Yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam, 2022

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THANH NHI YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HCM, tháng 04/2022 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG THANH NHI YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã ngành: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS PHAN DIÊN VỸ TP HCM, tháng 04/2022 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Trương Thanh Nhi, học viên lớp cao học CH22B2, trường Đại học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2020-2022 Tơi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi xin cam đoan luận tốt nghiệp “Yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng Thương mại Việt Nam” báo cáo riêng tôi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi cam đoan không chép nguồn khác Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 04 năm 2022 Tác giả Trương Thanh Nhi ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn quý thầy cô Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP HCM truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho suốt thời gian học tập trường Đặc biệt, với lịng biết ơn sâu sắc, tơi xin gửi lời cảm ơn đến Thầy PGS TS Phan Diên Vỹ tận tình hướng dẫn, hỗ trợ tơi q trình thực luận văn, truyền đạt kiến thức kinh nghiệm thực tiễn giúp lựa chọn đề tài phù hợp hoàn thành luận văn tốt nghiệp cách tốt Tơi xin chân thành cảm ơn! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng Thương mại Việt Nam Nội dung: Luận văn ứng dụng lý thuyết nghiên cứu thực nghiệm nhiều tác giả nước yếu tố tác động đến rủi ro khoản ngân hàng Thương mại Việt Nam Mẫu nghiên cứu từ 24 NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2011 – 2020 Trong trình nghiên cứu kết cuối luận văn tác giả rút kết luận sau: Thứ nhất, tác giả xác định rủi ro khoản ngân hàng bị tác động yếu tố: Quy mô ngân hàng , Tỷ suất lợi nhuận ,Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, Tỷ lệ cho vay tổng tài sản, Tăng trưởng GDP, Lạm phát Thứ hai, tác giả đo lường mức độ tác động yếu tố đến rủi ro khoản Thứ ba, từ kết tính tốn tác giả đưa hàm ý sách nhằm quản lý rủi ro khoản tối ưu hóa Từ khóa: SIZE, ROE, CAP, CAP, TLA, NPL, LLR, GDP, INF, R2 iv ABSTRACT Project title: “Factors affecting liquidity risk of Vietnamese commercial banks” Content: The thesis has applied theories and empirical studies of many domestic and foreign authors on factors affecting liquidity risk of Vietnamese commercial banks Research sample from 24 commercial banks in Vietnam in the period 2011 - 2020 During the research process to produce the final results of the thesis, the author has drawn the following conclusions: Firstly, the author has determined that the bank's liquidity risk is affected by the following factors: Bank size, Profit rate; Equity to Total Assets, Loans to Assets Ratio, GDP Growth, Inflation Second, the author has measured the impact of the above factors on liquidity risk Third, from the results of that calculation, the author has provided policy implications for optimized liquidity risk management Keywords: SIZE, ROE, CAP, CAP, TLA, NPL, LLR, GDP, INF, R2 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên OLS Ordinary Least Square Bình phương nhỏ thơng thường FGLS Feasible generalized least Bình phương tối thiểu tổng quát khả squares thi SIZE SIZE Quy mô ngân hàng ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu CAP Capital Tỷ lệ vốn chủ sở hữu TLA Loan-to-total assets ratio Tỷ lệ cho vay tổng tài sản NPL Non-performing loan ratio Tỷ lệ nợ xấu LLR Loan-loss reserve Tỷ lệ dự phòng rủi ro INF Inflation rate Lạm phát FCAP Financing gap Khe hở tài trợ vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU…………………………………………….…ix CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU LUẬN VĂN CHƯƠNG 2CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THANH KHOẢN – RỦI RO THANH KHOẢN 2.1 KHÁI NIỆM THANH KHOẢN – CUNG, CẦU THANH KHOẢN VÀ TRẠNG THÁI THANH KHOẢN CỦA NHTM 2.1.1 Khái niệm khoản 2.1.2 Cung cầu khoản 2.1.3 Trạng thái khoản ngân hàng vii 2.2 RỦI RO THANH KHOẢN – NGUYÊN NHÂN GÂY RA RỦI RO THANH KHOẢN – TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HOẠT ĐỘNG KINH TẾ, XÃ HỘI VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM 10 2.2.1 Rủi ro khoản: 10 2.2.2 Nguyên nhân gây rủi ro khoản 11 2.2.3 Các phương pháp đo lường rủi ro khoản 14 2.2.4 Tác động rủi ro khoản đến hoạt động kinh tế xã hội đến hoạt động NHTM 16 2.3 TỔNG QUAN CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU 18 2.3.1 Các nghiên cứu nước 18 2.3.2 Các nghiên cứu nước 19 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU 24 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu 24 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu 27 3.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 34 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU VÀ XEM XÉT TÍNH TƯƠNG QUAN CỦA CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH 34 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 34 4.1.2 Phân tích tương quan biến độc lập mơ hình 36 4.2 KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY 37 4.2.1 So sánh phù hợp mơ hình tác động cố định FEM tác động ngẫu nhiên REM 38 4.2.2 So sánh phù hợp mơ hình Pooled OLS mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 39 viii 4.3 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG NGẪU NHIÊN REM 40 4.3.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 40 4.3.2 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 40 4.3.3 Kiểm định tự tương quan 41 4.3.4 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 41 4.4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 43 4.4.1 Kết luận mô hình tác động ngẫu nhiên REM sau khắc phục khuyết tật mơ hình 43 4.4.2 Kết luận giả thuyết nghiên cứu 46 4.5 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN 49 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 52 5.1 KẾT LUẬN NGHIÊN CỨU 52 5.2 HÀM Ý CHÍNH SÁCH 54 5.3 KIẾN NGHỊ 57 5.3.1 Đối với Ngân hàng Nhà nước 57 5.3.2 Đối với Chính phủ 57 5.4 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 57 5.5 HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iii vi | Var sd = sqrt(Var) -+ - Test: FGAP | 0189647 1377125 e | 0042501 0651927 u | 0015561 0394468 Var(u) = chibar2(01) = 39.34 Prob > chibar2 = 0.0000 8) KIỂM ĐỊNH TỰ TƯƠNG QUAN CỦA MƠ HÌNH REM Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 21) = Prob > F = 8.395 0.0086 9) KHẮC PHỤC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH REM Estimated covariances = 22 Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = Number of obs = 220 Number of groups = 22 Time periods = 10 Wald chi2(8) = 483.33 Prob > chi2 = 0.0000 -FGAP | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | 0501196 0181068 2.77 0.006 014631 0856082 ROE | 0408523 0475102 0.86 0.390 -.0522661 1339706 CAP | 1.02423 1690666 6.06 0.000 6928656 1.355594 TLA | 8277609 0461436 17.94 0.000 7373211 9182006 NPL | -.4543882 3728841 -1.22 0.223 -1.185228 2764512 LLR | 8347711 1.022998 0.82 0.414 -1.170268 2.83981 GDP | -1.643307 7476955 -2.20 0.028 -3.108763 -.1778506 INF | 3579628 1007316 3.55 0.000 1605325 5553931 _cons | -1.084011 1425546 -7.60 0.000 -1.363413 -.8046092 viii PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU BẢNG Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP TPB 2011 -0,44841 7,03054 0,078265 0,152685 BAB 2011 -0,00189 7,141264 0,05891 LPB 2011 -0,22586 7,239723 ACB 2011 -0,21154 CTG 2011 MSB TLA NPL GDP INF 0,295616 3,15E-08 0,006638 0,0532 0,0688 0,167421 0,666868 0,001 0,00186 0,0532 0,0688 0,141073 0,22043 0,310615 0,0028 0,005342 0,0532 0,0688 8,225002 0,217805 0,060199 0,368451 0,004117 0,008116 0,0532 0,0688 0,013502 8,387007 0,204622 0,05157 0,662958 0,006192 0,009597 0,0532 0,0688 2011 -0,43576 7,805379 0,217503 0,055625 0,370973 0,007305 0,0532 0,0688 STB 2011 -0,03955 8,017113 0,158395 0,101392 0,568563 0,006493 0,008717 0,0532 0,0688 HDB 2011 -0,3402 7,281657 0,111974 0,090675 0,42699 0,011103 0,007795 0,0532 0,0688 VAB 2011 0,036454 7,199117 0,122457 0,10842 0,753594 0,012665 0,010245 0,0532 0,0688 VIB 2011 -0,35836 7,753115 0,157081 0,052065 0,478525 0,009207 0,0532 0,0688 SCB 2011 -0,17768 7,736337 0,068662 0,084118 0,568319 0,012945 0,011023 0,0532 0,0688 MBB 2011 -0,28068 7,838901 0,15893 0,099815 0,422279 0,016051 0,015346 0,0532 0,0688 VPB 2011 -0,30075 7,440011 0,115215 0,092509 0,569394 0,008318 0,0532 0,0688 NAB 2011 -0,26681 7,038942 0,042089 0,122204 0,45595 0,017214 0,005151 0,0532 0,0688 EIB 2011 -0,04156 7,815899 0,084808 0,204028 0,580658 0,018525 0,009967 0,0532 0,0688 SEAB 2011 -0,49608 7,485679 0,083883 0,17915 0,309339 0,0532 0,0688 0,0062 0,0127 0,0163 0,0188 LLR 0,017015 ix Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP TLA NPL LLR GDP INF PVB 2011 -0,69639 7,013435 0,105108 0,110231 0,173063 0,020977 0,0532 0,0688 TCB 2011 -0,30756 7,966524 0,232142 0,079107 0,449122 0,012323 0,0532 0,0688 VCB 2011 -0,2507 8,407384 0,234666 0,065404 0,536197 0,025539 0,033761 0,0532 0,0688 OCB 2011 0,081254 7,103332 0,088459 0,183734 0,796917 0,010596 0,0532 0,0688 SHB 2011 -0,43372 7,438846 0,131733 0,087991 0,462397 0,028201 0,010005 0,0532 0,0688 BID 2011 0,044106 8,471925 0,159728 0,059505 0,678062 0,030608 0,026878 0,0532 0,0688 TPB 2012 -0,45989 7,319923 0,050563 0,153073 0,246824 0,000186 0,013348 0,064 0,1175 ACB 2012 -0,2369 8,311972 0,205225 0,055469 0,421634 0,003386 0,008288 0,064 0,1175 LPB 2012 -0,37293 7,543878 0,166302 0,117377 0,278848 0,008025 0,064 0,1175 STB 2012 -0,07928 8,182948 0,133518 0,091992 0,5359 0,005443 0,010049 0,064 0,1175 CTG 2012 -0,00183 8,565508 0,18908 0,049415 0,629391 0,006648 0,011968 0,064 0,1175 BAB 2012 -0,11889 7,400325 0,039523 0,12748 0,559414 0,007829 0,064 0,1175 HDB 2012 -0,27908 7,536422 0,129717 0,060394 0,338576 0,008379 0,007286 0,064 0,1175 PVB 2012 -0,31417 6,970115 0,024496 0,223403 0,422348 0,010154 0,064 0,1175 VPB 2012 -0,21163 7,776752 0,096705 0,087025 0,419592 0,012123 0,009134 0,064 0,1175 MBB 2012 -0,25827 8,039902 0,19275 0,081026 0,438395 0,012759 0,015363 0,064 0,1175 SHB 2012 -0,29005 7,70785 0,11817 0,081971 0,472304 0,014145 0,011308 0,064 0,1175 0,0249 0,0264 0,0042 0,007 x Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP EIB 2012 -0,21214 8,117639 0,134311 0,103048 VIB 2012 -0,27005 7,972328 0,119962 MSB 2012 -0,43529 8,061965 SEAB 2012 -0,35292 NAB 2012 TCB TLA NPL LLR GDP INF 0,470728 0,014348 0,010177 0,064 0,1175 0,070269 0,439721 0,0159 0,011472 0,064 0,1175 0,182869 0,054862 0,273302 0,0187 0,009771 0,064 0,1175 7,742266 0,109547 0,103968 0,365467 0,0214 0,01601 0,064 0,1175 -0,30529 7,161629 0,063733 0,149902 0,361696 0,0218 0,01036 0,064 0,1175 2012 -0,33557 8,176934 0,22076 0,062473 0,348103 0,0229 0,011679 0,064 0,1175 VAB 2012 -0,10352 7,381709 0,078476 0,140991 0,543608 0,025565 0,015186 0,064 0,1175 BID 2012 0,007869 8,563799 0,15515 0,066126 0,679553 0,025812 0,021266 0,064 0,1175 OCB 2012 -0,07934 7,294238 0,096975 0,159466 0,583046 0,029 0,009113 0,064 0,1175 VCB 2012 -0,28698 8,488016 0,206484 0,06741 0,556663 0,03006 0,033223 0,064 0,1175 SCB 2012 -0,20377 7,779473 0,059034 0,078272 0,538509 0,1246 0,023716 0,064 0,1175 CTG 2013 -0,05447 8,663328 0,219151 0,061856 0,630472 0,005804 0,010456 0,0589 0,1813 STB 2013 -0,01432 8,15066 0,142053 0,102828 0,563563 0,00581 0,010197 0,0589 0,1813 BAB 2013 -0,06147 7,410578 0,046915 0,126052 0,649532 0,00642 0,008761 0,0589 0,1813 ACB 2013 -0,26727 8,448736 0,268234 0,042556 0,362334 0,008579 0,009688 0,0589 0,1813 PVB 2013 -0,35784 7,312825 0,038179 0,153902 0,428746 0,013083 0,0589 0,1813 MBB 2013 -0,40669 8,142488 0,220564 0,069452 0,417429 0,016175 0,018852 0,0589 0,1813 xi Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP EIB 2013 -0,24681 8,263795 0,186405 0,08881 VPB 2013 -0,31551 7,918124 0,133365 VCB 2013 -0,12449 8,564337 HDB 2013 -0,37906 LPB 2013 SHB TLA NPL LLR GDP INF 0,403365 0,016247 0,008357 0,0589 0,1813 0,072403 0,34859 0,018441 0,010883 0,0589 0,1813 0,146543 0,078094 0,556523 0,020863 0,026107 0,0589 0,1813 7,653458 0,144446 0,065577 0,30443 0,0589 0,1813 -0,53374 7,749213 0,148169 0,117472 0,225182 0,009269 0,0589 0,1813 2013 -0,30832 7,851194 0,129145 0,082137 0,405791 0,022613 0,012322 0,0589 0,1813 MSB 2013 -0,39569 8,058331 0,083932 0,083059 0,326893 0,0227 0,009749 0,0589 0,1813 VAB 2013 -0,0443 7,352435 0,069367 0,158845 0,50587 0,025991 0,01664 0,0589 0,1813 VIB 2013 -0,2894 7,986546 0,078308 0,084168 0,441566 0,027375 0,016061 0,0589 0,1813 SEAB 2013 -0,6163 8,004719 0,022771 0,054769 0,191043 0,016986 0,0589 0,1813 BID 2013 0,114345 8,608264 0,131575 0,060111 0,709983 0,028196 0,020333 0,0589 0,1813 NAB 2013 -0,30508 7,279616 0,072878 0,173356 0,325274 0,0284 0,008507 0,0589 0,1813 TCB 2013 -0,35603 8,256552 0,251983 0,069328 0,346546 0,02867 0,014211 0,0589 0,1813 OCB 2013 -0,11054 7,405338 0,084755 0,140454 0,537621 0,0305 0,012752 0,0589 0,1813 TPB 2013 -0,61763 7,395942 -0,82002 0,067215 0,144826 0,064 0,0589 0,1813 SCB 2013 -0,17278 8,160811 0,078269 0,444838 0,0725 0,025632 0,0589 0,1813 EIB 2014 -0,16865 8,230847 0,135253 0,092928 0,436752 0,01329 0,008159 0,0503 0,0681 0,021295 0,010264 0,0214 0,0275 xii Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP CTG 2014 0,040899 8,702026 0,182948 0,066778 MBB 2014 -0,33595 8,244549 0,179252 STB 2014 -0,0901 8,182182 HDB 2014 -0,31909 VCB 2014 ACB TLA NPL GDP INF 0,654743 0,014832 0,011142 0,0503 0,0681 0,073253 0,416638 0,018747 0,017942 0,0503 0,0681 0,073172 0,090053 0,623776 0,020794 0,015246 0,0503 0,0681 7,722493 0,073016 0,0847 0,396954 0,023747 0,009329 0,0503 0,0681 -0,16033 8,617512 0,105844 0,100236 0,569109 0,024571 0,022376 0,0503 0,0681 2014 -0,18842 8,246271 0,062105 0,071605 0,574636 0,024934 0,014826 0,0503 0,0681 MSB 2014 -0,44585 8,04109 0,024908 0,082694 0,256479 0,026624 0,0503 0,0681 VIB 2014 -0,14402 7,81307 0,0625 0,128745 0,512324 0,026617 0,017236 0,0503 0,0681 LPB 2014 -0,42004 7,822251 0,117462 0,111289 0,34012 0,0271 0,017858 0,0503 0,0681 NAB 2014 -0,16017 7,204343 0,055128 0,204698 0,42344 0,0271 0,010271 0,0503 0,0681 TCB 2014 -0,32927 8,255112 0,057616 0,073858 0,373117 0,027414 0,016759 0,0503 0,0681 BID 2014 0,047209 8,685549 0,097032 0,054652 0,688985 0,027427 0,017708 0,0503 0,0681 VPB 2014 -0,37531 8,011457 0,095899 0,065344 0,355722 0,02747 0,010409 0,0503 0,0681 OCB 2014 0,009654 7,438133 0,060189 0,139278 0,617244 0,028 0,018397 0,0503 0,0681 SEAB 2014 -0,56642 7,875447 0,009449 0,074362 0,216209 0,0298 0,028612 0,0503 0,0681 VAB 2014 -0,1491 7,391088 0,046442 0,14357 0,515818 0,047173 0,015491 0,0503 0,0681 TPB 2014 -0,21924 7,179562 0,035057 0,219506 0,396178 0,053192 0,0503 0,0681 0,0265 LLR 0,01547 xiii Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP BAB 2014 -0,20685 7,528123 0,010989 0,093276 PVB 2014 -0,41234 7,179625 0,0114 SCB 2014 -0,04957 8,173785 SHB 2014 -0,32105 CTG 2015 STB TLA NPL GDP INF 0,653742 0,057298 0,012103 0,0503 0,0681 0,211561 0,340417 0,0684 0,0503 0,0681 0,005614 0,076204 0,584198 0,0722 0,01135 0,0503 0,0681 8,066466 0,002742 0,081571 0,477865 0,090044 0,022454 0,0503 0,0681 -0,04055 8,7607 0,107119 0,09382 0,647136 0,010108 0,008848 0,054219 0,0604 2015 -0,1588 8,207843 0,130634 0,105738 0,676762 0,014741 0,012375 0,054219 0,0604 TPB 2015 -0,28674 7,506343 0,103058 0,115329 0,36802 0,009903 0,054219 0,0604 EIB 2015 -0,19069 8,230028 0,04487 0,086438 0,486608 0,019992 0,008603 0,054219 0,0604 BID 2015 0,064102 8,739086 0,125802 0,058426 0,701859 0,022966 0,015966 0,054219 0,0604 BAB 2015 -0,26174 7,701635 0,058063 0,065832 0,581316 0,023391 0,009177 0,054219 0,0604 MBB 2015 -0,3342 8,256191 0,150247 0,083979 0,476617 0,024962 0,054219 0,0604 VCB 2015 -0,23395 8,671167 0,102818 0,090377 0,571145 0,027907 0,024082 0,054219 0,0604 VPB 2015 -0,30558 8,083733 0,131702 0,063718 0,427738 0,028423 0,011658 0,054219 0,0604 VIB 2015 -0,20659 7,885783 0,006295 0,103839 0,446352 0,028966 0,026969 0,054219 0,0604 TCB 2015 -0,349 8,201115 0,047347 0,087605 0,434803 0,037144 0,054219 0,0604 HDB 2015 -0,28467 7,935641 0,0311 0,081143 0,502547 0,037309 0,016097 0,054219 0,0604 SHB 2015 -0,19213 8,157232 0,082056 0,072102 0,524433 0,057518 0,015767 0,054219 0,0604 0,0197 LLR 0,02059 0,01717 xiv Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP TLA NPL NAB 2015 -0,24013 7,459117 0,041377 0,113213 0,399335 0,014864 0,006653 0,054219 0,0604 SCB 2015 -0,40671 8,257723 0,003247 0,072438 0,488069 0,01644 0,011198 0,054219 0,0604 LPB 2015 -0,51083 7,900882 0,077741 0,091354 0,363772 0,0248 0,02051 0,054219 0,0604 MSB 2015 -0,44158 8,02985 0,035046 0,087873 0,249042 0,02782 0,027486 0,054219 0,0604 SEAB 2015 -0,31542 7,902353 0,026491 0,071701 0,255721 0,0284 0,024766 0,054219 0,0604 VAB 2015 -0,19564 7,431888 0,016752 0,132746 0,525127 0,0288 0,013588 0,054219 0,0604 OCB 2015 -0,19422 7,51581 0,060889 0,120895 0,609037 0,029 0,010286 0,054219 0,0604 ACB 2015 -0,22996 8,221672 0,066097 0,075056 0,63411 0,030332 0,014653 0,054219 0,0604 PVB 2015 -0,15751 8,004855 0,002998 0,094496 0,39911 CTG 2016 -0,04646 8,82036 0,103807 0,083228 0,658613 0,011263 0,010026 0,0588 0,0063 BID 2016 -0,03028 8,813141 0,148714 0,05116 0,675139 0,020627 0,015084 0,0588 0,0063 BAB 2016 -0,26702 7,757259 0,06649 0,072086 0,631059 0,021752 0,009783 0,0588 0,0063 ACB 2016 -0,24003 8,25433 0,076775 0,069024 0,638859 0,022077 0,013759 0,0588 0,0063 HDB 2016 -0,33612 7,99793 0,054583 0,087785 0,417073 0,022975 0,011651 0,0588 0,0063 EIB 2016 -0,27976 8,204514 0,025985 0,081924 0,537786 0,024899 0,011875 0,0588 0,0063 VPB 2016 -0,28052 8,21283 0,139594 0,055012 0,47326 SCB 2016 -0,30829 8,384214 0,006844 0,054435 0,550228 0,004975 0,004908 0,049 LLR GDP 0,035256 0,054219 0,025745 0,014538 0,059837 0,0688 INF 0,0604 0,006 0,0063 xv Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP TLA NPL LLR GDP INF LPB 2016 -0,47146 8,003468 0,063111 0,073323 0,40491 0,011 0,0116 0,0688 0,0063 STB 2016 -0,20164 8,278302 0,122151 0,095168 0,667252 0,012022 0,010809 0,0688 0,0063 TPB 2016 -0,27536 7,711618 0,126489 0,082299 0,381522 0,012292 0,010141 0,0688 0,0063 NAB 2016 -0,38543 7,571627 0,056185 0,089326 0,421294 0,014817 0,009564 0,0688 0,0063 SHB 2016 -0,24661 8,227978 0,07544 0,061999 0,609626 0,020453 0,010163 0,0688 0,0063 VCB 2016 -0,24202 8,761173 0,105043 0,075343 0,548104 0,023584 0,022401 0,0688 0,0063 TCB 2016 -0,34217 8,24527 0,072191 0,085196 0,451091 0,012096 0,0688 0,0063 VIB 2016 -0,2524 7,906663 0,061489 0,105383 0,4623 0,025741 0,023846 0,0688 0,0063 VAB 2016 -0,20281 7,551334 0,013063 0,102161 0,439251 0,02651 0,012076 0,0688 0,0063 MBB 2016 -0,35149 8,302091 0,149505 0,082603 0,489334 0,027984 0,025103 0,0688 0,0063 SEAB 2016 -0,36358 7,904086 0,01529 0,070863 0,3937 0,0286 0,015768 0,0688 0,0063 PVB 2016 -0,3066 8,034622 0,015668 0,089512 0,387481 0,0288 0,025754 0,0688 0,0063 OCB 2016 -0,23799 7,59212 0,054894 0,102768 0,541234 0,03 0,014328 0,0688 0,0063 MSB 2016 -0,45301 8,01857 0,015113 0,090503 0,220052 0,052808 0,02364 0,0688 0,0063 SCB 2017 -0,30926 8,493477 0,005013 0,048925 0,543245 0,003423 0,004299 0,066793 0,006 BAB 2017 -0,1832 7,802501 0,071914 0,078973 0,650364 0,007095 0,011689 0,066793 0,006 TPB 2017 -0,40045 7,882074 0,117149 0,062957 0,367061 0,008141 0,009388 0,066793 0,006 0,02412 xvi Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP TLA NPL LPB 2017 -0,27026 8,031761 0,04603 0,070645 0,515582 0,0088 0,012524 0,066793 0,006 NAB 2017 -0,28895 7,549861 0,056899 0,096268 0,582784 0,009217 0,009437 0,066793 0,006 CTG 2017 -0,00363 8,891807 0,101549 0,071984 0,684466 0,009263 0,008528 0,066793 0,006 ACB 2017 -0,21448 8,304182 0,080409 0,063475 0,664199 0,013233 0,011515 0,066793 0,006 SEAB 2017 -0,29771 7,928175 0,015928 0,068064 0,500719 0,066793 0,006 HDB 2017 -0,20398 8,027292 0,056173 0,085769 0,524513 0,016062 0,012633 0,066793 0,006 MBB 2017 -0,29712 8,344475 0,107665 0,104881 0,540043 0,016332 0,016556 0,066793 0,006 TCB 2017 -0,20473 8,283287 0,092917 0,085719 0,57821 0,016788 0,010489 0,066793 0,006 BID 2017 0,0055 8,929678 0,137527 0,049777 0,694783 0,017014 0,012721 0,066793 0,006 SHB 2017 -0,21076 8,311127 0,070629 0,054995 0,635091 0,017404 0,010933 0,066793 0,006 VAB 2017 -0,22472 7,621988 0,020912 0,093594 0,478524 0,018363 0,011378 0,066793 0,006 EIB 2017 -0,17336 8,096387 0,003043 0,105284 0,671927 0,066793 0,006 VCB 2017 -0,2577 8,828914 0,117637 0,066982 0,562153 0,018826 0,022711 0,066793 0,006 OCB 2017 -0,24365 7,694142 0,049576 0,085451 0,562872 0,0194 0,008676 0,066793 0,006 PVB 2017 -0,30179 7,993901 0,007152 0,102242 0,401419 0,0196 0,014847 0,066793 0,006 VIB 2017 -0,1531 7,925873 0,060513 0,102134 0,557765 0,021035 0,016002 0,066793 0,006 VPB 2017 -0,12798 8,287525 0,178944 0,069059 0,593484 0,027333 0,015138 0,066793 0,006 0,016 0,01878 LLR 0,00863 0,01037 GDP INF xvii Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP TLA NPL MSB 2017 -0,37752 8,018331 0,008539 0,130535 0,26354 0,034853 0,021868 0,066793 0,006 STB 2017 -0,26707 8,465432 0,029343 0,07561 0,628902 0,058687 0,012288 0,066793 0,006 BAB 2018 -0,2219 7,88046 0,086219 0,076472 0,627594 0,008187 0,009316 0,0602 0,0279 CTG 2018 -0,04356 8,977068 0,113385 0,063577 0,690609 0,010293 0,010531 0,0602 0,0279 BID 2018 -0,04525 9,002772 0,139034 0,043863 0,709092 0,020219 0,014103 0,0602 0,0279 EIB 2018 -0,16808 8,109921 0,022972 0,104412 0,666334 0,02983 0,012427 0,0602 0,0279 ACB 2018 -0,20191 8,368623 0,094233 0,060179 0,69156 0,00879 0,011118 0,0702 0,0279 SCB 2018 -0,24142 8,558327 0,005262 0,039546 0,608466 0,0068 0,005605 0,0702 0,0279 TPB 2018 -0,3159 8,026579 0,099483 0,053442 0,43489 0,007568 0,008854 0,0702 0,0279 LPB 2018 -0,28364 8,151876 0,127556 0,058731 0,554792 0,011277 0,01233 0,0702 0,0279 MBB 2018 -0,23009 8,408678 0,109514 0,103756 0,580224 0,013365 0,013789 0,0702 0,0279 PVB 2018 -0,36144 8,056745 0,006808 0,084475 0,431598 0,016803 0,0702 0,0279 HDB 2018 -0,23705 8,176942 0,078905 0,062243 0,540899 0,014746 0,011322 0,0702 0,0279 VCB 2018 -0,24248 8,896475 0,142027 0,06105 0,57454 0,015101 0,017947 0,0702 0,0279 VAB 2018 -0,24084 7,788629 0,024748 0,065365 0,488173 0,01529 0,013666 0,0702 0,0279 TCB 2018 -0,20157 8,371738 0,160766 0,083218 0,599586 0,015918 0,010597 0,0702 0,0279 OCB 2018 -0,16844 7,804923 0,082049 0,073896 0,598213 0,016809 0,008688 0,0702 0,0279 0,0138 LLR GDP INF xviii Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP SHB 2018 -0,12523 8,369119 0,06902 0,056558 MSB 2018 -0,28749 7,966638 0,010294 SEAB 2018 -0,25758 8,014373 VIB 2018 -0,16753 VPB 2018 NAB TLA NPL GDP INF 0,686387 0,019549 0,011193 0,0702 0,0279 0,146859 0,374348 0,013039 0,0702 0,0279 0,019863 0,056884 0,565427 0,023212 0,009301 0,0702 0,0279 8,019187 0,064251 0,083649 0,566074 0,026193 0,01716 0,0702 0,0279 0,023423 8,359401 0,229081 0,075086 0,623258 0,029506 0,014658 0,0702 0,0279 2018 -0,33706 7,631967 0,009572 0,080115 0,551899 0,029852 0,016471 0,0702 0,0279 STB 2018 -0,29687 8,521168 0,003993 0,066839 0,59161 0,0702 0,0279 BAB 2019 -0,24583 7,962758 0,094511 0,069454 0,597879 0,006408 0,01117 0,0581 0,0353 ACB 2019 -0,19997 8,453801 0,132128 0,056384 0,691726 0,007066 0,009379 0,0581 0,0353 CTG 2019 -0,04113 9,036658 0,120514 0,05668 0,712054 0,011631 0,010717 0,0581 0,0353 BID 2019 -0,02622 9,080007 0,138975 0,040618 0,711592 0,016439 0,013266 0,0581 0,0353 EIB 2019 -0,16716 8,174262 0,057738 0,095409 0,671277 0,022923 0,010532 0,0581 0,0353 SCB 2019 -0,24057 8,647414 0,007743 0,034976 0,594892 0,008897 0,0681 0,0353 LPB 2019 -0,24701 8,213341 0,145801 0,057413 0,608148 0,010805 0,012369 0,0681 0,0353 TPB 2019 -0,28448 8,093837 0,144324 0,053793 0,505548 0,011069 0,010752 0,0681 0,0353 VCB 2019 -0,2212 9,015063 0,172972 0,050766 0,517072 0,011598 0,015155 0,0681 0,0353 MBB 2019 -0,2368 8,496761 0,118902 0,094308 0,580042 0,012181 0,011676 0,0681 0,0353 0,0217 LLR 0,054183 0,012379 0,0045 xix Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP HDB 2019 -0,15552 8,277229 0,14508 0,063581 VAB 2019 -0,21974 7,809116 0,024002 TCB 2019 -0,12354 8,430385 PVB 2019 -0,24056 OCB 2019 SHB TLA NPL GDP INF 0,545788 0,015321 0,011232 0,0681 0,0353 0,063886 0,526096 0,015509 0,009667 0,0681 0,0353 0,23934 0,099968 0,590085 0,016255 0,011855 0,0681 0,0353 8,102219 0,008953 0,080065 0,460333 0,015437 0,0681 0,0353 -0,19063 7,925828 0,133037 0,072828 0,566771 0,018095 0,008458 0,0681 0,0353 2019 -0,11449 8,456381 0,104765 0,051366 0,683338 0,023658 0,014577 0,0681 0,0353 SEAB 2019 -0,23062 8,096941 0,049373 0,049393 0,559328 0,025027 0,008645 0,0681 0,0353 VIB 2019 -0,05458 8,090467 0,12794 0,071351 0,640792 0,025174 0,011972 0,0681 0,0353 VPB 2019 0,137294 8,443658 0,216892 0,106914 0,646327 0,034537 0,017532 0,0681 0,0353 STB 2019 -0,28983 8,566401 0,05085 0,063062 0,597602 0,042091 0,012484 0,0681 0,0353 NAB 2019 -0,20459 7,735917 0,065241 0,06736 0,652136 0,014 0,023755 0,0681 0,0453 MSB 2019 -0,30611 8,051497 0,008906 0,121697 0,317663 0,0217 0,01199 0,0681 0,0453 HDB 2020 -0,21734 8,334569 0,202709 0,073099 0,563701 0,003495 0,011002 0,0521 0,0474 ACB 2020 -0,19049 8,517636 0,244413 0,06382 0,692256 0,007347 0,011159 0,0521 0,0474 BAB 2020 -0,23245 7,986902 0,095618 0,072993 0,653265 0,009366 0,0521 0,0474 CTG 2020 -0,07325 9,066115 0,080296 0,05793 0,731615 0,016092 0,01527 0,0521 0,0474 BID 2020 -0,07047 9,118277 0,138252 0,041546 0,743569 0,017618 0,012706 0,0521 0,0474 0,0175 0,0077 LLR xx Ma NH YEAR FGAP SIZE ROE CAP EIB 2020 -0,20788 8,183703 0,044384 0,0975 VAB 2020 -0,37254 7,853037 0,027962 SCB 2020 -0,27788 8,706678 VCB 2020 -0,23917 TPB 2020 MBB TLA NPL GDP INF 0,674548 0,018656 0,010405 0,0521 0,0474 0,059402 0,526326 0,010491 0,0621 0,0474 0,010731 0,032253 0,587822 0,004233 0,009085 0,0621 0,0474 9,031015 0,235159 0,057894 0,578732 0,010012 0,01656 0,0621 0,0474 -0,24478 8,134111 0,169958 0,077998 0,560255 0,011289 0,011664 0,0621 0,0474 2020 -0,24553 8,559098 0,181135 0,094315 0,583661 0,013523 0,015184 0,0621 0,0474 LPB 2020 -0,13523 8,243273 0,094105 0,058259 0,672268 0,014276 0,012598 0,0621 0,0474 TCB 2020 -0,25012 8,50649 0,163645 0,161322 0,49084 0,017794 0,015138 0,0621 0,0474 STB 2020 -0,25512 8,608569 0,072675 0,060665 0,623337 0,021582 0,013918 0,0621 0,0474 SEAB 2020 -0,21771 8,147637 0,059429 0,059091 0,590861 0,023696 0,010864 0,0621 0,0474 SHB 2020 -0,17376 8,509573 0,102392 0,050522 0,661932 0,024295 0,01403 0,0621 0,0474 PVB 2020 -0,36747 8,147817 0,008519 0,072701 0,49061 0,014529 0,0621 0,0474 VIB 2020 -0,13654 8,143534 0,205661 0,076654 0,684512 0,025421 0,009214 0,0621 0,0474 MSB 2020 -0,38783 8,139151 0,062828 0,100314 0,346729 0,030688 0,020807 0,0621 0,0474 VPB 2020 -0,02068 8,509594 0,211671 0,107488 0,675537 0,035561 0,016332 0,0621 0,0474 NAB 2020 -0,21912 7,875403 0,139778 0,056357 0,666715 0,015681 0,015426 0,0621 0,0574 OCB 2020 -0,21375 7,999844 0,20018 0,088004 0,55771 0,0621 0,0574 0,02501 LLR 0,023109 0,010141 viii