(Luận văn học viện tài chính aof) vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh ngọc hòa

Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRI VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.3.1 Nguồn vốn lưu động thường xuyên 1.1.3.2 Nguồn vốn lưu động tạm thời 10 1.2 Công tác quản trị VLĐ doanh nghiệp 12 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị VLĐ doanh nghiệp 12 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 12 H 1.2.2.1 Xác định nhu cầu VLĐ tổ chức nguồn VLĐ doanh nghiệp 12 1.2.2.2 Quản trị vốn tiền 16 1.2.2.3 Quản trị nợ phải thu 19 1.2.2.4 Quản trị hàng tồn kho .24 CHƯƠNG II .30 THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VLĐ TẠI CƠNG TY TNHH NGỌC HỊA THỜI GIAN QA 30 2.1 Quá trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh cơng ty 30 2.1.1 Q trình hình thành phát triển .30 2.1.2 Đặc điểm hoạt động công ty 30 2.1.2.1 Tổ chức máy quản lý công ty chức nhiệm vụ phận 30 2.1.3 Khái qt tình hình tài cơng ty 34 2.1.3.1 Những thuận lợi, khó khăn q trình hoạt động công ty 34 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Ngọc Hịa thời gian qua 42 2.2.1 Nguồn hình thành VKD VLĐ Công ty năm 2014 .42 2.2.1.1 Vốn kinh doanh nguồn hính thành vốn kinh doanh cơng ty .42 SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài 2.2.1.2 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động cơng ty 44 2.2.2 Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH Ngọc Hịa thời gian qa 47 2.2.2.2 Thực trạng tình hình quản trị vốn tiền khả tốn cơng ty năm 2014 49 2.2.2.4 Thực trạng quản trị hàng tồn kho công ty năm 2014 55 2.2.2.5 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng VLĐ, đánh giá chung 55 2.2.2.6 Những vấn đề đặt viếc tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ cơng ty Trách nhiệm hữu hạn Ngọc Hịa 55 H SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1 Cơ cấu máy tổ chức quản lý Bảng 1: Tình hình biến động tài sản, nguồn vốn công ty (đvt:VND) Bảng : Biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận Bảng 3: Cơ cấu tài sản công ty năm 2014 ( Đv: triệu đồng ) Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2008 Bảng 5: Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên công ty năm 2014 (đv: triệu đồng) Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn lưu động công ty công ty năm 2014 Bảng 7: Kết cấu vốn lưu động công ty năm 2014 Bảng 8: Tình hình quản lý vốn tiền Cơng ty năm 2014 Bảng 9: Một số tiêu khả tốn Cơng ty năm 2014 Bảng 10: Tình hình biến động khoản phải thu Cơng ty năm 2014 Bảng 11: Phân tích tình hình thu hồi nợ Công ty năm 2014 H SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài LỜI NĨI ĐẦU Để khởi tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định Vốn tiền đề cần thiết thiếu cho việc hình thành phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong chế thị trường nay, Nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động, đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững trước song hội nhập mở cửa kinh tế, phải trọng quan tâm đến vốn để tạo lập quản lý sử dụng vốn hiệu cho có hiệu Nhờ có nhiều doanh nghiệp kịp thích nghi với tình hình mới, hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên rõ rệt song bên cạnh khơng doanh nghiệp trước làm ăn có phần khả quan chế hoạt động hiệu Thực tế nhiều H nguyên nhân, nguyên nhân quan trọng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sủ dụng đồng vốn cịn q thấp Chính vậy, vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp phải xác định đáp ứng nhu cầu vốn thường xuyên cần thiết hiệu sử dụng đồng vốn sao? Đây vấn đề nóng bỏng có tính chất thời không nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm, mà thu hút ý nhà đầu tư lĩnh vực tài khoa học vào doanh nghiệp Cơng ty TNHH Ngọc Hòa doanh nghiệp sản xuất kinh doanh lĩnh vực dệt may Sản phẩm may mặc, thời trang sản phẩm thiết yếu sống gắn liền với trình hình thành phát triển người Cơng ty có nhiều nỗ lực việc quản lý, sử dụng vốn lưu động gặt hái thành tựu định Bênh cạnh cơng ty cịn SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tồn số vấn đề bất cập công tác quản lý sử dụng vốn lưu động Do vậy, việc đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cần thiết Xuất phát từ vị trí, vai trị vơ quan trọng vốn lưu động thơng qua q trình thực tập Cơng ty TNHH Ngọc Hòa em định chọn đề tài: “ Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty TNHH Ngọc Hịa ” làm đề tài nghiên cức cho luận văn Ngồi phần mởi đầu kết luận bố cục luận văn gồm chương:  Chương I: Lý luận chung vốn lưu động quản tri vốn lưu động doanh nghiệp  Chương II: Thực trạng tình hình quản trị sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Ngọc Hòa Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị H  vốn lưu động cơng ty TNHH Ngọc Hịa Mặc dù cố gắng song trình độ nhận thức thực tế lý luận hạn chế, đề tài chắn khơng tránh khởi thiếu sót Em mong nhận góp ý quý báu thầy cơ, cán tài qua công tác bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn Thạc sỹ Bùi Thị Hà Linh, cán phịng Kế tốn – Tài cơng ty TNHH Ngọc Hịa giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành đề tài Hà Nội, tháng năm 2015 Sinh viên Trần Tuấn Anh SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ QUẢN TRI VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh tài sản cố định (TSCĐ) cịn phải có tài sản lưu động (TSLĐ) tùy theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lưu thông TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất H nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ Tài sản lưu thơng doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xun, liên tục địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động  Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào lưu thông từ lưu thơng tồn giá trị chúng hồn lại lần sau chu kỳ kinh doanh SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vịng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trị quan trọng Việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động H vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động Vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động doanh nghiệp VLĐ DN có vai trị quan trọng đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh thường xuyên, liên tục Việc tổ chức quản lý sử dụng hiệu VLĐ có ý nghĩa định tăng trưởng, phát triển DN Nghĩa DN tổ chức tốt trình mua sắm, sản xuất tiêu thụ làm tăng tốc độ luân chuyển vốn, giảm nhu cầu VLĐ cần sử dụng mà kết đạt tương đương làm hiệu sử dụng VLĐ tăng cao Để quản lý tốt VLĐ DN phải phân loại VLĐ theo tiêu thức khác nhau, vào đặc điểm cách phân loại để phân tích đánh giá tình SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài hình quản lý VLĐ DN định hướng quản lý VLĐ kỳ Có thể số tiêu thức sau để phân loại VLĐ  Căn vào vai trò vốn trình tái sản xuất, VLĐ chia ba loại:  Vốn lưu động trình dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ  Vốn lưu động nằm trình sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển  Vốn lưu động nằm q trình lưu thơng bao gồm: Bao gồm giá trị khoản thành phẩm, vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý…); khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn…) khoản chấp, ký quỹ, ký cược ngắn hạn; khoản vốn H toán (các khoản phải thu, khoản tạm ứng…) Theo cách phân loại này: Vốn dự trữ vốn lưu thông không tham gia trực tiếp vào trình sản xuất nên cần hạn chế hợp lý vật tư hàng hoá dự trữ tồn kho mức cần thiết tối thiểu Mặt khác, khả nhu cầu tiêu thụ để tăng cường khối lượng vốn sản xuất tạo nên giá trị  Căn vào hình thái biểu hiện, VLĐ chia thành hai  Vốn tiền khoản phải thu: bao gồm khoản vốn loại: tiền tệ như; tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, khoản đầu tư ngắn hạn Nó sử dụng để trả lương, mua nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế  Vốn vật tư hàng hố: khoản VLĐ biểu hình thái vật hàng hoá khoản VLĐ biểu hình thái vật cụ thể nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp  Phân loại theo quan hệ sở hữu vốn chia VLĐ thành loại:  Vốn chủ sở hữu: số VLĐ thuộc quyền sở hữu DN, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu sử dụng định đoạt Tuỳ theo loại hình DN mà vốn chủ sở hữu gồm nội dung cụ thể riêng  Các khoản nợ: khoản VLĐ hình thành từ vốn vay NHTM tổ chức tín dụng khác, thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa toán Theo cách phân loại cho thấy nguồn vốn hình thành nên VLĐ, từ định huy động vốn từ nguồn cho hợp lý, có hiệu nhất, đảm bảo tính tự chủ DN 1.1.3 Nguồn hình thành vốn lưu động doanh nghiệp H 1.1.3.1 Nguồn vốn lưu động thường xuyên Để đảm bảo cho trình kinh doanh đựơc liên tục tương ứng với quy mơ kinh doanh định thường xun phải có lượng tài sản lưu động định nằm giai đoạn trình kinh doanh, bao gồm khoản dự trữ hàng hoá nợ phải thu từ khách hàng Do vậy, tài sản lưu động gọi tài sản lưu động thường xuyên Để đáp ứng nhu cầu đầu tư vào TSLĐ thường xuyên hình thành nên nguồn vốn lưu động thường xuyên Tại thời điểm định, dựa vào bảng cân đối kế tốn xác định nguồn vốn lưu động thường xuyên sau: Nguồn VLĐ thường xuyên = TSLĐ - Nợ ngắn hạn tính công thức: Nguồn VLĐ thường xuyên = Nguồn vốn thường xuyên DN - Giá trị lại TSLĐ Trong đó: SV:Trần Tuấn Anh Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Nguồn vốn thường Học viện Tài = Nguồn vốn chủ xuyên DN Giá trị lại + Nợ dài hạn - Số khấu hao sở hữu = Nguyên giá TSCĐ TSCĐ luỹ kế TSCĐ Qua nghiên cứu ta thấy nhân tố tác động làm tăng giảm nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp là: Vốn chủ sở hữu, khoản vay trung dài hạn, nhượng bán lý tài sản cố định, đầu tư dài hạn vào chúng khoán Do đó, cơng tác quản lý cần thường xun theo dõi biến động nguồn vốn lưu động thường xuyên doanh nghiệp 1.1.3.2 Nguồn vốn lưu động tạm thời Ngồi phận TSLĐ thường xun có nhiều nguyên nhân khác thời kỳ khác năm hay chu kỳ kinh doanh dẫn đến việc hình thành phận TSLĐ có tính chất tạm thời Bộ phận tài sản thường H đáp ứng nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn tạm thời doanh nghiệp bao gồm:  Các khoản phải trả cho người lao động khoản phải nộp: Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên phát sinh khoản phải nộp phải trả chưa đến kỳ toán như: + Các khoản thuế, bảo hiểm xã hội nộp chưa đến kỳ nộp + Tiền lương hay tiền công phải trả cho người lao động chưa đến kỳ trả Đây khoản nợ ngắn hạn phát sinh có tính chu kỳ Doanh nghiệp sử dụng tạm thời khoản để đáp ứng nhu cầu vốn mà trả chi phí Tuy nhiên, điều cần ý việc sử dụng khoản phải đảm bảo khả tốn kỳ hạn  Tín dụng thương mại: Trong kinh tế thị trường thường phát sinh việc bán chịu mua chịu Doanh nghiệp mua chịu hàng hoá từ SV:Trần Tuấn Anh 10 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Tình hình biến động doanh thu, chi phí, lợi nhuận Bảng : Biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận STT Năm 2014 so với năm 2013 Năm 2013 Năm 2014 20.712.955.753 22.247.962.856 1.535.007.103 7,41 02) 20.712.955.753 22.247.962.856 1.535.007.103 7,41 Giá vốn hàng bán 18.624.681.705 20.463.307.753 1.838.626.048 9,87 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 2.088.274.048 1.784.655.103 -303.618.945 (14,54) Doanh thu hoạt động tài -351.495.669 (100,00) Chi phí tài Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Số tiền Tỉ lệ (%) Các khoản giảm trừ doanh thu H Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ ( 10= 01- 351.495.669 - Trong đó: chi phí lãi vay Chi phí bán hàng 739.128.096 625.689.645 -113.438.451 (15,35) Chi phí quản lý doanh nghiệp 775.785.409 635.482.848 -140.302.561 (18,09) 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 924.856.212 523.482.610 -401.373.602 (43,40) 11 Thu nhập khác 111.914.943 111.914.943 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 111.914.943 111.914.943 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 924.856.212 635.397.553 -289.458.659 (31,30) 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 184.971.242 127.079.511 -57.891.731 (31,30) 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 739.884.970 508.318.042 -231.566.928 (31,30) SV:Trần Tuấn Anh 42 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Khái quát: Doanh thu năm 2014 có biến động tăng 1.535.007.103 2.2 Thực trạng quản trị vốn lưu động công ty TNHH Ngọc Hịa thời gian qua 2.2.1 Nguồn hình thành VKD VLĐ Công ty năm 2014 2.2.1.1 Vốn kinh doanh nguồn hính thành vốn kinh doanh công ty Mục tiêu chủ yếu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trường tối đa hóa lợi nhuận Vì vậy, sử dụng vốn cách có hiệu có nghĩa kinh doanh có hiệu quả, đạt lợi nhuận cao Bảng 3: Cơ cấu tài sản công ty năm 2014 ( Đv: triệu đồng ) Số cuối năm Chỉ tiêu Số tiền hạn (%) B Tài sản dài Số tiền (%) Số tiền 63,6 18.462,05 30,1 10.952,31 Chênh lệch TT 69,8 25.361,59 hạn TT H A Tài sản ngắn Số đầu năm TL (%) 37,3 6.899,54 403,40 3,82 36,3 10.548,91 25,1 Tổng tài sản 36.313,90 100 29.010,96 100 7.302,94 Nhìn vào số liệu tính tốn ta thấy: + Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng VKD Công ty Kết cấu chưa phù hợp với ngành sản xuất kinh doanh comple-veston, thời trang, dệt may Tuy sản phẩm cao cấp ngành dệt may TSNH lại nhiều so với tổng tài sản dẫn đến vốn kinh doanh bị ứ đọng lâu dài điểm trưng bày bán sản phẩm khoản phải thu Công ty sử dụng phương thức bán hàng trả góp SV:Trần Tuấn Anh 43 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài + Tổng tài sản Công ty vào thời điểm cuối năm tăng 7.302,94 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 25,17% Điều chứng tỏ tình hình sản xuất kinh doanh Công ty không ngừng tăng lên cho thấy khả huy động vốn cơng ty việc tăng qui mơ vốn - Tài sản ngắn hạn tăng 6.899,54 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 37,37%, cho thấy quy mô lực kinh doanh công ty ngày tăng, kinh doanh xuất nhập vật tư, phụ trợ ngành dệt may - Tài sản dài hạn tăng 403,40 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 3,82 %, lý giải Cơng ty tăng lượng lớn (gần 236 triệu đồng) khoản đầu tư tài dài hạn năm vừa qua Mặt khác Công ty đầu tư thêm lượng tài sản cố định để phục vụ cho trình sản xuất loại sản phẩm mới, mở, nâng cấp cửa hàng chuỗi cửa hàng nội thành Nam Định mở rộng thêm tỉnh khu vực phía bắc H + Trong năm 2014 tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn tăng lượng lớn để có kết Cơng ty phải huy động chủ yếu nợ ngắn hạn phần từ nguồn vốn chủ sở hữu Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh công ty năm 2008 Đv: triệu đồng Số cuối năm Chỉ tiêu A Nợ phải trả Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn B Vốn CSH Số tiền 15.948,56 Số đầu năm TT (%) 43,92 15.948,56 100,00 20.365,34 SV:Trần Tuấn Anh 56,08 Số tiền 8.756,33 Chênh lệch TT (%) Số tiền TL (%) 30,18 7.192,23 82,14 8.756,33 100,00 7.192,23 82,14 110,70 0,55 20.254,64 44 69,82 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Tổng nguồn vốn 36.313,90 Học viện Tài 100,00 29.010,97 100,00 7.302,94 25,17 Qua bảng số liệu ta thấy năm tổng nguồn vốn thời điểm cuối năm tăng lượng lớn 7.302,94 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ 25,17% Trong nợ phải trả tăng 7.192,23 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ 82,14%, toàn tăng khoản nợ ngắn hạn cịn khoản nợ dài hạn khơng thay đổi Nợ phải trả tăng lên chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn Từ tỷ trọng 30,18% tăng lên 43,92% nguồn vốn công ty Nguồn vốn ngắn hạn mà công ty huy động chủ yếu dạng tiền mặt hàng tồn kho Vì Cơng ty phải tìm cách phân bổ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn hiệu để tránh xảy tình trạng rủi ro tài mà hệ số nợ cơng ty tăng đến mức báo động Công ty cần gấp rút tìm phương án, kế hoạch kinh doanh khả thi để giải ngân cho số vốn H huy động Từ kết phân tích cho ta thấy, để có vốn cho hoạt động kinh doanh diễn liên tục ổn định phù hợp với phát triển quy mô kinh doanh mình, Cơng ty phải huy động nguồn lực bên ngồi chủ yếu Điều dẫn đến việc Cơng ty gặp phải khó khăn việc chủ động sản xuất kinh doanh tài Do vậy, với nguồn vay ngắn hạn chiếm tỷ lệ lớn việc phân bố sử dụng nguồn thật hợp lý có hiệu tránh rủi ro 2.2.1.2 Vốn lưu động nguồn hình thành vốn lưu động cơng ty Căn vào thời gian huy động vốn, Công ty huy động vốn từ hai nguồn nguồn vốn tạm thời nguồn vốn thường xuyên VLĐ doanh nghiệp có trường hợp tài trợ nguồn dài hạn song chủ SV:Trần Tuấn Anh 45 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài yếu nguồn ngắn hạn Đó nguồn tài trợ có thời hạn năm Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết: Nhu cầu VLĐ thường xuyên = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn Bảng 5: Xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên công ty năm 2014 (đv: triệu đồng) STT Chỉ tiêu Cuối kỳ Đầu kỳ Chênh Tỷ lệ lệch (%) Tài sản ngắn hạn 25.361,59 18.462,05 6.899,54 37,37 Nợ ngắn hạn 15.948,56 8.756,32 7.192,24 82,14 9.413,03 9.705,73 -292,70 -3,02 Nhu cầu VLĐ thường xuyên Qua bảng phân tích ta thấy nhu cầu sử dụng vốn lưu động thường H xuyên giảm 292,7 triệu đồng, tương ứng với tỉ lệ giảm 3,02% Mức độ giảm không đáng kể so với đầu năm Nguyên nhân dẫn đến nhu cầu VLĐ thường xuyên giảm tốc độ tăng nợ ngắn hạn tăng nhanh tốc độ tăng tài sản ngắn hạn Để biết cơng ty sử dụng nguồn để hình thành nên VLĐ thường xuyên ta xét biểu đồ bảng sau: Nợ NH TSNH 15.948,56 tr 25.361,59 tr VCSH 20.365,34 tr TSDH 10.952,32 tr SV:Trần Tuấn Anh 46 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài Qua biều đồ ta thấy nguồn hình thành nên VLĐ cơng ty bao gồm tồn nợ ngắn hạn 15.948,56 triệu đồng phần vốn chủ sở hữu ( cụ thể = 25.361,59 – 20.365,34 = 4.996,25 triệu đồng ) Từ dần nhận tiềm ẩn rủi ro tài mà công ty gặp phải mà sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Bảng 6: Cơ cấu nguồn vốn lưu động cơng ty cơng ty năm 2014 Đ/v tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Số cuối năm Số đầu năm Số tiền Số tiền TT H Tài sản ngắn % TT So sánh ĐN/CN Số tiền TL % Nợ ngắn hạn 15.948,56 100 8.756,32 100 Nợ dài hạn - - - - % 7.192,24 82,14 - - 110,7 0,55 hạn Vốn chủ sở Tài sản dài hữu 20.365,34 56,1 20.254,64 69,8 hạn Nhìn vào bảng phân tích ta thấy nợ ngắn hạn công ty tăng mạnh Tăng 7.192,24 triệu tương ứng với tỷ lệ 82,14% so với đầu năm Tuy tăng mạnh nguồn vốn ngắn hạn chưa để để tài trợ cho VLĐ công ty Điều nguyên nhân khiến doanh nghiệp phải sử dụng SV:Trần Tuấn Anh 47 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài VCSH để tài trợ cho VLĐ Vốn chủ sở hữu tăng, tăng so với tốc độ tăng nợ ngắn hạn Cụ thể VCSH tăng 110,7 triệu tương ứng với tỷ lệ tăng 0,55% so với đầu năm 2.2.2 Thực trạng tình hình quản trị vốn lưu động cơng ty TNHH Ngọc Hịa thời gian qa 2.2.2.1 Thực trạng tình hình quản trị VLĐ Cơng ty Cơng ty TNHH Ngọc Hịa Cơng ty kinh doanh sản phẩm dệt may, thời trang VLĐ chiếm tỷ trọng lớn có vai trị quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh Sau xem xét kết cấu VLĐ công ty qua bảng sau: Bảng 7: Kết cấu vốn lưu động cơng ty năm 2014 Đ/v tính: Triệu đồng Số cuối năm Chỉ tiêu H STT Số đầu năm Số tiền TT (%) Số tiền I Tiền tương đương tiền 13.312,38 52,49 11.828,34 Tiền 13.312,38 100 11.828,34 1.597,92 6,30 1.094,23 1.237,68 77,46 790,45 360,24 22,54 303,78 III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Chênh lệch TT Số tiền (%) 64,0 TT (%) 1.484,04 12,55 100 1.484,04 12,55 5,93 503,69 46,03 447,23 56,58 56,46 18,59 4.911,81 88,67 72,2 27,7 30,0 IV Hàng tồn kho 10.451,29 41,21 5.539,48 Hàng tồn kho 10.451,29 100 5.539,48 100 4.911,81 88,67 Tổng cộng 25.361,59 100 18.462,05 100 6.899,54 37,37 Nhìn vào bảng ta thấy khoản mục VLĐ Công ty vào cuối năm SV:Trần Tuấn Anh 48 Lớp: CQ49/11.08 Luận văn tốt nghiệp Học viện Tài tăng so với đầu năm Tổng VLĐ cuối năm tăng 92.530 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng tỷ lệ tăng 184.348 % Điều cho thấy VLĐ Công ty tăng lên lượng tương đối lớn, cụ thể sau: Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn (52,14%) VLĐ cuối năm tăng 53.316 triệu đồng tương ứng tỷ lệ tăng 252.8 % so với đầu năm Điều phản ánh năm qua lượng vốn Công ty bị khách hàng chiếm dụng lớn, gây tình trạng ứ đọng vốn lúc Cơng ty lại thiếu vốn để tiến hành đầu tư, vòng quay vốn chậm Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn 34.17 % VLĐ, cuối năm tăng 33.113 triệu đồng so với đầu năm, tương ứng tỷ lệ tăng 211.7 % Do có tơ Cơng ty nhập chưa bán nên nằm điểm trưng bày Công ty Tỷ trọng vốn tiền năm qua có giảm (10%