(Luận văn tốt nghiệp) phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh biz nội thất

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA TÀI CHÍNH – ĐẦU TƯ -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Tên đề tài: h PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH BIZ NỘI THẤT Giáo viên hướng dẫn: Đặng Thùy Nhung Sinh viên thực hiện: Nguyễn Thị Tân Lớp: Tài 8A Mã sinh viên: 5083402137 Khoa: Tài chính- Đầu tư Hà Nội, năm 2021 i LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành luận văn tốt nghiệp này, em xin trân trọng cảm ơn tới giúp đỡ thầy Học viện Chính sách Phát triển tạo điều kiện cho em trình học tập, rèn luyện trường thực luận văn tốt nghiệp Em xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới GVHD cô Đặng Thùy Nhung tận tình hướng dẫn, bảo giúp đỡ em suốt q trình thực hồn chỉnh luận văn tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn ban giám đốc Cơng ty TNHH BIZ nội thất, phịng ban chức tập thể cán bộ, công nhân viên công tác Công ty giúp em suốt thời gian thực tập vừa qua, đồng thời tạo điều kiện cho em thu nhập thông tin cần thiết để em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Hà Nội, tháng năm 2021 Sinh viên Nguyễn Thị Tân h ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC VIẾT TẮT iii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1 Doanh nghiệp 1.1.1 Định nghĩa doanh nghiệp 1.1.2 Vai trò doanh nghiệp 1.1.3 Các hoạt động doanh nghiệp 1.2 Quản trị tài doanh nghiệp 1.2.1 Định nghĩa quản trị tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trị quản trị tài doanh nghiệp h 1.2.3 Mục tiêu quản trị tài doanh nghiệp 11 1.3 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 12 1.3.1 Phân tích tình hình tài sản- nguồn vốn 12 1.3.2 Phân tích tình hình doanh thu- chi phí- lợi nhuận 13 1.3.3 Phân tích dịng tiền 14 1.3.4 Phân tích tiêu tài .15 1.3.5 Phân tích Dupont 20 Chương Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất giai đoạn 2018-2020 24 2.1 Khái quát Công ty TNHH BIZ NỘI THẤT 24 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty TNHH BIZ nội thất 24 2.1.2 Đặc điểm sản xuất kinh doanh 26 i 2.1.3 Cơ cấu tổ chức doanh nghiệp 28 2.1.4 Sứ mệnh, tầm nhìn Giá trị cốt lõi 30 2.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty năm 2018-2020 31 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản- nguồn vốn 31 2.2.2 Phân tích tình hình doanh thu- chi phí- lợi nhuận 39 2.2.3 Phân tích tiêu tài .45 2.2.4 Phân tích Dupont 51 2.3 Đánh giá chung tình hình hoạt động tài Công ty BIZ nội thất năm 2018-2020 53 2.3.1 Ưu điểm 53 2.3.2 Hạn chế 54 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 55 Chương Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH BIZ h nội thất 58 3.1 Giải pháp mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu 58 3.2 Giải pháp cải thiện vòng quay hàng tồn kho 61 3.3 Giải pháp cải thiện sách thu hồi nợ 61 3.4 Một số giải pháp khác 62 3.4.1 Nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 62 3.4.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 63 KẾT LUẬN 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 ii DANH MỤC VIẾT TẮT TNHH Trách nhiệm hữu hạn DN Doanh nghiệp CMND Chứng minh nhân dân CBCNV Cán công nhân viên SXKD Sản xuất kinh doanh TTTM Trung tâm thương mại TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNV Tổng nguồn vốn NPT Nợ phải trả BCKQHDKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh h iii DANH MỤC BẢNG BIỂU  Danh mục hình: Hình 1.1 Sơ đồ phân tích ROE theo mơ hình DUPONT 22 Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức máy kinh doanh 28 Hình 2.2 Biểu đồ quy mô nguồn vốn 31 Hình 2.3: Biểu đồ quy mơ tài sản 32  Danh mục bảng: Bảng 2.1 Danh sách thành viên góp vốn 25 Bảng 2.2: Bảng tổng hợp số liệu bảng cân đối kế toán giai đoạn 20182020 34 Bảng 2.3.1 Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 39 Bảng 2.3.2: Tình hình doanh thu Công ty năm 2018-2020 40 h Bảng 2.3.3: Một số tiêu đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp 43 Bảng 2.4.1: Chỉ tiêu đánh giá khả toán ngắn hạn 45 Bảng 2.4.2 Bảng tiêu phản ánh khả trả nợ dài hạn 47 Bảng 2.4.3: Bảng tiêu phản ánh hiệu quản lý tài sản doanh nghiệp 48 Bảng 2.4.4: Chỉ tiêu xác định khả sinh lời 50 Bảng 2.4.5: Bảng số liệu tính ROE 52 iv LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hiện bối cảnh đổi kinh tế, với phong trào tồn cầu hóa, cạnh tranh mơi trường kinh doanh ngày trở nên liệt, doanh nghiệp phải đối mặt với khơng khó khăn thử thách Trong bối cảnh đó, để tồn phát triển, doanh nghiệp cần phải cải thiện kết hoạt động sản xuất kinh doanh, trì chiếm lĩnh thị trường Để đạt mục tiêu đó, doanh nghiệp phải quản lý tình hình tài doanh nghiệp hiệu quả, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt đơng tài chính, kết hoạt động kinh doanh xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu Báo cáo tài tài liệu chủ yếu dùng để phân tích tình hình tài doanh nghiệp phản ánh cách tổng hợp h tình hình nguồn vốn, tài sản tiêu tình hình tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đứng vững điều kiện kinh doanh đặc biệt tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng nay, doanh nghiệp nói chung Cơng ty TNHH BIZ nội thất nói riêng đối mặt với cạnh tranh ngày khốc liệt hết Do vậy, vấn đề nâng cao hiệu hoạt động tài nhằm mang lại phát triển bền vững Công ty Việt Nam ngày trở nên cấp thiết Vì đề tài “Phân tích tình hình tài Công ty TNHH BIZ nội thất” chọn làm luận văn tốt nghiệp nhằm đóng góp phần cơng sức vào công phát triển Công ty TNHH BIZ nội thất tình hình Mục đích nghiên cứu đề tài Trên sở nghiên cứu lý luận tài doanh nghiệp phân tích hiệu tài doanh nghiệp, quản trị tài doanh nghiệp, luận văn tập trung nghiên cứu, phân tích, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất giai đoạn 2018 - 2020, qua đề xuất số giải pháp nhằm giải tồn tại, hạn chế doanh nghiệp, từ nâng cao hiệu hoạt động tài cho Cơng ty TNHH BIZ nội thất thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất - Phạm vi nghiên cứu: + Phạm vi khơng gian: Hoạt động tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất + Phạm vi thời gian: giai đoạn 2018 – 2020 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu gồm: h  Phương pháp tổng hợp tài liệu, số liệu: Thu thập số liệu thông qua hệ thống báo cáo tài cơng ty TNHH BIZ nội thất giai đoạn 2018-2020, bao gồm: (i) Bảng cân đối kế toán, (ii) Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, (iii) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, (iv) Thuyết minh báo cáo tài chính; số báo cáo liên quan khác báo cáo thường niên doanh nghiệp  Phương pháp phân tích số liệu: Luận văn sử dụng phương pháp phân tích số liệu bao gồm: (i) Phân tích tỷ trọng, (ii) Phân tích xu hướng, (iii) Phân tích tỷ lệ Đồng thời, luận văn áp dụng phương pháp phân tích so sánh đối chiếu để đánh giá hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất cách tổng quan Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận luận văn gồm chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích hiệu hoạt động tài doanh nghiệp - Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất giai đoạn 2018 – 2020 - Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất h Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1 Doanh nghiệp 1.1.1 Định nghĩa doanh nghiệp Trên phương diện lý thuyết có nhiều cách hiểu doanh nghiệp suy cho tiếp cận doanh nghiệp góc độ có khái niệm doanh nghiệp góc độ Theo tác giả M.Francois Peroux thì: “ Doanh nghiệp đơn vị tổ chức sản xuất mà người ta kết hợp yếu tố sản xuất (có quan tâm giá yếu tố) khác nhân viên công ty thực nhằm bán thị trường sản phẩm hàng hóa hay dịch vụ để nhận khoản tiền chênh lệch giá bán sản phẩm với giá thành sản phẩm ấy” Theo sách “Kinh tế doanh nghiệp” D.Larua.A Caillat- Nhà xuất h Khoa Học Xã Hội 1992 định nghĩa: “ Doanh nghiệp cộng đồng người sản xuất cải Nó sinh ra, phát triển, có thất bại, có thành cơng, có lúc vượt qua thời kỳ nguy kịch ngược lại có lúc phải ngừng sản xuất, đơi tiêu vong gặp khó khăn khơng vượt qua Theo Luật doanh nghiệp Việt Nam năm 2005 “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh” Trong kinh doanh việc thực liên tục một, số tất công đoạn trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi Muốn kinh doanh, thương nhân (chủ doanh nghiệp) phải chọn lấy cho số loại hình DN mà pháp luật quy định Theo Bùi Văn Vần Vũ Văn Minh (2013) định nghĩa Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thực hoạt động sản xuất , cung ứng hàng hóa cho Bảng 2.4.5: Bảng số liệu tính ROE Chỉ tiêu 2018 2019 2020 Lợi nhuận sau thuế 2.152,448 4.904,264 5.992,448 Doanh thu 3.348,624 8.102,288 9.350,671 Tổng tài sản 12.290,734 16.196,093 17.039,01 Vốn chủ sở hữu 9.447,497 12.065,816 13.189,836 Nguồn: tự tổng hợp Ta có: ROE(2018) = = LNST DTT Tổng TS × × DTT Tổng TS VCSH 2152,448 3348,624 12290,734 × × 3348,624 12290,734 9447,497 = 0,643 × 0,272 × 1,3 = 0,23 h ROE(2019) = = LNST DTT Tổng TS × × DTT Tổng TS VCSH 4.904,264 8.102,288 16.196,093 × × 8.102,288 16.196,093 12.065,816 = 0,605 × 0,5 × 1,342 = 0,41 ROE(2020) = = LNST DTT Tổng TS × × DTT Tổng TS VCSH 5.992,448 9.350,671 17.039,01 × × 9.350,671 17.039,01 13.189,836 = 0,641 × 0,549 × 1,292 = 0,45 Từ kết ta thấy tiêu ROE năm 2020 tăng so với năm lại, cụ thể ROE năm 2020 đạt 45% tăng thêm 22% so với năm 2018, chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu nâng cao ảnh hưởng nhân tố: 52 -Tỷ suất sinh lời doanh thu năm 2019 giảm so với năm 2018 3,8%, năm 2020 so với năm 2019 tăng them 3,6%, chứng tỏ năm 2019 doanh nghiệp chưa kiểm sốt chi phí tốt, đến năm 2020 có dấu hiệu tốt Do doanh nghiệp cần khắc phục trì nhân tố tốt lên -Số vòng quay tài sản năm 2020 so với năm 2018 tăng thêm 27,7%, chứng tỏ vận động tài sản trọng, nhân tố khiến ROE tăng lên -Đòn bẩy tài năm 2020 giảm so với năm cịn lại, cụ thể giảm 5% so với năm 2019, cho thấy năm 2020 tỷ trọng nợ phải trả nhỏ tỷ trọng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp trả số khoản nợ phải trả Tuy nhiên nhân tố khiến ROE giảm nhẹ 2.3 Đánh giá chung tình hình hoạt động tài Công ty BIZ nội thất năm 2018-2020 2.3.1 Ưu điểm h Trong tình trạng phát triển kinh tế nay, Cơng ty tính tốn để sử dụng hiệu nguồn vốn đảm bảo khả tốn, củng cố uy tín tài Công ty liên tục mở rộng phương thức huy động vốn từ nhiều nguồn khác lợi nhuận sau thuế giữ lại, từ nợ vay ngân hạn đến nợ vay dài hạn Ngoài ra, để tăng nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp lựa cho phương thức tài trợ từ lợi nhuận giữ lại quỹ đầu tư phát triển Nguồn vốn kinh doanh Công ty cấu cho phù hợp với tình hình phát triển giai đoạn Cơng ty tính tốn, cân nhắc định huy động nguồn vốn có chi phí thấp để tiết kiệm chi phí cho Năm 2018-2020 năm ghi nhận nhiều biến động thị trường, kinh tế giới Việt Nam tiếp tục không ổn định trước diễn biến khơng thuận lợi tình hình kinh tế, đầu tư xã hội giảm mạnh, tín dụng bị siết chặt, thị trường bất động sản đóng băng… dẫn đến thị trường xây dựng bị thu hẹp nguyên nhân dẫn đến việc khơng hồn thành tiêu kế hoạch đề Dự đoán điều Ban giám đốc Công ty xác định nhiệm vụ trọng tâm 53 thời kỳ khủng hoảng kinh tế công tác tái cấu trúc nhằm tăng nội lực cho đơn vị, đảm bảo hiệu hoạt động máy, tiết giảm chi phí cách tối ưu để tồn phát triển thời điểm khó khăn nay.Một chủ trương quan trọng tập chung vào dự án, cơng trình có khả thu hồi vốn cao, tài tốt, không triển khai dàn trải Tập chung vào lĩnh vực mạnh đơn vị thiết kế, Kinh doanh bán lẻ nội thất…Đồng thời cấu lại nguồn vốn, đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ dự án triển khai 2.3.2 Hạn chế  Hạn chế cấu vốn Về cấu vốn, Công ty sử dụng nhiều nguồn vốn chủ hoạt động kinh doanh mà khơng tận dụng nguồn vốn vay để giảm gánh nặng thuế cho doanh nghiệp Việc dựa giẫm vào nguồn vốn chủ khiến doanh nghiệp thụ động tài nguồn vốn mang đầu tư mua nguyên vật liệu cần sử dụng đến lượng vốn lớn doanh h nghiệp không xoay sở vốn kịp thời từ ảnh hưởng đến kết kinh doanh Cơng ty có khả phải chịu rủi ro mà vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao vay dài hạn chiếm tỷ trọng thấp Chủ sở hữu tồn Cơng ty Cơng ty làm ăn khơng có lãi kéo dài phá sản Như vậy, chủ động tăng cường vốn chủ sở hữu chưa phương thức an tồn Cơng ty Hiện Công ty tập trung vào vay vốn ngắn hạn mà chưa quan tâm đến khoản vay dài hạn Việc khơng áp dụng nhiều hình thức vay dài hạn khiến Công ty chưa san sẻ rủi ro với chủ nợ Dù nguồn vốn có chi phí cao tài doanh nghiệp có kết luận rằng: “Việc sử dụng nợ mức độ cao có tác động khuếch đại doanh lượi vốn chủ sở hữu” vốn vay với chi phí lãi vay khấu trừ thuế làm tăng giá trị doanh nghiệp Tất nhiên giá trị doanh nghiệp tăng đến giá trị định giảm dần rủi ro tài tăng dần 54 Mặc dù huy động nguồn vốn từ tín dụng thương mại Cơng ty để bị chiếm dụng vốn Chấp nhận bị chiếm dụng bán nhiều sản phẩm hơn, giúp tăng doanh thu đơi lại khơng hiệu Bên cạnh hàng tồn kho giá trị lớn, chấp nhận doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho để chờ giá lên đảm bảo cung cấp kịp thời cho thị trường nhu cầu tăng điều làm cho doanh nghiệp bị ứ đọng vốn, bị ứ đọng lâu doanh nghiệp làm chậm luân chuyển vốn, làm giảm khả sinh lời đồng vốn  Hạn chế hàng tồn kho Công ty gặp khó khăn việc giải vấn đề hàng tồn kho Việc giữ hàng tồn kho không giảm khiến cho tình hình tài Cơng ty gặp khó khăn Cơng ty chưa xây dựng dự phịng giảm giá hàng tồn kho tạo nên rủi ro tương đối lớn cho Công ty Nếu doanh nghiệp không giải hàng tồn kho kéo theo nhiều hệ lụy, tăng chi phí bảo quản, nợ đọng vốn, hàng hóa có nguy h lạc hậu, mẫu mã khơng kịp xu hướng dẫn đến khó tiêu thụ… Khi tồn kho không hợp lý dẫn đến gia tăng khoản chi doanh nghiệp ví dụ chi phí kho bãi cho việc lưu trữ, tiền sử dụng thiết bị phương tiện, nhân lực cho hoạt động giám sát quản lý  Hạn chế khoản phải thu Các khoản phải thu doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao, dẫn đến rủi ro nợ xấu, nợ khó địi, làm tác động đến nguồn vốn đồng nghĩa với việc doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, làm ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trường hợp không thu hồi nợ hạn gây cân toán, bị động hoạt động kinh doanh 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 2.3.3.1 Nguyên nhân chủ quan  Do sách cấu vốn doanh nghiệp 55 Bộ máy điều hành Công ty chưa đánh giá mức hoạt động tài chính, nên sử dụng tiền vốn chưa thật hiệu Chưa xác định nhu cầu vốn ứng với sản lượng sản sản phẩm, để qua xây dựng kế hoạch trì sử dụng lượng vốn tối ưu nhất, điều gây ảnh hưởng tới hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Việc phụ thuộc vào nguồn vốn chủ sở hữu gây ảnh hưởng tới lợi nhuận Công ty, lợi nhuận doanh thu có biến động khơng đồng gây ảnh hưởng tới cơng tác tốn, tốn thu hồi vốn không kịp thời làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh Đây nguyên nhân khiến việc tiếp cận đa dạng hóa nguồn tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty bị hạn chế Mặt khác, máy điều hành chưa nghiên cứu tới khả huy động vốn không truyền thống khác ngồi việc vay ngân hàng, tín dụng thương mại sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu để mở rộng hoạt động kinh doanh Công ty Việc phụ thuộc vào nguồn vốn chủ bị thụ động kinh doanh h Sự hạn chế mặt quản lý khiến cho cán quản lý không thấy, hiểu hết đặc điểm nguồn vốn thị trường, từ chưa tận dụng tối đa khả tiếp cận loại nguồn vốn khác nhau, làm cho công tác huy động vốn chưa đạt hiệu qảu cao Cơ cấu nợ ngắn hạn nợ dài hạn chưa điều chỉnh hợp lý, nợ ngắn hạn sử dụng chủ yếu làm gia tăng sức ép khả toán  Do lượng hàng tồn kho lớn Nguyên nhân gây lãng phí hàng tồn kho doanh nghiệp dự trữ nhiều hàng hóa lo lắng khơng đủ hàng hóa cung cấp cho khách chờ đợi dịp đặc biệt để đưa hàng hóa thị trường Họ lo ngại hàng tồn kho không đủ giảm doanh số bán hàng, không đáp ứng nhu cầu khách hàng thị trường 56 Lượng hàng tồn kho khơng gây tốn diện tích kinh phí bảo quản mà cịn phải bán hạ giá, chí khơng bán gây thiệt hại kinh phí doanh nghiệp  Nguyên nhân khoản phải thu cao Nguyên nhân khoản phải thu lớn khách hàng gặp vấn đề tài kém, quy mơ tính chất loại hình kinh doanh nội thất doanh nghiệp nên khoản phải thu thường cao Hơn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, quy mô khoản phải thu tăng lên ngược lại 2.3.3.2 Nguyên nhân khách quan Năng lực Cơng ty cịn nhiều hạn chế, mặt khác cạnh tranh thị trường ngày gắt gao nên Công ty chưa tiếp cận hạng mục lớn Từ dẫn tới hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty chưa thực hiệu quả, dẫn đến thị phần bị suy giảm, làm cho vị uy tín Cơng ty thị trường h chưa thực tốt Điều ảnh hưởng lớn đến hoạt động huy động vốn Công ty Giá sản phẩm đầu vào có nhiều biến động mạnh làm giảm hiệu đầu tư Hiện nay, tác động dịch Covid-19 làm ảnh hưởng đến toàn kinh tế ảnh hưởng đến kinh tế giới , làm cho doanh nghiệp bị trì trệ, khó khăn việc kinh doanh sản xuất Điều khiến cho doanh nghiệp rơi vào trạng thái khó kiểm sốt, số doanh nghiệp phải đóng cửa, nhiều Cơng ty cịn giảm bớt nhân lực để giảm thiểu rủi ro.… Đối với Công ty đợt dịch vừa gặp khơng khó khăn dịch gây ra: - Lượng khách hàng mua giảm đáng kể - Khó tiếp cận số mặt hàng mẫu mã nhập - Các hoạt động kinh doanh bị trì trệ sách giãn cách xã hội 57 Chương Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty TNHH BIZ nội thất 3.1 Giải pháp mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu  Huy động vốn từ nội Công ty Lãi suất tăng cao doanh nghiệp không muốn phụ thuộc vào nguồn vốn bên khiến hoạt động sản xuất ảnh hưởng Tuy nhiên, điều khơng có nghĩa DN bó tay đứng nhìn DN chết yểu mà ngược lại, họ dần thích nghi với hoàn cảnh trở thành học kinh nghiệm cho nhiều DN vừa nhỏ khác gặp khó khăn Nguồn vốn chủ sở hữu số vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp Khi doanh nghiệp hoạt động, ngồi vốn điều lệ cịn có số nguồn vốn khác thuộc nguồn vốn chủ sở hữu như: lợi nhuận không chia, tăng vốn cách phát hành cổ phiếu mới, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính… Nguồn vốn từ lợi nhuận khơng chia: nguồn vốn tích lũy lợi nhuận h không chia, sử dụng để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Giải pháp tài thơng thường chủ đầu tư phải đảm bảo phần kinh phí đầu tư ban đầu vốn tự có mình, chủ yếu để đầu tư vào tài sản cố định Đối với dự án công nghiệp, tỷ lệ vốn huy động từ nội không nên thấp mà chủ đầu tư nên cố gắng giữ mức 30% so với tổng vốn đầu tư Để làm điều chủ đầu tư thường chuyển phần vốn tích lũy từ lợi nhuận rịng từ trước đến Công ty để đầu tư dự án Ưu điểm phương thức tài khả huy động vốn lớn, tiết kiệm khoản không nhỏ chi phí huy động điều kiện vay đơn giản, khơng cần có tài sản chấp, thời gian huy động vốn ngắn Hình thức giúp Cơng ty linh hoạt tổ chức nguồn vớn Mặt khác vay vốn theo phương án không làm thay đổi tỷ lệ góp vốn, giải 58 vấn đề không làm thay đổi quan hệ kiểm soát thành viên Công ty Đi vay nội vay từ cán công nhân viên phương thức huy động khả thi, đáng cân nhắc Hình thức có nhiều điểm thuận lợi cho Cơng ty, gắn trách nhiệm công nhân viên với công việc sản xuất kinh doanh Cơng ty Nó nguồn vốn an toàn ổn định, Cơng ty xem xét để đưa mức lãi hấp dẫn với người cho vay (cao mức lãi suất ngân hàng nói chung) đảm bảo chi phí doanh nghiệp khơng cao Cơng ty cần cân nhắc đến tính thuận tiện toán để thu hút nguồn vốn Tuy nhiên phương thức huy động vốn có hạn chế như: Nguồn vốn khơng sử dụng để tài trợ cho nhu cầu lưu động vốn thường xuyên nhà đầu tư rút tiền lúc nào, rủi ro của vốn vay coa nên gây áp lực đến khả toán Như với việc huy động nguồn vốn nhà rỗi từ nội Cơng ty có h thể có nguồn vốn đáng kể với chi phí thấp Và việc thực phương án huy động vốn từ cán công nhân viên tương đối khả thi thời điểm  Vay dài hạn ngân hàng thương mại Nợ phải trả Công ty phần lớn từ nguồn nợ ngắn hạn Chi phí từ nguồn vay ngắn hạn thấp so với chi phí sử dụng vốn vay dài hạn, khả luân chuyển thấp linh hoạt sử dụng Vay ngắn hạn thực dễ dàng hơn, thuận tiện so với vay dài hạn, việc sử dụng địn bảy tài phát huy hiệu Tuy nhiên phải việc dựa vào nguồn vốn vay ngắn hạn gây rủi ro lãi suất cao (vì phải trả hạn thời gian ngắn gây căng thẳng tài sử dụng q nhiều) Chính Cơng ty nên có kế hoạch giảm bớt nguồn vốn vay ngắn hạn, thay vào tăng sử dụng vốn vay dài hạn Để vay dài hạn, Công ty phải thực nhiều thủ tục phức tạp vay ngắn hạn sử dụng 59 linh hoạt nguồn vốn vay dài hạn Năm 2021, Công ty có nhiều dự án lớn nên vốn lưu động có khả bị ứ đọng, Cơng ty cần phải liên tục bổ sung vốn lưu động việc vay vốn ngân hàng để thực vòng quay vốn, bên cạnh nguồn vốn dài hạn đáp ứng nhu cầu vốn Công ty lúc cần đem đầu tư mà nguồn vốn đủ Khi sử dụng nguồn vấn này, Công ty nên có phương án chuẩn bị kỹ lưỡng, hợn lý dự án sử dụng nguồn vốn, tài sản chấp… Vay ngắn hạn ngân hàng để đầu tư dài hạn Về mặt lý thuyết, doanh nghiệp không nên vay ngắn hạn để đầu tư dài hạn, thực tế tổ chức tín dụng, ngân hàng doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác sử dụng mơ hình Vậy mơ hình lại doanh nghiệp sử dụng nhiều vậy, số nguyên nhân sau: - Chi phí sử dụng vốn vay ngắn hạn thấp so với chi phí sử dụng vốn vay dài hạn, việc sử dụng vốn vay ngắn hạn lớn hiệu sử dụng vốn vay dài hạn doanh nghiệp biết sử dụng cách hợp lý h - Vay ngắn hạn thực dễ dàng hơn, thuận tiện so với vay dài hạn - Sử dụng nguồn vốn ngắn hạn giúp doanh nghiệp linh hoạt tổ chức nguồn vốn thời gian ngắn nên giúp doanh nghiệp nhanh chóng tăng giảm hệ số lợi nhuận nhằm tận dụng tối đa hiệu đòn bẩy tài đảm bảo cấu vốn tối ưu cho doanh nghiệp Tuy nhiên sử dụng nguồn vốn ngắn hạn nhiều làm cho doanh nghiệp chịu áp lực trả nợ thời gian ngắn nêu doanh nghiệp khơng xoay sở kịp nguồn vốn để trả số vốn vay ban đầu Ngồi ra, khoản vay ngắn hạn không linh động thời gian làm vịng ln chuyển thấp khơng tạo lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Nhưng Công ty sử dụng vốn vay ngắn hạn để đầu tư dài hạn cần thiết Tuy nhiên, sử dụng vốn vay ngắn hạn Công ty cần lưu ý tới rủi ro như: 60 rủi ro lãi suất cao lãi suất ngắn hạn hay biến động, rủi ro tốn cao phải trả hạn thời gian ngắn 3.2 Giải pháp cải thiện vòng quay hàng tồn kho Tăng nhu cầu cho hàng tồn kho thông qua chiến dịch có mục tiêu rõ ràng, thiết kế tốt chi phí phù hợp Việc làm tăng doanh số, biến động hàng tồn kho.Doanh nghiệp cần xem lại chiến lược giá phân tích dẫn đến giá tăng doanh thu bán hàng Giảm giá hàng bán khơng dẫn đến tăng doanh số bán hàng, khiến cho khách hàng mua hàng doanh nghiệp lúc giảm giá, thay vào doanh nghiệp nên áp dụng số chiến lược khác như: thương lượng, theo mùa, giao hàng nhanh, cung cấp giá khác cho khách hàng khác Thường xuyên xem xét giá mua hàng với nhà cung cấp hỏi xin giảm giá yêu cầu báo giá đặt hàng Kiểm kê hàng tồn kho: sử dụng phân nhóm báo cáo chi tiết cập nhật hàng tồn để hiểu mặt hàng bán chạy tạo lợi nhuận Tối ưu h hóa chuỗi cung ứng cách mua số lượng hàng nhỏ cách thường xun Khuyến khích khách hàng đặt trước điều giúp doanh nghiệp lên kế hoạch mua hàng tồ kho, di chuyển hàng tồn kho thông qua việc kinh doanh nhanh chóng, cải thiện dịng tiền Cuối rà sốt loại bỏ hàng tồn kho cịn đọng lại cách lý với giá ưu đãi, để tránh tình trạng trở nên tồn chiếm diện tích chứa kho 3.3 Giải pháp cải thiện sách thu hồi nợ Để tránh tình trạng doanh nghiệp phải gánh chịu nhiều bất lợi khoản phải thu khách hàng trả chậm chây ỳ không chịu trả nợ, doanh nghiệp phải có phương pháp quản lý khoải phải thu cách hợp lý: 61 Thứ khoản phải thu không trách nhiệm phận kế tốn tài Cơng ty, mà phối hợp hoạt động phận khác phận bán hàng, phòng kinh doanh, phận dịch vụ khách hàng, chí giám đốc yêu cầu khách hàng ký thỏa thuận, quy định việc toán bắt buộc phải thực hạn nêu rõ mức phạt khách hàng phải chịu tốn chậm Ln ln lưu trữ dạng tài liệu giao dịch liên hệ email, thư, gọi Thứ hai đánh giá tìm cách cải thiện quy trình liên quan đến hiệu khoản phải thu Về có ba quy trình liên quan đến khoản phải thu chuyển tiền, quản trị tín dụng khách hàng thu hồi nợ Cơng ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm để làm việc khoản phải thu thay chờ đến ngày hóa đơn hết hạn tốn Điều không giúp Công ty quản lý tốt khoản phải thu mà cịn trì mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng Đối với khoản nợ xấu nợ khó địi, nợ q hạn, để giảm bớt rủi ro h xảy doanh nghiệp cần có biện pháp thích hợp như: bán khoản phải thu nợ cho Công ty mua bán nợ, ngừng cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho đơn hàng 3.4 Một số giải pháp khác Ngoài giải pháp xuất phát từ thực trạng phân tích chương 2, để nâng cao hiệu tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần thực đồng số giải pháp sau đây: 3.4.1 Nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Trong thời kì kinh tế thị trường ngày phát triển mạnh mẽ, hoạt động marketing ngày trở lên quan trọng, cầu nối để doanh nghiệp đưa sản phẩm, dịch vụ tới khách hàng Vì cơng ty nên tích cực triển khai ứng dụng công nghệ thông tin vào chiến dịch marketing cho sản phẩm nội thất Doanh nghiệp cần quan tâm đến hoàn thiện phần mềm (nội dung) 62 trang Web nhằm đảm bảo thông tin mạng đầy đủ, kịp thời xác Cơng ty nên xây dựng sách sản phẩm hợp lí hơn, để xây dựng sách sản phẩm hợp lý, trước hết doanh nghiệp phải dựa kết nghiên cứu thị trường, phân tích vịng đời giá sản phẩm, thường xuyên tìm hiểu nhu cầu thị trường, khách hàng để kịp thời đề sách thích hợp Cụ thể, doanh nghiệp phải không ngừng thay đổi mẫu mã sản phẩm cho đáp ứng nhu cầu đa dạng khách hàng Chất lượng sản phẩm định uy tín kinh donah doanh nghiệp phải trọng đến vấn đề chất lượng coi vấn đề then chốt Thêm vào xây dựng sách giá, giá yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến khối lượng sản phẩm tiêu thụ doanh nghiệp Doanh nghiệp đưa mức giá cao áp dụng với thị trường định, sản phẩm có vị trí đứng thị trường hay sản phẩm có chất lượng cao Hoặc đưa mức giá thấp sản phẩm giai đoạn suy thoái, h doanh nghiệp theo đuổi mục tiêu doanh số, áp dụng mức giá thấp khách hàng toán nhằm thu hồi nhanh vốn lưu động 3.4.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đào tạo nguồn nhân lực nhằm nâng cao trình độ chun mơn cho đội ngũ lao động nhiệm vụ quan trọng doanh nghiệp Vì doanh nghiệp cần tham khảo số biện pháp sau: Tập trung tuyển chọn đào tạo chỗ hướng dẫn người quản lý cơng ty có chun mơn kinh nghiệm sâu rộng ngành nội thất, am hiểu kinh doanh Như mang đến cho doanh nghiệp đội ngũ nhân thích hợp với cơng việc vị trí cần tuyển dụng Hơn yêu cầu đầu vào cao tiết kiệm chi phí đào tạo nhân lực sau vào làm việc, tránh tình trạng phải liên tục tuyển dụng nhân 63 Cơng ty nên có sách đãi ngột tốt hợp lý với nhân viên, từ họ cố gắng làm việc hiệu hơn, phát huy nhân tài, hạn chế tình trạng nhảy việc nhân viên Áp dụng công nghệ quản lý nhân để giảm thiểu lỗi người thường xảy trình quản lý nhân sự, lỗi dẫn đến bất mãn nhân viên làm giảm chất lượng gắn kết nhân viên Ngồi cịn tiết kiệm thời gian, gia tăng hiệu hoạt động quản lý, doanh nghiệp quản lý chuyên nghiệp thúc đẩy tinh thần làm việc nhân viên để hòa nhập vào môi trường chuyên nghiệp doanh nghiệp h 64 KẾT LUẬN Trong thời gian qua, Công ty TNHH BIZ nội thất cố gắng thực tốt công tác hoạt động kinh doanh,và có kế hoạch tăng doanh thu lợi nhuận Công ty Công ty nỗ lực phát triển dựa vào khả đội ngũ cán công nhân viên ban lãnh đạo, cố gắng nắm bắt nhu cầu quy luật thị trường đáp ứng nhu cầu khách hàng, thành công lớn mà Công ty đạt Qua thời gian thực tập Công ty TNHH BIZ nội thất, em học nghiệp vụ kinh doanh, từ học hỏi kiến thức thực tế bán hàng doanh nghiệp cụ thể hiểu sâu lý thuyết học trường Với kiến thức nhà trường đào tạo với việc nghiên cứu tình hình thực tế Cơng ty, luận văn hoàn thành phản ánh vấn đề thực trạng hoạt động tài Cơng ty h Vì điều kiện có hạn, kiến thức thực tế có phần hạn chế nên luận văn em khơng tránh khỏi sai sót Em mong tham gia góp ý để có thêm kiến thức cho thân luận văn hồn thiện, có ý nghĩa thực tiễn 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Bùi Văn Tuấn PGS.TS Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài 2.Ths Nguyễn Minh Phương (chủ biên) & tác giả (2015), Giáo trình tài doanh nghiệp, Trường Đại học công nghiệp Hà Nội Slide giảng Phân tích báo cáo tài chính- Học viện Chính sách Phát triển Báo cáo tài Công ty BIZ nội thất năm 2018-2020 M.Francois Peroux, Định nghĩa doanh nghiệp D.Larua.A Caillat (1992), sách Kinh tế doanh nghiệp, Nhà xuất Khoa Học Xã Hội Luật doanh nghiệp Việt Nam năm 2005 Số liệu trung bình ngành nội thất, viewed 12/04/2021, from: Vai trò doanh nghiệp, viewed 31/05/2021, from < https://danluat.thuvienphapluat.vn/vai-tro-cua-doanh-nghiep-va-giaiphap-huong-den-moi-truong-phat-trien-lanh-manh-152708.aspx > 66