VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH VỐN LƯU ĐỘNG
Khái niệm, đặc điểm của vốn lưu động trong doanh nghiệp
1.1.1.1 Tổng quan về vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trường, để thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần ba yếu tố cơ bản: sức lao động, đối tượng lao động và tư liệu lao động Để sở hữu những yếu tố này, doanh nghiệp cần đầu tư một khoản vốn nhất định phù hợp với quy mô và điều kiện kinh doanh của mình.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp liên tục vận động và chuyển hóa từ tiền sang hiện vật và trở lại tiền, quá trình này được gọi là tuần hoàn vốn Hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra liên tục, dẫn đến tuần hoàn vốn cũng diễn ra không ngừng, tạo thành chu chuyển vốn kinh doanh Sự chu chuyển này chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của ngành nghề kinh doanh.
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được định nghĩa là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Vốn kinh doanh không chỉ là yếu tố cần thiết cho việc thành lập doanh nghiệp mà còn đóng vai trò quan trọng trong hoạt động và sự phát triển bền vững của doanh nghiệp đó.
Căn cứ vào đặc điểm chu chuyển của vốn , có thể chia Vốn kinh doanh thành hai loại: Vốn cố định và vốn lưu động.
1.1.1.2 Vốn lưu động của doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có tư liệu lao động, đối tượng lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm, lao vụ, dịch vụ Song khác với tư liệu lao động thì đối tượng lao động khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch một lần, toàn bộ vào giá trị sản phẩm, hàng hoá và được bù đắp khi giá trị sản phẩm hàng hoá được thực hiện Biểu hiện dưới dạng vật chất của đối tượng lao động là tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông:
Tài sản lưu động sản xuất bao gồm hai phần chính: một là vật tư dự trữ cần thiết cho quá trình sản xuất liên tục, bao gồm nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ và nhiên liệu; hai là các sản phẩm đang trong quá trình sản xuất, như sản phẩm dở dang và bán thành phẩm.
Tài sản lưu động lưu thông bao gồm các tài sản đang trong quá trình lưu thông của doanh nghiệp, chẳng hạn như thành phẩm trong kho chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn tương tác và vận động không ngừng, đảm bảo cho hoạt động diễn ra liên tục Để duy trì sự ổn định trong sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có một lượng vốn nhất định Do đó, để hình thành tài sản lưu động, doanh nghiệp phải đầu tư một khoản tiền nhất định, được gọi là vốn lưu động.
VLĐ của doanh nghiệp thường xuyên vận động, chuyển hoá lần lượt qua nhiều hình thái khác nhau:
Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động bắt đầu từ hình thức tiền mặt, sau đó được chuyển hóa thành vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang và hàng hóa thành phẩm Khi quá trình tiêu thụ hoàn tất, vốn lưu động sẽ trở lại hình thức ban đầu là tiền.
Đối với doanh nghiệp thương mại, quá trình lưu thông vốn diễn ra nhanh chóng, bắt đầu từ hình thái tiền, chuyển đổi sang hàng hóa và cuối cùng trở lại hình thái tiền.
Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục, dẫn đến sự tuần hoàn vốn lưu động cũng không ngừng Sự lặp đi lặp lại này mang tính chu kỳ, tạo ra sự chu chuyển hiệu quả của vốn lưu động trong hoạt động kinh doanh.
Vốn lưu động (VLĐ) của doanh nghiệp được định nghĩa là số vốn được đầu tư để hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho quá trình kinh doanh diễn ra liên tục và ổn định VLĐ không chỉ luân chuyển toàn bộ giá trị trong một lần mà còn được thu hồi hoàn toàn, hoàn thành vòng luân chuyển khi kết thúc một chu kỳ kinh doanh.
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi các đặc điểm của tài sản lưu động, dẫn đến những đặc điểm riêng biệt của nó.
Vốn lưu động trong quá trình chu chuyển có sự thay đổi liên tục về hình thái biểu hiện Nó chuyển toàn bộ giá trị chỉ trong một lần và được hoàn lại toàn bộ sau mỗi chu kỳ kinh doanh.
+ Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ kinh doanh.
Vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố thiết yếu trong quá trình tái sản xuất, đảm bảo hoạt động liên tục của doanh nghiệp Để duy trì sự liên tục này, doanh nghiệp cần đầu tư đủ tiền vào các hình thái khác nhau của VLĐ, giúp các hình thái này tồn tại một cách hợp lý và đồng bộ Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển hóa hình thái của vốn trong quá trình luân chuyển, từ đó tăng tốc độ luân chuyển VLĐ và nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động.
Thành phần và kết cấu của vốn lưu động
1.1.2.1 Thành phần vốn lưu động
* Thành phần VLĐ Như chúng ta đã phân tích ở trên thì VLĐ là một bộ phận của vốn kinh doanh.
Vấn đề tổ chức, quản lý và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) hiệu quả đóng vai trò quyết định trong sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp sử dụng VLĐ một cách hiệu quả, khả năng sản xuất và kinh doanh hàng hóa sẽ tăng lên, đồng nghĩa với việc tổ chức tốt quá trình mua sắm, sản xuất, tiêu thụ và phân bổ hợp lý vốn Việc này giúp vốn nhanh chóng chuyển đổi giữa các hình thức và giai đoạn, từ đó giảm tổng số VLĐ sử dụng và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Để quản lý và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) hiệu quả trong doanh nghiệp, việc phân loại VLĐ là rất cần thiết Có nhiều phương pháp phân loại VLĐ, mỗi phương pháp mang lại những lợi ích riêng, giúp người quản lý tài chính đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn Từ đó, doanh nghiệp có thể rút ra những bài học kinh nghiệm từ các kỳ hoạt động trước và đề ra các biện pháp tổ chức, quản lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong tương lai.
Thông thường có các cách phân loại như sau:
Căn cứ vào hình thái biểu hiện của vốn có thể chia VLĐ thành: Vốn bằng tiền và vốn về hàng tồn kho.
+ Vốn bằng tiền: tiền mặt tồn quỹ, tiền mặt tại quỹ, tiền gửi, tiền đang chuyển.
Tiền là loại tìa sản có tính linh hoạt cao , daonh nghiệp có thể chuyển đổi thành các loại tài sản khác nhau hoặc để trả nợ.
+Các khoản phải thu và tạm ứng trong đó các khoản phải thu chủ yếu là phải thu từ khách hàng.
+Các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán và các khoản đầu tư ngắn hạn khác.
+Vốn vể hàng tồn kho:
Trong doanh nghiệp sản xuất, vốn vật tư hàng hóa bao gồm vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang và vốn thành phẩm, được gọi chung là vốn hàng tồn kho Cụ thể, vốn hàng tồn kho bao gồm vốn nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, công cụ dụng cụ, vốn sản phẩm đang chế và vốn chi phí trả trước.
Phân loại vốn lưu động giúp đánh giá mức tồn trữ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, đồng thời tìm ra các biện pháp phát huy chức năng của các thành phần vốn Qua đó, doanh nghiệp có thể hiểu rõ kết cấu vốn lưu động và định hướng điều chỉnh hợp lý, hiệu quả.
Căn cứ vào vai trò của VLĐ đối với quá trình sản xuất kinh doanh.
Theo cách phân loại này VLĐ của doanh nghiệp có thể chia làm 3 loại:
Vốn lưu động trong khâu dự trữ sản xuất bao gồm giá trị của các nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, vật liệu đóng gói và công cụ dụng cụ.
+ Vốn lưu động trong khâu trực tiếp sản xuất: Bao gồm các khoản Vốn sản phẩm đang chế tạo và Vốn về chi phí trả trước
Vốn lưu động trong khâu lưu thông bao gồm giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (như vàng, bạc, đá quý), vốn trong thanh toán (các khoản phải thu và tiền tạm ứng trong quá trình mua sắm), cùng với các khoản đầu tư ngắn hạn vào chứng khoán và cho vay ngắn hạn.
Cách phân loại vốn lưu động (VLĐ) theo vai trò giúp đánh giá tình hình phân bổ VLĐ trong các khâu của quá trình luân chuyển vốn Phân tích này cho phép nhận diện vai trò của từng thành phần vốn trong hoạt động kinh doanh Từ đó, các biện pháp tổ chức và quản lý phù hợp có thể được đề xuất, nhằm tạo ra một kết cấu VLĐ hợp lý và tăng tốc độ luân chuyển VLĐ.
1.1.2.2 Kết cấu và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động
* Kết cấu vốn lưu động
Quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp là rất quan trọng, vì vậy việc xem xét cấu trúc của vốn lưu động là cần thiết để đảm bảo hiệu quả trong quản lý và sử dụng.
Kết cấu vốn lưu động (VLĐ) phản ánh tỷ trọng của từng loại vốn trong tổng số vốn lưu động của doanh nghiệp, cho thấy mối quan hệ giữa các thành phần qua từng thời kỳ Để đánh giá chính xác cơ cấu VLĐ, việc phân loại VLĐ là cần thiết, giúp người quản lý phân tích và đánh giá tình hình sử dụng vốn Qua đó, doanh nghiệp có thể rút ra kinh nghiệm để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong các kỳ tiếp theo, nhằm đạt được kết quả kinh doanh tốt nhất.
Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động bao gồm đặc điểm sản xuất của từng doanh nghiệp, như kỹ thuật, công nghệ, mức độ phức tạp của sản phẩm và trình độ tổ chức quá trình sản xuất Những yếu tố này quyết định tỷ trọng vốn lưu động được đầu tư vào khâu dự trữ sản xuất và khâu sản xuất, tạo ra sự khác biệt giữa các doanh nghiệp.
Các yếu tố liên quan đến cung ứng vật tư bao gồm khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp, khả năng cung cấp của thị trường, thời gian giao hàng và khối lượng vật tư trong mỗi lần giao hàng, cũng như đặc điểm mùa vụ của vật tư được cung cấp.
Các nhân tố về mặt thanh toán: Phương thức thanh toán được lựa chọn theo các hợp đồng bán hàng, thủ tục thanh toán…
Ngoài các nhân tố trên kết cấu VLĐ còn phụ thuộc vào tính chất thời vụ, trình độ tổ chức quản lý.
Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động
1.1.3.1 Sự cần thiết phải xác định nhu cầu vốn lưu độngNhu cầu VLĐ là nhu cầu thường xuyên ở mức cần thiết thấp nhất đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh ở DN được tiến hành bình thường liên tục Do vậy xác định đúng đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết là một nội dung quan trọng của hoạt động tài chính doanh nghiệp.
Xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp (DN) tổ chức và quản lý nguồn vốn hiệu quả, đảm bảo cung cấp vốn kịp thời và đầy đủ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) Trong quá trình xác định nhu cầu VLĐ, có ba trường hợp chính có thể xảy ra.
Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá cao, họ sẽ không nắm bắt được khả năng tiềm tàng của mình về vốn Điều này dẫn đến việc không khuyến khích doanh nghiệp tìm kiếm các biện pháp cải tiến hoạt động kinh doanh, gây ra tình trạng ứ đọng và dư thừa vốn Hệ quả là việc sử dụng lãng phí vật tư dự trữ và thành phẩm tồn đọng trong kho, làm phát sinh chi phí không cần thiết, từ đó làm tăng giá thành và giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Nếu doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn lưu động quá thấp, sẽ dẫn đến tình trạng thiếu vốn giả tạo, gây căng thẳng tài chính và làm gián đoạn tốc độ kinh doanh do thiếu vật tư hàng hóa Thiếu vốn buộc doanh nghiệp phải vay mượn với điều kiện lãi suất khắt khe hơn, từ đó làm giảm lợi nhuận Quan trọng hơn, doanh nghiệp không thể thực hiện các hợp đồng kinh tế đã ký, không có khả năng thanh toán, dẫn đến mất tín nhiệm trong quan hệ mua bán và không giữ được khách hàng.
Việc xác định đúng nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố then chốt giúp kiểm tra tình hình sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình luân chuyển VLĐ Ngoài ra, việc xác định chính xác nhu cầu VLĐ còn hỗ trợ thiết lập mối quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp nhà nước và ngân sách nhà nước, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp nhà nước mới thành lập Tuy nhiên, nhu cầu VLĐ không phải là cố định, mà thường xuyên biến động do ảnh hưởng của nhiều yếu tố như quy mô sản xuất kinh doanh, biến động giá cả vật tư, trình độ tổ chức quản lý vốn, khoảng cách giữa doanh nghiệp và thị trường tiêu thụ, cũng như điều kiện và phương tiện vận tải.
1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động
Phương pháp này tập trung vào việc xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp bằng cách xem xét các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp cần ứng ra.
Việc xách định nhu cầu VLĐ theo phương pháp này có thể được thực hiện theo trình tự sau:
+ Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
+ Xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung ứng cho khách hàng
+ xác định các khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp
+ Tổng hợp xác định nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp.
Phương pháp này dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn ở đây có thể chia làm 2 trường hợp:
Một phương pháp xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp là dựa vào kinh nghiệm thực tế của các doanh nghiệp cùng ngành Cách này sử dụng hệ số vốn lưu động (VLĐ) tính theo doanh thu từ hoạt động của các doanh nghiệp tương tự Từ đó, doanh nghiệp có thể xem xét quy mô kinh doanh dự kiến dựa trên doanh thu của mình để tính toán nhu cầu vốn lưu động cần thiết.
Phương pháp này tương đối đơn giản, tuy nhiên mức độ chính xác lại thấp.
Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu VLĐ khi thành lập DN với quy mô nhỏ.
Phương pháp xác định nhu cầu vật liệu dựa vào tình hình sử dụng trong quá khứ của doanh nghiệp giúp dự đoán nhu cầu cho các kỳ tiếp theo Cụ thể, phương pháp này phân tích mối quan hệ giữa hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng, nợ phải trả nhà cung cấp và doanh thu thuần của kỳ trước để tính toán tỷ lệ chuẩn nhu cầu vật liệu Từ tỷ lệ này, doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu vật liệu cho các thời kỳ tiếp theo một cách hiệu quả.
TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp cần tối ưu hóa quản lý hoạt động kinh doanh nhằm đạt được lợi nhuận tối đa Một trong những yếu tố quan trọng là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và vốn kinh doanh tổng thể của doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn là việc quản lý và điều phối nguồn vốn một cách hợp lý, phù hợp với tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng giai đoạn và thời điểm cụ thể, nhằm tối ưu hóa lợi ích cho doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động (VLĐ) cần được đánh giá từ hai góc độ: thứ nhất, với nguồn vốn hiện có, doanh nghiệp có thể sản xuất ra nhiều sản phẩm chất lượng cao với giá thành thấp, từ đó gia tăng lợi nhuận Thứ hai, việc đầu tư vốn hợp lý để mở rộng quy mô sản xuất là cần thiết, nhằm tăng doanh thu trong khi đảm bảo tỷ lệ tăng lợi nhuận lớn hơn tỷ lệ tăng vốn Hai khía cạnh này là mục tiêu quan trọng trong quản lý và sử dụng vốn sản xuất kinh doanh, đặc biệt là VLĐ Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ ngày càng trở thành một vấn đề cốt yếu.
Trong bối cảnh kinh tế thị trường, mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận trở thành yếu tố then chốt cho sự tồn tại của doanh nghiệp Trái ngược với thời kỳ bao cấp, khi các doanh nghiệp chỉ thực hiện sản xuất theo chỉ tiêu pháp lệnh và không được khuyến khích nâng cao hiệu quả kinh doanh, hiện nay, các doanh nghiệp cần phải tự chủ và chịu trách nhiệm về hoạt động của mình Việc sử dụng vốn không hiệu quả có thể dẫn đến thua lỗ và phá sản, do đó, doanh nghiệp cần nỗ lực không ngừng để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh.
Vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) của doanh nghiệp, giúp đảm bảo quá trình này diễn ra liên tục và hiệu quả Để mở rộng quy mô sản xuất, doanh nghiệp cần duy trì và bổ sung nguồn vốn đầu tư, không chỉ bảo toàn mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Việc này là cần thiết để thực hiện các chu kỳ kinh doanh mới và phát triển bền vững.
Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang chuyển mình sang nền kinh tế thị trường, nhu cầu về vốn lưu động (VLĐ) gia tăng mạnh mẽ, trong khi nguồn tài trợ lại có hạn Điều này làm cho việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành một vấn đề cấp thiết Lựa chọn hình thức và phương pháp huy động VLĐ phù hợp không chỉ giúp giảm chi phí sử dụng vốn không cần thiết mà còn tác động tích cực đến việc gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Tình hình kinh doanh tại Việt Nam hiện nay đang gặp nhiều khó khăn do chưa thích ứng kịp thời với cơ chế thị trường và trình độ quản lý còn yếu kém Nhiều doanh nghiệp rơi vào tình trạng trì trệ, lúng túng, thậm chí phá sản, dẫn đến việc không bảo toàn được vốn sau mỗi chu kỳ kinh doanh và gây thua lỗ Để nhanh chóng thích ứng với sự phát triển kinh tế toàn cầu, cần khắc phục tình trạng yếu kém và chú trọng hơn đến hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh.
Việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động trong các doanh nghiệp là rất cần thiết, vì đây là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính và quyết định sự tồn tại cũng như sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 10 1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
1.2.2.1 Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Hệ số này đo lường khả năng trả nợ của doanh nghiệp, phản ánh khả năng thanh toán và quy mô tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong một khoảng thời gian nhất định Đối với người quản lý, hệ số này giúp đánh giá năng lực thanh toán và khả năng hoàn trả nợ, trong khi đối với chủ nợ, nó chỉ ra mức độ an toàn của khoản cho vay.
− Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn :
Hệ số thanh toán hiện hành được tính bằng cách chia tài sản lưu động cho nợ ngắn hạn, phản ánh khả năng đảm bảo của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn Hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn một cách hiệu quả.
− Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán hiện hành là chỉ số đánh giá khả năng thanh toán của doanh nghiệp, được tính bằng cách lấy tài sản lưu động trừ hàng tồn kho và chia cho số nợ ngắn hạn Hàng tồn kho được loại trừ vì đây là loại tài sản có tính thanh khoản thấp hơn trong tài sản lưu động Đặc trưng tài chính này của doanh nghiệp phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh cũng như kỳ hạn thanh toán của nợ phải thu và nợ phải trả trong kỳ.
− Hệ số khả năng thanh toán tức thì
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán ngay các khoản nợ bằng tiền và các chứng khoán ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền.
Hệ số khả năng thanh toán toán nợ ngắn hạn
Tổng tài sản ngắn hạn
Hệ số khả năng thanh toán nhanh Tổng TSNH – Hàng tồn kho
Trong đó các khoản tương đương tiền bao gồm: Chứng khoán ngắn hạn, thương phiếu, các khoản phải thu khác chắc chắn thu được trong kỳ.
1.2.2.2 Nhóm chỉ tiêu về hệ số hoạt động Các hệ số hoạt động kinh doanh có tác dụng đo lường xem DN khai thác và sử dụng các nguồn lực đạt hiệu quả như thế nào?
Hệ số vòng quay hàng tồn kho là chỉ số kinh doanh quan trọng, phản ánh số lần hàng hoá tồn kho bình quân được luân chuyển trong một kỳ Công thức tính hệ số này giúp doanh nghiệp đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho.
Hệ số cao giúp doanh nghiệp tăng cường lòng tin của khách hàng vào khả năng thanh toán, trong khi hệ số thấp có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa do tồn kho quá nhiều hoặc sản phẩm tiêu thụ chậm do sản xuất không phù hợp với nhu cầu thị trường.
− Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Hệ số này phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho, được xác định như sau:
Hệ số cao giúp doanh nghiệp củng cố lòng tin của khách hàng vào khả năng thanh toán, trong khi hệ số thấp có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa do tồn kho nhiều hoặc sản phẩm tiêu thụ chậm do sản xuất không đáp ứng nhu cầu thị trường.
− Số ngày một vòng quay hàng tồn kho
Hệ số khả năng thanh toán tức thời Tiền + Tương đương tiền Tổng nợ ngắn hạn
Vòng quay hàng tồn kho GVHB Hàng tồn kho bình quân
Vòng quay hàng tồn kho GVHBHàng tồn kho bình quân
Hệ số này phản ánh số ngày trung bình của một vòng quay hàng tồn kho, được xác định như sau:
Hệ số này cao chứng tỏ hàng tồn kho luân chuyển chậm, vốn bị ứ đọng, chậm được thu hồi và ngược lại
−Vòng quay các khoản phải thu
Hệ số này thể hiện khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền, cho thấy số vòng luân chuyển của khoản phải thu trong một kỳ.
− Kỳ thu tiền trung bình.
Hệ số này đánh giá khả năng thu hồi vốn nhanh chóng trong quá trình thanh toán, phản ánh số ngày cần thiết để thu hồi các khoản phải thu Cách xác định hệ số này rất quan trọng để hiểu rõ hơn về hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp.
− Tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Tốc độ luân chuyển VLĐ phản ánh một cách tổng quát trình độ mọi mặt của
Trong hoạt động kinh doanh, DN thể hiện khả năng tổ chức và quản lý quy trình thu mua hàng hóa, đồng thời phản ánh trình độ chuyên môn của đội ngũ cán bộ quản lý.
Việc sử dụng hợp lý VLĐ thể hiện ở tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Tốc độ luân chuyển VLĐ nhanh hay chậm nói lên hiệu suất sử dụng VLĐ của doanh nghiệp cao hay thấp.
Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho Số ngày trong kỳ
Số vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay các khoản phải thu DTT về bán hàng và cung cấp dịch vụ
Các khoản phải thu bình quân
Kỳ thu tiền trung bình =
Các khoản phải thu BQ x Số ngày trong kỳDTT về bán hàng và cung cấp DV
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động (VLĐ) được đo bằng hai chỉ tiêu chính: số lần luân chuyển và kỳ luân chuyển vốn lưu động Số lần luân chuyển VLĐ, hay còn gọi là số vòng quay vốn lưu động, phản ánh số lần VLĐ được luân chuyển trong một khoảng thời gian nhất định Chỉ tiêu này được xác định qua công thức cụ thể, cho phép đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Chỉ tiêu này càng lớn càng chứng tỏ VLĐ luân chuyển càng nhanh, càng nhiều vòng Điều đó thể hiện hoạt động tài chính của DN là tốt
Kỳ luân chuyển vốn lưu động (K) là chỉ tiêu thể hiện số ngày trung bình cần thiết để vốn lưu động thực hiện một lần luân chuyển, hay còn gọi là thời gian của một vòng quay vốn lưu động trong kỳ.
N: là số ngày trong kỳ được tính chẵn một năm là 360 ngày, một quý là 90 ngày, một tháng là 30 ngày
Chỉ tiêu này cho thấy thời gian của một vòng luân chuyển càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển càng lớn, hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao.
1.2.2.3 Nhóm chỉ tiêu về hệ số sinh lời
− Hiệu suất sử dụng vốn lưu động Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VLĐ có thể làm ra bao nhiêu đồng doanh thu.
Doanh thu tạo ra trên mỗi đồng vốn lưu động (VLĐ) càng lớn, hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao Hệ số này được tính toán theo một công thức cụ thể.
VLĐ (L) Tổng mức luân chuyển VLĐ trong kỳ( Tổng DTT ) (M)VLĐ bình quân
− Hàm lượng vốn lưu động ( mức đảm nhiệm VLĐ )
Là số VLĐ cần có để đạt một đồng doanh thu thuần về tiêu thụ sản phẩm Chỉ tiêu này được tính như sau:
Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng doanh thu thuần về bán hàng cần bao nhiêu VLĐ
Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động (VLĐ) là chỉ tiêu quan trọng cho thấy một đồng VLĐ có khả năng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế hoặc lợi nhuận sau thuế Tỷ suất này càng cao, chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng tốt, phản ánh sự quản lý tài chính hiệu quả của doanh nghiệp.
Mức tiết kiệm vốn lưu động (VLĐ) thể hiện số lượng VLĐ có thể tiết kiệm được nhờ vào việc tăng tốc độ luân chuyển VLĐ trong kỳ kế hoạch so với kỳ gốc.
Vtk : Mức tiết kiệm tương đối
M1 :Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch
K1 ; Ko : Kỳ luân chuyển VLĐ kỳ kế hoạch, kỳ gốc
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TRONG DOANH NGHIỆP
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động (VLĐ) là yếu tố quan trọng trong mọi hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nhưng nó cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều nhân tố khác nhau Để quản lý hiệu quả việc sử dụng VLĐ, doanh nghiệp cần nhận diện các yếu tố tác động đến VLĐ và từ đó xây dựng các chiến lược, chính sách hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
Yếu tố sản xuất và tiêu thụ có tính thời vụ ảnh hưởng trực tiếp đến lưu chuyển hàng hoá Một số loại hàng hoá có thể sản xuất quanh năm nhưng chỉ tiêu thụ theo mùa, trong khi những hàng hoá khác chỉ sản xuất theo mùa nhưng nhu cầu tiêu thụ lại liên tục Do đó, các doanh nghiệp cần duy trì một lượng hàng hoá dự trữ để đáp ứng nhu cầu thị trường Tuy nhiên, việc này có thể dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hoá và làm chậm tốc độ chu chuyển vốn.
Sự phân bổ hợp lý giữa nơi sản xuất và tiêu thụ có ảnh hưởng lớn đến tốc độ chu chuyển của vốn Khi sản xuất và tiêu thụ được đặt gần nhau, việc lưu thông hàng hóa trở nên thuận lợi hơn, từ đó giúp đồng vốn được quay vòng nhanh chóng.
Nhu cầu tiêu dùng có tác động trực tiếp đến quy mô và cấu trúc hàng hóa của doanh nghiệp Khi nhu cầu tiêu dùng tăng, doanh nghiệp có khả năng mở rộng quy mô và đạt được lợi nhuận cao hơn Ngược lại, khi nhu cầu giảm, doanh nghiệp phải thu hẹp sản xuất hoặc chuyển sang kinh doanh mặt hàng khác, dẫn đến khó khăn và ảnh hưởng đến nguồn vốn Thêm vào đó, sự biến động của giá cả cũng tác động đến lượng hàng hóa tiêu thụ, từ đó ảnh hưởng đến doanh thu và nguồn vốn của doanh nghiệp.
− Các yếu tố rủi ro Trong quá trình kinh doanh của DN thì có rất nhiều yếu tố rủi ro có thể xảy ra:
Sự phát triển của nền kinh tế thị trường và cạnh tranh khốc liệt giữa các ngành và doanh nghiệp đang tác động mạnh mẽ đến mọi khía cạnh hoạt động kinh doanh Những yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến chiến lược phát triển mà còn tác động trực tiếp đến nguồn vốn kinh
DN nói chung và VLĐ nói riêng.
Việc xác định nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) là rất quan trọng, vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Nếu xác định nhu cầu VLĐ không chính xác, doanh nghiệp có thể rơi vào tình trạng thừa hoặc thiếu VLĐ trong các giai đoạn sản xuất Điều này không chỉ gây lãng phí tài nguyên mà còn có thể làm gián đoạn quá trình sản xuất, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng VLĐ trong doanh nghiệp.
− Lựa chọn phương án đầu tư
Là một nhân tố cơ bản ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng VLĐ của DN.
Đầu tư vào sản xuất các sản phẩm dịch vụ chất lượng cao, mẫu mã hấp dẫn và giá cả hợp lý sẽ giúp doanh nghiệp tăng tốc độ tiêu thụ, từ đó nâng cao vòng quay vốn lưu động.
Trình độ tổ chức và sử dụng vốn lao động (VLĐ) là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ Người quản lý có kỹ năng sẽ sử dụng VLĐ một cách hợp lý, kịp thời và đúng mục đích, từ đó tiết kiệm chi phí và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
− Cơ sở vật chất kỹ thuật
Cơ sở vật chất kỹ thuật hiện đại, bao gồm máy móc, thiết bị và nhà xưởng, là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp nâng cao năng suất và chất lượng lao động, sản phẩm Để đạt được hiệu quả kinh doanh tốt và lợi nhuận cao, doanh nghiệp cần liên tục cải tiến và hiện đại hóa các yếu tố này.
THỰC TRẠNG TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY NHH TM – DV HƯƠNG QUỲNH
Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh và cơ cấu quản lý của công ty 2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh
THỰC TRẠNG TỔ CHỨC QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
TẠI CÔNG TY TNHH HƯƠNG QUỲNH 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH HƯƠNG QUỲNH
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên Doanh nghiệp : CÔNG TY TNHH HƯƠNG QUỲNH Giám đốc Công ty : TỐNG KIM BÌNH Địa chỉ trụ sở chính : Số 49 - Đ.Trương Định – P.Thanh Bình
TP Ninh Bình – Ninh Bình. Điện thoại : 0303.591.101 Fax : 0303.876.574 Mobile : 0976.729.999 – 091.69.65.818
Email : ctyhuongquynh@gmail.com Tài khoản : 483-10-00-000810.1 tại Ngân hàng Đầu tư tỉnh Ninh Bình
(Ba mươi lăm tỷ đồng Việt nam)
Mã số thuế : 2700281180 Ngành nghề kinh doanh chính (Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh tại
Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Ninh Bình):
* Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, nông nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật, thuỷ nhiệt điện, bưu chính viễn thông.
* Xây dựng đường dây tải điện và trạm biến thế điện có cấp điện thế đến 35 kV.
* Kinh doanh vật liệu xây dung, vật liệu, thiết bị lắp đặt công trình xây dựng;
* Kinh doanh ôtô, Xe gắn máy, máy móc động cơ và phụ tùng thay thế của chúng;
* Xuất nhập khẩu các mặt hàng công ty kinh doanh;
Cán bộ công nhân viên tại công ty TNHH Hương Quỳnh sở hữu nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư và xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, cũng như các dự án bưu chính - viễn thông và công nghệ thông tin Công ty cũng hoạt động trong nhiều lĩnh vực kinh doanh khác nhau, khẳng định sự đa dạng và chuyên môn của đội ngũ nhân lực.
Qua quá trình nghiên cứu thị trường, Công ty nhận thấy rằng mặc dù số lượng doanh nghiệp trong lĩnh vực đầu tư xây dựng và các ngành như Công nghiệp, Nông nghiệp, Giao thông, Thủy lợi, Bưu chính - Viễn thông, Công nghệ thông tin khá lớn, nhưng vẫn chưa tương xứng với tiềm năng phát triển của các lĩnh vực này Tình trạng kéo dài trong đầu tư các dự án chủ yếu do thiếu hụt lực lượng lao động trong xây dựng, cung cấp dịch vụ, vật tư và thiết bị.
Công ty TNHH Hương Quỳnh đã quyết định đầu tư vào lĩnh vực kinh doanh với mục tiêu phát triển bền vững, tập trung vào năm lĩnh vực chính trong đăng ký kinh doanh.
- Xây dựng công trình dân dụng, Công nghiệp, Nông nghiệp, Giao thông, Thủy lợi, Bưu chính - Viễn thông, Công nghệ thông tin.
- Kinh doanh dịch vụ khách sạn nhà hàng, kinh doanh ô tô xe gắn máy…
- Khai thác đá, sản xuất vật liệu phục vụ xây dựng.
- Vận tải hàng hoá bằng đường bộ.
Chúng tôi chuyên sản xuất, gia công và mua bán thiết bị vật tư phục vụ cho nhiều ngành nghề như điện, điện tử, điện lạnh, điện dân dụng, xây dựng, nông nghiệp, dệt may, giao thông vận tải và tin học viễn thông.
Công ty chú trọng vào việc đầu tư trang thiết bị hiện đại và đầy đủ, đồng thời duy trì nguồn tài chính ổn định Điều này đảm bảo khả năng cung ứng vốn cho các hợp đồng quy mô lớn trên toàn quốc, với chất lượng và hiệu quả tối ưu nhất.
Thiết lập một môi trường làm việc có tính chuyên nghiệp cao, nâng cao nhất khả năng cống hiến của các cán bộ trong Công ty.
Công tác tuyển dụng được chú trọng, lựa chọn được đội ngũ cán bộ có trình độ và tinh thần trách nhiệm cao với công việc.
Công ty chú trọng đào tạo nâng cao chuyên môn cho nhân viên, cập nhật các thành tựu khoa học kỹ thuật trong và ngoài nước để phát triển đội ngũ cán bộ có trình độ chuyên sâu trong lĩnh vực đầu tư và xây dựng Chúng tôi nhanh nhạy nắm bắt công nghệ tiên tiến và phương thức quản lý khoa học từ các nước phát triển, áp dụng vào hoạt động kinh doanh nhằm cung cấp sản phẩm dịch vụ chất lượng tốt nhất cho khách hàng, đồng thời tuân thủ nghiêm ngặt các quy định pháp luật về đầu tư và xây dựng Chúng tôi phấn đấu xây dựng Công ty thành địa chỉ tin cậy cho khách hàng.
“LỢI ÍCH CỦA KHÁCH HÀNG LÀ LỢI ÍCH CỦA CÔNG TY”
Công ty cam kết cung cấp sản phẩm chất lượng cao và đúng tiến độ, với sự hỗ trợ từ khách hàng là phần thưởng quý giá nhất cho toàn thể nhân viên.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh
− Phòng Tài chính kế toán:
Phòng Tài chính kế toán là trung tâm giao dịch và thanh toán của công ty, nơi tập hợp và kiểm tra tính hợp lý, hợp lệ của các chứng từ Tại đây, việc hướng dẫn và kiểm tra thực hiện chế độ hạch toán được tiến hành, đồng thời tổng hợp số liệu để báo cáo theo đúng quy định của Nhà nước Dựa trên các báo cáo này, phòng Tài chính kế toán sẽ tham mưu cho Giám đốc về phương hướng và kế hoạch tài chính cho năm tới, liên quan đến công tác kinh doanh của công ty Các khoản mục trong phòng được phân chia theo hình thức kế toán cụ thể.
Kế toán vốn, tài sản cố định và công nợ đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi và quản lý hiệu quả tình hình sử dụng vốn, chủ yếu là vốn bằng tiền Đồng thời, nó cũng giúp kiểm soát chặt chẽ tài sản cố định và công nợ, đảm bảo tính minh bạch và hiệu quả trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Phòng HC-TH Đội số 1
Phòng cơ giớ và vật
Phòng kế hoạch Đội số 2 Đội số 3 Đội số 4
Kế toán hàng tồn kho và nguyên vật liệu đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi tình hình nhập và xuất kho vật tư hàng hóa, cũng như các nghiệp vụ liên quan đến tiêu thụ hàng hóa Việc quản lý chính xác hàng tồn kho giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quy trình sản xuất và nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Kế toán ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc theo dõi sự biến động của tiền gửi tại ngân hàng, bao gồm cả tiền Việt Nam đồng và ngoại tệ Ngoài ra, bộ phận này còn đảm nhiệm các nghiệp vụ liên quan đến vay vốn của công ty, đảm bảo quản lý tài chính hiệu quả.
Kế toán tại các đơn vị trực thuộc cần gửi báo cáo hàng quý cho phòng kế toán công ty Việc này nhằm mục đích tổng hợp dữ liệu và lập báo cáo kinh doanh toàn công ty.
2.1.2.2 Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh
- Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, nông nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, hạ tầng kỹ thuật, thuỷ nhiệt điện, bưu chính viễn thông.
- Xây dựng đường dây tải điện và trạm biến thế điện có cấp điện thế đến 110 kV.
*Trang trí nội, ngoại thất công trình:
- Lập hồ sơ thiết kế nội thất, ngoại thất cho các công trình dân dụng, công nghiệp.
- Thi công các công trình trang trí nội thất, ngoại thất.
* Mua bán các thiết bị vật tư:
Chúng tôi chuyên sản xuất, gia công và mua bán máy móc, thiết bị cùng vật tư phục vụ cho nhiều ngành nghề, bao gồm điện, điện tử, điện lạnh, điện công nghiệp, điện dân dụng, xây dựng, nông nghiệp, dệt may, giao thông vận tải, tin học, viễn thông và phát thanh truyền hình.
- Đại lý mua, bán và ký gửi hàng hóa.
- Cung cấp, lắp đặt các thiết bị tin học và phần mềm ứng dụng.
*Xuất nhập khẩu các mặt hàng Công ty kinh doanh.
2.1.2.3.Đặc điểm về thị trường.
Sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế đã tạo ra nhu cầu cao về sản xuất hàng hóa và xây dựng các công trình hiện đại, đáp ứng tiêu chuẩn khu vực và quốc tế Thị trường xây dựng đang phát triển mạnh mẽ với sự xuất hiện của nhiều tổng công ty lớn như Tổng công ty Sông Đà và các tổng công ty xây dựng khác.
Hà Nội, Tổng công ty xây dựng Thăng Long, mỗi công ty đều sở hữu thế mạnh riêng trong lĩnh vực xây dựng Công ty TNHH Hương Quỳnh cũng không ngoại lệ, với vị thế và triển vọng phát triển mạnh mẽ trong thị trường xây dựng Định hướng phát triển chung của Công ty phù hợp với xu hướng hiện tại, khi các dự án của Công ty tập trung vào những lĩnh vực tiềm năng này.
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 2.2.THỰC TRẠNG TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY NHH TM –
BẢNG2.1: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 2010-2011
Stt Chỉ tiêu 2011 2010 Chênh lệch số tiền số tiền Số tiền %
1Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 217,204,897,027 115,024,523,212 102,180,373,815 88.83
Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 217,204,897,027 115,024,523,212 102,180,373,815 88.83
Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 25,964,885,577 22,257,693,212 3,707,192,365 16.66 6
Doanh thu hoạt động tài chính 20,548,231 0 20,548,231 -
- Trong đó: Chi phí lãi vay 5,015,720,125 5,821,562,356 -805,842,231
Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,767,441,616 6,562,563,568 4,204,878,048 64.07
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 10,202,272,067 9,873,567,288 328,704,779 3.33
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 10,202,272,067 9,873,567,288 328,704,779 3.33
15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 2,550,568,017 2,468,391,822 82,176,195 3.33
17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 7,651,704,050 7,405,175,466 246,528,584 3.33
Bảng phân tích cho thấy tổng lợi nhuận sau thuế của công ty đã tăng đáng kể, với mức tăng 246,528,584d (57.26%) từ năm 2011 so với 2010, và 7,158,646,882d (258.27%) từ năm 2010 so với 2009 Điều này chứng tỏ kết quả kinh doanh năm nay tốt hơn trước, phản ánh nỗ lực của công ty trong việc tìm kiếm lợi nhuận và phát triển bền vững Các chỉ tiêu về lợi nhuận cũng ghi nhận sự tăng trưởng, trong đó lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2011-2010 tăng 328,704,779d (3.33%), và tổng lợi nhuận trước thuế cũng ghi nhận mức tăng tương tự.
Kết quả đạt được phản ánh nỗ lực của đội ngũ cán bộ công nhân viên Công ty, đồng thời cho thấy hiệu quả quản lý và định hướng phát triển đúng đắn mà Công ty đã lựa chọn.
2.2.THỰC TRẠNG TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TYTNHH HUƠNG QUỲNH
Những thuận lợi và khó khăn
Với vị thế và triển vọng phát triển mạnh mẽ của thị trường xây dựng tại Việt Nam, Công ty đã định hướng phát triển phù hợp bằng cách tập trung vào các dự án trong lĩnh vực này Thị trường xây dựng Việt Nam được đánh giá là lớn, và nhờ những nỗ lực không ngừng trong những năm qua, Công ty đã liên tục đạt được lợi nhuận, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Công ty sở hữu đội ngũ cán bộ trẻ trung, năng động và đầy nhiệt huyết, cùng với bộ máy lãnh đạo sáng tạo trong quản lý, đã tạo ra sự linh hoạt cần thiết trong môi trường kinh tế thị trường, góp phần thúc đẩy sự phát triển bền vững cho công ty.
Mặc dù công ty đã đạt được một số thuận lợi, nhưng vẫn gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng đến kết quả chung Một trong những thách thức lớn là việc mở rộng quy mô sản xuất, do tâm lý ngại mở rộng và thiếu vốn cho sản xuất kinh doanh.
Năm vừa qua, công ty đã đối mặt với khó khăn lớn liên quan đến vốn cho sản xuất kinh doanh Năm 2011, tình trạng suy thoái kinh tế toàn cầu đã tác động tiêu cực đến nền kinh tế nhiều quốc gia, trong đó có Việt Nam.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty bị ảnh hưởng lớn bởi tình hình kinh tế toàn cầu, với giá nguyên vật liệu đầu vào tăng cao và lãi suất vay vốn có lúc đạt 20%, gây khó khăn trong việc huy động vốn Nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh rất lớn, nhưng nguồn vốn hạn chế, dẫn đến tác động tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
Khái quát về vốn kinh doanh và nguồn vốn kinh doanh của công ty TNHH
Về cơ cấu vốn kinh doanh Bảng 2.2
Tài sản Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỉ trọng Số tiền Tỷ lệ % Tỉ trọng
I Tiền và các khoản tương đương tiền
2 Các khoản tương đương tiền 419,656,831 26.93 1,960,739,475 100.00 -1,541,082,644 (78.60) (73.07)
II Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
III Các khoản phải thu ngắn hạn 18,307,541,594 13.07 31,345,889,930 24.47 -
2 Trả trước cho người bán 13,458,687,406 73.50 24,158,691,391 77.07 -
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 753,880,236 4.11 1,606,725,040 5.12 -852,844,804 (53.08) (1.01)
5 Các khoản phải thu khác 1,559,752,076 8.51 1,695,097,613 5.40 -135,345,537 (7.98) 3.11
V Tài sản ngắn hạn khác 8,398,608,287 5.84 8,859,159,487 6.91 -460,551,200 (5.20) (1.07)
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 2,467,275,583 29.37 2,848,003,081 32.14 -380,727,498 (13.37) (2.77)
2 Thuế GTGT được khấu trừ 0 - 649,108,357 7.32 -649,108,357 (100.00) (7.32)
4 Tài sản ngắn hạn khác 5,931,332,704 70.62 5,362,048,049 60.52 569,284,655 10.62 10.10
I- Các khoản phải thu dài hạn 706,282,256 2.72 586,282,256 2.66 120,000,000 20.47 0.06
4 Phải thu dài hạn khác 706,282,256 1.00 586,282,256 1.00 120,000,000 20.47 -
II Tài sản cố định 11,157,501,765 43.08 11,886,377,600 53.95 -728,875,835 (6.13) (10.87)
1 Tài sản cố định hữu hình 7,779,932,228 69.72 8,485,485,626 71.38 -705,553,398 (8.31) (1.66)
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -39,630,605,473 (509.39) -33,489,252,075 (505.34) -6,141,353,398 18.34 (4.05)
3 Tài sản cố định vô hình 262,574,773 2.35 354,618,222 4.17 -92,043,449 (25.96) (1.82)
- Giá trị hao mòn luỹ kế (*) -488,596,987 (713.93) -396,553,538 (788.18) -92,043,449 23.21 74.25
4 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 3,114,994,764 27.91 3,046,273,752 25.62 68,721,012 2.26 2.29
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
1 Đầu tư vào công ty con 300,205,728 7.60 200,205,728 5.45 100,000,000 49.95 2.15
2 Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh
V Tài sản dài hạn khác 4,088,200,477 15.78 5,886,264,675 26.72 -1,798,064,198 (30.55) (10.94)
1 Chi phí trả trước dài hạn 4,088,200,477 1.00 5,886,264,675 1.00 -1,798,064,198 (30.55) -
Cuối năm 2011, tổng tài sản của công ty đạt 163,697,787,089d, trong đó tài sản ngắn hạn chiếm 89.67% với 143,800,596,863d và tài sản dài hạn chiếm 15.82% với 25,897,190,226d So với đầu năm, tổng tài sản tăng 13,589,297,796d, tương đương tỷ lệ tăng 9.05%, trong đó tài sản ngắn hạn tăng 15,721,237,829d và tài sản dài hạn tăng 3,868,059,967d Điều này cho thấy quy mô vốn của công ty đang tăng lên.
Tài sản cố định của công ty giảm 728.875.835 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 6,13% Trong đó, tài sản hữu hình tăng 5.435.800.000 đồng, cho thấy cơ sở vật chất kỹ thuật được cải thiện Chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 68.721.012 đồng, phản ánh một số công trình chưa hoàn thành, làm giảm giá trị tài sản cố định Đồng thời, khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 275.000.000 đồng, tương ứng với 7,49%, cho thấy tiềm lực tài chính của công ty khá mạnh mẽ Công ty đã đầu tư 100.000.000 đồng vào công ty con, với tổng số góp vốn đạt 300.205.728 triệu đồng tính đến 31/12/2011 Ngoài ra, công ty cũng thực hiện đầu tư 175.000.000 đồng vào công ty liên kết và liên doanh, phù hợp với xu thế đa dạng hóa hoạt động để giảm rủi ro tài chính.
Tỷ trọng tài sản dài hạn trong tổng tài sản đã tăng 3.868.059.967 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 17,56% Sự gia tăng này là hợp lý do công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng và kinh doanh các mặt hàng nguyên liệu đầu vào cho ngành xây dựng.
Cuối năm, tài sản ngắn hạn tăng 15.731.237.829 đồng, tương ứng với tỷ lệ 12.27% so với đầu năm Sự gia tăng này chủ yếu đến từ tiền mặt, với số tiền 1.138.273.316 đồng, chiếm 73.06% tổng tiền và các khoản tương đương tiền Đồng thời, các khoản phải thu của công ty giảm 13.038.348.336 đồng, tương đương 41.60%, cho thấy công ty đã thu hồi hiệu quả nhiều khoản nợ từ các đối tác.
Hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản ngắn hạn, cụ thể đầu năm là 88.913.570.120đ (80.34%) và cuối năm là 115.536.516.835đ (67.07%) Đến 31/12/2011, tổng nguyên vật liệu là 9.359.486.967đ và hàng hóa là 105.688.432.881đ Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng với thời gian thi công dài, nhiều công trình vẫn đang trong giai đoạn thi công Đầu năm 2011, nền kinh tế có sự biến động với chi phí nguyên vật liệu đầu vào và lãi suất ngân hàng tăng cao Việc tăng lượng hàng tồn kho để phục vụ sản xuất kinh doanh kịp thời là quyết định đúng đắn của ban giám đốc công ty.
Cuối năm, các khoản tương đương tiền giảm 1.541.082.644 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 73,07% Sự suy giảm này đã ảnh hưởng đáng kể đến khả năng thanh toán của công ty, gây ra nhiều lo ngại.
Phân tích cho thấy công ty đã cải thiện rõ rệt trong việc phân bổ vốn, với việc tăng cường các tài sản cần thiết để mở rộng quy mô và nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh, đồng thời thu hút khách hàng và giảm thiểu các tài sản không cần thiết Điều này giúp tối ưu hóa việc sử dụng vốn Tuy nhiên, công ty cần chú ý đến khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ khi đến hạn, hạn chế rủi ro trong quá trình thanh toán, và duy trì mức dự trữ tiền và hàng tồn kho hợp lý, phù hợp với nhu cầu sản xuất kinh doanh và các giao dịch cần thiết.
.- Về cơ cấu nguồn vốn kinh doanh
Bảng 2.3: Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của công ty năm 2011 Đơn vị tính: VND
Nguồn vốn 2011 Tỉ trọng 2010 Tỉ trọng Tăng giảm số tiền tỉ lệ tỉ trọng
1 Vay và nợ ngắn hạn 31,232,092,821 31.06 26,697,236,263 27.83 4,534,856,558 16.99 3.23
3 Người mua trả tiền trước 28,619,880,971 28.47 35,835,122,113 37.35 -7,215,241,142 (20.13) (8.89)
4 Thuế và các khoản phải nộp
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 924,545,398 0.92 924,545,398 0.96 0 - (0.04)
11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 26,542,778 0.03 -96,299,239 (0.10) 122,842,017 (127.56) 0.13
4 Vay và nợ dài hạn 4,170,064,984 93.21 2,709,003,769 91.28 1,461,061,215 53.93 1.93
6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 303,702,509 6.79 258,692,369 8.72 45,010,140 17.40 (1.93)
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 35,000,000,000 59.64 35,000,000,000 68.35 0 - (8.72)
3 Vốn khác của chủ sở hữu 178,273,678 0.30 178,273,678 0.35 0 - (0.04)
7 Quỹ đầu tư phát triển 423,837,292 0.72 361,789,868 0.71 62,047,424 17.15 0.02
8 Quỹ dự phòng tài chính 207,177,069 0.35 182,372,549 0.36 24,804,520 13.60 (0.00)
9 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 469,625,226 0.80 442,526,589 0.86 27,098,637 6.12 (0.06)
10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 22,411,056,964 38.19 15,041,155,652 29.373747 7,369,901,312 49.00 8.81
Trong năm, tổng nguồn vốn của công ty tăng 13.589.297.796 đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 9.05% Trong đó, vốn chủ sở hữu tăng 7.483.851.893 đồng, đạt tỷ lệ tăng 14.62%, trong khi nợ phải trả giảm 6.105.445.903 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 6.17% Tỷ trọng vốn chủ sở hữu đầu năm là 34.11%, cuối năm là 35.85%, tăng 1.74% Mặc dù nợ phải trả tăng, nhưng tỷ trọng nợ phải trả trong tổng nguồn vốn lại giảm 1.74% Điều này cho thấy công ty đang áp dụng chính sách tài trợ hợp lý, kết hợp giữa vốn vay và nguồn vốn tự có, đồng thời cho thấy tình hình tài chính của công ty đã có sự cải thiện.
Cuối năm 2010, nợ ngắn hạn của công ty đạt 95.934.674.819 đồng, chiếm 96.99% tổng nợ phải trả, trong khi nợ dài hạn chỉ là 2.967.696.138 đồng, chiếm 3.01% Đến cuối năm 2011, nợ ngắn hạn tăng lên 100.534.049.367 đồng, chiếm 95.74%, ghi nhận tỷ lệ giảm 6.17% Ngược lại, nợ dài hạn tăng lên 4.473.767.493 đồng, với mức tăng 1.506.071.355 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 50.75%.
Nợ ngắn hạn của công ty đã tăng lên 4.599.374.548 đồng, tương ứng với tỷ lệ 6.17% Trong đó, khoản phải trả cho người bán tăng 7.555.976.806 đồng, với tỷ lệ tăng 24.01% Mặc dù các khoản phải trả ngắn hạn giảm 0.04%, doanh nghiệp cần chú ý đến khả năng đảm bảo nguồn vốn để thanh toán các khoản nợ đến hạn, bao gồm cả nợ ngắn hạn và nợ dài hạn Việc vay vốn để mở rộng sản xuất kinh doanh là điều bình thường, nhưng cần quản lý cẩn thận để tránh rủi ro tài chính.
Nguồn vốn chủ sở hữu (VCSH) của công ty tăng chủ yếu nhờ vào sự gia tăng nguồn vốn kinh doanh, cho thấy công ty đang chú trọng vào việc tổ chức, khai thác và huy động vốn hiệu quả Điều này không chỉ nâng cao khả năng tự chủ về tài chính mà còn phù hợp với tình hình kinh tế hiện tại, khi lãi suất vay mượn quá cao Việc giảm thiểu sử dụng vốn vay sẽ giúp công ty tối ưu hóa tỷ suất lợi nhuận từ VCSH.
Mối quan hệ giữa cơ cấu vốn và cơ cấu nguồn vốn tại 31/12/2011 Tại thời điểm 31/12/2011:
− Về tài sản: Tài sản ngắn hạn là 143.800.596.863triệu đồng, Tài sản dài hạn là 25.897.190.226d
− Về nguồn vốn: Nguồn vốn ngắn hạn là 100.534.049.367d, nguồn dài hạn là 4.473.767.493d.
Công ty đã sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho tài sản dài hạn, cho thấy NVDH < TSDH Điều này chứng tỏ rằng công ty có thừa nguồn vốn ngắn hạn, tạo dấu hiệu an toàn cho doanh nghiệp Sự ổn định này giúp công ty đối phó với các rủi ro có thể xảy ra và duy trì sản xuất trong bối cảnh nền kinh tế hiện đang gặp khủng hoảng.
Để đánh giá tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp, cần phân tích hiệu quả sử dụng các loại vốn Trong khuôn khổ bài viết này, chúng ta sẽ tập trung vào việc tổ chức và sử dụng vốn lưu động tại công ty.
Tình hình tổ chức và sử dụng VLĐ tại Công ty TNHH TM – DV Hương Quỳnh
Trong nền kinh tế thị trường, việc doanh nghiệp vay nợ để phục vụ sản xuất kinh doanh là điều bình thường Công ty TNHH HƯƠNG QUỲNH cũng không ngoại lệ khi huy động vốn từ nhiều nguồn khác nhau nhằm đảm bảo đủ vốn lưu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Bảng 2.4: Nợ ngắn hạn của công ty
STT Nguồn vèn 2011 Tỉ trọng 2010 Tỉ trọng Tăng giảm số tiền tỉ lệ tỉ trọng
1 Vay và nợ ngắn hạn 31,232,092,821 31.06 26,697,236,263 27.83 4,534,856,558 16.99 3.23
3 Người mua trả tiền trước 28,619,880,971 28.47 35,835,122,113 37.35
4 Thuế và các khoản phải nộp
9 Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 924,545,398 0.92 924,545,398 0.96 0 - (0.04)
11 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 26,542,778 0.03 -96,299,239 (0.10) 122,842,017 (127.56) 0.13
Vốn lưu động của Công ty chủ yếu được hình thành từ nợ ngắn hạn, trong khi một phần nhỏ được bổ sung từ nguồn dài hạn như vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn Giống như nhiều doanh nghiệp Việt Nam khác, tín dụng ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong nguồn ngắn hạn, bên cạnh đó, tiền ứng trước từ người mua và tín dụng thương mại từ người bán cũng đóng góp một tỷ trọng đáng kể.
Tính đến ngày 31/12/2010, nợ ngắn hạn của công ty đạt 95.934.674.819 đồng, chiếm 96.99% tổng nợ phải trả, và đến 31/12/2011, con số này tăng lên 100.534.049.367 đồng, chiếm 95.74%, với mức tăng 4.599.374.548 đồng tương đương 6.17%, phản ánh sự mở rộng quy mô sản xuất Trong đó, vay ngắn hạn chiếm 31.06% tổng nguồn ngắn hạn, nợ người bán chiếm 38.81%, và các khoản phải trả khác là 0.92% Công ty đã tận dụng hiệu quả nguồn vốn chiếm dụng từ người bán và khách hàng để bổ sung cho nguồn tín dụng vay từ ngân hàng thương mại, thể hiện một chiến lược hợp lý trong bối cảnh kinh tế thị trường Tuy nhiên, công ty cần chú ý để tránh các khoản nợ quá hạn, nhằm duy trì uy tín và củng cố mối quan hệ với khách hàng.
2.2.3.2 Tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động
Vốn lưu động của doanh nghiệp là số vốn cần thiết để hình thành tài sản lưu động, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH HƯƠNG QUỲNH, chúng ta sẽ phân tích cấu trúc vốn lưu động của công ty một cách chi tiết.
Cấu trúc tài sản của công ty bao gồm bốn thành phần chính: tiền mặt (vốn bằng tiền), các khoản phải thu, hàng tồn kho (tồn kho dự trữ) và tài sản lưu động khác.
Bảng2.5 : Kết cấu vốn lưu động của công ty năm 2011 tăng giảm
STT Tài sản 2011 tỉ trọng 2010 tỉ trọng số tiền tỷ lệ % tỉ trọng
I I Tiền và các khoản tương đương tiền 1,557,930,148 1.08 1,960,739,475 15.30 -402,809,327 (20.5
III III Các khoản phải thu ngắn hạn 18,307,541,594 13.07 31,345,889,930 24.47 -13,038,348,336 (41.6
IV IV Hàng tồn kho (140 =
Từ bảng số liệu, vốn lưu động (VLĐ) đầu năm là 128.079.359.034 đồng, đến cuối năm tăng lên 143.800.596.863 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 12.27% Sự gia tăng này chủ yếu đến từ hàng tồn kho, với mức tăng 29.622.946.693 đồng (34.48%) Ngược lại, tiền mặt giảm 402.809.327 đồng (20.54%), các khoản phải thu ngắn hạn giảm 13.038.348.336 đồng (41.60%), và vốn lưu động khác cũng giảm 460.551.200 đồng (5.20%) Để đánh giá tính hợp lý của sự tăng giảm trong VLĐ, cần xem xét từng chỉ tiêu cụ thể.
− Tình hình quản lý vốn bằng tiền.
Vốn bằng tiền của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển, đóng vai trò quyết định trong khả năng thanh toán Quản lý vốn bằng tiền hợp lý không chỉ tối đa hóa ngân quỹ mà còn giảm thiểu rủi ro về lãi suất và tỷ giá hối đoái Để đảm bảo tình hình tài chính doanh nghiệp ổn định, quy mô kinh doanh cần tương ứng với lượng tiền cần thiết.
Bảng 2.6: Cơ cấu vốn bằng tiền của công ty năm 2010 - 2011
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ Lệ Tỷ trọng
Vốn bằng tiền của công ty vào đầu năm 2011 đạt 1.906.739.475 đồng, nhưng đến cuối năm giảm xuống còn 1.557.930.148 đồng, tương ứng với mức giảm 402.809.327 đồng, tức là giảm 25.85% so với cùng kỳ năm trước.
Tiền mặt tại quỹ giảm 22.823.741 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 20.05%, điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán nhanh của công ty Việc giảm tiền mặt sẽ làm hạn chế khả năng đáp ứng nhu cầu chi tiêu thường xuyên và thanh toán các khoản nợ đến hạn, vì vậy công ty cần chú trọng vào vấn đề này.
Tiền gửi ngân hàng của công ty đã giảm mạnh từ 799.642.418 đồng đầu năm xuống còn 419.656.831 đồng vào cuối năm, tương ứng với tỷ lệ giảm 79,95% Nguyên nhân chính của sự sụt giảm này là do công ty đã rút tiền gửi để bổ sung vào quỹ, đồng thời thực hiện thanh toán cho nhà cung cấp qua chuyển khoản Hành động này không chỉ giúp tăng tốc độ thanh toán cho khách hàng mà còn đảm bảo tính an toàn, chính xác và hiệu quả, từ đó tạo dựng lòng tin và củng cố uy tín của doanh nghiệp trong môi trường cạnh tranh.
Cấu trúc vốn bằng tiền của công ty được đánh giá là hợp lý, phù hợp với thực tế của doanh nghiệp trong ngành xây lắp và cơ khí Trong bối cảnh tài chính khó khăn chung, việc tăng tốc độ thanh toán cho khách hàng là điều cần thiết.
Việc nâng cao uy tín của doanh nghiệp thông qua khả năng thanh toán đáng tin cậy không chỉ tạo thêm niềm tin cho khách hàng và nhà cung cấp mà còn giúp việc kinh doanh diễn ra thuận lợi hơn Công ty đã sử dụng vốn bằng tiền một cách hiệu quả, vừa đảm bảo sinh lời vừa an toàn trong thanh toán.
− Tình hình quản lý các khoản phải thu.
Quản lý khoản phải thu từ khách hàng là một vấn đề rất quan trọng và phức tạp trong công tác quản lý tài chính doanh nghiệp bởi vì:
+ Khoản phải thu từ khách hàng thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng VLĐ của doanh nghiệp.
Quản lý khoản phải thu từ khách hàng có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động tiêu thụ sản phẩm, ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
+ Quản lý khoản phải thu liên quan đến việc tổ chức và bảo toàn VLĐ của doanh nghiệp.
Việc gia tăng khoản phải thu dẫn đến chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ và chi phí lãi vay tăng lên, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thiếu hụt do khách hàng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp.
Bảng 2.7: Cơ cấu các khoản phải thu của công ty năm 2010 - 2011 Đơn vị tính: VNĐ
1 Phải thu của khách hàng 2.535.221.876 13.84 3.885.375.886 12.39 -1.350.154.010 1.45 34.74
2.trả trước cho người bán 13.458.687.406 73.50 24.158.691.391 77.07 -10.700.003.985 -3.57 -44.29
3 Phải thu nội bộ ngắn hạn 753.880.236 4.11 1.606.725.040 5.12 -852.844.804 -1.01
-53.07 5.các khổan phải thu khác 1.559.752.076 8.51 1.695.097.613 5.50 -135.345.537 3.11 -7.98
Qua số liệu thực tế từ bảng trên cho thấy, các khoản phải thu cuối năm 2011là: 18.307.541.594 (đồng), so với cuối năm 2010 giảm 13.038.348.336 đồng với tỉ lệ giảm 11.40%
Khoản phải thu giảm do sự giảm sút trong khoản phải thu của khách hàng Vào ngày 31/12/2010, khoản phải thu của khách hàng đạt 3.885.375.886 đồng, chiếm 12.39% tổng tỷ trọng, nhưng đến cuối năm 2011, tỷ trọng này đã giảm xuống còn 1.350.154.010 đồng, tương đương 1.45% Sự giảm mạnh này đã làm nợ phải thu của khách hàng giảm một cách đáng kể, cho thấy công ty đã thu hồi được nợ, giảm thiểu việc chiếm dụng vốn của các công ty khác Trong bối cảnh khó khăn hiện nay, đây là một tín hiệu tích cực cho công ty Do đó, công ty cần tiếp tục nâng cao hiệu quả trong công tác thu hồi vốn để tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH TM – DV HƯƠNG QUỲNH
PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY
Năm 2012 đánh dấu một giai đoạn đầy thách thức cho nền kinh tế toàn cầu và Việt Nam, khi sự hội nhập sâu rộng vào kinh tế thế giới khiến nền kinh tế trong nước chịu ảnh hưởng lớn hơn từ các yếu tố bên ngoài Các doanh nghiệp, đặc biệt là những công ty vừa trải qua quá trình cổ phần hóa từ doanh nghiệp Nhà nước, đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng gay gắt Trong bối cảnh này, công ty cần phải nỗ lực vượt qua những khó khăn và thách thức lớn hơn để tồn tại và phát triển bền vững Việc phấn đấu không ngừng để tìm kiếm cơ hội phát triển là điều kiện tiên quyết cho sự thành công trong tương lai.
Lãnh đạo công ty luôn coi trọng uy tín với khách hàng, nhận thức rõ tầm quan trọng của nó đối với sự tồn tại và phát triển bền vững Đồng thời, công ty cũng chú trọng đến chất lượng sản phẩm, giá cả hợp lý, dịch vụ sau bán hàng và điều kiện giao hàng, đảm bảo đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng.
Thị trường đầu ra cho sản phẩm của công ty hiện đang mở rộng, với nhu cầu tăng cao từ các bạn hàng về sản lượng và chủng loại hàng Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho công ty trong việc đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Công ty cần tập trung vào việc mở rộng thị trường, khai thác các thị trường tiềm năng, củng cố thị trường truyền thống và đa dạng hóa sản phẩm, đồng thời cải thiện chất lượng để nâng cao thương hiệu Bên cạnh đó, việc tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định và hoàn thiện hệ thống nhà xưởng, kho bãi, cũng như nâng cấp thiết bị theo hướng tự động hóa là rất quan trọng để nâng cao năng suất và chất lượng sản phẩm, đáp ứng yêu cầu thị trường.
Chúng tôi cam kết cải thiện đời sống vật chất và tinh thần cho cán bộ công nhân viên, đồng thời chú trọng phát triển nguồn nhân lực Việc nâng cao tay nghề cho người lao động và trình độ cho đội ngũ cán bộ là ưu tiên hàng đầu của chúng tôi.
Trong quản lý vốn lao động, ban lãnh đạo công ty nhận thức rằng hiệu quả sử dụng vốn lao động trực tiếp liên quan đến hiệu quả kinh doanh Hiệu quả kinh doanh không chỉ phải đảm bảo lợi ích kinh tế mà còn cần chú trọng đến lợi ích xã hội, thể hiện sự cân bằng giữa hai yếu tố này.
- Phải đảm bảo sử dụng VLĐ đúng phương hướng, đúng mục đích, đúng kế hoạch và tối đa hoá hiệu quả sử dụng.
- Chấp hành đúng quy định và chế độ lưu thông tiền tệ của Nhà nước
- Hạch toán đầy đủ, chính xác, kịp thời số vốn hiện có và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghệp trong kỳ kinh doanh.
- Xác định nhu cầu VLĐ cho năm kế hoạch sát với thực tế
- Huy động kịp thời và đầy đủ nguồn VLĐ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY NHH
3.2.1 Chủ động xây dựng kế hoạch huy động và sử dụng VLĐ
3.2.1.1 Xác định nhu cầu VLĐ cần thiết cho năm kế hoạch Để tăng cường hiệu quả của số VLĐ bỏ ra, điều quan trọng đối với mỗi daonh nghiệp là phải xác định được nhu cầu VLĐ tối thiểu Đó là lượng VLĐ tối ưu vừa đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục, hiệu quả vừa giúp cho công tác sử dụng VLĐ được chủ động hợp lý, tiết kiệm Xác định nhu cầu VLĐ đúng đắn để từ đó có biện pháp huy động vốn đáp ứng cho các hoạt động kinh doanh, tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn gây ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh của công ty.
3.2.1.2 Dự kiến nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ tăng thêm năm kế hoạch
Dựa trên nhu cầu vốn lưu động theo kế hoạch, công ty cần lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn với chi phí thấp nhất và hiệu quả cao nhất Để đáp ứng nhu cầu này, công ty có thể tìm kiếm nguồn vốn từ bên ngoài, vay từ các tổ chức tín dụng, và trích lập một phần từ các quỹ để bổ sung vốn lưu động.
Việc lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn cần dựa vào phân tích các chỉ tiêu tài chính của kỳ trước, kết hợp với dự định hoạt động kinh doanh và dự kiến biến động thị trường Cụ thể, từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trước đó, cần dự đoán số lượng đơn đặt hàng cho kỳ kế hoạch, từ đó xác định số lượng sản phẩm sản xuất và tiêu thụ, cũng như lượng vốn lưu động cần thiết cho kỳ kế hoạch.
Kế hoạch huy động và sử dụng vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD) Để đảm bảo hiệu quả, kế hoạch này cần được xây dựng một cách chính xác, toàn diện và đồng bộ, tạo nền tảng vững chắc cho việc huy động, tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.
3.2.2 Nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn lưu động
3.2.2.1 Xác đinh cơ cấu vốn lưu động hợp lý
Cơ cấu vốn lưu động (VLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hiệu quả sử dụng vốn Trong quá trình sản xuất kinh doanh, VLĐ liên tục thay đổi hình thái, do đó, một cơ cấu vốn không hợp lý có thể dẫn đến tình trạng thiếu vốn ở một khâu trong khi lại thừa ở khâu khác, gây gián đoạn trong sản xuất Ngược lại, cơ cấu vốn hợp lý giúp đảm bảo đủ vốn cho tất cả các khâu, cho phép mọi đồng vốn đầu tư được tham gia vào quá trình sản xuất và tối ưu hóa khả năng sinh lời.
Cơ cấu vốn hợp lý phụ thuộc vào đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành, và đối với công ty cổ phần cở điện và xây dựng Việt Nam, vốn lưu động chiếm 79,17% tổng nguồn vốn, phản ánh sự phù hợp với ngành nghề Tuy nhiên, công ty cần đầu tư thêm vào tài sản cố định để nâng cao năng lực sản xuất, từ đó tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.
3.2.2.2 Tăng cường công tác quản lý cáckhoản nợ phải thu hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng
Trong năm qua, công tác thu hồi nợ của công ty chưa đạt hiệu quả cao, dẫn đến việc tăng lượng vốn bị chiếm dụng Điều này cho thấy việc quản lý bán hàng và thu hồi công nợ còn yếu kém, cần cải thiện để quản lý tốt hơn các khoản phải thu và thu hồi nợ tồn đọng Để đảm bảo sự ổn định và tự chủ tài chính, công ty cần đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, sử dụng vốn một cách tiết kiệm và hiệu quả Ngoài ra, cần thiết lập hệ thống theo dõi chi tiết các khoản nợ phải thu, sắp xếp các khoản phải thu từ khách hàng và thu nội bộ để dễ dàng quản lý và có biện pháp đôn đốc thanh toán kịp thời.
Trong những năm qua, công ty đã áp dụng nhiều biện pháp để giảm thiểu lượng vốn bị chiếm dụng, tuy nhiên, tình trạng này vẫn gia tăng và chiếm tỷ lệ cao so với nguồn vốn hiện có Do đó, công ty cần cải thiện quản lý vốn, thu hồi nợ để giảm vốn bị chiếm dụng, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tạo điều kiện cho việc tăng doanh thu và lợi nhuận.
Công ty cần thiết lập các chính sách khuyến khích bán hàng hợp lý như chiết khấu, giảm giá và chính sách hậu mãi để tăng tốc độ lưu chuyển hàng hóa và khả năng thu hồi nợ từ khách hàng Mặc dù không có khoản mục giảm trừ doanh thu nào trong năm qua là dấu hiệu tích cực, nhưng điều này cũng hạn chế khả năng thu hút khách hàng do thiếu các ưu đãi Điều này dẫn đến việc tiêu thụ hàng hóa bị hạn chế, không có lợi cho công ty Do đó, công ty cần đánh giá lợi ích và rủi ro của các chính sách khuyến khích để đưa ra quyết định hợp lý Đồng thời, công ty nên định kỳ tổng kết hoạt động tiêu thụ và xác định các khách hàng quen thuộc để áp dụng chế độ ưu đãi, từ đó duy trì và phát triển mối quan hệ với họ.
Theo dõi chặt chẽ các khoản nợ của khách hàng là rất quan trọng để lập dự phòng hợp lý Việc này giúp tránh tình trạng tồn đọng các khoản nợ khó đòi trong thời gian dài mà không có biện pháp bù đắp, từ đó bảo vệ kết quả kinh doanh của công ty.
Để duy trì uy tín và tránh rủi ro tài chính, công ty cần có kế hoạch thu hồi các khoản phải thu và trả nợ kịp thời Việc chiếm dụng vốn ở mức hợp lý, kết hợp với các phương án trả nợ hiệu quả, sẽ giúp công ty đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh mà không gây căng thẳng tài chính Ngược lại, nếu công ty chiếm dụng vốn vượt quá khả năng thanh toán mà không có kế hoạch trả nợ rõ ràng, sẽ dẫn đến những bất lợi trong quan hệ với bạn hàng và làm giảm uy tín của công ty.
3.2.2.3 Xây dựng kế hoạch dự trữ linh hoạt Để phục dáp ứng kịp thời tình hình san xuất thì lượng hàng tồn kho dự trữ chiếm tỷ lệ lớn nhất trong tổng VLĐ của công ty Chính vì vậy việc sử dụng tiết kiệm và có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý sẽ có tác động rất lớn đến việc hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty. Để đảm bảo cho nguyên vật liệu của công ty được sử dụng tiết kiệm hợp lý trước hết công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu và giảm định mức này mà không làm thay đổi chất lượng sản phẩm Đồng thời tuỳ theo kế hoạch sản xuất để dự trữ nguyên vật liệu sao cho vừa đảm bảo cho quá trình SXKD vừa không gây ứ đọng vốn cho dự trữ quá nhiều Tích cực tìm kiếm nguồn nguyên liệu trong nước, tìm kiếm những hợp đồng xuất khẩu trực tiếp sử dụng nguồn nguyên liệu nội địa để giảm được chi phí vận chuyển, thuế nhập khẩu qua đó giảm được giá vốn và tăng lợi nhuận Công ty cần xem xét tính toán kỹ lưỡng lượng hàng tồn kho dự trữ tối thiểu để giúp công ty có thể dành ra một khoản ngân quỹ dùng cho đầu tư mới hay bổ sung cho nhu cầu VLĐ
3.2.2.4 Đa dạng hoá mặt hàng kinh doanh, nâng cao chất lượng hàng hoá
Chất lượng hàng hoá là yếu tố then chốt để chiếm lĩnh thị trường và đáp ứng yêu cầu cao từ thị trường quốc tế Nó không chỉ quyết định khả năng cạnh tranh mà còn ảnh hưởng đến giá bán, doanh thu và lợi nhuận của công ty Để nâng cao chất lượng sản phẩm và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần thực hiện các biện pháp cải tiến phù hợp.
Chúng tôi thực hiện kiểm tra nghiêm ngặt chất lượng nguyên vật liệu trước khi đưa vào sản xuất, vì chất lượng nguyên liệu có ảnh hưởng lớn đến chất lượng sản phẩm cuối cùng Do đó, chúng tôi yêu cầu các nhà cung cấp nguyên liệu phải đảm bảo về chất lượng, số lượng, chủng loại và mẫu mã.
Đối với hàng hóa nhập khẩu, việc lập đầy đủ hồ sơ thủ tục là rất quan trọng, bao gồm giấy chứng nhận xuất xứ và giấy chứng nhận giám định hàng hóa Những tài liệu này đóng vai trò là bằng chứng thiết yếu nhằm đảm bảo chất lượng của hàng hóa.
