Các yếu tố tác động đến quyết định sử dụng dịch vụ chứng khoán của nhà đầu tư cá nhân tại công ty chứng khoán ssi chi nhánh hội sở tp hcm, 2023

i NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH SỬ DỤNG DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƢ CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN SSI – CHI NHÁNH HỘI SỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 NGUYỄN TRẦN HỮU KHANG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! i NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH SỬ DỤNG DỊCH VỤ CHỨNG KHỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƢ CÁ NHÂN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHOÁN SSI – CHI NHÁNH HỘI SỞ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 7340201 Họ tên sinh viên: Nguyễn Trần Hữu Khang Mã số sinh viên: 030805170176 Lớp sinh hoạt: HQ5 – GE01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS LÊ THỊ TUYẾT HOA TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2021 ii LỜI CAM ĐOAN Em tên là: Nguyễn Trần Hữu Khang Lớp: HQ5-GE01Khoá học: CLC – K5 MSSV: 030633170176 Cam đoan đề tài: “Các yếu tố tác động đến định sử dụng dịch vụ chứng khoán nhà đầu tƣ cá nhân Cơng ty Chứng khốn SSI – Chi nhánh Hội sở Thành Phố Hồ Chí Minh” Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Ngƣời hƣớng dẫn luận văn: PGS TS Lê Thị Tuyết Hoa Khoá luận đƣợc thực tại: Trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP.HCM Khoá luận chƣa đƣợc tr nh nộp để làm khoá luận tốt nghiệp trƣờng đại học Khố luận cơng tr nh nghiên cứu riêng em, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợcdẫn nguồn đầy đủ khố luận iii TĨM TẮT Tên đề tài: Các yếu tố tác động đến định sử dụng dịch vụ chứng khoán nhà đầu tƣ cá nhân Cơng ty Chứng khốn SSI – Chi nhánh Hội sở Thành Phố Hồ Chí Minh Sau gần 21 năm vào hoạt động, thị trƣờng chứng khoán Việt Nam phát triển không ngừng quy mô, kèm với lớn mạnh tổ chức tài trung gian, đặc biệt cơng ty chứng khốn Sự phát triển cơng ty chứng khốn thị trƣờng chứng khốn khơng phƣơng diện quy mơ, số lƣợng mà cịn thể rõ nét qua phƣơng thức hoạt động nhƣ đa dạng sản phẩm dịch vụ cung cấp cho nhà đầu tƣ Trong SSI cơng ty cung cấp sản phẩm dịch vụ đa dạng có cạnh tranh mạnh mẽ công ty chứng khoán ngày gay gắt việc thu hút khách hàng Sau tr nh nghiên cứu th đề tài đạt đƣợc mục tiêu sau: Xác định yếu tố tác động mức độ tác động chúng đến định sử dụng dịch vụ chứng khoán nhà đầu tƣ cá nhân Cơng ty Chứng khốn SSI – Chi nhánh Hội sở Thành Phố Hồ Chí Minh Trên sở kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số gợi ý sách nhằm gia tăng hành vi lựa chọn cơng ty chứng khoán nhà đầu tƣ cá nhân Cơng ty Chứng khốn SSI – Chi nhánh Hội sở Thành Phố Hồ Chí Minh tƣơng lai Kết nghiên cứu cho thấy, yếu tố tác động đến định sử dụng dịch vụ chứng khoán nhà đầu tƣ cá nhân Cơng ty Chứng khốn SSI – Chi nhánh Hội sở Thành Phố Hồ iv Chí Minh bao gồm 06 nhân tố đƣợc xếp theo thứ tự ảnh hƣởng nhƣ sau: chi phí giao dịch (1), chất lƣợng dịch vụ (2), danh tiếng công ty (3), ảnh hƣởng xã hội (4), danh mục dịch vụ (5), cuối lực phục vụ tƣ vấn nhân viên môi giới (6) Dựa vào kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số kiến nghị, hạn chế nghiên cứu hƣớng mở rộng đề tài Từ khoá: SSI, dịch vụ chứng khoán, chi phí giao dịch, ảnh hƣởng xã hội (4), danh mục dịch vụ, lực phục vụ tƣ vấn nhân viên môi giới v ABSTRACT Thesis title: Factors affecting the decision to use securities services of individual investors at SSI Securities Company – Ho Chi Minh City Head Office Branch After nearly 21 years of operation, Vietnam's stock market has grown continuously in size, accompanied by the growth of financial intermediaries, especially securities companies The development of securities companies on the stock market is not only in terms of scale and quantity, but also clearly reflected in the operation methods as well as the diversity of products and services provided to investors investment In which, SSI is a company providing diversified products and services, and there is strong competition among securities companies in attracting new customers After the research process, the study has achieved the following main objectives: Determining the influencing factors and their level of impact on the decision to use securities services of individual investors at SSI Securities Company - Ho Chi Minh City Head Office Branch Based on the research results, the author proposes some policy suggestions to increase the behavior of individual investors in choosing securities companies at SSI Securities Company - Ho Chi Minh City Head Office Branch Ming in the future The research results show that the factors affecting the decision to use securities services of individual investors at SSI Securities Company - Ho Chi Minh City Head Office include 06 factors which are arranged ranked in order of influence as follows: transaction costs (1), service vi quality (2), company reputation (3), social influence (4), service category (5), finally, the capacity to serve and advise brokers (6) Based on the research results, the author proposes a number of recommendations, limitations of the study and the direction of expansion of the topic Keywords: SSI, securities services, transaction costs, social influence (4), serviceportfolio, service capacity and brokerage staff consulting vii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài "Các yếu tố tác động đến định sử dụng dịch vụ chứng khoán nhà đầu tƣ cá nhân Công ty Chứng khoán SSI – Chi nhánh Hội sở Thành Phố Hồ Chí Minh", ngồi cố gắng thân, em nhận đƣợc giúp đ nhiều từ ngƣời thân, bạn bè thầy cô trƣờng Đại học Ngân Hàng thành phố Hồ Chí Minh Em xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS TS Lê Thị Tuyết Hoa tận t nh hƣớng dẫn, nhƣ cung cấp tài liệu cần thiết giúp em hồn thành khố luận Em xin cảm ơn lãnh đạo Trƣờng Đại học Ngân Hàng thành phố Hồ Chí Minh, tồn thể thầy tạo điều kiện cho em tr nh học tập trƣờng nhƣ thời gian hồn thành tốt cơng việc thực khoá luận m nh Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn đến gia đ nh bạn bè, ln h trợ, động viênem hồn thành tốt chƣơng tr nh học m nh viii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN TÓM TẮT ABSTRACT LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT MỤC LỤC BẢNG MỤC LỤC HÌNH Chƣơng GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.1.1 Bối cảnh thực tiễn 1.1.2 Khoảng trống nghiên cứu 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN TÓM TẮT CHƢƠNG Chƣơng 2.CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM ix 2.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN 2.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn 2.1.2 Đặc điểm công ty chứng khoán 2.1.2.1 CTCK tổ chức trung gian dẫn dắt TTCK 2.1.2.2 CTCK tổ chức kinh doanh có điều kiện 2.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn 2.1.3.1 Đối với tổ chức phát hành 2.1.3.2 Đối với nhà đầu tƣ 2.1.3.3 Đối với kinh tế 2.1.3.4 Đối với thị trƣờng chứng khoán 2.2 DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN ĐỐI VỚI NHÀ ĐẦU TƢ CÁ NHÂN TẠI CTCK 2.2.2 Nhà đầu tƣ cá nhânKhái niệm nhà đầu tƣ cá nhân 2.2.3 Các sản phẩm dịch vụ chứng khoán 2.3 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HÀNH VI TIÊU DÙNG 2.3.1 Hành vi mua khách hàng cá nhân 2.3.1.1 Hành vi khách hàng 2.3.1.2 Mô h nh hành vi ngƣời mua 2.3.2 Hành vi định lựa chọn sản phẩm, dịch vụ để tiêu dùng khách hàng cá nhân 2.3.3 Các thuyết mô h nh liên quan đến hành vi mua 2.3.3.1 Thuyết hành động hợp lý TRA 2.3.3.2 Thuyết hành vi dự định TPB 2.3.3.3 Mô h nh chấp nhận công nghệ TAM (Technology 95 XH1 6,34 1,820 ,632 ,617 XH2 6,54 2,087 ,564 ,696 XH3 6,46 2,175 ,563 ,698 Đối với chất lƣợng dịch vụ Reliability Statistics Cronbach's N of Alpha Items ,784 Item Statistics Mean Std N Deviation CL1 3,54 ,855 407 CL2 3,49 1,055 407 CL3 3,56 ,877 407 CL4 3,60 ,876 407 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected Cronbach's if Item Varianceif Item-Total Alpha if Item Deleted Item Deleted Correlation Deleted CL1 10,65 5,426 ,513 ,768 CL2 10,70 4,280 ,644 ,705 CL3 10,63 4,701 ,718 ,667 CL4 10,58 5,376 ,507 ,771 Đối với định nhà đầu tƣ Reliability Statistics 96 Cronbach's N of Alpha Items ,818 Item Statistics Mean Std N Deviation QD1 3,47 ,909 407 QD2 3,15 ,910 407 QD3 3,22 ,798 407 Item-Total Statistics Scale Mean Scale Corrected Cronbach's if Item Varianceif Item-Total Alpha if Item Deleted Item Deleted Correlation Deleted QD1 6,38 2,378 ,655 ,767 QD2 6,70 2,252 ,717 ,700 QD3 6,62 2,703 ,648 ,775 97 PHẦN 3: NHÂN TỐ KHÁM PHÁ EFA Đối với biến độc lập KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Bartlett's Test of Approx Chi-Square ,814 4927,115 Sphericity df 276 Sig ,000 Total Variance Explained Extraction Sums of Initial Eigenvalues Componen Tota t Squared Squared Loadings Loadings % of Cumulat % of Cumulat % of Cumulat Varian ive Varian ive Varian ive ce % l 5,517 Tota ce % l 22,986 22,986 5,51 3,587 14,948 37,934 3,58 22,986 2,456 10,234 48,168 2,45 14,948 2,178 9,074 57,241 2,17 22,986 4,00 16,673 16,673 37,934 3,52 14,677 31,349 10,398 41,747 9,953 51,700 10,234 % Tota ce l Rotation Sums of 48,168 2,49 9,074 57,241 2,38 98 1,550 6,458 63,699 1,55 6,458 1,421 5,923 69,622 1,42 ,793 3,304 72,926 ,685 2,853 75,779 ,589 2,453 78,232 10 ,567 2,365 80,597 11 ,522 2,174 82,771 12 ,486 2,023 84,794 13 ,431 1,796 86,590 14 ,414 1,724 88,314 15 ,402 1,677 89,991 16 ,383 1,597 91,588 17 ,318 1,323 92,911 18 ,315 1,311 94,222 19 ,297 1,238 95,461 20 ,271 1,131 96,592 21 ,230 ,960 97,552 22 ,212 ,881 98,433 23 ,190 ,793 99,226 24 ,186 ,774 100,000 9,400 61,100 8,523 69,622 5,923 63,699 2,25 Extraction Method: Principal Component Analysis 69,622 2,04 99 Rotated Component Matrixa Componen t DV6 ,851 DV5 ,835 DV2 ,798 DV4 ,780 DV3 ,764 DV1 ,757 PV5 ,896 PV2 ,857 PV1 ,847 PV3 ,779 PV4 ,725 CL3 ,847 CL2 ,794 CL4 ,706 CL1 ,692 CP2 ,869 CP3 ,867 CP1 ,826 DT1 ,870 DT2 ,815 DT3 ,802 XH1 ,846 100 XH3 ,748 XH2 ,740 Đối với biến phụ thuộc KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy ,708 Bartlett's Test of Approx Chi-Square 433,854 df Sig ,000 Sphericity 101 Total Variance Explained Initial Eigenvalues Extraction Sums of Squared Loadings Component Total % of Cumulative Variance % Total % of Cumulative Variance % 2,204 73,456 73,456 2,20 73,4 73,4 ,457 15,221 88,677 56 56 ,340 11,323 100,000 Extraction Method: Principal Component Analysis 102 PHẦN 4: PHÂN TÍCH TƢƠNG QUAN VÀ HỒI QUY Phân tích tƣơng quan Correlations QD QD Pearson DT CP ,503** ,447** ,341** ,390** ,483** ,442** ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 407 407 407 407 407 407 407 ,503** ,238** ,134** ,224** ,341** ,248** ,000 ,007 ,000 ,000 ,000 PV DV XH CL Correlation Sig (2-tailed) N DT Pearson Correlation CP Sig (2-tailed) ,000 N 407 407 407 407 407 407 407 ,447** ,238** ,247** ,068 ,243** ,053 Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,172 ,000 ,289 N 407 407 407 407 407 407 407 ,341** ,134** ,247** ,066 ,144** ,245** Sig (2-tailed) ,000 ,007 ,000 ,187 ,004 ,000 N 407 407 407 407 407 407 407 ,390** ,224** ,068 ,066 ,298** ,200** Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,172 ,187 ,000 ,000 N 407 407 407 407 407 407 407 ,483** ,341** ,243** ,144** ,298** ,190** ,000 ,000 ,000 ,004 ,000 Pearson Correlation PV Pearson Correlation DV Pearson Correlation XH Pearson Correlation Sig (2-tailed) ,000 103 N CL 407 407 407 407 407 407 407 ,442** ,248** ,053 ,245** ,200** ,190** Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,289 ,000 ,000 ,000 N 407 407 407 407 407 407 Pearson Correlation ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) Phân tích hồi quy Descriptive Statistics Mean Std Deviation N QD 3,2826 ,74839 407 DT 3,5332 ,99804 407 CP 3,5455 1,05852 407 PV 3,0624 ,68029 407 DV 3,6798 ,70106 407 XH 3,2228 ,67203 407 CL 3,5467 ,71596 407 407 104 Model Summaryb Adjusted Model R R Square Std Error of R the Square Estimate DurbinWatson ,763 ,582 ,575 ,4877 1,961 a a Predictors: (Constant), CL, CP, DV, PV, DT, XH b Dependent Variable: QD ANOVAa Model Sum of Squares Regression Residual Total df Mean Square 132,253 22,042 95,142 400 ,238 227,395 406 F a Dependent Variable: QD b Predictors: (Constant), CL, CP, DV, PV, DT, XH Sig 92,67 ,000 b Coefficientsa Standard ized Model Unstandardized Coeffici Coefficients ents B Std B Error et a Collinearity t Si g Statistics Toleran V ce I F 105 (Constant) DT -,969 ,195 ,180 ,027 ,241 -4,982 ,000 6,708 ,000 ,8 1,2 29 CP ,198 ,025 ,280 8,054 ,000 ,868 1,152 PV ,148 ,038 ,134 3,899 ,000 ,883 1,133 DV ,208 ,037 ,195 5,656 ,000 ,878 1,139 XH ,231 ,040 ,207 5,719 ,000 ,798 1,253 CL ,268 ,036 ,257 7,382 ,000 ,865 1,156 a Dependent Variable: QD Correlations QD QD Correlation DT CP PV DV Spearman's rho N DT Correlation CL 1,000 ,523** ,428** ,292** ,410** ,476* ,460* Coefficient Sig (2-tailed) XH * * ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 407 407 407 407 407 407 407 ,523** 1,000 ,256** ,103* ,198** ,336* ,243* Coefficient * * Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,038 ,000 ,000 ,000 N 407 407 407 407 407 407 407 106 CP Correlation ,428** ,256** 1,000 ,236** ,050 ,222* ,037 Coefficient * Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,316 ,000 ,452 N 407 407 407 407 407 ,103* ,236** 1,000 PV Correlation ,292** * Sig (2-tailed) ,000 ,038 ,000 N 407 407 407 407 ,410** ,198** ,050 ,084 Correlation V Coefficient ,000 ,000 ,316 ,089 N 407 407 407 407 * ,089 ,002 ,000 407 407 407 1,000 ,294* ,194* * Sig (2-tailed) 407 ,084 ,152* ,238* Coefficient D 407 * ,000 ,000 407 407 407 X Correlation ,476** ,336** ,222** ,152** ,294** 1,000 ,187* H Coefficient * Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,000 ,002 ,000 N 407 407 407 407 407 CL Correlation ,460** ,243** ,000 407 407 ,037 ,238** ,194** ,187* 1,000 Coefficient * Sig (2-tailed) ,000 ,000 ,452 ,000 ,000 ,000 N 407 407 407 407 407 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) 407 407 107 108 109