Tiểu luận Thực trạng cải cách hệ thống tài chính ở một số nước và Việt Nam

Phần I Tổng quan cải cách hệ thống tài I Lý thuyết chung hệ thống tài Hệ thống tài vai trị hệ thống tài Tài hệ thống quan hệ kinh tế phân phối, gắn liền với trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ Trong thực tế, quan hệ tài diễn phức tạp đa dạng, chúng đan xen tập hợp hàng loạt hoạt động khác kinh tế Tuy nhiên, khơng phải hoạt động hỗn loạn mà ngược lại, chúng tuân thủ nguyên tắc, quy luật định, quan hệ tài có tính chất đặc thù giống nhóm lại thành phận riêng Giữa phận ln có mối liên hệ, tác động ràng buộc lẫn tạo thành hệ thống tài Do vậy, hệ thống tài tổng thể phận khác cấu tài chính, mà quan hệ tài hoạt động lĩnh vực khác có mối liên hệ tác động lẫn theo quy luật định Các phận hệ thống tài hoạt động lĩnh vực: tạo nguồn lực tài chính, thu hút nguồn tài chu chuyển nguồn tài (dẫn vốn) Với lĩnh vực hoạt động này, toàn hệ thống tài thực vai trị đặc biệt quan trọng kinh tế quốc dân đảm bảo nhu cầu vốn cho phát triển kinh tế xã hội Cấu trúc hệ thống tài Cấu trúc hệ thống tài bao gồm tụ điểm vốn phận dẫn vốn bao gồm: Tài doanh nghiệp, Ngân sách Nhà nước, thị trường tài tổ chức tài trung gian, tài dân cư tổ chức xã hội, tài đối ngoại Các tụ điểm vốn phận mà nguồn tài tạo ra, đồng thời nơi thu hút trở lại nguồn vốn, nhiên mức độ phạm vi khác Trong hoạt động kinh tế, tụ điểm vốn có mối liên hệ thường xuyên với thông qua mối quan hệ định 2.1 Tài doanh nghiệp Chính nguồn tài xuất đồng thời nơi thu hút trở lại phần quan trọng nguồn tài kinh tế hệ thống tài chính, tài doanh nghiệp coi tế bào có khả tái tạo nguồn tài Do có khả tác động lớn đến đời sống xã hội, đến phát triển hay suy thối sản xuất Tài doanh nghiệp có quan hệ mật thiết với tất phận hệ thống tài trình hình thành sử dụng vốn cho nội dung khác nhau, q trình kinh doanh chứng khốn thị trường chứng khốn quan hệ có nét khác biệt có tác động khác đến tài doanh nghiệp Chính đa dạng phản ánh mối quan hệ tài doanh nghiệp với phận khác hệ thống tài Trong kinh tế thị trường, đặc trưng phận tài doanh nghiệp thể chỗ: bao gồm quan hệ tài vận hành theo chế kinh doanh hướng tới lợi nhuận cao Chính nhờ chế mà nguồn tài tăng cường mở rộng không ngừng, đáp ứng tốt nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 2.2.Ngân sách Nhà nước Ngân sách Nhà nước ngắn liền với chức năng, nhiệm vụ nhà nước, đồng thời phương tiện vật chất cần thiết để hệ thống quyền nhà nước thực nhiệm vụ Trong điều kiện Kinh tế thị trường Ngân sách Nhà nước cịn có vai trị to lớn điều tiết vĩ mơ kinh tế – xã hội Đó vai trị định hướng phát triển sản xuất, điều tiết thị trường, bình ổn giá cả, điều chỉnh đời sống xã hội Để thực vai trị đó, ngân sách nhà nước phải có nguồn vốn tập trung từ tụ điểm vốn thơng qua sách thu thích hợp Ngân sách Nhà nước thực khoản chi cho tiêu dùng thường xuyên chi đầu tư kinh tế Việc cấp phát vốn Ngân sách Nhà nước cho mục đích khác làm tăng nguồn vốn tụ điểm nhận vốn Như hoạt động thu – chi Ngân sách Nhà nước làm nảy sinh mối quan hệ kinh tế nhà nước với tổ chức kinh tế, xã hội, tầng lớp dân cư, nhà nước với nhà nước khác Các mối quan hệ kinh tế tụ điểm vốn quan trọng: Ngân sách Nhà nước với phận khác hệ thống tài 2.3 Tài dân cư tổ chức xã hội Đây tụ điểm vốn quan trọng hệ thống tài Hoạt động tài nước có kinh tế phát triển hoạt động tài nước ta năm gần rằng: có biện pháp thích hợp, huy động khối lượng vốn đáng kể từ hộ gia đình để phục vụ cho nghiệp phát triển kinh tế, đồng thời cịn góp phần to lớn vào việc thực sách định hướng tích lũy tiêu dùng nhà nước 2.4 Tài đối ngoại Trong kinh tế thị trường, quan hệ kinh tế quốc tế hố hệ thống tài hệ thống mở với quan hệ tài đối ngoại phong phú Trên thực tế, quan hệ không tập trung vào tụ điểm định mà chúng phân tán, đan xen vào quan hệ tài khác Tuy nhiên, tính chất đặc thù vị trí đặc biệt quan trọng quan hệ tài đối ngoại người ta thừa nhận hình thành phận tài có tính chất độc lập tương đối Với kênh vận động tài viện trợ, tốn xuất nhập đứng góc độ tụ điểm vốn nước để xem xét hoạt động tài đối ngoại xem số biện pháp để huy động nguồn thu cho Ngân sách Nhà nước (qua viện trợ, vay nợ từ nước ngoài), huy động vốn doanh nghiệp (qua liên doanh, góp vốn cổ phần) hoạt động tài đối ngoại phải đứng góc độ tổng hợp, tồn cục để xem xét, nghiên cứu Khi mối quan hệ cụ thể, cục hoà nhập vào tụ điểm quan hệ tài xảy hai tụ điểm lớn, quan hệ tài quốc gia tài quốc tế hoạt động tài quốc tế có nét đặc thù riêng chịu tác động quy luật biến động tài quốc tế 2.5 Thị trường tài tổ chức tài trung gian Hoạt động thị trường tài thực chức dẫn vốn từ người có vốn sang người cần vốn thông qua hoạt động tài trực tiếp Hoạt động dẫn vốn trực tiếp thực cách người cần vốn bán thị trường công cụ nợ, cổ phiếu thực vay chấp Những người có vốn sử dụng tiền vốn để mua vào công cụ nợ cổ phiếu Như vậy, vốn chuyển từ người có vốn sang người cần vốn cách trực tiếp Với chức này, thị trường tài có chức thu hút nguồn vốn cần thiết cho đầu tư phát triển kinh tế, làm nâng cao hiệu chung toàn kinh tế cải thiện mức sống người tiêu dùng khả thực tế tài họ chưa cho phép Trong hệ thống tài chính, trung gian tài thực việc dẫn vốn thơng qua hoạt động tài gián tiếp Trước hết trung gian tài huy động vốn từ người có vốn (người tiết kiệm) nhiều hình thức để tạo thành vốn kinh doanh Sau đó, sử dụng vốn kinh doanh người cần vốn vay lại thực hình thức đầu tư khác Bằng cách này, trung gian tài tập trung nguồn vốn nhỏ, từ hộ gia đình tổ chức kinh tế thành lượng vốn lớn, đáp ứng nhu cầu người cần vốn từ khối lượng vay nhỏ đến khối lượng vay lớn, từ cá nhân chưa biết đến tới công ty lớn có tiếng thị trường Chính vậy, trung gian tài đáp ứng nhu cầu mà thị trường tài khơng giải được, giải khơng có hiệu Tuỳ theo lĩnh vực phạm vi hoạt động, trung gian tài chia thành ngân hàng thương mại tổ chức tài trung gian phi ngân hàng công ty bảo hiểm, quỹ trợ cấp, công ty tài II Tính tất yếu khách quan việc thực cải cách hệ thống tài Một hệ thống tài động đóng vai trị quan trọng tích luỹ phân chia nguồn vốn Do vậy, đặc biệt có ý nghĩa suất lao động tăng trưởng kinh tế quốc dân Tại nước phát triển hệ thống tài bộc lộ đặc điểm sau đây: - Nó tăng cưịng ngân hàng kinh doanh - Nó bị đánh thuế cao nhằm chi phí cho thâm hụt Ngân sách - Hệ thống Ngân hàng không đáp úng yêu cầu phục vụ điều chỉnh cao - Có chế định giới hạn lãi suất mức cho vay - Xuất lạm phát mức thâm hụt tiền cao - Có phụ thuộc lẫn cao độ phát triển tài tăng trưởng kinh tế Chính lẽ đó, tạo áp lực buộc nước phải cải cách hệ thống tài áp lực từ bên ngồi 1.1 áp lực từ tổ chức tài quốc tế Hầu hết quốc gia theo đuổi sách kiềm chế tài quốc gia phát triển nước này, nhu cầu nhận vốn từ tổ chức tài quốc tế để phát triển kinh tế nước lớn Một nhận viện trợ từ tổ chức tài đa phương chắn kèm với điều kiện kinh tế đơi có điều kiện trị, xã hội Các tổ chức thường đòi hỏi nước nhận viện phải đảm bảo có kinh tế tự phát triển, hệ thống tài tự hố, nghĩa lãi suất, tỷ giá… điều chỉnh thị trường khơng phải định phủ Ví IMF, cho Việt Nam vay yêu cầu Việt Nam phải đáp ứng điều kiện: tư nhân hoá doanh nghiệp nhà nước, tự hoá lãi suất, tự hoá thương mại… Và nước cần vốn, muốn nhận khoản viện trợ tất nhiên phải thực theo yêu cầu tổ chức Điều có nghĩa Chính phủ nước buộc phải tiến hành cải cách hệ thống tài chính, phải từ bỏ can thiệp sâu vào hệ thống tài Thực tế cho thấy, số quốc gia Đông á, hầu hết cải cách thực sức ép IMF Hoa Kỳ Đầu thập kỷ 90, phủ Hoa Kỳ gây sức ép buộc Hàn Quốc tự hoá tài cách triệt để muốn gia nhập OECD 1.2 áp lực trình hội nhập Bên cạnh áp lực tổ chức tài đa phương áp lực hội nhập quốc tế nhân tố quan trọng đòi hỏi quốc gia phải cải cách hệ thống tài Đối với hệ thống ngân hàng thương mại, hội nhập tài quốc tế khiến cho ngân hàng chịu sức ép cạnh tranh mạnh mẽ từ phía ngân hàng nước lĩnh vực hoạt động từ nghiệp vụ kinh doanh, giành giật khách hàng, mở rộng quy mô hoạt động việc thu hút nguồn lao động có kỹ thuật cao Điều xảy mặt, sức cạnh tranh hệ thống ngân hàng nước phát triển thường khơng cao (trình độ quản lý kinh doanh kém, cấu tài sản không hợp lý, bị hạn chế thể chế, sở công nghệ lạc hậu…) Mặt khác, ngân hàng nước ngân hàng có ưu quy mơ (thực lực vốn hùng hậu, chất lượng tài sản tốt, chế quản lý kinh doanh linh hoạt, thiết bị tiên tiến…), kinh nghiệm quản lý kinh doanh (thích nghi nhanh với biến đổi môi truờng quốc tế, dịch vụ tài đa dạng…), kỹ thiết bị đại… Do đó, địi hỏi phải cải cách hệ thống ngân hàng để nâng cao khả cạnh tranh ngân hàng nước Tình hình thực tế Việt Nam tương tự Hiện ngân hàng nước hoạt động Việt Nam bị hạn chế nhiều loại dịch vụ so với ngân hàng Việt Nam Tuy nhiên, vài năm tới, với việc thực quy định cam kết với tổ chức quốc tế tiến trình hội nhập quốc tế AFTA, APEC…, đặc biệt hiệp định thương mại Việt-Mỹ, hệ thống ngân hàng Việt Nam cần phải ngày phát triển, nâng cao tính cạnh tranh Với việc cam kết thực Hiệp định thương mại Việt Mỹ, bước nới lỏng hạn chế hoạt động ngân hàng Mỹ cách chỉnh sửa luật lệ nước mốc quan trọng tiến tới tự hoá ngân hàng Việt Nam Hiện nay, ngân hàng Việt Nam có khoảng 200 loại hình dịch vụ đó, ngân hàng phát triển Mỹ cung cấp đến khoảng 6000 loại dịch vụ Mặt khác, tiềm lực tài ngân hàng Việt Nam nhỏ bé so với ngân hàng Mỹ Do đó, thực cam kết trình hội nhập bắt buộc Việt Nam phải nới lỏng luật lệ hạn chế hoạt động ngân hàng nước ngồi chắn ngân hàng thương mại Việt Nam chịu sức ép từ cạnh tranh mạnh mẽ Nếu bình chân vại đến lúc đó, ngân hàng Việt Nam khơng cịn đủ sức chống đỡ với sóng cạnh tranh ngân hàng nước ngồi Vì vậy, cần cân nhắc việc thực cải cách hệ thống tài nói chung, cải cách hệ thống ngân hàng nói riêng vào thời điểm thích hợp theo bước vững áp lực từ bên 2.1 Các ngun nhân có tính lịch sử Bên cạnh áp lực từ bên đơi có lý từ bên đòi hỏi quốc gia phải cải cách hệ thống tài Có thể kể lý mang tính lịch sử Chẳng hạn q trình chạy đua vào ghế tổng thống, cương lĩnh tranh cử ứng cử viên quan tâm đến việc thực cải cách hệ thống tài chính, trúng cử, nhân vật tiến hành kế hoạch 2.2 Do thân yêu cầu nội hệ thống ngân hàng Các ngân hàng muốn mở rộng qui mô hoạt động, mở rộng thị phần cần phải có số vốn lớn định Vấn đề vốn giải việc sáp nhập ngân hàng với nhau, tiến hành cổ phần hoá, tư nhân hoá ngân hàng quốc doanh Ngoài ra, để tăng hiệu hoạt động ngân hàng thiết phải ý đến minh bạch luồng thông tin chế quản lý Đặc biệt có đủ sức cạnh tranh điều kiện kinh tế mở hội nhập quốc tế, ngân hàng cần tiếp tục gấp rút thực việc lành mạnh hoá tổ chức hoạt động kinh doanh Do cần phải cải tổ máy ngân hàng III Xu hướng cải cách hệ thống tài Trong giai đoạn định, tuỳ thuộc vào đặc điểm riêng vào mục tiêu riêng mà quốc gia theo đuổi sách kiềm chế tài tự hóa tài Tuy nhiên, xu hướng chung quốc gia chuyển từ kiềm chế tài sang tự hóa tài Sự lựa chọn kiềm chế tài Kiềm chế tài lựa chọn số quốc gia giai đoạn định Nó có số đặc điểm sau: Thứ nhất, lãi suất: Các quốc gia lựa chọn kiềm chế tài thường áp dụng sách lãi suất cố định lãi suất trần Thứ hai, sách tỷ giá: Chính sách tỷ giá quốc gia theo đuổi kiềm chế tài thường sách tỷ giá cố định sách tỷ giá khơng linh hoạt Thứ ba, mức dự trữ bắt buộc: Mức dự trữ bắt buộc mà quốc gia theo đuổi kiềm chế tài thường mức cao Sự lựa chọn xuất phát từ quan điểm cho mức dự trữ cao hạn chế rủi ro dẫn đến đổ vỡ hệ thống tài Thứ tư, mức độ can thiệp Chính phủ: Sự can thiệp Chính phủ vào q trình phân bổ tài sâu Các ngân hàng thương mại phải tham gia dự án Chính phủ mà biết dự án khơng hiệu mục tiêu xã hội mà phải thực Sự lựa chọn tự hố tài Tự hố tài thể đặc điểm sau: Một là, tự hoá lãi suất, theo hạn chế (như qui định trần sàn lãi suất) lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay ngân hàng xoá bỏ loại lãi suất xác định cách tự thị trường Hai là, tự hố tỷ giá, nghĩa khơng quy định tỷ giá thức giao dịch tài khoản vãng lai giao dịch tài khoản vốn Ba là, trường hợp tự hố tài tồn dự trữ bắt buộc thường quy định thấp 10%, tự hố phần dự trữ bắt buộc thường từ 10-50 % Bốn là, tự hoá hoạt động phân bổ tín dụng, theo tín dụng phân bổ theo lãi suất thị trường định hành phủ Như vậy, kiềm chế tài mang lại số kết định đặc biệt mục tiêu xã hội Tuy nhiên, để có 10