Lý thuyết tài chính tiền tệ dương thị bình minh, sử đình thành tái bản lần thứ 4 có sửa chữa bổ sung

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÈ TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH NHÀ NƯỚC GS-TS DƯƠNG THỊ BÌNH MINH - TS sử ĐÌNH THÀNH (Đồng chủ biên) LÝTHUYÊT TÀI CHÍNH TIỀN TÊ NHÀ XUẤT BẢN THỐNG KÊ LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TÊ TP.HCM KHOA TAI nhà nước GS-TS DƯƠNG THỊ BÌNH MINH - TS sử ĐÌNH THÀNH (Đồng chủ biên) TS VŨ THỊ MINH HANG - ThS NGUYEN anh tuấn Th.s BÙI THỊ MAI HOÀI - Th.s DIỆP GIA LUẬT LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH -TIỀN TỆ (Tái lần thứ có sửa chữa bổ sung) NHÀ XUẤT BẢN THỐNG KÊ MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỂ LÝ LUẬN BẢN VE 11 TÀI CHÍNH 11 I Khái quát đời phát triển tài II Bản chất tài 13 III Chức nàng tài 19 IV Hệ thơng tài 24 V Vai trị tài kinh tế thị trường 30 33 Câu hỏi chương CHƯƠNG II NHỮNG LÝ LUẬN BẲN VỂ TIÊN TỆ 34 I Lịch sử đời phát triển tiền tệ 34 ì II Bản chất chức tiền tệ 41 III Cung - cầu tiền tệ 48 Câu hỏi chương 68 CHƯƠNG III TÀI CHÍNH CƠNG 70 I Những vấn đề tài cơng 70 II Hệ thơng tài cơng 82 Câu hỏi chương 151 CHƯƠNG IV TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 153 I Bản chất vai trị tài doanh nghiệp 153 II Quản lý sứ dụng vô'n kinh doanh 160 III Nguồn vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 175 IV Chi phí kinh doanh giá thành sản phẩm doanh nghiệp 179 V Thu nhập lợi nhuận doanh nghiệp 183 Câu hỏi chương 187 CHƯƠNG V CÁC ĐỊNH CHÊ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 189 I Khái niệm, chức vai trò định chê tài trung gian 189 II Một sơ định chê tài trung gian chủ yếu kinh tế thị* trường 197 III Lãi suất tín dụng 226 Câu hỏi chương 232 CHƯƠNG VI NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 235 I Quá trình đời chát ngân hàng trung ương 235 II Mơ hình tổ chức ngân hàng trung ương 242 III Chức nàng ngần hàng trung ương 246 IV Chính sách tiền tệ vai trị quản lý vĩ mơ ngân hàng trung ương 255 Câu hịi chương CHƯƠNG VII TÀI CHÍNH QUỐC TẾ 274 276 I Cơ sở hình thành phát triển tài quốc tê II Tỷ giá hối đoái III Cán cân toán quốc tế 276 280 303 VI Sự di chuyển nguồn vốn quản lý nợ nước 312 VII Các định chế tài quốc tế 322 Câu hỏi chương 334 CHƯƠNG VIII THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 336 I Cơ sở hình thành thị trường tài 336 II Khái niệm phân loại thị trường tài 339 III Thị trường tiền tệ 342 IV Thị trường vốn 347 V Sở giao dịch chứng khoán 355 VI Vai trị thị trường tài 361 Câu hỏi chương 363 TÀI LIỆU THAM KHẢO 365 LỜĨNÓĨĐẨU Để đáp ứng yêu cầu giảng dạy nhà trường, tập thể giảng viên Bộ môn Tài chinh - Tiền tệ, Khoa Tài Nhà nước, Trường Đại học Kinh tế TP.HCM tổ chức biên soạn giáo trình Lý thuyết tài - tiền tệ Đặc điểm giáo trình Lý thuyết Tài Tiền tệ khái quát hóa cách có hệ thống sở lý luận phạm trù Tài - Tiền tệ kinh tế thị trường Trong lần biên soạn này, tập thể Tác giả bám sát vào chương trình khung theo hướng dẫn Bộ Giáo dục Đào tạo cập nhật, bổ sung nhiều kiến thức cho phù hợp với đổi phát triển kinh tế Việt nam bối cảnh hội nhập Cuốn giáo trình Lý thuyết Tài - Tiền tệ tài liệu rắt cần thiết cho giảng viên, sinh ụiên thuộc khơi Kinh tế - Tài trường dại học, nhà nghiên cứu, nhà hoạch định sách cán làm công tác quản lý Kinh tế - Tài Tham gia biên soạn giáo trình gồm có : ■ GS-TS Dương Thỉ Bình Minh, đồng chủ biên, viết chương - TS Sử Đình Thành, đồng chủ biên, viết chương - TS Vũ Thị Minh Hằng, viết chương 2, - Th.s Nguyễn Anh Tuấn viết chương - Th.s Bùi Thị Mai Hoài viết chương - Th.s Diệp Gia Luật viết chương Tài - Tiền tệ lĩnh vực rộng lớn phức tạp thiếu sót trinh biên soạn khó tránh khỏi Tập thể tác giả mong nhận dược nhiều ý kiến đóng góp cua bạn dọc dể lần tái sau dược hoàn thiện TẬP THỂ CÁC TÁC GIẢ 10 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN DỂ LÝ LUẬN Cơ BẢN VỀ TÀI CHÍNH I KHÁI QUÁT Sự RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÀI CHÍNH Tài đời tồn điều kiện kinh tế xã hội, lịch sử định mà xuát sản xuất hàng hóa xuât nhà nước Lịch sử xã hội lồi người cho thây phân cơng lao động xã hội phát triển, chê độ tư hữu xuất hiện, đời sản xuất, trao đổi hàng hóa gắn liền với phát triển hình thái giá trị dẫn tới xuất tiền tệ Điều nhanh chóng thúc đẩy hoạt động giao lưu kinh tế đồng thòi làm nên cách mạng công nghệ phân phôi: từ phân phôi vật sang phân phối giá trị Trong kinh tê hàng hóa -tiền tệ, sản phẩm sản xuất để bán Sản phẩm biến đổi thành hàng hpa mặt vừa có giá trị sử dụng mặt vừa có giá trị trao đổi Hàng hóa trao đổi thị trường phải thông qua giá Như vậy, tiền tệ coi thước đo giá trị giới hàng hóa thực giá trị hàng hóa phải gắn liền với vận động tiền tệ đồng thời phát sinh thu nhập cho người sản xuâ't hàng hóa Các khoản thu nhập nguồn hình thành quỹ tiền tệ chủ thể kinh tế Sự liên tục trình sản xuâ't hàng hóa ln ln địi hỏi quỹ tiền tệ phải tạo lập, phân phôi, sử dụng 11 xuât phát điểm làm nảy sinh quan hệ phân phơi tài Như vậy, điều kiện kinh tế hàng hóa với việc sử dụng tiền tệ đà làm nảy sinh quan hệ tài Lịch sử lồi người cho thấy rằng, với chế độ tư hữu xã hội loài người bắt đầu có phần chia giai cấp có đấu tranh giai cấp xã hội Trong điều kiện lịch sử đó, nhà nước xã hội lồi người xuất Đó nhà nước chiếm hữu nô lệ Khi nhà nước đời hoạt động, để trì tồn mình, nhà nước dùng quyền lực trị buộc tổ chức cá nhân xã hội phải đóng góp phần thu nhập, cải cho nhà nước nhằm tạo lập quỹ tiền tệ đáp ứng nhu cầu chi tiêu quôc gia Như vậy, đời nhà nước làm nảy sinh quan hệ kinh tế gắn với hình thành, phân phơi sử dụng quỹ tiền tệ riêng có phục vụ cho việc thực chức năng, nhiệm vụ nhà nước, hình thành lĩnh vực hoạt động tài nhà nước Cùng với phát triển quan hệ hàng hóa - tiền tệ phát triển nhà nước, tài phát triển từ tháp đến cao, quan hệ tằi ngày phát triển đa dạng biểu nhiều hình thức bắt rễ sâu rộng'trong đời sông kinh tê xã hội Nhà nước sách, chế, luật pháp ln ln tác động, thúc đẩy kinh tế hàng hóa- tiền tệ phát triển, tác động tới vận động độc lập tiền tệ tạo môi trường thuận lợi cho hình thành sử dụng quỹ tiền tệ chủ thể xã hội Chính điều kiện quan hệ tài nảy sinh, tồn phát triển; người ta cho ràng tồn sản xuât hàng hóa - tiền tệ nhà nước coi tiền đề phát sinh phát triển tài 12 II BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH Trong q trình tuần hồn kinh tế diễn chuyển dịch luồng giá trị đại diện cho nguồn tài chính, tạo mơ'i quan hệ kinh tế hình thức giá trị lĩnh vực phân phối cải xã hội Nhìn bề mặt tượng xã hội tài coi vận động nguồn lực tài chính, vận động vốn tiền tệ quỹ tiền tệ chủ thể xã hội Ớ tài hiểu khơng khoản tiền tệ trạng thái tĩnh mà trạng thái động Sự biểu bề ngồi tài liên quan đến ba khu vực bản: nhà nước, doanh nghiệp dân cư Như nguồn tài thể dạng tiền tệ vận động kinh tế q'c dân Nguồn tài cịn ln chuyển theo nhiều kênh kinh tế bao gồm giá trị cải xã hội, tài sản quốc gia, tổng sản phẩm quốc dân dạng vật chất tiềm có khả tiền tệ hóa Các nguồn tài hình thành, vận động chuyển dịch xoay quanh thị trường tài để tạo lập quỹ tiền tệ sử dụng chúng theo mục đích chủ thể xã hội Như gắn liền với tượng bề mặt tài thây xuất vận động tiền tệ, xuât vận động nguồn tài Có thể nói tài thơng qua vận động cách độc lập tương đôi tiền tệ để tiên hành phân phôi phân phôi lại tổng sản phẩm quôc dân phận tài sản qc dần Nguồn tài yếu tơ' khái niệm tài Nguồn tài tiền tệ vận động độc lập q trình phân phơi phận tài sản qc dân mà chủ yếu tổng sản phẩm quốc dân đê tạo lập sử dụng 13 quỹ tiền tệ cho mục đích xác định Đây đơi tượng phân phơi tài Sự vận động nguồn tài phản ánh vận động lượng giá trị nhât định Những lượng giá trị phản ánh phận khác của cải xã hội Trong thực tê nguồn tài nói đến với nhiều tên gọi: vơn tiền tệ, vơn tiền, tiền vốn tên gọi riêng trường hợp cụ thể: vơ'n dân, vốn tín dụng, vốn ngân sách Nguồn tài đất nước tồn hai hình thức: - Thứ nhât: dạng tiền tệ thực tê vận động luồng giá trị chu trình tuần hồn kinh tê thị trường - phận chủ yếu Đặc điểm dạng nguồn tài vận động cách độc lập q trình phân phơi để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ phục vụ cho mục tiêu kinh tê vĩ mô vi mơ Nguồn tài vận động tiền để việc phân phôi sử dụng tống sản phẩm qc dân (GNP) q trình tái sản xuât mở rộng nhằm phục vụ cho mục đích tích lũy tiêu dùng Điều có nghĩa nguồn tài hình thành việc thực mặt giá trị tổng sản phẩm quôc dân, phản ánh kết chuyển hóa giá trị sản phẩm hàng hóa dịch vụ sản xuất xã hội Đây khoản thu nhập tiền pháp nhân thể nhân ngành sản xuất kinh doanh dịch vụ Trong kinh tế thị trường, hàng hóa dịch vụ thực giá trị thị trường Khi người sản xuất hàng hóa mang hàng hóa dịch vụ- sản phẩm cuối thị trường để thực giá trị {tiêu thụ} xảy hai trường hợp : 14 • Thị trường khơng có nhu cầu loại hàng hóa dịch vụ giá trị chúng khơng thực người sản xt hàng hóa khơng có nguồn tài Như giá trị sản phẩm cuối khơng thể đem phân phơi • Thị trường có nhu cầu hàng hóa dịch vụ đó, người sản xuất hàng hóa tiêu thụ sản phẩm cuôĩ Giá trị hàng hóa thực hiện, người sản xuất hàng hóa có nguồn tài tiến hành phân phơi nguồn tài Như nguồn tài khơng bao hàm tồn giá trị khơi lượng sản phẩm, dịch vụ tạo tổ chức kinh tế hay giá trị tổng sản phẩm, dịch vụ tồn kinh tế Nguồn tài bao gồm giá trị sản phẩm dịch vụ cuôi tiêu thụ tập hợp tất yếu tố hình thành nên giá trị sản phẩm, dịch vụ tiêu thụ - Thứ hai-, dạng vật có khả tiền tệ hóa Khi có tác động ngoại lực trở thành nguồn tiền tệ chảy vào kênh tài chu trìnlí tuần hồn kinh tế thị trường, làm bành trướng thêm tụ điểm tài Nguồn tài tạo nội kinh tê qc dân cịn huy động từ nước vào Quan niệm nguồn tài rộng giúp tìm kiếm biện pháp để khai thác, động viên nguồn tài ỗ dạng tiềm đâ't nưởc tham gia chu trình tuần hồn kinh tế thị trường Để tiến hành sản xuât kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tơ cần thiết q trình tái sản 15 xt vó'n tiền tệ Ngồi đơn vị trực tiếp sản xuất kinh doanh kinh tê qc dân cịn có tổ chức quản lý kinh tế xã hội Để cho khu vực tồn phát triển địi hỏi phải có khoản vốn tiền tệ nhát định Như muôn thực nhiệm vụ kinh tê xã hội cần phải có nguồn tài Trong thực tê nguồn tài hình thành chủ yếu từ kết chuyên hóa giá trị sản phẩm hàng hóa dịch vụ Trong điều kiện tồn phát triển quan hệ hàng hóa tiền tệ nguồn tài tạo lập trước hết phân phơi hình thức giá trị biểu trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ Các quỹ tiền tệ kinh tế bao gồm: • Quỹ tiền tệ doanh nghiệp sản xuât hàng hóa cung ứng dịch vụ Đây quỹ tiền tệ khâu trực tiếp sản xuâ't kinh doanh • Quỹ tiền tệ tơ’ chức tài trung gian • Các quỹ tiền tệ nhà nước, quỹ ngân sách nhà nước quỹ tiền tệ lớn quan trọng nhà nước Đây quỹ tiền tệ mà nhà nước sử dụng cách tập trung để giải vân đề phát triển kinh tế xã hội • Quỹ tiền tệ khu vực hộ gia đình dân cư • Quỹ tiền tệ tổ chức trị, xã hội Sự tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nêu cho mục đích tích lũy tiêu dùng phản ánh kết trình phân phối Trong q trình phát sinh hàng loạt quan hệ kinh tế hình thức giá trị dựa vào vận động độc lập tương đối đồng tiền phân phối nguồn tài Các quan hệ kinh tế bao gồm : 16