(Luận văn học viện tài chính) vốn lưu động và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp

CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Một doanh nghiệp muốn tồn phát triển doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định để giúp cho doanh nghiệp sản xuất kinh doanh.Vì vốn điều kiện tiên để thành lập nên doanh nghiệp, vốn yếu tố hàng đầu trình sản xuất kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp hiểu số tiền ứng trước để thoả mãn yếu tố đầu vào doanh nghiệp Tuỳ loại hình doanh nghiệp mà quy mô, cấu vốn kinh doanh khác Vốn kinh doanh biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Căn vào cơng dụng kinh tế vốn kinh doanh doanh nghiệp gồm: Vốn cố định, vốn lưu động, vốn đầu tư tài Trong VLĐ doanh nghiệp số tiền ứng trước tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục VKD doanh nghiệp, cácTSCĐ, cần có TSLĐ Nói cách khác, DN muốn tiến hành SXKD, ngồi tư liệu lao động, cần phải có đối tượng lao động Trong trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, đối tượng lao động doanh nghiệp biểu cụ thể hình thái TSLĐ doanh nghiệp Trong doanh nghiệp TSLĐ chia thành loại: TSLĐ sản xuất, TSLĐ lưu thông _ TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay … dự trữ sản xuất, vật tư nằm trình sản xuất tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định _ TSLĐ lưu thông bao gồm: sản phẩm, thành phẩm chờ tiêu thụ, lạo vốn tiền, khoản vốn toán, khoản chi phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước,… LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong kinh tế hàng hố tiền tệ, để hình thành TSLĐ địi hỏi phải có lượng vốn ban đầu định Vì thế, nói VLĐ doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm loại tài sản lưu động doanh nghiệp Khác với TSCĐ, TSLĐ có đặc điểm ln ln thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm, giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá thành sản phẩm VLĐ doanh nghiệp không ngừng vận động qua chu kỳ kinh doanh, thể qua ba giai đoạn: Dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thơng Sơ đồ tuần hồn chu chuyển vốn lưu động: T – H – SX – H’ – T’ - Giai đoạn 1(T – H): Doanh nghiệp dùng tiền mua hàng hố, ngun vật liệu,… Khi VLĐ chuyển tù hình thái tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hoá - Giai đoạn 2(H – SX – H’): Hàng hoá qua bước sản xuất, Trong giai đoạn này, vốn chuyển từ hình thái hàng hố sang hình thái sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, - Giai đoạn 3(H’ – T’): Doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền Giai đoạn này, vốn chuyển từ hình thái thành phẩm sang hình thái tiền tệ Do trình sản xuất kinh doanh diễn cách liên tục trình vận động tuần hoàn vốn diễn cách thường xuyên liên tục, lặp lặp lại Sự chu chuyển diễn không ngừng nên lúc thường xuyên có tồn phận vốn lưu động khác giai đoạn khác trình tái sản xuất Khi tham gia vào trình sản xuất kinh doanh, VLĐ chuyển hết giá trị lần hoàn lại toàn doanh nghiệp thực xong chu kỳ kinh doanh Như VLĐ hoàn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh Vậy ta thấy: VLĐ doanh nghiệp số vốn ứng trước để hình thành nên TSLĐ doanh nghiệp, đảm bảo cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thường xuyên, liên tục trình chu chuyển giá trị VLĐ chuyển dịch toàn kết thúc LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com trình tiêu thụ sản phẩm Khi ta nói VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.2 Phân loại vốn lưu động * Phân loại theo vai trò VLĐ: Vốn lưu động chia thành loại: - VLĐ khâu dự trữ sản xuất kinh doanh: phận vốn lưu động cần thiết nhằm thiết lập nên khoản dự trữ vật tư hàng hoá đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiến hành cách thường xuyên, liên tục, bao gồm: Vốn nguyên, nhiên, vật liệu, phụ tùng thay thế, vật đóng gói, cơng cụ dụng cụ nhỏ - VLĐ khâu sản xuất bao gồm: vốn sản phẩm dở dang, bán thành phẩm vốn chi phí chờ kết chuyển - VLĐ khâu lưu thông bao gồm: Vốn thành phẩm, vốn tiền, vốn toán, vốn đầu tư ngắn hạn Cách phân loại cho thấy vai trị loại VLĐ q trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn, bố trí cấu vốn hợp lý cho khoản mục, khâu kinh doanh Hơn sở xác định trọng điểm quản lý cho khâu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, sở để xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp trực tiếp * Phân loại theo hình thái biểu hiện: Vốn lưu động chia thành loại: - Vốn vật tư, hàng hố: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật như: nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ, sản phẩm chế, thành phẩm, … - Vốn tiền: khoản vốn lưu động biểu tiền tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản tiền chuyển, khoản phải thu, … Việc phân loại VLĐ theo cách giúp cho việc tính chất đặc thù khoản vốn, tạo điều kiện thuận lợi cho việc đành giá khả toán rủi ro tái doanh nghiệp thời điểm định Từ xây LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com biện pháp quản lý, phát huy chức thành phần vốn, điều chỉnh kết cấu VLĐ hợp lý có hiệu 1.1.3 Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp * Kết cấu vốn lưu động: Kết cấu VLĐ phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần VLĐ tổng số VLĐ doanh nghiệp Các doanh nghiệp xác định kết cấu VLĐ theo tiêu thức khác Mỗi doanh nghiệp khác có kết cấu VLĐ khác Việc phân tích kết cấu VLĐ doanh nghiệp theo tiêu thức khác giúp cho doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng VLĐ thân doanh nghiệp Tù có biện pháp quản lý sử dụng VLĐ hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp Mặt khác với việc thay đổi kết cấu VLĐ kỳ khác thấy biến đổi tích cực hay hạn chế mặt chất lượng công tác quản lý VLĐ doanh nghiệp * Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu VLĐ doanh nghiệp có nhiều loại, chia thành nhóm nhân tố chính: - Nhóm nhân tố mặt mua sắm, dự trữ vật tư tiêu thụ sản phẩm: + Khoảng cách từ đơn vị cung ứng vật tư đến doanh nghiệp, từ doanh nghiệp đến đơn vị mua hàng Khoảng cách xa việc dự trữ vật tư, thành phẩm lớn + Điều kiện phương tiện giao thơng vận tải có ảnh hưởng đến vật tư thành phẩm dự trữ Điều kiện phương tiện giao thơng thuận lợi dự trữ ngược lại + Khả cung cấp thị trường: cần dự trữ nhiều loại vật tư khan dự trữ loại vật tư thông thường + Hợp đồng cung cấp hợp đồng tiêu thụ sản phẩm: Tuỳ thuộc vào thời hạn cung cấp giao hàng, số lượng vật tư nhập xuất, việc cung cấp thường xuyên việc dự trữ - Nhóm nhân tố mặt sản xuất: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com + Chu kỳ sản phẩm ảnh hưởng lớn đến tỷ trọng vốn sản phẩm dở dang Nếu chu kỳ sản phẩm dài lượng vốn ứng cho sản phẩm dở dang nhiều ngược lại + Đặc điểm quy trình cơng nghệ doanh nghiệp: Nếu sản phẩm phức tạp lượng vốn ứng cao + Đặc điểm tổ chức sản xuất có ảnh hưởng đến khác tỷ trọng VLĐ bỏ vào khâu sản xuất khâu dự trữ Nếu doanh nghiệp tổ chức sản xuất đồng bộ, phối hợp khâu cách hợp lý giảm bớt lượng dự trữ vật tư sản phẩm dở dang - Nhóm nhân tố mặt tốn: + Phương thúc toán hợp lý, thủ tục toán giải nhanh kịp thời làm giảm tỷ trọng vốn phải thu + Tình hình quản lý khoản phải thu doanh nghiệp việc chấp hành kỷ luật toán khách hàng ảnh hưởng đến vốn phả thu Nếu vốn phải thu lớn khả tái xuất doanh nghiệp gặp khó khăn dẫn đến khả trả nợ doanh nghiệp Ngoài nhóm nhân tố ảnh hưởng kể trên, kết cấu VLĐ cịn chịu ảnh hưởng tính chất thời vụ sản xuất, trình độ tổ chức quản lý doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp… 1.1.4 Nguồn hình thành VLĐ doanh nghiệp VLĐ doanh nghiệp hình thành từ nhiều nguồn khác tuỳ thuộc vào tiêu thức phân loại * Căn vào hình thức sở hữu: VLĐ hình thành từ hai nguồn: nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay * Căn vào thời gian huy động vốn sủ dụng vốn: VLĐ hình thành từ hai nguồn: - Nguồn vốn lưu động thường xuyên: nguồn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên tài sản lưu động cần thiết, gồm vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn - Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn có tính chất ngắn hạn, để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thơi phát sinh trình sản xuất kinh doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngăn hạn khác * Căn vào nguồn hình thành: VLĐ hình thành từ nguồn: - Nguồn vốn điều lệ: số VLĐ hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điều lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung từ lợi nhuận quỹ chuyên dùng doanh nghiệp - Nguồn vốn liên doanh liên kết: hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia liên doanh, tiền vật tư, hàng hoá - Nguồn vốn vay: vay từ tổ chức tín dụng, ngân hàng hay phát hành trái phiếu để huy động vốn * Căn vào phạm vi hoạt động VLĐ hình thành từ nguồn: - Nguồn vốn bên trong: nguồn vốn huy động từ thân doanh nghiệp Được hình thành tù lợi nhuận để lại, tiền khấu hao tài sản cố định, quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự trữ dự phòng, thu từ nhượng bán lý… - Nguồn vốn bên ngồi: nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh 1.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.2.1 Hiệu sử dụng VLĐ Mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận Để đạt mục tiêu doanh nghiệp đặc biệt quan tâm đến vấn đề huy động sử dụng vốn đạt hiệu cao Hiệu sử đụng vốn thể lợi nhuận thu kỳ mức sinh lời đồng vốn kinh doanh Như vậy, hiểu hiệu sử dụng vốn tổng hoà quan hệ đảm bảo sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cho với chi phí bỏ thấp mang lại lợi nhuận cao LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Có thể thấy hiệu sử dụng vốn tiêu chất lượng phản ánh tổng hợp biện pháp quản lý hợp lý kỹ thuật, tổ chức sản xuất quản lý toàn hoạt động khác doanh nghiệp Quan niệm tính hiệu sử dụng VLĐ hiểu hai khía cạnh: Một là: Với số vốn có, sản xuất lượng sản phẩm có chất lượng tốt, giá thành hạ để tăng doanh thu, lợi nhuận cho doanh nghiệp Hai là: Đầu tư thêm vốn cách hợp lý để tăng doanh thu, đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận cao tốc độ tăng vốn Một vấn đề quan trọng doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn Doanh nghiệp cần phải tìm cách khơng huy động lưọng vốn mà phải đảm bảo cho tổ chức sủ dụng VLĐ có cách tiết kiệm, hiệu đem lại lợi nhuận cao Đây thách thức tất doanh nghiệp Không nâng cao hiệu VLĐ mà cần phải nâng cao hiệu sử dụng toàn vốn kinh doanh 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động DN Viêc tổ chức, đảm bảo sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cách hiệu việc đặc biệt quan doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ có ý nghĩa to lớn, giúp doanh nghiệp đạt mục đích kinh doanh Để thấy cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp, ta cần xuất phát từ đặc điểm sau: - Xuất phát từ tầm quan trọng VLĐ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp VLĐ yếu tố thiếu ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do nâng cao hiệu sử dụng VLĐ có tầm quan trọng hiệu sản xuất kinh doanh chung doanh nghiệp - Tối đa hoá lợi nhuận mục tiêu doanh nghiệp Lợi nhuận nguồn tích luỹ để mở rộng sản xuất LN tiêu chất lượng dùng để đánh giá hiệu tất mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đặc biết kinh tế yếu tố lợi nhuận nhân tố định tồn phát triển doanh nghiệp, câu hỏi đặt hoạt LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com động kinh doanh doanh nghiệp tạo lợi nhuận hay không tạo lượng bao nhiêu? Do đó, doanh nghiệp ln phải đặt cho câu hỏi để tổ chức sử dụng vốn hiệu quả, quản lý đồng vốn cho đồng vốn bỏ sinh lời đảm bảo đầu tư phát triển mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh Nếu quản lý vốn sử dụng vốn khơng tơt vốn khơng bảo tồn, khơng thể sinh lời doanh nghiệp hoạt đơng theo chiều hướng xuống nguy phá sản cận kề Do vậy, lợi nhuận coi đòn bẩy kinh tế quan trọng cho tất hoạt động sản xuất doanh nghiệp.Để đạt nhũng mục tiêu lợi nhuận mục tiêu sử dụng vốn, doanh nghiệp ln tìm tịi nghiên cứu biện pháp nhằm tăng cường công tác tổ chức quản lý kinh doanh, đó, quan trọng việc tổ chức quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp, đặc biệt vốn lưu động Hiệu sử dụng VLĐ nhân tố phản ánh biện pháp tổ chức sản xuất kinh doanh, tổ chức quản lý doanh nghiệp nhằm thúc đẩy phát triển sản xuất Hiệu sử dụng VLĐ nâng cao có tác dụng: - Nếu doanh nghiệp biết tận dụng tối đa cơng suất, lực máy móc thiết bị hiệu kinh doanh cơng ty có xu hướng tăng nhanh, từ lợi nhuận doanh nghiệp thay đổi, giảm chi phí đơn vị sản phẩm - Khi vốn luân chuyển liên tục đặn giúp tăng vòng quay vốn, doanh thu lợi nhuận tăng lên Như vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng tạo điều kiện cho doanh nghiệp đạt hiệu sản xuất kinh doanh mà ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế thị trường Sử dụng vốn có hiệu giúp doanh nghiệp kéo dài thời gian sử dụng tài sản, tạo nhiều lợi nhuận hiệu kinh doanh tốt hơn, đầu tư trang thiết bị giúp tiết kiệm khoản vốn để mở rộng kinh doanh Mặt khác, việc sử dụng VLĐ cách có hiệu giúp đảm bảo tính an tồn tài sản, bảo tồn nguồn vốn doanh nghiệp, nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Qua doanh nghiệp đảm bảo mặt tài chính, đảm bảo việc huy động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com nguồn tài trợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp, hạn chế khắc phục roi ro kinh doanh 1.3 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp 1.3.1 Các tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển VLĐ Việc sử dụng hợp lý tiết kiệm VLĐ biểu trước hết tốc độ luân chuyển VLĐ doanh nghiệp VLĐ luân chuyển nhanh hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp cao ngược lại Tốc độ luân chuyển VLĐ đo hai tiêu số lần luân chuyển (số vòng quay vốn) kỳ luân chuyển vốn (số ngày vòng quay vốn) - Số lần luân chuyển VLĐ: tiêu cho biết kỳ định VLĐ quay vịng Cơng thức xác định: M L = VLĐ Trong : L số lần luân chuyển vủa VLĐ M tổng mức luân chuyển vốn kỳ (DTT kỳ) VLĐ vốn lưu động bình quân kỳ Vịng quay vốn nhanh kỳ ln chuyển vốn rút ngắn, chứng tỏ VLĐ sử dụng có hiệu hàng hố tiêu thụ nhanh, vật tư tồn kho thấp, có khoản phải thu,…và ngược lại - Kỳ luân chuyển vốn: Phản ánh số ngày để thực vòng quay VLĐ Cơng thức xác định: N K = L Trong đó: K kỳ luân chuyển VLĐ N số ngày kỳ (tính cho năm N=360ngày) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com L số vòng quay VLĐ kỳ Chỉ tiêu thấp tốt Nếu tiêu cao chứng tỏ VLĐ bị ứ đọng, bị chiếm dụng từ khả sinh lời VLĐ thấp 1.3.2 Mức tiết kiệm VLĐ doanh nghiệp Mức tiết kiệm VLĐ tăng tốc độ luân chuyển VLĐ Doanh nghiệp tiết kiệm số vốn để tăng thêm quy mô kinh doanh mà không cần tăng thêm vốn Tốc độ tăng vốn không lớn tốc độ tăng doanh thu Cơng thức xác định: Trong đó: VLĐ tiết kiệm tương đối tổng mức luân chuyển kỳ kế hoạch K0, K1 kỳ luân chuyển VLĐ năm báo cáo, năm kế hoạch 1.3.3 Hàm lượng vốn lưu động Căn vào hệ số này, người quản lý doanh nghiệp biết để có đồng doanh thu doanh nghiệp cần bỏ đồng VLĐ Hệ số nhỏ hiệu sử dụng VLĐ cao ngược lại Hàm lượng vốn lưu động VLĐ = DTT kỳ 1.3.4 Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn lưu động tạo đồng lợi nhuận trước thuế ( LNST) Chỉ tiêu cao hiệu sử dụng vốn lưu động cao ngược lại Tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động LN trước thuế (hoặc LNST) = VLĐ bình quân kỳ 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Để có đánh giá xác cơng tác quản lý khoản phải thu công ty ta cần xem xét tình hình thu hồi nợ cơng ty thời gian qua Bảng 15: Tình hình thu hồi nợ công ty Chỉ tiêu ĐVT Năm 2007 DT BH CCDV NĐ 3,363,390,864 Số dư bình quân khoản phải thu NĐ 184,962,189 227,327,734 42,365,545 Số vòng quay khoản Vòng phải thu 18.18 22.78 4.6 Kỳ thu tiền bình quân 19.80 15.80 -4 Ngày Năm 2008 Chênh lệch 5,179,447,742 1,816,056,878 Qua bảng ta thấy, số vòng quay khoản phải thu năm 2008 so với năm 2007 tăng lên 4.6 vòng, từ 18.18 vòng năm 2007 tăng lên 22.78 vòng năm 2008 Số vòng quay khoản phải thu tăng tốc độ tăng doanh thu tăng nhanh tốc độ tăng bình quân khoản phải thu Cho thấy tốc độ thu hồi khoản phải thu công ty năm 2008 tăng lên so với năm 2007, vốn công ty không bị chiếm dụng nhiều, công ty đầu tư nhiều vào việc thu hồi khoản phải thu, làm cho kỳ thu tiền trung bình giảm ngày so với năm 2007, từ 19.8 ngày năm 2007 xuống 15.8 ngày năm 2008 Đây cố gắng công ty công tác quản lý khoản phải thu Công ty nên tiếp tục đưa biện pháp thu hồi khoản nợ tốt vốn đưa vào sản xuất kinh doanh nhiều hơn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Bên cạnh việc quan tâm quản lý khoản phải thu cơng ty cần lưu ý tình hình cơng nợ cơng ty hoạt động sản xuất kinh doanh công ty chiếm dụng vốn nguời bán thân công ty lại bị khách hàng chiếm dụng vốn Đó quy luật tất yếu kinh tế Ta xem xét tình hình cơng nợ cơng ty bảng 16(trang bên) Nhìn vào bảng ta thấy, đầu năm 2008 tổng số tiền phải trả lớn tổng số tiền phải thu, tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả lớn 41.5%, công ty chiếm dụng khoản vốn lớn Vào cuối năm 2008 khoản phải thu khoản phải trả giảm khoản phải thu quản lý tốt hơn, khoản nợ lớn nợ người bán nợ nhà nước trả 45 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com công ty chiếm dụng vốn, số vốn chiếm dụng giảm xuống, tỷ lệ khoản phải thu khoản phải trả lại tăng lên mức 91.03%, nguyên nhân năm 2008 hai khoản giảm, với tốc độ giảm số vốn công ty chiếm dụng mạnh tốc độ giảm số vốn mà công ty bị chiếm dụng Đây coi thành cơng cơng ty việc lập kế hoạch thu trả nợ cơng ty, làm tăng khả tốn nợ cơng ty, tăng uy tín cơng ty với nhà cung cấp công ty đac tận dụng nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh, làm giảm chi phí, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản chiếm dụng, tìm nguồn bù đắp kịp thời khoản đến hạn trả 2.2.2.5 Tình hình quản lý hàng tồn kho Công ty Hàng tồn kho lượng vốn chiếm tỷ trọng lớn VLĐ công ty, có nhiệm vụ đảm bảo cho q trình kinh doanh diễn thường xuyên Với đặc điểm cung cấp nhiện liệu cung cấp dịch vụ tra nạp cho máy bay nên hàng tồn kho chủ yếu cơng ty loại hàng hố phục vụ cho ngành hàng không Để biết rõ cấu hàng tồn kho cơng ty ta có bảng sau: Bảng 17: Kết cấu hàng tồn kho công ty ĐVT: 1.000 Đồng Chỉ tiêu Hàng mua đường Nguyên liệu vật liêu Công cụ dụng cụ Hàng hoá Hàng tồn kho 31/12/2008 Số tiền TT 31/12/2007 Số tiền TT Chênh lệch Số tiền TL 76,702,919 59.15 125,882,720 77.68 -49,179,801 -39.07 7,533,195 11,787 45,425,378 129,673,279 5.81 5,984,365 3.69 1,548,830 25.88 0.01 720 0.0004 11,067 1537.12 35.03 30,190,889 18.63 15,234,489 50.46 100 162,058,694 100 -32,385,415 -19.98 Nhìn vào bảng ta thấy thời điểm cuối năm 2008 giá trị hàng tồn kho giảm xuống 32 tỷ chiếm tỷ trọng 24.4% tổng VLĐ, với tỷ lệ giảm 19.98% Trong đó: - Hàng mua đường: chiếm tỷ trọng chủ yếu hàng tồn kho, đầu năm 2008 chiếm tỷ trọng 77.67% hàng tồn kho, cuối năm 2008 giảm xuống 59.15% hàng tồn kho, so với đầu năm hàng mua đường giảm 49 46 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tỷ với tỷ lệ giảm 39.07%, giảm năm công tác kiểm tra chất lượng công tác vận chuyển hàng hố kho nhanh chóng khiến lượng hàng hoá nguyên vật liệu kho tăng lên so với năm đầu năm 2008 với tỷ lệ tăng 25.88% Qua xem xét cấu biến động thành phần khoản mục hàng tồn kho thấy giá trị hàng tồn kho giảm xuống chủ yếu nguyên nhân hàng mua đường giảm mạnh tăng lên khoản nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ hàng hố khơng đủ bù đắp giảm hàng hoá đường dẫn đến khoản mục hàng tồn kho giảm Hàng tồn kho dự trữ giảm so với đầu năm tức chi phí lưu kho chi phí bảo quản giảm theo nâng cao hiệu sử dụng vốn Để nâng cao hiệu sử dụng vốn nưa thời gian tới cơng ty cần có biện pháp để quản lý hàng tồn kho cho hàng tồn kho mức hợp lý, mở rộng sách tín dụng thương mại nhằm đẩy mạnh tiêu thu sản phẩm, tránh sản phẩm để kho qua lâu dẫn đến mức hao hụt số lượng chất lượng, tránh ứ đọng vốn Để đánh giá tốt tình hình tổ chức quản lý hàng tồn kho năm 2008 hợp lý chưa ta cần xem xét vòng quay hàng tồn kho Bảng 18: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng hàng tồn kho ĐVT Năm 2008 Năm 2007 Chênh lệch Giá vốnhàng bán NĐ 5,103,883,475 3,284,908,019 1,818,975,456 Hàng tồn kho bình quân NĐ 145,865,987 130,285,223 15,580,764 Số vòng quay hàng tồn kho Vòng 35 25.2 9.8 Số ngày vòng quay HTK ngày 10.3 14.3 -4 Chỉ tiêu Qua bảng ta thấy, cuối năm 2008 vòng quay hàng tồn kho 35 vòng tăng 9.8 vòng so với năm 2007 làm cho số ngày vòng quay hàng tồn kho giảm từ 14.3 ngày năm 2007 10.3 ngày năm 2008 giảm ngày Như tốc độ tăng hàng tồn kho bình quân chậm tốc đọ tăng giá vốn hàng bán Điều cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho cơng ty có bước tiến năm 2007, việc tính tốn mức tồn kho hợp lý Ta thấy tốc độ luận chuyển hàng tồn kho nhanh giúp cho công ty tránh việc ứ đọng nhiều vốn, giảm 47 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chi phí bảo quản lưu kho Giúp công ty chủ động vốn hoạt động sản xuất kinh doanh so với năm 2007 Tóm lại, công tác quản lý hàng tồn kho công ty năm 2008 đánh giá tốt số tiền đầu tư vào hàng tồn kho thấp mà đạt hiệu cao tránh tình trạng ứ đọng vốn, rút ngắn chu kỳ kinh doanh Trong thời gian tới cơng ty cần cố gắng trì mức ổn định để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 2.2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Hiệu sử dụng VLĐ tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh công ty Thơng qua việc phân tích tiêu hiệu sử dụng VLĐ thấy thực trạng cơng ty từ có biện pháp điều chỉnh cho phù hợp nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng hiệu VLĐ công ty Thông qua bảng 19(trang bên) ta đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty năm gần đây: Qua bảng ta thấy, tốc độ luân chuyển VLĐ công ty mức tốt, công ty tiết kiệm lượng VLĐ hợp lý Năm 2008 tốc độ luân chuyển VLĐ tăng lên so với năm 2007 Điều thể rõ qua hai tiêu vòng quay VLĐ kỳ luân chuyển VLĐ Năm 2008, số vòng quay VLĐ tăng lên 2.56 vòng so với năm 2007, với tỷ lệ tăng 44.59% thời gian để thực vòng luân chuyển rút ngắn 19.35 ngày với tỷ lệ giảm 30.84%, nhờ mà công ty tiết kiệm lượng vốn là: Vtk2008= DDT2008 x K2008 – K2007 360 =5,179,447,742 x 43.4 - 62.75 360 =- 278,395,316 đ Xét tiêu hàm lượng VLĐ ta thấy năm 2008 tiêu giảm so với năm 2007 Để tạo đồng doanh thu năm 2007 cần sử dụng 0.17 đồng VLĐ vào hoạt động sản xuất kinh doanh, năm 2008 cần sử dụng 0.12 đồng VLĐ, điều cho thấy năm công ty tiết kiệm VLĐ Bên cạnh TSLN trước thuế VLĐ giảm so với năm 2007 giảm với mức không đáng kể đảm bảo cho gia tăng lợi nhuận 48 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Số vòng quay hàng tồn kho năm 2008 tăng so với năm 2007 9.8 vòng với tỷ lệ tăng 38.89%, số ngày vịng quay hàng tồn kho giảm xuống cịn 10.3 ngày, thấy cơng tác tính tốn trữ hàng tồn kho coi hợp lý Trong năm 2008 vừa qua công tác quản lý khoản phải thu công ty đánh giá tương đối tốt Năm 2008 số vòng quay khoản phải thu tăng 4.6 vòng so với năm 2007, nhờ mà kỳ thu tiền bình quân giảm xuống ngày tương ứng với tỷ lệ giảm 20.2%, qua thấy khả thu hồi khoản phải thu công ty tốt, công ty hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng, vốn đưa vào hoạt động kinh doanh nhiều hơn, giúp nâng cao hiệu sử dụng VLĐ cơng ty Ngồi hệ số tốn cơng ty mức an tồn tài chính, đảm bảo cho khả tốn cơng ty, tăng uy tín cơng ty với đối tác Công tác quản lý vốn tiền công ty coi tốt làm cho vòng quay vốn lưu động tăng lên so với năm 2007, hiệu sử dụng VLĐ đựơc nâng cao Qua bảng phân tích ta nhận thấy nhân tố mức dự trữ hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả nhà cung cấp công ty ảnh hưởng lớn tới nhu cầu vốn lưu động thường xuyên công ty khiến năm qua nhu cầu VLĐ công ty tăng nhanh, đáp ứng kịp thời đầy đủ VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành bình thường liên tục, giúp cho cơng tác tổ chức vốn đựơc đảm bảo trước Hiện nhu cầu VLĐ công ty mức hợp lý giúp cho cơng ty tránh tình trạng ứ động vốn khâu, tốc độ luận chuyển vốn nhanh, giúp cho tăng doanh thu, nói cơng ty xác định nhu cầu VLĐ đắn phù hợp với tình hình cuả cơng ty nay, làm cho hiệu sử dụng VLĐ nâng cao Như vây, hai năm 2007 2008 công ty co cố gắng lớn công tác quản lý sử dụng VLĐ, nhiền cơng ty cịn số hạn chế định Trong thời gian tới công ty cần cố gắng phát huy tối đa lực khắc phục hạn chế, trì tốt công tác quản lý nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng có hiệu VLĐ hơn, góp phần gia tăng lợi nhuận cho cơng ty 49 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 2.3 Những ưu điểm, hạn chế công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty 2.3.1 Những ưu điểm công tác quản lý sử dụng VLĐ cơng ty Trong tiến trình cổ phần hố cơng ty, đổi cơng tác quản lý cơng ty cơng ty có chuyển biến tích cực, bước cải thiện tình hình tài chính, nâng cao lực cạnh tranh, sử dụng vốn hợp lý nâng cao hiệu sử dụng vốn Qua phân tích tình hình sử dụng VLĐ cơng ty cho thấy cơng ty có kết đạt sau: Một là: Công ty nhận thức đắn lợi thách thức chế thị trường nên bước đầu xây dựng cấu vốn hợp lý Công ty hạn chế phần việc sử dụng vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSCĐ Hệ số vốn chủ mức an toàn, rủi ro tốn thấp điều cho thấy cơng ty thận trọng việc huy động vốn Hai là: Quy mô vốn ngày gia tăng Căn vào tình hình tài cơng ty năm 2008, ta thấy quy mô vốn công ty gia tăng qua năm gần Cụ thể tốc độ tăng bình quân vốn 7.1%, VLĐ tăng 6.5%, VCĐ tăng 13.02% Điều tạo thuận lợi cho công ty mở rộng kinh doanh quan tâm tới hiệu sử dụng vốn Ba là: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ công ty mức cao tăng so với kỳ năm trước Cụ thể, hệ số khả tốn cơng ty mức cao thể tình hình tài cơng ty ln đảm bảo khả tốn khoản nợ, hệ số vòng quay hàng tồn kho hệ số khoản phải thu cao năm trước số ngày vòng quay hàng tồn kho kì thu tiền bình quân rút ngắn cho thấy công ty thực tốt công tác quản lý hàng tồn kho, khoản phải thu tạo điều kiện cho việc tăng vòng quay VLĐ, tốc độ luân chuyển vốn nhanh, thành tích đáng ghi nhận công ty vấn đề quan tâm đến kết kinh doanh nói chung nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động nói riêng 50 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Bốn là: Cơ chế quản lý vốn có nhiều thơng thống hơn, Công ty phép để lại lợi nhuận sau thuế để tái đầu tư thay phải nộp phần cho NSNN Điều tạo cho doanh nghiệp chủ động vốn kinh doanh Ngoài kết mà cơng ty đạt cơng ty số ưu điểm khác Bên cạnh kết đạt cơng ty cịn có số hạn chế 2.3.2 Những hạn chế công tác quản lý sử dụng VLĐ công ty Cơng ty tiến hành cổ phần hố, đổi cơng ty mà khơng thể tránh khỏi hạn chế cịn tồn bên cơng ty Một là: Công ty chưa thực phát huy tối đa cơng tác quản lý giảm thiểu tối đa chi phí, khiến cho chi phí cịn cao làm giảm gia tăng lợi nhuận công ty Hai là: Vốn ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, chủ yếu khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ nhà nước chiếm tỷ trọng tương đối, nên hạn chế phần khả tốn cơng ty, tiềm ẩn rủi ro Cơng tác quản lý khoản phải thu số bất cập khơng thể tránh khỏi có số khoản phải thu hạn chuyển sang nợ hạn nợ khó địi dẫn đến khó thu hồi nợ Ba là: Cơng tác quản lý vốn cịn nhiều bất cập Công tác huy động vốn, sử dụng VLĐ doanh nghiệp cịn tồn nhiều hạn chế: Cơng ty chưa xây dựng dịnh mức chi phí hợp lý, đầu tư dàn trải, cò tượng ứ đọng vốn, lãng phí vốn, chưa có chiến lược kinh doanh, huy động vốn dài hạn hợp lý Bốn là: Việc tiếp thu khoa học cơng nghệ cịn nhiều hạn hẹp, trình độ học hỏi cơng nghệ cịn thấp, chưa đổi đồng phương tiện vận chuyển nhiên liệu máy móc kho cảng nên cịn tình trạng thất thốt, hao hụt nhiên liệu Trên số hạn chế lớn tồn cơng ty, ngồi cịn số hạn chế khác 51 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG III MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG Ở CÔNG TY XĂNG DẦU HÀNG KHÔNG VIỆT NAM 3.1 Nhiệm vụ phương hướng phát triển công ty thời gian tới VINAPCO tiến hành công tác cổ phần hoá theo định nhà nước Trên đường cổ phần hố cơng ty phải đối mặt với khó khăn thử thách thị trường Nhưng công ty không ngừng cố gắng vượt qua khó khăn mà cơng ty cịn đạt thành tích trội sản lượng, doanh thu, lợi nhuận, uy tín cơng ty ngày khẳng định chiếm lĩnh phần lớn thị phần thị trường, với mức thu nhập 6.5 triệu đồng người lao động, cơng ty tạo lịng tin người lao động làm cho người lao động ln gắn bó với cơng ty Nhằm trì thành tựu đạt được, đồng thời khơng ngừng sáng tạo đổi mới, công ty đề định hướng phát triển công ty thời gian tới sau: Năm 2009 năm có ý nghĩa đặc biệt quan trọng công ty VINAPCO Trong năm công ty phải vượt qua nhiều khó khăn thử thách chế thị trường đưa đến Để thực tốt nhiệm vụ, công ty cần tận dụng điều kiện thuận lợi, khắc phục khó khăn, thực tốt nhiệm vụ sau: - Duy trì hoạt động kinh doanh có hiệu quả, phấn đấu đạt tiêu kế hoạch : tổng sản lượng tiêu thụ đạt 601 nghìn tấn, doanh thu đạt 7,346 tỷ đồng, thu nhập bình quân đạt 7.0 triệu / người / tháng - Duy trì ổn định tổ chức hoạt động SXKD, cung ứng đầy đủ kịp thời, đáp ứng yêu cầu số lượng chất lượng nhiên liệu hàng không, phấn đấu giữ vững thị phần cung ứng nhiên liệu hàng khơng - Thực sách điều hành linh hoạt SXKD, bám sát thị trường, bước cải tiến phương thức mua nhiên liệu phù hợp với chế thị trường quy định Nhà nước, chủ động khai thác lượng xăng dầu PV Oil sở bảo đảm chất lượng thủ tục pháp lý - Với điều kiện kinh tế khó khăn cơng ty cần áp dụng sách bán hàng linh hoạt sân bay, nâng cao chất lượng dịch vụ, đảm bảo an toàn tuyệt đối cho chuyến bay lĩnh vực nhiên liệu 52 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Thực quán chủ chương mở rộng kinh doanh ngành, trước mắt có hình thức quản lý sách linh hoạt để nâng cao hiệu kinh doanh hệ thống có, góp phần tăng sản lượng tăng lợi nhuận Công ty - Thực triệt để tiết kiệm, kiên đấu tranh chống biểu lãng phí, tham nhũng, cục bộ, bè phái, thực dân chủ có kỷ cương, nói làm theo nghị quyết, chấp hành tốt chủ chương sách đảng, pháp luật nhà nước kinh doanh Phấn đấu hoàn thành vượt mức tiêu kế hoạch SXKD năm 2009 đề - Tăng cường cơng tác an ninh, an tồn, tn thủ nghiêm ngặt quy trình, quy đinh hoạt động, bảo đảm an tồn tuyệt đối người, hàng hố, phương tiện tài sản, không để xảy vụ việc an tồn giao thơng Chấp hành nghiêm ngun tắc, quy định chế độ bảo mật thông tin, thông tin liên quan tới hoạt động SXKD Công ty Triển khai thực hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001 – 2000 tồn Cơng ty - Tranh thủ thời triển khai dự án đầu tư với tinh thần tích cực, chủ động Thực dự án đầu tư theo kế hoạch tiến độ Tổng Công Ty Hàng Không phê duyệt Cần ưu tiên đầu tư mở rộng sức chứa kho sân bay, phương tiện vận tải, phương tiện tra nạp, phịng hố nghiệm, bể chứa sân bay địa phương Có biện pháp đầu tư có trọng điểm cho việc phát triển hệ thống kinh doanh nghành - Tiếp tục thực tốt cơng việc cổ phần hố Cơng ty theo sách pháp luật nhà nước tiến trình ban đạo cổ phần hố VINAPCO Trong q trình thực phải làm tốt cơng tác thơng báo tình hình, quán triệt, phổ biến quy định cho người lao động hiểu chủ động tham gia, …Sau cổ phần hố, nhanh chóng ổn định tổ chức, trì hoạt động SXKD có hiệu - Tiếp tục thực công tác xây dựng đơn vị vững mạnh toàn diện, kiện toàn máy tổ chức nhân cơng ty, bảo đảm tính hiệu hệ thống phận Xây dựng đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên có ý thức tổ chức kỷ luật tốt, giỏi chuyên môn nghiệp vụ, tinh thần trách nhiệm cao, gắn bó với đơn vị 53 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Phát huy tối đa lực quản lý cơng ty, có biện pháp chiến lược đẩy mạnh hoạt động kinh doanh công ty để gia tăng lợi nhuận 3.2 Kiến nghị số giải pháp nhằm nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ cơng ty VINAPCO Xuất phát từ tình hình thực tế cơng ty tình hình kinh tế đất nước nay, Cơng ty cần có giải pháp để nâng cao hiệu tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ 3.2.2 Giải pháp tài chính: 3.2.2.1 Chủ động việc xác định nhu cầu VLĐ Vốn lưu động thường xuyên chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh Công ty, định phần lớn hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Do vậy, việc chủ động xác định nhu cầu VLĐ, huy động, sử dụng VLĐ doanh nghiệp biện pháp tài quan trọng nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty Xây dựng kế hoạch huy động sử dụng vốn công ty hoạt động nhằm hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ nhu cầu VLĐ Công ty sử dụng chúng cho có hiệu Vậy yêu cầu đặt với Công ty phải tiến hành thực lập kế hoạch huy động sử dụng vốn lưu động giúp cho người quản lý có sở để định hướng nguồn tài trợ có biện pháp nhằm tổ chức huy động vốn tốt hơn, từ mang lại hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp 3.2.2.2 Có biện pháp sử dụng có hiệu số vốn tiền tạm thời nhàn rỗi Thực tế cho thấy, lượng tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng công ty chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động cơng ty Nó đảm bảo khả tốn để thực giao dịch thương mại quốc tế, nhiên lượng tiền lớn làm ứ đọng vốn, vịng quay vốn chậm, vốn khơng đưa vào sản xuất kinh doanh, hiệu sử dụng vốn không cao Hơn nưa nhu cầu vốn lưu động công ty tăng, lượng vốn tiền lớn, công ty phải huy động vốn nhiều từ bên ngồi để phục vụ sản xuất, chi phí sử dụng vốn cao lượng vốn để lại ngân hàng khả sinh lời thấp Do vậy, cần phải có giải pháp vừa đảm bảo nhu cầu chi tiêu an toàn 54 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com tốn cơng ty vừa khơng làm ứ đọng q nhiều vốn, tăng số vòng quay vốn lưu động cần sử dụng hợp lý có hiệu nguồn vốn - Thực tế lượng vốn tiền cơng ty cịn bị ứ đọng phần Cơng ty cần có giải pháp đầu tư để giảm tối đa lượng vốn cịn tồn đọng Cơng ty có khoản tiền gửi có kỳ hạn lớn ngân hàng, hình thức đầu tư an toàn khả sinh lời thấp, thời gian tới cơng ty cần đầu tư vào chứng khốn, làm phong phú danh mục đầu tư công ty, vừa nâng cao khả sinh lời phân tán rủi ro kinh doanh công ty Bên cạnh cơng ty cần xác định mức tiền mặt tối ưu: Phải dựa vào mức tồn quỹ tiền mặt mà nhà quản trị đưa định tài ngắn hạn đầu tư tiền nhàn rỗi vào loại tài sản sinh lời ngắn hạn, đầu tư với mức hợp lý có thời hạn đầu tư cụ thể, có khả toán nhanh nhằm đáp ứng nhu cầu vốn nhanh chóng đồng thời đảm bảo cân cán cân tiền mặt Mức dự trữ tiền mặt phải xác định cách hợp lý để cơng ty tránh rủi ro khơng có khả tốn khiến cơng ty phải gia hạn tốn nên bị phạt trả lãi cao hơn, bảo đảm khả mua chịu nhà cung cấp, tận dụng hội kinh doanh có lợi nhuận cho công ty 3.2.2.3 Tổ chức tốt công tác quản lý khoản phải thu, thu hồi tiền hàng Trong năm gần công ty thực công tác quản lý khoản phải thu tốt, sau đề xuất nhằm nâng cao hiệu công tác quản lý khoản phải thu - Đảm bảo nguồn đầu vào ổn định, thời kỳ cần giữ mối quan hệ tốt với nhà cung cấp, cách đặt hàng trước cho nhà cung cấp, có đặt cọc trả trước tiền cho nhà cung cấp - Quản lý, kiểm tra thường xuyên tài sản, tránh làm mát tài sản Có biện pháp bảo quản, thực phân chia quản lý tài sản rõ ràng hơn, tăng cường công tác đánh giá, kiểm kê lại tài sản, phân định cụ thể trách nhiệm cho cá nhân quản lý tài sản 55 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Thực sách tín dụng thương mại, chiết khấu hợp lý cho khách hàng, làm tăng tốc độ vòng quay khoản phải thu tạo điều kiện phat huy tốt hiệu sử dụng VLĐ 3.2.2.4 Tăng cường cơng tác quản lý hàng tồn kho Việc có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho linh hoạt hợp lý ảnh hưởng tới việc hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng vốn Để đảm bảo việc kinh doanh diễn liên tục, không bị gián đoạn, đồng thời tối thiểu hoá chi phí dự trữ cơng ty thực biện pháp sau: - Có sách bán hàng hợp lý tăng tỷ lệ hoa hồng chiết khấu, thưởng doanh số bán đại lý tiêu thụ tốt,… nhằm thúc đẩy tiêu thụ nhanh hàng hố tránh tồn kho q nhiều gây lên tình trạng thất thoát, hao hụt, ứ đọng hàng kho lâu tốn kén chi phí bảo quản tồn kho, làm tăng vòng quay hàng tồn kho thời gian tới, khiến tốc độ luân chuyển vốn nhanh thời gian tới, nhờ mà thị trường tiêu thụ công ty mở rộng sản phẩm công ty đến với người tiêu dùng đủ đảm bảo chất lượng theo nhu cầu người tiêu dùng làm gia tăng doanh thu cho công ty - Thường xuyên theo dõi nhu cầu thị trường để từ có định điều chỉnh lượng hàng nhập đủ để cung cấp tránh tình trạng tồn kho q lâu - Có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho tốt năm 2008 nhằm bảo tồn vốn cho cơng ty, đảm bảo cho việc sử dụng hiệu vốn nâng cao - Đẩy nhanh tiến độ vận chuyển nhiên liệu đến kho cảng đầu nguồn sân bay toàn quốc 3.2.2.5 Biện pháp phòng ngừa rui ro kinh doanh Rủi ro gây thiệt hại tổn thất cho cơng ty, xảy lúc mà công ty biết trước Do vậy, để phịng ngừa rủi ro cơng ty cần lập quỹ dự phịng tài chính, có rui ro xảy vốn cơng ty bị tổn thất cơng ty có nguồn để bù đắp bảo tồn vốn cho công ty hoạt động kinh doanh diễn thường xuyên không bị gián đoạn Kiểm kê, đánh giá lại tồn tài sản cơng ty, từ xác định số VLĐ có cơng ty theo giá trị Thường xuyên giám sát, đôn đốc 56 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com khoản nợ, thu hồi nhanh khoản nợ đến hạn trả tránh nợ q hạn Ngồi cơng ty cần phải để lại phần lợi nhuận để bù đắp số vốn lưu động bị hao hụt điều kiện lạm phát Căn cư vào chênh lệch giá trị thực giá trị sổ sách khoản đầu tư, khoản hàng tồn kho, khoản phải thu khó địi,… để từ lập lên quỹ dự phịng tài phù hợp với tình hình cơng ty Hàng năm vào tình hình kinh doanh công ty, lợi nhuận sau thuế cơng ty mà từ phân chia tỷ lệ để có khoản trích lập quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính, quỹ khen thưởng phúc lợi,… 3.2.2 Giải pháp kinh tế: 3.2.2.1 Đảm bảo ổn định nguồn nhiên liệu đầu vào bảo quản hàng tồn kho Với ngành kinh doanh nhiên liệu bay dịch vụ tra nạp máy bay nhiên liệu bay, chất bôi trơn lại sản phẩm vô quan trọng, định tồn phát triển cơng ty, loại hàng hố mang tính chất thiết yếu nên luôn phải đảm bảo yêu cầu cung cấp đầy đủ, chất lượng cho khách hàng, công ty ý thức việc và trì ổn định nguồn nguyên liệu đầu vào Tuy nhiên với nhu cầu ngày cao người dân nên lượng xăng dầu cung cấp cho cửa hàng chi nhánh công ty tăng lên, để đảm bảo việc cung cấp nhiên liệu bay dịch vụ tra nạp tới hãng hàng không việc cung cấp xăng dầu tới người dân đảm bảo chất lượng, an toàn, đầy đủ Cơng ty cần có sách tiêu thụ sản phẩm cách hợp lý cho lượng hàng mà cơng ty có đủ để cung cấp cho tất loại khách hàng Muốn cơng ty cần thiết lập mối quan hệ tốt với nhà cung cấp nhiên liệu cho mình, cho lượng hàng đối tác cung cấp cho ln ổn định có chất lượng Để đảm bảo hàng hố mà cơng ty cung cấp tới khách hàng có chất lượng tốt an tồn đầy đủ cơng ty cần phải có lượng hàng dự trữ vừa đủ hợp lý kho cảng đầu nguồn công ty, đồng thời công ty cần quan tâm tới công tác bảo quản nhiên liệu khâu lưu kho khâu vận chuyển cho lượng hao hụt thấp mà số lượng chất lượng tới khách hàng, cần 57 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đầu tư vào trang thiết bị phục vụ cho việc lưu kho hàng hoá tránh mát ứ đọng nhiều hàng hoá kho 3.2.2.2 Giảm thiểu thất thốt, hao hụt nhiên liệu cơng ty VINAPCO Việc cung cấp nhiên liệu bay dịch vụ tra nạp cho hãng hàng không quốc tế nội địa tồn quốc hoạt động kinh doanh công ty, nguồn thu lớn công ty, gia tăng lợi nhuận cho cơng ty Vì mà cơng ty cần có giải pháp làm giảm thiếu thất thoát, hao hụt đảm bảo hàng hoá với khách hàng đầy đủ chất lượng Công ty cần triển khai số giải pháp sau: - Tăng cường công tác bảo vệ vị trí trọng điểm kho bể, bến bãi, nơi cấp phát, tiếp nhận xăng dầu Tổ chức kiểm tra, kiểm soát AN-AT theo quy trình kho xăng dầu Giám sát chặt chẽ hoạt động xe tra nạp đường vận chuyển Tăng cường lực kiểm tra, kiểm soát, giám sát chặt chẽ hoạt động kho - Trang bị thay toàn xe vận chuyển, tra nạp cũ, hiệu kinh tế kém, xe hệ Thiết lập đường dây nóng tiếp nhận thông tin người dân qua số điện thoại nóng in xe vận chuyển xăng dầu tố cáo hành vi tiêu cực lái xe - Giao cho xí nghiệp có giải pháp phù hợp việc hút vét tận thu phương tiện đường thuỷ, đường bộ, đảm bảo khơng có hàng tồn đọng phương tiện giảm thiểu tối đa tổn thất phương tiện gây 3.2.2.3 Đổi máy móc, thiết bị, áp dụng tiến KHKT Để việc cung cấp hàng hố có chất lượng cơng ty cần đổi máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển nhiên liệu, áp dụng tiến khoa học kỹ thuật Với việc hoạt động kinh doanh cung cấp dịch tra nạp cần thường xuyên học hỏi cơng nghệ, cải tiến máy móc, thiết bị tra nạp máy bay Công ty quan tâm trọng đến việc đầu tư cải tiến đổi thay thiết bị hệ thống lọc cũ kho chứa đầu nguồn nhằm giảm thiểu hao hụt nhiên liệu, tiết kiệm chi phí, hạ giá thành sản phẩm, tăng doanh thu gia tăng lợi nhuận Việc đổi thiết bị máy móc kho cảng tạo điều kiện cho công ty giảm bớt lượng hàng hố hao hụt, giảm bớt chi phí tiêu hao, thay 58 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com phương tiện vận chuyển cũ làm cho trình vận chuyển nhanh hơn, góp phần tăng tốc độ vòng quay hàng tồn kho, tiết kiệm ngày luân chuyển, nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.2.4 Thực cơng tác xây dựng đơn vị vững mạng tồn diện Tiếp tực kiện toàn máy tổ chức nhân cơng ty, đảm bảo tính hiệu hệ thống phận Xây dựng đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên có ý thức tổ chức kỷ luật, giỏi chuyên môn nghiệp vụ, tinh thần trách nhiệm cao Chăm lo cải thiện đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động Xây dựng tập thể lao động thực đoàn kết, thống nhất, hỗ trợ giúp đỡ lẫn hoàn thiện nhiệm vụ Khơng để xảy tình trạng người lao động thiếu việc làm Từng bước xây dựng nếp sống văn hố cơng sở, trọng tâm xây dựng nề nếp, tác phong làm việc nghiêm túc hiệu 3.3 Kiến nghị với nhà nước Một công ty tồn phát triển khơng phụ thuộc vào thân cơng ty mà cịn phụ thuộc lớn vào sách kinh tế vĩ mơ Nhà Nước Bất kỳ công ty nên kinh tế muốn hoạt động kinh doanh môi trường thuận lợi Do vậy, nhà nước cần có biện pháp hỗ trợ cơng ty trình hoạt động, cụ thể : - Cơ quan có chức cần ổn định lâu dài định chế tài liên quan tới quản lý tài doanh nghiệp, có sách thuế hợp lý - Tạo môi trường pháp lý kinh tế thuận lợi - Phát triển thị trường tài - Hồn thiện sách phát triển nguồn lực tạo điều kiện cho công ty sử dụng hợp lý hiệu nguồn lực chất lượng cao - Có chế cung cấp thông tin đầy đủ, kịp thời công ty, tạo điều kiện cho cơng ty có đầy đủ thông tin việc định kinh doanh tối ưu 59 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... thân doanh nghiệp, nhân tố ảnh hưởng lớn tới hiệu sử dụng vốn lưu động + Xác định nhu cầu vốn lưu động: Nhu cầu vốn lưu động yếu tố ảnh hưởng tới trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hiệu sử dụng. .. đảm bảo chất lượng doanh nghiệp thực nhanh, góp phần làm tăng vịng quay vốn lưu động, tăng hiệu sử dụng vốn lưu động Nếu ngược lại, vốn lưu động bị ứ đọng, hiệu sử dụng vốn lưu động thấp + Trình... lý, sử dụng vốn lưu động 1.4.2 Phương hướng số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phương hướng chung công tác nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động