổng tài sản của Ngân hàng Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh có thể dẫn đến giảm nhẹ hệ số an toàn vốn so với mức ban đầu Mối tương quan âm này cho thấy các ngân hàng lớn thường nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn và có hệ số an toàn vốn thấp hơn Trong bối cảnh các ngân hàng thương mại Việt Nam ngày càng mở rộng quy mô tài sản để cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài, đặc biệt sau khi Chính phủ cho phép thành lập các ngân hàng 100% vốn nước ngoài, sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng trở nên khốc liệt hơn.
5.1.6 Chỉ số giá tiêu dùng
Kết quả nghiên cứu cho thấy chỉ số giá tiêu dùng có mối quan hệ ngược chiều với hệ số an toàn vốn, cụ thể là 1% giảm trong chỉ số giá tiêu dùng sẽ làm tăng 0.1876% hệ số an toàn vốn Chỉ số giá tiêu dùng phản ánh biến động mức giá chung và là thước đo lạm phát; khi chỉ số này tăng cao, lạm phát cũng gia tăng, dẫn đến lãi suất thực giảm Sự gia tăng lãi suất cho vay trở thành yếu tố tiêu cực cho người vay, làm tăng rủi ro các khoản vay và giảm hệ số CAR Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 với lạm phát cao đã khiến Chính phủ phải thực hiện các gói kích cầu vào năm 2009.
2010, 2011 chỉ số giá tiêu dùng vẫn cao và CAR trong giai đoạn này cũng có xu hướng giảm theo
5.1.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế
Kết quả nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trưởng kinh tế có mối tương quan tích cực với hệ số an toàn vốn (CAR) của ngân hàng Cụ thể, mỗi 1% tăng trưởng của Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh tương ứng với sự gia tăng 2.8879% trong hệ số an toàn vốn Mối quan hệ này phản ánh thực trạng của hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam, khi nền kinh tế tăng trưởng thì CAR có xu hướng tăng và ngược lại Tuy nhiên, trong giai đoạn 2005 đến 2017, CAR có xu hướng giảm do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu và lạm phát, dẫn đến nhu cầu vay vốn suy giảm và rủi ro tín dụng gia tăng Tình trạng này không chỉ làm tăng tỷ lệ nợ xấu mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến an toàn hoạt động của ngân hàng.
Định hướng phát triển của Ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025
Ngày 08/08/2018, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt chiến lược phát triển Ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2025 theo quyết định 986/QĐ-TTg Chiến lược này nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế và hội nhập quốc tế.
Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường tính độc lập và chủ động trong việc điều hành chính sách tiền tệ, đồng thời nâng cao trách nhiệm giải trình để kiểm soát lạm phát phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội Điều này sẽ hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững trong từng giai đoạn.
Đến năm 2025, mục tiêu là giảm tỷ lệ tín dụng ngoại tệ trên tổng tín dụng xuống dưới 5% và tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ trên tổng phương tiện thanh toán xuống dưới 7,5% vào năm 2020 Đồng thời, hướng tới việc ngừng cho vay ngoại tệ nhằm khắc phục tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế.
Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường năng lực thể chế và nâng cao hiệu quả thanh tra, giám sát ngân hàng, mở rộng phạm vi giám sát đối với các tập đoàn tài chính, bao gồm cả mô hình công ty mẹ - con, với tổ chức tín dụng là công ty mẹ Đến cuối năm 2025, mục tiêu là tuân thủ hầu hết các nguyên tắc giám sát ngân hàng hiệu quả theo Basel Đồng thời, cần đẩy mạnh phát triển thanh toán không dùng tiền mặt và tối ưu hóa mạng lưới ATM và POS, với mục tiêu giảm tỷ trọng tiền mặt trong tổng phương tiện thanh toán xuống dưới 10% vào cuối năm 2020 và dưới 8% vào cuối năm 2025.
Tăng cường khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính và ngân hàng cho doanh nghiệp và người dân thông qua các tổ chức tín dụng là rất quan trọng Cần chú trọng phát triển các dịch vụ phù hợp nhằm phục vụ những nhóm dân cư chưa hoặc ít được tiếp cận với ngân hàng truyền thống, đặc biệt là ở vùng nông thôn, vùng sâu vùng xa và những khu vực có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn.
Phát triển hệ thống các tổ chức tín dụng phù hợp với điều kiện kinh tế - xã hội và thực trạng của hệ thống qua từng giai đoạn:
Tiếp tục cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng, tập trung vào việc xử lý nợ xấu và các tổ chức yếu kém một cách triệt để và hiệu quả Cần áp dụng các hình thức phù hợp theo cơ chế thị trường, đảm bảo quyền lợi của người gửi tiền và duy trì sự ổn định, an toàn cho toàn hệ thống Mục tiêu là giảm số lượng tổ chức tín dụng yếu kém, hướng tới một hệ thống các tổ chức tín dụng hoạt động lành mạnh và bền vững.
Tiếp tục cải thiện tình hình tài chính và nâng cao năng lực quản trị của các tổ chức tín dụng theo quy định pháp luật và thông lệ quốc tế Đồng thời, từng bước xử lý và loại bỏ tình trạng đầu tư chéo, sở hữu chéo và các hình thức sở hữu thao túng trong các tổ chức tín dụng liên quan Thúc đẩy quá trình thoái vốn ngoài ngành của các ngân hàng thương mại.
+ Phấn đấu đến cuối năm 2020: Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Các ngân hàng thương mại cơ bản có mức vốn tự có theo chuẩn mực của Basel
Ít nhất 12-15 ngân hàng thương mại đã thành công trong việc áp dụng phương pháp tiêu chuẩn Basel 2; trong đó, có từ 1 đến 2 ngân hàng nằm trong top 100 ngân hàng lớn nhất khu vực châu Á về tổng tài sản.
Ngân hàng thương mại cần tăng tỷ trọng thu nhập từ dịch vụ phi tín dụng lên khoảng 12-13% trong tổng thu nhập Đồng thời, các ngân hàng cũng phải hoàn thành niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Việt Nam Cần nâng mức vốn pháp định đối với quỹ tín dụng nhân dân và giảm tỷ lệ nợ xấu nội bảng, nợ xấu đã bán cho VAMC, cũng như nợ đã thực hiện các biện pháp phân loại nợ xuống dưới 3%, ngoại trừ các ngân hàng thương mại yếu kém đã được Chính phủ phê duyệt phương án xử lý.
Nâng cao năng lực cạnh tranh và tăng cường sự minh bạch là yếu tố then chốt trong quản trị các tổ chức tín dụng Việc tuân thủ các chuẩn mực và thông lệ quốc tế tốt sẽ góp phần cải thiện hiệu quả hoạt động của các tổ chức này.
+ Phấn đấu đến cuối năm 2025:
Trong khu vực châu Á, có từ 2 đến 3 ngân hàng thương mại nằm trong top 100 ngân hàng lớn nhất về tổng tài sản Ngoài ra, có từ 3 đến 5 ngân hàng niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán nước ngoài.
Tất cả ngân hàng thương mại đang áp dụng Basel 2 theo phương pháp tiêu chuẩn Một số ngân hàng thương mại Nhà nước nắm chi phối và ngân hàng có chất lượng quản trị tốt đã hoàn thành việc triển khai thí điểm áp dụng Basel 2 theo phương pháp nâng cao.
Tăng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động dịch vụ phi tín dụng trong tổng thu nhập của các ngân hàng thương mại lên khoảng 16 - 17%;
Nợ xấu của toàn hệ thống các tổ chức tín dụng dưới 3% Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh
Tăng cường hiệu quả phân bổ nguồn vốn tín dụng nhằm phát triển kinh tế - xã hội, đồng thời thúc đẩy tín dụng xanh và ngân hàng xanh để chuyển đổi nền kinh tế theo hướng tăng trưởng xanh, giảm phát thải carbon và thích ứng với biến đổi khí hậu Cần tăng tỷ trọng vốn tín dụng ngân hàng đầu tư vào năng lượng tái tạo, năng lượng sạch, cũng như các ngành sản xuất và tiêu dùng ít carbon Đồng thời, lồng ghép các yếu tố phát triển bền vững, biến đổi khí hậu và tăng trưởng xanh vào các chương trình và dự án vay vốn tín dụng.
Việt Nam đang từng bước nâng cao vị thế tại các diễn đàn và tổ chức quốc tế về tiền tệ ngân hàng, nhằm phục vụ cho sự phát triển của ngành Ngân hàng Điều này phù hợp với yêu cầu hội nhập quốc tế, giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và thu hút đầu tư.