BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành Tài chính Ngân hàng M[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 7340201 HỨA TÚ PHƢƠNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 Tai ngay!!! Ban co the xoa dong chu nay!!! BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Họ tên sinh viên: HỨA TÚ PHƢƠNG Mã số sinh viên: 050607190399 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE5 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS ĐỖ THỊ HÀ THƢƠNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023 i TĨM TẮT Đề tài khóa luận sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng kết hợp định tính để phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2011 – 2021 Tác giả chọn tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) tỷ suất sinh lời tổng vốn sở hữu (ROE) làm biến phụ thuộc để đo lường mức độ tác động biến độc lập đến lợi nhuận 25 ngân hàng mẫu nghiên cứu Các biến dùng để đo lường bao gồm quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPITAL), tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản ngân hàng (LOANS), lực quản trị chi phí (CIR), tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (LDR), tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLP/TL), thu nhập ngồi lãi (NII), tăng trưởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) Các lý thuyết lợi nhuận ngân hàng đề cập lý thuyết lợi ích kinh tế nhờ quy mơ (EOS), lợi ích kinh tế nhờ phạm vi (EOS), lý thuyết danh mục đầu tư đại (MPT) v.v Ngoài ra, nguồn liệu thu thập từ báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, số trang web có liên quan xử lý cơng cụ Stata 14 thơng qua mơ hình hồi quy liệu bảng (Pooled OLS), mơ hình hiệu ứng tác động cố định (FEM), mơ hình hiệu ứng tác động ngẫu nhiên (REM) mơ hình bình phương bình phương tổng qt (FGLS) Kết nghiên cứu phương pháp bình phương tổng quát FGLS khóa luận cho kết sau: quy mô ngân hàng (SIZE), tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPITAL), tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (LDR), thu nhập lãi (NII), tăng trưởng kinh tế (GDP) lạm phát (INF) có tác động chiều với lợi nhuận ngân hàng Ngược lại, lực quản trị chi phí (CIR), tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản ngân hàng (LOANS) tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLPTL) biến có tác động nghịch chiều với lợi nhuận ngân hàng Tuy nhiên, GDP INF khơng có ý nghĩa thống kê nghiên cứu Từ kết nghiên cứu trên, tác giả đề xuất số hàm ý quản trị cần thiết để củng cố lại hệ thống ngân hàng đưa giải pháp có tác động tích cực đến hiệu hoạt động lợi nhuận ngân hàng thương mại ii Từ khóa: lợi nhuận, ngân hàng thương mại, Pooled OLS, FEM, REM, FGLS, yếu tố ảnh hưởng v.v iii ABSTRACT The thesis uses quantitative research methods combined with qualitative research to analyze the factors affecting the profitability of joint stock commercial banks in Vietnam in the period 2011 - 2021 Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE) are chosen as dependent variables by the author to assess the influence of independent variables on the profitability of the 25 banks in the sample Variables used to measure include: Size (SIZE), Equity Ratio (CAPITAL), Total Loans Over Total Assets (LOANS), Cost to Income Ratio (CIR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan Loss Provisions Over Total Loans (LLP/TL), Non-Interest Income (NII), Gross Domestic Product (GDP), and Inflation (INF) Bank profitability theories are also mentioned such as Economies of Scale (EOS), Economies of Scope (EOS), Modern Portfolio Theory (MPT), v.v Furthermore, the data is gathered from financial statements, annual reports, and some related websites before being processed on Stata 14 software using the methods Ordinary Least Square (Pooled OLS), Fixed Effects Model (FEM), Random Effects Model (REM), and Feasible Generalized Least Squares Model (FGLS) Research results by the general square method FGLS of the thesis give the following results: FGLS: Size (SIZE), Equity Ratio (CAPITAL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non-Interest Income (NII), Gross Domestic Product (GDP), and inflation (INF) have a positive impact on bank profitability Cost to Income Ratio (CIR), Total Loans Over Total Assets (LOANS), and Loan Loss Provisions Over Total Loans (LLPTL) have negative effects on bank profitability However, in this analysis, the exogenous variables GDP and INF are not statistically significant Based on the research findings, the author recommends some required governance implications to enhance the banking system and provide solutions that improve bank performance and profitability commercial items Keywords: profit, commercial bank, Pooled OLS, FEM, REM, FGLS, influencing factors, etc iv LỜI CAM ĐOAN Tôi tên: Hứa Tú Phương – sinh viên lớp HQ07 – GE05 khóa hệ chất lượng cao Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan đề tài khóa luận tốt nghiệp: “Các yếu tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ khóa luận Em xin hoàn toàn chịu trách nhiệm với lời cam đoan Sinh viên thực (Ký ghi rõ họ tên) Phương Hứa Tú Phương v LỜI CẢM ƠN Trong suốt năm học tập Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, tơi thực biết ơn tồn thể giảng viên nói chung giảng viên chun ngành Tài nói riêng giảng dạy, hỗ trợ nhiệt tình, cung cấp nhiều kiến thức bổ ích giúp cho sinh viên có nhìn thực tế ngành học tạo điều kiện để sinh viên có hội thực hành nhiều thông qua nghiên cứu, báo cáo thực tập tiểu luận Vì vậy, tơi xin chân thành cảm ơn người góp mặt đồng hành tơi q trình Đặc biệt, tơi cảm ơn giảng viên hướng dẫn khóa luận tốt nghiệp TS Đỗ Thị Hà Thương, cô hỗ trợ nhiệt tình dành thời gian đọc bài, góp ý cho khóa luận hồn thiện tốt Kính chúc Hà Thương tồn thể thầy/cơ Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh nhiều sức khỏe đạt nhiều thành công Sinh viên thực (Ký ghi rõ họ tên) Phương Hứa Tú Phương vi MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT iii LỜI CAM ĐOAN iv LỜI CẢM ƠN v MỤC LỤC vi DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT x DANH MỤC HÌNH xii DANH MỤC BẢNG xii CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5.1 Nguồn liệu 1.5.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN TÓM TẮT CHƢƠNG vii CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 2.1 LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Tầm quan trọng lợi nhuận ngân hàng 2.1.3 Các tiêu đo lƣờng lợi nhuận 2.1.3.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA - Return on Assets) 2.1.3.2 Tỷ suất sinh lời tổng vốn chủ sở hữu (ROE - Return on Equity) 10 2.1.3.3 Thu nhập lãi (NIM - Net interest margin) 11 2.2 CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN 12 2.2.1 Lợi ích kinh tế nhờ quy mơ (EOS – Economies of Scale) 12 2.2.2 Lợi ích kinh tế nhờ phạm vi (EOS – Economies of Scope) 12 2.2.3 Lý thuyết đánh đổi (Trade – Off Theory) 13 2.3 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 13 2.3.1 Yếu tố nội 13 2.3.1.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 13 2.3.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu (CAPITAL) 14 2.3.1.3 Tỷ lệ dƣ nợ cho vay tổng tài sản ngân hàng (LOANS) 15 2.3.1.4 Năng lực quản trị chi phí (CIR – Cost to Income Ratio) 15 2.3.1.5 Tỷ lệ cho vay tổng tiền gửi (LDR – Loan to Deposit Ratio) 15 2.3.1.6 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng (LLP/TL - Loan loss provisions over total loans) 16 2.3.1.7 Thu nhập lãi (NII - Non-interest income) 17 2.3.2 Yếu tố vĩ mô 18 2.3.2.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP - Gross Domestic Products) 18 2.3.2.2 Lạm phát (INF – Inflation) 18 viii 2.4 TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC 19 2.4.1 Các nghiên cứu nƣớc 19 2.4.2 Các nghiên cứu nƣớc 21 TÓM TẮT CHƢƠNG 24 CHƢƠNG 3: MƠ HÌNH VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 25 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 25 3.1.2 Giải thích biến 26 3.1.2.1 Biến phụ thuộc 26 3.1.2.2 Biến độc lập 27 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.2 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 34 3.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.4 CÔNG CỤ NGHIÊN CỨU 36 3.5 PHƢƠNG PHÁP XỬ LÝ DỮ LIỆU 36 TÓM TẮT CHƢƠNG 39 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 40 4.1 THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI GIAI ĐOẠN 2011 – 2021 40 4.1.1 Thực trạng lợi nhuận ngân hàng thống kê theo năm 40 4.1.2 Thực trạng lợi nhuận ngân hàng thống kê theo đối tƣợng 44 4.2 THỐNG KÊ MÔ TẢ 45 4.3 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 50 4.3.1 Kết phân tích tƣơng quan 50 4.3.2 Kết hồi quy 52 52 53 BVB BVB 2018 2019 0.2026 0.2433 2.7820 3.5148 17.6561 17.7631 0.0739 0.0721 0.6305 0.6474 0.7416 0.7619 0.8762 0.9524 0.0043 0.0033 0.0031 0.0038 0.0746 0.0736 0.0354 0.0280 54 55 56 57 58 59 BVB BVB CTG CTG CTG CTG 2020 2021 2011 2012 2013 2014 0.2633 0.3252 1.3556 1.2217 1.0050 0.8640 4.2190 5.8348 26.7449 19.8068 13.2098 10.4725 17.9280 18.1530 19.9480 20.0372 20.1723 20.3095 0.0637 0.0606 0.0619 0.0668 0.0938 0.0832 0.6426 0.5971 0.6305 0.6547 0.6471 0.6588 0.6127 0.6066 0.4057 0.4296 0.4549 0.4672 0.9490 1.0098 1.1288 1.1404 1.0233 1.0267 0.0088 0.0081 0.0169 0.0132 0.0111 0.0090 0.0051 0.0039 0.0045 0.0067 0.0058 0.0050 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 60 61 62 63 64 65 CTG CTG CTG CTG CTG CTG 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.7310 0.7208 0.6787 0.4649 0.7626 1.0208 10.2325 11.7379 11.9807 8.2517 13.0797 16.8261 20.4741 20.6706 20.8141 20.8755 20.9390 21.0170 0.0720 0.0637 0.0582 0.0579 0.0623 0.0637 0.6845 0.6906 0.7145 0.7316 0.7434 0.7475 0.4713 0.4864 0.4620 0.4961 0.3883 0.3549 1.0823 1.0001 1.0391 1.0316 1.0331 1.0126 0.0088 0.0077 0.0107 0.0091 0.0141 0.0121 0.0050 0.0041 0.0044 0.0050 0.0054 0.0069 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 66 67 68 69 70 71 CTG EIB EIB EIB EIB EIB 2021 2011 2012 2013 2014 2015 0.9199 1.6555 1.2569 0.3878 0.0348 0.0320 15.7338 20.3860 13.3188 4.3204 0.3902 0.3045 21.1496 19.0281 18.9522 18.9503 18.8975 18.6426 0.0611 0.0888 0.0929 0.0864 0.0873 0.1053 0.7214 0.4034 0.4368 0.4866 0.5346 0.6719 0.3233 0.3062 0.4264 0.6528 0.6962 0.6066 0.9510 1.3801 1.0548 1.0399 0.8496 0.8523 0.0166 0.0037 0.0032 0.0036 0.0096 0.0171 0.0071 0.0048 0.0021 0.0021 0.0016 0.0032 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 72 73 74 75 76 77 EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2016 2017 2018 2019 2020 2021 0.2399 0.5509 0.4327 0.5170 0.6670 0.5822 2.3234 5.9411 4.5347 5.6549 6.5718 5.5799 18.6738 18.8219 18.8437 18.9367 18.8934 18.9265 0.1044 0.0954 0.0975 0.0940 0.1048 0.1072 0.6663 0.6713 0.6745 0.6696 0.6201 0.6833 0.6038 0.5763 0.6517 0.6020 0.5486 0.5339 0.8385 0.8531 0.8675 0.8055 0.7429 0.8248 0.0127 0.0060 0.0070 0.0062 0.0067 0.0087 0.0051 0.0070 0.0048 0.0075 0.0070 0.0071 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 78 HDB 2011 0.9472 14.4446 17.6227 0.0788 0.3044 0.4769 0.7180 0.0063 -0.0016 0.0641 0.1868 79 80 HDB HDB 2012 2013 0.6184 0.2524 7.3016 3.1100 17.7817 18.2725 0.1022 0.0997 0.3970 0.5025 0.5232 0.7004 0.6115 0.6946 0.0143 0.0044 0.0122 0.0115 0.0550 0.0555 0.0909 0.0659 81 82 83 84 85 86 HDB HDB HDB HDB HDB HDB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.4792 0.4818 0.4911 0.9224 1.3154 1.5709 5.4621 5.6173 7.4618 14.1406 17.9951 19.3756 18.4159 18.4835 18.8281 19.0590 19.1911 19.2513 0.0892 0.0882 0.0662 0.0780 0.0779 0.0888 0.4171 0.5245 0.5410 0.5458 0.5637 0.6306 0.6279 0.5831 0.6048 0.5425 0.4705 0.4461 0.6346 0.7493 0.7871 0.8573 0.9511 1.1482 0.0110 0.0167 0.0122 0.0098 0.0082 0.0089 0.0077 0.0026 0.0048 0.0059 0.0078 0.0070 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 87 88 89 90 91 92 HDB HDB KLB KLB KLB KLB 2020 2021 2011 2012 2013 2014 1.3314 1.6159 2.2108 1.8892 1.4665 0.7614 18.8485 21.8168 11.8124 10.1732 9.0578 5.1438 19.5811 19.7414 16.6975 16.7377 16.8776 16.9555 0.0774 0.0822 0.1936 0.1854 0.1626 0.1456 0.5527 0.5359 0.4655 0.5135 0.5616 0.5796 0.4480 0.3809 0.3872 0.5122 0.5525 0.6554 1.0101 1.0953 1.0211 0.8967 0.9023 0.8081 0.0101 0.0115 0.0043 0.0076 0.0069 0.0032 0.0059 0.0077 0.0019 0.0016 -0.0020 0.0002 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 93 94 95 96 97 98 KLB KLB KLB KLB KLB KLB 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.6525 0.3973 0.5403 0.5481 0.1324 0.2205 4.9050 3.5917 5.8331 6.3516 1.7946 3.2767 17.0472 17.2316 17.4352 17.5605 17.7493 17.8635 0.1332 0.1105 0.0951 0.0886 0.0742 0.0684 0.6350 0.6435 0.6554 0.6905 0.6494 0.6009 0.6735 0.7367 0.7153 0.7391 0.8660 0.8745 0.8008 0.8562 0.9365 1.0004 1.0080 0.8193 0.0041 0.0047 0.0028 0.0013 0.0023 0.0001 0.0008 0.0043 0.0023 0.0066 0.0038 0.0050 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 99 100 101 102 103 104 KLB LPB LPB LPB LPB LPB 2021 2011 2012 2013 2014 2015 0.9189 1.7406 1.3072 0.7115 0.4628 0.3252 17.9183 18.2645 12.4156 7.7242 6.3627 4.6673 18.2442 17.8432 18.0114 18.1925 18.4287 18.4938 0.0558 0.1175 0.1113 0.0914 0.0733 0.0706 0.4536 0.2252 0.3401 0.3638 0.4049 0.5156 0.5292 0.4472 0.4485 0.5569 0.6394 0.6285 0.7397 0.4926 0.5464 0.5212 0.5245 0.7146 0.0021 0.0059 0.0136 0.0098 0.0056 0.0091 0.0046 0.0008 -0.0021 -0.0017 -0.0018 -0.0038 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 105 LPB 2016 0.7492 13.3412 18.7704 0.0587 0.5548 0.5247 0.7092 0.0063 -0.0011 0.0669 0.0267 106 107 LPB LPB 2017 2018 0.8371 0.5482 15.4454 9.8034 18.9119 18.9808 0.0574 0.0583 0.6081 0.6723 0.5513 0.6247 0.7748 0.9421 0.0052 0.0053 -0.0008 -0.0008 0.0694 0.0746 0.0352 0.0354 108 109 110 111 112 113 LPB LPB LPB MBB MBB MBB 2019 2020 2021 2011 2012 2013 0.7920 0.7683 0.9935 1.5319 1.3131 1.2618 14.0494 13.8889 18.5170 22.9611 20.4912 16.2499 19.1241 19.3059 19.4826 18.7488 18.9838 19.0106 0.0623 0.0587 0.0581 0.0695 0.0733 0.0840 0.6869 0.7195 0.7116 0.4174 0.4166 0.4766 0.6197 0.5977 0.5065 0.3654 0.3451 0.3585 1.0143 0.9990 1.1415 0.6472 0.6214 0.6317 0.0031 0.0040 0.0064 0.0111 0.0277 0.0220 0.0022 0.0043 0.0036 -0.0011 0.0054 0.0081 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 114 115 116 117 118 119 MBB MBB MBB MBB MBB MBB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1.2350 1.1292 1.1142 1.1027 1.6871 1.9011 15.6167 12.3775 11.4736 12.3197 19.1699 21.1259 19.1163 19.2139 19.3617 19.5645 19.7081 19.8353 0.0826 0.1049 0.1038 0.0943 0.0943 0.0969 0.4893 0.5400 0.5802 0.5800 0.5837 0.6006 0.3749 0.3932 0.4236 0.4326 0.4470 0.3945 0.5853 0.6575 0.7632 0.8269 0.8813 0.9062 0.0206 0.0176 0.0137 0.0179 0.0144 0.0198 0.0084 0.0062 0.0069 0.0082 0.0133 0.0160 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 120 121 122 123 124 125 MBB MBB MSB MSB MSB MSB 2020 2021 2011 2012 2013 2014 1.6693 2.0913 0.6971 0.2060 0.3080 0.1368 18.3645 22.5554 10.0754 2.4359 3.5657 1.5140 20.0200 20.2243 18.5550 18.5153 18.4894 18.4634 0.1012 0.1029 0.0831 0.0827 0.0879 0.0905 0.5938 0.5844 0.3269 0.2565 0.2490 0.2201 0.3858 0.3351 0.5206 0.7083 0.6991 0.6215 0.9453 0.9223 0.6002 0.4731 0.4073 0.3633 0.0208 0.0226 0.0032 0.0180 0.0122 0.0315 0.0141 0.0175 0.0064 0.0043 0.0063 0.0103 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 126 127 128 129 130 131 MSB MSB MSB MSB MSB MSB 2015 2016 2017 2018 2019 2020 0.1115 0.1512 0.1087 0.6303 0.6648 1.1382 1.0084 1.0288 0.8933 6.3052 7.2763 12.6733 18.4629 18.3439 18.5361 18.7411 18.8716 18.9900 0.1305 0.1469 0.1223 0.1003 0.0947 0.0955 0.2635 0.3743 0.3188 0.3467 0.3995 0.4442 0.7254 0.4986 0.6361 0.6199 0.5307 0.4993 0.4390 0.6020 0.6295 0.7519 0.7754 0.8970 0.0468 0.0503 0.0284 0.0155 0.0148 0.0137 0.0073 0.0162 0.0147 0.0129 0.0103 0.0134 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 132 MSB 2021 1.9811 20.7374 19.1320 0.1082 0.4904 0.3713 1.0556 0.0157 0.0210 0.0256 0.0183 133 134 NAB NAB 2011 2012 1.2634 1.1285 8.7859 5.6190 16.7619 16.5886 0.1734 0.2047 0.3253 0.4234 0.4092 0.4946 0.9607 0.7767 0.0059 0.0119 0.0115 0.0082 0.0641 0.0550 0.1868 0.0909 135 136 137 138 139 140 NAB NAB NAB NAB NAB NAB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.4684 0.5019 0.5478 0.0767 0.4395 0.7877 4.1261 5.6806 5.7602 0.9598 6.7391 14.9744 17.1753 17.4343 17.3842 17.5733 17.8126 18.1338 0.1132 0.0893 0.0963 0.0801 0.0674 0.0564 0.3993 0.4418 0.5828 0.5519 0.6521 0.6667 0.6157 0.5916 0.5426 0.5971 0.5117 0.6427 0.8402 0.8108 0.8483 0.6939 0.8907 0.9235 0.0067 0.0047 0.0118 0.0204 0.0147 0.0020 0.0082 0.0018 0.0025 0.0027 0.0091 0.0012 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 141 142 143 144 145 146 NAB NAB NAB NVB NVB NVB 2019 2020 2021 2011 2012 2013 0.7728 0.5954 0.9360 0.7388 0.0101 0.0635 15.9250 13.8360 19.6171 6.3456 0.0679 0.5777 18.3661 18.7157 18.8475 16.9289 16.8875 17.1854 0.0524 0.0491 0.0524 0.1430 0.1476 0.1102 0.7050 0.6576 0.6615 0.5670 0.5868 0.4563 0.6300 0.5105 0.4648 0.5750 0.8764 0.9274 0.9436 0.8989 0.8790 0.8606 1.0321 0.7219 0.0002 0.0063 0.0077 0.0054 0.0070 0.0018 0.0029 0.0044 0.0035 -0.0025 0.0004 0.0023 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 147 148 149 150 151 152 NVB NVB NVB NVB NVB NVB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 0.0221 0.0135 0.0157 0.0306 0.0500 0.0537 0.2536 0.2019 0.3363 0.6812 1.1236 1.1444 17.4221 17.6915 18.0498 18.0900 18.0980 18.2025 0.0872 0.0667 0.0468 0.0448 0.0446 0.0536 0.4464 0.4193 0.3632 0.4420 0.4872 0.4662 0.9109 0.8547 0.8034 0.7832 0.8169 0.6947 0.6728 0.5942 0.5997 0.6945 0.7483 0.6343 0.0006 0.0016 0.0033 0.0020 0.0018 0.0019 0.0016 0.0000 0.0018 0.0015 0.0034 0.0010 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 153 154 155 156 157 158 NVB NVB OCB OCB OCB OCB 2020 2021 2011 2012 2013 2014 0.0014 0.0019 1.1904 0.8383 0.7361 0.5641 0.0283 0.0328 8.7853 6.0728 6.2025 5.5258 18.3109 18.1166 17.0514 17.1269 17.3058 17.4815 0.0476 0.0578 0.1475 0.1393 0.1209 0.1028 0.4448 0.5546 0.5376 0.6172 0.6090 0.5412 0.4850 0.5585 0.4702 0.4787 0.4962 0.5280 0.5529 0.6343 1.3960 1.1084 1.0449 0.8854 0.0012 0.0059 0.0056 0.0149 0.0148 0.0141 0.0025 0.0060 -0.0002 -0.0047 -0.0010 0.0039 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 159 OCB 2015 0.4236 5.0825 17.7164 0.0855 0.5552 0.5578 0.9304 0.0133 0.0148 0.0699 0.0063 160 161 OCB OCB 2016 2017 0.6063 0.9689 8.6549 15.0486 17.9715 18.2499 0.0739 0.0728 0.5982 0.5668 0.5627 0.5309 0.8865 0.8980 0.0086 0.0054 0.0027 0.0038 0.0669 0.0694 0.0267 0.0352 162 163 164 165 166 167 OCB OCB OCB OCB PGB PGB 2018 2019 2020 2021 2011 2012 1.7617 2.1854 2.3174 2.3876 2.5381 1.2466 23.5800 25.4353 24.4261 22.4511 18.7329 8.2968 18.4203 18.5875 18.8429 19.0331 16.6824 16.7731 0.0880 0.0974 0.1143 0.1182 0.1474 0.1659 0.5577 0.5955 0.5789 0.5471 0.6784 0.6997 0.3728 0.3704 0.2908 0.2694 0.3876 0.4807 0.9236 1.0177 1.0130 1.0216 1.0918 1.0922 0.0169 0.0133 0.0143 0.0099 0.0102 0.0210 0.0158 0.0213 0.0199 0.0171 0.0038 0.0090 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 168 169 170 171 172 173 PGB PGB PGB PGB PGB PGB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.1536 0.5084 0.1653 0.4940 0.2202 0.4245 1.1974 4.0021 1.2159 3.5709 1.8286 3.5029 17.0294 17.0651 17.0216 17.0273 17.1930 17.2134 0.1290 0.1295 0.1366 0.1408 0.1215 0.1233 0.5499 0.5560 0.6363 0.6993 0.7234 0.7300 0.6994 0.6384 0.6488 0.5403 0.4685 0.4340 0.9869 0.7962 0.9312 0.9487 0.9264 0.9350 0.0118 0.0072 0.0134 0.0117 0.0217 0.0238 0.0067 0.0037 0.0035 0.0032 0.0080 0.0117 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 174 175 176 199 200 201 PGB PGB PGB SGB SGB SGB 2019 2020 2021 2011 2012 2013 0.2363 0.4689 0.6376 1.9782 2.0013 1.1765 2.0040 4.4083 6.3713 8.8959 8.6859 4.9083 17.2678 17.4033 17.5173 16.5476 16.5137 16.5023 0.1191 0.1087 0.1032 0.2151 0.2383 0.2384 0.7424 0.7039 0.6726 0.7124 0.7239 0.7197 0.4691 0.5705 0.5699 0.3462 0.3643 0.4976 0.9233 0.8855 0.9708 1.2258 1.0287 0.9783 0.0233 0.0110 0.0065 0.0183 0.0256 0.0148 0.0104 0.0066 0.0105 0.0049 0.0051 0.0049 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 202 203 204 205 206 207 SGB SGB SGB SGB SGB SGB 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1.1432 0.2429 0.7318 0.2561 0.2043 0.6340 5.1782 1.2539 4.0372 1.5751 1.2151 4.1344 16.5770 16.6918 16.7625 16.8751 16.8297 16.9428 0.2203 0.1911 0.1845 0.1603 0.1686 0.1561 0.7040 0.6491 0.6526 0.6561 0.6655 0.6331 0.4021 0.5388 0.5780 0.5328 0.5313 0.5624 0.9406 0.8766 0.8773 0.9420 0.9238 0.9218 0.0219 0.0233 0.0109 0.0201 0.0253 0.0137 0.0072 0.0043 0.0053 0.0045 0.0090 0.0057 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 208 SGB 2020 0.4053 2.7023 16.9912 0.1512 0.6403 0.6259 0.8413 0.0104 0.0065 0.0287 0.0322 209 210 SGB SHB 2021 2011 0.4985 1.0608 3.3474 15.0394 17.0186 18.0780 0.1507 0.0821 0.6640 0.4058 0.6494 0.5052 0.9025 0.8281 0.0095 0.0060 0.0076 0.0045 0.0256 0.0641 0.0183 0.1868 211 212 213 214 215 216 SHB SHB SHB SHB SHB SHB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.0224 0.5916 0.4677 0.3884 0.3904 0.5381 0.3399 8.5566 7.5890 7.3166 7.4583 11.0251 18.5737 18.7827 18.9456 19.1371 19.2706 19.4715 0.0816 0.0721 0.0620 0.0550 0.0566 0.0514 0.4779 0.5244 0.6096 0.6351 0.6864 0.6833 0.5712 0.7858 0.4987 0.5279 0.5050 0.4490 0.7177 0.8299 0.8362 0.8735 0.9640 1.0028 0.0101 0.0065 0.0060 0.0065 0.0081 0.0083 0.0090 0.0018 0.0031 0.0011 0.0034 0.0058 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 217 218 219 220 188 189 SHB SHB SHB SHB SSB SSB 2018 2019 2020 2021 2011 2012 0.5173 0.6620 0.6317 0.9884 0.1247 0.0703 10.7809 13.8800 12.2557 16.8116 2.2354 0.9487 19.5940 19.7161 19.8382 20.0432 18.4315 18.1339 0.0505 0.0507 0.0582 0.0701 0.0548 0.0744 0.6619 0.7174 0.7323 0.7062 0.1910 0.2162 0.4780 0.4209 0.3522 0.2427 0.7237 0.8124 0.9501 1.0108 0.9954 1.0935 0.5622 0.5161 0.0067 0.0092 0.0154 0.0209 0.0035 0.0093 0.0037 0.0043 0.0055 0.0051 -0.0005 0.0001 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 190 191 192 193 194 195 SSB SSB SSB SSB SSB SSB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 0.1899 0.1083 0.1084 0.1130 0.2439 0.3512 2.6829 1.5234 1.6049 2.0052 5.0580 6.8160 18.1958 18.1998 18.2553 18.4538 18.6439 18.7606 0.0717 0.0709 0.0681 0.0569 0.0494 0.0591 0.2557 0.3937 0.5007 0.5654 0.5593 0.5909 0.7454 0.7147 0.8217 0.5850 0.5777 0.5807 0.5644 0.7010 0.7443 0.8103 0.8736 0.9842 0.0036 0.0064 0.0022 0.0111 0.0078 0.0067 0.0008 0.0045 0.0003 0.0007 0.0018 0.0034 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 196 197 198 177 178 179 SSB SSB SSB STB STB STB 2019 2020 2021 2011 2012 2013 0.6979 0.7549 1.2314 1.4607 0.6589 1.3813 11.4259 11.0624 16.1226 14.4682 7.0975 14.4924 18.8743 19.0096 19.1705 18.7676 18.8402 18.8993 0.0694 0.0759 0.0882 0.1028 0.0901 0.1057 0.6193 0.5980 0.5944 0.5636 0.6238 0.6768 0.3816 0.4750 0.3595 0.5313 0.6062 0.5533 1.0184 0.9513 1.1459 1.0617 0.8830 0.8296 0.0188 0.0063 0.0098 0.0049 0.0140 0.0040 0.0145 0.0084 0.0087 0.0082 0.0029 0.0050 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0555 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 0.0659 180 STB 2014 1.1625 12.5626 19.0615 0.0952 0.6673 0.5407 0.7767 0.0076 0.0086 0.0642 0.0408 181 182 STB STB 2015 2016 0.2219 0.0267 3.2280 0.4003 19.4924 19.6207 0.0756 0.0668 0.6289 0.5916 0.6219 0.8696 0.7037 0.6735 0.0123 0.0035 0.0058 0.0075 0.0699 0.0669 0.0063 0.0267 183 184 185 186 187 221 STB STB STB STB STB TCB 2017 2018 2019 2020 2021 2011 0.2714 0.4409 0.5412 0.5445 0.6547 1.7469 4.4034 7.4794 9.5568 9.6305 10.7929 28.7950 19.7249 19.8220 19.9327 20.0150 20.0715 19.0114 0.0631 0.0607 0.0590 0.0588 0.0657 0.0693 0.5976 0.6233 0.6439 0.6799 0.7311 0.3465 0.7330 0.6712 0.6331 0.6308 0.5507 0.3151 0.6884 0.7244 0.7286 0.7824 0.8915 0.7057 0.0037 0.0063 0.0074 0.0091 0.0093 0.0055 0.0094 0.0100 0.0120 0.0117 0.0109 0.0075 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 222 223 224 225 226 227 TCB TCB TCB TCB TCB TCB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.4255 0.4148 0.6150 0.7965 1.3379 2.3926 5.9352 4.8444 7.4853 9.7265 17.4722 27.7127 19.0081 18.8838 18.9854 19.0730 19.2766 19.4117 0.0739 0.0876 0.0852 0.0857 0.0832 0.1000 0.3731 0.4348 0.4511 0.5753 0.5996 0.5901 0.5717 0.5942 0.4828 0.3941 0.3575 0.2875 0.6023 0.5758 0.6025 0.7766 0.8136 0.9298 0.0216 0.0205 0.0285 0.0328 0.0259 0.0227 0.0034 0.0081 0.0076 0.0111 0.0160 0.0262 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 228 229 230 231 232 233 TCB TCB TCB TCB TPB TPB 2018 2019 2020 2021 2011 2012 2.6435 2.7045 2.8037 3.1741 21.5598 18.2289 18.0338 21.5348 19.5869 19.7654 19.9014 20.1589 0.1613 0.1618 0.1697 0.1636 0.4908 0.5939 0.6263 0.6042 0.3184 0.3471 0.3192 0.3014 0.7822 0.9853 0.9923 1.0917 0.0117 0.0040 0.0095 0.0078 0.0197 0.0177 0.0189 0.0182 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.7695 4.6619 16.5316 0.2195 0.3962 0.6328 0.6462 0.0121 0.0157 0.0550 0.0909 234 235 236 237 238 239 TPB TPB TPB TPB TPB TPB 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1.1886 1.0410 0.7375 0.5343 0.7764 1.3256 10.8662 13.5029 12.4438 10.7863 15.5946 20.8717 17.2840 17.7567 18.1491 18.4769 18.6367 18.7295 0.1153 0.0823 0.0630 0.0537 0.0538 0.0780 0.3680 0.3815 0.3671 0.4371 0.5055 0.5603 0.4758 0.5777 0.5110 0.5763 0.5379 0.5059 0.8240 0.9083 0.7082 0.8394 0.8926 1.0021 0.0072 0.0025 0.0048 0.0059 0.0074 0.0068 0.0090 0.0033 0.0020 0.0018 0.0035 0.0092 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0746 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 0.0354 240 TPB 2019 1.8815 26.1124 18.9180 0.0795 0.5743 0.3900 1.0216 0.0137 0.0172 0.0736 0.0280 241 242 TPB TPB 2020 2021 1.7014 1.6492 23.5432 22.6024 19.1449 19.4951 0.0812 0.0887 0.5724 0.4763 0.4048 0.3381 1.0188 0.9993 0.0151 0.0209 0.0133 0.0122 0.0287 0.0256 0.0322 0.0183 243 244 245 246 247 248 VCB VCB VCB VCB VCB VCB 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1.1444 1.0625 0.9292 0.7959 0.7880 0.8671 16.9996 12.5476 10.3846 10.7126 11.9892 14.6487 19.7201 19.8425 19.9661 20.1733 20.3293 20.4849 0.0781 0.1003 0.0904 0.0751 0.0670 0.0610 0.5565 0.5691 0.5711 0.5482 0.5613 0.5745 0.4430 0.3982 0.4027 0.3965 0.3918 0.3999 0.8990 0.8293 0.8062 0.7491 0.7563 0.7667 0.0170 0.0141 0.0131 0.0144 0.0160 0.0142 0.0039 0.0089 0.0089 0.0092 0.0085 0.0080 0.0641 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.1868 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 249 250 251 252 253 254 VCB VCB VCB VCB VCB VIB 2017 2018 2019 2020 2021 2011 0.8781 1.3599 1.5139 1.3913 1.5494 0.6591 18.0551 25.4592 25.8781 21.0813 21.5723 8.6624 20.7580 20.7947 20.9243 21.0056 21.0702 18.3897 0.0508 0.0579 0.0662 0.0709 0.0771 0.0842 0.5171 0.5787 0.5924 0.6187 0.6608 0.4416 0.4035 0.3465 0.3459 0.3269 0.3098 0.4820 0.7555 0.7751 0.7801 0.7950 0.8234 0.9697 0.0116 0.0119 0.0094 0.0122 0.0126 0.0227 0.0069 0.0085 0.0089 0.0093 0.0100 -0.0023 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 255 256 257 258 259 260 VIB VIB VIB VIB VIB VIB 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0.8047 0.0654 0.6480 0.6180 0.5375 0.9129 6.3299 0.6145 6.3420 6.0904 6.4740 12.8267 17.9903 18.1577 18.2058 18.2500 18.4649 18.6290 0.1287 0.1038 0.1054 0.1021 0.0836 0.0714 0.5123 0.4464 0.4623 0.5578 0.5661 0.6408 0.5570 0.6212 0.4708 0.6026 0.6153 0.5708 0.8528 0.7936 0.7602 0.8822 0.9984 1.1542 0.0223 0.0254 0.0319 0.0108 0.0102 0.0044 0.0041 0.0075 0.0146 0.0069 0.0074 0.0051 0.0550 0.0555 0.0642 0.0699 0.0669 0.0694 0.0909 0.0659 0.0408 0.0063 0.0267 0.0352 261 262 263 264 265 266 VIB VIB VIB VIB VPB VPB 2018 2019 2020 2021 2011 2012 1.5765 1.7701 1.8973 2.0709 0.9656 0.6272 22.5536 27.1101 29.5658 30.3316 14.2789 10.1857 18.7512 19.0333 19.3154 19.5505 18.2322 18.4461 0.0767 0.0728 0.0735 0.0785 0.0724 0.0647 0.6845 0.6932 0.6857 0.6433 0.3486 0.3561 0.4420 0.4216 0.3981 0.1774 0.5178 0.6002 1.1225 1.0454 1.1159 1.1472 0.9815 0.6137 0.0069 0.0049 0.0056 0.0080 0.0052 0.0109 0.0091 0.0105 0.0111 0.0099 0.0056 0.0015 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0641 0.0550 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 0.1868 0.0909 267 VPB 2013 0.8392 14.0986 18.6135 0.0637 0.4277 0.5577 0.6186 0.0173 0.0082 0.0555 0.0659 268 269 VPB VPB 2014 2015 0.7679 1.2358 15.0068 21.4211 18.9107 19.0827 0.0550 0.0691 0.4733 0.5935 0.5873 0.4718 0.7130 0.8833 0.0127 0.0285 0.0059 0.0080 0.0642 0.0699 0.0408 0.0063 270 271 272 273 274 275 VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1.7201 2.3189 2.2752 2.1899 2.4852 2.0966 25.7475 27.4816 22.8272 21.4664 21.9230 16.5054 19.2482 19.4422 19.5941 19.7483 19.8534 20.1207 0.0751 0.1069 0.1075 0.1119 0.1260 0.1576 0.6233 0.6463 0.6755 0.6710 0.6833 0.6310 0.3926 0.3554 0.3421 0.3395 0.2919 0.2420 1.1518 1.3442 1.2783 1.1830 1.2266 1.4282 0.0373 0.0446 0.0515 0.0541 0.0511 0.0556 0.0074 0.0157 0.0197 0.0151 0.0159 0.0182 0.0669 0.0694 0.0746 0.0736 0.0287 0.0256 0.0267 0.0352 0.0354 0.0280 0.0322 0.0183 Phụ lục 3: Bảng thống kê giá trị lớn giá trị lớn liệu nghiên cứu Biến MAX MIN ROA TCB (2021) 3.1741 NVB (2020) 0.0014 ROE VIB (2021) 30.3316 NVB (2020) 0.0283 SIZE BIDV (2021) 21.2895 SGB (2013) 16.5023 CAPITAL SGB (2013) 0.2384 BIDV (2017) 0.0406 LOANS BIDV (2020) 0.7881 SSB (2011) 0.1910 CIR NVB (2013) 0.9274 VIB (2021) 0.1774 LDR VPB (2021) 1.4282 MSB (2014) 0.3633 LLPTL VPB (2021) 0.0556 KLB (2020) 0.0001 NII TCB (2017) 0.0262 ACB (2012) -0.0067 GDP VPB (2018) 0.0746 VPB (2021) 0.0256 INF VPB (2011) 0.1868 VPB (2015) 0.0063 Phụ lục 4: Kết nghiên cứu Thống kê mô tả Ma trận tƣơng quan biến Kết hồi quy mơ hình Pooled OLS Kết hồi quy mơ hình FEM Kết hồi quy mơ hình REM So sánh REM FEM Kiểm định khuyết tật mơ hình Kiểm định tƣợng đa cộng tuyến Kiểm định tƣợng phƣơng sai thay đổi Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan Khắc phục khuyết tật mơ hình