(Luận văn) các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của các quỹ tín dụng nhân dân tỉnh lâm đồng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo LÊ QUỐC THỌ ad ju y th yi pl n ua al CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI n va CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN ll fu TỈNH LÂM ĐỒNG oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n a Lu n va y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n lo LÊ QUỐC THỌ ad ju y th yi pl n ua al CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI n va CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN ll fu TỈNH LÂM ĐỒNG oi m at nh z Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z ht vb Mã số: 8340201 k jm om l.c gm LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ n n va TS THÂN THỊ THU THỦY a Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: y te re TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 i t to LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan kết nghiên cứu luận văn hồn tồn ng trung thực Đây cơng trình nghiên cứu tơi hướng dẫn khoa học hi ep TS Thân Thị Thu Thủy trừ nội dung trích dẫn theo quy định Nghiên cứu chưa dùng để tốt nghiệp bậc học trước w n lo ad Nếu có gian lận nào, tơi hồn tồn chịu trách nghiệm trước Hội ju y th đồng đánh giá luận văn kết tốt nghiệp yi Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 pl Tác giả n ua al va n Lê Quốc Thọ ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re ii t to LỜI CẢM ƠN Để thực luận văn này, trước hết xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô ng Thân Thị Thu Thủy hướng dẫn tận tình cho tơi suốt q trình thực hi ep Xin cảm ơn Khoa Ngân hàng - Trường Đại học Kinh tế TP HCM tạo điều kiện thuận lợi cho tơi suốt q trình học tập thực luận văn w n Cuối cùng, tơi xin cảm ơn gia đình, bạn bè đồng nghiệp động viên, lo ad hỗ trợ thời gian cho tơi vượt qua khó khăn để hồn thành tốt luận văn ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re iii t to MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i ng LỜI CẢM ƠN ii hi ep MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi w DANH MỤC CÁC BẢNG vii n lo DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ viii ad y th TÓM TẮT ix ju CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU yi 1.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu pl ua al 1.2 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 n 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu va 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu n ll fu 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu oi m 1.4 Phương pháp nghiên cứu nh 1.5 Ý nghĩa đề tài .3 at 1.6 Kết cấu đề tài nghiên cứu z z CHƯƠNG 2: QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TỈNH LÂM ĐỒNG VÀ TỶ vb ht SUẤT SINH LỢI .5 jm 2.1 Giới thiệu quỹ tín dụng nhân dân tỉnh Lâm Đồng k gm 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển l.c 2.1.2 Mơ hình hoạt động om 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh a Lu 2.2 Tỷ suất sinh lợi quỹ tín dụng nhân dân tỉnh Lâm Đồng 10 n KẾT LUẬN CHƯƠNG 14 3.1 Tổng quan quỹ tín dụng nhân dân 15 y NHÂN DÂN .15 te re YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA QUỸ TÍN DỤNG n va CHƯƠNG 3: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC iv 3.1.1 Khái niệm quỹ tín dụng nhân dân 15 t to 3.1.2 Hoạt động quỹ tín dụng nhân dân 15 ng 3.1.3 Vai trị quỹ tín dụng nhân dân 16 hi ep 3.2 Tỷ suất sinh lợi quỹ tín dụng nhân dân 17 3.2.1 Khái niệm tỷ suất sinh lợi .17 w 3.2.2 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi 18 n lo 3.3 Các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi quỹ tín dụng nhân dân 19 ad y th 3.3.1 Các yếu tố nội 19 ju 3.3.2 Các yếu tố vĩ mô .20 yi pl 3.4 Các nghiên cứu trước yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi ua al quỹ tín dụng nhân dân .21 n 3.4.1 Nghiên cứu Athanasoglou cộng 22 va n 3.4.2 Nghiên cứu Masood Ashraf 23 fu ll 3.4.3 Nghiên cứu Hồ Thị Lam cộng 23 oi m 3.4.4 Nghiên cứu Trương Đông Lộc 24 at nh 3.5 Phương pháp nghiên cứu .24 3.5.1 Các mô hình ước lượng 25 z z 3.5.2 Lựa chọn mô hình phù hợp .26 vb ht 3.5.3 Kiểm định giả thiết mơ hình hồi quy 27 jm KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 k gm CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH l.c LỢI CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TỈNH LÂM ĐỒNG .30 om 4.1 Thực trạng tỷ suất sinh lợi quỹ tín dụng nhân dân tỉnh Lâm Đồng a Lu .30 n 4.1.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản .30 4.2.1 Các yếu tố nội 32 y Lâm Đồng 32 te re 4.2 Các yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi quỹ tín dụng nhân dân tỉnh n va 4.1.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu .31 v 4.2.2 Các yếu tố vĩ mô .36 t to 4.3 Phân tích yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi quỹ tín dụng ng nhân dân tỉnh Lâm Đồng 38 hi ep 4.3.1 Mơ hình nghiên cứu 38 4.3.2 Mô tả biến 39 w n 4.3.3 Dữ liệu nghiên cứu 41 lo ad 4.3.4 Kết nghiên cứu 42 y th 4.3.5 Thảo luận kết nghiên cứu 50 ju KẾT LUẬN CHƯƠNG 53 yi pl CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP GIA TĂNG ẢNH HƯỞNG CÁC ua al YẾU TỐ TÍCH CỰC, HẠN CHẾ ẢNH HƯỞNG CÁC YẾU TỐ TIÊU CỰC n ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC QUỸ TÍN DỤNG NHÂN DÂN TỈNH va n LÂM ĐỒNG 54 fu ll 5.1 Kết luận .54 oi m 5.2 Giải pháp gia tăng ảnh hưởng yếu tố tích cực đến tỷ suất sinh lợi at nh quỹ tín dụng nhân dân tỉnh Lâm Đồng 56 5.2.1 Tăng quy mô tổng tài sản 56 z z 5.2.2 Tăng vốn chủ sở hữu .57 vb ht 5.2.3 Dự đoán lạm phát kỳ vọng 60 jm 5.3 Giải pháp hạn chế ảnh hưởng yếu tố tiêu cực đến tỷ suất sinh lợi k gm quỹ tín dụng nhân dân tỉnh Lâm Đồng 60 l.c 5.3.1 Hạn chế tỷ lệ nợ xấu 60 om 5.3.2 Giảm thiểu tác động bất lợi tăng trưởng kinh tế .62 a Lu 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu .63 n 5.4.1 Hạn chế đề tài 63 PHỤ LỤC y TÀI LIỆU THAM KHẢO te re KẾT LUẬN CHƯƠNG 64 n va 5.4.2 Hướng nghiên cứu 63 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT t to ng hi ep w Lạm phát DEPOSIT Tăng trưởng vốn huy động EQUITY Vốn chủ sở hữu FEM Mơ hình ảnh hưởng cố định FGLS Mơ hình bình phương tối thiểu tổng quát khả thi n CPI lo ad Tăng trưởng kinh tế NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại ju y th GDP yi pl Tỷ lệ nợ xấu ua Mơ hình ước lượng bình phương nhỏ n Pooled OLS al NPLS va Quỹ tín dụng nhân dân REM Mơ hình ảnh hưởng ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu SIZE Quy mô tổng tài sản TCTD Tổ chức tín dụng n QTDND ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re vii DANH MỤC CÁC BẢNG t to Bảng 2.1: Các QTDND tỉnh Lâm Đồng .6 ng Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn hi ep 2009 - 2018 Bảng 2.3: ROA QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009 - 2018 .11 w n Bảng 2.4: ROE QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009 - 2018 .12 lo ad Bảng 4.1: ROA QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009-2018 31 ju y th Bảng 4.2: ROE QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009-2018 32 yi Bảng 4.3: Quy mô tổng tài sản QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009- pl 2018 33 al ua Bảng 4.4: Vốn chủ sở hữu QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009-2018 34 n Bảng 4.5: Tăng trưởng vốn huy động QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn va n 2009-2018 35 fu ll Bảng 4.6: Tỷ lệ nợ xấu QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009-2018 36 m oi Bảng 4.7: Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 41 nh Bảng 4.8: Thống kê mô tả biến mơ hình nghiên cứu 42 at z Bảng 4.9: Phân tích tương quan ROA với biến độc lập .44 z ht vb Bảng 4.10: Phân tích tương quan ROE với biến độc lập 44 jm Bảng 4.11: Kết hồi quy Pooled OLS 45 k Bảng 4.12: Kết hồi quy theo FEM .46 gm Bảng 4.13: Kết hồi quy theo REM .46 om l.c Bảng 4.14: Kiểm định nhân tử Breusch-Pagan Lagrange 47 Bảng 4.15: Kiểm định Hausman .47 a Lu Bảng 4.16: Kiểm định tượng đa cộng tuyến .48 n Bảng 4.18: Kết ước lượng FGLS .49 y te re Bảng 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 55 n va Bảng 4.17: Kết kiểm định tượng tự tương quan 49 viii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ t to Sơ đồ 2.1: Mơ hình tổ chức QTDND ng Biểu đồ 2.1: ROA QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009 - 2018 12 hi ep Biểu đồ 2.2: ROE QTDND tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009 – 2018 13 Biểu đồ 4.1: GDP Việt Nam giai đoạn 2009-2018 37 w n Biểu đồ 4.2: CPI Việt Nam giai đoạn 2009-2018 .38 lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re 62 Tạo điều kiện cho nhân viên tín dụng tham gia lớp tập huấn để nâng cao t to nghiệp vụ, trao dồi kinh nghiệm q trình thực cơng việc cập ng nhật quy định pháp luật hoạt động cho vay hi ep 5.3.2 Giảm thiểu tác động bất lợi tăng trưởng kinh tế Kết hồi quy cho thấy tỷ suất sinh lợi QTDND tỉnh Lâm Đồng tác w động ngược chiều với tăng trưởng kinh tế Điều kinh tế tăng n lo trưởng NHTM tăng cường cạnh tranh, mở rộng mạng lưới, QTDND phải ad y th đối diện với cạnh tranh cao từ NHTM Như vậy, để giảm thiểu tác động ju bất lợi tăng trưởng kinh tế, đảm bảo tỷ suất sinh lợi gia tăng yi pl QTDND phải có biện pháp để gia tăng lực cạnh tranh Việc gia tăng ua al lực cạnh tranh thực giải pháp: n - Xây dựng thương hiệu, lợi cạnh tranh riêng cách không ngừng va n hồn thiện quy trình hoạt động, xây dựng đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, xây ll fu dựng sách cho vay bám sát mục tiêu tương trợ thành viên QTDND oi m Khi kinh tế tăng trưởng, TCTD tỉnh Lâm Đồng đặc biệt ngân hàng at nh thương mại không ngừng mở rộng mạng lưới hoạt động để phát triển thêm khách hàng, mở rộng hoạt động kinh doanh Các QTDND tỉnh Lâm Đồng, đặc biệt z z QTDND có địa bàn hoạt động vùng nơng thơn nơi trước chưa có mạng vb ht lưới ngân hàng thương mại khơng cịn hưởng lợi độc quyền cung cấp jm dịch vụ tài ngân hàng mà phải cạnh tranh trực tiếp với TCTD khác Nếu k gm QTDND xây dựng quy trình hoạt động hồn thiện, đội ngũ nhân viên chuyên l.c nghiệp, tạo thương hiệu riêng tạo lịng tin nơi thành viên tiếp tục om sử dụng dịch vụ QTDND Đặc biệt, với sách cho vay phù hợp, bám a Lu sát mục tiêu tương trợ thành viên địa bàn hoạt động QTDND có lợi n so với sách cho vay chung ngân hàng thương mại đơi gia đình thành viên để phát triển số lượng thành viên, gắn kết lợi ích thành y QTDND cách tập trung phát triển khách hàng nhỏ, phát triển kinh tế hộ te re - Tạo lượng khách hàng trung thành, gắn bó lâu dài với hoạt động n va không phù hợp với đặc thù khách hàng địa phương 63 viên với lợi ích QTDND Làm điều này, QTDND vừa tạo lượng t to khách hàng trung thành sử dụng dịch vụ có cạnh tranh ng cao từ phía ngân hàng tăng trưởng kinh tế mang lại hi ep 5.4 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 5.4.1 Hạn chế đề tài w n Tính đến cuối năm 2018, tất QTDND mẫu nghiên cứu đủ lo điều kiện thuê đơn vị thực kiểm toán độc lập báo cáo tài hàng ad y th năm theo quy định Thông tư 39/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2011 Tuy nhiên, ju số liệu hoạt động QTDND phần chưa ghi nhận đầy đủ yi pl kịp thời làm ảnh hưởng nhiều đến kết thực nghiệm luận văn Mặt ua al khác, số lượng mẫu quan sát mơ hình nghiên cứu cịn chưa tìm hiểu n tất yếu tố nội QTDND đặc điểm địa lý, tập quán vùng miền va n nơi QTDND hoạt động, phạm vi hoạt động QTDND, trình độ, uy tín hội ll fu đồng quản trị, ban lãnh đạo, oi m Thêm vào đó, luận văn tập trung nghiên cứu yếu tố tác động tới tỷ suất at nh sinh lợi QTDND nhiên lại chưa nghiên cứu mức tỷ suất sinh lợi phù hợp mơ hình QTDND để ngăn ngừa tình trạng chạy theo lợi nhuận, xa z z rời mục tiêu hoạt động nhiên đảm bảo có lợi nhuận tích lũy đủ đảm bảo an ht vb tồn, phịng ngừa rủi ro jm Ngồi ra, đối tượng nghiên cứu luận văn QTDND cịn mới, qua tìm k gm hiểu cơng trình nghiên cứu tỷ suất sinh lợi QTDND cơng bố có a Lu 5.4.2 Hướng nghiên cứu om nghiên cứu trước QTDND l.c cơng trình nghiên cứu Trương Đơng Lộc (2016) phần lược khảo n Từ hạn chế mặt số lượng quan sát, hướng nghiên cứu nên phương, số lượng địa bàn hoạt động, trình độ, uy tín người quản lý, điều hành, y QTDND ảnh hưởng nhiều đến tỷ suất sinh lợi đặc điểm vùng miền, địa te re nghiên cứu thời gian dài hơn; bổ sung thêm biến đặc điểm nội n va mở rộng mẫu quan sát không gian tất QTDND Việt Nam với số liệu 64 Thêm vào đó, cần thiết có nghiên cứu xác định mức tỷ suất sinh lợi phù hợp t to với mơ hình QTDND để vừa đảm bảo mục tiêu hoạt động theo quy định vừa đảm ng bảo đủ sức chống chịu với rủi ro hoạt động hi ep KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương tổng kết lại mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu kết nghiên cứu từ w đề giải pháp phù hợp để gia tăng ảnh hưởng yếu tố tích cực bao n lo gồm quy mô tổng tài sản, vốn chủ sở hữu lạm phát, hạn chế ảnh hưởng ad y th yếu tố tiêu cực tỷ lệ nợ xấu tăng trưởng kinh tế đến tỷ suất sinh lợi ju QTDND tỉnh Lâm Đồng Về mặt học thuật, kết nghiên cứu cho thấy mức độ yi pl chiều hướng ảnh hưởng yếu tố tác động đến tỷ suất sinh lợi QTDND ua al phụ thuộc đối tượng phạm vi nghiên cứu, khơng có kết thống n ảnh hưởng yếu tố công trình nghiên cứu trước Về thực tiễn, qua va n kết nghiên cứu luận văn giúp nhà quản trị QTDND tỉnh Lâm ll fu Đồng tham khảo để đưa giải pháp phù hợp giúp tăng tỷ suất sinh lợi, đảm oi m bảo cho QTDND hoạt động kinh doanh hiệu từ có sức đề kháng cao đối at nh với rủi ro xảy trình hoạt động z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re TÀI LIỆU THAM KHẢO t to Tài liệu tiếng Anh ng Abel, S and Roux, P.L., 2016 Determinants of Banking Sector hi ep Profitability in Zimbabwe International Journal of Economics and Financial Issues, 6(3): 845-854 w n Abreu, M and Mendes, V., 2001 Commercial bank interest margins and lo ad profitability: evidence for some EU countries [online] Available at y th [Accessed 01 Aprial 2019] n Alexiou, C and Sofoklis, V., 2009 Determinants of bank profitability: fu ll Evidence from the Greek banking sector Economic Annals 182 (IV): 93 – 118 m oi Al-Omar, H and Al-Mutairi, A., 2008 Bank-Specific Determinants of nh Profitability: The case of Kuwait Journal of Economic & Administrative Science, at z 24(2): 20-34 z ht vb Anbar, A and Alper, D., 2011 Bank specific and macroeconomic k Special Paper In International Economics, 2(2): 139-152 jm determinants of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey gm Athanasoglou, P.P., Brissimis, S.N and Delis, M.D., 2006 Bank-specific, om l.c industry-specific and macroeconomic determinants of bank profitability Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 18(2008): 121.136 a Lu Dietrich, A and Wanzenried, G., 2011 Determinants of bank profitability n y te re Dietrich, A and Wanzenried, G., 2014 The determinants of commercial n Financial Markets, Institutions and Money, 21(2011): 307-327 va before and during the crisis: Evidence from Switzerland Journal of International banking profitability in low-, middle-, and high-income countries The Quarterly Review of Economics and Finance, 54(3): 337-354 Gujarati, D 2011 Econometrics by example The UK: Palgrave t to Macmillan ng 10 Gul, S., Irshad, F and Zama, K., 2011 Factors affecting bank hi ep profitability in Pakistan The Romanian Economic Journal, 14(39): 61-87 11 Karim, B.K., Sami, B.A.M and Hichem, B., 2010 Bank-specific, w Industry-specific and Macroeconomic Determinants of African Islamic Banks’ n lo y th 56 ad Profitability International Journal of Business and Management Science, 3(1): 39- ju 12 Kothari, C.R., 2004 Reseach Methodology: Method and techniques 2ed yi pl New Delhi: New Age Internatinal Limited ua al 13 Masood, O and Ashraf, M., 2012 Bank-specific and macroeconomic n profitability determinants of Islamic banks: The case of different countries va n Qualitative Research in Financial Markets, 4(2/3): 255-268 fu ll 14 Molyneux, P and Thornton, J., 1992 Determinants of European bank oi m profitability: A note Journal of banking and Finance, 16(1992):1173 – 1178 at nh 15 Owoputi, A., Kayode, O.F and Adeyefa, F.A., 2014 Bank specific, industry specific and macroeconomic determinants of bank profitability in Nigeria z z European Scientific Journal, 10(25): 408-423 vb ht 16 Rahaman, M and Akhter, S., 2015 Bank-Specific Factors Influencing jm Profitability of Islamic Banks in Bangladesh Journal of Business and Technology, k gm 10(01): 22-36 l.c 17 Ramadan, I.Z., Kilani, Q.A and Kaddumi, T.A., 2011 Determinants of a Lu Research, 3(4): 180 – 191 om bank profitability: Evidance from Jordan International Journal Of Academic n 18 Rose, P.S and Hudgins, S.C., 2004 Bank management and Financial 1249-1265 y mainstream banks in Malaysia International Journal of Social Economics, 30(12): te re 19 Rosly, S.A and Bakar, M.A.A., 2003 Performance of Islamic and n va services 7th Singapore: The McGraw-Hill Copanies 20 Seibel, H.D., 2009 Restructuring a Credit Cooperative System: The t to People’s Credit Funds of Vietnam Working Paper, University of Cologne ng 21 Sufian, F and Habibullah, M.S., 2009 Bank specific and macroeconomic hi ep determinants of bank profitability: Empirical evidence from the China banking sector NBER Working paper series, 6016: 1-71 w n 22 Trần Thị Thanh Tú and Trần Bình Minh, 2016 Performance of People’s lo ad Credit Funds in Vietnam: The Case of Mekong River Delta International Journal y th of Emerging Research in Management & Technology, 5(6): 5-11 ju Tài liệu tiếng Việt yi pl Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành, 2015 Đa dạng hóa thu nhập ua al yếu tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam n Tạp chí Cơng nghệ ngân hàng, 106+107: 13-24 va n Hồ Thị Lam, Trần Đức Hiếu, Bùi Nguyễn Trúc Anh, Hồ Kiều Anh, Lê ll fu Đức Duy Anh, Nguyễn Thanh Tú, 2017 Nghiên cứu thực nghiệm nhân tố ảnh oi m hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí at nh Cơng nghệ ngân hàng, 138: 60-67 Lê Tấn Phước Bùi Xuân Diễn, 2016 Các yếu tố tác động đến tỷ suất z z sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí khoa học – Đại học Đồng ht vb Nai, 02(2016): 28-41 jm Ngân hàng Nhà nước, 2015 Thông tư số 04/2015/TT-NHNN ngày k gm 31/3/2015: Quy định quỹ tín dụng nhân dân om tỉnh Lâm Đồng giai đoạn 2009 – 2018 l.c Ngân hàng Nhà nước, 2018 Báo cáo tài tổng hợp QTDND a Lu Phạm Thị Anh Thư Nguyễn Thị Thùy Trang, 2018 Ảnh hưởng yếu n tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mô đến khả sinh lợi NHTM Việt Trương Đông Lộc, 2016 Các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận y 16/6/2010 te re Quốc Hội, 2010 Luật Các tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày n va Nam Tạp chí ngân hàng, (5/2018): 17-23 quỹ tín dụng nhân dân khu vực đồng sông Cửu Long Tạp chí khoa học t to đào tạo ngân hàng, 171 (8/2016): 16-58 ng hi ep w n lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re t to PHỤ LỤC Phụ lục ng Kết thống kê mô tả phần mềm Stata 14.0 hi - Kết thống kê mơ tả biến mơ hình ep Obs Mean ROA ROE SIZE EQUITY DEPOSIT 180 180 180 180 180 0141901 2238652 11.51248 0663815 2835523 180 180 180 0085516 06149 06617 Std Dev Min Max 0047586 0807549 1.115182 0210019 3391189 -.0138007 -.2242767 9.003562 0398869 -.3999598 0283205 4086996 13.60049 1789727 2.03086 0168355 006017 0474472 0525 0088 165005 0708 1868 Variable w n lo ad ju y th yi pl ua al NPLS GDP CPI n - Ma trận tương quan biến phụ thuộc ROA ROE va + ROA n ll fu (obs=180) m SIZE EQUITY 1.0000 0.1853 0.2737 0.0780 -0.4210 -0.2226 0.1197 1.0000 -0.3174 -0.2705 -0.3517 0.2838 -0.3019 1.0000 -0.0695 0.0259 -0.0036 0.0299 ROE SIZE 1.0000 0.4052 -0.3975 0.1435 -0.4375 -0.2149 0.0767 1.0000 -0.3174 -0.2705 -0.3517 0.2838 -0.3019 DEPOSIT NPLS GDP CPI 1.0000 -0.0425 -0.2331 0.1156 1.0000 -0.1455 0.1180 1.0000 -0.3054 1.0000 EQUITY DEPOSIT NPLS GDP 1.0000 -0.0695 0.0259 -0.0036 0.0299 1.0000 -0.0425 -0.2331 0.1156 1.0000 -0.1455 0.1180 1.0000 -0.3054 oi ROA at nh z z k jm + ROE ht vb ROA SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI gm (obs=180) l.c om n a Lu n va 1.0000 y te re ROE SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI CPI Phụ lục t to Quy trình khảo sát ROA phần mềm Stata 14.0 ng - Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS hi ep Source w n Model Residual lo ad Total SS MS 001692849 002360474 173 000282142 000013644 004053323 179 000022644 y th ROA Coef ju Std Err yi t Number of obs F(6, 173) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 4.57 6.22 1.46 -5.86 -4.78 2.38 1.21 n ua al 0003126 0142259 0008836 0179141 0501836 0062971 0050625 = = = = = = 180 20.68 0.0000 0.4176 0.3974 00369 [95% Conf Interval] 0.000 0.000 0.146 0.000 0.000 0.018 0.226 0008113 0603607 -.0004531 -.1402634 -.3387109 0025799 -.0038422 0020454 116518 0030349 -.0695468 -.1406088 0274379 0161423 n va 0014284 0884393 0012909 -.1049051 -.2396598 0150089 00615 pl SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons df ll fu oi Number of obs Number of groups = = 180 18 = avg = max = 10 10.0 10 = = 15.86 0.0000 at nh Fixed-effects (within) regression Group variable: QTDND m - Kết hồi quy mơ hình FEM R-sq: Obs per group: z z within = 0.3789 between = 0.4724 overall = 0.4150 ht vb ROA Coef SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons 0012318 0887237 0006586 -.1070504 -.2404637 0141916 0086955 0005963 0192528 0007966 0163116 0472556 0060976 0068972 sigma_u sigma_e rho 00220686 00314589 32980816 (fraction of variance due to u_i) 0024097 1267535 0022322 -.0748302 -.1471203 0262361 0223195 n a Lu n va 0000538 050694 -.000915 -.1392705 -.333807 0021471 -.0049285 om 0.041 0.000 0.410 0.000 0.000 0.021 0.209 [95% Conf Interval] l.c 2.07 4.61 0.83 -6.56 -5.09 2.33 1.26 P>|t| t gm Std Err k F(6,156) Prob > F = 0.0226 jm corr(u_i, Xb) y te re F test that all u_i=0: F(17, 156) = 4.85 Prob > F = 0.0000 - Kết hồi quy mơ hình REM t to ng hi Random-effects GLS regression Group variable: QTDND Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: ep within = 0.3788 between = 0.4761 overall = 0.4163 180 18 = avg = max = 10 10.0 10 = = 110.02 0.0000 w = = n lo ad corr(u_i, X) y th ROA Coef ju Std Err yi z P>|z| 3.04 5.24 1.00 -6.67 -5.45 2.59 1.36 n ua al 000437 0169108 0007812 015979 0444809 0056537 0056354 va n 0013263 0885339 0007811 -.1065495 -.2424863 0146641 0076742 pl SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons Wald chi2(6) Prob > chi2 = (assumed) [95% Conf Interval] 0.002 0.000 0.317 0.000 0.000 0.009 0.173 0004698 0553894 -.00075 -.1378678 -.3296673 0035831 -.0033709 0021827 1216785 0023121 -.0752313 -.1553053 0257452 0187193 oi m 00211031 00314589 31034202 ll fu sigma_u sigma_e rho (fraction of variance due to u_i) at nh z - Kiểm định nhân tử Breusch-Pagan Lagrange: z k Estimated results: n va 58.98 0.0000 n chibar2(01) = Prob > chibar2 = a Lu Var(u) = om 0047586 0031459 0021103 l.c 0000226 9.90e-06 4.45e-06 Test: sd = sqrt(Var) gm Var ROA e u jm ROA[QTDND,t] = Xb + u[QTDND] + e[QTDND,t] ht vb Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects y te re - Kiểm định hausman t to Coefficients (b) (B) FEM REM ng hi ep w n SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI lo 0012318 0887237 0006586 -.1070504 -.2404637 0141916 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0000945 0001898 -.0001225 -.0005008 0020227 -.0004725 0004058 009203 0001563 0032774 0159542 002284 0013263 0885339 0007811 -.1065495 -.2424863 0146641 ad Ho: difference in coefficients not systematic yi Test: ju y th b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg pl n ua al chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 1.12 Prob>chi2 = 0.9807 n va - Kiểm định đa cộng tuyến ll fu (obs=180) oi m Collinearity Diagnostics at nh SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -SIZE 1.59 1.26 0.6271 0.3729 EQUITY 1.17 1.08 0.8539 0.1461 DEPOSIT 1.18 1.09 0.8490 0.1510 NPLS 1.19 1.09 0.8380 0.1620 GDP 1.20 1.09 0.8360 0.1640 CPI 1.17 1.08 0.8539 0.1461 -Mean VIF 1.25 z z ht vb k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Cond Eigenval Index 5.3086 1.0000 0.7815 2.6064 0.5315 3.1603 0.2942 4.2479 0.0759 8.3624 0.0062 29.2698 0.0021 50.2684 Condition Number 50.2684 Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.5148 - Kiểm định tượng tự tương quan t to ng hi ep Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 17) = 24.840 Prob > F = 0.0001 - Mơ hình FGLS w Cross-sectional time-series FGLS regression n lo ad Coefficients: Panels: Correlation: ju y th generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels 18 yi Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = (0.4864) pl = = = = = 180 18 10 104.20 0.0000 n ua al Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 0017685 0994681 000141 -.1047657 -.1636877 0132322 -.0030808 z P>|z| [95% Conf Interval] ll SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons Std Err fu Coef n va ROA oi at nh 0.000 0.000 0.791 0.000 0.000 0.003 0.486 z z 0011092 0684213 -.0009015 -.1468207 -.2310192 0044242 -.0117467 0024278 1305149 0011836 -.0627107 -.0963563 0220402 0055852 ht vb 5.26 6.28 0.27 -4.88 -4.76 2.94 -0.70 m 0003364 0158405 0005319 021457 0343534 0044939 0044215 k jm om l.c gm n a Lu n va y te re Phụ lục t to Quy trình khảo sát ROE phần mềm Stata 14.0 ng - Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS hi Source SS df MS ep w 582863901 584457142 173 097143983 003378365 Total 1.16732104 179 006521347 n Model Residual lo Number of obs F(6, 173) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE = = = = = = 180 28.75 0.0000 0.4993 0.4820 05812 ad ROE Std Err ju y th Coef pl P>|t| 5.09 -4.72 2.02 -6.17 -5.11 2.18 3.09 n ua al 0049193 2238492 0139033 2818845 7896577 0990867 0796606 [95% Conf Interval] 0.000 0.000 0.045 0.000 0.000 0.031 0.002 0153371 -1.499343 0006139 -2.295006 -5.593516 020083 0892342 0347561 -.6156888 0554977 -1.182255 -2.476308 411232 4036977 n va 0250466 -1.057516 0280558 -1.738631 -4.034912 2156575 246466 yi SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons t ll fu oi Number of obs Number of groups = = 180 18 = avg = max = 10 10.0 10 = = 20.73 0.0000 at nh Fixed-effects (within) regression Group variable: QTDND m - Kết hồi quy mơ hình FEM R-sq: Obs per group: z z within = 0.4436 between = 0.5552 overall = 0.4954 P>|t| [95% Conf Interval] ROE Coef SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons 0246263 -1.176473 0139555 -1.703224 -4.177298 2189093 2714368 0089502 2889621 0119566 2448189 709252 0915181 1035191 sigma_u sigma_e rho 0376717 04721613 38896789 (fraction of variance due to u_i) 0423055 -.6056898 0375733 -1.219637 -2.776321 3996838 4759169 n a Lu n va 006947 -1.747256 -.0096622 -2.186812 -5.578274 0381349 0669568 om 0.007 0.000 0.245 0.000 0.000 0.018 0.010 l.c 2.75 -4.07 1.17 -6.96 -5.89 2.39 2.62 t gm Std Err F(6,156) Prob > F k = -0.0141 jm ht vb corr(u_i, Xb) y te re F test that all u_i=0: F(17, 156) = 6.24 Prob > F = 0.0000 - Kết hồi quy mơ hình REM t to ng hi Random-effects GLS regression Group variable: QTDND Number of obs Number of groups R-sq: Obs per group: ep within = 0.4434 between = 0.5585 overall = 0.4969 w lo 180 18 = avg = max = 10 10.0 10 = = 145.32 0.0000 Wald chi2(6) Prob > chi2 n corr(u_i, X) = = = (assumed) ad y th ROE Coef Std Err ju pl 0068613 2597633 0117797 2409996 6732681 0857245 0871224 [95% Conf Interval] 0.000 0.000 0.164 0.000 0.000 0.012 0.002 0109155 -1.647093 -.0066872 -2.186009 -5.460871 0483279 098501 0378114 -.6288395 0394885 -1.241308 -2.821708 3843617 4400144 n va ll fu (fraction of variance due to u_i) oi m 03583747 04721613 36552035 P>|z| 3.55 -4.38 1.39 -7.11 -6.15 2.52 3.09 n ua al sigma_u sigma_e rho 0243634 -1.137966 0164007 -1.713658 -4.14129 2163448 2692577 yi SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons z nh at - Kiểm định nhân tử Breusch-Pagan Lagrange: z z Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects ht vb ROE[QTDND,t] = Xb + u[QTDND] + e[QTDND,t] n va 89.54 0.0000 n chibar2(01) = Prob > chibar2 = a Lu Var(u) = om 0807549 0472161 0358375 l.c Test: 0065213 0022294 0012843 ROE e u sd = sqrt(Var) gm Var k jm Estimated results: y te re - Kiểm định hausman t to Coefficients (b) (B) FEM2 REM2 ng hi ep w n SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI lo 0246263 -1.176473 0139555 -1.703224 -4.177298 2189093 (b-B) Difference 0243634 -1.137966 0164007 -1.713658 -4.14129 2163448 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E .0002628 -.0385068 -.0024451 0104342 -.036008 0025645 0057471 1265785 002049 0430749 2230436 0320448 ad Test: ju y th b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Ho: difference in coefficients not systematic yi pl chi2(6) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 1.87 Prob>chi2 = 0.9309 n ua al va - Kiểm định tượng tự tương quan n Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 17) = 49.819 Prob > F = 0.0000 ll fu oi m at nh - Mơ hình FGLS Cross-sectional time-series FGLS regression z z n y te re 0385356 -.6668275 0252373 -1.001573 -1.664132 3279413 2823583 va 0171246 -1.469878 -.0083542 -2.345221 -3.878494 0376696 -.0016894 n 0.000 0.000 0.325 0.000 0.000 0.014 0.053 [95% Conf Interval] a Lu 5.10 -5.21 0.99 -4.88 -4.91 2.47 1.94 P>|z| om 0054621 2048636 0085694 3427738 5648986 0740503 0724625 z 180 18 10 140.97 0.0000 l.c 0278301 -1.068353 0084416 -1.673397 -2.771313 1828055 1403344 = = = = = SIZE EQUITY DEPOSIT NPLS GDP CPI _cons Std Err Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(6) Prob > chi2 gm Coef 18 k ROE jm Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = (0.4688) ht generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels vb Coefficients: Panels: Correlation: