Khái niệm chung về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là quá trình quản lý và sử dụng các quỹ tiền tệ trong hoạt động của doanh nghiệp, nhằm đạt được các mục tiêu đề ra.
1.1.1.2 Bản chất tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp chủ yếu liên quan đến các mối quan hệ phân phối giá trị, liên quan đến việc tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ trong hoạt động kinh doanh Hình thức tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và chuyển hoá của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối, nhằm tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ, từ đó hình thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp.
Vì vậy các hoạt động gắn liền với việc phân phối, tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp
1.1.1.3 Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp
Các quan hệ tài chính là sự kết hợp của các mối quan hệ kinh tế liên quan đến việc hình thành, phân phối và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp.
Mối quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước hình thành khi doanh nghiệp nhận được vốn hoạt động từ nhà nước, đồng thời thực hiện nghĩa vụ tài chính bằng cách nộp thuế và lệ phí.
Doanh nghiệp thiết lập mối quan hệ với các chủ thể kinh tế khác thông qua các hoạt động thanh toán liên quan đến vay và cho vay vốn, đầu tư vốn, cũng như việc mua bán tài sản, hàng hóa và dịch vụ.
Quan hệ nội bộ doanh nghiệp rất quan trọng, thể hiện qua việc thanh toán tiền lương và thực hiện các khoản thưởng, phạt cho công nhân viên Ngoài ra, quan hệ thanh toán giữa các bộ phận cũng đóng vai trò then chốt, cùng với việc phân chia lợi tức và hình thành các quỹ của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là tập hợp các phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ và hiện tại Quá trình này giúp các bên liên quan dự đoán chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra những quyết định phù hợp với lợi ích của họ.
Mục đích, ý nghĩa, yêu cầu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp nhằm đánh giá chính xác sức mạnh tài chính, khả năng sinh lời, tiềm năng và hiệu quả hoạt động kinh doanh Qua đó, nhà phân tích có thể nhận diện triển vọng và rủi ro trong tương lai, từ đó đưa ra quyết định phù hợp cho doanh nghiệp.
1.1.3.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc nhận thức các vấn đề tài chính Quá trình này thực hiện các chức năng chính như đánh giá tình hình tài chính, dự đoán xu hướng phát triển và điều chỉnh các chiến lược tài chính phù hợp.
Nhiều đối tượng như nhà quản lý, nhà đầu tư tài chính, ngân hàng và người lao động đều quan tâm đến thông tin kinh tế tài chính của doanh nghiệp Để có cái nhìn đúng đắn và đầy đủ, mỗi đối tượng sẽ lựa chọn nội dung phân tích phù hợp với mục tiêu của mình.
Phân tích tài chính là công cụ quan trọng đối với nhà quản lý, giúp đáp ứng các mục tiêu sống còn của doanh nghiệp như tìm kiếm lợi nhuận, đảm bảo khả năng thanh toán nợ và nâng cao sức cạnh tranh Thông qua hoạt động này, các nhà quản lý có thể đánh giá chính xác và kịp thời các thông tin kinh tế, từ đó nhận diện thực trạng tài chính và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Đối với các nhà đầu tư và người cho vay, việc phân tích hoạt động tài chính của công ty là rất quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời, mức độ rủi ro và khả năng hoàn trả Từ những phân tích này, họ có thể đưa ra quyết định chính xác về việc có nên đầu tư hay cho doanh nghiệp vay vốn hay không.
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng đối với cơ quan nhà nước, giúp nắm bắt tình hình tài chính của doanh nghiệp Từ đó, nhà nước có thể xây dựng các chính sách vĩ mô hợp lý như chính sách thuế và lãi suất đầu tư, tạo ra hành lang pháp lý thuận lợi cho hoạt động của doanh nghiệp.
Phân tích tài chính giúp người lao động định hướng nghề nghiệp, từ đó họ có thể yên tâm cống hiến cho công việc và hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, tùy thuộc vào nhiệm vụ được giao.
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ quan trọng giúp các công ty kiểm toán xác minh tính hợp lý và trung thực của các số liệu tài chính Qua đó, họ có thể phát hiện những sai sót và gian lận trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp phân tích và các bước tiến hành phân tích
Tài liệu phục vụ cho phân tích tài chính doanh nghiệp
Khi phân tích hoạt động tài chính, nhà phân tích cần thu thập nhiều nguồn thông tin từ cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp Để đánh giá tình hình tài chính cơ bản, thông tin kế toán nội bộ là rất quan trọng Các báo cáo tài chính phản ánh đầy đủ thông tin kế toán của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính là báo cáo tổng hợp nhất về tình hình tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp
Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin kinh tế, tài chính chủ yếu để:
- Đánh giá tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
- Đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp kỳ hoạt động đã qua
Báo cáo tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc giám sát tình hình sử dụng vốn và khả năng huy động nguồn vốn của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định kinh tế chính xác và kịp thời Có hai loại báo cáo tài chính: báo cáo bắt buộc và báo cáo không bắt buộc.
Báo cáo tài chính bắt buộc là tài liệu mà tất cả doanh nghiệp phải lập và gửi theo quy định pháp luật, không phân biệt hình thức sở hữu hay quy mô Các báo cáo này bao gồm Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và Thuyết minh báo cáo tài chính.
Báo cáo tài chính không bắt buộc là loại báo cáo mà các doanh nghiệp có thể tự quyết định lập hay không, tùy thuộc vào điều kiện và đặc điểm riêng của mình, ví dụ như Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Báo cáo tài chính gồm 4 loại sau:
+ Bảng cân đối kế toán: mẫu B01 - DN
+ Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh: mẫu B02 - DN
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: mẫu B03 - DN
+ Thuyết minh báo cáo tài chính: mẫu B09 - DN
Phương pháp phân tích
Phân tích tài chính là kỹ thuật đánh giá tình hình tài chính của công ty qua các giai đoạn quá khứ, hiện tại và dự đoán tương lai Phương pháp này hỗ trợ các nhà đầu tư và quản lý đưa ra quyết định kinh tế phù hợp với mục tiêu của họ Để thực hiện phân tích tài chính hiệu quả, có nhiều phương pháp khác nhau được áp dụng, trong đó một số phương pháp phổ biến thường được sử dụng.
1.2.2.1 Phương pháp so sánh Đây là phương pháp phân tích được sử dụng rộng rãi phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng, xác định vị trí và xu hướng biến động của các chỉ tiêu phân tích
Tiêu chuẩn so sánh là chỉ tiêu được chọn làm mốc để thực hiện so sánh Gốc so sánh được xác định dựa trên mục đích phân tích cụ thể Để tiến hành so sánh, cần có ít nhất hai đại lượng và các đại lượng này phải đảm bảo tính chất so sánh.
So sánh theo thời gian yêu cầu sự thống nhất về nội dung kinh tế, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lường.
So sánh theo không gian là việc đối chiếu các số liệu trong một ngành cụ thể, yêu cầu các chỉ tiêu được quy đổi về cùng quy mô và điều kiện kinh doanh tương đồng.
Kỹ thuật so sánh là công cụ quan trọng giúp đạt được các mục tiêu sử dụng của những chỉ tiêu so sánh Quá trình này được thực hiện thông qua ba kỹ thuật so sánh chính, mỗi kỹ thuật mang lại những giá trị và ý nghĩa riêng trong việc phân tích và đánh giá các chỉ tiêu.
So sánh số tuyệt đối là kết quả của phép trừ giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc của các chỉ tiêu kinh tế Kết quả này phản ánh sự biến động về quy mô hoặc khối lượng của các chỉ tiêu phân tích.
So sánh số tương đối là phép chia giữa trị số của kỳ phân tích và kỳ gốc trong các chỉ tiêu kinh tế Kết quả này phản ánh cấu trúc, mối quan hệ, tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của chỉ tiêu được nghiên cứu.
So sánh số bình quân là một phương pháp quan trọng để thể hiện tính chất đặc trưng chung về mặt số lượng Phương pháp này giúp phản ánh những đặc điểm chung của một đơn vị, bộ phận hoặc tổng thể có cùng tính chất.
Sự biến động về quy mô và khối lượng của chỉ tiêu phân tích cho thấy mối quan hệ tỷ lệ và cấu trúc của từng chỉ tiêu trong tổng thể Ngoài ra, tốc độ biến động của chỉ tiêu qua các thời điểm khác nhau cũng phản ánh tính phổ biến của nó.
Quá trình phân tích theo kỹ thuật của phương pháp so sánh có thể được thực hiện theo 2 hình thức sau:
So sánh theo chiều dọc là quá trình phân tích và xác định tỷ lệ, mối quan hệ tương quan giữa các dữ liệu trên báo cáo tài chính của kỳ hiện tại.
So sánh theo chiều ngang là quá trình phân tích và xác định tỷ lệ cũng như xu hướng tăng giảm của các dữ liệu trong báo cáo tài chính qua nhiều kỳ khác nhau Trong bối cảnh lạm phát, cần lưu ý rằng kết quả tính toán chỉ có giá trị khi đã loại trừ ảnh hưởng của biến động giá.
1.2.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ
Nguồn thông tin kinh tế tài chính đang được cải tiến, cung cấp các chỉ tiêu tham chiếu tin cậy để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Việc áp dụng công nghệ tin học giúp tích luỹ dữ liệu và tăng tốc quá trình tính toán Phương pháp phân tích này cho phép khai thác và sử dụng số liệu hiệu quả hơn thông qua việc phân tích hệ thống các tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc gián đoạn.
Phương pháp phân tích tỷ lệ tài chính dựa trên các tiêu chuẩn và đại cương tài chính, yêu cầu xác định ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Bằng cách so sánh các chỉ tiêu và tỷ lệ tài chính của doanh nghiệp với các tỷ lệ tham chiếu, phương pháp này giúp nhận xét và đưa ra đánh giá chính xác về hiệu quả tài chính của doanh nghiệp.
Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được chia thành bốn nhóm chính, mỗi nhóm phản ánh những nội dung cơ bản theo mục tiêu phân tích của doanh nghiệp Các nhóm này giúp cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
- Nhóm chỉ số về khả năng thanh toán
- Nhóm chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư
- Nhóm chỉ số về hoạt động
- Nhóm chỉ số khả năng sinh lời
Nội dung phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp
Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
1.3.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính tổng hợp, thể hiện tổng quát giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể.
Bảng cân đối kế toán cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp, cho phép phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn, tình hình sử dụng vốn, cũng như khả năng huy động vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Bảng cân đối kế toán gồm 2 phần:
Phần tài sản trong báo cáo tài chính thể hiện toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo Nó được phân loại theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại trong quá trình hoạt động kinh doanh, giúp đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách chính xác.
Phần tài sản được chia thành:
Tài sản ngắn hạn đại diện cho giá trị thuần của tất cả tài sản ngắn hạn mà doanh nghiệp đang sở hữu Đây là những tài sản có thời gian luân chuyển ngắn, thường không vượt quá một năm hoặc một chu kỳ sản xuất kinh doanh.
Tài sản dài hạn thể hiện giá trị ròng của tất cả tài sản có thời gian thu hồi trên một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo.
Bảng 1.1: Các khoản vụ chính trong phần TS của Bảng cân đối kế toán
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm
I Tiền và các khoản tđ tiền
II Đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu
V Tài sản ngắn hạn khác
I Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định
III Bất động sản đầu tư
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
V Tài sản dài hạn khác
Xét về mặt kinh tế các chỉ tiêu ở phần Tài sản phản ánh quy mô và kết cấu các loại tài sản dưới hình thái vật chất
Theo quy định pháp lý, các chỉ tiêu trong phần Tài sản phản ánh toàn bộ tài sản mà doanh nghiệp quản lý và sử dụng tại thời điểm lập báo cáo.
Phần nguồn vốn thể hiện nguồn hình thành tài sản hiện có của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo, đồng thời phản ánh trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản mà họ đang quản lý và sử dụng.
Nguồn vốn được chia thành:
Nợ phải trả là tổng hợp toàn bộ số nợ mà doanh nghiệp cần thanh toán tại thời điểm lập báo cáo Chỉ tiêu này thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp đối với các chủ nợ, bao gồm nợ ngân sách, nợ ngân hàng, và nợ từ người bán, cũng như các khoản phải nộp khác mà doanh nghiệp đang chiếm dụng.
Vốn chủ sở hữu là tổng số vốn mà các chủ sở hữu và nhà đầu tư đóng góp ban đầu cũng như trong quá trình hoạt động kinh doanh Khác với nợ, vốn chủ sở hữu không phải là khoản cam kết thanh toán, do đó, nó không được xem là một khoản nợ của doanh nghiệp.
Bảng 1.2: Các khoản vụ chính trong phần NV của Bảng cân đối kế toán
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm
B Nguồn vốn chủ sở hữu
II Nguồn kinh phí và quỹ khác
Xét về khía cạnh kinh tế, số liệu từ nguồn vốn phản ánh quy mô và cấu trúc của các nguồn vốn mà doanh nghiệp đã đầu tư và huy động cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Về khía cạnh pháp lý, các chỉ tiêu trong phần Nguồn vốn phản ánh trách nhiệm pháp lý của doanh nghiệp đối với tài sản mà họ quản lý và sử dụng, đặc biệt là đối với các nguồn cấp vốn như Nhà nước và các tổ chức tín dụng.
Phân tích Bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán cung cấp cái nhìn tổng quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp, cho phép phân tích hiệu quả sử dụng và khả năng huy động vốn cho sản xuất kinh doanh Việc phân tích bảng cân đối kế toán là cần thiết và có ý nghĩa quan trọng để đánh giá tổng thể tài chính trong kỳ kinh doanh, do đó cần tuân thủ các yêu cầu nhất định trong quá trình thực hiện.
Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp là bước quan trọng để đánh giá sự phù hợp trong việc bố trí tài sản và nguồn vốn trong kỳ kinh doanh Việc xem xét này giúp doanh nghiệp nhận diện được những điểm mạnh và điểm yếu trong quản lý tài chính, từ đó tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản và nguồn vốn Ngoài ra, phân tích này còn hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa ra các quyết định chiến lược nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững.
- Phân tích đánh giá sự biến động của tài sản và nguồn vốn giữa số liệu đầu kỳ và số liệu cuối kỳ
Bảng 1.3: Bảng phân tích cơ cấu tài sản
Cuối năm so với đầu năm
I Tiền và các khoản tđ tiền
II Đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu
V Tài sản ngắn hạn khác
I Các khoản phải thu dài hạn
II Tài sản cố định
III Bất động sản đầu tư
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
V Tài sản dài hạn khác Đối với nguồn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng từng loại nguồn vốn chiếm trong tổng số nguồn vốn cũng như xu hướng biến động của chúng Nếu nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn thì doanh nghiệp có đủ khả năng tự bảo đảm về mặt tài chính, mức độ độc lập doanh nghiệp không có lợi lắm vì nếu nguồn vốn vay chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn thì doanh nghiệp sử dụng được một lượng tài sản lớn mà chỉ phải đầu tư một lượng nhỏ
Bảng 1.4: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn
Cuối năm so với đầu năm
B Nguồn vốn chủ sở hữu
II Nguồn kinh phí và quỹ khác
Phân tích cân đối tài sản và nguồn vốn
Phân tích cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là rất quan trọng đối với người quản lý doanh nghiệp và các bên liên quan Phân tích này giúp xác định sự ổn định và an toàn trong việc tài trợ và sử dụng vốn Theo nguyên tắc, tài sản lưu động cần được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn, trong khi tài sản cố định nên được tài trợ bằng nguồn vốn dài hạn, nhằm hạn chế chi phí sử dụng vốn và giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh.
NỢ NGẮN HẠN VỐN LƯU ĐỘNG
DÀI HẠN VỐN CHỦ SỞ
Vốn lưu động ròng = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn
= Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
1.3.1.2 Phân tích khái quát tình hình tài chính qua Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc trưng của doanh nghiệp
Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán được nhiều đối tượng như nhà đầu tư, nhà cung ứng và chủ nợ quan tâm, bởi họ muốn biết liệu doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ hay không.
Tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp như thế nào?
Phân tích khả năng thanh toán là công cụ quan trọng cho các nhà quản lý và chủ doanh nghiệp, giúp họ nhận diện các khoản nợ đến hạn và đánh giá khả năng chi trả của doanh nghiệp Điều này cho phép họ chuẩn bị sẵn nguồn thanh toán, đảm bảo sự ổn định tài chính và duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả.
Khả năng thanh toán tổng quát (H1)
Chỉ tiêu này thể hiện khả năng thanh toán tổng thể của doanh nghiệp trong kỳ kinh doanh, cho thấy mỗi đồng doanh nghiệp vay có bao nhiêu đồng bảo đảm.
Khả năng thanh toán tổng quát (H1) = Tổng tài sản
Nếu H1 lớn hơn 1, điều này cho thấy doanh nghiệp có đủ tài sản để thanh toán các khoản nợ hiện tại Tuy nhiên, không phải tất cả tài sản đều có thể sử dụng để trả nợ ngay lập tức, và không phải tất cả khoản nợ đều cần phải thanh toán ngay.
H1 dưới 1 cho thấy doanh nghiệp đang đối mặt với nguy cơ phá sản, khi vốn chủ sở hữu đã mất hoàn toàn và tổng tài sản hiện tại không đủ để thanh toán các khoản nợ phải trả.
Khả năng thanh toán hiện thời (H2)
Hệ số khả năng thanh toán hiện thời đo lường mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn, phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn Hệ số này cho thấy mức độ an toàn tài chính của tài sản ngắn hạn so với các khoản nợ ngắn hạn.
Nợ ngắn hạn là các khoản nợ cần thanh toán trong vòng một năm, yêu cầu doanh nghiệp sử dụng tài sản thực của mình để chuyển đổi thành tiền Hệ số khả năng thanh toán hiện tại được xác định theo công thức cụ thể, phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp.
Khả năng thanh toán hiện thời (H2) = Tài sản ngắn hạn
Để đảm bảo hiệu quả tài chính, việc duy trì tỷ suất tài sản lưu động theo tiêu chuẩn ngành là rất quan trọng Ngành có tỷ trọng tài sản lưu động cao thường có hệ số này lớn, trong khi các ngành khác có tỷ trọng thấp hơn sẽ có hệ số nhỏ hơn.
Khả năng thanh toán nhanh (H3)
Tài sản ngắn hạn khi thanh toán cho chủ nợ cần được chuyển đổi thành tiền, nhưng vật tư hàng hóa tồn kho như nguyên liệu, công cụ dụng cụ và thành phẩm chưa thể chuyển đổi ngay, dẫn đến khả năng thanh toán kém Hệ số khả năng thanh toán nhanh là chỉ số quan trọng để đo lường khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp mà không phụ thuộc vào việc bán các loại vật tư hàng hóa Tùy thuộc vào mức độ thanh toán nợ, hệ số này có thể được xác định cụ thể.
- Khả năng thanh toán nhanh:
Khả năng thanh toán nhanh (H3) = Tài sản ngắn hạn – hàng tồn kho
Nếu H2=1 tức là doanh nghiệp đang duy trì được khả năng thanh toán nhanh
Nếu H21 tức là doanh nghiệp đang bị ứ đọng vốn, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn
Số tài sản dùng để thanh toán nhanh được xác định là tiền và các khoản tương đương tiền, bao gồm các chứng khoán ngắn hạn và nợ phải thu ngắn hạn có khả năng thanh khoản cao Các khoản này có thể nhanh chóng chuyển đổi thành tiền mặt, do đó hệ số khả năng thanh toán nhanh cho các khoản nợ được tính toán gần như tức thời.
Khả năng thanh toán lãi vay (H4)
Lãi vay phải trả là một chi phí cố định trong tài chính doanh nghiệp, được chi trả từ lợi nhuận gộp sau khi trừ chi phí quản lý và chi phí bán hàng Việc so sánh giữa nguồn trả lãi vay và lãi vay phải trả giúp xác định khả năng chi trả lãi vay của doanh nghiệp.
Khả năng thanh toán lãi vay = LNTT và lãi vay (EBIT)
Hệ số thanh toán lãi vay là chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời từ việc sử dụng vốn vay, cho thấy mức độ hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận để trang trải lãi suất cho chủ nợ Chỉ số này giúp xác định liệu khoản vốn vay đã được sử dụng hiệu quả và có đủ khả năng bù đắp chi phí lãi vay hay không.
Vốn lưu động ròng (NWC)
NỢ NGẮN HẠN VỐN LƯU ĐỘNG
HẠN VỐN CHỦ SỞ HỮU
Vốn lưu động ròng (NWC) = Nguồn vốn dài hạn - Tài sản dài hạn
= Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
Nguồn vốn ngắn hạn chủ yếu được sử dụng để đầu tư vào tài sản lưu động, trong khi nguồn vốn dài hạn phục vụ cho việc đầu tư vào tài sản cố định Việc sử dụng vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản ngắn hạn sẽ tạo ra khe hở kỳ hạn, hay còn gọi là vốn lưu động ròng (NWC) Khe hở kỳ hạn lớn đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đối mặt với rủi ro cao hơn, trong khi khe hở kỳ hạn nhỏ giúp giảm thiểu rủi ro cho doanh nghiệp.
Hệ số khoản phải thu trên phải trả
Hệ số các khoản phải thu trên phải trả = Khoản phải thu
Hệ số này càng gần 1 càng tốt, vì nếu doanh nghiệp có khoản phải thu lớn, sẽ bị chiếm dụng nhiều vốn Ngược lại, nếu hệ số các khoản phải trả cao, doanh nghiệp cũng sẽ gặp áp lực từ các khoản phải trả này.
1.3.2.2 Nhóm các chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tƣ
Các doanh nghiệp thường điều chỉnh tỷ trọng các loại vốn để đạt được kết cấu tối ưu Tuy nhiên, sự thay đổi này thường bị ảnh hưởng bởi tình hình đầu tư Do đó, việc nghiên cứu nguồn vốn, cơ cấu tài sản và tỷ suất tự tài trợ là cần thiết để cung cấp cho các nhà quản trị tài chính cái nhìn tổng quát về sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tổng quan về công ty TNHH Thương mại Dương Hưng
Giới thiệu chung về công ty
Tên công ty: Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng
Tên giao dịch: DUONG HUNG TRADE Company Limited
Tên công ty viết tắt : DUONG HUNG TRADE CO Địa chỉ trụ sở chính: Km 92 – An Trì - Hùng Vương – Hồng Bàng – Hải Phòng Điện thoại: 0312.606.019
2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển
Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng, thành lập theo giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 0200743732 vào ngày 05/06/2007, hoạt động với tư cách là công ty TNHH có hai thành viên trở lên, được cấp phép bởi Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hải Phòng.
Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng, được thành lập từ năm 2004, tiền thân là cửa hàng kim khí số 2B tại Hải Phòng, đã chuyển đổi thành công ty vào năm 2007 Chuyên cung cấp các sản phẩm thép như thép hộp, thép xoắn, thép lá, và tôn mạ màu, công ty không ngừng mở rộng thị phần trong lĩnh vực sắt thép tại Việt Nam Với chữ “tín” làm kim chỉ nam, Dương Hưng đã xây dựng được lợi thế cạnh tranh bền vững, khẳng định vị thế vững mạnh trên thị trường.
Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng được thành lập vào năm 2007, theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0200743732 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hải Phòng cấp vào ngày 05/06/2007 Công ty có vốn điều lệ 5.000.000.000 đồng và hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thương mại, từng bước tiếp cận thị trường thép trong nước.
Năm 2009, công ty đã mở rộng thị phần trong ngành sắt thép tại Việt Nam, sử dụng chữ "tín" làm lợi thế cạnh tranh Công ty trở thành nhà cung cấp chính cho các công ty đóng tàu tại Hải Phòng, như nhà máy đóng tàu Sông Cấm, cũng như cho các công ty điện lực, xây lắp và chế tạo.
Năm 2010, công ty không chỉ duy trì mối quan hệ với khách hàng cũ mà còn tích cực tìm kiếm khách hàng mới, nhanh chóng trở thành nhà cung cấp chính cho các công trình nhiệt điện tại Quảng Ninh và Ninh Bình.
Mặc dù năm 2010 chứng kiến khủng hoảng kinh tế toàn cầu, Công ty TNHH Dương Hưng vẫn kiên cường vượt qua khó khăn và đạt được lợi nhuận.
Kể từ năm 2011, Công ty TNHH thương mại Dương Hưng đã không ngừng mở rộng quy mô kinh doanh bằng cách tăng vốn điều lệ lên 10.000.000.000 đồng để đáp ứng nhu cầu thị trường Công ty tiếp tục tìm kiếm khách hàng mới, mở rộng thị phần phôi thép và phát triển các sản phẩm mới như thép cuộn cán nóng, thép cuộn cán nguội, thép tấm và thép lá Mặc dù gặp phải một số khó khăn ảnh hưởng đến lợi nhuận trong những năm gần đây, công ty vẫn nỗ lực khắc phục để tìm kiếm một vị thế vững chắc trên thị trường, hướng tới mục tiêu phát triển bền vững.
2.1.1.2 Chức năng nhiệm vụ của công ty
Chức năng của Công ty
Công ty hiện đang hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực buôn bán và phân phối các loại thép như thép ống, thép hộp, thép tròn, và thép tấm Thị trường chính của công ty là Hải Phòng và các tỉnh lân cận Đồng thời, công ty cũng không ngừng nghiên cứu để nắm bắt kịp thời các nhu cầu mới trên thị trường, nhằm tìm ra giải pháp tốt nhất để đáp ứng những nhu cầu đó.
Chức năng này được thể hiện như sau:
- Phát hiện nhu cầu về hàng hóa, dịch vụ trên thị trường và tìm mọi cách đáp ứng nhu cầu đó
- Không ngừng nâng cao trình độ thỏa mãn nhu cầu của khách hàng để nâng cao hiệu quả kinh doanh
- Giải quyết tốt các mối quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp và quan hệ giữa doanh nghiệp với bên ngoài
Nhiệm vụ của Công ty
Nhiệm vụ của Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng đã được khẳng định trong lĩnh vực thương mại
- Xây dựng và thực hiện kế hoạch sản xuất, kinh doanh theo đúng ngành nghề được ghi trong giấy chứng nhận kinh doanh
- Xây dựng các phương án kinh doanh, phát triển kế hoạch và mục tiêu chiến lược của Công ty
Tổ chức nghiên cứu sản xuất và áp dụng các tiến bộ khoa học kỹ thuật nhằm nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm, đáp ứng nhu cầu thị trường.
Chúng tôi cam kết chăm sóc và cải thiện liên tục điều kiện làm việc, nâng cao đời sống vật chất và tinh thần của người lao động, đồng thời bồi dưỡng và nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ cho họ.
- Đảm bảo tiêu chuẩn chất lượng sản phẩm theo đúng quy định của nhà
Chúng tôi cam kết tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của nhà nước liên quan đến bảo vệ doanh nghiệp, bảo vệ môi trường, bảo vệ di tích lịch sử và văn hóa, cũng như bảo tồn danh lam thắng cảnh của đất nước và đảm bảo trật tự an toàn xã hội.
- Mở sổ sách kế toán, ghi chép sổ sách theo quy định của pháp lệnh thống về kế toán chịu sự kiểm tra của cơ quan thuế tài chính
- Nộp thuế và thực hiện các nghĩa vụ khác theo quy định của pháp luật
2.1.1.3 Những thuận lợi và khó khăn của công ty
Công ty bắt đầu với chỉ 2 phòng ban có chức năng đơn giản, nhưng đã dần hoàn thiện và mở rộng cơ cấu tổ chức Hiện nay, công ty đã thêm nhiều cửa hàng và kho hàng, đồng thời đầu tư cải tiến hệ thống cơ sở vật chất.
Công ty đang mở rộng cơ cấu sản phẩm để đáp ứng tốt hơn nhu cầu của thị trường và người lao động, từ đó phát huy tối đa tiềm lực của mình.
Công ty đã xây dựng mối quan hệ vững chắc với các đối tác truyền thống và luôn chủ động tìm kiếm hợp đồng tiêu thụ hàng hóa với những khách hàng mới có nhu cầu sử dụng sản phẩm của mình.
Công ty cam kết mang đến cho khách hàng trải nghiệm mua bán thuận lợi nhất, với thủ tục nhập kho nhanh chóng và tiện lợi Hàng hóa luôn được bảo quản cẩn thận, đảm bảo đúng chất lượng và chủng loại khi giao cho khách.
Cơ cấu tổ chức và quản lí nhân sự
Công ty TNHH thương mại Dương Hưng là một doanh nghiệp vừa, với cơ cấu tổ chức đơn giản theo mô hình trực tuyến - chức năng Bộ máy quản lý được phân công hợp lý nhằm tránh sự cồng kềnh và quá tải, bao gồm Ban Giám đốc, các phòng nghiệp vụ chuyên môn và bộ phận quản lý trực tiếp các phân xưởng Ban Giám đốc chịu trách nhiệm chỉ đạo toàn bộ hoạt động của Công ty, trong khi các phòng ban nghiệp vụ hỗ trợ Giám đốc trong việc điều hành và quản lý.
Cơ cấu tổ chức bộ máy của Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng được biểu diễn qua sơ đồ sau: ( Sơ đồ 1)
PHÒNG TÀI CHÍNH-KẾ TOÁN
PHÓ GIÁM ĐỐC GIÁM ĐỐC
Chức năng và nhiệm vụ của từng bộ phận
Điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, người đứng đầu chịu trách nhiệm trước các sáng lập viên về việc thực hiện các nhiệm vụ và quyền hạn được giao.
- Là chủ tài khoản của Công ty và chịu trách nhiệm trước pháp luật về việc chấp hành các quy định của Công ty
Đại diện cho Công ty, tôi sẽ ký kết hợp đồng kinh tế và các văn bản giao dịch theo định hướng và kế hoạch đã đề ra, đồng thời tổ chức thực hiện các văn bản này một cách hiệu quả.
- Tổ chức thu thập, xử lý thông tin giúp Công ty trong việc xây dựng kế hoạch hàng năm
- Đảm bảo an toàn trật tự và toàn lao động trong toàn Công ty cũng như việc đưa cán bộ công nhân viên đi phục vụ bên ngoài
- Giám đốc được quyền tuyển dụng hoặc cho việc người làm công không đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh v.v
Phó giám đốc là người hỗ trợ giám đốc trong việc quản lý các lĩnh vực sản xuất kinh doanh Khi giám đốc vắng mặt, phó giám đốc được ủy quyền điều hành công việc, ký các chứng từ và hóa đơn liên quan đến nhiệm vụ được phân công, sau khi đã nhận được sự phê duyệt từ giám đốc.
Thăm dò thị trường và nắm bắt thông tin là những bước quan trọng trong việc phân tích và đánh giá tình hình kinh doanh Từ đó, tư vấn cho lãnh đạo Công ty về phương hướng hoạt động kinh doanh hiệu quả Đồng thời, lập kế hoạch kinh doanh tiêu thụ, theo dõi quá trình thực hiện và định kỳ báo cáo kết quả lên ban lãnh đạo là những nhiệm vụ thiết yếu để đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Công ty thực hiện các hoạt động kinh doanh hàng hóa dựa trên chiến lược phát triển do ban Giám đốc đề ra, tập trung chủ yếu vào lĩnh vực thương mại.
Soạn thảo hợp đồng kinh tế và các tài liệu liên quan, theo dõi tiến độ thực hiện và giải quyết các vấn đề phát sinh trong quá trình thực hiện hợp đồng là những nhiệm vụ quan trọng để đảm bảo sự thành công của dự án.
- Khai thác lập danh sách các nhà cung ứng tốt trên thị trường, tìm kiếm và phát triển các nhà cung ứng mới
- Tiếp thị, giới thiệu hàng hoá của Công ty kinh doanh đến khách hàng
- Thực hiện chào giá cạnh tranh, thiết lập mối quan hệ với khách hàng nhằm bán hàng hoá của Công ty
Phòng Tài chính kế toán:
Thực hiện công việc chuyên môn trong lĩnh vực tài chính kế toán cần tuân thủ nghiêm ngặt các quy định của Nhà nước về chuẩn mực và nguyên tắc kế toán.
- Theo dõi, phản ánh sự vận động vốn kinh doanh của Công ty dưới mọi hình thái, cố vấn cho Ban lãnh đạo các vấn đề liên quan
Tham mưu cho Ban lãnh đạo về chế độ kế toán và các thay đổi trong chế độ này qua từng giai đoạn của hoạt động kinh doanh, đồng thời cung cấp ý kiến về công tác tài chính kế toán.
- Thu thập và xử lý thông tin có liên quan đến nghiệp vụ kinh tế tài chính phát sinh trong Công ty
- Giữ bí mật về số liệu kế toán – tài chính và bí mật kinh doanh của Công ty
- Quản lý công tác tổ chức bộ máy tài chính kế toán trong toàn hệ thống và theo từng giai đoạn phát triển của Công ty
- Thực hiện một số chức năng khác khi được Ban lãnh đạo giao
Để đảm bảo quy trình bán hàng diễn ra liên tục và đáp ứng kịp thời nhu cầu của khách hàng, việc tiếp nhận hàng hóa vào kho cần thực hiện đầy đủ về số lượng, chất lượng và đúng thời gian theo các thủ tục quy định của Công ty Điều này không chỉ giúp lưu thông hàng hóa được thông suốt mà còn tạo thời gian dự phòng cho trường hợp hàng đến chậm.
Cập nhật số liệu và chứng từ đầy đủ, cung cấp thông tin cần thiết cho các phòng ban chức năng về tình hình nhập, xuất hàng hóa, chất lượng vật tư kỹ thuật, và tiêu thụ sản phẩm Những thông tin này hỗ trợ cho công tác hạch toán và quyết toán của Công ty.
Để tối ưu hóa hiệu quả kho bãi, cần sử dụng hợp lý diện tích và dung tích kho Việc quản lý và sử dụng hiệu quả các thiết bị bảo quản, vận chuyển, xếp dỡ, cân đo và thiết bị cứu hỏa là rất quan trọng.
- Thu hồi các loại phế liệu thanh lý, phế liệu trong sửa chữa thay thế máy móc thiết bị
- Báo cáo mọi trường hợp sai lệch để xử lý và đảm bảo công tác nghiệp vụ
Phòng bảo vệ có nhiệm vụ tổ chức công tác tuần tra và canh gác, đồng thời thường xuyên nghiên cứu và đề xuất các biện pháp bảo vệ an ninh trật tự tại Công ty Phòng cũng thực hiện công tác nhân sự địa phương và tư vấn cho Tổng Giám đốc về tình hình an ninh chính trị, trật tự an toàn, nhằm bảo vệ tài sản của Công ty và khách hàng.
2.1.2.2 Quản lí nhân sự Đối với tất cả các Công ty, nguồn lao động luôn là nhân tố then chốt tạo lên sức mạnh và là một trong những yếu tố quyết định sự tồn tại và phát triển của Công ty đó Cùng với sự mở rộng quy mô kinh doanh, Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng chú trọng tới công tác tuyển dụng và đào tạo công nhân viên Vì vậy, đi đôi với việc tăng số lượng lao động thì chất lượng nguồn lao động của Công ty cũng được nâng cao
Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng tuân thủ quy định pháp luật trong việc thiết lập chế độ lao động và tiền lương cho nhân viên Đồng thời, công ty cũng xây dựng kế hoạch đào tạo và tuyển dụng hợp lý để đáp ứng nhu cầu phát triển bền vững trong tương lai.
Đặc điểm lao động trong doanh nghiệp
Các hoạt động sản xuất kinh doanh chính của công ty
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường cạnh tranh khốc liệt, các công ty cần xây dựng chiến lược sản xuất kinh doanh vững chắc để tồn tại và phát triển Đối với Công ty TNHH thương mại Dương Hưng, việc đảm bảo nguồn hàng ổn định và đáng tin cậy là yếu tố then chốt để đáp ứng nhu cầu thị trường Sản phẩm sắt thép đa dạng và đạt tiêu chuẩn chất lượng của công ty không chỉ phản ánh hiệu quả kinh doanh mà còn khẳng định vị thế của mình Để mở rộng kinh doanh, công ty luôn nỗ lực tự cải thiện và hoàn thiện quy trình hoạt động.
Sản phẩm của doanh nghiệp
Sản phẩm đóng vai trò quan trọng trong việc nâng cao khả năng tiêu thụ và khai thác cơ hội kinh doanh của doanh nghiệp trong ngành thép Công ty TNHH thương mại Dương Hưng hiện đang chuyên cung cấp các sản phẩm thép để đáp ứng nhu cầu đa dạng của khách hàng.
Công ty chuyên cung cấp các sản phẩm thép, bao gồm thép ống tròn với đường kính từ ỉ12 đến ỉ144, thép chữ nhật, thép hộp vuông kích thước từ 12x12 đến 100x100, ống con tiện, xà gồ, cùng các loại thép tròn và thép hình U, V, I, C Những sản phẩm này đóng góp hơn 90% doanh thu của Công ty.
Ngoài ra Công ty còn kinh doanh: Tôn tấm, tôn mạ kẽm, hàng ống mạ kẽm…
Sản phẩm của công ty được cung cấp cho nhiều đối tượng khách hàng, bao gồm người tiêu dùng trực tiếp, các đại lý, nhà máy, xí nghiệp, và các công trình giao thông, xây dựng Đặc biệt, chúng tôi phục vụ các xí nghiệp sản xuất ôtô, bàn ghế, đóng tàu, cũng như các cơ sở khoan nhồi cọc bê tông cốt thép, uốn sắt nghệ thuật, và sản xuất phụ tùng cho xe đạp, xe máy.
Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty TNHH Thương mại Dương Hưng
Hoạt động tài chính là yếu tố thiết yếu trong kinh doanh của bất kỳ công ty nào, giúp quản lý các mối quan hệ kinh tế thông qua tiền tệ Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm việc xem xét và so sánh số liệu tài chính hiện tại với quá khứ, từ đó cho phép người sử dụng thông tin đánh giá chính xác thực trạng tài chính, tiềm năng, hiệu quả kinh doanh, cũng như các rủi ro và triển vọng tương lai của công ty.
Thông tin tài chính đóng vai trò quan trọng trong quản trị công ty và cung cấp dữ liệu thiết yếu cho những người bên ngoài Phân tích tình hình tài chính không chỉ phản ánh trạng thái tài chính của công ty tại thời điểm báo cáo mà còn cho thấy kết quả hoạt động của công ty trong bối cảnh đó.
Phân tích tình hình tài chính giúp người sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng của công ty Do đó, việc phân tích này rất quan trọng đối với ban giám đốc, hội đồng quản trị, nhà đầu tư, cổ đông, khách hàng và chủ nợ.
2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty TNHH Thương mại Dương Hưng
2.2.1.1 Phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán
2.2.1.1.1 Phân tích cơ cấu và diễn biến tài sản
Bảng 2.3: Phân tích cơ cấu và diễn biến tài sản
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Theo quy mô chung % Năm 2011 so với năm
I.Tiền và các khoản tương đương tiền 1.671.884.714 2.738.957.712 395.326.551 11,97 16,21 2,01 1.067.072.998 63,82 (2.343.631.161) -85,57
II.Đầu tư tài chính ngắn hạn - 1.198.240.000 1.198.240.000 7,09 6,09 0,00
III.Các khoản phải thu ngắn hạn 9.640.149.850 9.321.283.610 7.880.180.485 69,0 55,17 40,05 (318.866.240) -3,31 (1.441.103.125) -15,46
V.Tài sản ngắn hạn khác 181.177.508 175.519.771 606.983.814 1,30 1,04 47,29 (5.657.737) -3,12 431.464.043 245,82
II.Bất động sản đầu tư - - -
III.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn - - -
IV.Tài sản dài hạn khác 77.813.408 52.114.887 22.193.370 0,56 0,31 0,11 (25.698.521) -33,03 (29.921.517) -57,41
Biểu đồ 1: Cơ cấu hàng tồn kho trong Tài sản ngắn hạn của Công ty
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng)
Từ bảng số liệu, tổng tài sản của công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể trong ba năm qua, từ 13.964.730.529 đồng năm 2010 lên 19.675.232.021 đồng năm 2012 Cụ thể, năm 2011, tổng tài sản đạt 16.897.001.785 đồng, tăng 2.932.271.256 đồng (21,00%) so với năm trước Năm 2012, tổng tài sản tiếp tục tăng lên 19.675.232.021 đồng, với mức tăng 2.778.230.236 đồng (16,44%) so với năm 2011 Sự gia tăng này chủ yếu đến từ sự tăng trưởng của tài sản ngắn hạn.
Trong ba năm qua, tài sản ngắn hạn của công ty chiếm tỷ trọng lớn, từ 96% đến 98% tổng tài sản Cụ thể, năm 2010, tổng tài sản ngắn hạn đạt 13.535.023.940 đồng, tăng lên 16.534.802.809 đồng vào năm 2011, tương ứng với mức tăng 22,16% (2.999.778.869 đồng) Đến năm 2012, tổng tài sản ngắn hạn tiếp tục tăng lên 19.384.763.654 đồng, với mức tăng 17,24% (2.849.960.845 đồng) so với năm trước.
Trong tài sản ngắn hạn, tỷ lệ tiền mặt đã giảm từ 11,97% vào năm 2010 xuống còn 2,01% vào năm 2012, cho thấy công ty đã huy động thêm vốn để đầu tư vào kinh doanh trong giai đoạn này.
Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn của công ty vào năm 2010, nhưng đến năm 2012, tỷ trọng này đã giảm đáng kể và thấp hơn cả hàng tồn kho.
2010, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 69% tổng tài sản, nhưng đến năm
Từ năm 2011, tỷ lệ các khoản phải thu của công ty chỉ chiếm 55.17% tổng tài sản, và đến năm 2012, tỷ lệ này giảm xuống còn 40.05% Sự giảm sút này cho thấy công ty không bị chiếm dụng nhiều vốn, điều này là tích cực, bởi vì các khoản phải thu giảm chủ yếu do nợ từ khách hàng đã được thu hồi nhanh chóng.
Tài sản ngắn hạn tăng chủ yếu là do sự tăng của hàng tồn kho Cụ thể năm
2010 hàng tồn kho là 2.041.811.868 đồng chiếm 14.62% tổng tài sản, đến năm 2011, hàng tồn kho là 3.100.801.716 đồng chiếm 18.35% tổng tài sản, tăng 1.058.989.848 đồng (tương đương 51.87%) so với năm 2010 Đến năm
Năm 2012, hàng tồn kho đạt 9.304.032.804 đồng, chiếm 47.29% tổng tài sản, tăng 200.05% so với năm 2011 do suy thoái kinh tế Sự gia tăng hàng tồn kho dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, làm chậm vòng quay vốn và gia tăng chi phí bảo quản, lưu kho, cùng với lãi suất ngân hàng, gây khó khăn cho doanh nghiệp Do đó, doanh nghiệp cần tìm ra các biện pháp hiệu quả để giải quyết tình trạng hàng tồn kho nhằm thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tài sản dài hạn của công ty trong năm 2011 đạt 362.198.976 đồng, giảm 67.507.613 đồng, tương ứng -15,71% so với năm 2010 Đến năm 2012, tài sản dài hạn giảm còn 290.468.367 đồng, giảm 71.730.609 đồng, tương ứng -19,80% so với năm 2011.
Từ năm 2010 đến 2012, tỷ trọng tài sản dài hạn của công ty đã giảm đáng kể, từ 3,08% xuống 1,48% Sự giảm này chủ yếu do sự sụt giảm của tài sản cố định, cho thấy một xu hướng giảm trong tổng tài sản dài hạn qua ba năm.
2.2.1.1.2 Phân tích cơ cấu và diễn biến nguồn vốn
Bảng 2.4: Phân tích cơ cấu và diễn biến nguồn vốn
NGUỒN VỐN Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Theo quy mô chung % Năm 2011 so với năm 2010 Năm 2012 so với năm 2011
A.NỢ PHẢI TRẢ 11.622.499.570 13.070.817.274 15.932.962.030 83,23 77,36 80,98 1.448.317.704 12,46 2.862.144.756 21,90 I.Nợ ngắn hạn 7.377.150.322 9.055.552.419 12.276.744.585 52,83 53,59 62,40 1.678.402.097 22,75 3.221.192.166 35,57
2 Phải trả cho người bán 6.036.750.322 7.319.152.419 10.376.741.680 43,23 43,32 52,74 1.282.402.097 21,24 3.057.589.261 41,78
3 Thuế và các khoản phải nộp nhà nước (39.600.000) (63.600.000) (120.108.335) -0,28 -0,38 -0,61 (24.000.000) 60,61 (56.508.335) 88,85
1.Vay và nợ dài hạn 4.245.349.248 4.015.264.855 3.656.217.445 30,40 23,76 18,58 (230.084.393) -5,42 (359.047.410) -8,94
B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 2.342.230.959 3.826.184.511 3.742.269.991 16,77 22,64 19,02 1.483.953.552 63,36 (83.914.520) -2,19 I.Vốn chủ sở hữu 2.342.230.959 3.826.184.511 3.742.269.991 16,77 22,64 19,02 1.483.953.552 63,36 (83.914.520) -2,19
1.Vốn đầu tư của chủ sở hữu 3.000.000.000 4.500.000.000 5.000.000.000 21,48 26,63 25,41 1.500.000.000 50,00 500.000.000 11,11 2.Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (657.769.041) (673.815.489) (1.257.730.00) -4,71 -3,99 -6,39 (16.046.448) 2,44 (583.914.520) 86,66
II.Quỹ khen thưởng phúc lợi - - -
Biểu đồ 2: Diễn biến nguồn vốn của công ty giai đoạn 2010-2012
(Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng)
Sau 3 năm, tổng nguồn vốn của công ty đã tăng đáng kể Cụ thể, năm 2010, vốn của công ty chỉ đạt 13.964.730.529 đồng, nhưng đến năm 2011, con số này đã tăng lên 16.897.001.785 đồng, tương ứng với mức tăng 2.932.271.256 đồng, đạt tỷ lệ 21% so với năm trước.
Tính đến năm 2012, tổng nguồn vốn của công ty đạt 19.675.232.021 đồng, tăng 2.778.230.236 đồng (tương ứng 16,44%) so với năm 2011 Sau 3 năm, tổng nguồn vốn đã tăng hơn 1,4 lần, chủ yếu do sự gia tăng của nợ phải trả.
Trong tổng nguồn vốn của công ty thì vốn vay chiếm tỷ trọng nhiều hơn vốn chủ Giai đoạn năm 2010 – 2012, vốn vay chiếm tỷ trọng từ 77% -> 84%
Từ năm 2010 đến 2012, tỷ lệ nợ phải trả của công ty có sự biến động đáng chú ý, cụ thể năm 2010 chiếm 83,23% tổng nguồn vốn, năm 2011 giảm xuống còn 77,36%, nhưng năm 2012 lại tăng lên 80,98% Mặc dù tổng tỷ lệ nợ phải trả giảm 2,25% trong ba năm, nhưng thực tế, nợ phải trả của công ty vẫn có xu hướng gia tăng qua từng năm.
Từ năm 2011 đến năm 2012, nợ phải trả của công ty TNHH Thương mại Dương Hưng đã tăng đáng kể, từ 13.070.817.274 đồng lên 15.932.962.030 đồng, tương ứng với mức tăng 12,46% và 21,9% Sự gia tăng này cho thấy công ty đã vay nhiều hơn để phục vụ sản xuất kinh doanh Mặc dù việc vay vốn có thể mang lại lợi ích cho doanh nghiệp, nhưng nếu vay quá nhiều, công ty sẽ phải đối mặt với các rủi ro tài chính Do đó, công ty cần tìm ra các biện pháp để quản lý nợ một cách hiệu quả nhằm giảm thiểu rủi ro.
Phân tích tình hình tài chính của Công ty thông qua các chỉ số tài chính
2.2.2.1 Các chỉ số về khả năng thanh toán
Tình hình công nợ phản ánh mối quan hệ chiếm dụng trong thanh toán, với việc doanh nghiệp chiếm dụng nguồn bù đắp khi tài sản dự trữ thiếu hụt, và ngược lại khi tài sản thừa Việc chiếm dụng vốn quá mức có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả hoạt động kinh doanh Do đó, cần phân tích tình hình thanh toán để hiểu rõ hơn về hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Các chỉ số về khả năng thanh toán được xem xét là:
- Khả năng thanh toán hiện thời
- Khả năng thanh toán nhanh
- Khả năng thanh toán lãi vay
- Hệ số các khoản phải thu trên phải trả
Bảng 2.7 : Các chỉ số về khả năng thanh toán
Chỉ tiêu Cách tính Năm
Khả năng thanh toán tổng quát(lần)
Khả năng thanh toán hiện thời (lần)
Khả năng thanh toán nhanh (lần)
TSNH - Hàng tồn kho Tổng nợ NH 1,558 1,484 0,821 -0,074 -4,78 -0,662 -44,65
Khả năng thanh toán lãi vay (lần)
LNTT và lãi vay(EBIT) Lãi vay phải trả 17,07 0,92 -0,09 -16,15 -94,61 -1,01 -109,78
(NWC) (tỷ) Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn 6,16 7,48 7,11 1,32 21,46 -0,37 -4,96
Hệ số các khoản phải Khoản phải thu
Qua bảng trên ta thấy:
Khả năng thanh toán tổng quát
Khả năng thanh toán tổng quát của công ty trong 3 năm liên tiếp đều lớn hơn 1, cho thấy doanh nghiệp có đủ tài sản để chi trả các khoản nợ hiện tại Cụ thể, năm 2010, doanh nghiệp có 1,2 đồng đảm bảo cho mỗi 1 đồng vay; năm 2011, con số này tăng lên 1,29 đồng; tuy nhiên, đến năm 2012, mức đảm bảo giảm xuống còn 1,23 đồng cho mỗi 1 đồng vay.
Khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp đã tăng trong ba năm qua, cụ thể năm 2012 chỉ số này đạt 1,23 lần, tăng 0,03 lần so với năm 2010 Sự gia tăng này là do tổng tài sản và tổng nợ phải trả đều tăng, nhưng tổng tài sản tăng nhanh hơn tổng nợ phải trả Cụ thể, năm 2011, tổng tài sản tăng 21% trong khi tổng nợ phải trả chỉ tăng 12,46%, cho thấy khả năng thanh toán của công ty ngày càng được cải thiện.
Khả năng thanh toán hiện thời
Khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp đã giảm liên tục trong những năm gần đây Cụ thể, vào năm 2011, chỉ số này đạt 1,826 lần, giảm 0,009 lần (tương ứng 0,48%) so với năm 2010 Đến năm 2012, chỉ số tiếp tục giảm xuống còn 1,58, ghi nhận mức giảm 0,247 lần (tương ứng 13,52%) so với năm trước.
2011 Hệ số này thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản lưu động với nợ ngắn hạn
Từ năm 2010 đến năm 2012, tỷ lệ tài sản lưu động đảm bảo cho nợ ngắn hạn đã có sự thay đổi đáng kể Cụ thể, năm 2010, mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi 1,835 đồng tài sản lưu động, trong khi năm 2011 con số này giảm nhẹ xuống còn 1,826 đồng Đến năm 2012, tỷ lệ này tiếp tục giảm xuống còn 1,58 đồng tài sản lưu động cho mỗi 1 đồng nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán hiện tại của công ty thấp, dẫn đến nguy cơ không thể thanh toán đầy đủ các khoản nợ ngắn hạn đến hạn Điều này không chỉ làm giảm uy tín với các chủ nợ mà còn cho thấy công ty thiếu tài sản dự trữ để duy trì hoạt động kinh doanh.
Khả năng thanh toán nhanh
Khả năng thanh toán nhanh của công ty hai năm 2010 và 2011 là lớn hơn
1, năm 2010 là 1,558 và năm 2011 là 1,484 Chỉ tiêu này đã giảm đi qua năm
Năm 2011, chỉ số thanh toán của công ty giảm 0,074 lần, tương đương với mức giảm 4,78% so với năm 2010 Chỉ tiêu này đánh giá khả năng thanh toán của công ty một cách thận trọng hơn bằng cách loại trừ hàng tồn kho, do hàng tồn kho được coi là tài sản có tính thanh khoản thấp.
Trong giai đoạn 2010 và 2011, khả năng thanh toán nhanh của công ty cao hơn 1, cho thấy tình hình thanh toán nợ không khả quan do tiền và các khoản tương đương tiền bị ứ đọng, dẫn đến vòng quay vốn chậm và giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Tuy nhiên, đến năm 2012, khả năng thanh toán nhanh giảm xuống đáng kể, chỉ còn 0,821 lần, giảm 0,662 lần (tương đương -44,65%) so với năm 2011, nguyên nhân chủ yếu là do khoản tiền và các khoản tương đương tiền giảm mạnh.
Khả năng thanh toán lãi vay
Khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp năm 2011 là 0,92 lần, giảm 16,15 lần ( tương ứng -94,61%) so với năm 2010 Năm 2012 là -0,09 lần, giảm 1,01 lần (tương ứng -109,78%) so với năm 2011
Chỉ số sử dụng vốn vay năm 2010 cao hơn rõ rệt so với năm 2011 và 2012, cho thấy hiệu quả sử dụng vốn vay tốt hơn trong năm 2010 Khả năng an toàn trong việc sử dụng vốn vay cũng cao hơn, do công ty có lợi nhuận trước thuế trong năm 2010, trong khi năm 2011 và 2012 ghi nhận lỗ Chi phí lãi vay năm 2010 thấp nhất, nhưng từ đó, hiệu quả sử dụng vốn vay của doanh nghiệp giảm dần, dẫn đến khả năng an toàn ngày càng thấp Mất khả năng thanh toán lãi vay sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến uy tín của doanh nghiệp với các chủ nợ, làm tăng rủi ro và nguy cơ phá sản.
Vốn lưu động ròng ( NWC)
Vốn lưu động ròng của doanh nghiệp đã tăng liên tục trong 3 năm, từ 6.157.873.618 đồng vào năm 2010 lên 7.479.250.390 đồng vào năm 2011, ghi nhận mức tăng trưởng 21,46%.
Năm 2012, vốn lưu động ròng của doanh nghiệp đạt 7.108.019.069 đồng, giảm 4,96% so với năm 2011 Sự gia tăng vốn lưu động ròng sau 3 năm là một chỉ số không tích cực, vì vốn lưu động ròng lớn đồng nghĩa với khoảng cách kỳ hạn lớn hơn.
Hệ số các khoản phải thu trên phải trả
Từ năm 2010 đến 2012, hệ số các khoản phải thu trên các khoản phải trả của công ty có xu hướng giảm Cụ thể, năm 2010 hệ số này đạt 1,6 lần, nhưng đến năm 2011 đã giảm xuống còn 1,27 lần, tương ứng với mức giảm 0,32 lần, tương đương -20,25% so với năm trước.
Từ năm 2010 đến 2012, hệ số các khoản phải thu so với các khoản phải trả giảm từ 0,76 lần, tương ứng với mức giảm 0,51 lần (khoảng -40,37%) so với năm 2011, cho thấy nguồn vốn của công ty bị chiếm dụng có xu hướng giảm Trong hai năm 2010 và 2011, hệ số này lớn hơn 1, chứng tỏ số vốn bị chiếm dụng nhiều hơn số vốn công ty đi chiếm dụng Tuy nhiên, đến năm 2012, hệ số giảm xuống dưới 1, cho thấy công ty đã thực hiện các biện pháp hiệu quả trong việc thu hồi công nợ và tăng cường việc chiếm dụng vốn Mặc dù vậy, hệ số này vẫn còn cao, và công ty cần tích cực áp dụng các biện pháp thu hồi vốn bị chiếm dụng để nâng cao vốn lưu động phục vụ cho quá trình kinh doanh.
2.2.2.2 Các chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tƣ
Các chỉ số về hoạt động được xem xét là :
- Hệ số đảm bảo nợ
- Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn
- Tỷ suất đầu tư vào tái sản dài hạn
Bảng 2.8: Các chỉ số về cơ cấu tài chính và tình hình đầu tư
Chỉ tiêu Cách tính Năm
Nợ phải trả Tổng nguồn vốn 0,832 0,774 0,81 -0,059 -7,05 0,036 4,68
Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn 0,168 0,226 0,19 0,059 35,01 -0,036 -16
Hệ số đảm bảo nợ
Tỷ suất đầu tư vào TSNH (lần)
Tỷ suất đầu tư vào TSDH (lần)
Tài sản dài hạn Tổng tài sản 0,031 0,021 0,015 -0,01 -32,26 -0.006 -28,57
Qua bảng trên ta thấy:
Hệ số nợ của công ty năm 2011 là 0,774 lần, giảm 0,059 lần so với năm 2010, tương ứng với mức giảm 7,05% Đến năm 2012, hệ số nợ tăng lên 0,81 lần, tăng 0,036 lần so với năm 2011, tương ứng với mức tăng 4,68%.
Từ năm 2010 đến 2012, tỷ lệ vốn kinh doanh hình thành từ vay nợ bên ngoài có sự biến động Cụ thể, năm 2010, trong 1 đồng vốn kinh doanh có 0,832 đồng từ vay nợ bên ngoài; năm 2011 con số này giảm xuống còn 0,774 đồng; và năm 2012 tăng nhẹ lên 0,81 đồng.
Mục tiêu tổng quát
- Nâng cao tốc độ tăng doanh thu
- Tăng tổng lợi nhuận của công ty
- Mở rộng quy mô của doanh nghiệp.
Mục tiêu và phương hướng hoạt động trước mắt
Để nâng cao nguồn vốn và mở rộng quy mô công ty, chúng tôi sẽ thiết lập thêm các đại lý tại thành phố và các tỉnh lân cận Đồng thời, công ty sẽ phát triển hoạt động kinh doanh theo cả chiều rộng và chiều sâu, đầu tư vào các dự án mới và mua sắm thêm tài sản cố định.
Để duy trì vị thế và uy tín trên thị trường, công ty cần tập trung vào việc củng cố thị trường hiện tại Đồng thời, tăng cường đầu tư vào hoạt động nghiên cứu thị trường và tìm hiểu nhu cầu của khách hàng là điều cần thiết.
Để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, cần chấn chỉnh các khâu từ dự đoán nhu cầu, lập kế hoạch mua hàng, giao nhận đến bán hàng và đối chiếu các khoản phải thu Việc này giúp tiết kiệm chi phí tối đa và đảm bảo tính đồng bộ trong toàn bộ quy trình tổ chức.
- Hoàn thiện công tác tổ chức quản lý nhằm nâng cao trình độ chuyên môn cho nhân viên công ty
- Thực hiện các biện pháp nhằm thúc đẩy bán hàng, tăng doanh thu và tăng sản lượng hàng bán
- Kế hoạch hóa việc sử dụng vốn nhằm nâng cao số vòng quay của vốn để nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh.
Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng
Biện pháp 2: Đổi mới chính sách tín dụng
Số dư khoản phải thu cao dẫn đến việc doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng vốn và hoạt động tài chính Đưa ra các phương hướng và giải pháp cụ thể để thu hồi nợ sẽ giúp công ty giảm thiểu tình trạng chiếm dụng vốn, từ đó cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tổng thể.
3.2.2.1 Cơ sở của biện pháp
Công tác quản lý các khoản phải thu của công ty chưa chặt chẽ, với tỷ trọng cao trong tổng tài sản (từ 40% đến 69%) Các khoản phải thu năm 2010 là 9.640.149.850 đồng, giảm xuống còn 9.321.283.610 đồng vào năm 2011 và 7.880.180.485 đồng vào năm 2012 Mặc dù có sự giảm sút, nhưng số vòng quay các khoản phải thu vẫn thấp, với 6,07 vòng năm 2010, 4,83 vòng năm 2011 và 8,65 vòng năm 2012 Sự gia tăng số vòng quay năm 2012 cho thấy công ty đang nỗ lực thu hồi các khoản phải thu, nhưng hiệu quả thu hồi nợ vẫn chưa cao Trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, việc thu hồi vốn để đưa vào quay vòng là rất cần thiết Nguyên nhân chính dẫn đến tình trạng vốn bị chiếm dụng cần được xác định và khắc phục.
- Công ty chưa thực sự chặt chẽ trong việc theo dõi công nợ, đôn đốc khách hàng trả tiền theo đúng kì hạn
Trong các hợp đồng mua bán của công ty với khách hàng, vẫn còn thiếu những quy định rõ ràng và điều kiện ràng buộc chặt chẽ liên quan đến thanh toán.
Công ty cần cải thiện quy trình thẩm định tài chính của khách hàng trước khi quyết định bán chịu Việc này rất quan trọng để đánh giá khả năng tài chính của khách hàng, có thể thực hiện thông qua việc phân tích báo cáo tài chính, tham khảo ý kiến từ các ngân hàng có mối quan hệ với khách hàng, hoặc từ những đối tác đã từng hợp tác với họ, cùng với các nguồn thông tin đáng tin cậy khác.
Bảng 3.8: Danh sách những khách hàng còn nợ chủ yếu của công ty
Tên khách hàng Số tiền nợ ( đồng) % trong Tổng nợ
2.Công ty chế tạo thiết bị Hồng An 1.586.734.944 20,14%
3.Công ty CPTM Hoa Mai 1.460.100.632 18,53%
4.Công ty TNHH Đình Đô 1.123.450.200 14,26%
5.Công ty xuất nhập khẩu Tân Tiến 966.742.381 12,27%
Sau khi phân tích thực trạng ở phần 2, có thể nhận thấy rằng tỷ trọng các khoản phải thu của công ty đang ở mức cao Do đó, công ty cần áp dụng các biện pháp hiệu quả nhằm giảm tỷ trọng này.
Công ty thiết lập các ưu đãi phù hợp cho từng loại khách hàng, trong đó khách hàng truyền thống được cấp hạn mức tín dụng hợp lý để duy trì mối quan hệ lâu dài Để đảm bảo tính công bằng và thuận lợi trong việc thu hồi các khoản phải thu, công ty cần xây dựng các chính sách ưu đãi rõ ràng và thích hợp cho từng nhóm khách hàng Việc phân loại khách hàng có thể dựa vào các chỉ tiêu cụ thể.
- Khách hàng quen thuộc hay mới
- Khả năng tài chính của khách hàng
- Uy tín của khách hàng
- Khối lượng hàng hóa mà khách hàng đã mua bán với công ty trong quá khứ
Công ty nên áp dụng các biện pháp sau:
- Mở sổ theo dõi chi tiết từng khoản phải thu, thường xuyên kiểm tra đôn đốc để thu hồi đúng hạn
Trong hợp đồng, cần quy định rõ ràng về thời hạn và phương thức thanh toán Nếu quá thời hạn thanh toán theo hợp đồng, công ty có quyền thu lãi tương ứng với lãi suất quá hạn của ngân hàng.
Phân loại các khoản nợ quá hạn và xác định nguyên nhân là bước quan trọng để có biện pháp xử lý hiệu quả Các biện pháp như gia hạn nợ, thỏa ước xử lý nợ, hoặc xóa một phần nợ cho khách hàng có thể được áp dụng nhằm giảm bớt gánh nặng tài chính và cải thiện tình hình nợ.
Để nâng cao hiệu quả thu hồi nợ, công ty cần thiết lập một hệ thống quản lý theo dõi thời gian các khoản nợ, giúp xác định rõ khoản nào đã đến hạn và khoản nào chưa đến hạn thanh toán Khi hết thời hạn thanh toán mà khách hàng vẫn chưa thanh toán, doanh nghiệp có thể tiến hành quy trình thu hồi nợ một cách hợp lý và hiệu quả.
+ Gọi điện, gửi thư nhắc nợ đối với khách hàng
+ Cử người trực tiếp đến gặp khách hàng để đòi nợ
+ Cuối cùng biện pháp trên không thành công thì phải ủy quyền cho người đại diện tiến hành các thủ tục pháp lí
Như vậy cả doanh nghiệp lẫn người mua hàng đều có lợi trong kinh doanh
Áp dụng biện pháp: chiết khấu thương mại
Doanh nghiệp có thể áp dụng tỷ lệ chiết khấu, khuyến khích khách hàng trả tiền hàng nhanh chóng như sau:
- Nếu khách hàng thanh toán ngay khi mua hàng, doanh nghiệp có thể sử dụng mức chiết khấu cho khách hàng là 0,3% giá trị hàng hóa
- Nếu khách hàng thanh toán chậm trong vòng 15 ngày thì doanh nghiệp chiết khấu cho khách hàng 0,2% giá trị hàng hóa
- Nếu khách hàng thanh toán chậm trong vòng 25 ngày thì doanh nghiệp chiết khấu cho khách hàng 0,2% giá trị hàng hóa
Nếu khách hàng thanh toán trong khoảng thời gian từ 30 đến 45 ngày, doanh nghiệp sẽ phải gánh chịu toàn bộ lãi suất khi vay vốn ngân hàng, dẫn đến việc doanh nghiệp không thể chiết khấu cho khách hàng.
Nếu khách hàng quá hạn thanh toán 45 ngày, họ sẽ phải chịu lãi suất hàng tháng theo quy định của chính sách tín dụng thương mại hiện hành.
Khoản phải thu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ số thanh toán nhanh của công ty Để tối ưu hóa tình hình tài chính, công ty cần thực hiện chính sách ưu đãi công bằng cho khách hàng, giúp giữ chân khách hàng hiện tại và thu hút thêm khách hàng lớn Điều này không chỉ gia tăng doanh thu mà còn hỗ trợ công ty giải quyết các vấn đề khó khăn khác.
- Dự kiến với một số biện pháp trên công ty sẽ thu hồi được 20% số nợ tương đương: 7.880.180.485 đồng x 20% = 1.576.036.097 đồng
- Để thực hiện một loạt các biện pháp trên, công ty cần bỏ ra các chi phí
Bảng 3.9: Chi phí dự kiến khi thực hiện biện pháp đổi mới chính sách tín dụng
Chỉ tiêu Số tiền (đồng)
1 Số tiền chiết khấu cho khách hàng 20.000.000
Như vậu, sau khi thực hiện biện pháp số tiền dự kiến thu được là:
Số tiền thu được= Tổng thu – Tổng chi = 1.551.036.097 đồng
Bảng 3.10: Đánh giá kết quả sau khi thực hiện biện pháp đổi mới chính sách tín dụng
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 Dự kiến
So sánh năm 2012 và dự kiến Δ %
- Số bình quân Đồng 8.600.732.048 7.825.213.999 -775.518.049 -9,02 2.Doanh thu thuần Đồng 74.422.027.422 74.422.027.422 0 0 3.Vòng quay khoản phải thu Vòng 8,65 9,51 0,86 9,91
4.Kỳ thu tiền bình quân Ngày 42 38 -4 -9,52
Bảng 3.11: Dự kiến các chỉ tiêu hiệu quả sau khi thực hiện biện pháp đổi mới chính sách tín dụng
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2012 Năm dự kiến
So sánh năm 2012 và năm dự kiến Δ %
Sau khi thực hiện biện pháp này, công ty đã giảm khoản phải thu xuống 1.551.036.097 đồng, làm cho khoản phải thu bình quân giảm từ 8.600.732.048 đồng xuống còn 7.825.213.999 đồng Nhờ đó, vòng quay các khoản phải thu tăng lên 9,51 vòng, tương ứng với mức tăng 0,86 vòng (9,91%) Đồng thời, vòng quay vốn lưu động cũng tăng lên 4,33 vòng, tăng 0,19 vòng (4,51%), trong khi số ngày một vòng quay hàng tồn kho giảm còn 84 ngày.
Doanh nghiệp cần nỗ lực thực hiện các biện pháp nhằm giảm thiểu khoản phải thu, từ đó thu hồi vốn hiệu quả để tái đầu tư và thúc đẩy hoạt động kinh doanh.
Biện pháp 3: Giảm vốn vay
3.2.3.1 Cơ sở của biện pháp
Theo bảng cân đối kế toán, tỷ trọng vốn vay của công ty luôn cao hơn vốn chủ, dao động từ 77% đến 84% Cụ thể, năm 2010, nợ phải trả chiếm 83,23% tổng nguồn vốn, giảm còn 77,36% vào năm 2011 và tăng lên 80,98% vào năm 2012 Trong ba năm, tỷ trọng nợ phải trả giảm 2,25%, nhưng tổng nợ vẫn tăng qua các năm Năm 2011, nợ phải trả đạt 13.070.817.274 đồng, tăng 12,46% so với năm 2010 Đến năm 2012, nợ phải trả là 15.932.962.030 đồng, tăng 21,9% so với năm 2011, cho thấy công ty đã vay nhiều hơn để phục vụ sản xuất kinh doanh.
Khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp năm 2011 và 2012 cũng giảm hẳn so với năm 2010 Khả năng thanh toán lãi vay của công ty năm
Từ năm 2010 đến 2012, hiệu quả sử dụng vốn vay của doanh nghiệp giảm mạnh, từ 17,07 lần xuống chỉ còn 0,92 lần vào năm 2011 và -0,09 lần vào năm 2012 Điều này cho thấy khả năng an toàn trong việc sử dụng vốn vay ngày càng thấp Đồng thời, chi phí lãi vay cũng tăng đáng kể, với mức chi phí lãi vay năm 2011 đạt 208.152.777 đồng, tăng 97.752.777 đồng (tương đương 88,54%) so với năm trước đó.
2011 Năm 2012 chi phí lãi vay tăng 329.651.637 đồng (tương đương 158,37%) so với năm 2011
Việc vay vốn để kinh doanh mang lại lợi ích cho doanh nghiệp, nhưng nếu vay quá nhiều, doanh nghiệp sẽ đối mặt với rủi ro cao và chi phí tài chính lớn Điều này có thể dẫn đến mất khả năng thanh toán lãi vay, làm giảm uy tín với các chủ nợ và tăng nguy cơ phá sản Đây là một nhược điểm nghiêm trọng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty Do đó, Công ty TNHH Thương mại Dương Hưng cần tìm ra các biện pháp hiệu quả để khắc phục tình trạng này.
Nguyên nhân cơ bản dẫn tới tình trạng trên có thể là:
- Doanh nghiệp chưa tích cực trong việc thu hồi các khoản nợ của khách hàng Để nguồn vốn của công ty bị chiếm dụng
Mua hàng số lượng lớn giúp bạn nhận được chiết khấu, nhưng nếu hàng nhập về không bán được, sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn trong hàng tồn kho Điều này gây ra thiếu hụt vốn kinh doanh và buộc bạn phải vay mượn để duy trì hoạt động.
Thanh toán hóa đơn chậm trễ có thể gây ra nhiều bất lợi, bao gồm việc gia tăng nợ nần do lãi suất phát sinh từ việc trả chậm Điều này không chỉ làm cho số nợ ngày càng lớn mà còn ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình tài chính cá nhân hoặc doanh nghiệp.
Công ty cần cải thiện quy trình theo dõi công nợ và đôn đốc khách hàng thanh toán đúng hạn để tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng bởi các đơn vị khác Việc này không chỉ giúp tăng cường quản lý tài chính mà còn đảm bảo dòng tiền ổn định cho doanh nghiệp.
Sử dụng nhiều vốn vay có thể dẫn đến gánh nặng lãi suất và rủi ro tài chính cao Tăng cường vốn chủ sở hữu giúp công ty tự chủ tài chính hơn và nâng cao khả năng thu hút vốn từ các nguồn khác Do đó, công ty nên điều chỉnh cấu trúc nguồn vốn bằng cách bổ sung vốn chủ sở hữu và tìm kiếm các nguồn vốn dài hạn để giảm áp lực từ nợ ngắn hạn Một số biện pháp giảm vốn vay mà công ty có thể áp dụng bao gồm việc tối ưu hóa chi phí và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
Thu hồi các khoản nợ ngắn hạn về trả nợ Hạn chế việc chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác quá nhiều
Công ty cần tập trung vào việc thu hồi nợ từ các đơn vị khác một cách hiệu quả Để cải thiện tình hình thanh toán công nợ, công ty nên áp dụng các biện pháp nhằm thu hồi các khoản nợ nhanh chóng nhất có thể.
- Mở sổ theo dõi chi tiết từng khoản phải thu, thường xuyên kiểm tra đôn đốc để thu hồi đúng hạn
Trong hợp đồng, cần quy định rõ ràng về thời hạn và phương thức thanh toán Nếu quá thời hạn thanh toán theo hợp đồng, công ty có quyền thu lãi tương ứng với lãi suất quá hạn của ngân hàng.
Để tăng cường hiệu quả thu hồi nợ, công ty đã xây dựng hệ thống theo dõi quản lý thời gian các khoản nợ, giúp xác định khoản nào đã đến hạn và khoản nào chưa Khi khách hàng chưa thanh toán sau thời hạn quy định, doanh nghiệp sẽ tiến hành quy trình thu hồi nợ một cách hiệu quả.
+ Gọi điện, gửi thư nhắc nợ đối với khách hàng
+ Cử người trực tiếp đến gặp khách hàng để đòi nợ
+ Cuối cùng biện pháp trên không thành công thì phải ủy quyền cho người đại diện tiến hành các thủ tục pháp lí
- Doanh nghiệp có thể áp dụng tỷ lệ chiết khấu, khuyến khích khách hàng trả tiền hàng nhanh chóng
Giải phóng hàng tồn kho là việc cần thiết để giảm ứ đọng vốn cho doanh nghiệp, do một số mặt hàng không đáp ứng nhu cầu thị trường Việc giảm lượng hàng tồn kho giúp doanh nghiệp thu hồi vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và có thể sử dụng tiền mặt thu được để trả nợ, giảm vốn vay Để đạt được mục tiêu này, công ty cần thực hiện một số biện pháp hiệu quả.
Công ty chuyên kinh doanh sắt thép gặp phải tình trạng hàng tồn kho lâu ngày, dẫn đến việc sản phẩm bị han rỉ và vàng ố Những mặt hàng này khó tiêu thụ, do đó, công ty nên xem xét việc thanh lý để thu hồi một phần vốn Việc này không chỉ giúp giảm thiểu lãng phí mà còn cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Thép tấm và ống hiện đang gặp khó khăn trong việc tiêu thụ do nhu cầu thị trường thấp Để giải quyết tình trạng này, công ty có thể thực hiện các biện pháp như tăng cường quảng bá sản phẩm đến khách hàng và áp dụng các chính sách ưu đãi, bao gồm giảm giá cho thép tấm và thép ống cũng như cung cấp chiết khấu cho những đơn hàng lớn.
Công ty cần huy động các khoản vay ưu đãi với lãi suất thấp từ các tổ chức kinh tế và ngân hàng lớn, cũng như quỹ hỗ trợ đầu tư phát triển Việc hợp tác hiệu quả sẽ giúp tìm kiếm những khoản vay dài hạn, từ đó giảm áp lực nợ và chi phí lãi vay cho doanh nghiệp.
Đầu tư vào các mặt hàng có khả năng mang lại hiệu quả và thu hồi vốn nhanh là rất quan trọng Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động sẽ giúp giảm nhu cầu về vốn, từ đó tối ưu hóa hiệu suất tài chính.
Kiến nghị
Sau khi tìm hiểu tình hình tài chính tại công ty TNHH Thương mại Dương Hưng, em xin có một số kiến nghị sau:
Công ty nên chú trọng vào thị trường tiêu thụ sản phẩm tại Hải Phòng và các tỉnh lân cận, vì khu vực này có tiềm năng lớn với nhiều lợi thế như sự hiện diện của các công ty đóng tàu và các dự án xây dựng quy mô lớn.
- Không ngừng tìm kiếm các nhà cung cấp nhằm tìm được nguồn cung cấp có chất lượng tốt và giá cạnh tranh
Công ty cần tiếp tục quan tâm và chăm lo đời sống tinh thần cho đội ngũ lao động bằng cách thực hiện đúng chính sách tiền lương và các chế độ đãi ngộ theo quy định của nhà nước Điều này giúp người lao động yên tâm hoàn thành tốt công việc Ngoài ra, tổ chức các hoạt động dã ngoại và tham quan du lịch cho nhân viên sẽ kích thích tinh thần làm việc và tăng cường sự gắn bó với công ty.
- Xây dựng cung cách phục vụ bán hàng chuyên nghiệp cho đội ngũ bán hàng và giao dịch
- Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường và có những biện pháp marketing thúc đẩy cho công tác bán hàng, nâng cao doanh số hàng bán.