Ngày 22021982: Tiền thân của công ty là Công ty Văn hóa và Dịch vụ Tổng hợp Quận 11, trực thuộc Ban Văn hóa Thông tin Quận 11 được thành lập. Tháng 051999: Công ty chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Sản xuất Kinh doanh Vật phẩm Văn hóa Phương Nam với số vốn điều lệ 15 tỷ đồng. Tháng 032004: Tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng và đổi tên thành Công ty Cổ phần Văn hoá Phương Nam. Ngày 11072005: Cổ phiếu công ty chính thức được niêm yết trên HOSE. Tháng 082005: Tăng vốn điều lệ lên 30 tỷ đồng. Năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 40 tỷ đồng. Tháng 112007: Tăng vốn điều lệ lên 65 tỷ đồng. Tháng 062009: Công ty tăng vốn điều lệ lên 100.58 tỷ đồng. Tháng 102010: Thành lập công ty CP Mega Phương Nam, hoạt động hậu kỳ Phim ảnh trong đó Công ty Cổ phần Văn hóa Phương Nam sở hữu 32% vốn điểu lệ. Tháng 122012: Tăng vốn điều lệ lên 110.4 tỷ đồng.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH Tên chủ đề: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CTCP VĂN HÓA PHƯƠNG NAM (PNC) TRONG HAI NĂM 2020 VÀ 2021 Họ tên sinh viên: BÙI CHÂU HUYỀN TRÂN MSSV: 030136200692 Lớp học phần: FIN309_2211_D02 GV: Vương Thị Hương Giang TP HỒ CHÍ MINH – THÁNG 10/2022 Phân tích tỷ số phản ánh khả tốn Các tiêu Hệ số khả toán Vốn lưu động Vốn lưu động thuần/Tổng TS Hệ số toán thời Hệ số toán nhanh Năm 2021 Năm 2020 109,817,613,694 0.21 1.31 0.59 109,918,396,060 0.22 1.33 0.63 Khả toán hành: Tỷ số toán hành = Tài sản lưu động/nợ ngắn hạn Theo số tài liệu nước ngoài, khả toán hành khoảng từ đến Tỷ số toán hành năm hai năm 2020 2021 >1 tức TSLĐ > Nợ ngắn hạn, tài sản ngắn hạn sẵn có lớn nhu cầu ngắn hạn, tình hình tài Cơng ty lành mạnh thời gian ngắn Hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả chi trả cho khoản nợ đến hạn Thêm nữa, TSLĐ > Nợ ngắn hạn nên TSCĐ < Nợ dài hạn + Vốn CSH, nguồn vốn dài hạn Công ty đủ tài trợ cho TSCĐ mà dư để tài trợ cho TSCĐ Tuy nhiên phân tích tỷ số mang tính thời điểm, khơng phản ánh thời kỳ, giai đoạn hoạt động Cơng ty, tỷ số phải xem xét liên tục phải xác định nguyên nhân gây kết Khả toán nhanh: Tỷ số hai năm 2020 2021 > 0,5 Cụ thể năm 2020 0.59 2021 0.63 xem chấp nhận được, doanh nghiệp đáp ứng khả toán Tương tự tỷ số toán hành, việc xem xét tỷ số toán nhanh phải xem xét đến khoản phải thu khó địi để đảm bảo đánh giá khả toán nợ doanh nghiệp cách xác Phân tích tỷ số phản ánh hiệu vốn lưu động Các tiêu Chỉ tiêu hiệu hoạt động Vòng quay khoản phải thu bình qn Vịng quay hàng tồn kho Vịng quay tài sản Năm 2021 3.57 1.07 0.82 Năm 2020 7.94 1.52 1.18 Hệ số tạo doanh thu TSCĐ 11.07 11.10 Các tỷ số phản ánh hiệu vốn lưu động thể qua tiêu sau: Vịng quay khoản phải thu bình qn Vịng quay khoản phải thu bình quân = Doanh thu/(phải thu khách hàng bình quân đầu kỳ + cuối kỳ) Kỳ thu tiền bình qn = 12 tháng/ vịng quay khoản phải thu Tỷ số cho biết thời gian chậm trả trung bình khoản phải thu thời gian trung bình để chuyển khoản phải thu thành tiền mặt Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn/Hàng tồn kho bình quân Thời gian tồn kho bình quân = 12 tháng/vòng quay hàng tồn kho Tỷ số cho biết doanh nghiệp lưu hàng tồn kho, gồm có NVL hàng hố tháng Để trì hoạt động kinh doanh hàng hố cần phải trữ số lượng cần thiết Tuy nhiên, lưu giữ nhiều hàng tồn kho đồng nghĩa với việc vốn sử dụng hiệu (dòng tiền giảm vốn hoạt động lãi vay tăng lên) Điều làm tăng chi phí lưu giữ hàng tồn kho tăng rủi ro khó tiêu thụ hàng tồn kho khơng hợp nhu cầu tiêu dùng thị trường Do tỷ số cần xem xét để xác định thời gian tồn kho có hợp lý theo chu kỳ sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mức độ bình quân chung ngành mức tồn kho hợp lý đảm bảo cung cấp bình thường Hệ số vịng quay hàng tồn kho lớn có nghĩa hàng tồn kho ít, sản phẩm doanh nghiệp tiêu thụ nhanh, vốn không bị ứ đọng hàng tồn kho Tuy nhiên, hệ số vòng quay hàng tồn kho năm 2021 nhỏ năm 2020 (< 0.45) điều có nghĩa hàng tồn kho năm 2021 nhiều 2020, sản phẩm doanh nghiệp tiêu thụ chậm vốn bị ứ đọng hàng tồn kho Phân tích khả sinh lời Các tiêu Tốc độ tăng trưởng LNST EPS ROA ROE ROS Năm 2021 Năm 2020 -1,394 11.72% 0.19% 5.98% 522 5.40% 0.17% 7.29% P/E Book value P/B -9.68 14,021 0.96 18.51 15,448 0.63 Thu nhập cổ phần thường (EPS): EPS cao phản ánh lực kinh doanh doanh nghiệp mạnh Doanh nghiệp có tiền để trả cổ tức cho cổ đông nhiều Tuy nhiên năm 2021, số EPS âm 1.394 cho thấy lực kinh doanh doanh nghiệp không ổn định Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu (ROS) năm 2021 âm 3.61% cho thấy doanh nghiệp có tỷ lệ ROS không ổn định năm 2020, ROS đạt xấp xỉ 1% Tỷ suất lợi nhuận phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh, chiến lược cạnh tranh doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA): Thông thường, ROA cao tốt Nhưng năm 2021, số ROA âm 2.96% cho thấy ROA thấp thể việc doanh nghiệp quản lý chưa hiệu chi phí khấu hao, chi phí đầu vào tốt so với năm 2020 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE): ROE cao, thể hiệu việc sử dụng vốn chủ cao Nhưng năm 2021, số ROE âm lên đến 9.42% điều cho thấy doanh nghiệp chưa có lợi cạnh tranh bền vững Thơng thường, doanh nghiệp có ROE cao (thường 20%) ổn định nhiều năm (kể thị trường khó khăn) doanh nghiệp có lợi cạnh tranh bền vững P/E: Chỉ số đánh giá mối quan hệ giá thị trường cổ phiếu (Price) thu nhập cổ phiếu (EPS) Năm 2020, số P/E đạt 18.51 đến năm 2021, số P/E lại bị âm 9.68 cho thấy vấn đề như: cổ phiếu bị định giá thấp; Công ty gặp vấn đề (tài chính, kinh doanh…); Cơng ty xuất lợi nhuận đột biến, bán tài sản chẳng hạn;… P/B: Trong hai năm 2020 2021 số nhỏ 1, điều cho thấy doanh nghiệp gặp phải vấn đề kinh doanh thua lỗ không cải thiện tương lai 4 Biến động kết hoạt động kinh doanh CTCP Văn hóa Phương Nam Các tiêu Năm 2021 Năm 2020 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng CCDV Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng CCDV Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng 10 Chi phí quản lý doanh nghiệp 11 Lợi nhuận từ HĐKD 12 Thu nhập khác 13 Chi phí khác 14 Lợi nhuận khác 15 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế 17 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 18 Lợi nhuận sau thuế TNDN 21 Lãi cổ phiếu 422,247,380,986 5,029,466,215 417,217,914,771 260,013,938,136 157,203,976,635 12,261,667,338 9,224,617 162,004,992,915 23,427,414,688 -15,975,988,247 2,869,099,527 1,651,874,502 1,217,225,025 -14,758,763,222 300,769,351 -15,059,532,573 -1,394 573,519,248,609 3,889,000,220 569,630,248,389 351,114,115,378 218,516,133,011 14,953,167,297 21,983 202,620,795,843 26,769,384,013 4,079,098,469 3,335,845,201 1,496,769,875 1,839,075,326 5,918,173,795 283,648,076 5,634,525,719 522 Tỷ lệ 2021/2020 74% 73% 74% 72% 82% 420% 80% 88% -492% 86% 110% 66% -349% 106% -367% -367% Do thời gian giãn cách xã hội kéo dài tháng năm 2021 nhiều tỉnh thành, mức độ ảnh hưởng dịch COVID-19 năm 2021 nghiêm trọng tác động đến nhiều thành phần kinh tế Kết doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ công ty năm 2021 giảm so với năm 2020 Doanh thu đạt 417 tỷ đồng, 101,5% so với kế hoạch đề giảm 27% so với năm 2020 Lợi nhuận trước thuế TNDN âm 14,7 tỷ đồng so với kế hoạch 2021 âm 17,1 tỷ đồng Lợi nhuận trước thuế năm 2021 có biến động so với kỳ, số nguyên nhân sau: + Doanh thu, giá vốn lợi nhuận gộp giảm so với kỳ giảm doanh thu chi phí mặt giai đoạn giãn cách xã hội + Doanh thu hoạt động tài giảm so kỳ khoản lãi tiền gửi giảm làm ảnh hưởng đến khoản chiết khấu nhà cung cấp + Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp giảm nguyên nhân ban điều hành thực tiết giảm số chi phí hoạt động sau giai đoạn giãn cách xã hội + Chi phí tài tăng so với kỳ chủ yếu trích dự phịng đầu tư cơng ty + Chi phí quản lý giảm so với kỳ năm 2020 phát sinh trích dự phịng nợ khó địi + Thu nhập khác giảm so với kỳ năm 2020 có phát sinh xử lý nợ Từ nguyên nhân làm biến động kết kinh doanh hợp năm 2021