NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ NGỌC THẮM CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Chun ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã Số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã Số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: NGUYỄN THỊ NGỌC THẮM Mã số sinh viên: 050607190476 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE14 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS LÊ ĐÌNH HẠC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2023 TĨM TẮT Mục đích nghiên cứu nhằm mục đích phân tích “Các yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” từ năm 2011 đến năm 2021 Khóa luận sử dụng nguồn thơng tin liệu đƣợc thu thập từ báo cáo tài 22 Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2021 Để tăng độ tin cậy tính xác thực, tác giả sử dụng phần mềm Stata phục vụ cho việc thực mô hình Pooled OLS, FEM, REM Sau tiến hành xem xét so sánh kiểm định để đƣa đƣợc kết phù hợp nhất, mơ hình tác động cố định FEM Ngồi ra, để tăng độ xác, tác giả tiến hành kiểm định khuyết tật mơ hình FEM đƣợc kết luận nêu thông qua phƣơng pháp ƣớc lƣợng phƣơng sai thay đổi tƣợng tự tƣơng quan Cuối thực kiểm định ƣớc lƣợng mơ hình FGLS để khắc phục khuyết tật gặp phải Kết cho thấy yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam đƣợc tìm thấy mơ hình nghiên cứu đạt mức ý nghĩa thống kê 5% Trong đó, kết nghiên cứu cho thấy biến độc lập tỷ lệ nợ xấu kỳ trƣớc (NPL1), tỷ lệ lạm phát (INF) có tác động củng chiều với tỷ lệ nợ xấu (NPL) Ngƣợc lại, biến độc lập gồm tốc độ tăng trƣởng tín dụng (LG), tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) lại có mối quan hệ ngƣợc chiều với biến phụ thuộc Bên cạnh đó, biến cịn lại quy mơ ngân hàng (SIZE), tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLR) tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) theo kết cho thấy lại khơng có tác động lên tỷ lệ nợ xấu Dựa kết nghiên cứu đƣa ra, khóa luận sở tham khảo để đề xuất số kiến nghị giải rủi ro tác động đến vấn đề nợ xấu cho nhà quản trị ngân hàng Góp phần hỗ trợ việc giúp Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Việt Nam có đƣợc nhìn bao qt khoản nợ xấu, có chiến lƣợc xây dựng thành cơng, đảm bảo cho hoạt động tín dụng có tính hiệu an toàn lâu dài, hạn chế gia tăng tỷ lệ nợ xấu tƣơng lai Từ khóa: Nợ xấu, tỷ lệ nợ xấu, Ngân hàng Thương mại Cổ phần, Việt Nam i ABSTRACT The purpose of the study is to analyze “Factors affecting non-performing loans of Vietnam Joint Stock Commercial Banks” from 2011 to 2021 The thesis uses data sources collected from the financial statements of 22 Joint Stock Commercial Banks in Vietnam for the period from 2011 to 2021 To increase the reliability and authenticity, the author assumes Using Stata software for the implementation of Pooled OLS, FEM, REM models Then review and compare the tests to give the most appropriate results, and that is the FEM fixed-effects model In addition, in order to increase the accuracy, the author conducts testing the defects in the FEM model that have been concluded above through the method of estimating variable variance and autocorrelation Finally, the FGLS model estimation test is performed to overcome the encountered defects The results show that the factors affecting the non-performing loans of Vietnam Joint Stock Commercial Banks found in the research model reach statistical significance at 5% In particular, the research results show that the independent variables of nonperforming loans ratio (NPL1) and inflation rate (INF) have a positive effect on nonperforming loans ratio (NPL) In contrast, the independent variables including credit growth rate (LG), return on equity (ROE) have a negative relationship with the dependent variable Besides, the remaining variables are bank size (SIZE), credit risk provision ratio (LLR) and economic growth rate (GDP) according to the results, which show no impact on the exchange rate non-performing loans ratio Based on the research results, the thesis can be a reference basis to propose some recommendations to solve the risks affecting the non-performing loans problem for bank administrators Contribute to helping Vietnam Joint Stock Commercial Banks get an overview of non-performing loans, have a successful construction strategy, ensure effective and safe credit activities in the long run, limiting the increase in nonperforming loans ratio in the future ii Keywords: Non-performing loans, non-performing loans ratio, Joint Stock Commercial Bank, Vietnam iii LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan đề tài khóa luận “Các yếu tố tác động đến nợ xấu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận cơng trình nghiên cứu cá nhân tác giả dƣới hƣớng dẫn PGS.TS Lê Đình Hạc TP.HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả Nguyễn Thị Ngọc Thắm iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tác giả xin cảm ơn đến quý thầy cô Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh giảng dạy nguồn kiến thức, tạo điều kiện giúp tác giả thực khóa luận tốt nghiệp cách thuận lợi, tiến độ chƣơng trình đào tạo Đặc biệt, tác giả xin chân thành cảm ơn PGS.TS Lê Đình Hạc – Ngƣời hƣớng dẫn khoa học trực tiếp hƣớng dẫn tác giả thời gian thực cơng trình nghiên cứu phục vụ cho việc hồn thành khóa luận tốt nghiệp Với việc nhiều hạn chế mặt kiến thức vốn hiểu biết Cơng trình nghiên cứu cịn nhiều thiếu sót Vì vậy, tác giả mong nhận đƣợc góp ý, đánh giá để nâng cao nguồn tri thức, kinh nghiệm cho thân Tác giả xin chân thành cảm ơn! TP.HCM, ngày tháng năm 2023 Tác giả Nguyễn Thị Ngọc Thắm v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v MỤC LỤC vi DANH MỤC VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát: 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 KẾT CẤU NGHIÊN CỨU KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ NỢ XẤU 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Phân loại nợ xấu 11 2.2 TÁC ĐỘNG CỦA NỢ XẤU 15 2.2.1 Đối với ngân hàng 15 2.2.2 Đối với kinh tế 16 2.3 CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN NỢ XẤU 16 2.4 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU 18 2.5 SƠ LƢỢC CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 21 2.5.1 Các nghiên cứu nƣớc 21 vi 2.5.2 Các nghiên cứu nƣớc 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 27 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 27 3.1.1 Khái qt mơ hình nghiên cứu 27 3.2 CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU 28 3.2.1 Biến phụ thuộc 28 3.2.2 Biến độc lập 28 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 34 3.4 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 35 KẾT LUẬN CHƢƠNG 38 CHƢƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 39 4.1 SƠ LƢỢC VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTMCP VÀ NỢ XẤU 39 4.1.1 Tình hình hoạt động NHTMCP 39 4.1.2 Diễn biến nợ xấu 42 4.2 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 4.3 Phân tích tƣơng quan 49 4.3.1 Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến 50 4.4 PHÂN TÍCH HỒI QUY TỔNG THỂ OLS, FEM VÀ REM 51 4.4.1 Hồi quy theo mơ hình POOLED OLS 51 4.4.2 So sánh mơ hình Pooled OLS, FEM REM 52 4.5 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT MƠ HÌNH TÁC ĐỘNG CỐ ĐỊNH FEM 54 4.5.1 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 54 4.5.2 Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi 54 4.5.3 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động cố định FEM 55 4.6 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 57 TÓM TẮT CHƢƠNG 60 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 61 5.1 KẾT LUẬN 61 5.2 MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ 61 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI 62 vii 5.4 HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 63 KẾT LUẬN CHƢƠNG 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 DANH MỤC PHỤ LỤC 68 viii TIẾNG ANH Laurin A Majnoni G (2003) Bank Loan Classification and Provisioning Practices in Selected Developed and Emerging Countries World Bank Publications - Books Mishkin F (2004) Can Inflation Targeting Work in Emerging Market Countries? National Bureau of Economic Research, Inc, NBER Working Papers Tobin J (1963) Commercial Banks as Creators of „Money IMF (2004) Compilation Guide on Financial Soundness Indicators Salas V Saurina J (2002) Credit Risk in Two Institutional Regimes: Spanish Commercial and Savings Banks Journal of Financial Services Research, 22(3), 203–224 Ekanayake N Azeez A (2015) Determinants of Non-Performing Loans in Licensed Commercial Banks: Evidence from Sri Lanka Asian Economic and Financial Review, 5, 868–882 Makri V., Tsagkanos A., Bellas A (2014) Determinants of non-performing loans: The case of Eurozone Panoeconomicus, 61(2), 193–206 Messai A.S Jouini F (2013) Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans International Journal of Economics and Financial Issues, 3(4), 852–860 Farrar D.E Glauber R.R (1967) Multicollinearity in Regression Analysis: The Problem Revisited The Review of Economics and Statistics, 49(1), 92 Kleiin N (2013) Non-Performing Loans in CESEE: Determinants and Impact on Macroeconomic Performance Fofack H (2005) Nonperforming Loans in Sub-Saharan Africa: Causal Analysis and Macroeconomic Implications Berger A.N DeYoung R (1997) Problem loans and cost efficiency in commercial banks Journal of Banking & Finance, 21(6), 849–870 Muriithi M.W (2013), The Causes of Non-performing Loans in Commercial Banks in Kenya, Thesis, University of Nairobi Kydland F.E Prescott E.C (1982) Time to Build and Aggregate Fluctuations Econometrica, 50(6), 1345 67 DANH MỤC PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: CÁC NGÂN HÀNG TRONG MẪU NGHIÊN CỨU STT Ký hiệu Tên đầy đủ ABB Ngân hàng TMCP An Bình 2011-2021 ACB Ngân hàng TMCP Á Châu 2011-2021 BID Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 2011-2021 BVB Ngân hàng TMCP Bản Việt 2011-2021 CTG Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam 2011-2021 EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam 2011-2021 HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TP HCM 2011-2021 KLB Ngân Hàng TMCP Kiên Long 2011-2021 MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội 2011-2021 10 MSB Ngân hàng TMCP Hàng hải Việt Nam 2011-2021 11 NAB Ngân hàng TMCP Nam Á 2011-2021 12 OCB Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông 2011-2021 13 PGB Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex 2011-2021 14 SGB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thƣơng 2011-2021 15 SSB Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 2011-2021 16 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội 2011-2021 17 STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thƣơng Tín 2011-2021 18 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ thƣơng Việt Nam 2011-2021 19 TPB Ngân hàng TMCP Tiên Phong 2011-2021 20 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 2011-2021 21 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tếViệt Nam 2011-2021 22 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng 2011-2021 68 Giai đoạn PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN Variable Obs Mean NPL NPL1 SIZE ROE LLR 242 242 242 242 242 0211099 0211244 11.81364 1060826 0255872 LG GDP INF 242 242 242 1831773 0681244 0518194 Std dev Min Max 0116215 0116422 1.180636 0976777 0736981 0035 0002 9.59 -.82 0002 0881 0881 14.38 3033156 8596 1816264 0590684 0471767 -.2986 0259 0063 1.124 7766 1868 PHỤ LỤC 3: MA TRẬN TƢƠNG QUAN NPL NPL NPL1 SIZE ROE LLR LG GDP INF 1.0000 0.4520 -0.1414 -0.2368 0.0306 -0.0010 0.0256 0.1607 NPL1 SIZE ROE 1.0000 -0.1268 1.0000 -0.1959 0.1034 1.0000 0.0451 -0.1646 -0.1022 -0.0455 0.0977 0.2347 0.0697 -0.1732 -0.1542 -0.0803 -0.0337 -0.1186 69 LLR LG GDP INF 1.0000 0.0713 1.0000 0.2234 -0.1337 0.1506 -0.1302 1.0000 0.0467 1.0000 PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH VIF Variable VIF 1/VIF ROE LLR LG GDP SIZE NPL1 INF 1.13 1.12 1.11 1.11 1.07 1.07 1.06 0.881729 0.892549 0.901515 0.903728 0.932806 0.937720 0.940103 Mean VIF 1.10 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH POOLED OLS Source SS df MS Model Residual 008900681 023648376 001271526 234 000101061 Total 032549056 241 000135058 NPL NPL1 SIZE ROE LLR LG GDP INF _cons Coefficient Std err .4350013 -.0008414 -.0177546 -.0074642 0055654 -.0058061 0480385 0208215 05744 0005679 0070603 0093006 0037551 0115321 0141569 0072163 t 7.57 -1.48 -2.51 -0.80 1.48 -0.50 3.39 2.89 70 Number of obs F(7, 234) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE P>|t| 0.000 0.140 0.013 0.423 0.140 0.615 0.001 0.004 = = = = = = 242 12.58 0.0000 0.2735 0.2517 01005 [95% conf interval] 3218357 -.0019602 -.0316644 -.0257879 -.0018327 -.0285262 0201472 0066044 5481669 0002775 -.0038448 0108594 0129634 0169139 0759298 0350387 PHỤ LỤC 6: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK Number of obs = Number of groups = 242 22 R-squared: Within = 0.1591 Between = 0.5812 Overall = 0.2480 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, Xb) = 0.2511 F(7,213) Prob > F NPL Coefficient Std err t 4.13 -0.45 -2.30 -0.12 2.16 -0.38 3.15 1.16 P>|t| 2598328 -.0007237 -.0227034 -.001217 0091849 -.0061532 0437209 0230813 0629092 0016254 0098596 0099557 0042509 0160134 0138908 0199049 sigma_u sigma_e rho 00449857 00971371 17659994 (fraction of variance due to u_i) 71 5.76 0.0000 [95% conf interval] NPL1 SIZE ROE LLR LG GDP INF _cons F test that all u_i=0: F(21, 213) = 1.79 0.000 0.657 0.022 0.903 0.032 0.701 0.002 0.248 = = 1358285 -.0039276 -.0421383 -.0208413 0008056 -.0377182 0163399 -.0161545 3838371 0024802 -.0032685 0184072 0175642 0254117 0711018 0623172 Prob > F = 0.0210 PHỤ LỤC 7: KẾT QUẢ HỒI QUY THEO MƠ HÌNH REM Random-effects GLS regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 242 22 R-squared: Within = 0.1437 Between = 0.8098 Overall = 0.2735 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, X) = (assumed) Wald chi2(7) Prob > chi2 NPL Coefficient Std err z NPL1 SIZE ROE LLR LG GDP INF _cons 4350013 -.0008414 -.0177546 -.0074642 0055654 -.0058061 0480385 0208215 05744 0005679 0070603 0093006 0037551 0115321 0141569 0072163 sigma_u sigma_e rho 00971371 (fraction of variance due to u_i) 7.57 -1.48 -2.51 -0.80 1.48 -0.50 3.39 2.89 72 P>|z| 0.000 0.138 0.012 0.422 0.138 0.615 0.001 0.004 = = 88.07 0.0000 [95% conf interval] 322421 -.0019544 -.0315925 -.0256931 -.0017944 -.0284087 0202914 0066779 5475816 0002717 -.0039167 0107647 0129252 0167964 0757856 0349652 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH SO SÁNH MƠ HÌNH POOLED OLS VÀ REM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NPL[BANK,t] = Xb + u[BANK] + e[BANK,t] Estimated results: Var NPL e u SD = sqrt(Var) 0001351 0000944 0116215 0097137 Test: Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 0.00 1.0000 PHỤ LỤC 9: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HAUSMAN Coefficients (b) (B) fe re NPL1 SIZE ROE LLR LG GDP INF 2598328 -.0007237 -.0227034 -.001217 0091849 -.0061532 0437209 4350013 -.0008414 -.0177546 -.0074642 0055654 -.0058061 0480385 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) Std err -.1751685 0001177 -.0049488 0062472 0036195 -.0003471 -.0043176 0256557 0015229 0068822 0035516 0019924 0111102 b = Consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = Inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test of H0: Difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 48.19 Prob > chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) 73 PHỤ LỤC 10: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TỰ TƢƠNG QUAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 28.940 Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC 11: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI THAY ĐỔI Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = 2466.07 0.0000 74 PHỤ LỤC 12: KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH FGLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: heteroskedastic Correlation: panel-specific AR(1) Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = NPL NPL1 SIZE ROE LLR LG GDP INF _cons 22 22 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 Coefficient Std err .5020296 -.0004449 -.0183574 -.0047358 -.0047994 -.0044038 0389045 0163382 0497552 0002773 0048057 00583 0021531 0083247 0070473 0039019 z 10.09 -1.60 -3.82 -0.81 -2.23 -0.53 5.52 4.19 75 P>|z| 0.000 0.109 0.000 0.417 0.026 0.597 0.000 0.000 = = = = = 242 22 11 214.55 0.0000 [95% conf interval] 4045112 -.0009883 -.0277763 -.0161623 -.0090193 -.02072 0250921 0086907 599548 0000986 -.0089384 0066907 -.0005794 0119124 0527169 0239858 PHỤ LỤC 13: THỐNG KÊ SỐ LIỆU 22 NHTMCP VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2011-2021 Bank ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB ACB BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID BID EIB EIB EIB EIB Năm 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 NPL 2.79% 2.84% 6.14% 2.75% 2.42% 2.56% 2.77% 1.89% 2.31% 2.09% 2.34% 0.89% 2.50% 3.03% 2.18% 1.31% 0.87% 0.70% 0.73% 0.54% 0.59% 0.77% 2.76% 2.70% 2.26% 2.03% 1.68% 1.99% 1.62% 1.90% 1.75% 1.76% 1.00% 1.61% 1.31% 1.98% 2.46% NPL1 1.16% 2.79% 2.84% 6.14% 2.75% 2.42% 2.56% 2.77% 1.89% 2.31% 2.09% 0.34% 0.89% 2.50% 3.03% 2.18% 1.31% 0.87% 0.70% 0.73% 0.54% 0.59% 2.53% 2.76% 2.70% 2.26% 2.03% 1.68% 1.99% 1.62% 1.90% 1.75% 1.76% 1.42% 1.61% 1.31% 1.98% SIZE 11.21 11.12 11.54 11.66 11.7 11.41 11.34 11.07 10.74 10.96 10.63 12.21 13.18 13 12.86 12.7 12.56 12.36 12.1 12.02 12.08 12.54 13.09 13.65 13.38 13.21 12.91 13.82 14.09 14.23 14.21 14.38 14 12.12 12.04 11.94 11.99 ROE 6.66% 8.30% 2.64% 2.04% 1.59% 4.19% 8.17% 11.01% 13.60% 13.34% 15.12% 26.82% 6.38% 6.58% 7.64% 8.17% 9.87% 14.08% 27.73% 24.64% 24.31% 23.90% 13.16% 10.03% 13.73% 15.13% 16.79% 14.33% 14.94% 14.59% 12.93% 9.18% 13.06% 18.64% 13.32% 4.32% 0.39% 76 LLR 1.60% 2.21% 2.76% 1.82% 1.24% 1.47% 1.59% 1.24% 1.29% 1.11% 1.18% 0.96% 1.46% 1.44% 1.36% 1.14% 1.10% 0.93% 1.10% 0.94% 0.95% 1.62% 1.99% 1.74% 1.57% 1.49% 1.26% 1.39% 1.31% 1.25% 1.31% 1.57% 2.15% 0.83% 0.81% 0.85% 1.17% LG 0.19% -5.82% 26.08% 9.82% 19.05% 28.73% 20.37% 8.94% 8.85% 11.43% 8.99% 17.91% 0.01% 4.26% 8.52% 15.22% 21.91% 21.49% 16.13% 16.56% 15.92% 16.19% 15.64% 15.65% 15.03% 13.98% 34.27% 20.93% 19.79% 14.06% 12.97% 8.71% 11.56% 19.76% 0.35% 11.25% 4.55% GDP 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% INF 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB HDB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB KLB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB BVB MBB MBB 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 1.86% 2.95% 2.27% 1.85% 1.71% 2.52% 1.96% 2.11% 2.35% 3.53% 1.42% 1.59% 1.46% 1.52% 1.53% 1.36% 1.32% 1.65% 2.77% 2.93% 2.47% 1.95% 1.13% 1.06% 0.84% 0.94% 1.02% 5.42% 1.39% 2.70% 1.90% 4.11% 2.20% 1.20% 1.30% 1.80% 2.10% 2.51% 2.77% 2.14% 1.61% 1.83% 2.46% 1.86% 2.95% 2.27% 1.85% 1.71% 2.52% 0.83% 2.11% 2.35% 3.53% 1.42% 1.59% 1.46% 1.52% 1.53% 1.36% 1.32% 1.20% 2.77% 2.93% 2.47% 1.95% 1.13% 1.06% 0.84% 0.94% 1.02% 5.42% 4.07% 2.70% 1.90% 4.11% 2.20% 1.20% 1.30% 1.80% 2.10% 2.51% 2.77% 1.36% 1.61% 12.02 12.03 11.99 11.91 11.77 12.04 11.73 11.92 12.28 12.83 12.67 12.34 12.15 11.58 11.51 10.87 11.36 10.71 9.79 9.83 9.97 10.14 10.32 10.84 10.53 10.65 11.33 10.95 10.05 9.74 9.93 10.16 10.04 10.85 11.24 11.02 10.75 10.59 10.38 10.27 12.31 12.45 0.29% 2.32% 5.94% 4.53% 5.65% 6.57% 5.58% 12.02% 7.30% 3.11% 5.36% 6.62% 9.24% 15.82% 20.27% 21.61% 20.61% 23.26% 11.42% 10.17% 9.06% 5.14% 4.90% 3.59% 5.83% 6.35% 1.79% 3.28% 17.92% 8.18% 6.22% 3.18% 4.96% 1.61% 0.08% 1.01% 2.78% 3.51% 4.22% 5.83% 22.06% 19.47% 77 1.03% -2.74% 1.23% 2.51% 1.04% 16.61% 1.03% 2.68% 0.95% 8.85% 1.27% -11.03% 1.19% 13.80% 1.02% 18.07% 0.92% 52.72% 1.59% 108.20% 1.15% -4.63% 1.25% 35.12% 1.12% 45.38% 1.11% 27.09% 1.09% 17.83% 1.11% 18.84% 1.09% 21.87% 1.21% 13.96% 1.13% 19.91% 1.47% 15.23% 1.03% 25.25% 1.01% 11.53% 0.85% 19.90% 0.86% 21.88% 0.89% 24.89% 0.87% 19.39% 0.88% 13.60% 0.84% 3.69% 0.96% 10.58% 19.45% 1.07% 15.81% 0.94% 13.96% 1.24% 12.85% 1.08% 11.42% 0.78% 10.22% 0.87% 8.38% 0.99% 7.39% 1.15% 7.21% 1.33% 6.37% 1.43% 6.06% 1.51% 1.85% 21.00% 1.76% 26.14% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 19.59% 77.66% 28.94% 29.47% 22.12% 32.35% 19.23% 18.61% 14.50% 17.70% 16.46% 6.41% 5.50% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 18.68% 9.09% MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MBB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB MSB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2.46% 2.73% 1.61% 1.32% 1.20% 1.33% 1.16% 1.09% 0.90% 2.27% 2.65% 2.71% 5.16% 3.41% 2.36% 2.23% 3.01% 2.04% 1.96% 1.74% 2.84% 2.71% 1.48% 1.47% 0.91% 2.94% 1.95% 1.01% 1.98% 0.83% 1.57% 3.00% 2.80% 2.90% 3.00% 1.94% 1.75% 1.79% 2.29% 1.84% 1.69% 1.32% 1.83% 2.46% 2.73% 1.61% 1.32% 1.20% 1.33% 1.16% 1.09% 1.87% 2.27% 2.65% 2.71% 5.16% 3.41% 2.36% 2.23% 3.01% 2.04% 1.96% 2.18% 2.84% 2.71% 1.48% 1.47% 0.91% 2.94% 1.95% 1.01% 1.98% 0.83% 2.05% 3.00% 2.80% 2.90% 3.00% 1.94% 1.75% 1.79% 2.29% 1.84% 1.69% 12.66 12.8 13.32 13.11 12.93 12.21 12.07 12.1 11.84 11.55 11.63 11.44 11.96 12.22 11.83 12.08 11.56 11.58 11.61 11.64 9.84 9.68 10.9 11.22 11.46 11.94 11.81 10.52 10.47 10.66 10.27 10.81 11.34 11.51 11.94 12.13 11.68 11.06 10.57 10.4 10.14 10.22 15.64% 15.24% 12.46% 11.59% 12.42% 19.41% 21.79% 19.13% 23.49% 8.39% 2.44% 3.57% 1.51% 1.01% 1.03% 0.89% 6.31% 7.28% 12.67% 20.74% 7.29% 5.62% 4.13% 5.68% 4.91% 0.96% 6.74% 9.85% 15.40% 13.84% 19.62% 8.07% 6.07% 6.20% 5.53% 5.08% 8.65% 15.05% 23.58% 25.44% 24.43% 22.45% 78 1.33% 2.45% 1.63% 1.36% 1.15% 1.50% 1.28% 1.46% 2.41% 0.97% 2.59% 2.67% 2.31% 2.14% 1.29% 1.18% 2.04% 1.39% 1.06% 1.66% 85.96% 1.02% 66.96% 0.95% 0.93% 1.62% 2.32% 1.52% 1.18% 0.95% 1.25% 1.26% 1.80% 1.02% 1.42% 0.87% 0.86% 0.84% 1.00% 1.02% 1.05% 1.09% 17.81% 14.62% 20.66% 24.22% 22.19% 16.56% 16.60% 19.16% 21.88% 18.61% -23.33% -5.30% -14.22% 19.49% 25.02% 3.11% 34.66% 30.42% 24.76% 28.01% 17.79% 0.28% 84.75% 37.09% 31.55% 15.20% 51.20% 39.81% 32.93% 32.02% 15.12% 11.43% 34.71% 18.73% 16.63% 29.03% 39.04% 25.13% 16.88% 26.23% 25.53% 14.36% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB STB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SSB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2.06% 8.44% 2.98% 2.49% 2.75% 2.47% 3.23% 3.06% 3.16% 2.44% 1.91% 0.58% 2.05% 1.46% 1.18% 5.80% 6.91% 4.67% 2.13% 1.94% 1.70% 1.50% 2.75% 2.97% 2.84% 1.60% 1.43% 1.73% 1.03% 1.52% 2.31% 1.86% 1.76% 4.75% 2.93% 2.24% 2.08% 1.88% 2.63% 2.98% 2.20% 1.94% 1.42% 2.06% 8.44% 2.98% 2.49% 2.75% 2.47% 3.23% 3.06% 3.16% 2.44% 0.54% 0.58% 2.05% 1.46% 1.18% 5.80% 6.91% 4.67% 2.13% 1.94% 1.70% 2.14% 2.75% 2.97% 2.84% 1.60% 1.43% 1.73% 1.03% 1.52% 2.31% 1.86% 1.66% 4.75% 2.93% 2.24% 2.08% 1.88% 2.63% 2.98% 2.20% 9.77 9.86 10.49 10.16 10.49 10.12 10.36 10.28 10.3 10.11 10.12 11.86 12.58 11.93 11.99 13.11 13.16 13.02 12.91 12.71 12.82 12.15 11.73 13.13 11.54 12.1 11.96 11.85 11.35 11.29 11.29 11.22 11.52 9.6 9.64 9.67 9.59 10.08 9.78 10.03 10.66 9.85 17.22% -16.28% 1.19% 4.00% 1.22% 3.57% 1.83% 3.50% 2.00% 4.41% 6.37% 14.21% 7.10% 14.49% 12.56% 3.23% 0.40% 5.20% 7.48% 9.56% 9.63% 10.79% 2.28% 0.95% 2.68% 1.52% 1.61% 2.01% 5.06% 6.82% 11.43% 11.06% 16.12% 9.20% 8.69% 4.91% 5.18% 1.25% 4.04% 1.58% 1.22% 4.13% 79 1.52% 11.26% 2.31% 13.83% 1.35% 0.58% 1.19% 4.62% 1.12% 9.48% 1.00% 10.40% 1.06% 22.17% 1.02% 2.94% 1.08% 7.46% 0.88% 8.35% 0.88% 8.33% 1.01% -2.36% 1.50% 19.61% 1.22% 14.77% 1.07% 15.78% 1.21% 45.23% 1.22% 6.96% 1.23% 12.11% 1.37% 15.11% 1.34% 15.36% 1.59% 14.94% 1.78% 14.01% 1.67% -4.24% 2.78% -15.00% 2.42% 20.90% 1.55% 112.40% 20.75% -0.46% 20.75% 36.49% 0.86% 19.85% 1.07% 19.20% 1.15% 18.51% 1.02% 10.40% 1.40% 17.19% 2.12% 6.95% 1.00% -2.88% 0.96% -1.75% 0.83% 5.27% 0.79% 3.38% 0.82% 7.94% 0.83% 12.54% 0.82% -3.07% 0.79% 6.48% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TCB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1.44% 1.11% 2.23% 8.81% 4.06% 2.02% 1.72% 1.87% 2.33% 2.40% 1.91% 1.83% 1.69% 2.83% 2.70% 3.65% 2.38% 1.66% 1.58% 1.61% 1.75% 1.33% 0.47% 0.66% 0.67% 3.66% 0.35% 1.01% 0.81% 0.75% 1.10% 1.12% 1.29% 1.18% 0.82% 2.69% 2.76% 2.82% 2.51% 2.07% 2.58% 2.64% 1.94% 1.44% 1.39% 2.23% 8.81% 4.06% 2.02% 1.72% 1.87% 2.33% 2.40% 1.91% 1.83% 2.29% 2.83% 2.70% 3.65% 2.38% 1.66% 1.58% 1.61% 1.75% 1.33% 0.47% 0.02% 0.67% 3.66% 0.35% 1.01% 0.81% 0.75% 1.10% 1.12% 1.29% 1.18% 1.59% 2.69% 2.76% 2.82% 2.51% 2.07% 2.58% 9.92 9.97 11.87 11.17 12.36 12.81 12.93 13.14 12.56 12.69 12.04 12.23 11.66 12.37 12.99 13.25 12.86 12.68 12.5 12.17 12.08 11.97 12.1 12.1 12.59 12.24 10.85 11.57 11.73 12.01 11.82 11.24 10.12 10.37 9.62 11.72 11.56 12.64 11.84 12.13 12.41 11.34 2.70% 3.35% 12.91% 22.00% -1.37% 7.59% 7.31% 7.46% 11.02% 10.78% 13.88% 12.26% 16.81% 25.21% 5.93% 4.84% 7.49% 9.73% 17.47% 27.71% 21.53% 17.96% 18.41% 21.97% -82.00% 4.66% 10.87% 13.50% 12.44% 10.79% 15.59% 20.87% 26.11% 23.54% 22.60% 7.83% 6.27% 0.61% 6.34% 6.09% 6.47% 12.83% 80 0.76% 0.98% 1.22% 2.20% 1.55% 1.01% 1.08% 1.11% 1.44% 1.38% 1.18% 1.12% 1.28% 1.40% 1.65% 1.69% 1.20% 1.04% 1.05% 1.17% 1.49% 1.26% 0.80% 1.08% 1.64% 1.53% 0.98% 1.00% 0.93% 0.88% 1.06% 1.15% 1.26% 1.59% 1.25% 1.58% 1.69% 2.62% 2.33% 1.57% 1.69% 1.18% 6.12% 7.85% 18.66% 95.25% 34.37% 36.06% 26.26% 23.55% 22.12% 9.43% 22.20% 15.26% 18.58% 19.88% 7.58% 2.95% 14.28% 39.69% 27.13% 12.78% -0.57% 44.31% 20.24% 25.16% -29.86% 66.00% 95.37% 66.58% 42.35% 65.16% 35.97% 21.70% 23.91% 25.46% 17.70% 4.23% -22.09% 3.99% 8.34% 25.14% 25.96% 32.71% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% VIB VIB VIB VIB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG CTG VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2.52% 1.96% 1.74% 2.32% 2.03% 2.40% 2.63% 2.31% 1.84% 1.50% 1.14% 0.98% 0.79% 0.62% 0.64% 0.75% 1.47% 1.00% 0.90% 0.92% 1.02% 1.14% 0.98% 0.79% 0.62% 0.64% 1.82% 2.72% 2.81% 2.54% 2.69% 2.91% 3.39% 3.50% 3.42% 3.41% 4.57% 2.64% 2.52% 1.96% 1.74% 2.83% 2.03% 2.40% 2.63% 2.31% 1.84% 1.50% 1.14% 0.98% 0.79% 0.62% 0.66% 0.75% 1.47% 1.00% 0.90% 0.92% 1.02% 1.14% 0.98% 0.79% 0.62% 1.20% 1.82% 2.72% 2.81% 2.54% 2.69% 2.91% 3.39% 3.50% 3.42% 3.41% 11.3 11.25 11.08 11.48 13.42 13.58 14.1 13.85 14.16 14.02 13.89 13.26 12.81 13.06 12.93 13.57 13.76 13.91 14.03 14.24 14.11 13.97 13.4 13.04 13.26 13.13 12.69 13.21 12.84 12.95 12.53 12.34 11.54 11.7 12.17 11.32 12 22.55% 27.11% 29.57% 30.33% 14.65% 12.55% 10.39% 10.66% 12.03% 14.69% 18.10% 25.49% 25.89% 21.11% 21.59% 21.92% 19.73% 13.18% 10.46% 10.27% 11.62% 12.02% 8.05% 13.10% 16.90% 15.88% 13.34% 10.13% 14.10% 15.01% 21.42% 25.75% 27.48% 22.83% 21.47% 21.92% 16.51% 81 0.91% 1.00% 1.03% 1.19% 2.54% 2.19% 2.35% 2.18% 2.22% 1.75% 1.49% 1.63% 1.42% 2.29% 2.70% 1.03% 1.10% 0.88% 0.99% 0.85% 1.04% 1.05% 1.51% 1.38% 1.24% 2.28% 1.08% 1.03% 0.02% 0.38% 1.49% 1.44% 1.72% 1.61% 1.59% 1.55% 2.78% 20.38% 34.39% 31.21% 18.87% 18.44% 15.16% 13.75% 17.87% 19.91% 18.85% 17.93% 16.27% 16.28% 14.30% 14.40% 25.29% 13.61% 12.88% 16.90% 22.33% 23.03% 19.44% 9.39% 8.13% 8.56% 11.36% 15.24% 26.45% 42.19% 49.37% 49.03% 23.86% 26.26% 21.51% 15.87% 13.08% 22.17% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 6.41% 5.50% 5.55% 6.42% 6.99% 6.69% 6.94% 7.20% 7.15% 2.94% 2.59% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83% 18.68% 9.09% 6.59% 4.08% 0.63% 2.67% 3.52% 3.54% 2.80% 3.22% 1.83%