BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN NHƯ NGỌC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT N[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN NHƯ NGỌC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO FNGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRẦN NHƯ NGỌC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS BÙI ĐAN THANH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TĨM TẮT LUẬN VĂN Luận văn nghiên cứu yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu luận văn đem đến góc nhìn toàn diện yếu tố tác động tới khả sinh lợi ngân hàng Từ đó, giúp nhà quản trị ngân hàng đánh giá lực ngân hàng, từ tìm yếu tố tích cực để tiếp tục phát huy yếu tố tiêu cực để khắc phục hay loại bỏ nhằm gia tăng lợi nhuận, cải thiện tỷ suất sinh lợi nâng cao lực cạnh tranh Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với cấu trúc liệu bảng thu thập từ liệu 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn từ năm 2009 đến năm 2018, đồng thời sử dụng phương pháp Generalized Least Squares (GLS) để ước lượng mơ hình hồi quy Kết nghiên cứu thực nghiệm cho thấy ngồi chi phí hoạt động quy mô vốn chủ sở hữu tác động ngược chiều đến tỷ suất sinh lợi yếu tố quy mơ tài sản, dư nợ cho vay, tính khoản, đa dạng hóa thu nhập lạm phát tác động tích cực đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn nghiên cứu Kết nghiên cứu luận văn góp phần giúp nhà quản trị ngân hàng quan quản lý có nhìn tổng qt yếu tố tác động tới khả sinh lợi ngân hàng, từ đưa sách phù hợp với thực tiễn để góp phần đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn, bền vững hiệu LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.Hồ Chí Minh, ngày 20 tháng 02 năm 2020 Tác giả luận văn Nguyễn Trần Như Ngọc MỤC LỤC CHƯƠNG TỔNG QUAN .1 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Tính cấp thiết đề tài .1 1.3 Mục tiêu đề tài .2 1.4 Mục tiêu tổng quát 1.4.1 Mục tiêu cụ thể .3 1.4.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu .3 1.6.1 Phương pháp nghiên cứu 1.6.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài .5 1.8 Bố cục đề tài nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 2.2.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) 2.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 2.2.3 Các tiêu đo lường khác .9 2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại .11 2.3.1 Các yếu tố nội 11 2.3.2 Yếu tố vĩ mô 16 2.4 Các nghiên cứu thực nghiệm trước yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 17 2.4.1 Các nghiên cứu nước 17 2.4.2 2.5 Các nghiên cứu nước 20 Khoảng trống nghiên cứu 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẨN TẠI VIỆT NAM .31 3.1 Mơ hình nghiên cứu .31 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 31 3.1.2 Các biến mơ hình nghiên cứu 32 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 38 3.3 Phương pháp nghiên cứu .38 KẾT LUẬN CHƯƠNG 42 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẨN TẠI VIỆT NAM .43 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu .43 4.1.1 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam 43 4.1.2 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu ngân hàng TMCP Việt Nam 46 4.1.3 Hoạt động cho vay rủi ro tín dụng 48 4.1.4 Chi phí hoạt động ngân hàng 49 4.1.5 Khả khoản ngân hàng 50 4.1.6 Đa dạng hóa thu nhập 51 4.1.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) lạm phát 52 4.2 Phân tích tương quan biến 53 4.3 Kết nghiên cứu mơ hình 01 54 4.3.1 So sánh mô hình Pooled OLS, FEM, REM mơ hình nghiên cứu 01 .54 4.3.2 Kiểm định giả thiết hồi quy mơ hình nghiên cứu 01 .55 4.3.3 Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS mô hình nghiên cứu 01 58 4.4 Kết mơ hình nghiên cứu 02 59 4.4.1 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM, REM mơ hình nghiên cứu 02 .59 4.4.2 Kiểm định giả thiết hồi quy mơ hình nghiên cứu 02 .61 4.4.3 Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS mơ hình nghiên cứu 02 63 4.5 Thảo luận kết nghiên cứu 64 KẾT LUẬN CHƯƠNG 70 CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ GÓP PHẦN NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 71 5.1 Đề xuất định hướng .71 5.2 Một số giải pháp ngân hàng TMCP Việt Nam 71 5.2.1 Về quy mô ngân hàng 71 5.2.2 Về quy mô vốn chủ sở hữu 72 5.2.3 Về dư nợ cho vay khách hàng .72 5.2.4 Về chi phí hoạt động .73 5.2.5 Về khả khoản .74 5.2.6 Về đa dạng hóa thu nhập 75 5.3 Một số kiến nghị Chính phủ Ngân hàng Nhà nước 76 5.3.1 Đối với Chính phủ 76 5.3.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 77 5.4 Hạn chế đề tài nghiên cứu .77 5.5 Đề xuất hướng nghiên cứu 78 KẾT LUẬN CHƯƠNG 79 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng FEM Fixed Effect Method Mơ hình tác động cố định FGLS Feasible General Least Square Phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng trung ương NIM Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NNIM Non Net Interest Margin Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 10 Pooled OLS Pooled Squares 11 REM Random Effect Method Mơ hình tác động ngẫu nhiên 12 ROA Return On Asset Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 13 ROCE Return on Capital Employed Tỷ lệ thu nhập vốn sử dụng 14 ROE Return On Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 15 TCTD Tổ chức tín dụng 16 TMCP Thương mại cổ phần 17 TSSL Tỷ suất sinh lợi 18 VAMC VietNam Asset Management Công ty quản lý tài sản tổ Company chức tín dụng Việt Nam 19 VIF Variance Inflation Factor 20 VSCH 21 WB Ordinary Least Phương pháp ước lượng bình phương tối thiểu thơng thường Hệ số phóng đại phương sai Vốn chủ sở hữu World Bank Ngân hàng giới DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU STT Bảng 1.1 Chi tiết Danh sách ngân hàng TMCP mẫu nghiên cứu Bảng 3.1 Tổng hợp kết nghiên cứu thực nghiệm tác động yếu tố đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng Mô tả biến sử dụng mơ hình nghiên cứu Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến Bảng 2.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Bảng 4.8 Bảng 4.9 Bảng 4.10 Bảng 4.11 Bảng 4.12 Bảng 4.13 Bảng 4.14 Bảng 4.15 Tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam giai đọan 2009 -2018 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu trung bình ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 - 2018 Ma trận hệ số tương quan biến Hệ số hồi quy giá trị p–value mơ hình ước lượng – mơ hình nghiên cứu 01 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình 01 Kết kiểm định tượng phương sai sai số khơng đổi mơ hình 01 Kết kiểm định tượng tự tương quan mơ hình 01 Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng qt khả thi - FGLS - mơ hình 01 Hệ số hồi quy giá trị p–value mơ hình ước lượng – mơ hình nghiên cứu 02 Kết kiểm định tượng đa cộng tuyến mơ hình 02 Kết kiểm định tượng phương sai sai số không đổi mô hình 02 Kết kiểm định tượng tự tương quan mơ hình 02 Kết kiểm định phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi - FGLS - mơ hình 02 Tổng hợp kết kiểm định DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT Hình 4.1 Hình 4.2 Hình 4.3 Hình 4.4 Hình 4.5 Chi tiết Tỷ suất sinh lợi ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản vốn chủ sở hữu ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 - 2018 Tốc độ tăng trưởng tín dụng dự phòng RRTD ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 - 2018 Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập hoạt động ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 Tài sản có tính khoản tổng tài sản bình quân ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 Hình 4.6 Cấu trúc thu nhập ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 Hình 4.7 Tốc độ tăng trưởng kinh tế GDP lạm phát Việt Nam giai đoạn 2009 – 2018 91 Nhận xét: Với mức ý nghĩa 1%, ta có: F = 0.0000 < 1% nên bác bỏ giả thuyết H0 chọn FEM So sánh mơ hình FEM REM - Phân tích hồi quy theo REM: - Kiểm định Hausman để xem xét lựa chọn mơ hình FEM REM: 92 Với mức ý nghĩa 10%, ta có: Prob = 0,5245 > 10% nên chấp nhận giả thuyết H0 chọn REM Kết luận: Sau so sánh ba mơ hình, ta chọn mơ hình REM Tuy nhiên, mơ hình có tượng tự tương quan phương sai sai số thay đổi chưa phải mơ hình ước lượng đáng tin cậy mà phải khắc phục tượng nhằm đảm bảo ước lượng thu vững hiệu 2.4 Kiểm định giả thuyết hồi quy mơ hình nghiên cứu 01 2.4.1 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 2.4.2 Kiểm định phương sai sai số thay đổi 93 2.4.3 Kiểm định tượng tự tương quan Qua kết kiểm định phần trên, ta thấy mơ hình có tượng đa cộng tuyến đánh giá không nghiêm trọng nhiên mơ hình có tự tương quan sai số tượng phương sai sai số thay đổi Hiện tượng làm cho ước lượng thu phương pháp hồi quy thông trường liệu bảng không hiệu quả, kiểm định hệ số hồi qui khơng cịn đáng tin cậy 2.5 Kết kiểm định độ ph hợp biến giải thích mơ hình nghiên cứu 02 Khắc phục tượng tự tương quan phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi – FGLS 94 Với biến phụ thuộc ROE, sau sử dụng phương pháp bình phương bé tổng quát khả thi FGLS để khắc phục tượng tự tương quan tượng phương sai thay đổi, mơ hình có ý nghĩa mức ý nghĩa 1% (do Prob = 0,0000) nên kết mơ hình phù hợp sử dụng 88 Phụ lục 3: Cơ sở liệu 24 ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009 - 2018 Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP An Bình Ngân hàng TMCP Á Châu YEAR ROA ROE SIZE CAP LOAN LLR COSR LIQ DIV GDP 2009 0,011752 0,069418 30,908848 0,169297 0,485818 0,011058 0,419444 0,349089 0,291619 0,053979 2010 0,013051 0,106648 31,269020 0,122376 0,522860 0,010634 0,438198 0,253114 0,181140 0,064232 2011 0,007541 0,066624 31,359740 0,113191 0,478442 0,015960 0,469645 0,219388 0,000382 0,062403 2012 0,008678 0,081484 31,459960 0,106495 0,407613 0,022052 0,612064 0,287378 0,088800 0,052474 2013 0,002439 0,024469 31,685025 0,099683 0,410336 0,027635 0,669171 0,311367 0,333609 0,054219 2014 0,001734 0,020466 31,842628 0,084716 0,384929 0,018239 0,655823 0,306923 0,209580 0,059837 2015 0,001418 0,015764 31,795742 0,089946 0,480240 0,012448 0,603597 0,215977 0,274910 0,066793 2016 0,003289 0,041748 31,937401 0,078770 0,536543 0,014739 0,574326 0,196058 0,311285 0,062108 2017 0,005785 0,079894 32,067809 0,072407 0,566873 0,015863 0,592348 0,185119 0,312471 0,068122 2018 0,007944 0,104081 32,130807 0,076321 0,579837 0,012401 0,573464 0,135232 0,420141 0,070758 2009 0,013112 0,217805 32,754277 0,060199 0,371441 0,008050 0,366654 0,269231 0,490894 0,053979 2010 0,011384 0,205225 32,954533 0,055469 0,425128 0,008219 0,393469 0,232865 0,366384 0,064232 2011 0,011415 0,268234 33,269445 0,042556 0,365844 0,009595 0,411620 0,339106 0,234827 0,062403 2012 0,004447 0,062105 32,803251 0,071605 0,583156 0,014610 0,731938 0,196547 -0,418261 0,052474 2013 0,004961 0,066097 32,746611 0,075056 0,643401 0,014441 0,665429 0,076342 0,347192 0,054219 2014 0,005299 0,076775 32,821808 0,069024 0,647649 0,013572 0,637949 0,061895 0,335389 0,059837 2015 0,005104 0,080409 32,936597 0,063475 0,671847 0,011384 0,646543 0,088044 0,102416 0,066793 2016 0,005671 0,094233 33,084978 0,060179 0,699249 0,010996 0,618564 0,072683 0,161625 0,062108 2017 0,007591 0,132128 33,262308 0,057454 0,711464 0,009292 0,543527 0,063637 0,385390 0,068122 2018 0,015598 0,244413 33,428091 0,063820 0,699982 0,011036 0,478310 0,108470 0,386276 0,070758 2009 0,009505 0,159728 33,322839 0,059505 0,696287 0,026175 0,446743 0,165369 0,430164 0,053979 89 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Việt Nam 2010 0,010268 0,154323 33,534386 0,066534 0,694005 0,020823 0,482740 0,189135 0,319880 0,064232 2011 0,007886 0,130079 33,636772 0,060621 0,724419 0,019928 0,431573 0,169428 0,295276 0,062403 2012 0,005305 0,096315 33,814726 0,055083 0,701185 0,017400 0,398256 0,153276 0,317889 0,052474 2013 0,007387 0,125447 33,938001 0,058887 0,713065 0,015715 0,385676 0,117652 0,349171 0,054219 2014 0,007666 0,148356 34,108517 0,051675 0,685323 0,014860 0,393666 0,120877 0,355373 0,059837 2015 0,007498 0,150624 34,376854 0,049777 0,703621 0,012561 0,448653 0,112176 0,341406 0,066793 2016 0,006157 0,140461 34,545137 0,043835 0,719109 0,013907 0,445146 0,105072 0,354689 0,062108 2017 0,005777 0,142228 34,722999 0,040618 0,721032 0,013093 0,397374 0,129783 0,327849 0,068122 2018 0,005744 0,138252 34,811120 0,041546 0,753016 0,012546 0,362316 0,125599 0,336609 0,070758 2009 0,011465 0,218750 33,127309 0,052412 0,669321 0,009506 0,559409 0,129697 0,295943 0,053979 2010 0,009367 0,187178 33,538372 0,050043 0,636892 0,011830 0,484251 0,159956 0,303303 0,064232 2011 0,013595 0,218101 33,763160 0,062333 0,637319 0,010348 0,405731 0,176166 0,186312 0,062403 2012 0,012253 0,182317 33,852665 0,067206 0,662038 0,011019 0,429646 0,144252 0,270510 0,052474 2013 0,010077 0,106985 33,987768 0,094189 0,652862 0,008770 0,454911 0,149514 0,270112 0,054219 2014 0,008662 0,103655 34,125141 0,083569 0,665217 0,009927 0,466201 0,136018 0,255926 0,059837 2015 0,007334 0,101887 34,289653 0,071984 0,690303 0,008455 0,471312 0,106484 0,284425 0,066793 2016 0,007132 0,112180 34,485974 0,063577 0,697882 0,010421 0,487416 0,119295 0,260445 0,062108 2017 0,006811 0,116974 34,629586 0,058230 0,722049 0,010501 0,461982 0,122593 0,282261 0,068122 2018 0,004652 0,080296 34,691012 0,057930 0,742786 0,015040 0,496078 0,138026 0,339180 0,070758 2009 0,017303 0,084808 31,812282 0,204028 0,586445 0,009868 0,352033 0,243398 0,357856 0,053979 2010 0,013840 0,134311 32,507065 0,103048 0,475519 0,010074 0,279819 0,305701 0,336840 0,064232 2011 0,016555 0,186405 32,843601 0,088810 0,406736 0,008288 0,306221 0,403071 0,254532 0,062403 2012 0,012569 0,135253 32,767737 0,092928 0,440315 0,008093 0,426368 0,428982 0,164089 0,052474 90 Ngân hàng TMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng TMCP Kiên Long 2013 0,003878 0,044870 32,765851 0,086438 0,490794 0,008529 0,652759 0,362784 0,265734 0,054219 2014 0,002129 0,025985 32,707102 0,081924 0,544172 0,011735 0,634737 0,276874 0,217071 0,059837 2015 0,000320 0,003043 32,458132 0,105284 0,678895 0,010263 0,606563 0,101604 0,189088 0,066793 2016 0,002399 0,022972 32,489294 0,104412 0,674614 0,012274 0,603820 0,110070 0,288479 0,062108 2017 0,005509 0,057738 32,637445 0,095409 0,678347 0,010422 0,576264 0,139286 0,422475 0,068122 2018 0,004327 0,044384 32,659182 0,097500 0,681567 0,010297 0,651657 0,182239 0,402852 0,070758 2009 0,010153 0,108122 30,582144 0,093905 0,430318 0,007735 0,406904 0,341799 0,498890 0,053979 2010 0,007834 0,114271 31,168764 0,068557 0,341043 0,007234 0,475524 0,293273 0,389394 0,064232 2011 0,009472 0,120220 31,438248 0,078792 0,307555 0,010159 0,476947 0,262438 -0,104668 0,062403 2012 0,006184 0,060520 31,597207 0,102188 0,400657 0,009243 0,523199 0,168334 0,493185 0,052474 2013 0,002524 0,025340 32,088000 0,099589 0,510637 0,015842 0,700363 0,157581 0,336907 0,054219 2014 0,004792 0,051841 32,231426 0,092428 0,421932 0,011516 0,627888 0,201657 0,492312 0,059837 2015 0,005917 0,064025 32,299034 0,092422 0,531139 0,012475 0,583062 0,153190 0,337387 0,066793 2016 0,006085 0,091977 32,643616 0,066155 0,547089 0,011194 0,604808 0,150407 0,235885 0,062108 2017 0,010323 0,132420 32,874535 0,077953 0,551918 0,011107 0,542549 0,133600 0,261051 0,068122 2018 0,014818 0,190247 33,006565 0,077887 0,569902 0,010882 0,470476 0,184708 0,307931 0,070758 2009 0,012249 0,082033 29,643047 0,149319 0,651790 0,005950 0,463748 0,222561 0,086029 0,053979 2010 0,015552 0,060648 30,162953 0,256425 0,557208 0,008808 0,383219 0,176241 -0,109567 0,064232 2011 0,022108 0,114179 30,512980 0,193630 0,470825 0,011280 0,387201 0,288678 0,079370 0,062403 2012 0,018892 0,101898 30,553161 0,185397 0,521149 0,014651 0,512172 0,198707 0,053183 0,052474 2013 0,014665 0,090176 30,693093 0,162631 0,567506 0,010315 0,552542 0,190195 0,053170 0,054219 2014 0,007614 0,052291 30,771024 0,145608 0,585462 0,010091 0,627238 0,181166 0,099103 0,059837 2015 0,006525 0,048983 30,862704 0,133217 0,640464 0,008497 0,673451 0,106672 0,060863 0,066793 91 Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt Ngân hàng TMCP Quân Đội Việt Nam 2016 0,003973 0,035967 31,047140 0,110469 0,649123 0,008590 0,736677 0,140917 0,255916 0,062108 2017 0,005403 0,056789 31,250733 0,095149 0,661334 0,008907 0,715255 0,183478 0,140235 0,068122 2018 0,005481 0,061835 31,376040 0,088635 0,696576 0,008660 0,739105 0,183692 0,347570 0,070758 2009 0,031097 0,141073 30,485589 0,220430 0,312275 0,005314 0,361569 0,240010 0,387535 0,053979 2010 0,019520 0,166302 31,185933 0,117377 0,281086 0,007961 0,385009 0,172481 0,143403 0,064232 2011 0,017406 0,148169 31,658733 0,117472 0,227269 0,009184 0,447184 0,381118 0,040410 0,062403 2012 0,013072 0,117462 31,826909 0,111289 0,346194 0,017545 0,448474 0,283052 -0,131016 0,052474 2013 0,007115 0,077878 32,007963 0,091354 0,371233 0,020098 0,556923 0,233427 -0,130881 0,054219 2014 0,004628 0,063111 32,244177 0,073323 0,409607 0,011467 0,639370 0,115373 -0,182581 0,059837 2015 0,003252 0,046030 32,309325 0,070645 0,522039 0,012369 0,628474 0,072418 -0,380171 0,066793 2016 0,007492 0,127556 32,585899 0,058731 0,561633 0,012180 0,524709 0,156071 -0,081672 0,062108 2017 0,008371 0,145801 32,727428 0,057413 0,615670 0,012218 0,552112 0,148008 -0,053028 0,068122 2018 0,005482 0,094105 32,796347 0,058259 0,680738 0,012442 0,624675 0,074430 -0,057445 0,070758 2009 0,017008 0,156591 31,865248 0,108618 0,428759 0,015114 0,295480 0,377226 0,425739 0,053979 2010 0,015920 0,179155 32,328070 0,088860 0,445130 0,015131 0,197195 0,321711 0,006445 0,064232 2011 0,013796 0,185995 32,564282 0,074175 0,425299 0,018504 0,238639 0,350160 -0,528911 0,062403 2012 0,013211 0,171475 32,799287 0,077045 0,424114 0,017626 0,345134 0,285912 0,250860 0,052474 2013 0,012672 0,145522 32,826093 0,087077 0,486431 0,020174 0,358525 0,175293 0,320629 0,054219 2014 0,012484 0,145962 32,931781 0,085532 0,501618 0,024488 0,374894 0,145437 0,259176 0,059837 2015 0,011365 0,108361 33,029374 0,104881 0,548985 0,016287 0,393203 0,173476 0,276463 0,066793 2016 0,011253 0,108451 33,177208 0,103756 0,588225 0,013602 0,423594 0,150908 0,308290 0,062108 2017 0,011120 0,117915 33,380025 0,094308 0,586815 0,011541 0,432625 0,198227 0,308995 0,068122 2018 0,017084 0,181135 33,523563 0,094315 0,592523 0,014957 0,447049 0,158814 0,378503 0,070758 92 Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Quốc Dân 2009 0,012099 0,217503 31,788059 0,055625 0,373683 0,007252 0,303924 0,414530 0,361470 0,053979 2010 0,010033 0,182869 32,378871 0,054862 0,275972 0,009677 0,358211 0,276094 0,380801 0,064232 2011 0,006971 0,083932 32,370504 0,083059 0,330080 0,009655 0,520587 0,270624 0,457606 0,062403 2012 0,002060 0,024908 32,330805 0,082694 0,263307 0,025933 0,708271 0,314101 0,357112 0,052474 2013 0,003080 0,035046 32,304923 0,087873 0,255887 0,026751 0,699130 0,246989 0,443495 0,054219 2014 0,001368 0,015113 32,278951 0,090503 0,225254 0,023094 0,621486 0,192035 0,499991 0,059837 2015 0,001115 0,008539 32,278401 0,130535 0,269303 0,021400 0,725364 0,146743 0,462810 0,066793 2016 0,001512 0,010294 32,159374 0,146859 0,379229 0,012871 0,498639 0,119721 0,483038 0,062108 2017 0,001087 0,008893 32,351651 0,122256 0,322639 0,011842 0,636110 0,126145 0,499910 0,068122 2018 0,006303 0,062828 32,556597 0,100314 0,353943 0,020383 0,619947 0,200011 0,473368 0,070758 2009 0,005143 0,042089 30,023274 0,122204 0,458299 0,005125 0,588110 0,341077 0,146060 0,053979 2010 0,009554 0,063733 30,305771 0,149902 0,365443 0,010254 0,427290 0,218932 0,451019 0,064232 2011 0,012634 0,072878 30,577447 0,173356 0,328041 0,008435 0,409247 0,218577 0,464093 0,062403 2012 0,011285 0,055128 30,404124 0,204698 0,427789 0,010167 0,494557 0,215951 0,418065 0,052474 2013 0,004684 0,041377 30,990762 0,113213 0,401992 0,006609 0,615681 0,275439 0,482679 0,054219 2014 0,005019 0,056185 31,249827 0,089326 0,445911 0,009307 0,591579 0,414657 0,225565 0,059837 2015 0,005478 0,056899 31,199707 0,096268 0,588284 0,009349 0,542604 0,224003 0,174641 0,066793 2016 0,000767 0,009572 31,388764 0,080115 0,560989 0,016204 0,597144 0,101670 0,214829 0,062108 2017 0,004395 0,065241 31,628118 0,067360 0,667627 0,023203 0,511726 0,116202 0,391445 0,068122 2018 0,007877 0,139778 31,949296 0,056357 0,677000 0,015192 0,642686 0,176183 0,094815 0,070758 2009 0,007620 0,122136 30,559007 0,062389 0,532886 0,009579 0,425624 0,310358 0,476950 0,053979 2010 0,007839 0,077590 30,627572 0,101034 0,537887 0,011853 0,522704 0,274166 0,127983 0,064232 2011 0,007388 0,051679 30,744361 0,142958 0,574087 0,012322 0,575005 0,194866 -0,170640 0,062403 93 Ngân hàng TMCP Phương Đông Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 2012 0,000101 0,000683 30,703030 0,147550 0,596967 0,016959 0,876406 0,086299 0,026107 0,052474 2013 0,000635 0,005767 31,000878 0,110184 0,463480 0,015519 0,927351 0,213916 0,189175 0,054219 2014 0,000221 0,002533 31,237526 0,087186 0,451737 0,011741 0,910866 0,209626 0,172088 0,059837 2015 0,000135 0,002017 31,507002 0,066708 0,423625 0,010249 0,854704 0,176655 0,009809 0,066793 2016 0,000157 0,003357 31,865287 0,046778 0,367365 0,011451 0,803447 0,194567 0,200504 0,062108 2017 0,000306 0,006822 31,905484 0,044795 0,446964 0,011188 0,786634 0,167972 0,183921 0,068122 2018 0,000500 0,011210 31,913534 0,044638 0,492586 0,011005 0,816853 0,118239 0,318074 0,070758 2009 0,016253 0,088460 30,171537 0,183735 0,805361 0,010485 0,421080 0,129560 0,204465 0,053979 2010 0,015464 0,096975 30,611115 0,159466 0,588356 0,009030 0,400630 0,299877 0,187642 0,064232 2011 0,011907 0,080689 30,866706 0,147566 0,544599 0,012591 0,470206 0,191759 0,006796 0,062403 2012 0,008383 0,060189 30,942445 0,139278 0,628600 0,018064 0,478726 0,128312 -0,247262 0,052474 2013 0,007361 0,060889 31,121304 0,120895 0,615302 0,010181 0,496231 0,137466 -0,046671 0,054219 2014 0,005641 0,054894 31,297013 0,102768 0,543814 0,014260 0,528010 0,145344 0,226824 0,059837 2015 0,004236 0,049576 31,531926 0,085451 0,560072 0,008719 0,557819 0,154749 0,126687 0,066793 2016 0,006063 0,082049 31,787011 0,073896 0,603411 0,008614 0,562744 0,127325 0,191117 0,062108 2017 0,009689 0,133045 32,065405 0,072828 0,571564 0,008387 0,530831 0,167698 0,208859 0,068122 2018 0,017617 0,200180 32,235832 0,088004 0,563366 0,010039 0,372753 0,154088 0,431559 0,070758 2009 0,016793 0,159999 29,974605 0,104956 0,601528 0,007512 0,365707 0,250113 0,434133 0,053979 2010 0,013360 0,100676 30,426980 0,132701 0,664689 0,009670 0,425310 0,125011 0,345491 0,064232 2011 0,025381 0,172234 30,497901 0,147365 0,688885 0,015175 0,387576 0,135404 0,117685 0,062403 2012 0,012466 0,075135 30,588579 0,165916 0,716194 0,023086 0,480735 0,156194 0,260051 0,052474 2013 0,001536 0,011902 30,844914 0,129027 0,557438 0,013490 0,699418 0,290001 0,359187 0,054219 2014 0,005084 0,039243 30,880595 0,129540 0,562744 0,011924 0,638384 0,265357 0,219620 0,059837 94 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á 2015 0,001653 0,012099 30,837072 0,136650 0,643512 0,011206 0,648790 0,146761 0,216437 0,066793 2016 0,004940 0,035083 30,842854 0,140802 0,706323 0,010001 0,540279 0,079218 0,186183 0,062108 2017 0,002202 0,018120 31,008539 0,121505 0,731144 0,010653 0,468455 0,089671 0,354409 0,068122 2018 0,004245 0,034426 31,028866 0,123305 0,737522 0,010198 0,434049 0,081195 0,413268 0,070758 2009 0,005776 0,068662 31,629084 0,084118 0,574584 0,010903 0,426844 0,108416 0,342330 0,053979 2010 0,004621 0,059034 31,728409 0,078272 0,551281 0,023166 0,387924 0,142898 0,423120 0,064232 2011 0,003698 0,047241 32,606472 0,078269 0,456241 0,024991 0,332384 0,066091 0,174117 0,062403 2012 0,000428 0,005614 32,636346 0,076204 0,590829 0,011223 0,710818 0,062775 0,067005 0,052474 2013 0,000235 0,003247 32,829621 0,072438 0,491683 0,007349 0,707258 0,071168 0,347844 0,054219 2014 0,000373 0,006844 33,120876 0,054435 0,553234 0,005434 0,540947 0,073321 0,455145 0,059837 2015 0,000256 0,005170 33,372464 0,049603 0,547205 0,007236 0,522837 0,076589 0,179371 0,066793 2016 0,000218 0,005100 33,521788 0,042749 0,614304 0,009504 0,603841 0,053944 0,397562 0,062108 2017 0,000280 0,008014 33,726917 0,034976 0,600185 0,008819 0,760324 0,080938 0,490244 0,068122 2018 0,000346 0,010626 33,863378 0,032572 0,593163 0,009003 0,633975 0,070166 0,493954 0,070758 2009 0,015028 0,083883 31,051923 0,179150 0,314603 0,016730 0,280911 0,525427 0,364553 0,053979 2010 0,011389 0,109547 31,642737 0,103968 0,371318 0,015758 0,310519 0,269636 0,342019 0,064232 2011 0,001247 0,022771 32,247058 0,054769 0,194288 0,016703 0,723722 0,610376 -0,092860 0,062403 2012 0,000703 0,009449 31,949398 0,074362 0,222395 0,027816 0,812435 0,521108 0,017301 0,052474 2013 0,001899 0,026491 32,011352 0,071701 0,262054 0,024168 0,745403 0,414847 0,317442 0,054219 2014 0,001083 0,015290 32,015341 0,070863 0,399908 0,015524 0,714705 0,374814 0,446538 0,059837 2015 0,001084 0,015928 32,070808 0,068064 0,505040 0,008556 0,821738 0,218755 0,051793 0,066793 2016 0,001130 0,019863 32,269287 0,056884 0,570686 0,009215 0,584960 0,176930 0,070935 0,062108 2017 0,002439 0,049373 32,459407 0,049393 0,564164 0,008571 0,577724 0,170985 0,182747 0,068122 95 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Sài Gịn - Hà Nội 2018 0,003512 0,059429 32,576137 0,059091 0,597280 0,010747 0,580742 0,155636 0,280593 0,070758 2009 0,017692 0,108596 30,105534 0,162914 0,818642 0,012536 0,379703 0,061817 0,216276 0,053979 2010 0,047289 0,225483 30,453114 0,209723 0,621922 0,013960 0,227101 0,142777 0,498518 0,064232 2011 0,019782 0,091968 30,363121 0,215093 0,727799 0,021217 0,346242 0,104147 0,160895 0,062403 2012 0,020013 0,083980 30,329191 0,238307 0,731251 0,010078 0,364269 0,093852 0,148768 0,052474 2013 0,011765 0,049355 30,317830 0,238381 0,726602 0,009513 0,497570 0,073842 0,185408 0,054219 2014 0,011432 0,051891 30,392507 0,220297 0,709853 0,008271 0,402095 0,055826 0,253255 0,059837 2015 0,002429 0,012714 30,507336 0,191053 0,654244 0,007909 0,538847 0,114877 0,197105 0,066793 2016 0,007318 0,039660 30,577977 0,184527 0,658007 0,008200 0,578039 0,134252 0,240016 0,062108 2017 0,002561 0,015976 30,690636 0,160288 0,661626 0,008288 0,532812 0,192384 0,226574 0,068122 2018 0,002043 0,012120 30,645259 0,168595 0,671022 0,008159 0,531349 0,165747 0,341487 0,070758 2009 0,011591 0,131733 30,944086 0,087991 0,467023 0,009906 0,395507 0,269995 0,376799 0,053979 2010 0,009686 0,118169 31,563491 0,081971 0,477645 0,011182 0,457275 0,241876 0,297335 0,064232 2011 0,010608 0,129145 31,893554 0,082137 0,410791 0,012172 0,505237 0,271949 0,252828 0,062403 2012 0,014478 0,177443 32,389235 0,081594 0,488595 0,021961 0,571192 0,286632 0,461883 0,052474 2013 0,005917 0,082036 32,598232 0,072121 0,532701 0,015522 0,785828 0,228265 0,198098 0,054219 2014 0,004678 0,075432 32,761130 0,062016 0,615821 0,010060 0,498676 0,199035 0,273037 0,059837 2015 0,003884 0,070632 32,952587 0,054995 0,642035 0,010815 0,527866 0,176251 0,115208 0,066793 2016 0,003793 0,069006 33,114791 0,054959 0,674452 0,011069 0,504974 0,141855 0,267727 0,062108 2017 0,005381 0,104765 33,287048 0,051366 0,693299 0,014368 0,448981 0,135319 0,381495 0,068122 2018 0,005173 0,102392 33,409528 0,050522 0,671219 0,013836 0,478036 0,109856 0,289911 0,070758 2009 0,016060 0,155013 32,275596 0,103605 0,573519 0,008641 0,400075 0,255122 0,492257 0,053979 2010 0,012536 0,130000 32,657444 0,096432 0,541285 0,009949 0,430722 0,246132 0,354749 0,064232 96 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam 2011 0,014108 0,137202 32,583100 0,102828 0,569310 0,010094 0,531349 0,171680 0,233690 0,062403 2012 0,006589 0,073172 32,655681 0,090053 0,633285 0,015017 0,606161 0,144068 0,098539 0,052474 2013 0,013813 0,130634 32,714768 0,105738 0,685137 0,012224 0,553329 0,093034 0,223409 0,054219 2014 0,011625 0,122150 32,877006 0,095168 0,674464 0,010693 0,540714 0,067100 0,325045 0,059837 2015 0,003925 0,051913 33,307887 0,075610 0,636630 0,012139 0,574447 0,055789 0,341454 0,066793 2016 0,000267 0,003993 33,436225 0,066839 0,598933 0,012228 0,869554 0,052141 0,473228 0,062108 2017 0,003207 0,050850 33,540377 0,063062 0,605062 0,012330 0,732988 0,045020 0,475575 0,068122 2018 0,004409 0,072675 33,637474 0,060665 0,632013 0,013727 0,671223 0,051261 0,452722 0,070758 2009 0,018364 0,232142 32,159110 0,079107 0,454656 0,012173 0,302125 0,334527 0,461907 0,053979 2010 0,013792 0,220760 32,643596 0,062473 0,352169 0,011544 0,336457 0,358639 0,438897 0,064232 2011 0,017469 0,252065 32,826925 0,069305 0,351471 0,014012 0,315092 0,292312 0,325605 0,062403 2012 0,004255 0,057616 32,823609 0,073858 0,379370 0,016483 0,571745 0,230428 0,199055 0,052474 2013 0,004148 0,047347 32,699275 0,087605 0,442268 0,016880 0,594151 0,129507 0,356708 0,054219 2014 0,006150 0,072191 32,800947 0,085196 0,456548 0,011951 0,472232 0,129755 0,271681 0,059837 2015 0,007965 0,092917 32,888483 0,085719 0,584290 0,010405 0,393715 0,105181 0,352014 0,066793 2016 0,013379 0,160766 33,092151 0,083218 0,605940 0,010486 0,357504 0,115096 0,432916 0,062108 2017 0,023926 0,239340 33,227190 0,099968 0,597081 0,011716 0,287460 0,136528 0,495692 0,068122 2018 0,026400 0,163645 33,402428 0,161322 0,498270 0,014913 0,318397 0,151785 0,477376 0,070758 2009 0,015440 0,234533 33,174227 0,065831 0,554299 0,032658 0,376224 0,301856 0,420181 0,053979 2010 0,013988 0,206314 33,359891 0,067800 0,574778 0,031517 0,397004 0,302749 0,411188 0,064232 2011 0,011500 0,146527 33,535626 0,078484 0,571052 0,025443 0,383291 0,330032 0,275137 0,062403 2012 0,010666 0,106022 33,658066 0,100603 0,581843 0,021886 0,398731 0,210353 0,398296 0,052474 2013 0,009334 0,102915 33,781611 0,090696 0,584899 0,023516 0,402652 0,261637 0,423709 0,054219 97 Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam Ngân hàng TMCP Bản Việt 2014 0,007948 0,105485 33,988856 0,075343 0,560382 0,021910 0,396276 0,290626 0,424151 0,059837 2015 0,007906 0,118038 34,144837 0,066982 0,574920 0,022206 0,391771 0,236897 0,395251 0,066793 2016 0,008751 0,143213 34,300437 0,061103 0,584830 0,017549 0,399384 0,227075 0,380234 0,062108 2017 0,008800 0,173344 34,573461 0,050766 0,524909 0,014929 0,403533 0,325214 0,378949 0,068122 2018 0,013614 0,235159 34,610191 0,057894 0,588316 0,016291 0,346528 0,255921 0,400310 0,070758 2009 0,008111 0,155784 31,667718 0,052065 0,482931 0,009123 0,545225 0,335026 0,407245 0,053979 2010 0,008430 0,119962 32,172473 0,070269 0,444765 0,011342 0,469873 0,298319 0,286746 0,064232 2011 0,006591 0,078308 32,205212 0,084168 0,448658 0,015807 0,482033 0,316724 -0,129833 0,062403 2012 0,008003 0,061689 31,805768 0,129733 0,521154 0,016943 0,556966 0,154450 0,153052 0,052474 2013 0,000654 0,006295 31,973198 0,103839 0,458389 0,026261 0,621208 0,125095 0,354135 0,054219 2014 0,006480 0,061489 32,021276 0,105383 0,473324 0,023291 0,470801 0,120917 0,448313 0,059837 2015 0,006180 0,060513 32,065508 0,102134 0,566691 0,015750 0,602583 0,100851 0,319775 0,066793 2016 0,005375 0,064251 32,280370 0,083649 0,575788 0,016870 0,615303 0,134168 0,351812 0,062108 2017 0,009129 0,127940 32,444498 0,071351 0,648464 0,011831 0,570847 0,120811 0,261822 0,068122 2018 0,015765 0,205661 32,566690 0,076654 0,690819 0,009130 0,441968 0,086139 0,328403 0,070758 2009 0,016405 0,049354 28,833976 0,332392 0,695172 0,007723 0,453947 0,135622 0,284823 0,053979 2010 0,006874 0,027204 29,738249 0,252670 0,445308 0,010004 0,536931 0,346127 0,107281 0,064232 2011 0,015908 0,081783 30,462364 0,194517 0,258147 0,010712 0,359907 0,292289 0,394851 0,062403 2012 0,009971 0,063117 30,659725 0,157979 0,376472 0,009418 0,527824 0,392172 0,419241 0,052474 2013 0,004471 0,032033 30,769060 0,139585 0,435131 0,012391 0,679444 0,308344 0,317299 0,054219 2014 0,006288 0,048929 30,880717 0,128504 0,503811 0,010781 0,669234 0,176012 0,416133 0,059837 2015 0,001834 0,016060 30,998976 0,114174 0,546647 0,007752 0,777175 0,161840 0,345836 0,066793 2016 0,000083 0,000811 31,108712 0,102228 0,648275 0,008653 0,880593 0,101419 0,316768 0,062108 98 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 2017 0,000840 0,010028 31,317420 0,083801 0,627352 0,009870 0,836564 0,155556 0,230997 0,068122 2018 0,002018 0,027366 31,471883 0,073759 0,637605 0,011469 0,741555 0,165344 0,256744 0,070758 2009 0,010658 0,115215 30,946770 0,092509 0,574130 0,008249 0,518995 0,308500 0,269106 0,053979 2010 0,008416 0,096705 31,722144 0,087025 0,423424 0,009051 0,415928 0,209269 0,291321 0,064232 2011 0,009656 0,133365 32,047666 0,072403 0,352383 0,010765 0,517762 0,295884 0,303987 0,062403 2012 0,006969 0,106643 32,262571 0,065344 0,359425 0,010302 0,579225 0,282330 0,101743 0,052474 2013 0,008392 0,131702 32,428994 0,063718 0,432725 0,011524 0,557682 0,125256 0,317242 0,054219 2014 0,007679 0,139594 32,726251 0,055012 0,480141 0,014330 0,587298 0,116335 0,263698 0,059837 2015 0,012358 0,178944 32,898242 0,069059 0,602468 0,014912 0,471765 0,095392 0,243608 0,066793 2016 0,017201 0,229081 33,063742 0,075086 0,632393 0,014446 0,392638 0,061632 0,180903 0,062108 2017 0,023189 0,216892 33,257751 0,106914 0,657659 0,017230 0,355428 0,095610 0,290414 0,068122 2018 0,022752 0,211671 33,409574 0,107488 0,686570 0,016069 0,342085 0,090493 0,326387 0,070758