VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG
Khái niệm, đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp
1.1.1.1 Tổng quan về vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trường, để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần ba yếu tố cơ bản: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Việc sở hữu những yếu tố này yêu cầu doanh nghiệp phải đầu tư một số vốn nhất định, phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp liên tục vận động và chuyển hóa từ tiền sang hiện vật và ngược lại, quá trình này được gọi là tuần hoàn vốn Hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra không ngừng, dẫn đến sự tuần hoàn vốn cũng diễn ra liên tục và lặp lại theo chu kỳ, tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển này chịu ảnh hưởng lớn từ các đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành nghề kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được định nghĩa là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Vốn kinh doanh không chỉ là yếu tố cần thiết cho việc thành lập doanh nghiệp mà còn đóng vai trò quyết định trong hoạt động và sự phát triển của doanh nghiệp.
Căn cứ vào đặc điểm chu chuyển của vốn , có thể chia Vốn kinh doanh thành hai loại: Vốn cố định và vốn lưu động.
1.1.1.2 Vốn lưu động của doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm, lao vụ, dịch vụ Song khác với tư
Đối tượng lao động trong quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu, với giá trị được chuyển dịch hoàn toàn vào giá trị sản phẩm, hàng hóa Giá trị này được bù đắp khi sản phẩm, hàng hóa được thực hiện Biểu hiện vật chất của đối tượng lao động bao gồm tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông.
Tài sản lưu động sản xuất bao gồm hai bộ phận chính: thứ nhất, vật tư dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất liên tục, bao gồm nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và nhiên liệu; thứ hai, các sản phẩm đang trong quá trình sản xuất như sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản lưu động lưu thông bao gồm các tài sản đang trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp, chẳng hạn như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn chuyển hoá và hỗ trợ lẫn nhau, đảm bảo hoạt động diễn ra liên tục Để duy trì quá trình này, doanh nghiệp cần có một lượng vốn nhất định, dẫn đến việc đầu tư vào các tài sản lưu động Số vốn này được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp.
VLĐ của doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hoá lần lượt qua nhiều hình thái khác nhau:
Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động bắt đầu từ hình thức tiền tệ, sau đó được chuyển hóa thành vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang và thành phẩm hàng hóa Khi quá trình tiêu thụ hoàn tất, vốn lưu động sẽ trở lại hình thức ban đầu là tiền.
Đối với doanh nghiệp thương mại, vốn lưu thông có xu hướng di chuyển nhanh chóng từ hình thái tiền tệ sang hình thái hàng hóa, và cuối cùng trở lại hình thái tiền.
Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, dẫn đến sự tuần hoàn không ngừng của vốn lưu động Điều này tạo ra một chu trình lặp đi lặp lại, thể hiện tính chất chu kỳ trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động.
Vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp được định nghĩa là số vốn được ứng ra để hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục và thường xuyên VLĐ không chỉ luân chuyển toàn bộ giá trị trong một lần mà còn được thu hồi toàn bộ, hoàn thành một vòng luân chuyển khi kết thúc chu kỳ kinh doanh.
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp thường bị ảnh hưởng bởi các đặc điểm của tài sản lưu động, dẫn đến những đặc trưng riêng biệt.
Vốn lưu động có sự biến đổi hình thái trong quá trình chu chuyển, chuyển giao toàn bộ giá trị chỉ trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
+ Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh.
Thành phần và kết cấu của vốn lưu động
1.1.2.1 Thành phần vốn lưu động
Như chúng ta đã phân tích ở trên thì VLĐ là một bộ phận của vốn kinh doanh.
Vấn đề tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) hiệu quả là yếu tố quyết định sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp sử dụng VLĐ một cách hiệu quả, khả năng sản xuất và kinh doanh hàng hóa sẽ gia tăng Điều này đồng nghĩa với việc tổ chức tốt quá trình mua sắm, sản xuất, tiêu thụ và phân bổ vốn hợp lý trong các giai đoạn luân chuyển, giúp vốn chuyển biến nhanh chóng giữa các loại hình và hình thái khác nhau Nhờ đó, tổng số sử dụng VLĐ sẽ giảm, đồng thời nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
* Phân loại vốn lưu động
Để quản lý và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) hiệu quả trong doanh nghiệp, việc phân loại VLĐ là rất cần thiết Có nhiều phương pháp phân loại VLĐ, mỗi phương pháp mang lại những lợi ích riêng, giúp các nhà quản lý tài chính đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn Từ đó, họ có thể rút ra kinh nghiệm từ các kỳ hoạt động trước, nhằm đề xuất các biện pháp tổ chức và quản lý để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các kỳ tiếp theo.
Thông thường có các cách phân loại như sau:
Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn có thể chia VLĐ thành: Vốn bằng tiền và vốn về hàng tồn kho.
Vốn bằng tiền bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền mặt tại quỹ, tiền gửi và tiền đang chuyển Tiền là loại tài sản có tính linh hoạt cao, cho phép doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc dùng để trả nợ.
+Các khoản phải thu và tạm ứng trong đó các khoản phải thu chủ yếu là phải thu từ khách hàng.
+Các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán và các khoản đầu tư ngắn hạn khác.
+Vốn vể hàng tồn kho:
Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hóa bao gồm vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang và vốn thành phẩm, được gọi chung là vốn hàng tồn kho Cụ thể, vốn hàng tồn kho của doanh nghiệp bao gồm vốn nguyên vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm đang chế và vốn thành phẩm.
Phân loại vốn lưu động (VLĐ) giúp đánh giá mức tồn trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Đồng thời, phương pháp này cũng cho phép tìm ra các biện pháp phát huy chức năng của các thành phần vốn, từ đó hiểu rõ kết cấu VLĐ theo hình thái biểu hiện và định hướng điều chỉnh hợp lý, hiệu quả.
Vốn lưu động trong doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh, có thể được chia thành ba loại Một trong những loại đó là vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất, bao gồm giá trị của các khoản nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói và công cụ dụng cụ.
+ Vốn lưu động trong khâu trực tiếp sản xuất: Bao gồm các khoản Vốn sản phẩm đang chế tạo và Vốn về chi phí trả trước
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (như vàng, bạc, đá quý), vốn trong thanh toán (gồm các khoản phải thu và tiền tạm ứng trong quá trình mua sắm vật tư hàng hóa hoặc thanh toán nội bộ), cùng với các khoản đầu tư ngắn hạn vào chứng khoán và cho vay ngắn hạn.
Phân loại vốn lưu động (VLĐ) theo vai trò giúp đánh giá tình hình phân bổ VLĐ trong các khâu luân chuyển vốn, từ đó nhận diện vai trò của từng thành phần vốn trong quá trình kinh doanh Dựa trên những thông tin này, các biện pháp quản lý thích hợp có thể được đề ra nhằm tạo ra một kết cấu VLĐ hợp lý, góp phần tăng tốc độ luân chuyển VLĐ.
1.1.2.2 Kết cấu và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động
* Kết cấu vốn lưu động
Quản lý vốn lưu động là một yếu tố quan trọng trong doanh nghiệp, vì vậy việc xem xét cấu trúc của vốn lưu động là cần thiết để đảm bảo việc sử dụng và quản lý hiệu quả.
Kết cấu vốn lưu động (VLĐ) phản ánh tỷ trọng của từng loại vốn trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp, cho thấy mối quan hệ giữa các thành phần vốn theo từng thời kỳ Để đánh giá hợp lý về cơ cấu VLĐ, việc phân loại VLĐ là cần thiết, giúp người quản lý phân tích và đánh giá chính xác tình hình sử dụng vốn Qua đó, doanh nghiệp có thể rút ra bài học kinh nghiệm nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các kỳ tiếp theo, đạt được kết quả kinh doanh tốt nhất.
* Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động
Mỗi doanh nghiệp (DN) có những đặc điểm sản xuất riêng biệt, bao gồm kỹ thuật, công nghệ sản xuất, mức độ phức tạp của sản phẩm và trình độ tổ chức quá trình sản xuất Những yếu tố này ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn lưu động được đầu tư vào khâu dự trữ sản xuất và khâu sản xuất, dẫn đến sự khác biệt trong hoạt động sản xuất giữa các DN.
Các yếu tố ảnh hưởng đến cung ứng vật tư bao gồm khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp, khả năng cung cấp của thị trường, thời gian giao hàng, khối lượng vật tư trong mỗi lần giao, và đặc điểm theo mùa của vật tư.
Các nhân tố về mặt thanh toán: Phương thức thanh toán được lựa chọn theo các hợp đồng bán hàng, thủ tục thanh toán…
Ngoài các nhân tố trên kết cấu VLĐ còn phụ thuộc vào tính chất thời vụ, trình độ tổ chức quản lý.
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động
1.1.3.1 Sự cần thiết phải xác định nhu cầu vốn lưu động
Nhu cầu về vật lực (VLĐ) là mức tối thiểu cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và bình thường Do đó, việc xác định chính xác nhu cầu VLĐ thường xuyên là một yếu tố quan trọng trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp tổ chức hiệu quả nguồn vốn, đảm bảo đáp ứng kịp thời và đầy đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) Có ba trường hợp cần xem xét khi xác định nhu cầu VLĐ.
Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) quá cao, họ sẽ không thể đánh giá đúng khả năng tài chính của mình, dẫn đến việc không tìm kiếm các biện pháp cải tiến hoạt động kinh doanh Điều này gây ra tình trạng ứ đọng và dư thừa vốn, sử dụng lãng phí vật tư dự trữ và sản phẩm tồn kho, từ đó phát sinh chi phí không cần thiết, làm tăng giá thành và giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá thấp, sẽ dẫn đến tình trạng thiếu vốn giả tạo, gây căng thẳng về tài chính và làm chậm tốc độ kinh doanh do thiếu vật tư hàng hóa Thiếu vốn buộc doanh nghiệp phải vay với điều kiện lãi suất khắt khe, từ đó giảm lợi nhuận Hơn nữa, việc thiếu vốn sẽ khiến doanh nghiệp không thể thực hiện các hợp đồng đã ký kết, không có khả năng thanh toán, dẫn đến mất tín nhiệm trong quan hệ mua bán và không giữ được khách hàng.
Việc xác định đúng nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là rất quan trọng, vì nó giúp kiểm tra tình hình sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh và tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình luân chuyển VLĐ Đồng thời, việc xác định chính xác nhu cầu VLĐ cũng là căn cứ quan trọng để thiết lập mối quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp nhà nước và ngân sách nhà nước, đặc biệt đối với các doanh nghiệp nhà nước mới thành lập Tuy nhiên, nhu cầu VLĐ không phải là cố định mà thường xuyên biến động do nhiều yếu tố như quy mô sản xuất kinh doanh, biến động giá cả vật tư, trình độ tổ chức quản lý vốn, khoảng cách đến thị trường bán hàng, và điều kiện vận tải.
1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động
Phương pháp này chủ yếu dựa vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp cần ứng ra, từ đó xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên.
Việc xách định nhu cầu VLĐ theo phương pháp này có thể được thực hiện theo trình tự sau:
+ Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
+ Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung ứng cho khách hàng
+ xác định các khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp
+ Tổng hợp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
Phương pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn ở đây có thể chia làm 2 trường hợp:
Để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, một phương pháp hiệu quả là dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp cùng loại trong ngành Cách này dựa trên hệ số vốn lưu động (VLĐ) tính theo doanh thu từ hoạt động của các doanh nghiệp tương tự Từ đó, doanh nghiệp có thể xem xét quy mô kinh doanh dự kiến dựa trên doanh thu của mình để tính toán nhu cầu vốn lưu động cần thiết.
Phương pháp này tương đối đơn giản, tuy nhiên mức độ chính xác lại thấp.
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) khi thành lập doanh nghiệp nhỏ rất quan trọng Để xác định nhu cầu chuẩn về VLĐ cho các kỳ tiếp theo, doanh nghiệp có thể dựa vào tình hình sử dụng VLĐ trong quá khứ Phương pháp này phân tích mối quan hệ giữa hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng, nợ phải trả nhà cung cấp và doanh thu thuần để tính toán tỷ lệ chuẩn nhu cầu VLĐ Từ đó, doanh nghiệp có thể áp dụng tỷ lệ này để dự đoán nhu cầu VLĐ cho các giai đoạn tiếp theo.
TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, các doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý hoạt động kinh doanh để đạt được lợi nhuận tối đa Đặc biệt, việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn kinh doanh là vấn đề quan trọng mà các doanh nghiệp cần chú trọng phát triển.
Hiệu quả sử dụng vốn là quá trình điều chỉnh và sử dụng vốn một cách hợp lý, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng giai đoạn và thời điểm, nhằm đạt được hiệu quả tối ưu cho doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) cần được đánh giá từ hai khía cạnh chính: đầu tiên, với nguồn vốn hiện tại, doanh nghiệp có thể sản xuất thêm sản phẩm chất lượng cao với giá thành thấp, từ đó gia tăng lợi nhuận Thứ hai, việc đầu tư vốn hợp lý để mở rộng quy mô sản xuất là cần thiết, với yêu cầu tốc độ tăng lợi nhuận phải vượt tốc độ tăng vốn Hai khía cạnh này là mục tiêu quan trọng trong quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, đặc biệt là VLĐ Nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ngày càng trở nên thiết yếu trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận là yếu tố quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp Trong thời kỳ bao cấp, các doanh nghiệp phải tuân theo chỉ tiêu của nhà nước và không được tự chủ trong sản xuất kinh doanh, dẫn đến việc không khuyến khích nâng cao hiệu quả hoạt động Ngược lại, trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quyền tự quyết và chịu trách nhiệm về việc sử dụng vốn; nếu không sử dụng hiệu quả, doanh nghiệp sẽ gặp rủi ro về lợi nhuận và khả năng bảo toàn vốn.
H thể tồn tại và dẫn đến phá sản Do vậy, doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD.
Vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của doanh nghiệp (DN) Để duy trì quá trình SXKD liên tục, DN cần có một lượng VLĐ nhất định, bất kể quy mô Đồng thời, việc mở rộng quy mô sản xuất cũng đòi hỏi DN không chỉ bảo toàn vốn đầu tư mà còn phải bổ sung thêm Do đó, DN cần nỗ lực nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD, đặc biệt là VLĐ, để thực hiện các chu kỳ kinh doanh mới.
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang chuyển mình sang nền kinh tế thị trường, nhu cầu về vốn lưu động (VLĐ) ngày càng lớn, trong khi nguồn tài trợ lại hạn chế Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành vấn đề cấp thiết Lựa chọn hình thức và phương pháp huy động VLĐ phù hợp không chỉ giúp giảm chi phí sử dụng vốn không cần thiết mà còn tác động tích cực đến việc gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam hiện nay, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn do chưa thích ứng kịp thời với quy luật của nền kinh tế thị trường và trình độ quản lý còn hạn chế Điều này dẫn đến tình trạng lúng túng, trì trệ và thậm chí là phá sản Sau mỗi chu kỳ kinh doanh, vốn không được bảo toàn, gây ra thua lỗ Để nhanh chóng thích ứng với cơ chế mới và theo kịp tốc độ phát triển kinh tế toàn cầu, cần khắc phục tình trạng yếu kém và chú trọng hơn đến hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh.
Việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lao động (VLĐ) trong các doanh nghiệp (DN) là vô cùng cần thiết Đây không chỉ là một yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính mà còn quyết định đến sự tồn tại và phát triển bền vững của DN.
Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 10 1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
1.2.2.1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số này đo lường khả năng trả nợ của doanh nghiệp, cho thấy quy mô và yêu cầu của các chủ nợ được đảm bảo bằng tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong một khoảng thời gian nhất định Đối với người quản lý doanh nghiệp, hệ số này phản ánh năng lực thanh toán và khả năng hoàn trả nợ, trong khi đối với chủ nợ, nó thể hiện mức độ an toàn của khoản vay.
− Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn :
Hệ số thanh toán hiện hành được tính bằng cách chia tài sản lưu động cho nợ ngắn hạn, phản ánh khả năng đảm bảo của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn Hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn một cách hiệu quả.
− Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp được xác định bằng cách lấy tài sản lưu động trừ hàng tồn kho và chia cho nợ ngắn hạn Hàng tồn kho không được tính vào tài sản lưu động do tính thanh khoản thấp hơn Độ lớn của hệ số này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh cũng như kỳ hạn thanh toán của các khoản nợ phải thu và phải trả trong kỳ.
− Hệ số khả năng thanh toán tức thì
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ bằng tiền và các chứng khoán ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền.
Hệ số khả năng thanh toán toán nợ ngắn hạn
Tổng tài sản ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Tổng TSNH – Hàng tồn kho
Trong đó các khoản tương đương tiền bao gồm: Chứng khoán ngắn hạn, thương phiếu, các khoản phải thu khác chắc chắn thu được trong kỳ.
1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu về hệ số hoạt động
Các hệ số hoạt động kinh doanh có tác dụng đo lường xem DN khai thác và sử dụng các nguồn lực đạt hiệu quả như thế nào?
Hệ số vòng quay hàng tồn kho là một chỉ số kinh doanh quan trọng, phản ánh số lần hàng hóa tồn kho bình quân được luân chuyển trong một kỳ Công thức tính toán hệ số này giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho của mình.
Hệ số cao giúp doanh nghiệp củng cố lòng tin của khách hàng vào khả năng thanh toán, trong khi hệ số thấp có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa do dự trữ quá nhiều hoặc sản phẩm tiêu thụ chậm do sản xuất không phù hợp với nhu cầu thị trường.
− Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Hệ số này phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho, được xác định như sau:
Hệ số cao giúp doanh nghiệp củng cố lòng tin của khách hàng vào khả năng thanh toán, trong khi hệ số thấp có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa do tồn kho quá nhiều hoặc sản phẩm tiêu thụ chậm do sản xuất không phù hợp với nhu cầu thị trường.
− Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Hệ số khả năng thanh toán tức thời Tiền + Tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn
Vòng quay hàng tồn kho GVHB Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay hàng tồn kho GVHB Hàng tồn kho bình quân
Hệ số này phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho, được xác định như sau:
Hệ số này cao chứng tỏ hàng tồn kho luân chuyển chậm, vốn bị ứ đọng, chậm được thu hồi và ngược lại
−Vòng quay các khoản phải thu
Hệ số này thể hiện tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền, cho thấy trong một kỳ, khoản phải thu có thể luân chuyển được bao nhiêu vòng.
− Kỳ thu tiền trung bình.
Hệ số này đánh giá khả năng thu hồi vốn nhanh trong thanh toán, phản ánh thời gian cần thiết để thu hồi các khoản phải thu Cách tính hệ số này được xác định qua số ngày thu hồi.
− Tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Tốc độ luân chuyển VLĐ phản ánh một cách tổng quát trình độ mọi mặt của
DN trong hoạt động kinh doanh đóng vai trò quan trọng, thể hiện trình độ tổ chức và quản lý quy trình thu mua hàng hóa Đồng thời, nó cũng phản ánh năng lực chuyên môn của các cán bộ quản lý trong doanh nghiệp.
Việc tối ưu hóa việc sử dụng vốn lưu động (VLĐ) thể hiện qua việc tăng tốc độ luân chuyển của nó Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh cho thấy doanh nghiệp có hiệu suất sử dụng VLĐ cao, trong khi tốc độ chậm phản ánh hiệu suất thấp hơn.
Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho Số ngày trong kỳ
Số vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay các khoản phải thu DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Các khoản phải thu bình quân
Kỳ thu tiền trung bình =
Các khoản phải thu BQ x Số ngày trong kỳ DTT về bán hàng và cung cấp DV
Tốc độ luân chuyển VLĐ biểu hiện bằng hai chỉ tiêu là số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động
Số lần luân chuyển vốn lưu động (VLĐ) thể hiện tần suất quay vòng của VLĐ trong một khoảng thời gian xác định Chỉ tiêu này được tính toán theo công thức cụ thể, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này càng lớn càng chứng tỏ VLĐ luân chuyển càng nhanh, càng nhiều vòng Điều đó thể hiện hoạt động tài chính của DN là tốt
Kỳ luân chuyển vốn lưu động (K) là chỉ tiêu phản ánh số ngày trung bình cần thiết để vốn lưu động thực hiện một lần luân chuyển Đây cũng chính là độ dài thời gian của một vòng quay vốn lưu động trong kỳ.
N: là số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một quý là 90 ngày, một tháng là 30 ngày
Chỉ tiêu này cho thấy thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn, hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao.
1.2.2.3 Nhóm chỉ tiêu về hệ số sinh lời
− Hiệu suất sử dụng vốn lưu động
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ có thể làm ra bao nhiêu đồng doanh thu.
Doanh thu trên mỗi đồng vốn lưu động càng cao thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng lớn Hệ số này được tính toán theo công thức cụ thể.
VLĐ (L) Tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ( Tổng DTT ) (M) VLĐ bình quân
− Hàm lượng vốn lưu động ( mức đảm nhiệm VLĐ )
Là số VLĐ cần có để đạt một đồng doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm Chỉ tiêu này được tính như sau:
Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu VLĐ
− Tỷ suất lợi nhuận VLĐ
Chỉ tiêu này cho thấy mỗi đồng vốn lưu động (VLĐ) có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế) Tỷ suất lợi nhuận trên VLĐ càng cao càng chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ tốt hơn.
Chỉ tiêu này phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ở kỳ kế hoạch so với kỳ gốc
Vtk : Mức tiết kiệm tương đối
M1 :Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch
K1 ; Ko : Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch, kỳ gốc
Các chỉ tiêu cơ bản được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các nhà quản lý tài chính Những chỉ tiêu này không chỉ giúp phân tích tình hình tài chính mà còn cung cấp thông tin cần thiết để đưa ra các quyết định chiến lược hợp lý.
Hiệu suất sử dụng VLĐ DTT về bán hàng và cung cấp DV
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ Lợi nhuận trước thuế ( sau thuế) Vốn lưu động bình quân
H chính đánh giá đúng đắn tình hình kỳ trước, từ đó nâng cao hiệu quả tổ chức – quản lý và sử dụng cho kỳ tiếp theo.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TRONG DOANH NGHIỆP
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố quan trọng trong mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, VLĐ cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau Để quản lý hiệu quả việc sử dụng VLĐ, doanh nghiệp cần hiểu rõ các yếu tố tác động đến VLĐ và từ đó xây dựng các chiến lược, chính sách hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
− Yếu tố sản xuất và tiêu thụ
Tính thời vụ trong sản xuất và tiêu thụ hàng hóa ảnh hưởng trực tiếp đến lưu chuyển hàng hóa Một số sản phẩm có thể sản xuất quanh năm nhưng chỉ tiêu thụ theo mùa, trong khi những sản phẩm khác chỉ sản xuất theo mùa nhưng nhu cầu lại ổn định quanh năm Do đó, các doanh nghiệp cần duy trì một lượng hàng hóa dự trữ để đáp ứng nhu cầu thị trường Tuy nhiên, việc này có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa và làm chậm tốc độ chu chuyển vốn.
Sự phân bổ hợp lý giữa nơi sản xuất và tiêu thụ có ảnh hưởng lớn đến tốc độ chu chuyển vốn Khi vị trí sản xuất và tiêu thụ thuận tiện, việc lưu thông hàng hóa diễn ra dễ dàng hơn, từ đó giúp đồng vốn quay vòng nhanh hơn.
− Nhu cầu tiêu dùng và giá cả hàng hoá
Nhu cầu tiêu dùng có tác động trực tiếp đến quy mô và cấu trúc hàng hóa của doanh nghiệp Khi nhu cầu tiêu dùng tăng, doanh nghiệp có khả năng mở rộng quy mô và thu được lợi nhuận cao hơn Ngược lại, khi nhu cầu giảm, doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất hoặc chuyển sang kinh doanh mặt hàng khác, dẫn đến khó khăn và ảnh hưởng đến nguồn vốn của doanh nghiệp.
Sự thay đổi giá cả có tác động trực tiếp đến lượng hàng hóa mà doanh nghiệp bán ra, từ đó ảnh hưởng đến doanh thu và nguồn vốn của doanh nghiệp.
− Các yếu tố rủi ro
Trong quá trình kinh doanh của DN thì có rất nhiều yếu tố rủi ro có thể xảy ra:
Sự phát triển của nền kinh tế thị trường và cạnh tranh giữa các doanh nghiệp đang ảnh hưởng sâu sắc đến mọi hoạt động kinh doanh Những yếu tố này không chỉ tác động đến chiến lược phát triển mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
DN nói chung và VLĐ nói riêng.
− Xác định nhu cầu VLĐ
Việc xác định chính xác nhu cầu vật liệu đầu vào (VLĐ) là rất quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp Nếu nhu cầu VLĐ không được xác định đúng, doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng thừa hoặc thiếu VLĐ trong quá trình sản xuất, dẫn đến lãng phí hoặc gián đoạn sản xuất Điều này không chỉ ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng VLĐ mà còn tác động đến toàn bộ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
− Lựa chọn phương án đầu tư
Một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là chất lượng sản phẩm và dịch vụ Khi doanh nghiệp đầu tư vào sản xuất những sản phẩm chất lượng cao, mẫu mã hấp dẫn và giá thành hợp lý, quá trình tiêu thụ sẽ diễn ra nhanh chóng, từ đó tăng cường vòng quay vốn lưu động.
Trình độ tổ chức và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố quan trọng quyết định hiệu quả sử dụng VLĐ Nếu người quản lý có năng lực, biết cách sử dụng VLĐ hợp lý, kịp thời và đúng mục đích, sẽ giúp tiết kiệm chi phí và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
− Cơ sở vật chất kỹ thuật
Cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, bao gồm máy móc, thiết bị và nhà xưởng, là yếu tố thiết yếu giúp doanh nghiệp nâng cao năng suất và chất lượng lao động, sản phẩm Để đạt được hiệu quả kinh doanh tốt và lợi nhuận cao, các doanh nghiệp cần không ngừng cải tiến và hiện đại hóa cơ sở vật chất của mình.
THỰC TRẠNG TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY NHH TM – DV HƯƠNG QUỲNH
Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh và cơ cấu quản lý của công ty 2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh
THỰC TRẠNG TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
TẠI CÔNG TY TNHH HƯƠNG QUỲNH 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH HƯƠNG QUỲNH
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên Doanh nghiệp : CÔNG TY TNHH HƯƠNG QUỲNH
Giám đốc Công ty : TỐNG KIM BÌNH Địa chỉ trụ sở chính : Số 49 - Đ.Trương Định – P.Thanh Bình
TP Ninh Bình – Ninh Bình. Điện thoại : 0303.591.101 Fax : 0303.876.574
Tài khoản : 483-10-00-000810.1 tại Ngân hàng Đầu tư tỉnh Ninh Bình
(Ba mươi lăm tỷ đồng Việt nam)
Ngành nghề kinh doanh chính (Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh tại
Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Ninh Bình):
* Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, nông nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật, thuỷ nhiệt điện, bưu chính viễn thông.
* Xây dựng đường dây tải điện và trạm biến thế điện có cấp điện thế đến 35 kV.
* Kinh doanh vật liệu xây dung, vật liệu, thiết bị lắp đặt công trình xây dựng;
* Kinh doanh ôtô, Xe gắn máy, máy móc động cơ và phụ tùng thay thế của chúng;
* Xuất nhập khẩu các mặt hàng công ty kinh doanh;
Cán bộ công nhân viên tại công ty TNHH Hương Quỳnh sở hữu nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư và xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, cũng như các dự án bưu chính - viễn thông và công nghệ thông tin Họ cũng tham gia kinh doanh trong nhiều lĩnh vực khác nhau.
Qua nghiên cứu thị trường, Công ty nhận thấy rõ xu hướng phát triển của các ngành như Công nghiệp, Nông nghiệp, Giao thông, Thủy lợi, Bưu chính - Viễn thông, Công nghệ thông tin và Đầu tư xây dựng tại Việt Nam Mặc dù số lượng doanh nghiệp trong lĩnh vực đầu tư xây dựng và kinh doanh đang gia tăng, vẫn còn nhiều cơ hội phát triển cho các công ty trong ngành này.
Mặc dù doanh thu trong các lĩnh vực này khá lớn, nhưng vẫn chưa phản ánh đúng tiềm năng phát triển Tình trạng đầu tư vào các dự án thường kéo dài do nhiều nguyên nhân, trong đó lực lượng lao động trong ngành xây dựng, cung cấp dịch vụ, vật tư và thiết bị vẫn còn thiếu hụt.
Công ty TNHH Hương Quỳnh đã quyết định đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh dựa trên thực tế thị trường, với các ngành nghề đăng ký kinh doanh tập trung vào 5 lĩnh vực chính.
- Xây dựng công trình dân dụng, Công nghiệp, Nông nghiệp, Giao thông, Thủy lợi, Bưu chính - Viễn thông, Công nghệ thông tin.
- Kinh doanh dịch vụ khách sạn nhà hàng, kinh doanh ô tô xe gắn máy…
- Khai thác đá, sản xuất vật liệu phục vụ xây dựng.
- Vận tải hàng hoá bằng đường bộ.
Chúng tôi chuyên sản xuất, gia công và mua bán thiết bị vật tư phục vụ cho nhiều ngành nghề, bao gồm điện, điện tử, điện lạnh, điện dân dụng, xây dựng, nông nghiệp, dệt may, giao thông vận tải và tin học viễn thông.
Công ty đầu tư vào trang thiết bị hiện đại và đầy đủ, cùng với nguồn tài chính ổn định, nhằm đảm bảo cung cấp vốn thực hiện các hợp đồng trên toàn quốc với chất lượng và hiệu quả cao nhất.
Thiết lập một môi trường làm việc có tính chuyên nghiệp cao, nâng cao nhất khả năng cống hiến của các cán bộ trong Công ty.
Công tác tuyển dụng được chú trọng, lựa chọn được đội ngũ cán bộ có trình độ và tinh thần trách nhiệm cao với công việc.
Công ty chú trọng đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn cho nhân viên, cập nhật các thành tựu khoa học kỹ thuật trong và ngoài nước để hình thành đội ngũ cán bộ có chuyên môn sâu trong đầu tư và xây dựng Đội ngũ này sẽ nhạy bén với công nghệ tiên tiến và phương thức quản lý khoa học của các nước phát triển, nhằm ứng dụng hiệu quả vào hoạt động kinh doanh Chúng tôi cam kết ứng dụng công nghệ tiên tiến trong quản lý và kinh doanh, cung cấp sản phẩm dịch vụ chất lượng nhất, đồng thời tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật về đầu tư và xây dựng Mục tiêu của chúng tôi là xây dựng Công ty thành địa chỉ tin cậy cho khách hàng.
“LỢI ÍCH CỦA KHÁCH HÀNG LÀ LỢI ÍCH CỦA CÔNG TY”
Công ty cam kết cung cấp sản phẩm chất lượng cao và đúng tiến độ, với sự quan tâm và ủng hộ từ khách hàng là phần thưởng lớn nhất cho toàn thể cán bộ công nhân viên.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh
− Phòng Tài chính kế toán:
Phòng Tài chính kế toán là trung tâm giao dịch và thanh toán của công ty, nơi tập hợp và kiểm tra tính hợp lý, hợp lệ của các chứng từ Tại đây, các chế độ hạch toán được hướng dẫn và kiểm tra thực hiện, đồng thời tổng hợp số liệu để báo cáo theo quy định của pháp luật và chế độ kế toán Nhà nước Dựa trên các báo cáo này, phòng Tài chính kế toán sẽ tham mưu cho Giám đốc về phương hướng và kế hoạch tài chính cho năm tới, liên quan đến hoạt động kinh doanh của công ty Các khoản mục trong phòng được phân chia theo hình thức kế toán cụ thể.
Kế toán vốn, tài sản cố định và công nợ đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi và quản lý hiệu quả nguồn vốn, chủ yếu là vốn tiền mặt Đồng thời, nó cũng giúp kiểm soát tình hình tài sản cố định và công nợ, đảm bảo sự minh bạch và chính xác trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Phòng cơ giớ và vật
Phòng kế hoạch Đội số 2 Đội số 3 Đội số 4
Kế toán hàng tồn kho và nguyên vật liệu đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi tình hình nhập và xuất kho của vật tư hàng hóa Việc ghi chép chính xác các nghiệp vụ liên quan đến tiêu thụ hàng hóa giúp doanh nghiệp quản lý hiệu quả nguồn lực, tối ưu hóa quy trình sản xuất và nâng cao hiệu suất kinh doanh.
Kế toán ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi sự biến động của tiền tại ngân hàng, bao gồm cả tiền gửi bằng Việt Nam đồng và ngoại tệ Ngoài ra, bộ phận kế toán này còn thực hiện các nghiệp vụ liên quan đến vay vốn của công ty, đảm bảo quản lý tài chính hiệu quả.
Kế toán tại các đơn vị trực thuộc cần gửi báo cáo hàng quý lên phòng kế toán công ty để tổng hợp và lập báo cáo kinh doanh toàn công ty.
2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh
- Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, nông nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật, thuỷ nhiệt điện, bưu chính viễn thông.
- Xây dựng đường dây tải điện và trạm biến thế điện có cấp điện thế đến 110 kV.
*Trang trí nội, ngoại thất công trình:
- Lập hồ sơ thiết kế nội thất, ngoại thất cho các công trình dân dụng, công nghiệp.
- Thi công các công trình trang trí nội thất, ngoại thất.
* Mua bán các thiết bị vật tư:
Chúng tôi chuyên sản xuất, gia công và cung cấp máy móc, thiết bị cùng vật tư phục vụ cho các ngành điện, điện tử, điện lạnh, điện công nghiệp, điện dân dụng, xây dựng, nông nghiệp, dệt may, giao thông vận tải, tin học, viễn thông và phát thanh truyền hình.
- Đại lý mua, bán và ký gửi hàng hóa.
- Cung cấp, lắp đặt các thiết bị tin học và phần mềm ứng dụng.
*Xuất nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh.
2.1.2.3.Đặc điểm về thị trường.
Sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế đã dẫn đến nhu cầu gia tăng trong sản xuất hàng hóa và xây dựng các công trình hiện đại, chất lượng cao Thị trường xây dựng đang phát triển mạnh mẽ với sự tham gia của nhiều Tổng công ty lớn, điển hình như Tổng công ty Sông Đà và các Tổng công ty xây dựng khác.
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 2.2.THỰC TRẠNG TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY NHH TM –
BẢNG2.1: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2010-2011
Stt Chỉ tiêu 2011 2010 Chênh lệch số tiền số tiền Số tiền %
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 217,204,897,027 115,024,523,212 102,180,373,815 88.83
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 217,204,897,027 115,024,523,212 102,180,373,815 88.83
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 25,964,885,577 22,257,693,212 3,707,192,365 16.66 6
Doanh thu hoạt động tài chính 20,548,231 0 20,548,231 -
- Trong đó: Chi phí lãi vay 5,015,720,125 5,821,562,356 -805,842,231
Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,767,441,616 6,562,563,568 4,204,878,048 64.07
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 10,202,272,067 9,873,567,288 328,704,779 3.33
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 10,202,272,067 9,873,567,288 328,704,779 3.33
15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 2,550,568,017 2,468,391,822 82,176,195 3.33
17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 7,651,704,050 7,405,175,466 246,528,584 3.33
Tổng lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2011-2010 đã tăng 246,528,584d, tương ứng với tỷ lệ tăng 57.26%, trong khi năm 2010-2009 đạt 7,158,646,882d, tương ứng với 258.27% Điều này cho thấy kết quả kinh doanh của công ty năm nay vượt trội hơn so với trước, phản ánh nỗ lực của công ty trong việc tìm kiếm lợi nhuận và sự phát triển bền vững trong hoạt động kinh doanh Ngoài ra, lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trong năm 2011-2010 cũng tăng 328,704,779d, tương ứng với tỷ lệ 3.33%, và năm 2010-2009 là 544,862,509d Tổng lợi nhuận trước thuế trong năm 2011-2010 cũng ghi nhận mức tăng tương tự 328,704,779d với tỷ lệ 3.33%.
Kết quả này phản ánh nỗ lực của đội ngũ cán bộ công nhân viên Công ty và hiệu quả quản lý, đồng thời chứng tỏ hướng đi đúng đắn mà Công ty đã và đang theo đuổi.
2.2.THỰC TRẠNG TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TYTNHH HUƠNG QUỲNH
Những thuận lợi và khó khăn
Với vị thế và triển vọng phát triển của thị trường xây dựng, Công ty đã định hướng phát triển phù hợp khi tập trung vào các lĩnh vực tiềm năng này Thị trường xây dựng Việt Nam được đánh giá là lớn, và nhờ nỗ lực trong những năm gần đây, Công ty đã liên tục đạt được lợi nhuận, dẫn đến hiệu quả kinh doanh ngày càng tăng.
Công ty sở hữu đội ngũ cán bộ trẻ trung, năng động và đầy nhiệt huyết, cùng với bộ máy lãnh đạo sáng tạo, góp phần tạo ra sự linh hoạt cần thiết trong hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, bên cạnh những lợi thế này, công ty vẫn đối mặt với nhiều thách thức trong quá trình hoạt động, ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của mình.
Việc mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn do tư tưởng ngại mở rộng và thiếu vốn Điều này ảnh hưởng đến khả năng phát triển của công ty.
Trong năm vừa qua, công ty đã gặp phải khó khăn lớn về vốn để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Năm 2011 chứng kiến nền kinh tế thế giới rơi vào suy thoái, ảnh hưởng tiêu cực đến nhiều quốc gia, trong đó có Việt Nam Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty bị tác động mạnh mẽ bởi tình hình kinh tế toàn cầu, với giá nguyên vật liệu đầu vào gia tăng và lãi suất vay vốn cao, có lúc lên tới 20%, gây khó khăn trong việc huy động vốn.
Nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh của công ty rất lớn, nhưng nguồn vốn hiện có lại hạn chế, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động sản xuất và kinh doanh của công ty.
Khái quát về vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công ty TNHH
Về cơ cấu vốn kinh doanh
Tài sản Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỷ lệ % Tỉ trọng
I Tiền và các khoản tương đương tiền
2 Các khoản tương đương tiền 419,656,831 26.93 1,960,739,475 100.00 -1,541,082,644 (78.60) (73.07)
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn 18,307,541,594 13.07 31,345,889,930 24.47 -
2 Trả trước cho người bán 13,458,687,406 73.50 24,158,691,391 77.07 -
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 753,880,236 4.11 1,606,725,040 5.12 -852,844,804 (53.08) (1.01)
5 Các khoản phải thu khác 1,559,752,076 8.51 1,695,097,613 5.40 -135,345,537 (7.98) 3.11
V Tài sản ngắn hạn khác 8,398,608,287 5.84 8,859,159,487 6.91 -460,551,200 (5.20) (1.07)
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 2,467,275,583 29.37 2,848,003,081 32.14 -380,727,498 (13.37) (2.77)
2 Thuế GTGT được khấu trừ 0 - 649,108,357 7.32 -649,108,357 (100.00) (7.32)
4 Tài sản ngắn hạn khác 5,931,332,704 70.62 5,362,048,049 60.52 569,284,655 10.62 10.10
I- Các khoản phải thu dài hạn 706,282,256 2.72 586,282,256 2.66 120,000,000 20.47 0.06
4 Phải thu dài hạn khác 706,282,256 1.00 586,282,256 1.00 120,000,000 20.47 -
II Tài sản cố định 11,157,501,765 43.08 11,886,377,600 53.95 -728,875,835 (6.13) (10.87)
1 Tài sản cố định hữu hình 7,779,932,228 69.72 8,485,485,626 71.38 -705,553,398 (8.31) (1.66)
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -39,630,605,473 (509.39) -33,489,252,075 (505.34) -6,141,353,398 18.34 (4.05)
3 Tài sản cố định vô hình 262,574,773 2.35 354,618,222 4.17 -92,043,449 (25.96) (1.82)
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -488,596,987 (713.93) -396,553,538 (788.18) -92,043,449 23.21 74.25
4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 3,114,994,764 27.91 3,046,273,752 25.62 68,721,012 2.26 2.29
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
1 Đầu tư vào công ty con 300,205,728 7.60 200,205,728 5.45 100,000,000 49.95 2.15
2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh
V Tài sản dài hạn khác 4,088,200,477 15.78 5,886,264,675 26.72 -1,798,064,198 (30.55) (10.94)
1 Chi phí trả trước dài hạn 4,088,200,477 1.00 5,886,264,675 1.00 -1,798,064,198 (30.55) -
Cuối năm 2011, tổng tài sản của công ty đạt 163,697,787,089 đồng, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 89.67% với 143,800,596,863 đồng, và tài sản dài hạn chiếm 15.82% với 25,897,190,226 đồng So với đầu năm, tổng tài sản tăng 13,589,297,796 đồng, tương đương tỷ lệ tăng 9.05%, trong đó tài sản ngắn hạn tăng 15,721,237,829 đồng và tài sản dài hạn tăng 3,868,059,967 đồng Điều này cho thấy quy mô vốn của công ty đang tăng lên.
Tài sản cố định của công ty giảm 728.875.835 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 6.13% Tuy nhiên, tài sản hữu hình lại tăng 5.435.800.000 đồng, cho thấy sự cải thiện về cơ sở vật chất kỹ thuật Chi phí xây dựng cơ bản dở dang cũng tăng 68.721.012 đồng, phản ánh một số công trình chưa hoàn thành, dẫn đến việc giảm giá trị tài sản cố định Đồng thời, khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 275.000.000 đồng, với tỷ lệ tăng 7.49%, cho thấy tiềm lực tài chính của công ty khá mạnh Công ty đã đầu tư 100.000.000 đồng vào công ty con và tính đến 31/12/2011, tổng số vốn góp đạt 300.205.728 triệu đồng.
Công ty đã đầu tư 175.000.000 đồng, tương ứng với 7,49% vào công ty liên kết và liên doanh, thể hiện chiến lược đầu tư tài chính dài hạn nhằm đa dạng hóa hoạt động và giảm thiểu rủi ro tài chính.
Tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản đã tăng 3.868.059.967 đồng, tương ứng với mức tăng 17,56% Sự gia tăng này hợp lý do công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và kinh doanh các mặt hàng nguyên liệu đầu vào cho ngành xây dựng.
Cuối năm, tài sản ngắn hạn tăng 15.731.237.829 đồng, tương đương với tỷ lệ 12.27% so với đầu năm Trong đó, tiền mặt đạt 1.138.273.316 đồng, chiếm 73.06% tổng số tiền và các khoản tương đương tiền Đặc biệt, các khoản phải thu của công ty giảm 13.038.348.336 đồng, tương ứng với 41.60%, cho thấy công ty đã thu hồi hiệu quả nhiều khoản nợ từ các đối tác.
Hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn, với số liệu đầu năm là 88.913.570.120d (80.34%) và cuối năm là 115.536.516.835d (67.07%) Tính đến 31/12/2011, tổng nguyên vật liệu đạt 9.359.486.967d và hàng hóa là 105.688.432.881d Do công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng với thời gian thi công dài và nhiều công trình vẫn đang trong giai đoạn thi công, cùng với sự biến động kinh tế đầu năm 2011 khi chi phí nguyên vật liệu và lãi suất ngân hàng tăng cao, việc tăng lượng hàng tồn kho để phục vụ sản xuất kinh doanh kịp thời là quyết định đúng đắn của ban giám đốc.
Cuối năm, các khoản tương đương tiền giảm 1.541.082.644 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 73,07% Sự sụt giảm này ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả năng thanh toán của công ty, gây ra mối lo ngại lớn.
Phân tích cho thấy công ty đã cải thiện rõ rệt trong việc phân bổ vốn, tăng cường các tài sản cần thiết để mở rộng quy mô và nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh Điều này giúp thu hút khách hàng và giảm thiểu các tài sản không cần thiết, từ đó tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, công ty cần chú ý đến khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ khi đến hạn để hạn chế rủi ro phát sinh.
H thanh toán, dự trữ tiền và hàng tồn kho vừa phải đủ và phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh và các giao dịch cần thiết
.- Về cơ cấu nguồn vốn kinh doanh
Bảng 2.3: Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty năm 2011 Đơn vị tính: VND
Nguồn vốn 2011 Tỉ trọng 2010 Tỉ trọng Tăng giảm số tiền tỉ lệ tỉ trọng
1 Vay và nợ ngắn hạn 31,232,092,821 31.06 26,697,236,263 27.83 4,534,856,558 16.99 3.23
3 Người mua trả tiền trước 28,619,880,971 28.47 35,835,122,113 37.35 -7,215,241,142 (20.13) (8.89)
4 Thuế và các khoản phải nộp
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 924,545,398 0.92 924,545,398 0.96 0 - (0.04)
11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 26,542,778 0.03 -96,299,239 (0.10) 122,842,017 (127.56) 0.13
4 Vay và nợ dài hạn 4,170,064,984 93.21 2,709,003,769 91.28 1,461,061,215 53.93 1.93
6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 303,702,509 6.79 258,692,369 8.72 45,010,140 17.40 (1.93)
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 35,000,000,000 59.64 35,000,000,000 68.35 0 - (8.72)
3 Vốn khác của chủ sở hữu 178,273,678 0.30 178,273,678 0.35 0 - (0.04)
7 Quỹ đầu tư phát triển 423,837,292 0.72 361,789,868 0.71 62,047,424 17.15 0.02
8 Quỹ dự phòng tài chính 207,177,069 0.35 182,372,549 0.36 24,804,520 13.60 (0.00)
9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 469,625,226 0.80 442,526,589 0.86 27,098,637 6.12 (0.06)
10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 22,411,056,964 38.19 15,041,155,652 29.373747 7,369,901,312 49.00 8.81
Số liệu trên bảng cho thấy : Tổng nguồn vốn của công ty trong năm tăng
13.589.297.796d với tỷ lệ tăng 9.05%, trong đó: Vốn chủ sở hữu tăng
7.483.851.893d với tỷ lệ tăng 14.62% còn nợ phải trả giảm 6.105.445.903d với tỷ lệ giảm 6.17% Tỷ trọng VCSH đầu năm là 34.11% cuối năm là 35.85% tăng
1.74% Nợ phải trả tăng nhưng tỷ trọng nợ phải trả trong nguồn vốn giảm
Chính sách tài trợ của công ty hiện đang kết hợp giữa việc sử dụng vốn vay và nguồn vốn tự có, điều này cho thấy tình hình tài chính của công ty đã được cải thiện đáng kể với tỷ lệ 1.74%.
Cuối 2010 thì nợ ngắn hạn của công ty là 95.934.674.819d chiếm 96.99% nợ phải trả, nợ dài hạn là 2.967.696.138d chiếm 3.01% Đến cuối năm 2011 thì nợ
H ngắn hạn của công ty là 100.534.049.367d chiếm 95.74% ứng với tỷ lệ giảm 6.17% Nợ dài hạn là 4.473.767.493d tăng 1.506.071.355d với tỷ lệ tăng 50.75%.
Nợ ngắn hạn của công ty đã tăng 4.599.374.548 đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 6.17% Trong khi đó, khoản phải trả cho người bán cũng tăng lên 7.555.976.806 đồng, với tỷ lệ tăng 24.01% Mặc dù các khoản phải trả ngắn hạn giảm 0.04%, doanh nghiệp cần chú ý đến khả năng đảm bảo nguồn vốn để trả các khoản nợ đến hạn, bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Việc vay vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh là điều bình thường, nhưng cần phải quản lý nguồn vốn một cách hiệu quả.
Nguồn vốn chủ sở hữu (VCSH) tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng của nguồn vốn kinh doanh, cho thấy công ty đang chú trọng vào việc tổ chức, khai thác và huy động vốn nội bộ Điều này không chỉ nâng cao khả năng tự chủ tài chính mà còn phù hợp với bối cảnh kinh tế hiện tại, khi lãi suất vay mượn đang ở mức cao Việc sử dụng vốn vay nhiều có thể không mang lại lợi suất cao cho VCSH.
Mối quan hệ giữa cơ cấu vốn và cơ cấu nguồn vốn tại 31/12/2011
− Về tài sản: Tài sản ngắn hạn là 143.800.596.863triệu đồng, Tài sản dài hạn là 25.897.190.226d
− Về nguồn vốn: Nguồn vốn ngắn hạn là 100.534.049.367d, nguồn dài hạn là 4.473.767.493d.
Công ty đã sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, cho thấy rằng NVDH < TSDH Điều này chứng tỏ công ty có đủ nguồn ngắn hạn, tạo ra dấu hiệu an toàn cho doanh nghiệp Việc này cho phép công ty đối phó với những rủi ro có thể xảy ra và duy trì ổn định sản xuất, đặc biệt trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay đang gặp khủng hoảng.
Để đánh giá tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, cần phân tích hiệu quả sử dụng các loại vốn Bài viết này sẽ tập trung vào việc tổ chức và sử dụng vốn lưu động tại công ty.
Tình hình tổ chức và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH TM – DV Hương Quỳnh
2.2.3.1 Nguồn vốn lưu động của công ty
Trong nền kinh tế thị trường, việc các doanh nghiệp vay nợ để phục vụ sản xuất kinh doanh là điều bình thường Công ty TNHH HƯƠNG QUỲNH cũng áp dụng chiến lược này để đảm bảo nguồn vốn lưu động cho hoạt động của mình, qua đó huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau.
Bảng 2.4: Nợ ngắn hạn của công ty
STT Nguồn vèn 2011 Tỉ trọng 2010 Tỉ trọng Tăng giảm số tiền tỉ lệ tỉ trọng
1 Vay và nợ ngắn hạn 31,232,092,821 31.06 26,697,236,263 27.83 4,534,856,558 16.99 3.23
3 Người mua trả tiền trước 28,619,880,971 28.47 35,835,122,113 37.35
4 Thuế và các khoản phải nộp
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 924,545,398 0.92 924,545,398 0.96 0 - (0.04)
11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 26,542,778 0.03 -96,299,239 (0.10) 122,842,017 (127.56) 0.13
Vốn lưu động của Công ty chủ yếu được hình thành từ nợ ngắn hạn, bên cạnh một phần từ nguồn dài hạn như vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn Tương tự như nhiều doanh nghiệp Việt Nam, tín dụng ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn ngắn hạn, cùng với tiền ứng trước của người mua và tín dụng thương mại từ người bán cũng đóng góp đáng kể vào cơ cấu vốn.
Số liệu bảng trên cho thấy: 31/12/2010 thì nợ ngắn hạn là 95.934.674.819d (chiếm
96.99% nợ phải trả), đến 31/12/2011 thì nợ ngắn hạn là 100.534.049.367d (chiếm
95.74% nợ phải trả ) tăng 4.599.374.548d với tỷ lệ tăng 6.17% điều này phù hợp với viêc tăng quy mô sản xuất của công ty Trong đó, vay ngắn hạn là
31.232.092.821d(tương đương chiếm 31.06% tổng nguồn ngắn hạn), nợ người bán
39.027.132.121d (tương đương 38.81%), phải trả phải nộp khác 924.545.398d
Công ty đã khai thác hiệu quả các nguồn vốn chiếm dụng từ người bán và khách hàng, nhằm bổ sung cho nguồn tín dụng vay.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, nhưng công ty cần chú ý quản lý nợ để tránh tình trạng quá hạn thanh toán Việc này không chỉ giúp duy trì uy tín mà còn củng cố mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng.
2.2.3.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số tiền cần thiết để hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục và hiệu quả Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động là cơ sở quan trọng để cải thiện hoạt động kinh doanh của công ty.
TNHH HƯƠNG QUỲNH ta đi vào phân tích kết cấu VLĐ của công ty, cụ thể như sau.
Kết cấu tài sản của công ty bao gồm bốn khoản mục chính: Tiền mặt và các khoản vốn bằng tiền, các khoản phải thu từ khách hàng, hàng tồn kho dự trữ, và tài sản lưu động khác.
Bảng2.5 : Kết cấu vốn lưu động của công ty năm 2011 tăng giảm
STT Tài sản 2011 tỉ trọng 2010 tỉ trọng số tiền tỷ lệ % tỉ trọng
I I Tiền và các khoản tương đương tiền 1,557,930,148 1.08 1,960,739,475 15.30 -402,809,327 (20.5
III III Các khoản phải thu ngắn hạn 18,307,541,594 13.07 31,345,889,930 24.47 -13,038,348,336 (41.6
IV IV Hàng tồn kho (140 =
Vào đầu năm, vốn lưu động (VLĐ) đạt 128.079.359.034 đồng, đến cuối năm tăng lên 143.800.596.863 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 12.27% Sự gia tăng này chủ yếu do hàng tồn kho tăng 29.622.946.693 đồng, với tỷ lệ tăng 34.48% Ngược lại, tiền mặt giảm 402.809.327 đồng (giảm 20.54%), các khoản phải thu ngắn hạn giảm 13.038.348.336 đồng (giảm 41.60%), và vốn lưu động khác cũng giảm 460.551.200 đồng (giảm 5.20%) Để đánh giá tính hợp lý của sự tăng giảm trong VLĐ, chúng ta sẽ xem xét từng chỉ tiêu cụ thể.
− Tình hình quản lý vốn bằng tiền.
Vốn bằng tiền của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển, là yếu tố quyết định khả năng thanh toán Quản lý vốn bằng tiền hợp lý giúp tối đa hóa ngân quỹ, giảm thiểu rủi ro lãi suất và tỷ giá hối đoái, đồng thời tối ưu hóa việc vay ngắn hạn và đầu tư sinh lời Để duy trì tình hình tài chính ổn định, doanh nghiệp cần có một lượng tiền tương xứng với quy mô kinh doanh.
Bảng 2.6: Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty năm 2010 - 2011
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ Lệ Tỷ trọng
Vào năm 2011, vốn bằng tiền của công ty giảm từ 1.906.739.475 đồng đầu năm xuống còn 1.557.930.148 đồng vào cuối năm, tương ứng với mức giảm 402.809.327 đồng so với cùng kỳ năm trước, với tỷ lệ giảm 25.85%.
Tiền mặt tại quỹ giảm 22.823.741 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 20.05%, điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nhanh của công ty Sự giảm sút này có thể gây khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu chi tiêu thường xuyên và trả các khoản nợ đến hạn Công ty cần chú trọng hơn đến vấn đề này để đảm bảo tình hình tài chính ổn định.
Tiền gửi ngân hàng của công ty đã giảm từ 799.642.418 đồng đầu năm xuống còn 419.656.831 đồng vào cuối năm, tương ứng với tỷ lệ giảm 79,95% Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do công ty đã rút tiền gửi để nhập quỹ và thực hiện thanh toán cho nhà cung cấp qua chuyển khoản, nhằm tăng tốc độ thanh toán cho khách hàng Điều này không chỉ đảm bảo tính an toàn, chính xác và hiệu quả trong quá trình thanh toán mà còn tạo lòng tin với khách hàng, củng cố uy tín của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh.
Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty được đánh giá là hợp lý, phù hợp với thực tế hoạt động trong ngành xây lắp và cơ khí, đồng thời phản ánh tình hình tài chính khó khăn chung Việc tăng tốc độ thanh toán cho khách hàng không chỉ tạo niềm tin cho khách hàng và nhà cung cấp mà còn nâng cao uy tín doanh nghiệp, giúp việc kinh doanh diễn ra thuận lợi hơn Như vậy, công ty đã sử dụng hiệu quả vốn bằng tiền, đảm bảo cả sinh lời và an toàn trong thanh toán.
− Tình hình quản lý các khoản phải thu.
Quản lý khoản phải thu từ khách hàng là một vấn đề rất quan trọng và phức tạp trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp bởi vì:
+ Khoản phải thu từ khách hàng thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ của doanh nghiệp.
Quản lý khoản phải thu từ khách hàng có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động tiêu thụ sản phẩm, ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
+ Quản lý khoản phải thu liên quan đến việc tổ chức và bảo toàn VLĐ của doanh nghiệp.
Việc gia tăng khoản phải thu dẫn đến tăng chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ và chi phí lãi vay, do doanh nghiệp phải đáp ứng nhu cầu vốn lưu động bị thiếu hụt do khách hàng chiếm dụng vốn.
Bảng 2.7: Cơ cấu các khoản phải thu của công ty năm 2010 - 2011 Đơn vị tính: VNĐ
1 Phải thu của khách hàng 2.535.221.876 13.84 3.885.375.886 12.39 -1.350.154.010 1.45 34.74 2.trả trước cho người bán 13.458.687.406 73.50 24.158.691.391 77.07 -10.700.003.985 -3.57 -44.29
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 753.880.236 4.11 1.606.725.040 5.12 -852.844.804 -1.01
-53.07 5.các khổan phải thu khác 1.559.752.076 8.51 1.695.097.613 5.50 -135.345.537 3.11 -7.98
Qua số liệu thực tế từ bảng trên cho thấy, các khoản phải thu cuối năm 2011là: 18.307.541.594 (đồng), so với cuối năm 2010 giảm 13.038.348.336 đồng với tỉ lệ giảm 11.40%
Các khoản phải thu giảm đi là do khoản phải thu của khách hàng giảm Nếu như vào thời điểm 31/12/2010 các khoản phải thu của khách hàng là 3.885.375.886
Đến cuối năm 2011, tỉ trọng khoản nợ phải thu giảm xuống chỉ còn 1.45%, tương ứng với 1.350.154.010 đồng, cho thấy sự biến động lớn trong nguồn vốn này Điều này chứng tỏ công ty đã thu hồi được các khoản nợ từ khách hàng, giảm thiểu tình trạng chiếm dụng vốn của các công ty khác Trong bối cảnh khó khăn hiện nay, đây là một tín hiệu tích cực cho công ty Do đó, công ty cần phát huy hơn nữa khả năng thu hồi nợ để cải thiện tình hình tài chính.
H nữa công tác thu hồi vốn một cách hiệu quả để tăng nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ trong công ty.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH TM – DV HƯƠNG QUỲNH
PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY
Năm 2012 được xem là một năm đầy thách thức cho nền kinh tế thế giới và Việt Nam, khi việc hội nhập sâu vào nền kinh tế toàn cầu khiến nền kinh tế nước ta chịu ảnh hưởng lớn từ bên ngoài Các doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt giữa các thành phần kinh tế, đặc biệt là công ty vừa tiến hành cổ phần hóa từ một doanh nghiệp Nhà nước Trong bối cảnh này, công ty sẽ phải đối diện với nhiều khó khăn và thử thách lớn hơn trong tương lai Để tồn tại và phát triển bền vững, công ty cần tích cực nỗ lực vượt qua các thách thức và tìm kiếm cơ hội phát triển mới.
Lãnh đạo công ty luôn coi trọng uy tín với khách hàng, vì nó ảnh hưởng đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Công ty cũng chú trọng đến chất lượng sản phẩm, giá cả, dịch vụ sau bán hàng và điều kiện giao hàng Thị trường đầu ra cho sản phẩm hiện nay khá lớn, với nhu cầu tăng cao từ các bạn hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho công ty Do đó, công ty cần tích cực mở rộng tiêu thụ sản phẩm, chú ý đến thị trường tiềm năng và củng cố thị trường truyền thống, đồng thời đa dạng hóa chủng loại sản phẩm và cải thiện chất lượng để nâng cao thương hiệu Bên cạnh đó, công ty cũng cần tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định và hoàn thiện hệ thống nhà xưởng, nâng cấp thiết bị máy móc theo hướng hiện đại hóa.
H động hoá nhiều hơn để nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm đáp ứng yêu cầu thị trường.
Chúng tôi cam kết nâng cao đời sống vật chất và tinh thần cho cán bộ công nhân viên, đồng thời chú trọng bồi dưỡng nguồn nhân lực và nâng cao tay nghề cho người lao động cùng trình độ của đội ngũ cán bộ.
Trong quản lý vốn lao động, ban lãnh đạo công ty luôn xác định rằng hiệu quả sử dụng vốn lao động chính là chìa khóa để nâng cao hiệu quả kinh doanh Hiệu quả kinh doanh cần phải đảm bảo đồng thời cả lợi ích kinh tế và xã hội, điều này thể hiện rõ trong các hoạt động và quyết định của công ty.
- Phải đảm bảo sử dụng VLĐ đúng phương hướng, đúng mục đích, đúng kế hoạch và tối đa hoá hiệu quả sử dụng.
- Chấp hành đúng quy định và chế độ lưu thông tiền tệ của Nhà nước
- Hạch toán đầy đủ, chính xác, kịp thời số vốn hiện có và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghệp trong kỳ kinh doanh.
- Xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch sát với thực tế
- Huy động kịp thời và đầy đủ nguồn VLĐ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY NHH
3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ
3.2.1.1 Xác định nhu cầu VLĐ cần thiết cho năm kế hoạch Để tăng cường hiệu quả của số VLĐ bỏ ra, điều quan trọng đối với mỗi daonh nghiệp là phải xác định được nhu cầu VLĐ tối thiểu Đó là lượng VLĐ tối ưu vừa đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục, hiệu quả vừa giúp cho công tác sử dụng VLĐ được chủ động hợp lý, tiết kiệm Xác định nhu cầu VLĐ đúng đắn để từ đó có biện pháp huy động vốn đáp ứng cho các hoạt động kinh doanh, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của công ty.
3.2.1.2 Dự kiến nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm năm kế hoạch
Để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động theo kế hoạch, công ty cần lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn hiệu quả, nhằm giảm thiểu chi phí và tối đa hóa hiệu quả Công ty có thể khai thác nguồn vốn từ bên ngoài, vay mượn từ các tổ chức tín dụng, và cũng có thể sử dụng một phần từ các quỹ để bổ sung vốn lưu động.
Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần dựa trên phân tích các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, kết hợp với dự định hoạt động kinh doanh và biến động thị trường Cụ thể, dựa vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trước đó, cần dự đoán số lượng đơn đặt hàng, từ đó xác định số lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ, cũng như lượng vốn lưu động cần thiết cho kỳ kế hoạch.
Kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) Để đảm bảo hiệu quả, kế hoạch này cần được lập sát thực, toàn diện và đồng bộ, từ đó tạo cơ sở tin cậy cho việc huy động, tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
3.2.2 Nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động
3.2.2.1 Xác đinh cơ cấu vốn lưu động hợp lý
Cơ cấu vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả sử dụng vốn Trong quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ liên tục vận động và chuyển hóa giữa các hình thái khác nhau Nếu cơ cấu vốn không hợp lý, sẽ dẫn đến tình trạng thiếu vốn ở một khâu và thừa vốn ở khâu khác, gây gián đoạn trong sản xuất Một cơ cấu vốn hợp lý cần đảm bảo đủ vốn cho tất cả các khâu, giúp mọi đồng vốn đầu tư đều tham gia vào quá trình sản xuất và có khả năng sinh lời.
Cơ cấu vốn hợp lý phụ thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành và công ty Đối với công ty cổ phần cơ điện và xây dựng Việt Nam, ngành này vừa mang tính chất sản xuất vật chất vừa yêu cầu vốn lưu động chiếm 79,17% trong tổng nguồn vốn, điều này cho thấy sự phù hợp với đặc thù của ngành nghề kinh doanh.
Doanh nghiệp nên xem xét việc đầu tư thêm vào tài sản cố định (TSCĐ) nhằm cải thiện năng lực sản xuất kinh doanh, từ đó tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.
3.2.2.2 Tăng cường công tác quản lý cáckhoản nợ phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng
Trong năm qua, công tác thu hồi nợ của công ty chưa đạt hiệu quả tốt, dẫn đến việc tăng lượng vốn bị chiếm dụng Điều này cho thấy khả năng quản lý bán hàng và thu hồi công nợ còn yếu kém, vì vậy công ty cần cải thiện quản lý các khoản phải thu và thu hồi nợ tồn đọng Để đảm bảo tình hình tài chính ổn định và tự chủ, công ty cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả Công ty không nên để tình trạng thanh toán kéo dài, cần mở sổ chi tiết theo dõi các khoản nợ phải thu, sắp xếp các khoản phải thu từ khách hàng và thu nội bộ để dễ dàng theo dõi và có biện pháp đôn đốc thanh toán kịp thời.
Trong nhiều năm qua, công ty đã thực hiện các biện pháp nhằm hạn chế lượng vốn bị chiếm dụng, nhưng tỷ lệ vốn này vẫn gia tăng và chiếm tỷ lệ cao so với nguồn vốn hiện có Do đó, công ty cần cải thiện quản lý nguồn vốn, thu hồi nợ để giảm lượng vốn bị chiếm dụng, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tạo điều kiện cho việc tăng doanh thu và lợi nhuận.
Công ty cần thiết lập các chính sách khuyến khích bán hàng hợp lý như chiết khấu, giảm giá và chính sách hậu mãi để tăng tốc độ lưu chuyển hàng hoá và khả năng thu hồi nợ từ khách hàng Mặc dù không có khoản mục giảm trừ doanh thu nào trong năm qua là một dấu hiệu tích cực, nhưng điều này cũng hạn chế khả năng thu hút khách hàng do thiếu ưu đãi Việc này dẫn đến lượng hàng hoá tiêu thụ bị hạn chế, không có lợi cho công ty Do đó, công ty cần cân nhắc giữa lợi ích và thiệt hại của các chính sách khuyến khích để đưa ra quyết định hợp lý Ngoài ra, công ty cũng nên định kỳ tổng kết công tác tiêu thụ và liệt kê các khách hàng quen thuộc.
H với khối lượng lớn, thường xuyên để có các chế độ ưu đãi nhằm duy trì và phát triển số khách hàng này cho công ty.
Theo dõi chặt chẽ các khoản nợ của khách hàng là rất quan trọng để lập dự phòng hợp lý Điều này giúp tránh tình trạng tồn đọng quá nhiều nợ khó đòi trong thời gian dài mà không có biện pháp bù đắp, từ đó bảo vệ kết quả tài chính của công ty.
Để duy trì uy tín và tránh rủi ro tài chính, công ty cần có phương án thu hồi các khoản phải thu và trả nợ kịp thời cho khách hàng, bạn hàng Việc quản lý vốn hiệu quả, chiếm dụng ở mức hợp lý và có kế hoạch trả nợ sẽ giúp công ty đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh mà không gây căng thẳng tài chính Ngược lại, nếu chiếm dụng vốn vượt quá khả năng thanh toán mà không có biện pháp xử lý, công ty sẽ gặp bất lợi trong quan hệ với đối tác và làm giảm uy tín của mình.
3.2.2.3 Xây dựng kế hoạch dự trữ linh hoạt Để phục dáp ứng kịp thời tình hình san xuất thì lượng hàng tồn kho dự trữ chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng VLĐ của công ty Chính vì vậy việc sử dụng tiết kiệm và có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý sẽ có tác động rất lớn đến việc hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty. Để đảm bảo cho nguyên vật liệu của công ty được sử dụng tiết kiệm hợp lý trước hết công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu và giảm định mức này mà không làm thay đổi chất lượng sản phẩm Đồng thời tuỳ theo kế hoạch sản xuất để dự trữ nguyên vật liệu sao cho vừa đảm bảo cho quá trình SXKD vừa không gây ứ đọng vốn cho dự trữ quá nhiều Tích cực tìm kiếm nguồn nguyên liệu trong nước, tìm kiếm những hợp đồng xuất khẩu trực tiếp sử dụng nguồn nguyên liệu nội địa để giảm được chi phí vận chuyển, thuế nhập khẩu qua đó giảm được giá vốn và tăng lợi nhuận Công ty cần xem xét tính toán kỹ lưỡng lượng hàng tồn kho dự trữ tối thiểu để giúp công ty có thể dành ra một khoản ngân quỹ dùng cho đầu tư mới hay bổ sung cho nhu cầu VLĐ
3.2.2.4 Đa dạng hoá mặt hàng kinh doanh, nâng cao chất lượng hàng hoá
Chất lượng hàng hoá là yếu tố quan trọng hàng đầu để chiếm lĩnh thị trường và đáp ứng yêu cầu cao từ thị trường nước ngoài Nó quyết định khả năng cạnh tranh, ảnh hưởng đến giá bán và có tác động trực tiếp đến doanh thu và lợi nhuận của công ty Để nâng cao chất lượng sản phẩm, công ty cần thực hiện các biện pháp nhằm cải thiện hiệu quả sử dụng vốn, đặc biệt là vốn lưu động.
Trước khi đưa nguyên vật liệu vào sản xuất, cần thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt chất lượng để đảm bảo rằng chất lượng sản phẩm đạt yêu cầu Nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào phải cam kết đảm bảo về chất lượng, số lượng, chủng loại và mẫu mã.