(Luận văn thạc sĩ) chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại trung tâm thông tin tín dụng quốc gia việt nam – ngân hàng nhà nước việt nam

i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn: “Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” cơng trình nghiên cứu độc lập thân với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Các số liệu đưa Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận văn Hoàng Long h ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .i DANH MỤC BẢNG BIỂU v DANH MỤC SƠ ĐỒ vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP VÀ CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP 1.1.2 Vai trị xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tổ chức kinh tế kinh tế thị trường 1.2 Chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.1 Một số nội dung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.2.2 Các tiêu chí đánh giá chất lượng XHTD doanh nghiệp .19 1.3 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh h nghiệp nước học Việt Nam .24 1.3.1 Kinh nghiệm số tổ chức xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngồi nước 24 Kết luận chương 33 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG QUỐC GIA VIỆT NAM – NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM .34 2.1 Khái quát Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC) - NHNN Việt Nam .34 2.1.2 Chức nhiệm vụ CIC 35 2.1.3 Cơ cấu tổ chức nhiệm vụ phòng CIC .36 2.1.4 Sản phẩm dịch vụ CIC .39 2.1.5 Vai trị CIC phát triển an tồn, hiệu quả, bền vững hội nhập quốc tế 43 2.2 So sánh CIC quan XHTD doanh nghiệp khác 44 2.2.1 Đặc điểm chung 44 iii 2.2.2 Sự khác 45 2.3 Thực trạng hoạt động XHTD doanh nghiệp CIC - NHNN Việt Nam .46 2.3.1 Phương pháp áp dụng 46 2.3.2 Hệ thống tiêu xếp hạng 47 2.3.3 Xác định ngành kinh tế quy mô hoạt động 48 2.3.4 Các số xếp hạng 51 2.3.5 Đưa kết xếp hạng 57 2.3.6 Khoảng xếp hạng 58 2.4 Đánh giá chung .59 2.4.1 Những kết đạt .59 2.4.2 Tồn cần khắc phục 62 2.4.3 Nguyên nhân tồn .65 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI TRUNG TÂM THƠNG TIN TÍN DỤNG h QUỐC GIA VIỆT NAM – NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM .67 3.1 Định hướng nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam 67 3.1.1 Định hướng CIC thời gian tới .67 3.1.2 Định hướng nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp CIC .69 3.2 Giải pháp nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp CIC 70 3.2.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức .70 3.2.2 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 71 3.2.3 Nâng cao chất lượng thu thập xử lý nguồn thông tin đầu vào 72 3.2.5 Nhóm giải pháp hỗ trợ 88 3.3 Một số đề xuất kiến nghị 92 3.3.1 Kiến nghị Chính phủ 92 3.3.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 94 iv 3.3.3 Kiến nghị Ngân hàng Thương mại 95 KẾT LUẬN 98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC h v DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn Moody’s .25 Bảng 1.2 : Các tiêu chấm điểm tài doanh nghiệp E&Y 26 Bảng 1.3 : Ma trận XHTD kết hợp tình hình tốn nợ tình hình tài E&Y 27 Bảng 1.4 : Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 28 Bảng 1.5 : Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp BIDV 29 Bảng 1.6 : Hệ thống ký hiệu XHTD doanh nghiệp BIDV 29 Bảng 1.7: Điểm trọng số tiêu phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp Vietinbank 30 Bảng 1.8 : Điểm trọng số tiêu tài phi tài chấm điểm XHTD doanh nghiệp Vietinbank 31 Bảng 1.9 : Hệ hống ký hiệu XHTD doanh nghiệp Vietinbank 31 Bảng 2.1: Kết thu thập thông tin tín dụng qua năm 39 Biểu đồ 2.1: Số lượng cung cấp thông tin từ 2009-2013 .40 h Bảng 2.2: Bảng 35 ngành kinh tế CIC .48 Bảng 2.3: Bảng số tài áp dụng CIC 52 Bảng 2.4: Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi .56 Bảng 2.5: Bảng chấm điểm cố toán tiền vay .57 Bảng 3.1: Bảng tính điểm số tài 86 Bảng 3.2: Bảng chấm điểm tiêu chí uy tín doanh nghiệp quan hệ với NH 87 Bảng 3.3: Bảng chấm điểm tiêu chí mơi trường kinh doanh .88 vi DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Các bước tiến hành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức CIC h vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT Viết tắt Basel Viết đầy đủ Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam CIC Trung tâm thông tin tín dụng CSH Chủ sở hữu DNNN Doanh nghiệp Nhà nước E&Y Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam HSKH Hồ sơ khách hàng Moody’s Moody’s Investors Service NHNN Ngân hàng Nhà nước 10 NHTM Ngân hàng thương mại 11 NHTW Ngân hàng Trung ương 12 S&P Standard & Poor's 13 TCTD Tổ chức tín dụng 14 TSCĐ Tài sản cố định 15 TSĐB Tài sản đảm bảo 16 TSTC Tài sản tài 17 TTTD Thơng tin tín dụng 18 Vietinbank Ngân hàng TMCP Công thương Việt nam 19 XHTD Xếp hạng tín dụng 20 DN Doanh nghiệp 21 VN Việt Nam h LỜI MỞ ĐẦU Sự cấp thiết đề tài Ngày tồn cầu hố hội nhập kinh tế quốc tế xu hướng tất yếu, tạo mối quan hệ quốc gia, kinh tế dân tộc giới Là nước phát triển, Việt Nam nỗ lực cải cách kinh tế nhằm tạo cho chỗ đứng trường quốc tế vốn bị chi phối nhiều quốc gia tập đoàn kinh tế lớn Sự đổi nhanh chóng mạnh mẽ đất nước làm cho lĩnh vực tiền tệ, tín dụng ngân hàng trở thành lĩnh vực động nhạy cảm kinh tế Hoạt động kinh doanh ngân hàng hoạt động môi trường cạnh tranh liệt chứa đựng nhiều rủi ro tính đa dạng mức độ thiệt hại Trong thực tế hoạt động tín dụng TCTD Việt Nam thời gian qua cho thấy tỷ lệ nợ không đủ tiêu chuẩn cịn cao Có nhiều ngun nhân gây rủi ro, nguyên nhân TCTD thiếu thông tin cần thiết khách hàng vay, đặc biệt thơng tin xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Do đó, h việc có thơng tin cần thiết khách hàng vay có vai trị quan trọng việc đảm bảo an toàn cho hoạt động TCTD nói riêng ngành Ngân hàng nói chung Thơng tin xếp hạng tín dụng (XHTD) doanh nghiệp có vai trị quan trọng, giúp cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) cơng tác hoạch định, thực thi sách tiền tệ, giúp cho TCTD lựa chọn khách hàng tốt, có khả trả nợ Mặt khác, thơng qua việc xếp hạng khách hàng mình, TCTD đưa sách tín dụng hợp lý tăng dự phòng rủi ro tăng cường giám sát khoản vay có vấn đề Đồng thời, kết XHTD doanh nghiệp giúp cho doanh nghiệp nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh bạn hàng, doanh nghiệp mình, hoạch định phương án sản xuất kinh doanh đầu tư phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp Vì thế, giới có nhiều quan, tổ chức chuyên cung cấp thông tin XHTD doanh nghiệp để phục vụ cho TCTD chủ thể khác kinh tế Xuất phát từ thực tế trên, lựa chọn đề tài :”Chất lượng Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam“ làm luận văn thạc sỹ Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu: Đưa vấn đề sở lý luận nội dung tập trung vào việc phân tích thực trạng XHTD doanh nghiệp nhằm nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, cụ thể: - Khái quát số vấn đề XHTD doanh nghiệp tổ chức xếp hạng doanh nghiệp nước Thế giới - Nêu bật vai trò XHTD CIC đảm bảo an toàn, phát triển bền vững hệ thống TCTD Việt Nam - Phân tích, đánh giá thực trạng chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – NHNN Việt Nam h thời gian qua - Nghiên cứu kinh nghiệm nước phát triển XHTD doanh nghiệp rút học kinh nghiệm Việt Nam - Đề xuất hệ thống giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – NHNN Việt Nam thời gian tới Đối tượng phạm vi nghiên cứu XHTD doanh nghiệp lĩnh vực có phạm vi rộng với nhiều chủ thể đối tượng nghiên cứu khác Vì vậy, luận văn giới hạn: - Đối tượng XHTD doanh nghiệp doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế, hoạt động Việt Nam - Chủ thể XHTD doanh nghiệp Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – NHNN Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng số phương pháp nghiên cứu khoa học là: Phương pháp vật biện chứng; phương pháp vật lịch sử; phương pháp tiếp cận hệ thống; phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp thống kê, so sánh Ngồi ra, luận văn cịn sử dụng bảng biểu, sơ đồ, số liệu tổ chức xếp hạng tín nhiệm Quốc tế TCTD để so sánh, phân tích chứng minh cho ý kiến đưa Ý nghĩa lý luận thực tiễn đề tài - Nêu giải pháp khắc phục tồn tại, hạn chế phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia - Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (CIC) - Đề xuất phương án nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC - Luận văn góp phần giúp doanh nghiệp, cá nhân biết hiểu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp h - Góp phần giới thiệu thêm kiến thức, hiểu biết thơng tin tín dụng – lĩnh vực mà cịn người biết đến Tên Kết cấu luận văn Tên luận văn: ”Chất lượng Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam“ Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo gồm chương: Chương 1: Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam – Ngân hàng Nhà nước Việt Nam NHNN ngày 21/01/2013 12 Ngân hàng Nhà Nước (2014) - Quyết định 324/QĐ-NHNN ngày 26/02/2014 V/v quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Trung tâm thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam 13 Chế độ kế toán doanh nghiệp (2006) - Nhà xuất Thống kê 14 Tài liệu nội hoạt động kiểm tốn tổ chức tín dụng E&Y 15 Tài liệu nội xếp hạng tín dụng BIDV 16 Tài liệu nội xếp hạng tín dụng Vietinbank 17 Trung tâm thơng tin tín dụng - NHNN: Các báo cáo kết hoạt động phân tích, XHTD doanh nghiệp năm 2007, 2008, 2009 Quý II/2010 18 Trung tâm Thơng tin tín dụng: 2006 - Đề án phân tích, xếp hạng tín dụng doanh nghiệp sửa đổi 19 Trung tâm Thơng tin tín dụng (2012): Đề án xếp hạng tín dụng doanh nghiệp CIC h 20 Trung tâm Thơng tin tín dụng (2012), “Ban hành danh mục ngành kinh tế áp dụng cho hoạt động nghiệp vụ Trung tâm Thơng tin tín dụng”, Quyết định số 49/QĐ-TTTD ngày 16 tháng 12 năm 2012 21 Trang thông tin Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam Http://www.sbv.gov.vn 22 Trang thơng tin Tạp chí kiểm tốn Việt Nam Http://kiemtoan.com.vn 23 Trang thông tin Xếp hạng rủi ro tín dụng Http://www.rating.com.vn 24 Trang thơng tin Http://www.senate.michigan.gov 25 Moody's - 2003 - "Structured Finance Rating Transitions" PHỤ LỤC Phụ lục 2.1 Bảng cân đối kế toán Phụ lục 2.2 Bảng kết hoạt động kinh doanh Phụ lục 2.3 Bảng tiêu phi tài Phụ lục 2.4 Thang điểm tính quy mơ hoạt động doanh nghiệp CIC Phụ lục 2.5 Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC Phụ lục 2.6 Bảng XHTD doanh nghiệp CIC Phụ lục 3.1 Bảng số tài h PHỤ LỤC Phụ lục 2.1: Bảng cân đối kế toán Tại ngày tháng năm Đơn vị tính: Mã TÀI SẢN số A – TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 (100=110+120+130+140+150) I Tiền khoản tương đương tiền 110 1.Tiền 111 Các khoản tương đương tiền 112 II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn 120 121 h Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn (*) (2) III Các khoản phải thu ngắn hạn 129 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trước cho người bán 132 Phải thu nội ngắn hạn 133 Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây 134 dựng Các khoản phải thu khác 135 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi (*) 139 IV Hàng tồn kho 140 Hàng tồn kho 141 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 149 V Tài sản ngắn hạn khác 150 Cuối kỳ Đầu kỳ Chi phí trả trước ngắn hạn 151 Thuế GTGT khấu trừ 152 Thuế khoản khác phải thu Nhà nước 154 Tài sản ngắn hạn khác 158 B – TÀI SẢN DÀI HẠN (200 = 210 + 220 + 240 + 200 250 + 260) I- Các khoản phải thu dài hạn 210 Phải thu dài hạn khách hàng 211 Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc 212 Phải thu dài hạn nội 213 Phải thu dài hạn khác 218 Dự phòng phải thu dài hạn khó địi (*) 219 II Tài sản cố định h Tài sản cố định hữu hình 220 221 - Nguyên giá 222 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 223 Tài sản cố định thuê tài 224 - Nguyên giá 225 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 226 Tài sản cố định vơ hình 227 - Ngun giá 228 - Giá trị hao mịn luỹ kế (*) 229 Chi phí xây dựng dở dang III Bất động sản đầu tư 230 240 - Nguyên giá 241 - Giá trị hao mòn luỹ kế (*) 242 IV Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 Đầu tư vào công ty 251 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 Đầu tư dài hạn khác 258 Dự phòng giảm giá đầu tư tài dài hạn (*) 259 V Tài sản dài hạn khác 260 Chi phí trả trước dài hạn 261 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 262 Tài sản dài hạn khác 268 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 NGUỒN VỐN A – NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 300 I Nợ ngắn hạn 310 311 Phải trả người bán 312 h Vay nợ ngắn hạn Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Phải trả nội 317 Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 318 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 319 10 Dự phòng phải trả ngắn hạn 320 II Nợ dài hạn 330 Phải trả dài hạn người bán 331 Phải trả dài hạn nội 332 Phải trả dài hạn khác 333 Vay nợ dài hạn 334 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335 Dự phòng trợ cấp việc làm 336 7.Dự phòng phải trả dài hạn 337 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 I Vốn chủ sở hữu 410 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 412 Vốn khác chủ sở hữu 413 Cổ phiếu quỹ (*) 414 Chênh lệch đánh giá lại tài sản 415 Chênh lệch tỷ giá hối đoái 416 Quỹ đầu tư phát triển 417 Quỹ dự phịng tài 418 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu h Thặng dư vốn cổ phần 419 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 421 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 Quỹ khen thưởng phúc lợi 431 Nguồn kinh phí 432 Nguồn kinh phí hình thành TSCĐ 433 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (440=300+400) 440 (Nguồn: Chế độ kế tốn doanh nghiệp - Bộ Tài chính) Phụ lục 2.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Năm……… CHI TIÊU h Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) - (24 + 25)} 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 -51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu (*) Đơn vị tính: Mã Năm Năm số trước 01 02 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 52 60 70 (Nguồn: Chế độ kế toán doanh nghiệp - Bộ Tài chính) Phụ lục 2.3: Các tiêu phi tài STT Chỉ tiêu Tên doanh nghiệp: Mã số: Mã số thuế đơn vị: Địa trụ sở chính: Điện thoại: Fax (nếu có): Email (nếu có): Ngành nghề kinh doanh (ghi giấy đăng ký kinh doanh): Ngành kinh tế (thực tế hoạt động): 10 Thành phần kinh tế: 11 Tổng số lao động có: 12 Họ tên Tổng giám đốc (Giám đốc) h - Trình độ: - Số năm kinh nghiệm Ban Giám đốc (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 2.4: Thang điểm tính quy mơ hoạt động doanh nghiệp CIC STT Tiêu thức Trị số Từ 50 tỷ đồng trở lên 30 Từ 40 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng 25 Từ 30 tỷ đồng đến 40 tỷ đồng 20 Từ 20 tỷ đồng đến 30 tỷ đồng 15 Từ 10 tỷ đồng đến 20 tỷ đồng 10 Dưới 10 tỷ đồng Từ 1500 người trở lên 15 Từ 1000 người đến 1500 người 12 Từ 500 người đến 1000 người Từ 100 người đến 500 người Từ 50 người đến 100 người Dưới 50 người Từ 200 tỷ đồng trở lên 40 Từ 100 tỷ đồng đến 200 tỷ đồng 30 Doanh thu Từ 50 tỷ đồng đến 100 tỷ đồng 20 Từ 20 tỷ đồng đến 50 tỷ đồng 10 Từ tỷ đồng đến 20 tỷ đồng Dưới tỷ đồng Từ 10 tỷ đồng trở lên 15 Từ tỷ đồng đến 10 tỷ đồng 12 Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Từ tỷ đồng đến tỷ đồng Dưới tỷ đồng Vốn kinh doanh Lao động h Điểm Nộp ngân sách Ghi chú: - Doanh nghiệp có số điểm từ 70-100 điểm xếp hạng quy mơ lớn - Doanh nghiệp có số điểm từ 30-69 điểm xếp hạng quy mô trung bình - Doanh nghiệp có số điểm 30 điểm xếp hạng quy mô nhỏ (Nguồn: Trung tâm Thông tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) h Phụ lục 2.5: Hệ thống bảng tính điểm số phân tích CIC Thang điểm xếp hạng Trọng Các tiêu số A B C D Sau D Khả toán ngắn hạn 2 Khả toán nhanh 3.Luân chuyển hàng tồn kho 4 Kỳ thu tiền bình quân 5 Hệ số sử dụng tài sản Nợ phải trả / Tổng tài sản Nợ phải trả / Nguồn vốn chủ sở hữu Nợ hạn/Tổng dư nợ ngân hàng 9.Tổng lợi tức sau thuế/Doanh thu 10.Tổng lợi tức sau thuế /Tổng tài sản 2 Các tiêu khoản Các tiêu hoạt động Các tiêu cân nợ h Các tiêu lợi tức có 11.Tổng lợi tức sau thuế / Vốn CSH Tổng cộng điểm tiêu tài 135 27 - Cách tính điểm khả tốn lãi vay Kết số > =4 lần 3≤ năm 3-5 năm h < năm Trình độ Giám đốc Trên đại hoc: Đại học: Dưới Đại học: (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 2.6: Bảng XHTD doanh nghiệp CIC Ký hiệu Nội dung xếp hạng Loại tối ưu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu cao Khả AAA tự chủ tài tốt Triển vọng phát triển lâu dài, tiềm lực tài mạnh Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp Loại ưu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu ổn định AA Khả tự chủ tài tốt, triển vọng phát triển tốt Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro thấp A Loại tốt: Tình hình tài ổn định, hoạt động kinh doanh có hiệu Lịch sử vay trả nợ tốt Rủi ro tương đối thấp Loại khá: Hoạt động tương đối hiệu quả, tình hình tài BBB ổn định, có hạn chế định tiềm lực tài Rủi ro trung bình h Loại trung bình khá: Doanh nghiệp hoạt động tốt dễ bị ảnh hưởng biến động lớn BB kinh doanh sức ép cạnh tranh Tiềm lực tài trung bình Rủi ro trung bình B Loại trung bình: Doanh nghiệp hoạt động chưa có hiệu quả, khả tự chủ tài thấp Rủi ro tương đối cao Loại trung bình yếu: Doanh nghiệp hoạt động có hiệu CCC thấp, lực quản lý kém, khả trả nợ thấp, tự chủ tài yếu Rủi ro cao Loại yếu: Doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, tự chủ tài CC yếu Khả trả nợ ngân hàng Rủi ro cao Loại yếu kém: Doanh nghiệp hoạt động yếu kém, thua lỗ kéo C dài, khơng tự chủ tài Năng lực quản lý yếu kém, có nợ hạn Rủi ro cao (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam) Phụ lục 3.1: Bảng số phân tích tài doanh nghiệp STT Chỉ số Nội dung Đv tính Nhóm1: Chỉ số tài phân tích tính ổn định doanh nghiệp Tính lỏng Hệ số toán ngắn hạn Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Lần Hệ số toán nhanh Tài sản có tính lỏng cao/Nợ ngắn hạn Lần Tính ổn định khả tự tài trợ Hệ số tài sản cố định Tài sản cố định /Vốn chủ sở hữu Hệ số thích ứng dài hạn Tài sản cố định +Đầu tư dài hạn/Vốn CSH + Nợ dài hạn % % Hệ số nợ so với NVCSH Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu % Hệ số nợ so với tổng tài sản Nợ phải trả/Tổng tài sản % Dư nợ ngân hàng so vớivốn CSH Dư nợ ngân hàng / Vốn CSH Hệ số tự tài trợ Vốn CSH/Tổng nguồn vốn Khả trang trải lãi vay h (Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay)/Chi phí lãi vay Khả hoàn trả nợ vay % Lần Lợi nhuận trước thuế chi phí trả lãi vay + KH năm/Vốn gốc + chi phí Lần trả lãi vay Nhóm 2: Các số tài phân tích tính hiệu hoạt động doanh nghiệp 10 Hệ số vòng quay tổng tài sản Doanh thu thuần/Tổng tài sản bình quân Lần Giá vốn hàng bán/hàng tồn kho bình 11 Vịng quay hàng tồn kho 12 Kỳ thu tiền bình qn 13 Thời gian tốn cơng nợ phải qn Khoản phải thu thương mại bình quân/doanh thu Giá trị khoản phải trả/giá vốn hàng vòng trả bán Nhóm 3: Phân tích khả sinh lời doanh nghiệp 14 Tỷ suất sinh lời doanh thu Lãi ròng(lỗ)/Doanh thu % 15 Tỷ suất sinh lời tài sản(ROA) Lãi rịng(lỗ)/Tổng tài sản bình qn % Lãi rịng(lỗ)/Nguồn VCSH bình qn % Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 16 17 (ROE) Thu nhập từ khoản lãi cổ Mức sinh lời TSTC tức/TSTC bình qn % Nhóm 4: Phân tích sức tăng trưởng doanh nghiệp (Doanh thu kỳ tại/Doanh thu kỳ 18 19 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu trước)-1 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh (Lợi nhuận sau thuế kỳ tại/Lợi doanh nhuận sau thuế kỳ trước)-1 % % Nhóm 5: Phân tích khả định giá thị trường (đối với doanh nghiệp phát hành cổ phiếu) h Tỷ lệ giá thu nhập cổ 20 21 phần (PER) Giá cổ phiếu/Thu nhập cổ phần Tỷ lệ giá giá trị ghi sổ Giá cổ phiếu/Giá trị ghi sổ ròng (PBR) cổ phần lần lần (Nguồn: Trung tâm Thơng tin Tín dụng Quốc gia Việt Nam - NHNN Việt Nam)