Địa vị pháp lý của ủy ban chứng khoán nhà nước

 TIỂU LUẬN KẾT THÚC HỌC PHẦN Môn: PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐỀ BÀI: ĐỊA VỊ PHÁP LÝ CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC GIẢNG VIÊN: PGS.TS Lê Thị Thu Thủy Năm 2023 NHÓM 10 STT Họ tên MSSV MỤC LỤC MỞ ĐẦU .6 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu .7 NỘI DUNG Mơ hình tổ chức quan pháp lý nhà nước thị trường chứng khoán 1.1 Mơ hình trực thuộc 1.2 Mơ hình độc lập 1.3 Mơ hình tổ chức quan pháp lí nhà nước thị trường chứng khốn Việt Nam 10 Sự đời Uỷ ban chứng khoán Nhà Nước 11 Địa vị pháp lí Uỷ ban chứng khoán Nhà nước 12 3.1 Vị trí, chức Uỷ ban chứng khoán Nhà nước 12 3.2 Nhiệm vụ, quyền hạn Uỷ ban chứng khoán Nhà nước 14 3.3 Cơ cấu tổ chức lãnh đạo Uỷ ban chứng khoán nhà nước 17 Những vướng mắc đề xuất pháp lý nâng cao vai trò UBCKNN 19 KẾT LUẬN .23 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 24 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán (TTCK) vào hoạt động lâu, đánh dấu bước phát triển có ý nghĩa quan trọng q trình hồn thiện hệ thống thị trường tài đáp ứng nhu cầu vốn kinh tế không ngừng chuyển đổi vận hành theo chế thị trường Có thể nói, Việt Nam TTCK không thật lớn, phát huy vai trò kênh huy động vốn tích cực Chính phủ Ngồi ra, việc hình thành TTCK làm cán cân lãi suất thị trường tín dụng điều chỉnh ngày phù hợp với tình hình phát triển kinh tế đất nước Bên cạnh thuận lợi việc huy động vốn từ TTCK đem lại cho doanh nghiệp niêm yết, tạo hội đầu tư cho cá nhân, tổ chức nước Tuy nhiên, TTCK Việt Nam biểu nhiều bất cập như: thị trường chậm phát triển, chưa phát huy hết vai trò thực thụ Nguyên nhân vấn đề hệ thống luật pháp chưa bao qt, sách điều hành cịn mang tính mệnh lệnh – hành chính, chất lượng người điều hành yếu lý quan trọng mức độ minh bạch thơng tin cịn thấp Xuất phát từ thực trạng trên, việc tìm hiểu phân tích địa vị pháp lý Ủy ban chứng khoán nhà nước (UBCKNN) giới nói chung Việt Nam nói riêng cần thiết Để từ đó, Việt Nam tổ chức, xây dựng đảm bảo TTCK lành mạnh, phát triển toàn diện Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu Mục đích nhóm nghiên cứu làm sáng tỏ vấn đề lý luận thực tiễn quy định địa vị pháp lý Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam giới Để đạt mục đích trên, nhóm tập trung giải nhiệm vụ cụ thể sau đây: - Hệ thống hoá vấn đề lý luận địa vị pháp lý UBCKNN - Phân tích thực trạng quy định pháp luật địa vị pháp lý UBCKNN; ưu điểm, hạn chế, vướng mắc áp dụng quy định pháp luật địa vị pháp lý UBCKNN Việt Nam thời gian qua - Đề xuất giải pháp hoàn thiện quy định pháp luật địa vị pháp lý UBCKNN Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: quy định pháp luật địa vị pháp lý Uỷ ban chứng khoán Nhà nước - Phạm vi nghiên cứu: quy định pháp luật địa vị pháp lý Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam giới NỘI DUNG Mơ hình tổ chức quan pháp lý nhà nước thị trường chứng khốn Mỗi quốc gia khác lựa chọn mơ hình tổ chức quan pháp lí nhà nước thị trường chứng khoán khác Tuy nhiên, hai mơ hình chủ yếu mơ hình trực thuộc mơ hình độc lập 1.1 Mơ hình trực thuộc Đây mơ hình mà quan quản lý thị trường chứng khoán quan trực thuộc Bộ tài chính, Bộ kinh tế, Ngân hàng trung ương quan ngang có chức quản lý tài kinh tế Mơ hình áp dụng số nước Nhật Bản Malaysia, VD: 1, Hoạt động giám sát thị trường chứng khoán Nhật Bản Ủy ban giám sát chứng khoán giao dịch thực Cơ quan trực thuộc Cơ quan dịch vụ tài Nhật Bản ( quan thuộc văn phòng nội các) Nhiệm vụ trực tiếp tiến hành hoạt động giám sát giao dịch hàng ngày thị trường, giám sát công ty đại chúng định chế trung gian thị trường, bao gồm quỹ đầu tư, công ty giám sát tổ chức tự quản 2, Uỷ ban chứng khoán Malaysia (SC) quan giao trách nhiệm điều tiết phát triển thị trường vốn Malaysia SC báo cáo hoạt động kết hoạt động với Bộ trưởng Bộ Tài SC có nhiệm vụ thúc đẩy trì thị trường chứng khốn chứng khốn phái sinh cơng bằng, hiệu quả, an tồn minh bạch; tạo điều kiện cho phát triển có trật tự thị trường vốn sáng tạo cạnh tranh, giám sát hoạt động thị trường giao dịch tổ chức thị trường bao gồm trao đổi, toán bù trừ điều hành thị trường Theo mơ hình này, quan quản lý thị trường chứng khốn có quyền lực ủy ban cục thuộc bộ, Tạo thống phối hợp phận chủ quản công tác quản lý thị trường chứng khoán thị trường khác có liên quan Tuy nhiên, quyền hạn quan quản lý thị trường chứng khoán bị hạn chế, khơng có quyền ban hành văn quy phạm pháp luật, tính độc lập hoạt động quản lý thị trường chứng khoán VD: Ủy ban giám sát chứng khốn giao dịch Nhật Bản có thẩm quyền quyền giám sát tra thị trường lại khơng có thẩm quyền xử lý vi phạm hành chủ thể vi phạm mà phải đề xuất lên Cơ quan dịch vụ tài Thủ tướng xử lý 1.2 Mơ hình độc lập Theo mơ hình trên, quan quản lý thị trường chứng khốn quan thuộc phủ quan độc lập với phủ Hiện giới, phần lớn quan quản lý thị trường chứng khoán quan độc lập VD: 1, Ủy ban chứng khoán giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thực hoạt động giám sát cách gián tiếp thông quan việc xem xét, chấp thuận quy định tự quản Sở giao dịch chứng khoán chế độ báo cáo, trao đổi thông tin Sở giao dịch chứng khoản với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Các đối tượng thuộc phạm vi giám sát trực tiếp SEC gồm: Công ty môi giới, kinh doanh chứng khoán, quỹ đầu tư tổ chức tự quản 2, Ủy ban dịch vụ tài Hàn Quốc quan thuộc Chính phủ, có chức quản lý cao cấp thị trường chứng khoán, thành lập theo Luật thành lập Tổ chức giám sát Tài Uỷ ban dịch vụ tài có hai quan giám sát chun biệt trực thuộc quan Giám sát tài Uỷ Ban chứng khoán hợp đồng tương lai chế định tham gia thị trường chứng khoán thị trường giao dịch có tổ chức Cơ quan quản lý thị trường chứng khốn có quyền lực tương đương với quan quan ngang Thông thường, quan quản lý thị trường chứng khốn có thẩm quyền ban hành văn qui phạm luật để hướng dẫn thi hành đạo luật chứng khoán quan lập pháp ban hành nên tạo tính chủ động cho quan quản lý thị trường chứng khốn Cùng với địi hỏi quan phải có đủ sức mạnh cấu tổ chức hợp lý để bảo đảm tính hiệu hoạt động quản lý thị trường chứng khốn 1.3 Mơ hình tổ chức quan pháp lí nhà nước thị trường chứng khốn Việt Nam Hiện nay, UBCKNN Việt Nam tổ chức theo mơ hình trực thuộc, quan trực thuộc Bộ Tài chính, thực chức tham mưu, giúp Bộ trưởng Bộ tài quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán, trực tiếp quản lý, giám sát họat động chứng khoán thị trường chứng khoán, quản lý hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoán, thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật Sự đời Uỷ ban chứng khoán Nhà Nước Thị trường chứng khoán thị trường vốn dài hạn, tập trung phân phối nguồn vốn cho đầu tư phát triển kinh tế, tác động lớn đến mơi trường đầu tư nói riêng kinh tế nói chung Mặt khác, thị trường chứng khoán thị trường cao cấp, nơi tập trung nhiều đối tượng tham gia với mục đích, hiểu biết lợi ích khác nhau, giao dịch chứng khoán thực lớn Hơn nữa, tính đặc thù hàng hố thị trường chứng khốn, tách rời giá trị thực chứng khoán khỏi thân chứng khoán Đặc tính khiến cho thị trường chứng khốn môi trường dễ nảy sinh nhiều tiêu cực như: lừa đảo, tung tin giả mạo, mua bán nội gián hoạt động kiểm lời khơng đáng khác Khi có tượng tiêu cực xảy ra, gây tác hại lớn đến phát triển thị trường chứng khoán, gây tổn thất lớn cho nhà đầu tư, tổn thất cho thị trường cho toàn kinh tế, thị trường chứng khốn khơng phát huy chức vai trị to lớn Chính thế, quản lý nhà nước chứng khốn thị trường chứng khoán nhu cầu tất yếu khách quan.Sự can thiệp nhà nước vào thị trường chứng khoán chứng khoán cung ứng trường phải chứng khốn có giá trị thực sự, hội đầu tư có hiệu quả, đáng ưu tiên đầu tư Có thế, lợi ích nhà đầu tư bảo vệ, nguồn vốn đầu tư xã hội phân bố có hiệu Hiện nước ta, Nhà nước tham gia quản lí thị trường chứng khốn để tạo cho đời, phát triển lành mạnh, hạn chế mức thấp tiêu cực xảy sở kinh nghiệm nước trước, bảo vệ nhà đầu tư đồng thời tăng tính hấp dẫn hàng hố thị trường n lịng nhà đầu tư vào thị trường chứng khốn Chính lẽ đó, Ngày tháng 11 năm 1993, thành lập Ban Nghiên cứu xây dựng phát triển thị trường vốn thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (Quyết định số 207/QĐ-TCCB ngày 6/11/1993 Thống đốc Ngân hàng nhà nước) với nhiệm vụ nghiên cứu, xây dựng đề án chuẩn bị điều kiện để thành lập TTCK theo bước thích hợp Tháng năm 1994, Chính phủ thành lập Ban soạn thảo Pháp lệnh chứng khoán TTCK Ngày 29 tháng năm 1995, Thủ tướng Chính phủ có Quyết định số 361/QĐ-TTg thành lập Ban Chuẩn bị tổ chức TTCK giúp Thủ tướng Chính phủ đạo chuẩn bị điều kiện cần thiết cho việc xây dựng TTCK Việt Nam Và đến ngày 28 tháng 11 năm 1996 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thành lập theo nghị định 75/CP Chính phủ Việt Nam Ban đầu thành lập quan thuộc Chính phủ, thực chức tổ chức quản lý nhà nước thị trường chứng khốn Ngày 19/2/2004, Chính phủ ban hành Nghị định số 66/2004/NĐ-CP việc chuyển UBCKNN vào Bộ Tài Theo Nghị định này, UBCKNN chuyển vào Bộ Tài quan trực thuộc Bộ Tài chính: thực chức tham mưu, giúp Bộ trưởng Bộ Tài quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán; trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; quản lý hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật Địa vị pháp lí Uỷ ban chứng khốn Nhà nước 3.1 Vị trí, chức Uỷ ban chứng khốn Nhà nước Vị trí pháp lý Uỷ ban chứng khốn Nhà nước trước quy định Nghị định 75/1996/NĐ-CP, UBCKNN quan trực thuộc Chính phủ Tuy nhiên, Nghị định số 66/2004/NĐ-CP quy định việc chuyển UBCKNN vào Bộ tài Hiện nay, vị trí pháp lý UBCKNN thức ghi nhận Điều Luật chứng khoán năm 2019 Quyết định số 48/2015/QĐ-TTg ngày 08/10/2015 Thủ tướng Chính phủ Như vậy, UBCKNN quan nhà nước, trực thuộc Bộ tài chính, tức chịu đạo, quản lý , giám sát, chịu trách nhiệm hoạt động trước Bộ trưởng Bộ tài Điều đặc biệt UBCKNN có tư cách pháp nhân, tức hoạt động cách độc lập, có quyền nghĩa vụ riêng biệt, có dấu có tài khoản Kho bạc nhà nước, thực số nhiệm vụ, quyền hạn quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán, quản lý nhà nước dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật Có thể nhận thấy UBCKNN có vị trí quan thuộc Bộ tài chính, tức quan nằm máy nhà nước trung ương Mặc dù quan trực thuộc Bộ tài cấu trúc tổ chức khơng giống với quan thuộc Bộ tài khác, khơng có hệ thống tổ chức từ trung ương đến sở UBCKNN chủ thể quản lý hành nhà nước, hoạt động có tính hành - mệnh lệnh Theo quy định pháp luật hành: Bộ trưởng Bộ tài chủ trì, phối hợp với Bộ trưởng Bộ nội vụ trình Thủ tướng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức UBCKNN Chức quan Theo khoản Điều Quyết định số 48/2015/QĐ-TTg ngày 08/10/2015 Thủ tướng Chính phủ ban hành quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức UBCKNN trực thuộc Bộ tài quy định sau: “1 UBCKNN quan trực thuộc Bộ tài chính, thực chức tham mưu, giúp Bộ trưởng Bộ tài quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán; trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; quản lý hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoán, thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật.” Từ quy định trên, thấy UBCKNN có chức tham mưu, giúp Bộ trưởng Bộ tài quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán; trực tiếp quản lý giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; quản lý hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật Với chun mơn hóa nhiệm vụ, UBCKNN quan Bộ tài thực nhiệm vụ quản lý thị trường chứng khoán quản lý cá nhân làm việc chứng khoán Ủy ban chứng khoán hoạt động chun sâu lĩnh vực chứng khốn cánh tay đắc lực giúp trưởng Bộ tài quản lý chứng khốn Cùng với đó, tổ chức xây dựng thị trường chứng khoán quản lý, giám sát vận hành thị trường chứng khốn, thơng qua hệ thống quy chế, chế độ, thể lệ chứng khoán thị trường chứng khoán, điều hành hành cách thành lập quan đơn vị hay bổ nhiệm chức vụ điều hành thị trường, cấp thu hồi loại giấy phép khơng có liên quan, kiểm tra, giám sát xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán 3.2 Nhiệm vụ, quyền hạn Uỷ ban chứng khoán Nhà nước Căn pháp lý: Điều Luật Chứng khoán 2019, Điều 1, Quyết định 48/2015/QĐ-TTg Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thực nhiệm vụ, quyền hạn sau đây: - Trình Bộ trưởng Bộ Tài để trình Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ xem xét, định: + Các dự án luật, dự thảo nghị Quốc hội, dự án pháp lệnh, dự thảo nghị Ủy ban Thường vụ Quốc hội; dự thảo nghị định Chính phủ; dự thảo định Thủ tướng Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khốn; + Chiến lược, quy hoạch, chương trình mục tiêu quốc gia, chương trình hành động, đề án, dự án quan trọng chứng khoán thị trường chứng khốn - Trình Bộ trưởng Bộ Tài xem xét, định: + Dự thảo thông tư văn khác chứng khoán thị trường chứng khoán; + Kế hoạch phát triển thị trường chứng khoán hàng năm - Ban hành văn hướng dẫn chuyên môn, nghiệp vụ, văn quy phạm nội bộ, văn cá biệt thuộc phạm vi quản lý Ủy ban Chứng khoán Nhà nước - Tổ chức thực văn quy phạm pháp luật, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch, chương trình, dự án, đề án thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán sau cấp có thẩm quyền ban hành phê duyệt - Tuyên truyền, phổ biến, giáo dục pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán - Cấp, gia hạn, đình chỉ, thu hồi giấy phép, chứng hành nghề giấy chứng nhận liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán; chấp thuận thay đổi liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán - Quản lý, giám sát hoạt động Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán tổ chức phụ trợ; tạm đình hoạt động giao dịch, hoạt động lưu ký Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khốn trường hợp có dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư; chấp thuận quy định, quy chế Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khoán; chấp thuận việc đưa vào giao dịch loại chứng khoán mới, thay đổi áp dụng phương thức giao dịch mới, đưa vào vận hành hệ thống giao dịch - Thanh tra, giám sát, xử lý vi phạm hành giải khiếu nại, tố cáo hoạt động chứng khoán thị trường chứng khốn - Thực cơng tác thống kê, dự báo hoạt động chứng khoán thị trường chứng khốn; tổ chức quản lý ứng dụng cơng nghệ thơng tin, đại hóa hoạt động lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán - Tổ chức nghiên cứu khoa học; tổ chức, phối hợp với quan, tổ chức liên quan đào tạo, bồi dưỡng cho đội ngũ công chức, viên chức quản lý chứng khoán nhân viên hành nghề chứng khoán; phổ cập kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn cho cơng chúng - Thực hợp tác quốc tế, xây dựng triển khai sách hội nhập lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo phân công, phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài quy định pháp luật - Hướng dẫn, kiểm tra hiệp hội chứng khoán thực mục đích, tơn Điều lệ hoạt động; xử lý kiến nghị quan nhà nước có thẩm quyền xử lý vi phạm pháp luật hiệp hội chứng khoán theo phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài quy định pháp luật - Thực chế độ báo cáo chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật phân công, phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài - Quản lý tổ chức máy, biên chế; thực chế độ tiền lương chế độ, sách đãi ngộ, thi đua khen thưởng, kỷ luật, đào tạo, bồi dưỡng công chức, viên chức, người lao động thuộc phạm vi quản lý Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo phân cấp Bộ trưởng Bộ Tài quy định pháp luật; thực phòng, chống tham nhũng, tiêu cực thực hành tiết kiệm, chống lãng phí việc sử dụng tài sản, kinh phí giao theo quy định pháp luật - Thực cải cách hành theo mục tiêu nội dung chương trình cải cách hành Bộ trưởng Bộ Tài phê duyệt - Quản lý kinh phí ngân sách nhà nước cấp nguồn kinh phí khác, tài sản giao; thực chế độ tự chủ biên chế kinh phí hoạt động theo quy định cấp có thẩm quyền - Thực nhiệm vụ, quyền hạn khác Bộ trưởng Bộ Tài giao theo quy định pháp luật 3.3 Cơ cấu tổ chức lãnh đạo Uỷ ban chứng khoán nhà nước Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có 15 đơn vị trực thuộc gồm: Vụ Pháp chế Vụ Phát triển thị trường chứng khoán Vụ Quản lý chào bán chứng khốn Vụ Giám sát cơng ty đại chúng 5 Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoán Vụ Quản lý công ty quản lý quỹ Quỹ đầu tư chứng khoán Vụ Giám sát thị trường chứng khoán Vụ Hợp tác quốc tế Vụ Tổ chức cán 10 Vụ Tài vụ - Quản trị 11 Văn phịng (có đại diện Thành phố Hồ Chí Minh) 12 Thanh tra 13 Cục Cơng nghệ thông tin 14 Trung tâm Nghiên cứu khoa học Đào tạo chứng khốn 15 Tạp chí Chứng khốn Các tổ chức từ đến 13 tổ chức hành giúp Chủ tịch Ủy ban Chứng khốn Nhà nước thực chức quản lý nhà nước, tổ chức 14, 15 đơn vị nghiệp Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thực chức tra chuyên ngành chứng khoán thị trường chứng khoán; chịu đạo trực tiếp Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đạo nghiệp vụ tra Thanh tra Bộ Tài Thanh tra Chứng khốn có Chánh Thanh tra, Phó Chánh Thanh tra Thanh tra viên Bộ trưởng Bộ Tài quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức đơn vị thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước có Chủ tịch khơng q 03 Phó Chủ tịch Chủ tịch, Phó Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Bộ trưởng Bộ Tài bổ nhiệm, miễn nhiệm cách chức theo quy định pháp luật Chủ tịch người đứng đầu Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước, chịu trách nhiệm trước Bộ trưởng Bộ Tài trước pháp luật tồn hoạt động Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước Các Phó Chủ tịch Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước chịu trách nhiệm trước Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước trước pháp luật lĩnh vực công tác phân công phụ trách Những vướng mắc đề xuất pháp lý nâng cao vai trị UBCKNN Về tổng thể, cơng tác xây dựng hồn thiện thể chế cịn tồn tại, hạn chế: phạm vi điều chỉnh Luật Chứng khoán hẹp, bao hàm nội dung nhất, phù hợp với thể chế thị trường chứng khốn hoạt động với cơng cụ chứng khốn, hoạt động giao dịch hệ thống quản lý đơn giản chưa đáp ứng yêu cầu thực tiễn; việc xây dựng hoàn thiện văn hướng dẫn chậm so với quy định pháp luật Đảng ủy Cơ quan Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vi phạm nguyên tắc tập trung dân chủ Quy chế làm việc; thiếu trách nhiệm, buông lỏng lãnh đạo, đạo, thiếu kiểm tra, giám sát, để số tổ chức, cá nhân thuộc Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có nhiều vi phạm, khuyết điểm việc tham mưu xây dựng thể chế, sách thực công tác quản lý nhà nước hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán, để số tổ chức, cá nhân vi phạm pháp luật, thao túng thị trường, thu lợi bất Những điều nêu gây hậu nghiêm trọng, ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường chứng khoán, giảm niềm tin nhà đầu tư, uy tín tổ chức đảng Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, gây xúc xã hội, đến mức phải xem xét, xử lý kỷ luật" Hiện TTCK đối mặt với nhiều thử thách, để tháo gỡ khó khăn cho thị trường, Bộ Tài đạo UBCKNN chủ động, tích cực xây dựng hồn thiện khn khổ pháp lý, sách thể chế cho TTCK; đạo đơn vị đẩy nhanh tiến độ thực dự án, đề án quan trọng, đề án, dự án nhằm hồn thiện khung pháp lý, chế sách để điều chỉnh hoạt động thị trường Là quan chịu trách nhiệm trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khốn TTCK, UBCKNN tích cực thực nhiều biện pháp trước mắt dài hạn để TTCK phát triển cách bền vững minh bạch Theo đó, UBCKNN triển khai giải pháp để hỗ trợ thị trường, tập trung chủ yếu vào tháo gỡ khó khăn khoản cải thiện tâm lý cho thị trường Cụ thể: - UBCKNN tập trung hoàn thiện hệ thống văn sở Luật Chứng khoán Luật Chứng khoán sửa đổi , tiến tới xây dựng Luật Chứng khoán ngày phù hợp với mức độ tự hóa hoạt động thị trường cao Cụ thể, Nghị định quy định chi tiết Luật Chứng khoán 2019 tập trung vào việc nâng cao tiêu chuẩn niêm yết để tăng chất lượng hàng hóa; thay đổi quy định công bố thông tin theo hướng trách nhiệm công bố thơng tin tăng theo quy mơ tính đại chúng doanh nghiệp; tạo điều kiện cho sản phẩm dịch vụ phát triển sản phẩm phái sinh, quỹ đầu tư bất động sản UBCKNN cần khẩn trương hoàn chỉnh giải pháp kỹ thuật để triển khai cho hiệu quả, an toàn - Đồng thời, việc cải thiện chất lượng đa dạng hóa nguồn cung thơng qua việc: bước nâng cao điều kiện niêm yết, củng cố chế độ công bố thông tin theo lớp sở quy mô vốn số lượng cổ đông công ty đại chúng, thể chế hóa chuẩn mực thông lệ quốc tế quản trị công ty, quản trị rủi ro bảo vệ nhà đầu tư thiểu số - UBCKNN cần tiếp tục tăng cường công tác quản lý, giám sát thị trường hoạt động định chế trung gian Theo đó, quản lý, giám sát hoạt động cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ vào tiêu an tồn tài Ngồi ra, cịn tăng cường giám sát thị trường để kịp thời phát hành vi giao dịch không công bằng, thao túng giá Tập trung xử lý nghiêm theo pháp luật hành vi vi phạm, không tuân thủ quy định pháp luật hành chứng khoán TTCK - Trong bối cảnh TTCK khó khăn tại, UBCKNN cần khuyến khích cơng ty chứng khốn tạm thời thu hẹp hoạt động kinh doanh theo chiều rộng, tập trung giảm bớt nghiệp vụ, tái cấu trúc nhân sự, chí chủ động mua trước mắt mà thị trường đòi hỏi Việc thiếu vắng niềm tin tương lai kinh tế vĩ mô, triển vọng phát triển ngành hay doanh nghiệp khơng nhà đầu tư tổ chức mà nhà đầu tư cá nhân không xác định đầu tư dài hạn vào TTCK Khi khơng xác định tương lai trào lưu đầu tư ngắn hạn theo kiểu lướt sóng không tránh khỏi - Tổ chức đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ TTCK, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Theo quy định Điểm đ Khoản Điều Luật chứng khoán năm 2019, nhiệm vụ quan trọng UBCKNN “Tổ chức, phối hợp với quan, tổ chức liên quan đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức ngành chứng khoán; phổ cập kiến thức chứng khoán thị trường chứng khốn cho cơng chúng” Chứng khốn TTCK đời phát triển Việt Nam lâu việc hiểu rõ chất kinh nghiệm hành nghề lĩnh vực chứng khoán hạn chế Việc tổ chức xây dựng TTCK phát triển lành mạnh đòi hỏi phải nâng cao kiến thức chứng khoán TTCK cần thiết Hiện nay, có nhiều cá nhân cấp Chứng hành nghề khơng cịn làm việc ngành chứng khốn, lại có nhiều nhân viên chứng khốn khơng có Chứng hành nghề Thực tế xuất phát từ nhiều nguyên nhân như: Chương trình đào tạo khơng tương thích với thực trạng giao dịch TTCK, việc đào tạo chưa thống nhất, chất lượng đào tạo chưa tạo, góp phần tăng cường nhân lực cho TTCK, biện pháp góp phần tổ chức, xây dựng TTCK phát triển toàn diện Việt Nam - Cùng với hành động này, UBCKNN cần tập trung nỗ lực để hạn chế hành vi trục lợi, thao túng TTCK Cần phát triển nghiêm trị thích đáng hành vi trục lợi để đảm bảo tính minh bạch lành mạnh thị trường Ngồi ra, cần có chế tài xử phạt mạnh giúp đảm bảo minh bạch thông tin doanh nghiệp có sai lệch vi phạm liên tục phải bị xử phạt nặng Chiến lược phát triển TTCK giai đoạn tới tăng tính hiệu cho thị trường sở tái cấu trúc tổ chức TTCK Để thực tốt chiến lược không đơn giản Những công việc mà UBCKNN triển khai để TTCK phát triển bền vững hết cần phải thực cách tích cực nghiêm túc